2008 FAALİYET RAPORU CARRYING OUT IDEAS TO KEEP ON GROWING

Transkript

1 CARRYING OUT IDEAS TO KEEP ON GROWING

2 İçindekiler Ön Bilgiler Kısaca Türk Prysmian Kablo ve Sistemleri A.Ş. Türk Prysmian Kablo ve Sistemleri A.Ş. nin Başarıları Genel Müdür ün Mesajı Yönetim Kurulu, Denetim Komitesi ve Denetleme Kurulu Şirket Yönetimi Olağan Genel Kurul Toplantı Gündemi Yönetim Kurulu Raporu 2008 Yılı Genel Ekonomik Değerlendirme 2009 Yılı Genel Ekonomik Beklentiler Sektörel Değerlendirme Finansal Analiz 2008 Yılı Kar Dağıtımı Denetçi Raporları Denetçi Raporu Özeti Bağımsız Denetim Raporu İlkeler Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu Prysmian Etik Kod

3 Kısaca Türk Prysmian Kablo ve Sistemleri A.Ş. Şirketimiz, kuruluşundan günümüze kadar yenilik, teknoloji, kalite ve müşteri memnuniyeti konularında Türkiye de ve uluslararası pazarda öncülüğünü sürdürmektedir yılında, Mudanya da kurulmuş olan Türk Siemens e ait kablo fabrikasının mülkiyeti 5 Ağustos 1999 tarihinde Pirelli ye geçmiş ve 28 Temmuz 2005 tarihinde gerçekleşen uluslararası hisse devri sonucunda Prysmian adı altında hizmet vermeye başlamıştır. Bugün, toplam m² lik açık alan ( m² kapalı alan) üzerinde faaliyet göstermekte olan Türk Prysmian Kablo ve Sistemleri A.Ş. nin ürün yelpazesi kapsamında 220 kvolt a kadar olan tüm enerji kabloları, çifte kadar bakır iletkenli haberleşme kabloları ile fiber optik kabloları bulunmaktadır. Kablo sektörünün, en yüksek teknolojik düzeyde, TSE yeterliliği olan yegane termik, mekanik, kimya ve elektrik bilimsel araştırma ve test laboratuvarlarını da bünyesinde barındırmaktadır. Bunun yanı sıra şirketimiz, kablo ve sistemleri için Anahtar Teslimi projeler yaparak tüm müşterilerimize eşsiz ve üstün hizmetler vermeye devam etmektedir. Kabloda devrim niteliğini taşıyan ve Türkiye de de üretilen patentli AIRBAG yenilikçi teknolojisi ile harici mekanik darbelere karşı kablolar artık etkin bir koruma sistemi ile entegre edilerek esneklik ve hafiflik sağlanmakta, daha uzun üretilebilmekte ve gerekli ek sayısının büyük oranlarda azalması ile montaj kolaylığı getirmektedir. Aynı zamanda yenilikçilik arz eden ve bilhassa insan yoğunluğu fazla olan mekanlarda kullanımı yurdumuzda da artık zorunlu hale getirilen, klasik kablolar gibi yangın anında yoğun duman ve toksik gaz çıkarmayan, asit emisyonu olmayan AFUMEX kabloları da Türk Prysmian bünyesinde üretilmekte, yangın anlarında can ve mal güvenliğini en üst düzeyde koruma bu sayede sağlanmaktadır. Türk Prysmian Kablo ve Sistemleri A.Ş. nin kurulu kapasitesi, ulusal pazarın tüm ihtiyacını tam olarak karşılayabileceği gibi uluslararası pazarlarda da rekabet edebilecek seviyelerde yer almaktadır. Prysmian Grubu içinde öncelikli bir ihracat merkezi olmaya devam eden Türk Prysmian Kablo ve Sistemleri A.Ş., 2008 yılında toplam yaklaşık 634 milyon TL olan cirosunun %38 ini ihraç etmiştir. Her geçen gün ürün ve hizmetlerinin etkinliğini sadece yurtta değil, global pazarlarda da artırmaya devam eden Türk Prysmian Kablo ve Sistemleri A.Ş., insana verdiği değeri ve çevresine gösterdiği özeni ile sektöründeki ilk ISO / DQS 9001, ISO ve OHSAS belgelerinin sahibi olarak kanıtlamıştır. Temelde, sektöründe ürün, sistem ve hizmet standardı oluşturmayı, devamlı iyileştirmeyi ve tüketici bilincini her zaman artırmayı hedeflemiş, kuruluşundan bu yana süre gelen üstün kaliteyi çevreye saygı ile bütünleştirmeyi başarmıştır. 2

4 Türk Prysmian Kablo ve Sistemleri A.Ş. nin Başarıları İSTANBUL SANAYİ ODASI nın (İSO) 500 Büyük Sanayi Kuruluşu Araştırması 2007 : Üretimden Satışlara Göre Türkiye 62. si Net Satış Hasılatına Göre Türkiye 68. si İhracat Tutarına Göre Türkiye 73. sü 2006 : Üretimden Satışlara Göre Türkiye 73. sü Net Satış Hasılatına Göre Türkiye 90. sı İhracat Tutarına Göre Türkiye 77. si 2005 : Üretimden Satışlara Göre Türkiye 124. sü Net Satış Hasılatına Göre Türkiye 145. si İhracat Tutarına Göre Türkiye 140. sı BURSA TİCARET VE SANAYİ ODASI nın (BTSO) Bursa daki 250 Büyük Firma Araştırması 2007 : Bursa daki 250 Büyük Firma Sıralaması Bursa 6. sı 2006 : Bursa daki 250 Büyük Firma Sıralaması Bursa 8. si 2005 : Bursa daki 250 Büyük Firma Sıralaması Bursa 13. sü BURSA TİCARET VE SANAYİ ODASI nın (BTSO) Ekonomiye Değer Katanlar Araştırması 2007 : En Yüksek Düzeyde İhracat Yapanlar Sıralaması Bursa 5. si 2007 : En Yüksek Kurumlar Vergisi Ödeyenler Sıralaması Bursa 6. sı 2006 : En Yüksek Düzeyde İhracat Yapanlar Sıralaması Bursa 5. si 2006 : En Yüksek Kurumlar Vergisi Ödeyenler Sıralaması Bursa 4. sü 2005 : En Yüksek Düzeyde İhracat Yapanlar Sıralaması Bursa 8. si 2005 : En Yüksek Kurumlar Vergisi Ödeyenler Sıralaması Bursa 5. si İSTANBUL MADEN VE METALLER İHRACATÇI BİRLİKLERİ (İMMİB) üyeleri arasındaki İhracatın Yıldızları Araştırması 2007 : Kablo ve İzoleli İletken İhracatçıları sıralamasında Türkiye 1. si 2006 : Kablo ve İzoleli İletken İhracatçıları sıralamasında Türkiye 2. si TÜRKİYE İHRACATÇILAR MECLİSİ nin (TİM) İhracat ilk 1000 Firma Araştırması 2007 : Kablo ve İzoleli İletken İhracatçıları sıralamasında Türkiye 70. si 2006 : Kablo ve İzoleli İletken İhracatçıları sıralamasında Türkiye 104. sü Ayrıca Türk Prysmian Kablo ve Sistemleri A.Ş., son dönemlerde artan bir öneme sahip olan müşteri servis kalitesi araştırmasında Prysmian Grubu bünyesinde bulunan 55 fabrika içerisinde en başarılı ve süreklilik gösteren tesis, İnterpromedya Yayıncılık tarafından her yıl donanım, yazılım, hizmet ve özel bölüm olmak üzere 4 ana kategori ve 46 alt kategoride geleneksel olarak düzenlenen İlk 500 Bilişim Şirketi Türkiye 2007 araştırmasında; 3 Büyük il Dışı Merkezli İlk 10 Bilişim Şirketi Türkiye 1. si, Donanım İhracatı Gelirlerine göre Türkiye 1.si, Telekomünikasyon Altyapı Donanımı Gelirlerine Göre Türkiye 3. sü ve Satış Gelirlerine göre Türkiye 40. sı, aylık ekonomi dergisi Capital in İngiliz danışmanlık şirketi Brand Finance ile 2007 yılında birlikte gerçekleştirdiği araştırmada, 168 milyon TL marka değeri ile sektöründe en değerli marka, en değerli 100 markası sıralamasında ise Türkiye 41.si olarak belirlenmiştir. 3

