ĐDAŞ ĐSTANBUL DÖŞEME SANAYĐĐ A.Ş. 01/01/ /12/2006 DÖNEMĐ YÖNETĐM KURULU FAALĐYET RAPORU

Transkript

1 Sayın Ortaklarımız, Şirketimizin tarihli 42 inci Olağan Genel Kurulu na hoşgeldiniz. Oldukça umutlu başladığımız 2006 yılının ilk yarısında reklamla desteklenen vadeli satış kampanyaları oldukça başarılı sonuçlar vermiş,satışlarımız yılın ilk altı ayında % 20 oranında artarken esas faaliyet karımız önemli oranda yükselmiştir.ancak Mayıs ve Haziran aylarında yaşanan mali piyasalardaki dalgalanmalar,kurların ve faizlerin ani yükselmesi, 2006 yılı ikinci yarısında satışlarımızda beklenenin çok üzerinde gerilemelere neden olmuş sonuç olarak 2006 yılı için belirlenen hedeflere ulaşılamamıştır yılında, toplam adetlik yatak/baza ve adet yay konstrüksyonu ve diğer satışlar sonucunda YTL net satış geliri elde edilmiş ancak 2006 faaliyetlerimiz sonucunda UFRS ye göre düzenlenen mali tablolarımızda görüldüğü şekilde YTL.net kar tahakkuk etmiştir.2006 yılında net ihracat gerçekleştirilmiş, ihracatımızın net satışlara oranı % 11 olmuştur.faaliyetlerimizin hedeflenen sonuçlara ulaşamamasının başlıca nedenleri Mayıs,Haziran aylarındaki piyasa dalgalanmaları sonucunda beklenen satışların gerçekleşmemesi ve % 13 seviyesinden % 20 lere yükselen faizler ve döviz kredilerindeki kur farkı nedeniyle finansman giderlerimizin önemli oranda yükselmesidir. TUĐK rakkamlarına göre içinde bulunduğumuz mobilya sektörü 2006 yılı ikinci yarısında 2005 yılına göre en fazla geriliyen sektörler arasında belirtilmiş ve maalesef piyasalarımızda 2006 yılı ikinci yarısında başliyan durgunluk ve gerileme, seçim dönemi beklentilerinin negatif etkilerinin de katkısıyla 2007 yılında da devam etmektedir.beklentimiz, piyasalardaki olumlu gelişmelerin ancak seçim sonrasında Ağustos ayı ikinci yarısından itibaren görülebileceğidir.bu bakımdan 2007 yılının da şirketimiz için verimli bir yıl olamıyacağı ve yıl sonunda ancak 2006 yılı rakkamlarına ulaşılabileceği tahmin edilmektedir. Bu çerçevede Yönetim Kurulumuz bir danışman firmanın da desteğiyle verimliliği arttırma, maliyetleri düşürme ve finansal yapımızı kuvvetlendirme amacıyla yeniden yapılandırma çalişmalarına başlamıştır.bu çalışmaların olumlu sonuçlarının 2007 yılı Ekim ayından itibaren görülmeye başlanması beklenmektedir. Yönetim Kurulumuz tarihli toplantısında stratejik ortaklık ve işbirliği konusunda araştırma ve danışmanlık yapmak üzere,reform Kurumsal Danışmanlık ve Yönetim Hizmetleri A.Ş. ile çalışma yapılmasına karar vermiş ve 2006 yılı içinde bu konuda Đsveç menşeli Hilding Anders firması ile kapsamlı görüşmelere başlanmıştır.ancak bu firmayla yapılan görüşmeler geçtiğimiz ay anlaşmazlıkla sonuçlanmıştır.bu konudaki araştırmalara ve çalışmalara önümüzdeki dönemde de devam edilecektir. Yönetim Kurulumuz 21/06/2004 tarihli Olağan Genel Kurul Toplantısı nda ana sözleşme gereği 3 yıl için seçilmiş olup üyelerin isim ve görevleri aşağıda takdim edilmiştir. 1

