4x4 DÜŞÜŞ İ$SİZLİK. 7 BÜyüme Öncesi

Transkript

1 a9kap : p ICBC Yatırım Araştırma İç Piyasalar Kapanış Değişim % BIST ,05 BIST ,12 DVZSP 4,3884 0,01 EUR/USD 1,2286 0,36 ALTIN 1,321 0,72 PETROL (BRENT) 68,84 2, Piyasa Verileri USD/TL 17: ,9086 EUR/USD 1,2361 ( ) %13,98 %13,87 BRENT 69,46 Dış Piyasalar Kapanış Değişim % DJIA 24,682-0,18 S&P 500 2,712-0,18 NASDAQ 7,345-0,26 DAX 12,309 0,01 FTSE 100 7,038-0,32 NIKKEI 21, SHCOMP 3,280-0,29 Bakış Açısı 4x4 DÜŞÜŞ İ$SİZLİK 226 binden 225 bine gerilemesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları açıklanacak. 231 binden 229 bine gerilemesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları 226 bin * 4 haftada 3.kez düşüş gösterdi (210 bin: 49 yılın en düşüğü :1969 Ara dan beri, tatiller sonrası 3 ayın yükseği 261 bin), 4 haftalık ortalama 222,500 den 221,500 olmuştu. 7 BÜyüme Öncesi GSYH datası 29 Mart Perşembe günü açıklanacak. FOREKS ANKETİ-ANALİSTLERİN 4.ÇEYREK GSYH TAHMİNİ % GSYH TAHMİNİ %7,25 İhracattaki güçlü seyrin yanı sıra, Altın ithalatının yavaşlamasıyla birlikte 4.Ç net ihracatın dönemlik büyümeye katkısının artması beklenmektedir. Hatırlayacak olursak, III. Çeyrek: Temmuz - Eylül, 2017 GYH 3.Ç ilk tahmini; 2017 yılının üçüncü çeyreğinde bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %11,1 arttı (bek 8,7%). Vadeli Piyasalar Değişim % FDOW -0,01 FSPX 0,05 US 10-Y 2, Bizi takip etmek için Veri Gündemi ABD İşsizlik Başvuruları 4. Haftada 4. Düşüş? TR Mart Reel Kesim Güven Endeksi 10:00 Alm Mart IFO bek önc TR Mart KKOranı önc % ABD Şub Öncü Göst bek 0.3% İngiltere Merkez Bankası(BoE),'Faiz Kararı' ve 'PPolitikası Toplantı Tutanakları

