İZMİR DEMİR ÇELİK SANAYİ A.Ş.

Transkript

1 01 OCAK HAZİRAN 2004 ARA DÖNEMİNE AİT ENFLASYONA GÖRE DÜZELTİLMİŞ KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN SINIRLI DENETİM RAPORU 1. İzmir Demir Çelik Sanayi A.Ş.'nin ("Şirket") 30 Haziran 2004 tarihi itibariyle Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) tarafından yayımlanan Seri: XI No: 1 sayılı Sermaye Piyasasında Mali Tablo ve Raporlara İlişkin İlke ve Kurallar Hakkında Tebliğ, Seri: XI No: 20 sayılı Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesine İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Tebliğ ve Seri: XI No: 21 sayılı Sermaye Piyasasında Konsolide Mali Tablolara ve İştiraklerin Muhasebeleştirilmesine İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Tebliğ e uygun olarak düzenlenen enflasyona göre düzeltilmiş konsolide bilançosunu (sayfa 1ve 2) ve bu tarihte sona eren hesap dönemine ait enflasyona göre düzeltilmiş konsolide gelir tablosunu (sayfa 3) incelemiş bulunuyoruz. Sözkonusu ara mali tablolar, Türk Lirası nın 30 Haziran 2004 tarihindeki cari satın alma gücüyle ifade edilmiştir. Ara bilanço ve gelir tablosu üzerinde yaptığımız çalışma, yıllık mali tablolara ilişkin olarak genel kabul görmüş denetim ilke, esas ve standartlarına göre yapılan incelemeye oranla sınırlı tutulmuştur. İncelememiz esas olarak, ara bilanço ve gelir tablosunun hazırlanmasındaki sistemi anlamaya yönelik olarak, analitik inceleme, bilgi toplama ve sınırlı denetim ilke ve kurallarının gerektirdiği çeşitli denetleme tekniklerinin uygulanmasından oluşmuştur. Bu nedenle raporumuzun, yıllık bağımsız denetleme raporlarından farklı olarak değerlendirilmesi gerekmektedir. 2. Düşüncemize göre; söz konusu ara mali tablolarda bir önceki yılın aynı ara dönemi ile tutarlı bir şekilde uygulanan genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri ve ara mali tabloların hazırlanmasına ilişkin ilke ve kurallara uygun olmayan önemli bir hususa rastlanmamıştır. Ankara, 31 Ağustos 2004 DENETİM SERBEST MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. Member Firm of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU Bülent BEYDÜZ Sorumlu Ortak, Başdenetçi

2 (Tutarlar milyon Türk Lirası olarak Türk Lirasının tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir) Enflasyona Göre Düzeltilmiş Konsolide (Seri XI No:20 ve 21) Bağımsız Denetim'den Geçmiş Geçmiş AYRINTILI KONSOLİDE BİLANÇO I. DÖNEN VARLIKLAR A. Hazır Değerler Kasa Bankalar Diğer Hazır Değerler 0 0 B. Menkul Kıymetler Hisse Senetleri Özel Kesim Tahvil, Senet ve Bonoları Kamu Kesimi Tahvil, Senet ve Bonoları Diğer Menkul Kıymetler Menkul Kıymetler Değer Düşüklüğü Karş.(-) 0 0 C. Kısa Vadeli Ticari Alacaklar Alıcılar Alacak Senetleri Verilen Depozito ve Teminatlar Diğer Kısa Vadeli Ticari Alacaklar Alacak Reeskontu (-) (51.999) 0 6. Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) 0 0 D. Diğer Kısa Vadeli Alacaklar Ortaklardan Alacaklar İştiraklerden Alacaklar Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar Kısa Vadeli Diğer Alacaklar Alacak Reeskontu (-) Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) 0 0 E. Stoklar İlk Madde ve Malzeme Yarı Mamüller Ara Mamüller Mamüller Emtia Diğer Stoklar Stok Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) Verilen Sipariş Avansları F. Diğer Dönen Varlıklar II. DURAN VARLIKLAR A. Uzun Vadeli Ticari Alacaklar Alıcılar Alacak Senetleri Verilen Depozito ve Teminatlar Diğer Uzun Vadeli Ticari Alacaklar Alacak Reeskontu (-) Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) 0 0 B. Diğer Uzun Vadeli Alacaklar Ortaklardan Alacaklar İştiraklerden Alacaklar Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar Uzun Vadeli Diğer Alacaklar Alacak Reeskontu (-) Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) 0 0 C. Finansal Duran Varlıklar Bağlı Menkul Kıymetler Bağlı Menkul Kıy.Değ.Düş.Karşılığı (-) ( ) 0 3. İştirakler İştiraklere Sermaye Taahhütleri (-) İştirakler Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) ( ) 0 6. Bağlı Ortaklıklar Bağlı Ortaklıklara Sermaye Taahhütleri (-) Bağlı Ortaklıklar Değer Düşüklüğü Karş. (-) Diğer Finansal Duran Varlıklar 0 0 D. Maddi Duran Varlıklar Arazi ve Arsalar Yerüstü ve Yeraltı Düzenleri Binalar Makine, Tesis ve Cihazlar Taşıt Araç ve Gereçleri Döşeme ve Demirbaşlar Diğer Maddi Duran Varlıklar Birikmiş Amortismanlar (-) ( ) 0 9. Yapılmakta Olan Yatırımlar Verilen Sipariş Avansları E. Maddi Olmayan Duran Varlıklar Kuruluş ve Teşkilatlanma Giderleri Haklar Şerefiye Araştırma ve Geliştirme Giderleri Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar Verilen Avanslar 0 0 F. Diğer Duran Varlıklar 0 0 A K T İ F T O P L A M I

3 (Tutarlar milyon Türk Lirası olarak Türk Lirasının tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir) Enflasyona Göre Düzeltilmiş Konsolide (Seri XI No:20 ve 21) Bağımsız Denetim'den AYRINTILI KONSOLİDE BİLANÇO I. KISA VADELİ BORÇLAR A. Finansal Borçlar Banka Kredileri Uzun Vadeli Kredilerin Anapara Taksitleri ve Faizleri Tahvil Anapara Taksitleri ve Faizleri Çıkarılmış Bonolar ve Senetler Diğer Finansal Borçlar 0 0 B. Ticari Borçlar Satıcılar Borç Senetleri Alınan Depozito ve Teminatlar Diğer Ticari Borçlar Borç Reeskontu (-) ( ) 0 C. Diğer Kısa Vadeli Borçlar Ortaklara Borçlar İştiraklere Borçlar Bağlı Ortaklıklara Borçlar Ödenecek Giderler Ödenecek Vergi, Harç ve Diğer Kesintiler Ertelenen ve Taksite Bağlanan Devlet Alacakları Kısa Vadeli Diğer Borçlar Borç Reeskontu (-) 0 0 D. Alınan Sipariş Avansları E. Borç ve Gider Karşılıkları Vergi Karşılıkları Diğer Borç ve Gider Karşılıkları II. UZUN VADELİ BORÇLAR A. Finansal Borçlar Banka Kredileri Çıkarılmış Tahviller Çıkarılmış Diğer Menkul Kıymetler Diğer Finansal Borçlar 0 0 B. Ticari Borçlar Satıcılar Borç Senetleri Alınan Depozito ve Teminatlar Diğer Ticari Borçlar Borç Reeskontu (-) 0 0 C. Diğer Uzun Vadeli Borçlar Ortaklara Borçlar İştiraklere Borçlar Bağlı Ortaklıklara Borçlar Ertelenen ve Taksite Bağlanan Devlet Alacakları Uzun Vadeli Diğer Borçlar Borç Reeskontu (-) 0 0 D. Alınan Sipariş Avansları 0 0 E. Borç ve Gider Karşılıkları Kıdem Tazminatı Karşılıkları Diğer Borç ve Gider Karşılıkları 0 0 III. ANA ORTAKLIK DIŞI ÖZSERMAYE A. Ana Ortaklık Dışı Özsermaye IV. ÖZ SERMAYE A. Sermaye B. Sermaye Taahhütleri (-) 0 0 C. Emisyon Primi D. Yeniden Değerleme Değer Artışı Duran Varlıklardaki Değer Artışı İştiraklerdeki Değer Artışı Borsa'da Oluşan Değer Artışı 0 0 E. Yedekler Yasal Yedekler Statü Yedekleri Özel Yedekler Olağanüstü Yedek Maliyet Artış Fonu Serm.Eklenecek İşt.His.ve Gayr.Satış Kazançları Geçmiş Yıl Karı 0 0 F. Net Dönem Karı G. Dönem Zararı (-) 0 0 H. Geçmiş Yıllar Zararları (-) ( ) 0 I. Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları 0 0 J. Çevrim Farkları P A S İ F T O P L A M I Geçmiş Geçmiş

