ĐDAŞ ĐSTANBUL DÖŞEME SANAYĐĐ A.Ş. 01/01/ /12/2007 DÖNEMĐ YÖNETĐM KURULU FAALĐYET RAPORU

Transkript

1 Sayın Ortaklarımız, Şirketimizin tarihli 43 üncü Olağan Genel Kurulu na hoşgeldiniz. Bilindiği üzere Yönetim Kurulumuz 2006 yılı Ağustos ayında stratejik ortaklık ve işbirliği konularında araştırma ve danışmanlık yapmak üzere,reform Kurumsal Danışmanlık ve Yönetim Hizmetleri A.Ş. ile çalışma yapılmasına karar vermiş ve 2006 yılı içerisinde bu konuda Đsveç menşeli Hilding Anders firması ile kapsamlı görüşmelere başlanmıştır.bu firmayla yapılan görüşmeler ve çeşitli incelemeler 2007 yılı Mayıs ayına kadar devam etmiş ancak 10 Mayıs 2007 tarihinde anlaşmazlıkla sonuçlanmıştır. Görüşmelerin uzaması ve bu sürede yaşanılan belirsizlikler, özellikle bayi teşkilatımızda önemli bir tedirginlik yaratmış, bu tedirginlik piyasa koşullarındaki olumsuzluklarla birleşince maalesef öngörülen satış bağlantıları gerçekleştirilememiştir.cumhurbaşkanı seçiminde ortaya çıkan belirsizlikler ve gelişmeler sonucu genel seçimlerin öne alınma kararı piyasaları daha da kötüleştirmiş ve satışlarımızda ve üretimimizde 2006 yılına oranla büyük düşüşler yaşanmıştır. Yukarıda açıklanmaya çalışılan olumsuz koşullar sonucunda 2007 yılında, kapasite kullanım oranımız % 50 nin altına düşmüş, toplam adetlik yatak/baza ve adet yay konstrüksyonu ve diğer satışlar sonucunda 2006 yılına göre % 25 bir azalmayla YTL net satış geliri elde edilmiş ve 2007 faaliyetlerimiz sonucunda UFRS ye göre düzenlenen mali tablolarımızda görüldüğü şekilde YTL. zarar tahakkuk etmiştir.2007 yılında net ihracat gerçekleştirilmiş, ihracatımızın net satışlara oranı % 15 olmuştur.faaliyetlerimizin önemli bir zararla kapanmasının başlıca nedeni yukarıda izah edildiği gibi, satışlarımızda ve kapasite kullanım oranında görülen kayıplar karşılığında sabit giderlerin ve piyasadaki satış koşulları nedeniyle genel giderlerin ve finansman giderlerinin aynı oranlarda azaltılamamasıdır. Bu olumsuz gelişmeler sonucunda Yönetim Kurulumuzca 2007 yılı Haziran ayından itibaren Reform Kurumsal Danışmanlık ve Yönetim Hizmetleri A.Ş. firmasının desteği ile daha önce ön çalışmaları bünyemizde yapılmış olan verimliliği arttırma,maliyetleri düşürme ve finansal yapımızı kuvvetlendirme amacıyla yeniden yapılandırma ve değer yaratma çalışmalarına başlanmıştır.bu çerçevede Yönetim kurulumuzun tarihli toplantısında aşağıda ana hatları belirtilen Yeniden Yapılanma ve Değer Yaratma Planı karara bağlanmış ve yürürlüğe konulmuştur.alınan kararlara göre : 1. Tüm üretim faaliyetleri ĐDAŞ Yatak ve Mobilya Sanayii A.Ş. adı altında kurulacak yeni bir şirket çatısı altında yeniden yapılandırılacak, Đstanbul, Bursa ve Bozüyük de üç ayrı tesiste sürdürülen mevcut üretim, Bozuyük de yapılacak ilave tesislere taşınarak tek çatı altında sürdürülecektir. 2. Bayi teşkilatındaki yetersizlik ve verimsizlik nedeniyle perakende faaliyetleri başlatılacak,çeşitli formatlarda yatak, mobilya, ev tekstili ve aksesuarları satacak mağazalar açılacak ve bu faaliyetler ĐDAŞ Mağazacılık A.Ş. adıyla kurulacak yeni bir şirket bünyesinde örgütlenecektir. 1