2 Küresel Piyasalar M dan M a yükselmesi beklenen ABD Şubat 2.El konut satışları %3 artışla 5.54 M oldu Ekim den beri en yüksek, %9.7 artışla M sonrası M a gerilemesi beklenen ABD Şubat konut başlangıçları -7% azalışla M olmuştu. FED 2018'DE 2 VE 2019'DA 3 FAİZ ARTIRIMI DAHA BEKLİYOR FED YETKİLİLERİNİN 2019 SONU İÇİN ORTALAMA FED FON FAİZİ BEKLENTİSİ %2, SONU İÇİN ORTALAMA FED FON FAİZİ BEKLENTİSİ %2,100 MAKSİMUM FAİZ ORANINI %1,75'E YÜKSELTTİ(BEKLENTİ %1,75, ÖNCEKİ %1,50) MİNİMUM FAİZ ORANINI %1,50'YE YÜKSELTTİ(BEKLENTİ %1,50, ÖNCEKİ %1,25) 2018 YILI BÜYÜME BEKLENTİSİ %2,7 (ÖNCEKİ %2,5) EKONOMİK GÖRÜNÜM SON AYLARDA GÜÇLENDİ" 2018 YILI İŞSİZLİK ORANI BEKLENTİSİ %3,8 (ÖNCEKİ %3,9) 2018 YILI PCE ENFLASYON BEKLENTİSİ %1,9 (ÖNCEKİ %1,9) USGG10YR TUPRS 13,503 TRY Şirket Haberleri OTKAR Nakit Kar Payı - Brüt(TL) 2,91667 TRY Menderes Tekstil Olağan Genel Kurul Brisa Olağan Genel Kurul Toplantısı Martı Otel Olağan Genel Kurul Koç Holding Olağan Genel Kurul Nakit Kar Payı - Brüt(TL) 0, DeFacto Perakende Ticaret Anonim Şirketi Pay Halka Arz İzahnamesi CEMAS pay piyasasında tarihli işlemlerden başlamak üzere 6 ay süre ile; i) Yatırım kuruluşlarının müşterilerinden CEMAS pay piyasasında internet üzerinden emir kabul etmelerinin yasaklanmasına, ii) CEMAS paylarının açığa satış ve kredili menkul kıymet işlemlerine konu edilmemesine, iii) CEMAS pay piyasasındaki işlemlerde brüt takas 02/04/ /06/2018 DÖNEMİ DEĞİŞİKLİKLERİ BIST 100 ENDEKSİ ALINACAK PAYLAR ALBRK FLAP CEMAS DGATE AYEN BIST 30 ENDEKSİ ALINACAK PAYLAR PEGASUS'UN SODA SODA SANAYİ YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN ÇIKARILACAK YILA PAYLAR GÖRE MPARK % MLP 6.8 SAGLIK ARTARAK 2.08 MİLYON %0.4 ORGE ve Ülkemizde %0.9 beklenen müteahhitlik ABD Eylül sektörünün kişisel gelir en ve üst harcamalar çatı örgütü % olan ve (2009 halihazırda 119 üyesi Ağustos tan bulunan Türkiye beri en Müteahhitler yüksek: iki kasırga Birliği'ne sonrası yapmış araç alımının olduğumuz yükselmesi üyelik ile başvurusunun ), kabul OLDU edildiği tarafımıza bildirilmiştir. GEREL tarihinde GEM Global Yield Fund LLC SCS'e çağrı yapılarak, adet Şirketimiz payı için kendisinin sermaye iştirakine davet edilmesi planlanmaktadır. OZKGY 4 milyon Euro tutarda ve Euro Libor + %1,6 maliyetli, 239 gün vadeli finansman MGROS Kayıtlı sermaye tavanının TL (Türk Lirası) olarak belirlenmesine, ARCELORMİTTAL Türkiye Ortadoğu Başkanı Adnan Öztürk, Türkiye pazarında 150 milyon dolarlık tedarik hedeflediklerini DGZTE; HURGZ: Doğan Dağıtım Satış Pazarlama Matbaacılık Ödeme Aracılık ve Tahsilat Sistemleri A.Ş. ("Yaysat"), Doğan Gazetecilik A.Ş. (Posta, Fanatik), Doğan Haber Ajansı A.Ş., Doğan TV Holding A.Ş., DTV Haber ve Görsel Yayıncılık A.Ş. ("Kanal D" TV), Doruk Televizyon ve Radyo Yayıncılık A.Ş. ("CNN Türk" TV), Hürriyet Gazetecilik ve Matbaacılık A.Ş. ve Mozaik İletişim Hizmetleri A.Ş. ("D Smart")'nin de bulunduğu, yazılı ve görsel medya bölümünde faaliyet gösteren doğrudan ve dolaylı bağlı ortaklıklarımızdan önemli bir kısmının sermayelerinde sahip olduğumuz paylarımızın tamamının satışı ve devri konusunda, $ (Birmilyaryüzmilyon Amerikan Doları) "işletme değeri"nden, ilgili finansal borçların indirim konusu yapılması suretiyle, $ (Sekizyüzdoksanmilyon Amerikan Doları) "hisse değeri" üzerinden, Demirören Holding A.Ş. ile görüşmelere başlanmıştır. Ekonomi Haberleri İngiliz Financial Times gazetesi, Türkiye'deki hızlı büyümenin aşırı ısınma sinyalleri verdiği uyarılarının ekonomistler arasında kaygı yarattığını Türkiye'den ithal çelik tele ABD'den ilave vergi gündemde. ABD, Türkiye ile birlikte 5 ülkeden ithal karbon ve alaşım çelik tel çubuk hakkındaki damping ve sübvansiyon soruşturmasını tamamladı. Son sözü Uluslararası Ticaret Komisyonu söyleyecek. Sanayi Bakanı Özlü, "Büyümenin 2017'de yüzde 7.5 olmasını bekliyorum; üretim ve yatırım teşvikleriyle sanayiyi desteklemeye devam edeceğiz Olumsuz hava şartları, ABD nin kuzeydoğu eyaletlerinde son bir ayda dördüncü kez etkisi altına aldı. Kuzeydoğu eyaletleri dün geceden itibaren yeni bir kar fırtınasıyla mücadele etmeye hazırlanıyor VOA Bilim, Sanayi ve Teknoloji Bakanı Faruk Özlü, Yerli otomobilde teknik ve mali analiz çalışması bitmek üzere, bir CEO ataması yapacağız bir de şirket kuracağız. CEO atamasını bu ay içerisinde tamamlamayı planlıyoruz. Nişantaşı'nda yer alan Marmara Üniversitesi Kampüsü arazisi için Emlak Konut GYO tarafından gerçekleştirilen ihalede 6 firma teklif verdi. İhalenin kazananı 1.76 milyar lira teklif veren Dap Holding iştiraklerinden Eltes İnşaat ile İstlife İş Ortaklığı oldu.