4 (Tutarlar milyon Türk Lirası olarak Türk Lirasının tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir) Enflasyona Göre Düzeltilmiş Konsolide (Seri XI No:20 ve 21) Bağımsız Denetim'den Geçmiş Geçmiş AYRINTILI KONSOLİDE GELİR TABLOSU A. Brüt Satışlar Yurtiçi Satışlar Yurtdışı Satışlar Diğer Satışlar B. Satışlardan İndirimler (-) ( ) 0 1. Satıştan İadeler (-) (86.735) 0 2. Satış İskontoları (-) ( ) 0 3. Diğer İndirimler (-) ( ) 0 C. Net Satışlar D. Satışların Maliyeti (-) ( ) 0 BRÜT SATIŞ KARI (ZARARI) E. Faaliyet Giderleri (-) ( ) 0 1. Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) ( ) 0 3. Genel Yönetim Giderleri (-) ( ) 0 ESAS FAALİYET KARI (ZARARI) F. Diğer Faaliyetlerden Gelirler ve Karlar İştiraklerden Temettü Gelirleri Bağlı Ortaklıklardan Temettü Gelirleri Faiz ve Diğer Temettü Gelirleri Faaliyetle İlgili Diğer Gelirler ve Karlar G. Diğer Faaliyetlerden Giderler ve Zararlar (-) ( ) 0 H. Finansman Giderleri (-) ( ) 0 1. Kısa Vadeli Borçlanma Giderleri (-) ( ) 0 2. Uzun Vadeli Borçlanma Giderleri (-) ( ) 0 FAALİYET KARI (ZARARI) I. Olağanüstü Gelirler ve Karlar Konusu Kalmayan Karşılıklar Önceki Dönem Gelir ve Karları Diğer Olağanüstü Gelirler ve Karlar J. Olağanüstü Giderler ve Zararlar (-) (65) 0 1. Çalışmayan Kısım Giderleri ve Zararları (-) Önceki Dönem Gider ve Zararları (-) Diğer Olağanüstü Giderler ve Zararlar (-) (65) 0 K. Net parasal pozisyon karı/(zararı) DÖNEM KARI (ZARARI) L. Ödenecek Vergi ve Yasal Yükümlülükler (-) 0 0 M. Ana Ortaklık Dışı Kar / (Zarar) ( ) 0 NET KONSOLİDE DÖNEM KARI / (ZARARI)

5 1) İŞLETMENİN FİİLİ FAALİYET KONUSU: İşletme nin fiili faaliyet konusu demir-çelik üretimi, satışı, pazarlaması ve taşımasıdır. Şirket in enflasyona göre düzeltilmiş konsolide mali tablolarına dahil edilen şirketler aşağıda sunulmaktadır. Şirket İsmi Faaliyet Alanı 2004 İştirak oranı Akdemir Çelik Sanayi ve Ticaret A.Ş. Demir-çelik imalatı %90 Akdemir Çelik Sanayi ve Ticaret A.Ş. nin mali tabloları, grup içi satışlar, hizmet faturaları, grup içi borçlar, alacaklar ile ilgili düzeltmeler ve sermaye eliminasyonu yapılarak konsolide edilmiştir. Ayrıca, Nemtaş Nemrut Liman İşletmeleri A.Ş. nin, mali tabloları SPK nın Seri: XI/20 sayılı Tebliği ve ilgili diğer mevzuatı uyarınca düzenlenmiş ve mali tabloları özkaynaktan pay alma metodu kullanılarak konsolide edilmiştir. Trakya İplik Sanayi A.Ş. nin mali tablolarının konsolide mali tablolar üzerinde önemli bir parasal etki yaratmayacağı düşünüldüğünden, adı geçen bu şirket konsolidasyona dahil edilmemiştir. 2) SERMAYENİN %10 VE DAHA FAZLASINA SAHİP ORTAKLARIN: Adı Pay Oranı (%) Pay Tutarı T. İş Bankası A.Ş ,037,960 Enflasyonun Düzeltme Etkisi 180,831, ,869,608 3) SERMAYEYİ TEMSİL EDEN HİSSE SENETLERİNE TANINAN İMTİYAZLAR: Sermayeyi temsil eden hisse senetleri içinde imtiyazlı olanlar 8. Tertip A Grubu senetlerdir. Yönetim Kurulu nun üye adedinin yarıdan bir fazlası, 8. Tertip A Grubu hisse senedi sahiplerinin göstereceği şirket hissedarları arasından Genel Kurul ca seçilir. Ayrıca dağıtılabilir kardan 1. Temettü çıktıktan sonra kalan kardan Kurucu Ortaklar ile Yönetim Kurulu üyelerine %10 pay verilir. 1

6 4) KAYITLI SERMAYE TAVANI: 30 Haziran 2004 tarihi itibariyle Şirket in kayıtlı sermaye tavanı 50 Trilyon TL dır 5) DÖNEM İÇİNDE YAPILAN SERMAYE ARTTIRIMLARI VE KAYNAKLARI: döneminde sermaye arttırımı yoktur. 6) DÖNEM İÇİNDE İHRAÇ EDİLEN HİSSE SENEDİ DIŞINDAKİ MENKUL KIYMETLER: döneminde ihraç edilen menkul kıymet yoktur. 7) DÖNEM İÇİNDE İTFA EDİLEN BORÇLANMAYI TEMSİL EDEN MENKUL KIYMETLER: döneminde itfa edilen borçlanmayı temsil eden menkul kıymetler yoktur. 8) CARİ DÖNEMDE DURAN VARLIK HAREKETLERİ: a) Satın alınan, imal veya inşa edilen maddi ve maddi olmayan duran varlıkların maliyeti: 672,821 Milyon TL dır. b) Satılan veya hurdaya ayrılan maddi ve maddi olmayan duran varlıkların maliyeti 30,346 Milyon TL dır. c) tarihi itibariyle yapılmakta olan yatırımların toplam tutarı 399,233 Milyon TL dır. 9) CARİ VE GELECEK DÖNEMLERDE YARARLANILACAK YATIRIM İNDİRİMİNİN TOPLAM TUTARI: Cari dönem ve gelecek dönemlerde yararlanılacak yatırım indirimi toplam tutarı 62,047,071 Milyon TL dır. 10) İŞLETMENİN ORTAKLAR, İŞTİRAKLER VE BAĞLI ORTAKLIKLARLA OLAN ALACAK BORÇ İLİŞKİSİ: Alacaklar Ticari Borçlar Ticari Olmayan Ticari Olmayan Ticari Ortaklar 40, Bağlı Ortaklıklar İştirakler 173,097-6,838 - Ortaklara ticari olmayan borçlar, henüz talep edilmemiş temettü tutarlarından oluşmaktadır. 2