5 Genel Müdür ün Mesajı Sayın Hissedarlarımız, Müşterilerimiz ve İş Ortaklarımız, Global Ekonomi: 2007 yılında ABD de başlayan ve Faaliyet Raporumuz u kaleme aldığımız bugünlere dek uzanan, diğer gelişmiş ülkelere de şiddeti artarak yayılmakta olan küresel finansal kriz, dünya ekonomisindeki beklentileri olumsuz yönde etkileyerek tedirginlikleri ve riskleri arttırdı. Krizin reel ekonomiler üzerindeki etkileri ise ancak 2008 yılının son çeyreğinde belirginleşti. Gelişmiş ülkelerde yaşanan bu sıkıntılara karşın, birçok gelişmekte olan piyasa ekonomisi geçmiş dönemlerin tersine bu olumsuzluklardan 2008 de fazla etkilenmedi. Türkiye Ekonomisi: Gelişmekte olan diğer ülkeler gibi Türkiye de, küresel krizin etkilerini 2008 yılında diğer ülkelere göre daha hafif bir şekilde yaşadı. Bu görece sağlamlığın en önemli nedeni, 2000 ve 2001 yıllarında yaşanan krizlerden sonra Türk finans sektöründe yapılan yapısal düzenlemelerdir; ancak krizin artçı dalgalarının henüz tam anlamıyla Türkiye ye ulaşmadığı da bir gerçektir ve 2008 seneleri için %4 olarak hedeflenen enflasyon oranı 2007 yılında %8,39 (TÜFE), 2008 yılında ise %10,06 (TÜFE) seviyesinde gerçekleşirken; 2004 yılından 2008 yılına kadar süregelen tek haneli seviyeler yerini çift haneli seviyelere bıraktı. Son yıllarda, hedeflenen enflasyon oranının ciddi şekilde aşılmış olması enflasyonun düşük seviyelere çekilmesinde oldukça güçlükler yaşandığını göstermekte; likidite imkanlarında yaşanan olumsuz gelişmeler ve ekonominin önüne geçen politik gerginlikler ile birlikte ülkemizi küresel krizin gelecekteki etkilerinin daha açık hedefi haline getirmektedir. Dünya emtia fiyatlarındaki düşüş enflasyonu düşürücü etki yapmaktadır. Finans piyasalarında yaşanan krizin reel sektördeki etkilerini yakından takip ediyor olmalıyız. Reel sektörde kapasite kullanım oranındaki ciddi gerileme alarm sinyalleri vermektedir. Özellikle ihracatımızın lokomotifi olan bazı sektörlerdeki %40 ların altına düşen kapasite kullanımı ve işten çıkarma kararları tehlikenin boyutu hakkında fikir vermektedir. İç ve dış talebin önemli ölçüde yavaşlamasına bağlı olarak, ekonomideki olumsuz seyrin 2009 yılının ilk yarısında da sürmesi beklenmektedir. Bir yandan piyasalarda IMF nin büyüme tahminlerini ciddi bir şekilde düşüreceği, özellikle Amerika ve Avro Bölgesi nde büyümenin daralacağı ve uzun bir dönem büyüme eğilimine dönülemeyeceği tahmin edilmekte; diğer yandan ise bu daralma eğiliminin Türkiye ye de yansımaması için alınması gereken ekonomik kararlar konusunda beklentiler giderek yoğunlaşmaktadır un birinci yarısının sıkıntılı geçmesi herkes tarafından beklense de, siyasi gündemin arkasında kalmayan olağanüstü tedbirlerin vakit kaybedilmeden alınmasına ve acilen uygulamaya geçirilmesine ihtiyaç duyulmaktadır. Krizler kendi dinamikleri içinde yeni fırsatları da yaratırlar ve bu fırsatlar Türk ekonomisinin sahip olduğu ekonomik potansiyel krizden en az hasarla çıkmak için yeterlidir. Kablo Sektörü ve Piyasası: Dünya pazarlarında ekonomilerin daralması kablo sektöründeki büyümeyi sınırlamaktadır. Bakır fiyatlarında yaşanan hızlı düşüşler ise bakır hammaddesi üretiminin kısıtlı miktarda yapılmasına neden olmakta ve hammadde temin imkanlarını zorlaştırmakta, bunlar da direkt olarak kablo sanayiini etkilemektedir. Uluslararası bir grubun üyesi olan Türk Prysmian ise sektördeki sınırlı büyüme ve hammadde temin sıkıntısını ölçeğini kullanarak ithalat ve ihracat ile aşmaktadır. Ancak aynı imkanlar birçok küçük kablo üreticisi için mevcut olmadığından firmaların zamanla pazardan kaybolmalarına neden olacaktır. 4

6 Enerji ve telekomünikasyon yatırımları Türkiye gibi gelişmekte olan ülke ekonomileri açısından büyük önem taşımakta ve bu ekonomilerde kalkınma için yeni yatırımlara ihtiyaç duyulmaktadır. Enerji dağıtım şebekesinin kritik bölümlerinin yenilenmesi, rehabilitasyonu, sistemde kayıp/kaçakların azaltılması, tüketicilere sunulan elektriğin güvenilirliğinin artırılması ve iletişimde yaşanan hız artış talebini karşılayacak yatırım planları ülkemizin hedeflerine ulaşılmasına yardımcı olacaktır. Bu bağlamda, Türkiye Elektrik İletim A.Ş. ve Türk Telekomünikasyon A.Ş. nin özellikle bu dönemde bazı yatırımlarını hızlandırarak hayata geçirmesini beklemekteyiz. Faaliyet gösterdiğimiz tüm sektörlerde yapılacak yeni yatırımlarda da Türk Prysmian ın yeni teknoloji ve çözümler ile çok büyük payı olacağından kuşku duymuyor, bu şekilde Türkiye nin kalkınmasındaki katkılarımızı da artırmak istiyoruz. 2009, Öngörüler ve Öneriler: Yaşanan küresel krize rağmen 2008 yılı Türk Prysmian için yakalanan parlak başarıların devam ettirildiği ve hedeflere ulaşılan bir büyüme yılı olmuştur. Bu başarılarımızdan bazılarına örnek olarak aşağıdaki finansal sonuçları gösterebiliriz: yılında 266 milyon TL olan aktif büyüklüğümüz %10 oranında artarak 293 milyon TL ye, yılında 623 milyon TL olan net satışlarımız %2 oranında artarak 634 milyon TL ye, - Ödenecek vergi ve tüm yasal yükümlülüklerden sonra net dönem karımız 2007 senesine göre %5 artarak 18 milyon TL ye yükselmiştir. Bugüne kadar ortaya koyduğumuz başarılı performansımızı, gelecekte de sürdüreceğimize inanıyoruz. Ekibimiz, sermayedarımız, markamız, müşterilerimize çözüm odaklı yaklaşımımız Türk Prysmian ın en önemli rekabet avantajlarını oluşturmaktadır. Diğer şirketlere göre yaşanmakta olan krize, nispeten daha güçlü ve hazırlıklı bir şekilde girdik. Almış olduğumuz stratejik kararlar çerçevesinde atılan doğru adımlar ile hedeflerimize doğru ilerlemeye devam etmekte ve geleceğe güvenle bakmaktayız. Bu stratejik adımlara örnek olarak Şirket in Entek Elektrik Üretimi A.Ş. nin toplam sermayesinin %3,81 ine tekabül eden TL nominal bedelli payının tamamının TL bedelle 2008 yılı sonunda Aygaz A.Ş. ne satılarak, devredilmesi ve satış bedelinin peşin olarak tahsil edilmesini gösterebiliriz. Gerçekleşen bu satış neticesinde likidite yapımız daha da güçlendirilmiş, uzun bir süredir kayda değer temettü geliri elde edilemeyen atıl bir finansal varlığımız Şirket kullanımına sunulmuştur. Şirketimiz 2009 yılında büyüme hedeflerini sınırlandırıp yaşanmakta olan ekomik kriz süresince asgari zarar görerek faaliyetine devam etmeyi ve krizin etkilerini orta vadede avantaja dönüştürmeyi hedeflemektedir. Bu kapsamda ihracat kanallarının kullanılarak satışlarımızın desteklenmesi, iç pazar payımızın korunması, stok, fire ve sabit maliyetlerimizin düşürülmesi, alacakların zamanında tahsili dikkat edilmesi ve iyi yönetilmesi gereken unsurlardır. Dünya ve Türkiye ekonomisindeki gelişmeleri yakından takip eden Türk Prysmian, sürdürülebilir karlılık ve her sektördeki lider konumunu gelecek yılda da devam ettirecek, gerek hissedarları ve müşterileri gerekse de iş ortakları için fark yaratmak için çalışacaktır. Her zaman olduğu gibi Türk Prysmian Kablo ve Sistemleri A.Ş. nin bugünkü konumuna ulaşmasında ve başarılı sonuçlar almasında işbirliği içinde olduğumuz tüm iş ortaklarımıza, yıllardır güvenini esirgemeyen müşterilerimize, bayilerimize, büyük özveri ile çalışan tüm personelimize, diğer sosyal ve ekonomik paydaşlarımıza; ortaklarımız, yöneticilerimiz ve şahsım adına candan teşekkürlerimi sunuyorum. Başarılı geçen bir yılın daha ardından 2009 yılının da ülkemiz, şirketimiz ve sizler için başarılı ve sağlıklı geçmesini diler, sayın hissedarlarımızı saygı ile selamlarım. HAKAN ÖZMEN Genel Müdür 5

