GÜNLÜK BÜLTEN

Transkript

1 er mala PANL GÜNLÜK BÜLTEN İç Piyasalar Kapanış Değişim % IMKB ,030 0,30 IMKB-30 72,875 0,34 USD/TL 1,7700 0,31 EUR/USD 1,3034-0,24 ALTIN 1,714-0,75 PETROL (BRENT) 119,58 0, Piyasa Verileri USD/TL Dün 1,7668 1,7566 EUR/USD 1,3026 1,3126 Tahvil ( ) %9,36 BRENT 118,70 120,35 Dış Piyasalar Kapanış Değişim % Bovespa 66,141 1,18 XETRA DAX 6,751-0,09 Dow Jones 12,904 0,96 FTSE 5,885-0,12 Nikkei 9,404 1,81 S&P 500 1,358 1,10 Vadeli Piyasalar Değişim % FDOW -0,05 FSPX -0,04 FDAX 0,75 Bakış Açısı ECB DEN TAKAS Alman Die Welt gazetesinde çıkan haberde Avrupa Merkez Bankası 50 milyar euro Yunan devlet tahvillerini takas ediyor. Haber sonrası hisse senetlerini kazançlarını artırırken, önümüzdeki hafta Pazartesi günü Yunanistan ile ilgili anlaşmanın imzalanması bekleniyor. Kuzey denizindeki üretimin azalacağı beklentisi ile Brent petrol 120,11 dolarla sekiz ayın en yükseğini gördü. Financial Times Yunanistan ın, 130 milyar Avro büyüklüğündeki ikinci kurtarma yardımı karşılığında ağır şartlarla karşı karşıya kalacağını yazdı. Sıkı Duruşa Devam Önümüzdeki hafta Salı günü Merkez Bankası faiz kararı açıklanacak olup, önceki toplantıda Merkez Bankası, faiz oranlarının sabit tutulmasına karar verirken, aşağıdaki noktalara dikkat çekmişti. 1.Cari işlemler açığının kademeli olarak azalmaya devam edeceği öngörülmektedir. Aralık ayında cari açık 6,57 milyar dolar, 2011 de ise 77,08 (46,6) milyar oldu. Ortalama 6,5 milyar dolar cari açık bekleniyordu. Tahminler 2011 sonu için 77 milyar dolar, 2012 sonu içinse 61,8 milyar dolar. 2.Kısa vadede enflasyonun yüksek seyrini sürdüreceğine dikkat çekmiştir. Yüzde 0,46 olarak gerçekleşmesi beklenen Ocak ayında TÜFE yüzde 0,56 artarken, yıllık bazda rakam yüzde 10,46 den yüzde 10,61 seviyesine yükselmişti. 3.Son çeyrekte baz etkisinin katkısıyla enflasyondaki düşüşün hızlanması beklenmektedir. 4.Merkez Bankası Başkanı Erdem Başçı enflasyonun Mayıs ayında tek haneye düşeceğini öngördüklerini belirtmişti. Geçen sene Mayıs rakamı yüzde 2,42 seviyesindeydi. 4 Yıldaki En Düşük 358 binden 365 bin seviyesine yükselmesi beklenen ABD haftalık işsizlik maaş başvuruları -13 bin azalarak 348 bin oldu. Bu rakam 4 yıldaki en düşük seviye. 657 binden 675 bin seviyesine yükselmesi beklenen ABD Ocak ayı konut başlangıçları ise %1,5 artarak 699 bin oldu. Geçen hafta da 370 bin seviyesinde gerçekleşmesi beklenen ABD işsizlik başvuruları -15 bin ile 358 bin olmuş, yüzde 8,5 seviyesinde aynı kalması beklenen (3 yılın düşüğü) ABD işsizlik oranı yüzde 8,3 ile Şubat 2009 dan beri en düşük seviyeye gerilemişti.4 haftalık ortalama 26 Nisan 2008'den bu yana en düşük seviyeyi görmüştü. Pazartesi ABD Tatil Pazartesi günü ABD'de piyasalar tatil nedeniyle kapalı (Presidents' Day). Salı günü TCMB PPK toplantısı yapılacak ve faiz kararı açıklanacak. Çarşamba günü İngiltere Merkez Bankası'nın son faiz toplantısının tutanakları açıklanacak. Perşembe günü TCMB Şubat ayı imalat sanayi kapasite kullanım oranını açıklanacak. Cuma günü Almanya'da 4.çeyrek GSYH (final) açıklanacak. Gündem ABD Öncü Göstergeler ABD Ocak ayı TÜFE beklenti 0,3% TCMB Aralık ayı özel sektör toplam borç verilerini açıklayacak ABD Ocak Öncü Göstergeler beklenti 0,5% (4.ayda da iyileşme) FMIZP (Brüt 0, TL) GEDIZ OGK 10.00