7 11) UYGULANAN MUHASEBE İLKELERİ VE DEĞERLEME YÖNTEMLERİ: a) Mali Tabloların Hazırlanma Esasları Sermaye Piyasası Kurulu'nun Seri: XI No:1, No:20 ve No:21 sayılı tebliğleri ve bu tebliğlere değişiklik ve eklemeler yapan diğer tebliğleriyle Sermaye Piyasası Kanunu'na tabi ortaklıklar tarafından düzenlenecek mali tablolar ve raporların hazırlanıp sunulmasına ilişkin ilke ve kurallar (bundan sonra "Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri" olarak anılacaktır) belirlenmiştir. Şirket, mali tablolarını SPK tarafından yayımlanan genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine uygun olarak hazırlamaktadır. Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ), Seri: XI No:20 sayılı Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesine İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Tebliğ ile ve Seri: XI No: 21 sayılı Sermaye Piyasasında Konsolide Mali Tablolara ve İştiraklerin Muhasebeleştirilmesine İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Tebliğ i 1 Ocak 2003 tarihinden sonra sona eren ilk yıllık mali tablolardan geçerli olmak üzere yayımlamış bulunmaktadır. SPK, Seri: XI No:21 sayılı tebliğ hükümlerine göre mali tablolarını düzenleyen şirketlerin ayrıca Seri: XI No:1 sayılı tebliğe göre de mali tablolarını hazırlamasını ve yayınlamasını öngörmektedir. Ekli mali tablolar bu nedenle yayınlanmak üzere Şirket tarafından Seri: XI No:21 tebliğe uygun olarak hazırlanmıştır. SPK nın tarih MSD-10/ sayılı yazısında tarihli bilançolara ilişkin enflasyon düzeltmelerini defter kayıtlarına intikal ettiren işletmeler açısından tarihli ara mali tabloların tarihi maliyet esasına göre hazırlanmasının mümkün olamayacağı dikkate alındığında, Seri:XI, No:20 ve Seri:XI, No:21 sayılı Tebliğ hükümleri çerçevesinde mali tablo düzenlemekle yükümlü olan söz konusu işletmeler açısından tarihli ara mali tablolardan başlamak üzere Seri: XI, No:1 sayılı Tebliğ hükümleri çerçevesinde tarihi maliyet esasına göre mali tablo hazırlama yükümlülüğünün konusu kalmamıştır ifadesi yeralmaktadır. Bu sebeple Şirket Seri: XI No: 1 sayılı tebliğe göre tarihi maliyet esasına göre mali tablolarını hazırlamamıştır. İlk mali tablo denkleştirme işlemi: Şirket, mali tablolarını Seri: XI No: 20 ve Seri XI No: 21 sayılı tebliğler uyarınca ilk defa 31 Aralık 2003 tarihinde düzenlemiş bulunmaktadır. Mali tabloların bu tebliğ hükümleri (veya bu tebliğlerde belirlenen hükümler) uyarınca ilk defa düzenlendiği 2003 yılı hesap dönemi başına kadar olan dönemde düzeltilmiş tutarları ile olmak üzere, aktif kalemlerden, borçların ve öz sermaye kalemlerinin çıkarılması sonucunda kalan kısım öz sermaye hesap grubu içinde, geçmiş yıllar karı / (zararı) ve çevrim farkları (öz sermaye enflasyon düzeltme farkları) hesabında izlenmektedir. 3

8 11) UYGULANAN MUHASEBE İLKELERİ VE DEĞERLEME YÖNTEMLERİ: (devam ediyor) a) Mali Tabloların Hazırlanma Esasları (devamı) : Enflasyon muhasebesi: Ekte sunulan mali tablolar SPK nın Seri: XI No: 20 sayılı tebliğinin (Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesine İlişkin Usul ve Esasları Hakkındaki Tebliği) öngördüğü Türk Lirası nın satın alma gücündeki değişimi yansıtmak üzere yapılan düzeltmeleri içermektedir. SPK Seri: XI No: 20 sayılı tebliğ, yüksek enflasyon dönemlerinde hazırlanan mali tabloların bilanço tarihindeki paranın satın alma gücüyle gösterilmesini ve genel fiyat endeksinin kullanılarak daha önceki dönemlere tekabül eden bakiyelerin de aynı birimden gösterilmesini öngörmektedir. Seri: XI No: 20 sayılı tebliğin uygulanmasını gerektiren durumlardan biri, üç yıllık kümülatif enflasyon oranının %100 veya üzerinde olmasıdır. Türkiye de Devlet İstatistik Enstitüsü tarafından yayımlanan Toptan Eşya Fiyat Endeksi baz alındığında söz konusu kümülatif oran 30 Haziran 2004 tarihi itibariyle sona eren üç yıllık dönem için %110 dir. Bu tebliğin uygulanmasını öngören bir diğer sebep ise ilgili dönemin bilanço tarihindeki fiyat endeksi rakamının, hesap döneminin başına göre %10 veya daha fazla bir oranda artması halinde, içinde bulunulan hesap döneminde yüksek enflasyon döneminin başlamasıdır. Enflasyona göre yapılan düzeltmeler, Devlet İstatistik Enstitüsü (DİE) tarafından yayımlanan toptan eşya fiyat endeksi kullanılarak bulunan katsayılar esas alınarak hesaplanmıştır (1994 endeksi: 100). Ekte sunulan 30 Haziran 2004 tarihi itibariyle mali tabloların düzeltilmesinde kullanılan söz konusu endeks ve katsayılar aşağıda belirtilmiştir: Tarih Endeks Katsayı 31 Aralık , Aralık , Aralık , Aralık , Haziran , Türk Lirası nın ABD Doları karşısındaki yıllık değişiminin, Türkiye deki toptan eşya fiyat endeksiyle karşılaştırılması aşağıdaki gibidir; Yıl: 06/ Dolar artış oranı %6.4 (%14.6) %13.6 %114.3 %24.4 TEFE Enflasyon Oranı %8.1 %13.9 %30.8 %88.6 %32.7 4