2 3. Tüm Pazarlama ve Toptan Satış faaliyetleri mevcut ĐDAŞ Đstanbul Döşeme Sanayii A.Ş. bünyesinde yeniden yapılandırılacaktır. 4. Üretim faaliyetlerinin Bozüyük de konsolide edilmesinden sonra atıl kalacak olan Đstanbul ve Bursa tesislerinde Gayrimenkul Geliştirme Projeleri gerçekleştirilecektir. Yukarıda belirtilen kararların hızla uygulamasına geçilmiş, öngörülen yeni şirketler Kasım 2007 tarihinde %99,96 ĐDAŞ Đstanbul Döşeme Sanayii A.Ş. iştiraki olarak kurulmuştur.bu şirketler 1 Ocak 2008 itibariyle faaliyetlerine başlamış tüm üretim faaliyetleri aynı tarih itibariyle yeni kurulan ĐDAŞ Yatak ve Mobilya Sanayii A.Ş. ye devredilmiştir.ekim 2007 de Bozüyük de m2 yeni fabrika inşaatına başlanmıştır.đnşaat ve taşınma işlemleri Mayıs 2008 sonuna kadar tamamlanacak ve Haziran 2008 den itibaren tüm üretrim faaliyetleri Bozüyük de yeni fabrikada başlamış olacaktır.đdaş Mağazıcılık A.Ş. halen üçü Đstanbul da üçü Ege Bölgesindebirer adedi de Trabzon ve Ankara da olmak üzere YATAKEVĐ adıyla toplam sekiz perakende satış mağazası açmış bulunmaktadır.önemli alışveriş merkezlerinde açılan bu mağazaların sayısının yıl sonuna kadar 16 ya çıkması planlanmıştır yılı ikinci yarısında gerçekleştirilen mevzii imar planı değişiklikleri ile Đstanbul ve Bursa arsalarımızın inşaat alanları arttırılmış ve doğal olarak arsa değerlerimiz önemli ölçüde yükselmiştir.gayrimenkul Geliştirme Projesi kapsamında Đstanbul Arsamızla ilgili olarak en uygun teklifi veren Beyaz Đnşaat firması ile kesin imar durumuna göre belirlenecek takriben m2 satılabilir inşaat alanı üzerinden hasılat paylaşımı esasına göre bir inşaat sözleşmesi 16 Haziran 2008 tarihinde imzalanmıştır. Bursa fabrika arsası üzerindeki çalışmalarımız devam etmektedir.bu çalışmaların da Eylül 2008 tarihine kadar olumlu bir sonuca bağlanmasını beklemekteyiz. Yönetim Kurulumuz 14/06/2007 tarihli Olağan Genel Kurul Toplantısı nda ana sözleşme gereği 3 yıl için seçilmiş olup üyelerin isim ve görevleri aşağıda takdim edilmiştir. MÜŞTAK H. ĐŞERĐ (Yönetim Kurulu Başkanı) NECDET NARĐN (Başkan Yardımcısı) F. TAHSĐN BENSEL (Üye) A. SERVET BERKÖZ (Üye) M. MUSTAFA ĐŞERĐ (Raportör Üye, Genel Müdür) B. SAFA OCAK (Üye, Denetim Kurulu Üyesi) METĐN AKTAY (Üye, Denetim Kurulu Üyesi) Yönetim kurulumuz üç yıl için seçilmiş olmakla beraber belirli oranda paylarımıza sahip olan Global Yatırım Holding in yazılı talebi üzerine,yönetim Kurulu muz 2 Mayıs 2008 tarihli toplantısında Genel Kurul gündemine Yönetim Kurulu seçim maddesinin ilave edilmesini kararlaştırmıştır.ancak 29 Mayıs 2008 tarihli Genel Kurul daki gelişmeler doğrultusunda seçim yapılamamış ve Yönetim Kurulumuz tarihli toplantısında 24 Temmuz 2008 tarihli Genel Kurul gündemine Yönetim Kurulu ve Murakıp seçimleri maddelerinin ilave edilmesini kararlaştırmıştır. Bu çerçevede Genel Kurulumuzun uygun göreceği Yönetim Kurulu üyeleri oylarınızla üç yıl için yeniden seçilecektir. Bilindiği üzere Şirket Ödenmiş Sermayesinin, Kayıtlı. Sermaye tavanımız olan 6 Trilyon TL. ya çıkartma işlemleri,2004 yılı Mayıs ayı içerisinde tamamlanmış ve bedelsiz hisseler 2