2 Küresel Piyasalar 1.ABD vadeli endeksler euro bölgesi liderlerinin Yunanistana mali yardım için görüş ayrılığını sürdürmesi ve Moody s tarafından global bankaların yeniden gözden geçirilmesi sonrası dün açılışta değer kaybetti. 2.Bernanke dün yaptığı konuşmada iyileşmenin hayal kırıklığı yaratacak kadar zayıf olduğunu belirtti. 3.ABD de hisse senetleri beklentilerden daha iyi gelen veriler ve Yunanistan mali yardım çabalarına yönelik iyimserlik ile değer kazandı. 4.Asya da hisse senetleri Yunanistan ın mali yardım sağlayacağı beklentisi ile değer kazandı. MSCI Asya Pasifik Endeksi 1,2% değer kazandı. 5.Bugün ABD de açılanacak raporun Dünya nın en büyük ekonomisinin çok az enflasyonla toparlandığına işaret etmesi bekleniyor. 6.Samaras imzanın Pazartesi günü atılacağını inanıyor. 7.ABD kongresi vergi avantajını uzatma konusunda anlaştı. 8.Kuzey denizindeki üretimin azalacağı beklenti ile Brent petrol 120,11 dolarla sekiz ayın en yükseğini gördü. 9.FT'nin verdiği bilgiye göre Yunanistan'ın kurtarma yardımı fonlarını harcama kabiliyeti kontrol altına alınacak, bunun yanı sıra Yunanistan'ın 9-12 aylık dönemdeki borçlarını ödemek için yeterli miktarda nakit her sürekli olarak bir yeddiemin hesapta tutulacak. Eğer bu hesaptaki para, 9-12 aylık borç ödemesini karşılayacak düzeyin altına iner ise Yunan hükümeti buraya para koyacak. Şirket Haberleri Brisa Genel Müdürü Hakan Bayman ve Tırsan Genel Müdürü Çetin Nuhoğlu, basın toplantısı düzenleyecek Özgür Tort, 2012'de ''Sadece Migros'ta'' kavramının desteğiyle çift haneli büyümeyi artıracaklarını ve yılı 6,4 milyar lira ciroyla kapatmayı hedeflediklerini ifade etti. 12 Mayıs 2011 tarihinde TL36.4/hisse ve 43.4/hisse hedef fiyattan model portföyümüze eklediğimiz Türk Traktör'ü dün itibariyle model portföyümüzden çıkardık. Şirket hisseleri 12 Mayıs 2011'den bu yana 5% nominal getiri sağlarken 17% endeks üstü performans gösterdi. Bu tarihler arasında IMKB -100 endeksi 10% değer kaybettiğini belirtmek isteriz. Her ne kadar hisse başına temettü beklentimiz olan TL3.90 dünkü kapanışa göre 10% temettü verimine işaret etse de açıklanan 2011 yılı vergi dairesi rakamlarının şirket hisseleri üzerinde baskı oluşturmasını beklemekteyiz. Bununla birlikte model portföyümüzdeki İş GYO'nun 20% ağırlığını 30% çıkarıyoruz. Defansif yapısı ve sabit bir nakışı sağlayan kiracı portföyü ile İş GYO'nun risk iştahının azaldığı ortamlarda güçlü performans göstermesini beklemekteyiz. Ereğli Demir Çelik 4.Ç 93 milyon TL olan piyasa beklentisinin üzerinde 173 milyon TL kar açıkladı.dokuz aylık dönemde 832 milyon olan net kar yılsonunda milyar TL olarak gerçekleşti. Geçen sene şirket 765 milyon TL kar açıklamıştı. Yıllık bazda %31 artış gerçekleşirken, 8.66 olan FK oranı, 8.36 seviyesine geriledi. Net satışlar önceki çeyreğe göre %8.0, Brüt Kar %42, Faaliyet Karı %50, VAFÖK %44, Net kar ise %37 düşüş gösterdi. Önceki çeyrekte 28,2% olan Brüt Marj %17,8, 25.2% olan Faaliyet Marjı %13.6, 28.3% olan VAFÖK marjı ise %17.1 e geriledi. Geçen seneye göre Net Satışlar %34, Brüt Kar %57,Faaliyet Karı %57, VAFÖK %46 artış gösterdi. Üçüncü çeyrekte 617 milyon TL olan faaliyet karı 307 milyon TL oldu. Bu 2011 deki en zayıf rakam. Şirket dün çıkarılmış sermayesinin %43,72 bedelsiz artırılmasına karar verdi. Ekonomi Haberleri Türkiye, Avrupa otomobil satışları sıralamasında 2012 Ocak ayında 12. sıraya geriledi. AB (27) ve EFTA ülkeleri toplamına göre otomobil pazarı 2012 yılı Ocak ayında, 2011 yılı Ocak ayına göre %6,6 küçüldü ve adet seviyesinde Pazar gerçekleşti yılı Avrupa otomobil pazarında 4. çeyrekte başlayan daralma, aylar itibari ile 2012 yılı Ocak ayında da devam etti. Ocak ayında en yüksek satış %0,4 düşüşe rağmen ve adet ile Almanya' da yaşanırken, Almanya ile birlikte diğer bazı önemli pazarlarda (İtalya -%16,9, Fransa - %20,7 gibi) düşüş devam etti. Kardemir TCDD Genel Müdürlüğü'nün ton 60E1 ve ton 49E1 900 A kalite Ray temini için tarihli olarak açtığı uluslararası ihaleye iştirak edilmiş ve ihale, en uygun teklifi vermiş olan Şirketimiz uhdesinde kalmıştır. Teklif bedeli TCDD tarafından EUR olarak açıklanmış olup, teknik ve ticari değerlendirme süreci devam etmektedir. 2011'de yüzde 49'luk büyüme sağlayan Bimeks, 2012 yılı içinde 19 yeni franchise ile 50 şehre daha ulaşmayı hedefliyor. Arçelik için beklentiler; Ana faaliyet bölgelerinde aynı kalan veya artan pazar payı işletme sermayesindeki iyileşme sayesinde artan faaliyet nakit akışı Beyaz eşya satış adedi artışı: Türkiye (BESD verisi ile uyumlu şekilde 5 ana ürün) : %5 Uluslararası: > %20 Ciro : + ~ %20 -TL bazında FVAÖKmarjı : ~%11-11,5. İlaçta hammadde KDV si 8 e inecek yerli ürün artacak cari açık azalacak. İlaç üretiminde kullanılan etkin madde ve etkin madde üretiminde kullanılan ham maddelere uygulanan KDV oranı, yüzde 18 den yüzde 8 e düşürülüyor. 2011'i 215 milyon 154 bin 92 lira kârla kapatan Sinpaş GYO, 695 milyon lira satış yaparak 299 milyon lira brüt satış kârı elde etti. Sinpaş GYO İcra Kurulu Başkanı Ömer Faruk Çelik, "Şu anda 16 gayrimenkul projemiz bulunuyor. Bu projelerden 13 bin 500 konut üreteceğiz. Toplamda 6 milyar ciro elde edeceğiz. 2017'ye kadar 2 milyar 300 milyon lira kâr hedefliyoruz. Beş yıl sonra bu projelerin bitiminde, Sinpaş GYO 3.5 milyar liralık bir şirket olacak" dedi.