9 11) UYGULANAN MUHASEBE İLKELERİ VE DEĞERLEME YÖNTEMLERİ: (devam ediyor) a) Mali Tabloların Hazırlanma Esasları (devamı) : Enflasyon muhasebesi (devamı) : 30 Haziran 2004 tarihi itibariyle Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası tarafından açıklanan dolar kuru, 1 ABD doları = 1,485,911 TL dır. Sermaye Piyasası Kurulu Seri: XI No: 20 sayılı tebliğ e ilişkin düzeltmeler aşağıda belirtilen yöntemler uygulanarak ilişikteki mali tablolara yansıtılmıştır. Bilanço tarihindeki cari değerlerle ifade edilmemiş olan bilanço kalemleri genel fiyat endeksi (DİE, 1994=100) kullanılmak suretiyle bilanço tarihindeki parasal değerlere taşınmıştır. Buna ek olarak, önceki dönemlerle ilgili bakiyelerin de genel fiyat endeksi uygulanarak aynı parasal birimi ifade etmesi sağlanmıştır. Parasal aktif ve pasif kalemler, bilanço tarihinde geçerli parasal birim ile gösterildiklerinden yeniden düzeltilmemiştir. Parasal kalemler, elde tutulan nakitleri ve nakit olarak alacakları veya nakit olarak ödenecek borçları ifade etmektedir. Parasal olmayan aktif ve pasif kalemler, bilanço tarihine kadar oluşan genel fiyat endeksi ile çarpılmak suretiyle düzeltme işlemine tabi tutulmuştur. Dolayısıyla, sabit kıymetler, finansal duran varlıklar ve benzeri parasal olmayan varlıklar alım tarihlerinden itibaren, piyasa rayicini aşmamak kaydıyla, bilanço tarihine dek endekslenmeye tabi tutulmuştur. Birikmiş amortismanlar da endekslenmiş tutarlar üzerinden yeniden hesaplanmıştır. Sermayenin düzeltilmesinde sermaye artırımının tescil tarihi veya sermaye artırımına mahsuben ödenen tutarların tahsil tarihi dikkate alınmıştır. Emisyon primlerinin düzeltilmesinde ise tahsil tarihleri dikkate alınmıştır. Diğer özsermaye kalemleri ise oluştukları şekilde veya özsermayedeki artış tarihleri esas alınmak suretiyle düzeltme işlemine tabi tutulmuştur. Tüm gelir tablosu kalemleri paranın bilanço günündeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmek amacıyla, gelir ve giderlerin tahakkuk ettiği tarihler esas alınarak düzeltme işlemine tabii tutulmuştur. Ancak parasal olmayan bilanço kalemlerinin düzeltilmesine bağlı amortisman, sabit kıymet satış karı / (zararı) gibi özellik taşıyan gelir tablosu kalemlerine ilişkin Seri: XI No: 20 sayılı tebliğ ile getirilen hükümler saklıdır. 5

10 11) UYGULANAN MUHASEBE İLKELERİ VE DEĞERLEME YÖNTEMLERİ: (devam ediyor) a) Mali Tabloların Hazırlanma Esasları (devamı) : Enflasyon muhasebesi (devamı) : Vadeli alım ve satımlar: Türk Lirası üzerinden vadeli olarak alımların ve satımların içerdiği enflasyon payı, alım-satım tarihi itibariyla ilgili borç veya alacağın vadesine uygun vadelerde devlet iç borçlanma senetleri için İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda oluşan faiz oranları kullanılarak düzeltme işlemine tabi tutulmuştur ve ilgili kalemler bu tutar düşüldükten sonra kalan tutarları üzerinden düzeltme işlemine tabi tutulmuştur. Parasal kazanç ve kayıp; enflasyon etkisi sonucunda parasal olmayan varlıkların, özkaynakların ve gelir tablosu kalemlerinin enflasyona göre düzeltilmesinden kaynaklanan farklardan oluşmaktadır. Düzeltmeler sonucunda oluşan bütün parasal kazanç ve kayıplar, gelir tablosunda gösterilmiştir. Konsolidasyon : Konsolide mali tablolar, Şirket in ve Not: 1 de açıklanan iştirak ettiği ve kontrol gücünü elinde tuttuğu şirketlerin finansal tablolarının birleştirilmesinden oluşmaktadır. İlgili şirketler grup içi satışlar, hizmet faturaları, grup içi borçlar, alacaklar ile ilgili düzeltmeler ve sermaye eliminasyonu yapılarak konsolide edilmiştir. Şirketin direkt veya dolaylı olarak % 50 den fazla hissesinin, oy hakkının veya faaliyetleri üzerinde kontrolünün olduğu şirketler tam olarak konsolide edilmiştir. Şirket iştirak girişimlerinde, mali ve finansal politikaları yönetebildiği, şirket faaliyet karından pay alabildiği sürece bu girişimlerde idare hakkına sahiptir. Şirket ve konsolide edilmiş şirketler arasında oluşmuş bakiyeler ve işlemler konsolidasyon sırasında elimine edilmiştir. İştirak oranının %100 olmadığı durumlarda, üçüncü kişi hissedarlara ait Özsermaye ve Net Kar, Azınlık Payları olarak ayrıca belirtilmiştir. Finansal ve operasyonel politikalarıyla ilgili kararlarında Şirket in önemli ölçüde etki edebildiği tüzel kişilikler, iştirak olarak adlandırılırlar. Şirket in %20 ile %50 sini elinde bulundurduğu veya oy hakkına sahip olduğu, ancak faaliyetlerini önemli ölçüde kontrol edemediği iştirakler, özkaynaktan pay alma yöntemiyle muhasebeleştirilirler. Özkaynaktan pay alma yönteminde iştirak net varlık tutarıyla konsolide bilançoda gösterilir ve faaliyeti sonucunda ortaya çıkan Şirket payı konsolide gelir tablosuna dahil edilir. İştiraklerin net aktif değerindeki düşüşün geçici olmaması durumunda iştirak değeri, konsolide mali tablolarda azaltılmış değeriyle gösterilir. 6

11 11) UYGULANAN MUHASEBE İLKELERİ VE DEĞERLEME YÖNTEMLERİ): (devam ediyor) a) Mali Tabloların Hazırlanma Esasları (devamı) : b) Vergi Konsolidasyon (devamı): Şirket tarafından oy hakkı veya hisselerin %20 sinden azına sahip olunan diğer iştirakler endekslenmiş maliyetleri üzerinden muhasebeleştirilirler. Gerekli olduğu hallerde değer düşüklüğü karşılığı ayrılır. Bir şirketin Grup tarafından satın alımı gerçekleştiğinde ilgili bağlı ortaklığın aktif ve pasifleri, alım günü itibariyle gerçeğe uygun değerleriyle ölçülür. Azınlıkların payı, aktif ve pasiflerin gerçeğe yakın değerlerinin azınlık payı oranında hesaplanmasıyla elde edilir. Yıl içinde alınan veya satılan iştiraklerin, alımın gerçekleştiği tarihten başlayan veya satışın gerçekleştiği tarihe kadar olan faaliyet sonuçları konsolide gelir tablosuna dahil edilir. Gerekli görülen durumlarda bağlı ortaklıkların mali tablolarını diğer grup içi şirketlerinin uyguladığı muhasebe prensiplerine uygun hale getirebilmek için düzeltmeler yapılır. Şirket, kurumlar vergisi ve gelir vergisi stopajına tabidir. Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı, ticari kazancın tespitinde gider yazılan kanunen kabul edilmeyen giderlerin eklenmesi ve alınan temettüler, vergiye tabi olmayan gelirler ve kullanılan yatırım indirimleri düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden %30 olarak belirlenmiştir yılı ve öncesindeki vergilendirme dönemlerine ilişkin olarak gelir ve kurumlar vergisi üzerinden %10 fon payı da dikkate alındığında toplam vergi oranı %33 olarak belirlenmişti. Ancak, 2003 yılı vergilendirme dönemine ilişkin olarak tarihinden sonra beyan edilmesi gereken yıllık gelir ve kurumlar vergisi tutarları üzerinden ayrıca fon payı hesaplanması öngörülmemektedir yılı vergilendirme döneminde 2 Ocak 2004 tarihli Resmi Gazetede yayınlanan 5035 sayılı Kanuna göre kurumlar vergisi oranı %33 e yükseltilmiştir. Türkiye de geçiçi vergi 3 aylık dönemler itibariyle hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. Geçici kurumlar vergisinin oranı tarihinden geçerli olmak üzere %25 den %30 a yükseltilmiştir. Bu oran 2004 yılında ise %33 olarak belirlenmiştir. 7