3 tüm ortaklarımıza 2004 yılı Haziran ayı içerisinde dağıtılmıştır.aralık 2005 de Kayıtlı Sermaye tavanımızın YTL.ye çıkartılması, ayrıca Ana Sözleşmemizin Sermaye ile ilgili 8 maddesinde YTL.ye ve kaydi sisteme geçiş nedeniyle öngörülen değişikliklerin yapılması, yine Ana Sözleşmemizin 13,20,42 ve 54 üncü maddelerinin uygulamada görülen aksaklıkları ve boşlukları düzeltmek amacıyla değiştirilmesi doğrultusunda Ana Sözleşme değişiklikleri için Sermaye Piyasası Kurulu na başvurulmuş, taslak Sermaye Piyasası Kurulu ve Ticaret Bakanlığı nca onaylanmıştır.bu değişiklikler tarihli Genel Kurulumuz da kabul edilerek yürürlüğe girmiştir. Merkezi Kayıt Kuruluşu ndan ve ortaklarımızdan gelen bilgiler doğrultusunda toplam YTL olan hisselerimizin yaklaşık YTL si (% 57), halka açılma öncesindeki 47 ortağımız/varislerinin mülkiyetindedir. Bu ortaklar arasında sermayenin % 6 sından fazlasına sahip olan ortağımız yoktur. Halka açılma sonrası hisse senetlerimizi alan yeni ortaklarımızda bulunan takribi YTL. (% 43) hisselerin dağılımı MKK dan takip edilebilmektedir yılı sonunu 4,48 YTL değerle kapatmış bulunan hisselerimiz 2007 yılı sonunda 4,00 YTL.seviyesinde kalmıştır.haziran 2008 sonu itibariyle hisselerimiz 3,00 YTL. seviyelerindedir.hisse değerimizin önümüzdeki aylarda ĐMKB deki gelişmelere paralel bir seyir takip edeceği tahmin edilmektedir yılı sonunda şirketimizim tüm gayrimenkulleri Sermaye Piyasası Kurulu tebliğleri doğrultusunda yetkili bir Değerlendirme Şirketi tarafından rayiç değerlere göre yeniden değerlendirilmiş ve tesbit edilen farklar mali tablolarımızda Yeniden Değerleme Artış Fonu hesabında gösterilmiştir.bu surette 2004 yılı mali tablolarımızda YTL olan Öz Sermaye hesabımız 2007 yılı mali tablolarımızda YTL.olarak gerçekleşmiştir FAALĐYETLER HAKKINDA BĐLGĐLER A. Yatırımlar UFRS ye göre düzenlenen mali tablolarımızda görüleceği üzere 2007 yılı içerisinde toplam YTL sabit kıymet yatırımı yapılmıştır.bu harcamanın Yapılmakta Olan Yatırmlar bölümünde görülen YTL. kısmı 2008 yılında ĐDAŞ Yatak ve Mobilya San.A.Ş. ye devredilecek Bozüyük fabrika inşaatı ile ilgili harcamalardır. Özel Maliyetler bölümünde gösterilen YTl harcama ise yine 2008 yılında ĐDAŞ Mağazacılık A.Ş. ye devredilecek mağaza dekorasyon giderlerini kapsamaktadır.geri kalan YTl.ise tamamen yenileme kapsamındaki makina,techizat,taşıt ve demirbaş harcamalarıdır. Mevcut yatırımlarımız ve kapasitemiz oluşan talebe göre fazlasıyla yeterlidir. B. Üretim ve Satışlarla Đlgili Gelişmeler Başlıca üretim faaliyetlerimiz aşağıda takdim edilmiştir. 3