3 Teknik Bakış BIST-100 günü %1,05 artış ile puan ile tamamladı. İşlem hacmi 7,0 mlr TL. DESTEK (haftalık): 115, ,540 kuvvetli 113, , ,503 DİRENÇ: 117, , , , , , , , ,531 Yeni zirve arayışında 123,500 ler... USD BAZINDA DİRENÇ: önceki tepe X TRY 122, USD X TRY olası kuvvetli (fırsat yaratabilir notumuzdu) 2. Haftalık 22 gort Salı 115,083 min çalıştı BIST NOT: 10 GOR 117, ,727 (BU BANDA GERİ ÇEKİLMELER NORMAL KARŞILANMALI) 2.NOT : LER OCAK AYINDAN GELEN TREND DİRENCİ OLARAK DİKKATE ALINMALI... XU100 (116,613.3, 117,795.1, 116,481.1, 117, ), Parabolic SAR (118, ), Parabolic SAR (118,807. 0), Parabolic SAR (118,807.0), Parabolic SAR (118,807.0) 0.0% 23.6% 38.2% 50.0% 61.8% 100.0% x October Nov ember December February March x April Bilgi Notu Kapanış Destek Direnç ENJSA USD$ OTKAR ,91667 TRY Temettü Ödemesi dikkate alınmalı SODA kuvvetli aylık baz dirençler

4 Sgmk & Faiz Cari İşlemler Açığı 12 Aylık 51,6 Milyar $ TRT131119T19 02 Ocak da görülen 13,17% sonrası %13,84-13,94 li seviyesinde işlem gördü I Enflasyon Raporu Varsayımlardaki Güncellemeler : 1-Petrol Fiyatları (Ort, ABD doları) (56)$ 2-Enflasyonun yüzde 70 olasılıkla 2018 yılı sonunda % 7,9 (+0,9 puan yukarı güncelleme) yılı sonunda %6,5 gerçekleşeceği İlaç fiyatlarında referans döviz kuruna bağlı olarak Şubat ayı ortasında gerçekleşen yüzde 15 oranındaki artışın kalan kısmının Mart ayına sarkacağı not edilmelidir. Ekmek Tebliği ndeki gramaj değişikliğinin etkisiyle ekmek fiyatları Şubat ayında yüzde 1,94 artmış, ekmek ve tahıllar grubunda yıllık enflasyon yüzde 12,10 a ulaşmıştır. Alkolsüz içecek fiyatları bazı içeceklerden yüzde 10 oranında Özel Tüketim Vergisi (ÖTV) alınmaya başlanmasına bağlı olarak yükselmiştir., işlenmiş gıda yıllık enflasyonu yüzde 13,76 ile son dokuz yıldaki en yüksek seviyesine ulaşmıştır. /Secilmis+Grafikler Kurul, ihracattaki güçlü seyrin yanı sıra altın ithalatının yavaşlamasıyla birlikte dördüncü çeyrekte net ihracatın dönemlik büyümeye katkısının artacağını, Küresel enflasyon üzerinde önümüzdeki dönemde yukarı yönlü riskler mevcutttur. Bankalarca yeni açılacak kredilerin çekirdek yükümlülükler ve uzun vadeli kaynaklarla finansmanı önem arz etmektedir- PPK Özeti 7 Mart 201 Vadeli İşlemler Mart-Mayıs 2018 İç Borçlanma Stratejisi FXU kapanış %1,01 142,575 direncine yönelen endeks /142,475 sonrası 141,950 e geriledi. DESTEKLER 139, , ,525 destekler. DİRENÇLER 143, , ,175 dirençler İyimser senaryoda 145,650 Gap kapanabilir Haftalık bazda 147, , , , ,475 direnç seviyeleridir. Mart ayında 6 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 6,6 milyar TL lik iç borçlanma Nisan ayında 3,8 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 4,2 milyar TL lik iç borçlanma Mayıs ayında 3,9 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 4,3 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. İç Borç Ödemeleri (1) Alıcılara Göre Dağılım (Milyon ) Piyasa Kamu (2) Toplam Ödeme 2018 Yılı Mart Ayı TOPLAM Yılı Nisan Ayı TOPLAM Yılı Mayıs Ayı TOPLAM (1) İhraç aşamasındaki alıcı dağılımı baz alınarak yapılacak ödemeleri göstermektedir. (2) Kamu kurumlarına rekabetçi olmayan teklif (ROT) ve doğrudan satış yoluyla yapılan ihraçlara ilişkin ödemeleri içermektedir.

5 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Facebook : ICBCYatirim Twitter : icbcyatirim Instagram. icbcyatirim Linkedin : ICBC Yatırım UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.