12 11) UYGULANAN MUHASEBE İLKELERİ VE DEĞERLEME YÖNTEMLERİ: (devam ediyor) b) Vergi (devamı) : Oluşan zararlar, gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak, önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez. Türkiye de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir anlaşma için prosedürler bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 15 Nisan tarihine kadar vergi beyannamelerini hazırlamaktadırlar. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilirler. Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı ve fon payı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı tarihinden itibaren tüm şirketlerde %10 olarak ilan edilmiştir tarihinden itibaren dağıtılacak kar payları üzerinden ayrıca fon payı kesintisi yapılmayacaktır. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir ve öncesinde kurumlar vergisinden istisna edilen bazı kazançlar üzerinden dağıtıma bağlı olmaksızın yapılan istisna kazanç stopajı genel olarak kaldırılmıştır. Ancak, tarihinden önce alınmış yatırım teşvik belgelerine istinaden yararlanılan yatırım indirimi tutarı üzerinden hala %19.8 vergi tevkifatı yapılması gerekmektedir. Şirket in karları indirim istisnasına konu olabilecek tutara ulaşıncaya dek, bu indirimden yararlanılabilir. Şirket in kar etmemesi ya da zararda olması durumunda bu indirim hakkı sonraki yıllarda elde edilecek karlar üzerinden hesaplanacak vergiden düşülmek üzere sonraki yıllara taşınabilir. 30 Aralık 2003 tarihinde yayımlanan 5024 sayılı Vergi Usul Kanunu, Gelir Vergisi Kanunu ve Kurumlar Vergisi Kanununda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun çerçevesinde 1 Ocak 2004 tarihinden itibaren vergiye tabi kazancın enflasyona göre düzenlenmiş mali tablolar üzerinden hesaplanması hükme bağlanmıştır. Bu çerçevede 31 Aralık 2003 tarihli bilançonun söz konusu kanunla getirilen düzenlemeler çerçevesinde düzeltilmiş aktif toplamından düzeltilmiş sermaye, düzeltilmiş hisse senetleri ihraç primleri ve düzeltilmiş hisse senedi iptal karları ile borç toplamının çıkarılması sonucu bulunan fark, geçmiş yıllar kar/zararı hesabında gösterilecek, bu şekilde tespit edilen geçmiş yıl karı vergiye tabi tutulmayacak, geçmiş yıl zararı ise zarar olarak kabul edilmeyecektir. Yine 2003 ve önceki hesap dönemlerine ait beyannamelerde yer alan indirilemeyen geçmiş yıl mali zararları 2004 ve daha sonraki hesap dönemlerinde mukayyet (kayıtlı) değerleri ile dikkate alınacaktır. 8

13 11) UYGULANAN MUHASEBE İLKELERİ VE DEĞERLEME YÖNTEMLERİ: (devam ediyor) c) Menkul Kıymetler Menkul kıymetler elde etme maliyetiyle kayıtlara alınmaktadır. Cari dönemde, Devlet Tahvili, Hazine Bonosu ve Gelir Ortaklığı Senetleri gibi kamu menkul kıymetlerinde, vadelerinde elde edilecek gelirin sözkonusu menkul kıymetlerin iktisabından bilanço tarihine kadar geçen süreye isabet eden kısmı için iç verim oranına göre gelir tahakkuk ettirilmiştir. Tahakkuk ettirilen tutar, bilançoda menkul kıymetler, gelir tablosunda ise diğer faaliyetlerden gelir ve karlar hesap grubu içinde gösterilmiştir. Borsada işlem gören hisse senetleri bilanço tarihinden önceki 5 iş günü boyunca oluşan ağırlıklı ortalama fiyatların ortalaması üzerinden değerlenmiştir. d) Ticari Alacak ve Borçlar Ticari alacaklar, gerçekleşebilir değerleriyle gösterilmektedir. Şüpheli alacaklar ilgili mevzuat ve SPK tebliğlerinin hükümleri çerçevesinde ayrılmaktadır. Vadeli satışlar nedeniyle oluşan Yabancı Para alacak rakamlarının içerdiği enflasyon payları, ilgili sözleşmelerde belirlenen bir faiz oranı bulunmaması nedeniyle 30 Haziran 2004 tarihinde geçerli libor oranı (%1.94) üzerinden iskonto edilmiştir. e) Stoklar 30 Haziran 2004 tarihi itibariyle stok sayımı, ara dönem olması nedeniyle yapılmamıştır. Stokların değerlenmesinde elde etme maliyeti ve net gerçekleşebilir değerin düşük olanı esas alınmaktadır. Şirket den başlayarak stok maliyetlerini Ağırlıklı Ortalama Maliyet yöntemi ve safha maliyeti yöntemi kullanarak hesaplamaktadır. f) Finansal Duran Varlıklar Finansal duran varlıklar sürekli bir değer düşüklüğü bulunmadığı takdirde, bilanço tarihi itibari ile endekslenmiş maliyet değerleri ile gösterilmektedir. g) Kıdem tazminatı Şirket, mevcut iş kanunu gereğince emeklilik nedeniyle işten ayrılan, istifa ve kötü davranış dışındaki nedenlerle işine son verilenlerden Şirket te bir çalışma yılını doldurmuş personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. h) Duran varlıklar Amortismana tabi maddi duran varlıklar ile maddi olmayan duran varlıklar, ilgili varlıkların elde etme maliyetinin satın alma yıllarına ait düzeltme katsayısı kullanılarak yeniden düzenlenmiş değerleri üzerinden gösterilmektedir. İlgili amortisman ve tükenme ve itfa payları enflasyona göre düzeltilmiş değerleri üzerinden geçmişe şamil olacak şekilde faydalı ömüre göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak hesaplanır. 9

14 11) UYGULANAN MUHASEBE İLKELERİ VE DEĞERLEME YÖNTEMLERİ: (devam ediyor) h) Duran varlıklar (devamı) : Şirket sözkonusu duran varlıklar için varlıkların ortalama ekonomik ömürlerini gözönünde bulundurarak amortisman ayırmaktadır: Binalar Yerüstü ve yeraltı düzenleri Makine, tesis ve cihazlar Taşıt araç ve gereçleri Döşeme ve demirbaşlar Haklar Özel Maliyetler Ömür yıl 5-10 yıl 5-10 yıl 5-10 yıl 5-10 yıl 5 yıl 5 yıl i) Gelir ve Giderler Gelir ve gider kalemlerinin belirlenmesinde tahakkuk esası uygulanmaktadır. Buna bağlı olarak gelir, hizmet bitirildiği veya mal teslim edildiği anda hesaba alınmaktadır. j) Yabancı para varlık ve borçlar Dönem içerisinde yabancı para cinsinden gerçekleşen işlemler, işlem tarihinde geçerli kurlar esas alınarak Türk Lirası na çevrilmiştir. Bilançoda yer alan yabancı para cinsinden varlıklar TCMB döviz alış kuru, borçlar TCMB döviz satış kuru esas alınarak, detayı bilanço dipnotu 30 da verildiği üzere, Türk Lirası na çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden işlem ve bilanço kalemlerinin Türk Lirası na çevrilmesinden doğan kur farkı gelir ve giderleri cari dönem karının belirlenmesinde hesaba alınmıştır. k) Muhasebe politikalarında önceki dönemlere göre yapılan değişiklikler 30 Aralık 2003 tarihinde yayımlanan 5024 sayılı Vergi Usul Kanunu, Gelir Vergisi Kanunu ve Kurumlar Vergisi Kanununda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun çerçevesinde Vergi Usul Kanunun 274. maddesinde yapılan değişiklik sonucu Son Giren İlk Çıkar yöntemi kullanılarak stokların değerlenmesi yürürlükten kaldırılmıştır. Bu doğrultuda, Şirket tarafından 2004 öncesinde stokların değerlenmesi için Son Giren İlk Çıkar yöntemi kullanılırken tarihinden başlayarak Ağırlıklı Ortalama Maliyet yöntemi kullanılmaya başlanmıştır. Cari dönemde ortaya çıkan bu muhasebe politikasındaki değişiklik yapılmamış olsaydı 30 Haziran 2004 tarihi itibariyle ilk madde, yarı mamul ve mamul stoklarının Son Giren İlk Çıkar yöntemine göre değerlenmiş tutarı Şirket tarafından yaklaşık 41,171,027 Milyon TL olarak hesaplanmıştır. 10