7 Yönetim Kurulu Mahmut Tayfun ANIK Yönetim Kurulu Başkanı Valerio BATTISTA Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı Ennio BERNASCONİ Yönetim Kurulu Üyesi Pier Francesco FACCHINI Yönetim Kurulu Üyesi Fabio Ignazio ROMEO Yönetim Kurulu Üyesi Giovanni Battista SCOTTI Yönetim Kurulu Üyesi Denetim Komitesi Mahmut Tayfun ANIK Denetim Komitesi Üyesi Pier Francesco FACCHINI Denetim Komitesi Üyesi Denetleme Kurulu Hikmet TÜRKEN Denetleme Kurulu Üyesi Raşit YAVUZ Denetleme Kurulu Üyesi Şirket Yönetimi Hakan Özmen Genel Müdür Hakan Özmen, Grup içerisinde çeşitli görevlerde bulunmuş olup Finans ve İç Denetim alanlarında derin deneyime sahiptir yılından bu yana Grup içerisinde çeşitli yöneticilik pozisyonlarında çalışmıştır. Siemens ve Pirelli grubunda yılları arasında İç Denetçi, yılları arasında İç Denetim Müdürü olarak görev yapan Özmen, yılları arasında görevine İtalya da devam etmiştir yılında Türkiye ye geri dönen Özmen, Mali ve İdari İşler Direktörü olarak çalışmıştır yılları arasında Genel Koordinatör olarak çalışmış olan Hakan Özmen, 2005 yılından itibaren de Türk Prysmian Kablo ve Sistemleri A.Ş. nin Genel Müdürü olarak görev yapmaktadır. Ortadoğu Teknik Üniversitesi Endüstri Mühendisliği bölümü mezunu olan Özmen, Yeditepe Üniversitesi nde İşletme üzerine yüksek lisans eğitimini tamamlamıştır. Ercan Karaismailoğlu Mali ve İdari İşler Direktörü Ercan Karaismailoğlu, 2001 yılında Prysmian ailesinde Planlama ve Kontrol Müdürü olarak çalışmaya başlamıştır yılından itibaren Mali ve İdari İşler Direktörlüğü görevini yürütmektedir. Karaismailoğlu, bu göreve atanmadan önce Arthur Andersen da İç Denetim departmanında Proje Müdürü olarak çalışmaktaydı. Profesyonel iş hayatına 1995 yılında PriceWaterhouseCoopers ta Audit departmanında başlayan Ercan Karaismailoğlu, daha sonra Arthur Andersen da Vergi ve Outsourcing departmanlarında görev yapmıştır. Ercan Karaismailoğlu, Ortadoğu Teknik Üniversitesi İktisat bölümü mezunudur. Halil İbrahim Kongur Fabrika Direktörü Halil İbrahim Kongur, Prysmian ailesine 1986 yılında katılmış olup, 2003 yılından itibaren Fabrika Direktörü olarak görevini yürütmektedir. Kongur, bu göreve atanmadan önce Planlama Mühendisi, Lojistik Müdürü, Üretim Müdürü ve Satınalma Direktörü olarak faaliyetlerini yürütmüştür. Karadeniz Teknik Üniversitesi Makine Mühendisliği bölümü mezunu olan Kongur, daha sonra Berlin Teknik Üniversitesi nde İmalat Teknolojileri dalında yüksek lisans eğitimini tamamlamıştır. 6

