Polimer Piyasalarındaki Son Gelişmeler

Transkript

1 Polimer Piyasalarındaki Son Gelişmeler Hammadde Maliyetlerindeki Değişiklikler ve Etkileri Alp Özdenler, CEO ChemOrbis İstanbul, Türkiye 21 Ekim 2014

2 Ajanda Hammadde Maliyetleri Poliolefin Pazarına Etkileri Türkiye Pazarına Etkileri

3 Hammadde Maliyetleri Rekabet koşulları ve ticari yönelimleri etkileyen değişimler

4 O 97 T 97 O 98 T 98 O 99 T 99 O 00 T 00 O 01 T 01 O 02 T 02 O 03 T 03 O 04 T 04 O 05 T 05 O 06 T 06 O 07 T 07 O 08 T 08 O 09 T 09 O 10 T 10 O 11 T 11 O 12 T 12 O 13 T 13 O 14 T 14 O 15 T 15 USD/Milton Btu USD/Varil Doğalgaz Hampetrol Mukayesesi Henry Hub Natural Gas Spot Price (USD/MBtu) Avrupa Brent Spot Fiyatı FOB (USD/Varil) Kaynak: EIA

5 O 97 T 97 O 98 T 98 O 99 T 99 O 00 T 00 O 01 T 01 O 02 T 02 O 03 T 03 O 04 T 04 O 05 T 05 O 06 T 06 O 07 T 07 O 08 T 08 O 09 T 09 O 10 T 10 O 11 T 11 O 12 T 12 O 13 T 13 O 14 T 14 O 15 T 15 USD/Milyon Btu Hampetrol/Doğal Gaz Doğalgaz Hampetrol Mukayesesi Avrupa Brent Spot Fiyatı FOB (USD/MBtu) Henry Hub Doğal Gaz Spot Fiyatı (USD/MBtu) Oran Source: EIA

6 Etilen Maliyetine Etkisi ABD kaya gazı ve Çin kömür bazlı etilen üretiminin naftaya göre rekabetçi pozisyonu zayıfladı. Polimerlerin fiyat seviyeleri aşağı çekildi ve marjlar daraldı. Mevcut yatırımların fizibilte hesapları değişti ve yeni yatırımlar için iştah azaldı. Yıl ABD/Kanada Suudi Arabistan AB (nafta) Brent 105$/varil, Doğalgaz 3.85$/Mbtu 200$/ton <100$/ton 1000$/ton Brent 60$/varil, Doğalgaz 2.83$/Mbtu 150$/ton <100$/ton 500$/ton

7 Poliolefin Pazarına Etkileri Rekabet koşulları ve ticari yönelimleri etkileyen değişimler

8 Düşüş Öncesi Hampetrol >100$/varil Kuzey Amerika da kaya gazına dayalı yeni yatırım dalgası Çin de kömür teknolojisine dayalı yeni yatırım dalgası Etkileri Hampetrol ve ABD de etan fiyatları arasındaki büyük fark ve hafif (light) hammadelerin tercih edilmesi Hafif hammaddelerin tercih edilmesi bağlı olarak nafta bazlı üretimin yan ürünlerinde fiyat artışı K. Amerika da olefinler ve türevlerine yönelik yatırımlar K. Amerika dan etan, LPG ve PE ihracatında artış ve LPG ile ilgili gelişmeler Arkaplan 2014 sonunda ucuz naftanın Asya da yarattığı olumlu etki İran a yönelik ambargonun kalkmasına dair gelişmeler Bölgesel istikrarsızlıklar ve dünya ekonomisinin büyümeye dair yaşadığı sıkıntılar Source: Borruso Polymers GmbH

9 Milyon ton Kuzey Amerika ve Çin-2020 ye kadar Yatırımlar Kuzey Amerika Yeni Etilen Kapasiteleri SASOL FPC USA ExxonMobil Dow Chevron Phillips Braskem-Idesa JV Kuzey Amerika-Etilen 10 Milyon ilave 2015 kapasitesinin %28 i Yeni kapasitenin %70 i PE üretimi için Çin-Etilen 10 Milyon ilave 2015 kapasitesinin %50 si Yaklaşık 7 Milton ton kömür bazlı Çin-Propilen 10 Milyon ilave 2015 kapasitesinin %45 i Körfez Ülkeleri-Etilen 4 Milyon ilave 2015 kapasitesinin %10 u BDT-HDPE Mevcut 1 Milton ton a 3 Milyon ton ilave

