a-fırtına b -2.7% c-205 Bin Baloncuk

Transkript

1 9kap : p ICBC Yatırım Araştırma İç Piyasalar Kapanış Değişim % BIST BIST DVZSP 4,2063-0,10 EUR/USD 1,2443 0,22 ALTIN 1,340-0,30 PETROL (BRENT) 69,51 0, Piyasa Verileri USD/TL 17: ,7709 EUR/USD 1,2498 ( ) %12,98 %13,11 BRENT 69,78 Bakış Açısı a-fırtına b -2.7% c-205 Bin Baloncuk 148,000 den (3 ayın en yavaşı) 175,000 e yükselmesi beklenen ABD Ocak tarımdışı istihdam (en yüksek beklenti 205,000) 2000 den beri en büyük düşüş %4.1 ile aynı kalması beklenen işsizlik oranı, %0.3 ile aynı kalması beklenen, yıllık %2.5 den %2.6 a yükselmesi beklenen ortalama saatlik kazançlar açıklanacak. Hatırlayacak olursak 2018 in ilk kar fırtınası Amerika nın kuzey doğusunda etkili olmuştu. Dış Piyasalar Kapanış Değişim % DJIA 26,186 0,14 S&P 500 2,822-0,06 NASDAQ ,35 DAX 13,003-1,41 FTSE 100 7,490-0,57 NIKKEI 23,486 1,68 SHCOMP 3,446-0,97 Vadeli Piyasalar Değişim % FDOW -0,25 FSPX -0,12 US 10-Y 2, Bizi takip etmek için %1.3 den %1.5 e yükselmesi beklenen ABD Aralık fabrika siparişleri açıklanacak. Veri Gündemi Fed Mart a 5 kala %93 Olasılıkla Faiz Artışı TR Ocak Gümrük Bakanlığı Dış Ticaret önc -9,5 mlr$ ABD Tük Güveni Ocak (f) bek 95 önc 94.4 Otogaz fiyatlarına geceyarısından itibaren geçerli olmak üzere 16 kuruş indirim geldi

2 Küresel Piyasalar 233 binden 235 bine yükselmesi beklenen ABD Haftalık işsizlik başvuruları 230 bin ( Tatiller sonrası 3 ayın yükseği 261 bin, 220 bin 45 Yılın En Düşüğü :1973 Şubat tan beri : 2008 Aralık tan beri en büyük düşüş), 4 haftalık ortalama 240,000 den 234, den 58.7 e gerilemesi beklenen ABD Ocak ISM imalat endeksi 58.7 (60,8 13 yıldaki en hızlı gidiş, 2004 Mayıs tan beri en yüksekti) 59.1 oldu. Haftalık yabancı işlemleri (26 Ocak 2018 ile biten haftada): Yabancılar hissede +112 mn $ alıcı ve DİBS'de +743mn $ alıcı oldular. 26 Ocak 2018 ile biten haftada TCMB rezervleri; Toplam rezervler haftalık %2,5 artarak 117 mlyr $ olurken, Brüt döviz rezervleri haftalık %2,5 artarak 91 mlyr $ oldu. Temsilciler Meclisi İstihbarat Komisyonu üyesi Demokrat Partili Adam Schiff, komisyondaki Cumhuriyetçi Partililer in, Beyaz Saray a göndermeden önce gizli iç yazışma belgelerinde değişiklik yaptığını söyledi VOA Suriye Şam rejimi, Türkiye nin Afrin deki harekatını yasadışı bir saldırı olarak niteledi ve buna göre bir yanıt vereceğini belirtti. ABD Petrol Üretimi günlük 10 mn varil üzerinde 47 yıldaki en yüksek Pentagon: Türkiye'ye yönelik saldırıları kınıyoruz "DAEŞ'e karşı operasyonlar bitince YPG'den silahları geri alacağız Şirket Haberleri 2017/12 FİNANSAL RAPORLAR 01/03/2018 KO: 12/03/2018 K: Konsolide MLP SAĞLIK HİZMETLERİ A.Ş. Satış fiyatı 24-28,8 TL 01/02/ /02/2018 MPARK ENERJİSA ENERJİ A.