8 Erkan Aydoğdu Lojistik Müdürü Erkan Aydoğdu, 1997 yılında Prysmian ailesinde Üretim Planlama departmanında çalışmaya başlamıştır yılları arasında İtalya ya giderek Merkezi Lojistik departmanında Proses Kaizen Mühendisi olarak görevine devam etmiştir yılında Türkiye ye geri dönen Aydoğdu, Lojistik Şefi olarak çalışmaya başlamıştır yılından itibaren ise Lojistik Müdürü olarak görevine devam etmektedir. Erkan Aydoğdu, Ortadoğu Teknik Üniversitesi Makine Mühendisliği bölümü mezunudur. İbrahim Etem Bakaç Yurtiçi Satış & Pazarlama Müdürü İbrahim Etem Bakaç, 2001 yılında Prysmian ailesinde Yurtiçi Satış departmanında çalışmaya başlamıştır yılında Yurtiçi Satış Müdürlüğü ne atanan Bakaç, 2008 yılından itibaren Yurtiçi Satış ve Pazarlama Müdürü olarak çalışmaya devam etmektedir. İstanbul Teknik Üniversitesi Elektrik&Elektronik Mühendisliği bölümünden mezun olan Bakaç, yine İstanbul Teknik Üniversitesi nde Elektrik&Elektronik Mühendisliği üzerine yüksek lisans eğitimini tamamlamıştır. Esat Baykal Kalite Müdürü Esat Baykal, Prysmian ailesinde 1984 yılında çalışmaya başlamıştır yılından itibaren Kalite Müdürü olarak çalışmaya devam etmekte olan Baykal, bu göreve atanmadan önce Yüksek Gerilim Laboratuvar Grup Şefi, Haberleşme Kabloları Kalite Müdürü ve AR&GE ve Kalite Güvence Müdürü olarak çalışmıştır. Esat Baykal, Ortadoğu Teknik Üniversitesi Elektrik Mühendisliği mezunudur. İdris Çolakgil Bilgi Teknolojileri Müdürü İdris Çolakgil, 1998 yılından itibaren şirketimize danışmanlık hizmetleri vermiş olup, 2000 yılında Prysmian ailesinde Bilgi Teknolojileri departmanında çalışmaya başlamıştır. Sırasıyla SAP Lojistik Uzmanı ve Bilgi Teknolojileri Şefi olarak çalışan Çolakgil, 2008 yılından itibaren Bilgi Teknolojileri Müdürü olarak çalışmaya devam etmektedir. İdris Çolakgil, Ortadoğu Teknik Üniversitesi Elektrik&Elektronik Mühendisliği bölümü mezunudur. Abdurrahman Güngör Ar - Ge ve Kalite Güvence Müdürü Abdurrahman Güngör, 1990 yılında Prysmian ailesinde Teknik Servis departmanında çalışmaya başlamıştır yılından itibaren Ar - Ge ve Kalite Güvence Müdürü olarak çalışmaya devam etmektedir. Güngör, Yıldız Teknik Üniversitesi Elektrik Mühendisliği bölümü mezunudur. Faik Kürkçü Kamu Kuruluşları Satış Müdürü Faik Kürkçü, 1995 yılında Prysmian ailesinde Kamu Kuruluşları Satış departmanında çalışmaya başlamıştır yılından itibaren Kamu Kuruluşları Satış Müdürü görevini yürütmektedir. Yıldız Teknik Üniversitesi Elektrik Mühendisliği bölümü mezunudur. Sabri Levent Özçengel İnsan Kaynakları Müdürü Sabri Levent Özçengel, Prysmian ailesine 2000 yılında katılmıştır yılından itibaren İnsan Kaynakları Müdürü olarak görevine devam eden Özçengel, bu göreve atanmadan önce Mali ve İdari İşler ile İhracat Satış departmanlarında görev yapmıştır. Levent Özçengel, Ortadoğu Teknik Üniversitesi Kamu Yönetimi bölümü mezunudur. Murat Tezcan İhracat Satış Müdürü Murat Tezcan, 1992 yılında Prysmian ailesinde İhracat Satış departmanında çalışmaya başlamıştır yılından itibaren İhracat Satış Müdürü görevini yürütmektedir. Tezcan, Yıldız Teknik Üniversitesi Makine Mühendisliği bölümü mezunudur. İstanbul Üniversitesi nde Uluslararası Ticaret üzerine yüksek lisans eğitimini tamamlamış olan Murat Tezcan, halen Yeditepe Üniversitesi nde Finans konusunda yüksek lisans eğitimine devam etmektedir. Yiğit Türsoy Hukuk İşleri Müdürü Yiğit Türsoy, Prysmian ailesine 2005 yılında katılmıştır. Hukuk İşleri Müdürü olarak görevine devam eden Türsoy, İstanbul Üniversitesi Hukuk Fakültesi mezunudur. Okay Yıldız Teknik Servis Müdürü Okay Yıldız, 1988 yılında Prysmian ailesinde Teknik Servis departmanında çalışmaya başlamıştır yılından itibaren sırasıyla Mekanik Grup Müdürlüğü ve Enerji Kabloları Üretim Müdürlüğü görevlerini yerine getiren Yıldız, 2002 yılından itibaren Teknik Servis Müdürlüğü görevini yürütmektedir. Yıldız, Uludağ Üniversitesi Makine Mühendisliği bölümü mezunudur. Sevda Yücel Satınalma Müdürü Sevda Yücel, Prysmian ailesinde 1997 yılında Satınalma departmanında çalışmaya başlamıştır yılları arasında İtalya ya giderek Merkezi Satınalma departmanında çalışan Yücel, 2003 yılında Türkiye ye geri dönerek Türk Pirelli Lastikleri A.Ş. de Hammadde Satınalma Şefi olarak görevine devam etmiştir. Sevda Yücel, 2005 yılından itibaren Satınalma Müdürlüğü görevini yürütmektedir. İstanbul Teknik Üniversitesi Makine Mühendisliği bölümü mezunu olan Yücel, yine İstanbul Teknik Üniversitesi nde Makine Mühendisliği üzerine yüksek lisans eğitimini de tamamlamıştır. 7

9 Olağan Genel Kurul Toplantı Gündemi 1. Açılış ve Başkanlık Divanı teşekkülü, 2. Başkanlık Divanı na Genel Kurul Toplantı Tutanağı nın imzalanması için yetki verilmesi, Hesap Dönemi ne ait Yönetim Kurulu, Denetleme Kurulu ve Bağımsız Dış Denetleme Kuruluşu Başaran Nas Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. (a member of PricewaterhouseCoopers) Raporları, Şirket in Bilanço ve Gelir Tablosu nun Genel Kurul a okunması ve görüşülmesi, Hesap Dönemi ne ait Yönetim Kurulu ve Denetleme Kurulu Raporları ile Bilanço ve Gelir Tablosu nun müzakere edilerek tasdiki, Yönetim Kurulu ve Denetleme Kurulu üyelerinin ibrası, Hesap Dönemi karının dağıtımı ile ilgili Yönetim Kurulu teklifinin görüşülmesi ve bu konuda karar verilmesi, yılı içerisinde yapılan bağışlar hakkında Genel Kurul a bilgi verilerek, onaya sunulması, 7. Görev süreleri sona eren Yönetim Kurulu Üyeleri için seçim yapılması ve ödenecek ücretin tespiti, 8. Denetleme Kurulu Üyeleri için seçim yapılması ve ödenecek ücretin tespiti, 9. Yönetim Kurulu tarafından yapılan Bağımsız Dış Denetleme Kuruluşu Seçimi nin görüşülerek onaylanması, yılında Şirket yönetimi tarafından kendilerine verilen hedefleri gerçekleştirerek şirket hedeflerinin gerçekleşmesine katkıda bulunan Şirket çalışanlarına, Şirket genel prensipleri çerçevesinde gerçekleştirilen hedeflerle paralel olarak ikramiye verilmesine ve ikramiye bedelinin Şirket yönetimi tarafından gerçekleştirilen hedefler dikkate alınarak belirlenmesine ve bu konuda gerekli işlemleri yapmak ve kararları almak üzere Genel Müdür Hakan Özmen e yetki verilmesi hususunun Genel Kurul un tasvibine sunulması, 11. Şirket ana sözleşmesinin 14.maddesi hükmüne istinaden Genel Kurul tarihine kadar yapılmış işlemlerin tasdiki hususu ile bu tarihten sonra yapılacak olan işlemlerin önceden tasvibi hususlarının görüşülmesi, 12. Sermaye Piyasası Kanunu na Tabi Olan Anonim Ortaklıkların Uyacakları Esaslar Hakkında Seri: IV, No: 41 sayılı tebliğ kapsamında gerçekleştirilen işlemler ile ilgilli olarak bilgi verilmesi, 13. Şirket ana sözleşmesinin 6. maddesinin Sermaye Piyasası Kurulu ndan ve Ticaret Bakanlığı ndan alınan izne uygun olarak tadil edilmesi, 14. Yönetim Kurulu Başkan ve Üyeleri nin Türk Ticaret Kanunu madde 334 ve madde 335 uyarınca işlem yapmalarına izin verilmesi, 15. Dilekler ve Kapanış. 8