15 12) BİLANÇO TARİHİNDEN SONRA ORTAYA ÇIKAN HUSUSLAR: Kıdem tazminatı tavanı, T.C. Maliye Bakanlığı nca 1 Temmuz 2004 tarihi itibariyle 1,574,740,000 TL na yükseltilmiştir. 13) ŞARTA BAĞLI OLAYLAR: i) Taşıt üstü gümrük işlemlerinde, eşyanın tahliye bedelinin KDV matrahına ilave ettirilmesi nedeniyle, fazladan ödenen Katma Değer Vergisinin geri alınması için Aliağa Gümrük Müdürlüğü aleyhine davalar açılmıştır. Başbakanlık Gümrük Müsteşarlığı Gümrükler Genel Müdürlüğü nün tarih ve sayılı yazısıyla tahmil ve tahliye ücretlerinin KDV matrahına dahil edilemeyeceğini bildirmesi üzerine dava konusu uygulamaya son verilmiştir. Davalar Şirket lehine sonuçlanmış, Danıştay da onanmış olup, karar düzeltme aşamasındadır. ii) Nisan 1999 da verilen Kurumlar Vergisi Beyannamesi nde, kesinti yoluyla ödenen vergilere ilişkin Gelirler Kontrolörleri tarafından yapılan inceleme sonucunda, 1998 yılında alınan kredilere ilişkin finansman giderlerinde gider kısıtlaması yapılması gerektiği iddiası ile hazırlanan rapora karşı açılan dava, Şirket lehine sonuçlanmış olup temyiz aşamasındadır. 14) MUHASEBE TAHMİNLERİNDE ORTAYA ÇIKAN DEĞİŞİKLİKLER: döneminde muhasebe tahminlerinde ortaya çıkan değişiklik yoktur. 15) AKTİF DEĞERLER ÜZERİNDEKİ İPOTEK VEYA TEMİNAT TUTARI: Muhatap İpotek Tutarı GE Capital Corp. 23,142,709 11

16 16) AKTİF DEĞERLER ÜZERİNDEKİ SİGORTA TUTARLARI: İktisadi Kıymet Cinsi Net Defter Değeri (1) Sigorta Değeri (2) Kapsam Yüzdesi (2/1) Binalar 87,128,393 34,620, Makina Tesis ve Cihazlar 33,340, ,685, Döşeme ve Demirbaşlar 351, , Taşıt Araçları 2,866,340 35,983,180 1, ,686, ,663,860 17) ALINAN İPOTEK VE TEMİNATLAR: Müşteri Ünvanı İpotek ve/veya Teminat Türü İpotek ve/veya Teminat Tutarı Muhtelif Satıcı Firmalar Teminat Mektubu 1,852,811 Muhtelif Satıcı Firmalar Alınan Senetler 342,453 Muhtelif Satıcı Firmalar Alınan Çekler 157,309 2,352,573 18) PASİFTE YER ALMAYAN TAAHHÜTLER: Taahhüt Türü Taahhüt Tutarı Türk Lirası Teminat Mektup ve Senetleri 29,219,169 Dövize Natık Teminat Mektup ve Senetleri 14,299,126 43,518,295 19) BANKALARDAKİ BLOKE MEVDUAT TUTARLARI: tarihinde bankalarda bloke mevduat bulunmamaktadır. 12

17 20) MENKUL KIYMETLERİN KAYITLI DEĞER, BORSA RAYİCİ, MALİYET BEDELİ KARŞILAŞTIRMALARI: İştirak (Nominal) Tutarı Enflasyona Göre Düzeltilmiş Maliyet Bedeli Borsa Rayici Bağlı Menkul Kıymetler İş GMYO A.Ş. 4,686,864 10,566,955 4,686,864 İştirakler Asmaş Ağır Sanayi Mak.A.Ş. (1) 725,585 4,121,230 - Nemtaş Nemrut Liman İş. A.Ş. (2) 18,190,970 25,901,780 - (1) Şirket in mali tablolarında Asmaş Ağır Sanayi Makinaları A.Ş. hisseleri 30 Haziran 2004 tarihindeki Türk Lirasının satınalma gücüne göre 4,121,230 Milyon TL olarak kayıtlıdır. Asmaş Ağır Sanayi Makinaları A.Ş. nin 30 Haziran 2004 tarihindeki Türk Lirasının satınalma gücüne göre ifade edilmiş özkaynak toplamı ile Şirket in iştirak oranının çarpılması sonucu Şirket in iştirak tutarı 978,884 Milyon TL olarak hesaplanmış ve kayıtlı değer ile aradaki 3,142,346 Milyon TL fark için değer düşüklüğü karşılığı ayrılmıştır. Rapor tarihi itibariyle, Asmaş ın tarihli mali tablolarının Sermaye Piyasası Kurulu standartlarına göre bağımsız denetim çalışmaları yapılmamış olup, sözkonusu karşılık hesaplamalarına, tarihi itibariyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarına göre hazırlanmış olan mali tablolardaki özkaynak tutarı baz alınmıştır. (2) Şirket in mali tablolarında Nemtaş Nemrut Liman İşletmeleri A.Ş. hisseleri 30 Haziran 2004 tarihindeki Türk Lirasının satınalma gücüne göre 25,901,780 Milyon TL olarak kayıtlıdır. Nemtaş Nemrut Liman İşletmeleri A.Ş. nin özkaynak toplamının sermayeden pay alma metodu kullanılarak konsolide edilmesi sonucunda Şirket in iştirak tutarı 12,068,650 Milyon TL olarak hesaplanmış ve kayıtlı değer ile aradaki 13,833,130 Milyon TL fark bilançoda İştirakler Değer Düşüklüğü Karşılığı hesap grubunda gösterilmiştir. 21) ORTAKLAR, İŞTİRAKLER VE BAĞLI ORTAKLIKLAR TARAFINDAN ÇIKARILAN MENKUL KIYMETLER: döneminde Ortaklar, İştirakler ve Bağlı Ortaklıklar tarafından çıkarılmış menkul kıymet yoktur. 13

18 22) MALİ TABLOLARDAKİ DİĞER İBARESİNİ TAŞIYAN HESAP KALEMLERİNDEN DAHİL OLDUĞU GRUBUN TOPLAM TUTARININ %20 SİNİ VEYA BİLANÇO AKTİF TOPLAMININ %5 İNİ AŞAN KALEMLERİN AD VE TUTARLARI: Diğer Kısa Vadeli Alacaklar: - İş Avansları 1,952 - Personel Avansları 13,260 15,212 Diğer Dönen Varlıklar: - Devreden KDV 107,723 - İhracat Ned. Vergi Dairesi. KDV İade Alacağı 1,541,755 - Gelecek Ayl. ve Yıl. Ait Gid. ve Gelir Tahak. 599,741 - Kesinti Yoluyla Ödenen Vergiler 37,465 - İş Emirleri 99,913 2,386,597 Diğer Borç ve Gider Karşılıkları: - Kredi Faiz Tahakkukları 998,446 - Faturası Beklenen Giderler 1,261,678 2,260,124 Diğer İndirimler: - İhracat Navlun İndirimleri 4,827,416 Faaliyetle İlgili Diğer Gelirler ve Karlar: - Kambiyo Karları 2,830,170 - Reeskont Faiz Gelirleri 1,052,054 - Diğer Gelirler 245,588 4,127,812 Faaliyetle İlgili Diğer Giderler ve Zararlar: - Karşılık Giderleri 3,258,314 - Kambiyo Zararları 3,730,801 - Reeskont Faiz Giderleri 1,127,499 - Diğer Giderler 112 8,116,726 14