Ş Satış fiyatı 6,25-7,50 TL 01/02/ /02/2018 ENJSA Şubat ayında taraf bilgisi kapatılacak olan paylar EREGL, GARAN, SAHOL, SKBNK ve OTKAR FİNANSBANK A.Ş." "QNB FİNANSBANK A.Ş." olarak değişmesi nedeniyle mevcut "FINBN" işlem kodu 01/02/2018 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere "QNBFB" Kipa Ticaret Olağanüstü Genel Kurul Gündemde Yer Alan Hak Kullanım Süreçleri Borsa Kotundan Çıkma Kipa'nın Borsa İstanbul A.Ş.'de dolaşımdaki pay oranı yaklaşık %3,75 gibi düşük bir orandır. TOASO 2017/12 NET KARI TL (2016/12: TL) Tofaş 2017 yılında tarihinin en yüksek Net Satış Gelirine (17,5B TL), FAVÖK üne (2,0B TL) ve 1,3BTL Net Kar değerine ulaştı. Tofaş 2017 yılında 384bin adetle Türk Otomotiv sektörü tarihindeki en yüksek üretimi gerçekleştirdi yılında Fiat, bir önceki yıl dördüncü sırada yer aldığı Türkiye pazarında %12.6 pazar payı ile ikinci sıraya yerleşti. Fiat Egea modeli 2017 yılında, üst üste ikinci kez Türkiye pazarında en çok satan binek otomobil olurken, %6.6 pazar payı elde etti. PEGASUS'UN Tofaş, 2018 beklentiler: YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN Yurtiçi hafif YILA araç pazarı GÖRE 930bin % 950bin 6.8 adet. ARTARAK 2.08 MİLYON %0.4 Tofaş ve yurtiçi %0.9 beklenen pazar satışları ABD 110bin Eylül kişisel 120bin gelir adet. ve harcamalar % (2009 Ağustos tan İhracat adetleri beri en 270 yüksek: bin 290bin iki kasırga adet. sonrası araç alımının yükselmesi ile ), OLDU Toplam üretim beklentisi: 370bin 390bin bin adet yılı yatırım beklentisi: milyon Euro. EKGYO Başakşehir Belediyesi Hizmet Binası Kaba İnşaatı ve Cephe Kaplama İşi ihalesi, tarihinde Belli İstekliler Arasında İhale Usulü (Davet) ile yapılacaktır. MERKO SPK'ya yapılan Pay Satış Bilgi Formu Onay Başvurusu INTEM.E ve MERKO.E payları 02/02/2018 tarihinden (seans başından) itibaren 16/02/2018 tarihine (seans sonuna) kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecektir. VERTU İştirakimiz Smartiks Yazılım A.Ş.nin Halka Açılma Sürecinin Tarihli Mali Tablolara Göre Değerlendirilmek Üzere Ertelenmesine İlişkin Şirket Yönetim Kurulu Kararı Hakkında METUR.E paylarında 02/02/2018 tarihli işlemlerden (seans başından) 16/02/2018 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar brüt takas uygulanacaktır. SNGYO Sermaye Piyasası Kurulu'nun Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği (III.48.1) 40 maddesinin 3. Fıkrasının ç bendi uyarınca 01 Ocak - 31 Aralık 2017 Döneminde kamuya açıklanan son finansal tablolarımızda yer alan aktif toplamının %2'sini geçmeyen alım, satım ve kiralama işlemlerinin toplu olarak bildirimi kapsamında, satım işlemlerimizin toplamı TL + KDV, kiralama işlemlerimizin toplam bedeli ise TL + KDV olacak şekilde gerçekleşmiştir. Ekonomi Haberleri İTO: İstanbul'da Ocak'ta perakende fiyatlar aylık %0,87, yıllık %8,66, toptan fiyatlar ise aylık %1,42, yıllık %9,66 