3 Teknik Bakış Endeks günü %0,30 artış ve (+182) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 1,970 milyon TL oldu. İMKB-30 da Dohol 5,88%, Ihlas %5,56, Bimas 3,42% ile en çok değer kazanan hisseler oldu. 1.seans tepki alımlarının görülebileceğini düşündüğümüz bandına yönelen endeks (59147), 2.seans sonrası de dengelendi ilk önemli destek seviyesi olup, altında dün belirttiğimiz hedef olabilir direnç olarak izlenebilir. Bu seviyeyi geçemeyen hareket satış yönünde izlenebilir kuvvetli direnç Destek Aylık Bazda Direnç İMKB Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç OTKAR TUPRS Net Kar Beklentimiz TCELL Beklenti AKGRT Beklenti milyon TL

4 SGMK & DÖVİZ Gösterge Tahvil TCMB dün 4 milyar TL tutarlı ve 23 Şubat vadeli repo ihalesi açtı. %9,43 bileşik seviyesinde güne başlayan 4 Aralık 2013 vadeli gösterge tahvilde dün yukarı yönlü bir hareket izlenmiş olup, %9,50 bileşik seviyesi test etti. Valörlü işlemlerde sınırlı alımlar sonrası %9,36 dan günü tamamladı. Vadeli İşlemler VOB ENDEKS KONTRATI: VIX Şubat vadeli endeks kontratları en düşük 71,900 en yüksek 73,250 gördüğü günü 73,050 seviyesinden kapattı. Son 1 haftada 2. Kez test ettiği 71,900 seviyeni kıramayan endeks oradan gelen alımlarla toparlanıp gün sonu yurtdışı piyasalarında etkisiyle kendini 73,000 in üzerine attı. 73,000 in üzerinde kalabilen piyasada sırası ile 73,600 ve 74,250 seviyeleri denenmek istenecektir. 74,250 üzerinde 75,250 tepe seviyesi olarak karşımıza çıkacaktır. Aşağı yönlü hareketlerde ise 71,900 önemli desteği kırılmadan düşüşler alım fırsatı olacak, kırıldığı takdirde ise ilk etapta 71,000 ardından ise 70,000 lere değin düşüş potansiyeli olacaktır. Şubat vadeli kontratlarda bugün 73,600-74,250-75,250 seviyeleri dirençler, aşağıda 72,500-71,900 ve 71,000 seviyeleri gün içi destekler olarak takip edilebilir.

5 +90 (212) Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı 1570 Erdem Kaylı Araştırma Yönetmen 1571 Şebnem Türkeli Vadeli İşlemler Yönetmen Yardımcısı 1539 Göktan Akbaş Yurt Dışı Piyasalar Yönetmen 1580 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. UYARI