19 23) DİĞER ALACAKLAR İLE DİĞER KISA VE UZUN VADELİ BORÇLAR İÇERİSİNDE YER ALAN PERSONELDEN ALACAKLAR/BORÇLAR: döneminde diğer alacaklar ile diğer kısa ve uzun vadeli borçlar içinde bilanço aktif toplamının %1'ini aşan personel borcu ve/veya alacağı bulunmamaktadır. 24) ORTAKLAR, İŞTİRAKLER VE BAĞLI ORTAKLIKLARA İLİŞKİN ŞÜPHELİ ALACAKLAR: döneminde ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklara ilişkin şüpheli alacak bulunmamaktadır. 25) VADESİ GELMİŞ VE VADESİ GELMEMİŞ ALACAKLARA İLİŞKİN ŞÜPHELİ ALACAKLAR: döneminde vadesi gelmiş ve vadesi gelmemiş alacaklara ilişkin şüpheli alacak bulunmamaktadır. 26) İŞLETME İLE DOLAYLI SERMAYE İLİŞKİSİNE SAHİP İŞTİRAK VE BAĞLI ORTAKLIKLAR: İştirak Oranı (%) İştirak (Nominal) Tutarı Enflasyona Göre Düzeltilmiş Değeri Şirket Ünvanı 30 Haziran Haziran Haziran 2004 İştirakler Asmaş A.Ş ,585 4,121,230 Nemtaş Nemrut Liman İş. A.Ş ,190,970 25,901,780 30,023,010 İştirakler değer düşüklüğü karşılığı (1) (16,975,476) 13,047,534 Bağlı Ortaklıklar Trakya İplik Pazarlama A.Ş , ,002 Şirket Ünvanı Net Dönem Karı/(Zararı) Mali Tablonun Ait Olduğu Yıl Asmaş A.Ş. (3) 3,317,791 1 Ocak-30 Haziran 2004 Nemtaş Nemrut Liman İş. A.Ş. 4,339,510 1 Ocak-30 Haziran 2004 Trakya İplik Pazarlama A.Ş. (2) 2,055 1 Ocak-30 Haziran

20 26) İŞLETME İLE DOLAYLI SERMAYE İLİŞKİSİNE SAHİP İŞTİRAK VE BAĞLI ORTAKLIKLAR: (devam ediyor) (1) (2) (3) Bilanço dipnotu 20 de detaylı olarak açıklandığı üzere itibariyle Asmaş A.Ş. hisseleri için 3,142,346 Milyon TL ve Nemtaş Nemrut Liman İşletmeleri A.Ş. hisseleri için ise 13,833,130 Milyon TL değer düşüklüğü karşılığı ayrılmıştır. Konsolide mali tablolar üzerinde önemli ölçüde etkisi olmayacağı düşünüldüğünden konsolide edilmeyen Trakya İplik Pazarlama A.Ş. nin SPK XI/20 sayılı Tebliğ uyarınca hazırlanmış mali tabloları bulunmamaktadır. Net dönem karı/(zararı) denetlenmemiş tarihi tutarı ile gösterilmiştir. Rapor tarihi itibariyle sözkonusu şirketin Seri XI/20 sayılı tebliğe göre hazırlanan mali tabloları Sermaye Piyasası Kurulu standartlarına göre bağımsız denetime tabi tutulmamış olup, net dönem karı/(zararı) tarihi mali tablolardaki denetlenmemiş tutarı ile gösterilmiştir. 27) İŞTİRAKLER VE BAĞLI ORTAKLIKLARDAN ELDE EDİLEN BEDELSİZ HİSSELER: döneminde iştirakler ve bağlı ortaklıklardan elde edilen bedelsiz hisse senedi yoktur. 28) TAŞINMAZLAR ÜZERİNDEKİ AYNİ HAKLAR: döneminde taşınmazlar üzerinde ayni haklar yoktur. 29) YENİDEN DEĞERLEME DEĞER ARTIŞLARI: Cari dönemde maddi duran varlıklar 30 Haziran 2004 tarihi itibariyle % 6 üzerinden yeniden değerlemeye tabi tutulmuştur. Duran varlıklarda son üç yılda yapılan yeniden değerleme tutarları aşağıdaki gibidir: Duran Varlıklar Değer Artış Tutarı İki Yıl Bir Yıl Önceki Dönem Önceki Dönem (%59.00) (%28.5) Cari Dönem (%6 ) Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri 318, ,991 57,821 Binalar 44,930,357 34,469,221 9,344,570 Makina Tesis ve Cihazlar 3,431,908 1,837,843 1,692,560 Taşıt Araç ve Gereçleri 4,722,929 1,859,096 31,094 Döşeme ve Demirbaşlar 184, ,578 19,803 53,588,807 38,467,729 11,145,848 Enflasyon muhasebesi düzeltmeleri ile yasal kayıtlardaki yeniden değerlemeler ekli mali tablolarda iptal edilmiştir. 16

21 30) YABANCI PARALAR VE YABANCI PARALARLA TEMSİL EDİLEN ALACAK VE BORÇLAR: YABANCI PARA MEVCUDU (BANKA) Yabancı Para Cinsi Yabancı Para Tutarı Döviz Kuru Tutar Yabancı para mevcudu USD 21,079, ,485,911 31,322,719 Yabancı para mevcudu GBP ,705, Yabancı para mevcudu JPY 24, , Yabancı para mevcudu CHF ,180, Yabancı para mevcudu EUR 1, ,806,868 3,117 31,326,359 YABANCI PARA KARŞILIĞI ALACAKLAR Alacağın Mahiyeti Yabancı Para Cinsi Yabancı Para Tutarı Döviz Kuru Tutar Yurt Dışı Satış USD 24,348, ,485,911 36,179,707 YABANCI PARA BORÇLARI Borcun Mahiyeti Yabancı Para Cinsi Yabancı Para Tutarı Döviz Kuru Tutar Satıcılar USD 51,557, ,493,078 76,979,225 Satıcılar EUR 1,698, ,815,583 3,083,069 Satıcılar JPY 60, , Kredi Faiz Tahakkukları USD 125, ,493, ,636 Kredi Faiz Tahakkukları EUR 44, ,815,583 81,037 Kredi Faiz Tahakkukları CHF 2, ,188,567 2,577 Orta ve Uzun Vadeli Yat. Döviz Ana. Taks USD 858, ,493,078 1,281,557 Orta ve Uzun Vadeli Yat. Döviz Ana. Taks EUR 1,128, ,815,583 2,048,939 Orta ve Uzun Vadeli Yat. Döviz Ana. Taks CHF 93, ,188, ,131 Orta ve Uzun Vadeli Yatırım Döviz Kre. USD 8,154, ,493,078 12,174,809 Orta ve Uzun Vadeli Yatırım Döviz Kre. EUR 2,994, ,815,583 5,436,178 Orta ve Uzun Vadeli Yatırım Döviz Kre. CHF 140, ,188, , ,552,680 31) ORTAKLAR, İŞTİRAKLER VE BAĞLI ORTAKLIKLAR LEHİNE VERİLEN YÜKÜMLÜLÜKLER: tarihi itibariyle Nemtaş A.Ş. adına GE Capital Corporation a 28,368,482 Milyon TL tutarında kefalet senedi verilmiştir. Akdemir Çelik San. Ve Tic. A.Ş. adına ise 680,840 Milyon TL tutarında kefalet senedi verilmiştir. 32) PERSONEL YAPISI: tarihi itibariyle Şirket in personel sayısı 263 adedi aylık ücretli, 548 adedi saat ücretli olmak üzere toplam 811 dir. 17