4 ANA ÜRETĐM GRUBU BĐRĐM % DEĞĐŞĐM Satışlarımız da aşağıdaki tabloda belirtildiği şekilde gerçekleşmiştir. KAPASĐTE ANA SATIŞ GRUBU BĐRĐM % DEĞĐŞĐM YATAK-BAZALAR ADET (31,83) MADENĐ MOBĐLYA ADET (18,53) SÜNGER (1) M (51,85) EV TEKSTĐLĐ ÜRÜNLERĐ (2) ADET (23,17) YAY KONSTRÜKSYON ADET ,93 MOD. AHŞAP MOBĐLYA (2) ADET ( 3,14) KANEPE OTUR. GURUBU (2) ADET (17,45) KULL. ORANI (%) YATAK-BAZALAR ADET (32,66) 400,000 47,45 MADENĐ MOBĐLYA ADET (32,82) 60,000 36,93 SÜNGER m ,211 (34,50) 90,000 36,90 (1) Bozüyük fabrikamızda üretilen süngerin %90 ından fazlası yatak üretimimizde kullanılmakta, sınırlı bir miktarı piyasaya satılmaktadır. (2) Tekstil ürünleri, modüler mobilya, kanepe ve oturma grupları ĐDAŞ markası altında muhtelif firmalarda üretilmekte ve ĐDAŞ satış teşkilatınca pazarlanmaktadır. ĐDAŞ markası ile satılan tüm ürünleri kapsayan net satışlarımızın konsolide edilmiş UFRS ye göre değerleri de aşağıdaki tabloda gösterilmiştir. ANA SATIŞ GRUBU 2006(YTL) 2007(YTL) DEĞĐŞĐM % YATAK GURUBU / SÜNGER (28,19) MADENĐ MOBĐLYA (26,89) EV TEKSTĐLĐ ÜRÜNLERĐ ( 4,85) MOBĐLYA / OTURMA GUR ( 9,40) TOPLAM (25,06) C. Finansal Yapıya Đlişkin Açıklamalar 29/01/2004 tarih, 555 no.lu Yönetim Kurulumuz kararı uyarınca, Mali Tabloların, 31/12/2003 tarihinde sona eren hesap döneminden başlamak üzere, Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri XI, No: 25 tebliğinde açıklanan Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak, enflasyona göre düzeltilip iştirakimiz ĐDAŞ Ege Dağıtım 4

5 Ltd. Şti, 2007 yılında kurulan ĐDAŞ Yatak ve Mobilya San.A.Ş.ve ĐDAŞ Mağazacılık A.Ş. konsolide edilerek hazırlanmasına karar verilmiştir ve 2007 yılı bilançolarımızın tetkikinden anlaşılacağı üzere, 2007 yılı içerisinde dönen varlıklarımız % 3,4, kısa vadeli borçlarımız % 2,4 oranında azalmış; bunun sonucunda cari oran 1,30( ) olmuştur.bu azalmanın başlıca nedeni üretim ve satışlardaki düşüştür. Finansal Duran varlıklarımızda döneminde herhangi bir değişiklik olmamıştır yılı faaliyetleri sonucu,vergi Dairelerine sunulan bilançolarına göre iştiraklerimizden ĐDAŞ Ege Dağıtım Ltd. Şti. (% 99,99 hisse) YTL zarar, Elele Döşeme Sanayi A.Ş. (% 13 hisse) YTL. kar ve kuruluşları 2007 Kasım ayı içinde yapılan ĐDAŞ-Yatak ve Mobilya San.A.Ş.( % 99,96 hisse) YTL.zarar,ĐDAŞ Mağazacılık A.Ş.(% 99,96 hisse) YTL zarar etmişlerdir. Maddi Duran Varlıklarımız 2007 yılı içerisindeki yukarıda izah edilen yatırımların, mevcutların ve amortismanların UFRS ye göre değerlendirilmesi,arsa ve binaların yeniden değerlendirilmesi sonucu YTL.artarak YTL.olmuştur. Bilançomuzun Uzun Vadeli Borçlar kaleminde görülen YTL. (% 93,5) artıs, 6 yıl vadeli YTL finansal kiralama borcunun ilavesi, Kıdem Tazminatı karşılığındaki ve UFRS ye göre hesaplanmış ertelenmiş vergi karşılığındaki azalışlar sonucu meydana gelmiştir. Yine bilançomuzda görüleceği üzere, UFRS ye göre öz sermayemiz YTL olarak hesaplanmış, 31/12/2007 bilançomuzda borç/özsermaye oranı 1,34 e yükselmiştir. (2006 da 1,14) 31/12/2006 ve 31/12/2007 tarihli UFRS ye göre düzenlenmiş gelir tablolarının incelenmesi sonucunda görüleceği gibi net satışlar % 25,06 azalırken,satışların maliyeti % 11,10 azalmıştır.bu nedenle faaliyet giderlerindeki % 0,16 azalışa rağmen 2007 yılında ( ) YTL. esas faaliyet zararı oluşmuştur.bu zararın YTL si 2007 yılında işten ayrılan personele ödenen kidem ve ihbar tazminatlarından kaynaklanmıştır. Aynı dönem içerisinde faaliyet giderleri % 0,16 oranında azalırken, finansman giderleri yüksek seyreden faiz oranları,satış vadelerinin uzaması ve oluşan zarar sonucu azaltılamayan kredi hacmi nedeniyle % 7,02 artmıştır. 