10 2008 Yılı Genel Ekonomik Değerlendirme 2008 yılı hem finansal piyasalar hem de reel sektör için zor bir yıl olmuştur. ABD de ipotekli konut kredilerindeki kriz, 2008 yılında daha da belirginleşmiş ve kredi piyasaları ile bankacılık sistemindeki daralan likidite nedeniyle, bazı büyük bankalarla finans kuruluşları büyük zararlar yazmış ve bazıları ise iflas etmiştir. Likidite endişeleri dünya genelindeki merkez bankalarını iflas etmekte olan finans kuruluşlarını kurtarmaya yönelik müdahaleler yapmaya itmiş ve dünya genelinde devletleştirilen bankaların sayısı artmıştır. ABD her ne kadar finansal çalkantıların merkezi olsa da, kriz Avrupa ya ve ardından gelişmekte olan piyasalara da sıçramış, Türkiye de diğer gelişen ülkeler gibi kaçınılmaz olarak bu krizden etkilenmiştir. Enflasyon yılın ilk üç çeyreğinde enerji ve emtia fiyatlarında görülen ve yıllık ortalamayı yükselten sert fiyat artışlarının, son çeyrekte gözlenen ekonomik yavaşlama ile yerini keskin düşüşe bırakmasıyla %10,1 e düşmüştür yılı sonunda %10,1 olarak gerçekleşen yıllık enflasyonun %6,2 si gıda ve enerji fiyatlarının doğrudan etkilerinden kaynaklanmıştır yılını TL, Dolar karşısında %24,3, 50/50 Avro / Dolar sepeti karşısında da %22,4 değer kaybederek 1,54 seviyesinde kapatmıştır. Ekim ayı başında 1,27 olan Dolar / TL paritesi, likidite krizi sırasında 23 Ekim de 1,7395 e çıkmış ve böylece Haziran 2006 dan bu yana Dolar karşısındaki en zayıf seviyesini görmüştür in son çeyreğinde yurt içi döviz piyasasında yönü belirleyen oyuncular büyük ölçüde yabancı yatırımcılar olmuştur. Merkez Bankası nın sürpriz faiz indirimini takiben Dolar / TL paritesi 20 Kasım da 1,7480 ile yılın ikinci yüksek seviyesine ulaşmıştır. Kasım sonlarından itibaren ise yeni bir IMF anlaşması yapılacağına dair haberler ve Merkez Bankası nın döviz likiditesi için ek önlemler almasıyla TL kayıplarının bir kısmını geri almıştır yılında 1,2328-1,6038 aralığında hareket eden Avro / Dolar paritesindeki değişkenlik dikkat çekmiş, geçen yıl Avro, Dolar karşısında 2005 yılından beri ilk defa yıllık bazda %4,3 değer kaybetmiştir. Aralık ayında 3,6 milyar Dolar dış ticaret açığı verilirken 2008 için açık 69,8 milyar Dolar olarak gerçekleşmiştir. Toplam ihracat ve ithalat verileri, ihracat için 132 milyar Dolar ve ithalat için 201,8 milyar Dolar dır. İhracat içinde en yüksek payı ana metaller almış; bunu otomobil sektörü izlemiştir. Ülke bazında Avrupa Birliği ülkelerine ihracat başı çekmiş, ardından Yakın Doğu ve Orta Doğu ihracatları bunu takip etmiş, özellikle Birleşik Arap Emirlikleri ile yapılan ihracattaki artış gelişmiş ülkelerden zayıf olan dış talebi dengelemiştir yılının başında gösterge tahvilin bileşik faizi %16,63 tü; gösterge faiz 3 Temmuz da %22,9 a çıkmış ardından 27 Ekim de son dört yılın en yüksek değeri olan %25 i görmüş, Kasım sonunda ise %20,17 seviyesine geri dönmüş ve yılı %16,5 düzeyinde kapatmıştır. Merkez Bankası piyasaları art arda ikinci kez şaşırtarak O/N borçlanma oranını 125 baz puan indirerek %15 e düşürmüştür. Yılın son aylarında bankaların sendikasyon kredileri geri ödemeleri nedeniyle kullandıkları net kredilerde, Kasım ayında 1,6 milyar Dolar ı uzun vadeli kredilerin geri ödemelerinden olmak üzere 2,5 milyar Dolar lık çıkış görülmüştür ile 2007 yılını karşılaştırdığımızda kredi tutarında düşüş olmaksızın bankaların uzun vadeli kullanımları düşerken kısa vadeli kredileri artmıştır. Ekonomik aktivitedeki yavaşlamaya bağlı olarak cari açığın finansmanındaki en büyük kalem olan bankacılık dışı sektörün kredilerinde ciddi bir yavaşlama söz konusu olmuştur. 9

11 2009 Yılı Genel Ekonomik Beklentiler Küresel risk iştahının yanısıra, 2009 başında piyasadaki hareketlerin temel belirleyicisi Merkez Bankası nın faiz kararı ve IMF anlaşmasına dair beklentilerdir. IMF görüşmelerine ara verilmiş olsa da yakında bir anlaşma yapılacağına ilişkin güçlü beklentiler nedeniyle piyasalar bu habere önemli bir tepki vermemiştir. Merkez Bankası nın kararı büyük ölçüde iç talepteki yavaşlamanın derinleşmesinin ölçütü ve buna karşı alınmış bir önlemdir. Bono piyasası Merkez Bankası nın Ocak ayı enflasyon raporunda kısa vadede parasal gevşeme olacağı sinyalini vermesini olumlu karşılamış ve %15 birleşik oranı test etmiştir. Temel göstergelerde Ocak ayında genelde bir iyileşme olmaması yıllık enflasyondaki düşüşün devam edeceğini göstermektedir. Pek çok kurum gibi şirketimizde 2009 yılı enflasyon beklentisini düşürmüş ve %8 e çekmiştir, Merkez Bankası nın tahmini ise %6,8 dir. Para politikasındaki gevşeme potansiyeli şu ana kadar bono getirilerini desteklerken, IMF anlaşmasına ve Mart yerel seçimleri öncesinde iç politikaya dair olumsuz bir gelişme olmaması ve yeni bir küresel hareketlilik yaşanmaması halinde yakın dönemde bu durumu değiştirecek büyük bir neden görünmemektedir. IMF Ocak ayında dünya ekonomisi 2009 yılı büyüme beklentisini İkinci Dünya Savaşı ndan bu yana en düşük seviye olan %0,5 e düşürmüştür. Büyüme oranı gelişmiş ekonomilerde Fon un beklentisinden daha da kötü, gelişmekte olan ülkeler için ise de daha iyi olabilir. Talebi canlandırıcı her gelişme büyüme oranını olumlu etkileyecektir. Yılın ilk yarısında zorlu kredi koşulları yerli talebi sınırlayıcı etki yapsa da yılın ikinci yarısında tüketim harcamalarında artış ve beklentilerde iyileşme ümit edebiliriz. 10