10 Düşüş Sonrası Düşük fiyatlar petrol ihraç eden ülkeleri olumsuz etkiledi: Rusya, İran Kuzey Amerika da karada petrol çıkarma faaliyetlerinde %20-40 azalma oldu. Kuzey Amerika da kaya gazına bağlı yeni yatırımlara iştah azaldı. Etkileri Nafta bazlı üretim cazip hale geldi Kömür bazlı üretim daha az cazip hale geldi Orta Doğu hafif hammaddelerin rekabet gücü azaldı Avrupa nın ABD den etan ve LPG ithal planlarının ucuz nafta neticesinde makuliyeti azaldı Arkaplan Avrupa da 2015 ilk yarısında yaşanan arz sıkıntıları Avrupa da kraker kar marjlarında artış Çin develüasyonu ve Güneydoğu Asya da yavaşlayan talep Source: Borruso Polymers GmbH

11 Arz-Talebi Etkileyebilecek Faktörler Düşük hampetrol fiyatı 2015 de ekonomik iyileşmeyi destekleyebilir Gelişmiş ekonomiler 2008 den bu yana sıkıntı yaşamaktalar ABD ~%2.5, AB ~%1.5 Gelişmekte olan ekonomilerde de büyüme yavaşlıyor Rusya ve Brezilya negativ Çin %6-7 Hindistan %7 Türkiye %3-4 Artan bölgesel istrikrarsızlıklar (Ukrayna, Suriye, Türkiye ) Hampetrol 60$/varil altında kalacak mı? Source: Borruso Polymers GmbH

12 Olefin-Yeni Kapasiteler Mevcut Kapasite (2015, MT) Yeni Kapasite ( KT) Etilen Propilen ye kadar eklenecek yeni kapasitelerin; Etilen için %55 i, Propilen için ise %77 si ABD ve Asya da gerçekleşecek. Etilen Güneydoğu Asya [PERCENTA GE] Kuzey Amerika [PERCENTA GE] Propilen Güneydoğu Asya [PERCENTA GE] Kuzey Avrupa Amerika [PERCENTA [PERCENTAGE] GE] Kuzeydoğu Asya [PERCENTA GE] Avrupa [PERCENTA GE] Europe 4% Orta Doğu [PERCENTA GE] Hindistan [PERCENTA GE] Hindistan [PERCENTA GE] Afrika [PERCENTA GE] Source: Borruso Polymers GmbH Orta Doğu [PERCENTA 0% GE] Kuzeydoğu Asya [PERCENTA GE] Afrika [PERCENTA GE]

13 Poliolefin-Yeni Kapasiteler Mevcut Kapasite (2015, MT) Yeni Kapasite ( KT) PE PP ye kadar eklenecek yeni kapasitelerin; PE için %61 i, PP için ise %67 si ABD ve Asya da gerçekleşecek. PE Kuzeydoğu Asya [PERCENTA GE] Güneydoğu Asya [PERCENTA GE] Kuzey Amerika [PERCENTA GE] PP Güneydoğu Asya [PERCENTA GE] Kuzey Amerika [PERCENTA GE] Avrupa [PERCENTA GE] Orta Doğu [PERCENTA GE] Hindistan [PERCENTA GE] Source: Borruso Polymers GmbH Hindistan Afrika [PERCENTA [PERCENTA GE] GE] Orta Doğu [PERCENTA GE] Avrupa [PERCENTA GE] Kuzeydoğu Asya [PERCENTA GE]

14 Bölgesel Net Ticaret Hacmi-PE 10 ABD de eklenen 7 Milyon ton yeni kapasite ihracata yönelecek Çin deki 7 Milyon ton ilave kapasiteye rapmen ithalat iki katıba çıkacak Orta Doğu daki 3 Milyon ton ilave kapasite ihracat miktarını arttıracak 0 Amerika Avrupa O.Doğu ve Afrika Asya Ort Source: Borruso Polymers GmbH

15 Bölgesel Net Ticaret Hacmi-PP Asya da 12 Milton üzerind eyeni kapasite eklenecek Ort. ABD de 4 Milyon yeni kapasite PDH yatırımlarından gelecek İran da hatırı sayılır PDH ve MTO PP kapasite arttırımları söz konusu Çin de devreye girecek 7 Milyon ilave kapasite PDH yatırımlarından gelecek. Ancak propanın nereden temin edileceği henüz net değil. 0-1 Amerika Avrupa O.Doğu ve Afrika Asya -2 Source: Borruso Polymers GmbH