31/12/2007 tarihli gelir tablosunda görülen YTL diğer faaliyetlerden gelirler kalemi, esas olarak konusu kalmıyan karşılıklar,,reeskont faiz gelirleri ve diğer gelir ve karlardan oluşmaktadır..benzer şekilde, YTL diğer faaliyetlerden giderler kalemi de,karşılık giderleri, reeskont faiz giderleri ve diğer gider ve zararlardan oluşmuştur. Aynı dönemde, finansal faaliyetlerden YTL net nakit girişi sağlanmış yatırım faaliyetlerinden ( ) YTL ve işletme faaliyetlerden ( ) YTL nakit çıkışı sonucu, dönem sonu nakit mevcudu YTL olmuştur.yılın sonunda görülen bu nakit 5

6 fazlası Pamuk Finansal Kiralama A.Ş. ile sözleşmenin yılın son günlerinde yapılması ve bu sözleşme ile ilgili ilk nakit girişinin yılın son günü gerçekleşmesinden kaynaklanmıştır. D. Đdari Faaliyetler tarihli Olağan Genel Kurul toplantısında Yönetim Kurulu üyelerimiz yeniden seçilmişlerdir.genel Müdür M.Mustafa Đşeri tarihinde görevinden ayrılmış yerine G.Serhat Tolan getirilmiştir.yeniden yapılandırma çerçevesinde Đdari Mali Đşlerden Sorumlu Genel Müdür Yardımcısı Abdi Cem Artun un yerine Mali Đşlerden Sorumlu GeneL Müdür yardımcısı olarak Ömer Kavaklıoğlu,Pazarlamadan Sorumlu Genel Müdür Yardımcısı Murat Hilmi Đşeri yerine Oğuz Karaoğlu atanmışlardır.aynı çerçevede Üretimden Sorumlu Genel Müdür Yardımcısı Mehmet Fertan, ĐDAŞ Yatak ve Mobilya Sanayii A.Ş. Genel Müdürlüğü ne, Murat Hilmi Đşeri ise ĐDAŞ Mağazacılık A.Ş. Genel Müdürlüğü ne getirilmişlerdir.çalışlanlarımızın mevcudu mukayeseli olarak aşağıda takdim edilmiştir: 2006 Đstanbul Bozüyük Bursa Toplam Beyaz Yaka Mavi Yaka Toplam Đstanbul Bozüyük Bursa Toplam Beyaz Yaka Mavi Yaka Toplam Artış (Azalış) (41) (45) (11) (97) 2007 yılı içerisinde işden ayrılan elemanlar için YTL kıdem ve ihbar tazminatı ödenmiştir. Bursa fabrikamızda Eylül arasında geçerli olan ve MESS grup sözleşmesi kapsamında Türk Metal Đş Sendikası ile imzalanan toplu sözleşme yürürlüktedir. Çalışanlarımızın tamamına yemek, yol ücreti, bayram harçlığı, izin ücreti, giyim yardımı ve benzeri sosyal yardımlar uygulanmaktadır yılı maaş/ücretlerine, asgari ücret artışlarıyla beraber, toplam yaklaşık % 10 artış yapılmıştır (enflasyon,2006 TÜFE=%9,7) Çalışanlarımızın tamamının kıdem tazminatları Đş Kanunu ve Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri çerçevesinde hesaplanarak karşılık ayrılmaktadır. 6

7 E. Kar Dağıtım Önerisi 2006 Yılı faaliyetleri zararlakapanmış olduğundan kar dağıtma imkanımız bulunmamaktadır. Bu nedenle 2007 yılı faaliyetleri sonucu kar dağıtılmaması yönünde karar alınması hususunu oylarınıza sunuyoruz.. F. Diğer Şirketimiz verimlilik artırma ve kurumsallaşma yolunda, bilgisayar sistemi geliştirme, Kurumsal Yönetim Đlkeleri ne uyum ve ISO çalışmalarına devam etmektedir. Kurumsal Yönetim Đlkeleri Uyum Raporu ayrıca ekde takdim edilmiştir Bu hususları oylarınıza sunar, yüksek Kurulunuz ca verilecek kararların Şirketimiz için hayırlı olmasını dileriz. Saygılarımızla, Yönetim Kurulu 7