12 Sektörel Değerlendirme Dünya kablo pazarının önemli tedarikçilerinden biri haline gelmiş olan Türkiye kablo sektörü; 2008 yılına oldukça hareketli başlayıp, iyi bir dokuz ay geçirdikten sonra, yılın son çeyreğinde dünya genelinde yaşanan olumsuz ekonomik gelişmeler sonucu, başta inşaat sektöründe olmak üzere, tüm yatırımların ciddi oranda gerilemesi, birçok projenin askıya alınması, yeni yatırımların azalması ve finansal mekanizmaların ağır işlemeye başlaması ile 2008 in son aylarında, reel bir daralmaya girmiştir. Ancak sektörün dinamikleri gereği, bu daralmanın esas etkileri, ilgili döneme tam olarak yansımamıştır yılında, enerji sektörünün en önemli kamu kuruluşları olan TEİAŞ (Türkiye Elektrik İletim A.Ş.) ve TEDAŞ ın (Türkiye Elektrik Dağıtım A.Ş.) gerçekleşen alımlarında, 2007 yılına göre bir azalma yaşanmıştır. Bütçe tahsisi ile ilgili sebeplerden dolayı, planlanan yatırımlarının ancak bir kısmı hayata geçirebilmiş ve birçok önemli proje önümüzdeki yıllara ertelenmiştir. Kurulu kapasite fazlasını ihracat ile doldurmaya yönelen kablo üreticileri, 2008 yılında ihracatlarını daha da artırmışlardır. İMMİB (İstanbul Maden ve Metaller İhracatçı Birlikleri) verilerine göre, 2008 yılı toplam kablo ve iletken ihracatı, 1,5 milyar Dolar a yaklaşan hacmi ile, 2007 yılına oranla %25 lik bir artış göstermiştir. Üretiminin %40 a yakınını yaklaşık 150 ülkeye ihraç etmekte olan Türkiye kablo sektöründe, özellikle bu ihracatın önemli bir bölümünün Avrupa Birliği ve Ortadoğu ülkelerine yapılması sebebiyle, her yıl daha fazla sayıda üretici uluslararası standartlara uygun üretim yapmaktadır yılında satış hacimlerinde meydana gelen artışlara karşın, kurulu kapasitenin yurtiçi ve yakın ihracat pazarlarındaki talepleri fazlasıyla karşılayabilecek düzeyde olması, pazar fiyatlarının erozyona uğramasına sebep olmuştur. Yapılan son pazar analizleri ise bu eğilimin devam edeceğinin işaretlerini vermektedir. Telekom kablo pazarının en büyük alıcısı durumundaki Türk Telekom A.Ş. ise, son yıllarda sürdürmekte olduğu altyapı modernizasyonu ve iyileştirme çalışmalarını, 2008 yılında daha da arttırmıştır. Ayrıca havai hatların yeraltına alınmaya ve Türk Telekom un tüketicilere daha kaliteli ses ve geniş bant hizmetlerinin sunulması amacıyla fiber optik kabloların kullanılmasına yönelik uygulamaları ve özellikle FTTH (eve kadar fiber) projelerinin pilot bölgelerde uygulanmaya devam edilmesiyle birlikte 2008 yılında Telekom kablo sektöründe de, 2007 yılına nazaran pozitif bir büyüme gerçekleşmiştir. Tüm Karadeniz sahil şeridi ve Türkiye nin Gürcistan ve Rusya ile iletişiminin, fiber optik kabloların kullanımı ile geliştirilmesini sağlayacak olan Karadeniz Sahil Projesi, 2008 yılının, bu alandaki en önemli projesidir. Üretim maliyetlerinin yaklaşık yarısını oluşturan bakır fiyatlarında, son yıllarda süregelen aşırı değer artışı 2008 yılının ilk 9 ayında da devam etmiştir. Ancak fiyatların, Ekim ayından itibaren sert bir düşüşe geçerek, 4-5 yıl önceki seviyelerine gerilemesi, tüm sektörün parasal değer olarak satış hacimlerinin düşmesine neden olmuş, karlılıkları olumsuz yönde etkilemiştir. Kablo sektörünün ana sorunları arasında halen kalitesiz üretim, kalite bilincinin tüm kullanıcılarda henüz tam olarak gelişmemiş olması ve özelleştirmelerin tamamlanmamasını sayabiliriz. Piyasalarda halen sürmekte olan daralmanın 2009 yılının ikinci yarısına kadar devam edebileceği ve sonrasında Sektörün yeni boyutları ile (küçültülmüş olarak) uzun süreli bir döneme başlayacağı öngörülmektedir. Fiyat, Satış Hasılatları, Satış Koşulları ve Verimlilik Faaliyet konusu malların fiyatları, özellikle güncel hammadde ve döviz kurlarına bağlı olarak satış fiyatı listesine uygulanan farklı iskontolar ile belirlendiği için, hammadde ve döviz fiyatlarındaki hareketliliğin güncel malzeme fiyatlarına etkisi büyüktür. İlk dokuz aydaki satışların geçen seneki ivmesini korumasındaki ana etkenler, mevcut sipariş portföyünün yoğunluğu, satış politikasında yapılan iyileştirmeler ve alınan tedbirler olmakla birlikte, son aylarda yeni proje ve siparişler açısından tüm sektörde bir durgunluk gözlenmektedir. Piyasadaki nakit sıkışıklığının ve ödeme vadelerinin tüm alıcı ve satıcıları zorlaması nedeni ile, çok tedbirli olunması gereken bir dönem geçirilmektedir. Bununla beraber, alınan tedbirler ve yapılan iyileştirmeler sayesinde randıman ve prodüktivitemiz geçmiş yıllara göre pozitif yönde değişiklikler göstermektedir. 11

13 Finansal Analiz 2008 faaliyet yılımıza ait ayrıntılı bilanço ve gelir tablosu ekte sunulmuştur. Bilançonun aktif ve pasif kalemleriyle gelir tablosuna ait açıklayıcı bilgileri aşağıda sunuyoruz. Aktif (Varlıklar) Kasa mevcudumuz TL dir. Bunun i Türk Lirası, bakiyesi yabancı para mevcududur. Banka mevduatlarımızın mevcudu TL olup, bunun lik kısmı Türk Lirası, lık kısmı döviz hesaplarıdır. Alınan çeklerimizin toplamı TL dir. Kısa vadeli ticari alacaklarımız TL olarak gerçekleşmiştir. Bu grupta yer alan müşteri cari hesapları TL olup, bunun TL lik kısmı yurtiçi müşterilerinden, bakiyesi olan TL ise yurtdışı müşterilerinden dövizli alacaklarımızdır. Alacaklarımızın ortalama tahsil süresi 60 gün olmuştur. Alacak senetleri hesabında görülen TL lik mevcudun tamamına TL lik alacak reeskontu hesaplanmıştır. Yurtiçi ve yurtdışı alacaklarımızın tahsil riski için ayırdığımız karşılık TL dir. İlişkili taraflardan alacaklarımızın bakiyesi TL olup, bu tutarın TL lik kısmını grup şirketlerinden ticari alacaklarımız ve TL lik kısmını ise şirket personelinden alacaklarımız oluşturmaktadır. 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle devam eden inşaat sözleşmelerinden alacaklarımız TL dir. Stoklarımız geçen yıla oranla %1 azalarak TL olarak gerçekleşmiştir. Stoklar içinde yer alan ilk madde ve malzeme toplamı TL, yarı mamüller TL, ticari mallar TL, mamüller TL tutarındadır TL tutarındaki diğer stoklar hurda stoklarıdır. Stoklar için ayrılan karşılık tutarı TL dir. Diğer alacaklar toplamı TL olarak gerçekleşmiş olup, bu tutar TL KDV alacağımızdan, TL gelecek aylara ait giderlerden ve diğer çeşitli alacaklardan oluşmaktadır. Yıl içinde maddi duran varlıklar için yapılan harcamalar TL ve satışı yapılan maddi duran varlıklar toplamı TL olmuştur. Yıl başındaki maddi duran varlıkların net değerlerine ilavelerin eklenmesi, çıkış ve amortismanların düşülmesinden sonra kalan net değer TL dir TL tutarındaki maddi olmayan duran varlıkların önemli bir kısmı SAP yazılımlarıdır. 300 TOPLAM VARLIKLAR (Milyon TL) Aralık 2006 Aralık 2007 Aralık

14 Pasif (Yükümlülükler) Şirketin kullandığı belli başlı finansal araçlar; işletme sermayesi ve banka kredileridir. İlk ve son üç ayda ticari faaliyetler genel olarak işletme sermayesi ile karşılanmış, dönemin ikinci ve üçüncü üç aylık dönemlerinde ise kredi kullanımları olmuştur. 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle finansal borçlar içinde banka kredilerinden kaynaklı bulunmamaktadır. Ticari borçlarımız geçen yıla göre %27 artarak TL olarak gerçekleşmiştir. Ticari borçlar içerisindeki satıcılara olan borçların yurtiçi tutarı TL, yurtdışı ilişkili satıcılara borçların TL tutarı TL, yurtdışı diğer satıcılara borçların TL tutarı ise TL dir. Diğer borçlar toplamı TL olarak gerçekleşmiş olup, bu tutarın TL sini alınan sipariş avansları kalan TL sini ise ortaklarımıza dağıtılacak kar payı ödemeleri oluşturmaktadır. Diğer kısa vadeli yükümlülüklerimiz TL dir. Bu tutarın TL si personele borçlardan, bakiye kısmı ise ödenecek diğer borçlardan oluşmaktadır yılı için ayrılan kurumlar vergisi karşılığı tutarı TL dir. İş Kanunu nun uygun gördüğü hallerde personelimize ödenmek üzere ayırdığımız kıdem tazminatı karşılığı hesap dönemimiz sonu itibari ile TL olup, 2.260,05 TL tavan üzerinden hesaplanmıştır. Yasal yedeklerden I. tertip yasal yedek akçe, ödenmiş sermayenin %20 sine ulaşıncaya kadar her yıl safi karın %5 i oranında ayrılmaktadır. Bu kapsamda hesap dönemi sonu itibari ile mevcut yasal yedek akçelerimizin bakiyesi TL dir. Özsermaye Enflasyon Düzeltme farklarının yıl sonu değeri TL olup, bu tutarın TL si Sermaye, TL si Yasal Yedekler Enflasyon Düzeltme Farklarından oluşmaktadır. Net dönem karımız bir önceki yıla göre %5 artarak TL olarak gerçekleşmiştir. 150 ÖZSERMAYE (Milyon TL) Aralık 2006 Aralık 2007 Aralık