2 MÜŞTAK H. ĐŞERĐ (Yönetim Kurulu Başkanı) NECDET NARĐN (Başkan Yardımcısı) F. TAHSĐN BENSEL (Üye) A. SERVET BERKÖZ (Üye) M. MUSTAFA ĐŞERĐ (Raportör Üye, Genel Müdür) B. SEFA OCAK (Üye, Denetim Kurulu Üyesi) METĐN AKTAY (Üye, Denetim Kurulu Üyesi) Yönetim Kurulumuzun görev süresi bu Genel Kurul da sona erecek ve Genel Kurulumuzun takdirleriyle yeni Yönetim Kurulumuz seçilecektir. Bilindiği üzere Şirket Ödenmiş Sermayesinin, Kayıtlı. Sermaye tavanımız olan 6 Trilyon TL. ya çıkartma işlemleri,2004 yılı Mayıs ayı içerisinde tamamlanmış ve bedelsiz hisseler tüm ortaklarımıza 2004 yılı Haziran ayı içerisinde dağıtılmıştır.aralık 2005 de Kayıtlı Sermaye tavanımızın YTL.ye çıkartılması, ayrıca Ana Sözleşmemizin Sermaye ile ilgili 8 maddesinde YTL.ye ve kaydi sisteme geçiş nedeniyle öngörülen değişikliklerin yapılması, yine Ana Sözleşmemizin 13,20,42 ve 54 üncü maddelerinin uygulamada görülen aksaklıkları ve boşlukları düzeltmek amacıyla değiştirilmesi doğrultusunda Ana Sözleşme değişiklikleri için Sermaye Piyasası Kurulu na başvurulmuş, taslak Sermaye Piyasası Kurulu ve Ticaret Bakanlığı nca onaylanmıştır.bu değişiklikler tarihli Genel Kurulumuz da kabul edilerek yürürlüğe girmiştir. En son hazirun cetveli ve ortaklarımızdan gelen bilgiler doğrultusunda toplam YTL olan hisselerimizin yaklaşık YTL si (% 65), halka açılma öncesindeki 42 ortağımız/varislerinin mülkiyetindedir. Bu ortaklar arasında sermayenin % 6 sından fazlasına sahip olan ortağımız yoktur. Halka açılma sonrası hisse senetlerimizi alan yeni ortaklarımızda bulunan takribi YTL. (% 35) hisselerin dağılımı MKK dan takip edilebilmektedir yılı sonunu 2,51 YTL değerle kapatmış bulunan hisselerimiz 2006 yılı sonunda 4,48 YTL. ye yükselmiştir.haziran 2007 itibariyle hisselerimiz 3,60 YTL. seviyelerindedir.hisse değerimizin önümüzdeki aylarda ĐMKB deki gelişmelere paralel bir seyir takip edeceği tahmin edilmektedir yılı sonunda şirketimizim tüm gayrimenkulleri Sermaye Piyasası Kurulu tebliğleri doğrultusunda yetkili bir Değerlendirme Şirketi tarafından rayiç değerlere göre yeniden değerlendirilmiş ve tesbit edilen farklar mali tablolarımızda Yeniden Değerleme Artış Fonu hesabında gösterilmiştir.bu surette 2004 yılı mali tablolarımızda YTL olan Öz Sermaye hesabımız 2006 yılı mali tablolarımızda YTL.olarak gerçekleşmiştir FAALĐYETLER HAKKINDA BĐLGĐLER A. Yatırımlar UFRS ye göre düzenlenen mali tablolarımızda görüleceği üzere 2006 yılı içerisinde net YTL sabit kıymet yatırımı yapılmıştır. Mevcut yatırımlarımız ve kapasitemiz oluşan 2