16 İran Petrokimya Sektörü 60 Milyon ton kurulu kapasitesi 55 Milyon ton inşaa halinde kapasite 73 project 5 Metanol ünitesi 60 Milyon ton yeni kapasite 30 projec 8 Metanol ünitesi PDH, GTX, GTO

17 Özet Yeni kapasiteler ile gelen ilave arz arasında talep ile örtüşecek BDT kapasite artışları biraz ertelenecek gibi duruyor Körfez yatırımları sınırlı olsa da devam ediyor K. Amerika da yeni bir PDH yatırım dalgası PP arzında ciddi artış yaratabilir

18 Hampetrol ve Nafta

19 Nafta ve Etilen Unplanned outages (7 force majeur in Europe)

20 Asya HDPE Film Etilen Marjı

21 Avrupa HDPE Film Etilen Marjı

22 Çin PE ve PP İthalatı

23 Çin PP Homo ve PP Copol İthalatı

24 Çin PP Homo-PP Copol Farkı

25 Nafta ve Propilen

26 Asya PPH Propilen Marjı

27 Avrupa PPH Propilen Marjı

28 Asya Etilen-Propilen Farkı

29 Avrupa Etilen-Propilen Farkı

30 Amerika Etilen-Propilen Farkı

31 Asya-ABD Etilen Farkı

32 Avrupa-ABD Etilen Farkı

33 Türkiye Pazarına Etkileri Rekabet koşulları ve ticari yönelimleri etkileyen değişimler

34 Türkiye Polimer Pazarı Chemorbis İstatistik Sihirbazı ile oluşturuldu (5.5 Milyon ton)

35 Türkiye Ürün Bazında Polimer İthalatı Chemorbis İstatistik Sihirbazı ile oluşturuldu

36 Türkiye Toplam Polimer İthalatı Chemorbis İstatistik Sihirbazı ile oluşturuldu

37 Türkiye nin Polimer İthalat Partnerleri Chemorbis İstatistik Sihirbazı ile oluşturuldu

38 YYPE Film Türkiye-Çin Farkı

39 PPH Rafya Türkiye-Çin Farkı

40 Çin ve Türkiye İlişkisi ChemOrbis Global Fiyat Tablosu

41 Netback Analizi

42 Sonuç Bölgesel istikrasızlıklara rağmen hampetrol <60$/varil bekleniyor. Orta düzeydeki ekonomik iyileşme belirsizliklerden olumsuz etkileniyor. Çin, gelişmekte olan pazarlar ve EUR devalüasyonu ithalatı zorluyor. İran global dengeleri etkileyecek çok önemli bir oyuncu olarak dönüyor. Çin ithalat fiyatları için belirleyici (benchmark) rol oynayacak. Arz/talep dengesi yatırımlara ve ekonomik iyileşmeye bağlı oluşacak. Türkiye net ithalatçı pozisyonunu koruyacak. Arzın arttığı dönemde rekabetçi fiyatlara ithal yaparken, Talebin arzı yakalaması ile tedarik zorlaşacak ve fiyatlar giderek yükselecek.

43 ChemOrbis Hakkında Polimer Sektörünün Profesyonel İş Ağı

44 ChemOrbis Servisleri ChemOrbis 2001 yılından beri plastik sektörüne hizmete veren profesyonel bir iş ağıdır. Servislerimiz Kapsam Ürünler PE, PP, PVC, PS, PET, ABS, Monome rler & Hammaddeler Bölgeler Çin, Güneydoğu Asya ve Hindistan, İtalya, Kuzeybatı Avrupa, Türkiye, Mısır, Orta Doğu, Afrika ChemOrbis karlı bir iş için ihtiyaç duyduğunuz herşeyi sunar

45 ChemOrbis Ofisleri Önemli Pazarlarda Yerel Ofisler

46 ChemOrbis Camiası şirket, profesyonel Firma Türüne Göre Tüccar/Distribütör [PERCENTAGE] Üretici [PERCENTAGE] Şirket Sayısı Lokasyona Göre O.Doğu [PERCENTAGE] Hint Yarımadası [PERCENTAGE] Şirket Sayısı Diğer [PERCENTAGE] Other 27% Türkiye [PERCENTAGE] Asya [PERCENTAGE] Amerika [PERCENTAGE] İşyeici [PERCENTAGE] Avrupa [PERCENTAGE]

47 ChemOrbis Konferansları Uzmanlardan en son sektörel gelişmeleri öğrenmek ve yeni iş ortakları ile tanışmak için Chinaplas dan bir gün önce

48 İlginize teşekkür ederiz