15 Finansal Analiz Gelir Tablosu Brüt satışlarımız önceki yıla göre %1,35 artarak TL ye ulaşmıştır. Yurtiçi satışlarımız TL, yurtdışı satışlarımız da TL olarak gerçekleşmiştir. Diğer satışlarımız TL olup bunun TL sini vade farkı gelirleri oluşturmaktadır. Toplamı TL ye ulaşan satış indirimlerinin TL lik kısmı satıştan iadelerden, TL lik kısmı satış iskontolarından kaynaklanmaktadır. Toplam TL tutarındaki satılan malın maliyeti net satışlarımızın %87 sidir. Satılan malın maliyeti, hammadde ve yardımcı malzeme, direkt işçilik, genel üretim giderleri için yapılan harcamalarla, amortismanlardan ayrılan payla, yarı mamul ve mamul stoklarındaki değişmelerden oluşmaktadır. Bu yılki faaliyet giderleri net satışlarımızın %9 u düzeyinde gerçekleşmiştir. Bu kapsamda şirketimizin araştırma ve geliştirmeye verdiği önem doğrultusunda Ar-Ge harcamalarımız, net satış gelirlerimizin yaklaşık %0,2 si oranında gerçekleşerek, TL ye ulaşmıştır. Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri net satışlarımızın %5 i oranında ve TL düzeyinde, genel yönetim giderlerimiz ise net satış gelirlerinin %3 ü oranında ve TL düzeyinde gerçekleşmiştir. Diğer faaliyetlerden gelir ve karlarımız, geçen yıla göre azalarak TL olarak gerçekleşmiştir. Bu tutarın, TL si finansal duran varlık satışından, TL si satınalma prim gelirlerinden, TL si önceki dönem gelir ve karlarından, TL si konusu kalmayan karşılıklardan, TL si reeskont faiz gelirlerinden, TL si Ar-Ge teşvik gelirlerinden, TL si de diğer gelirlerden oluşmaktadır. Diğer faaliyetlerden gider ve zararlarımız, geçen yıla göre %77 azalarak TL olarak gerçekleşmiştir. Bu tutarın, TL si karşılık giderlerinden, TL si reeskont faiz giderlerinden, TL si de diğer giderlerden oluşmaktadır. Net Finansman giderleri TL düzeyinde gerçekleşmiştir. Bu tutarın, TL si banka mevduatlarımızdan ve menkul kıymetlerimizden sağladığımız kaynaklardan oluşan alım-satım zararlarıyla, hesap dönemi sonu itibariyle sınırlandırılmış faiz giderlerinden ve TL si kambiyo kur zararlarından oluşmaktadır. Yönetim Kurulu 23 Şubat SATIŞ GELİRLERİ NET (Milyon TL) 20 NET DÖNEM KARI (Milyon TL) Aralık Aralık 2007 Aralık 2008 Aralık 2006 Aralık 2007 Aralık

16 2008 Yılı Kar Dağıtımı Şirketimizin 9 Mart 2009 tarihli Yönetim Kurulu Toplantısı nda aldığı karar gereğince, 2008 yılında oluşan TL ticari bilanço net karının Sermaye Piyasası Kurulu mevzuatı uyarınca ve şirket ana sözleşmesi hükümleri göz önünde bulundurularak aşağıdaki şekilde dağıtılması ve bu kararın 26 Mart 2009 tarihinde yapılacak olan Olağan Genel Kurul Toplantısı nda ortaklarımızın onayına sunulması öngörülmüştür. TÜRK PRYSMİAN KABLO VE SİSTEMLERİ A.Ş YILI KAR DAĞITIM TABLOSU (TL) 1- Ödenmiş / Çıkarılmış Sermaye Toplam Yasal Yedek Akçe (Yasal Kayıtlara Göre) Esas sözleşme uyarınca kar dağıtımında imtiyaz var ise söz konusu imtiyaza ilişkin bilgi - SPK ya Göre Yasal Kayıtlara Göre 3- Dönem Karı Ödenecek Vergiler ( - ) ( ) ( ) 5- Net Dönem Karı ( = ) Geçmiş Yıllar Zararları ( - ) Birinci Tertip Yasal Yedek ( - ) ( ) ( ) 8- NET DAĞITILABİLİR DÖNEM KARI ( = ) Yıl İçinde Yapılan Bağışlar ( + ) Birinci temettüün hesaplanacağı bağışlar eklenmiş net dağıtılabilir dönem karı Ortaklara Birinci Temettü (-) ( ) ( ) - Nakit ( ) ( ) - Bedelsiz Toplam ( ) ( ) 12- İmtiyazli Hisse Senedi Sahiplerine Dağıtılan Temettü ( - ) Yönetim Kurulu Üyelerine, Çalışanlara v.b. e Temettü ( - ) İntifa Senedi Sahiplerine Dağıtılan Temettü ( - ) Ortaklara İkinci Temettü ( - ) İkinci Tertip Yasal Yedek Akçe ( - ) ( ) ( ) 17- Statü Yedekleri ( - ) Özel Yedekler ( Özel Fonlara Alınacak Karlar ) ( - ) ( ) ( ) 19- OLAĞANÜSTÜ YEDEK ( ) ( ) Dağıtılması Öngörülen Diğer Kaynaklar Geçmiş Yıl Karı Olağanüstü Yedekler Kanun ve Esas Sözleşme Uyarınca Dağıtılabilir Diğer Yedekler - - DAĞITILAN KAR PAYI ORANI HAKKINDA BİLGİ PAY BAŞINA TEMETTÜ BİLGİLERİ TOPLAM TEMETTÜ TUTARI (TL) 1 TL NOMİNAL DEĞERLİ HİSSEYE İSABET EDEN TEMETTÜ (*) TUTAR (TL) ORAN (%) BRÜT , ,70 NET , ,39 DAĞITILAN KAR PAYININ BAĞIŞLAR EKLENMİŞ NET DAĞITILABİLİR DÖNEM KARINA ORANI ORTAKLARA DAĞITILAN KAR PAYI TUTARI ( TL ) ORTAKLARA DAĞITILAN KAR PAYININ BAĞIŞLAR EKLENMİŞ NET DAĞITILABİLİR DÖNEM KARINA ORANI (%) (*) Şiketimiz hisse senetlerinin nominal değeri 0,10 TL olup tabloda belirtilen bilgiler 10 adet hissemize düşen temettü bilgilerini ifade etmektedir. Toplam TL tutarındaki temettü TL olan çıkarılmış sermayeyi temsil eden hisse senetlerine sahip ortaklarımıza Sermaye Piyasası Kurulu nca 2008 yılı kar dağıtımı için asgari kar dağıtımı oranı olarak belirlenen %20 oranında ve 0,10 TL nominal değerli hisse için brüt 0, TL (üzerinden %15 hesaplanacak vergi düşüldükten sonra, net 0, TL) olarak nakden 8 Nisan 2009 tarihinden itibaren dağıtılacaktır. 15