arttı. Geçen yıl perakende fiyatlar ortalama % 9,33, toptan fiyatlar ise %12,77 artarken, Aylık bazda; perakende de yüzde 0,65, toptanda yüzde 1,94 yükseliş olmuştu. Ağustos ta 55,3 ile 6,5 yılın en yüksek değerini alan İSO İmalat PMI, yeni yılın ilk ayında 55,7 ye seviyesine yükselerek 7 yılın zirvesinde yer aldı. Borsa Başkanı Karadağ, BIST-100 endeksinden iki sıfır atılması Nisana kadar yapılabilir yılbaşındaki endeks değişikliğiyle hesaplanan değerinden iki sıfır atılmıştı.yılın ikinci işlem günü olan 3 Ocak 1997 de 100 bini geçerek olan endeks, e inmişti! Sıfır atılmasının ardından piyasanın ucuz görünmesiyle artan sermaye akımları endekse ralli yaptırmıştı Dünya TİM: Ocak'ta ihracat yıllık %16,3 artarak 12,2 milyar dolar AK PARTİ-MHP İTTİFAK KOMİSYONU ÇALIŞMASINI TAMAMLADI, KONUYU LİDERLER GÖRÜŞECEK; ERDOĞAN: (AKP-MHP İTTİFAKI) OY PUSULASI ÜZERİNDE ÇALIŞILIYOR-AHABER FOREKS ANKETİ-Analistlerin Ocak ayı TÜFE tahmini yüzde 1,35 (%2.46), yıllıkta yüzde 10,7. Beklenti dahilinde gelecek veri ile yy Tüfe %11.92 den %10.71 e gerileyecektir. ŞİMŞEK: ÇİN'İN PANDA BOND PİYASASINDAN BORÇLANMAYI YAKINDAN DEĞERLENDİRİYORUZ, AYRICA RUSYA PİYASASINDA RUBLE CİNSİNDEN BORÇLANMA KONUSUNDA DA TEMASLARIMIZ VAR

3 Teknik Bakış BIST-100 günü %0,41 azalış ile puan ile tamamladı. İşlem hacmi 7,2 mlr TL. DESTEK: 118,395* 117,758 kd. bu banda geri çekilmeler normal karşılanmalı ; 117,246 Gap 115,840 haftalık bazda. GAP USD$ 31,352 30,719 X TRY 117, ,611 DİRENÇ: 120, ,532 ; 32,240 32,288 $ 32,867$ (1.618% ) / 121, , ,695 Yeni Zirve Arayışında ,500 ler (02/01/2018 Notumuz Kapanış: 115,333) Öncesinde 122,900 USD BAZINDA BİR SONRAKİ HEDEF %0.50 FİB. 35,414 X TRY : 133,281 BIST-100 Zayıfla(Ma)-2...? GAP USD$ 31,352 X TRY 117, , % 61.8% 50.0% 38.2% 23.6% 0.0% XU100 (31,889.47, 32,122.75, 31,529.00, 31,631.29) August September October Nov ember December February x Bilgi Notu Kapanış Destek Direnç DOHOL 0,85 0,83-0, ADNAC 0,95 0,

4 Sgmk & Faiz PPK ÖZET 18 Ocak 2018 TRT131119T19 02 Ocak da görülen 13,17% sonrası %12,97-13,11 li seviyesinde işlem gördü. Aşağı yönlü hareketin devamında %, enflasyon rakamları sonrası ise %12.45 ler ön plana çıkabilir. 18 Ocak 2018 de faizlerin sabit tutulmasına karar verildi (önceki yüzde 12,25 ten yüzde 12,75 e yükseltilmiştir bek 100 bp) Karar sonrası USDTRL 3,7976 dan (13:45) 3,7750 geriledi (TSİ 17:13) Tüketici Fiyat Endeksi-Yıllık (%) Aralık ,92% Merkez Bankası Beklenti Anketinde cari yıl sonu TÜFE beklentisi yüzde 9,55 önc 9,30% I Enflasyon Raporu Varsayımlardaki Güncellemeler : 1-Petrol Fiyatları (Ort, ABD doları) (56) 1-Ekmek Tebliği ndeki gramaj değişikliğine bağlı olarak işlenmiş gıda fiyatlarının Ocak ayında yüksek bir oranda artma riski bulunmaktadır. 