3 talebe göre fazlasıyla yeterlidir.2006 yılında gerçekleştirilen yatırımların tamamı yenileme amaçlı olmuştur. B. Üretim ve Satışlarla Đlgili Gelişmeler Başlıca üretim faaliyetlerimiz aşağıda takdim edilmiştir. ANA ÜRETĐM GRUBU BĐRĐM % DEĞĐŞĐM Satışlarımız da aşağıdaki tabloda belirtildiği şekilde gerçekleşmiştir. KAPASĐTE ANA SATIŞ GRUBU BĐRĐM % DEĞĐŞĐM YATAKLAR ADET (1,40) MADENĐ MOBĐLYA ADET (10,03) SÜNGER (1) M ,47 EV TEKSTĐLĐ ÜRÜNLERĐ (2) ADET ,16 YAY KONSTRÜKSYON ADET (1,36) MOD. AHŞAP MOBĐLYA (2) ADET ,60 KANEPE OTUR. GURUBU (2) ADET ,39 KULL. ORANI (%) YATAKLAR ADET (3,02) 400,000 70,45 MADENĐ MOBĐLYA ADET (11,99) 60,000 54,97 SÜNGER m (3,89) 90,000 56,33 (1) Bozüyük fabrikamızda üretilen süngerin %90 ından fazlası yatak üretimimizde kullanılmakta, sınırlı bir miktarı piyasaya satılmaktadır. (2) Tekstil ürünleri, modüler mobilya, kanepe ve oturma grupları ĐDAŞ markası altında muhtelif firmalarda üretilmekte ve ĐDAŞ satış teşkilatınca pazarlanmaktadır. ĐDAŞ markası ile satılan tüm ürünleri kapsayan net satışlarımızın konsolide edilmiş UFRS ye göre değerleri de aşağıdaki tabloda gösterilmiştir. ANA SATIŞ GRUBU 2006(YTL) 2005(YTL) DEĞĐŞĐM % YATAK GURUBU / SÜNGER ,81 MADENĐ MOBĐLYA (7,59) EV TEKSTĐLĐ ÜRÜNLERĐ ,07 MOBĐLYA / OTURMA GUR ,06 TOPLAM ,44 3

4 C. Finansal Yapıya Đlişkin Açıklamalar 29/01/2004 tarih, 555 no.lu Yönetim Kurulumuz kararı uyarınca, Mali Tabloların, 31/12/2003 tarihinde sona eren hesap döneminden başlamak üzere, Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri XI, No: 25 tebliğinde açıklanan Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak, enflasyona göre düzeltilip iştirakimiz ĐDAŞ Ege Dağıtım Ltd. Şti. konsolide ederek hazırlanmasına karar verilmiştir ve 2006 yılı bilançolarımızın tetkikinden anlaşılacağı üzere, 2006 yılı içerisinde dönen varlıklarımız % 55, kısa vadeli borçlarımız % 81 oranında artmış; bunun sonucunda cari oran 1,31 ( ) olmuştur.bu gelişmenin başlıca nedeni piyasa koşulları nedeniyle satış vadelerinin uzamasıdır. Finansal Duran varlıklarımızda döneminde herhangi bir değişiklik olmamıştır yılı faaliyetleri sonucu, iştiraklerimizden ĐDAŞ Ege Dağıtım Ltd. Şti. (% 99,9 hisse) YTL, Elele Döşeme Sanayi A.Ş. (% 13 hisse) YTL. kar etmişlerdir. Maddi Duran Varlıklarımız 2006 yılı içerisindeki yatırımların, mevcutların ve amortismanların UFRS ye göre değerlendirilmesi sonucu YTL.azalarak YTL.olmuştur. Bilançomuzun Uzun Vadeli Borçlar kaleminde görülen YTL. (% 40) artıs Kıdem Tazminatı karşılığındaki ve UFRS ye göre hesaplanmış ertelenmiş vergi karşılığındaki artışlardan meydana gelmiştir. Yine bilançomuzda görüleceği üzere, UFRS ye göre hesaplanan öz sermayemiz YTL 0larak hesaplanmış, 31/12/2006 bilançomuzda borç/özsermaye oranı 1,14 e yükselmiştir. (2005 de 0,62) 31/12/2005 ve 31/12/2006 tarihli UFRS ye göre düzenlenmiş gelir tablolarının incelenmesi sonucunda görüleceği gibi net satışlar % 15,44 artarken,satışların maliyeti % 8,32 artmıştır.bu nedenle faaliyet giderlerindeki % 12 artışa rağmen 2005 yılında ( ) olan esas faaliyet karı önemli bir artışla YTL.olarak gerçekleşmiştir. Aynı dönem içerisinde faaliyet giderleri % 12 oranında artarken, finansman giderleri özellikle ihracat kredilerindeki kur farkı,yükselen faizler ve satış vadelerinin uzaması sonucu artan kredi hacmi nedeniyle % 197 artmıştır. 31/12/2006 tarihli gelir tablosunda görülen YTL diğer faaliyetlerden gelirler kalemi, esas olarak konusu kalmıyan karşılıklar, kambiyo karları,reeskont faiz gelirleri ve diğer gelir ve karlardan oluşmaktadır..benzer şekilde, YTL diğer faaliyetlerden 4