17 Denetçi Raporu Özeti TÜRK PRYSMİAN KABLO VE SİSTEMLERİ A.Ş. GENEL KURULU NA Ortaklığın Ünvanı Merkezi Sermayesi Faaliyet Konusu Denetçi veya denetçilerin adı ve görevi, hesap süreleri, ortak ve şirketin personeli olup olmadıkları Katılınan Yönetim Kurulu toplantı sayısı Ortaklık hesapları, defter ve belgelerin üzerinde yapılan incelemenin kapsamı ve varılan sonuç : Türk Prysmian Kablo ve Sistemleri A.Ş. : Mudanya : ,00 TL. : Kablo, izole iletken ve telekomünikasyon kablo imali : Hikmet TÜRKEN ve Raşit YAVUZ 2008 yılı hesap dönemi için seçilmiştir ve şirket personeli değildirler. : Yönetim Kurulu toplantılarına katılınmamıştır. : Bilanço ve gelir tablosunun uygunlukları yönünden yapılan incelemelerde kayıt ve belgelerin uygun tutulduğu ve hesapların mutabık olduğu görülmüştür. Türk Ticaret Kanunu nun 353. maddesinin : 1 Ocak Aralık 2008 dönemi tutanakları 1. fıkrasının 3 numaralı bendi gereğince ortaklık kontrol edilmiş, sonuçta mevcutların kayıtlara veznesinde yapılan sayımlar ve sonuçları uygun olduğu görülmüştür. Türk Ticaret Kanunu nun 353. maddesinin : Menkul kıymetlerin mevcudiyeti yönünde her ay 1. fıkrasının 4 numaralı bendi gereğince yapılan gerekli kontroller yapılmış ve kıymetli evrakların inceleme tarihleri ve sonuçları kayıtlara uygun olduğu görülmüştür. İntikal eden şikayet ve yolsuzluklar ve bunlar hakkında yapılan işlemler : Herhangi bir şikayet ve yolsuzlukla karşılaşılmamıştır. Türk Prysmian Kablo ve Sistemleri A.Ş. nin 1 Ocak Aralık 2008 dönemi hesap ve işlemlerini Türk Ticaret Kanunu, ortaklığın Esas Sözleşmesi ve diğer mevzuat ile genel kabul görmüş muhasebe ilke ve standartlarına göre incelemiş bulunmaktayız. Görüşümüze göre içeriğini benimsediğimiz ekli 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle düzenlenmiş bilanço, ortaklığın anılan tarihteki mali durumunu, 1 Ocak Aralık 2008 dönemine ait gelir tablosu, anılan döneme ait faaliyet sonuçlarını gerçeğe uygun ve doğru olarak yansıtmaktadır. Bilanço nun ve Gelir Tablosu nun onaylanmasını ve Yönetim Kurulu nun aklanmasını oylarınıza arz ederiz. DENETLEME KURULU Hikmet TÜRKEN Raşit YAVUZ 16

18 Bağımsız Denetim Raporu Türk Prysmian Kablo ve Sistemleri A.Ş. Yönetim Kurulu na Başaran Nas Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. a member of PricewaterhouseCoopers BJK Plaza, Süleyman Seba Caddesi No:48 B Blok Kat 9 Akaretler Beşiktaş İstanbul - Turkey Telephone +90 (212) Facsimile +90 (212) Türk Prysmian Kablo ve Sistemleri A.Ş. ( İşletme ) nin 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait gelir tablosunu, öz sermaye değişim tablosunu ve nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz. Finansal Tablolarla İlgili Olarak İşletme Yönetiminin Sorumluluğu 2. İşletme yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir. Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu 3. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Görüş Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, işletme yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca işletme yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir. Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. 4. Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, Türk Prysmian Kablo ve Sistemleri A.Ş. nin 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. Görüşümüzü etkilememekle birlikte aşağıda belirtilen hususa dikkatinizi çekmek isteriz: 5. Not 41 de belirtildiği üzere 31 Aralık 2007 tarihinde İşletme tarafından 2002 yılı ile ilgili Vergi İnceleme Raporu ve Vergi/Ceza İhbarnameleri tebliğ alınmıştır. Söz konusu Vergi İnceleme Raporu nda İşletme nin 2002 yılında bir tedarikçisinden yaptığı alımların Katma Değer Vergisi ( KDV ) ile ilgili usulsüzlük olduğu iddia edilmektir. Söz konusu usulsüzlüğe sebebiyet veren belgelerin kullanılmasında kasıt unsuru tespit edilmemiş olmasına rağmen İşletme adına toplam TL tutarında vergi ziyaı cezası, vergi tarhı ve usulsüzlük cezası kesilmiştir. İşletme bu tarhiyatın uyuşmazlık konusu yapılmasına karar vermiş ve Bursa Vergi Mahkemesi nde dava açmıştır. Dava rapor tarihi itibariyle devam etmektedir. Ayrıca, 27 Ekim 2008 tarihinde, 2003 yılı ile ilgili yeni bir Vergi İnceleme Raporu İşletme tarafından teslim alınmıştır. Söz konusu Vergi İnceleme Raporu nda İşletme nin 2003 yılında yine aynı tedarikçiden yapmış olduğu alımların KDV si ile ilgili usulsüzlük olduğu iddia edilmektir. Söz konusu usulsüzlüğe sebebiyet veren belgelerin kullanılmasında kasıt unsuru tespit edilmemiş olmasına rağmen toplam TL tutarında vergi ziyaı cezası, vergi tarhı ve usulsüzlük cezası kesilmiştir. İşletme yönetimi, adı geçen Vergi İnceleme Raporu na istinaden uzlaşma talebinde bulunmuş olup uzlaşma gününün belirlenmesi beklenmektedir. Yukarıda açıklanan vergi cezalarıyla ilgili ortaya çıkabilecek sonuçlar bu rapor tarihi itibariyle belirsizdir ve 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle mali tablolarda herhangi bir karşılık ayrılmamıştır. Başaran Nas Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. a member of PricewaterhouseCoopers Coşkun Şen, SMMM Sorumlu Ortak, Başdenetçi İstanbul, 23 Şubat

19 Mali Tablolar Türk Prysmian Kablo ve Sistemleri A.Ş. 31 ARALIK 2008 VE 31 ARALIK 2007 TARİHLERİ İTİBARİYLE BİLANÇOLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) VARLIKLAR (BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ) (BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ) Cari Dönem Önceki Dönem Dipnotlar 31 Aralık Aralık 2007 Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Finansal Yatırımlar Ticari Alacaklar 10, Devam Eden İnşaat Sözleşmelerinden Alacaklar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar Diğer Alacaklar Stoklar Diğer Dönen Varlıklar (Ara toplam) Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar Duran Varlıklar Ticari Alacaklar 10, Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar Diğer Alacaklar Finansal Yatırımlar Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Şerefiye Ertelenmiş Vergi Varlığı Diğer Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR İlişikteki dipnotlar mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 18

20 Mali Tablolar KAYNAKLAR (BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ) (BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ) Cari Dönem Önceki Dönem Dipnotlar 31 Aralık Aralık 2007 Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Diğer Finansal Yükümlülükler Ticari Borçlar 10, Devam Eden İnşaat Sözleşmeleri Hakediş Bedelleri Diğer Borçlar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar Devlet Teşvik ve Yardımları Dönem Karı Vergi ve Yükümlülüğü Borç Karşılıkları Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler (Ara toplam) Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Diğer Finansal Yükümlülükler Ticari Borçlar 10, Diğer Borçlar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar Devlet Teşvik ve Yardımları Borç Karşılıkları Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Ödenmiş Sermaye Ödenmiş Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi Hisse Senetleri İhraç Primleri Değer Artış Fonları Yabancı Para Çevrim Farkları Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Kar/Zararları Net Dönem Karı/Zararı Azınlık Payları TOPLAM KAYNAKLAR Aralık 2008 tarihi ve bu tarihte sona eren dönem itibariyle mali tablolar, yayımlanmak üzere Yönetim Kurulu adına 23 Şubat 2009 tarihinde onaylanmıştır. İlişikteki dipnotlar mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 19