2-Ocak ayına ilişkin ilk göstergeler gıda yıllık enflasyonunun işlenmemiş gıda grubu kaynaklı olarak gerileyeceğine işaret etmektedir. 3-Öncü göstergeler, elektrik fiyatlarındaki artışa rağmen, enerji enflasyonunun benzer şekilde Ocak ayında da baz etkisiyle gerileyeceğine işaret etmektedir. 4-Dördüncü çeyrekte, özel tüketim büyümesinin beyaz eşya ve mobilya sektörlerine uygulanan vergi indirimlerinin sona ermesi sonrası bir miktar hız kesmesi beklenmektedir. 5-Turizmde süregelen toparlanmaya ek olarak, mal ihracatındaki artış eğiliminin önümüzdeki dönemde cari dengeye olumlu katkı vermeye devam etmesi beklenmektedir., 2-Enflasyonun yüzde 70 olasılıkla 2018 yılı sonunda % 7,9 (+0,9 puan yukarı güncelleme) yılı sonunda %6,5 gerçekleşeceği tahmin edilmektedir. Vadeli İşlemler Şubat-Nisan 2018 İç Borçlanma Stratejisi FXU ,59% Tepki amaçlı izlenebileceğini belirttiğimiz 145,975 e yönelen endekste 146,400 sonrası tepki alımları görüldü. 22 GÜNLÜK ORTALAMA 146,125 lerdedir. Şubat ayında toplam 20,1 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 21,1 milyar TL Mart ayında toplam 6 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 6,6 milyar TL Nisan ayında toplam 3,8 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 4,2 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. HAZİNE FİNANSMAN PROGRAMI DİRENÇLER: 149,675 önemini koruyor dün 149,500 geçilemedi. 2X KEZ önem kazanan 148,800 üzerinde kalıcılık referans alınabilir.. 150,475 üzerinde NOTUMUZ ORTA VADELİ TREND GÖSTERGESİ MACD AL konumunda izlenmeli : 149, ,125 %1.618 fib: 156,367 (Milyar ) Şubat 2018 Mart 2018 (1) Nisan 2018 (1) Ödemeler 21,5 24,1 5,6 İç Borç Servisi 20,1 6,0 3,8 Anapara 14,7 0,0 1,8 Faiz 5,4 6,0 1,9 Dış Borç Servisi 1,4 18,1 1,9 Anapara 0,2 15,0 0,7 Faiz 1,2 3,1 1,2 Finansman 21,5 24,1 5,6 Borçlanma Dışı Kaynaklar (2)(3) 0,4 17,5 1,5 Borçlanma 21,1 6,6 4,2 Dış Borçlanma (3) 0,0 0,0 0,0 İç Borçlanma (4) 21,1 6,6 4,2 Piyasadan İhale Yoluyla İç Borçlanma 16,6 5,3 3,6 Kira Sertifikası (5) 1,9 0,0 0,0 Kamuya Satışlar 2,6 1,4 0,5 (1) Geçicidir. (2) Nakit bazlı faiz dışı denge, özelleştirme gelirleri, 2/B satış gelirleri, TMSF'den sağlanan gelirler, devirli/garantili borç geri dönüşleri, kasa banka değişimi ve kur farkı kalemlerini içermektedir. (3) Uluslararası kuruluşlardan veya uluslararası piyasalardan ek finansman sağlanması durumunda dış borçlanma tutarında ve borçlanma dışı kaynaklarda (kasa banka değişimi) değişiklik olabilecektir. (4) Geri alım ihalelerindeki alış tutarlarına bağlı olarak söz konusu tutar değişebilecektir. (5) Piyasa koşullarına bağlı olarak söz konusu tutar değişebilecektir.

5 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Facebook : ICBCYatirim Twitter : icbcyatirim Instagram. icbcyatirim Linkedin : ICBC Yatırım UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.