5 giderler kalemi de,karşılık giderleri,kambiyo zararları,reeskont faiz giderleri ve diğer gider ve zararlardan oluşmuştur. Aynı dönemde, finansal faaliyetlerden YTL net nakit girişi sağlanmış yatırım faaliyetlerinde YTL ve işletme faaliyetlerden YTL nakit çıkışı sonucu, dönem sonu nakit mevcudu YTL olmuştur. D. Đdari Faaliyetler 2006 yılı içerisinde Yönetim Kurulumuz da ve üst kademe yöneticilerimizde herhangi bir değişiklik olmamış,çalışlanlarımızın mevcudu mukayeseli olarak aşağıda takdim edilmiştir: 2005 Đstanbul Bozüyük Bursa Toplam Beyaz Yaka Mavi Yaka Toplam Đstanbul Bozüyük Bursa Toplam Beyaz Yaka Mavi Yaka Toplam Artış (Azalış) (1) (4) (4) (9) Bursa fabrikamızda Eylül arasında geçerli olan ve MESS grup sözleşmesi kapsamında Türk Metal Đş Sendikası ile imzalanan toplu sözleşme yürürlüktedir. Çalışanlarımızın tamamına yemek, yol ücreti, bayram harçlığı, izin ücreti, giyim yardımı ve benzeri sosyal yardımlar uygulanmaktadır yılı maaş/ücretlerine, asgari ücret artışlarıyla beraber, toplam yaklaşık % 11 artış yapılmıştır (enflasyon, TÜFE=%9,7) Çalışanlarımızın tamamının kıdem tazminatları Đş Kanunu ve Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri çerçevesinde hesaplanarak karşılık ayrılmaktadır. 5

6 E. Kar Dağıtım Önerisi 2006 Yılı faaliyet karımızın geçmiş yıl zararlarına mahsup edilmesi nedeniyle kar dağıtma imkanımız bulunmamaktadır. Bu nedenle 2006 yılı faaliyetleri sonucu kar dağıtılmaması yönünde karar alınması hususunu oylarınıza sunuyoruz. F. Kar Dağıtım Politikası Yönetim Kurulumuzca, Kurumsal Yönetim Đlkeleri kapsamında, aşağıdaki anlayış çerçevesinde bir kar dağıtım politikası uygulanmasına karar verilmiştir. Kuruluşumuzun Ana Sözleşmesinde,dağıtılabilir kardan SPK tarafından saptanan oran ve miktarda birinci temettü dağıtılması esası benimsenmiştir. Yönetim Kurulumuzun,Genel Kurulun onayına sunacağı kar dağıtım teklifleri,kuruluşumuzun mevcut karlılık durumu,finansal performansı,öngörülen yatırım projelerinin fon ihtiyacı,sektörel,ulusal ve uluslararası ekonomik koşullar,ana Sözleşmemizdeki ikinci temettü dağıtımı ile ilgili esaslar göz önünde bulundurularak belirlenecektir.kar payı ödemelerimizin ( nakit ve/veya bedelsiz pay) yasal süreler içerisinde ve en geç mevzuatta öngörülen sürenin sonuna kadar olmak üzere en kısa sürede yapılmasına özen gösterilecektir. G. Diğer Şirketimiz verimlilik artırma ve kurumsallaşma yolunda, bilgisayar sistemi geliştirme, Kurumsal Yönetim Đlkeleri ne uyum ve ISO çalışmalarına devam etmektedir. Kurumsal Yönetim Đlkeleri Uyum Raporu ayrıca ekde takdim edilmiştir Bu hususları oylarınıza sunar, yüksek Kurulunuz ca verilecek kararların Şirketimiz için hayırlı olmasını dileriz. Saygılarımızla, Yönetim Kurulu 6