22 33) MALİ TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN DİĞER HUSUSLAR: döneminde mali tabloları önemli ölçüde etkileyen diğer hususlar bulunmamaktadır. Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları SPK nın Seri: XI, No: 26 sayılı Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesine İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Tebliğde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliğ e göre "Mali tablolarda özsermaye kalemleri kayıtlı değerleri üzerinden gösterilir. Bunların düzeltilmesi sonucunda oluşan farklar, toplu halde "Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları" hesabında gösterilir. Öz sermaye enflasyon düzeltmesi farkları bilançonun pasifinde öz sermaye ana grubunda Öz sermaye enflasyon düzeltmesi farkları hesabında gösterilmiş olup, detayı ve oluştukları hesaplar aşağıdaki gibidir: Hesap İsmi 30 Haziran 2004 Milyon TL Sermaye 330,708,318 Emisyon Primi 1,089,818 Yasal Yedekler 5,578,123 Olağanüstü Yedek 19,382, ,758,947 18

23 33) MALİ TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN DİĞER HUSUSLAR: (devam ediyor) Konsolidasyon Eliminasyonları Konsolidasyona tabi tutulan şirket ve İzmir Demir Çelik Sanayi ve A.Ş. arasında gerçekleştirilen işlemlerden kaynaklanan ve konsolide mali tabloların hazırlanması sırasında ana hesap grupları bazında elimine edilen tutarların detayı aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2004 Milyon TL Grup İçi Alacak Borç Eliminasyonu Ticari Alacaklar 15,592 Ticari Borçlar (15,592) - İştirak ve Sermaye Eliminasyonu İştirakler 13,833,130 Özsermaye Yöntemine Göre Konsolide Edilen Bağlı Ortaklıklar 13,461,849 Sermaye (5,907,729) Yasal Yedekler (1,970) Birikmiş Kar (21,629,100) Ana Ortaklık Dışı Zarar 243,820 - Grup İçi Satışların Eliminasyonu Yurtiçi Satışlar 4,273,842 Yurtdışı Satışlar 3,473,541 Satılan Mamüller Maliyeti (7,747,383) Genel Yönetim Giderleri (1,774) Diğer Olağandışı Gelir ve Karlar 1,774-19

24 DÜZELTİLMİŞ KONSOLİDE GELİR TABLOSU DİPNOTLARI 1) Dönemin tüm amortisman gideri 8,802,952 Milyon TL dır. a) Amortisman giderleri 8,700,360 Milyon TL dır. b) İtfa ve tükenme payları 102,592 Milyon TL dır Üretim maliyetine verilenler 4,994,429 Hizmet maliyetine verilenler 3,358,849 Faaliyet giderlerine verilenler 449,674 8,802,952 2) Dönemin reeskont ve karşılık giderleri toplamı 5,333,793 Milyon TL olup, Genel Yönetim Giderleri içerisinde muhasebeleştirilen 947,981 Milyon TL kıdem tazminatı karşılığı, faaliyetle ilgili diğer giderler ve zararlar içerisinde muhasebeleştirilen 3,258,313 Milyon TL iştirak değer düşüklüğü karşılığı ve 1,127,499 Milyon TL reeskont faiz giderlerinden oluşmaktadır. 3) Dönemin tüm finansman giderleri 10,266,787 Milyon TL dır. a) Üretim maliyetine verilen finansman gideri 903,519 Milyon TL dir. b) Sabit varlıkların maliyetine verilen finansman gideri 265,096 Milyon TL dır. c) Doğrudan gider yazılanlar 9,098,172 Milyon TL dır. 4) dönemi arasında gelir tablosunda yer alan ve aktifleştirilen toplam finansman giderlerinin 498,422 Milyon TL kısmı Şirket Ortağı T. İş Bankası A.Ş. ye ödenmiştir. 5) döneminde, TL, Nemtaş A.Ş. ne 31,951 Milyon TL, ve Asmaş A.Ş. ne 257,430 Milyon TL tutarında satış, Nemtaş A.Ş. nden 8,219,480 Milyon TL tutarında alım yapılmıştır. 6) döneminde Enda A.Ş. den 7,834 Milyon TL, Egenda A.Ş. den ise 1,300 Milyon TL temettü tahsilatı yapılmıştır. 7) Yönetim Kurulu Başkan ve Üyeleriyle, Genel Müdür, Genel Müdür Yardımcıları gibi üst düzey yöneticilere cari dönemde ödenen ücret vb. toplamı 242,922 Milyon TL dır. 8) Amortisman hesaplama yöntemleri ile bu yöntemlerde yapılan değişiklikler yoktur. 9) Stok maliyeti hesaplama sistemi: Safha maliyeti Stok değerleme yöntemi: Ağırlıklı Ortalama 10) tarihi itibariyle fiziki stok sayımı yapılmamıştır. 22

25 DÜZELTİLMİŞ KONSOLİDE GELİR TABLOSU DİPNOTLARI 11) döneminde yan ürün ve diğer satışlar mamul satışlarının % 20 sini geçmemektedir. 12) döneminde, teşvik, subvansiyon gibi herhangi bir tahsilat yapılmamıştır. 13) Gelir tablosunda önceki döneme ait gelir ve karlar ile gider ve zararlar bulunmamaktadır. 14) Şirket in 30 Haziran 2004 tarihi itibariyle Seri: XI No: 21 sayılı tebliğe göre hazırlanan ekli mali tablolarda net dönem karı 37,451,075 Milyon TL, geçmiş yıl zararı ise, 313,018,021 Milyon TL olduğundan, dağıtılabilir kar bulunmamaktadır. 15) Her bir ana üretim grubu için ayrı ayrı olmak üzere, Şirket in dönem içinde gerçekleştirdiği mal ve hizmet üretim miktarlarındaki değişmeler: Üretim Miktarları (Ton) Mamul 2004/06 Kütük 413,506 Hadde Ürünü 430, ,455 16) Her bir ana satış grubu için ayrı ayrı olmak üzere, Şirket in dönem içinde gerçekleştirdiği mal ve hizmet satış miktarlarındaki değişmeler: Satış Miktarları (Ton) Mamul 2004/06 Kütük 963 Hadde Ürünü 422, ,503 21

26 SPK nın Seri:X No:16 tebliğinin 28/B maddesi gereği yapılan açıklamadır. Şirketimizin, Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri XI No:21 sayılı tebliğine göre düzenlenmiş tarihli 2004/06 dönemi bilanço ve gelir tablosu, görev ve sorumluluk alanımızda sahip olduğumuz bilgiler çerçevesinde tarafımızca incelenmiş, söz konusu raporların; Önemli konularda gerçeğe aykırı bir açıklama içermediği, açıklamanın yapıldığı tarih itibarıyla yanıltıcı olması sonucunu doğurabilecek herhangi bir eksiklik içermediği ve ilişkin olduğu dönem itibarıyla, mali tabloların ve raporlardaki diğer mali konulardaki bilgilerin, ortaklığın mali durumu ve faaliyet sonuçları hakkında gerçeği doğru biçimde yansıttığı tespit edilmiştir Vasfi MERZİFONLU Mali İşler Müdürü Mustafa BAYAT Genel Müdür 22