ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş ATAK DEĞİŞKEN EMEKLİLİK YATIRIM FONU 6 AYLIK RAPOR

Transkript

1 ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş ATAK EMEKLİLİK YATIRIM FONU 6 AYLIK RAPOR Bu rapor ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş Atak Değişken Emeklilik Yatırım Fonu nun dönemine ilişkin gelişmelerin, Fon Kurulu tarafından hazırlanan faaliyet raporunun, ilgili dönemin son işgünü itibarıyla fon portföy değeri ve net varlık değeri tablolarının katılımcılara sunulması amacıyla düzenlenmiştir. BÖLÜM A: DÖNEMİNİN DEĞERLENDİRİLMESİ Türkiye ekonomisi 2018 yılının ilk çeyreğinde yıllık bazda %7,4 büyürken, hem 2017 yılının tamamında kaydedilen %7,4 lük hem de geçen yılın son çeyreğindeki %7,3 lük büyüme performansında hız kaybı olmadığı görüldü. Ancak yılın ikinci çeyreğine dair öncü göstergeler, finansal koşullardaki sıkılaşmanın da etkisiyle soğuma sinyalleri verdi. Sanayi üretim endeksi yılın ilk çeyreğindeki yıllık %9,9 luk büyümenin ardından, nisan-mayıs döneminde %6,1 büyüdü. Haziran ayında altın ve enerji dışı ara malı ithalatı, imalat PMI gibi diğer göstergeler sanayi üretiminde güç kaybının sürdüğünü ima etti. Yıla 55,7 ile güçlü başlayan ve imalat sektöründe faaliyet koşullarını yansıtan imalat PMI, haziran ayında 46,8 seviyesindeydi. 50 eşik değerinin altındaki seviyeler sektör aktivitesinde küçülmeye işaret ettiğinden, veri büyüme performansının yavaşlayacağını gösteren diğer sinyalleri teyit etti. Potansiyelin üzerinde büyüyen ekonomiye dair alınan bu sinyaller, enflasyon ve cari açık gibi Türkiye nin risk primini artıran göstergeler açısından olumlu karşılandı yılını 47,4 milyar dolar ile tamamlayan cari açık 12 ay birikimli olarak ilk çeyrek sonunda 55,4 milyar dolara, mayıs ayı itibarıyla ise 57,6 milyar dolara ulaştı. Mayıs ayında GSYH nin %6,7 sine denk gelen bu rakam, 2014 yılının başından beri görülen en yüksek seviyeyi yansıttı. Cari açıktaki yükselişin önemli bir kısmı altın ve enerji faturalarındaki artıştan kaynaklansa da, iktisadi faaliyet ile doğrudan ilişkili olan altın ve enerji dışı açıkta da bozulma olması dikkat çekti. Finansman yapısının büyük oranda kısa vadeli sermaye girişlerine dayanması, ilk yarıda kırılganlıkları artırdı yılını %11,9 seviyesinde tamamlayan TÜFE enflasyonu ilk çeyrekte sınırlı bir düşüş kaydetse de, ikinci çeyrekte yeniden yükselerek haziran ayında %15,4 e ulaştı. Şubat ve mart aylarında kur ve petrol fiyatlarındaki yükselişin ardından, Türk lirasındaki değer kaybının gecikmeli etkileri enflasyon üzerinde belirginleşmeye başladı. Kur artışından hızlı etkilenen dayanıklı mal grubu ile gıda 1

2 fiyatları yüksek enflasyonda öne çıkan unsurlardı. Enflasyon beklentilerinde ve fiyatlama davranışlarındaki bozulma da bu görünüme eşlik etti. Nitekim Merkez Bankası nın haziran ayı Beklenti Anketi nde piyasanın 12 ay ileriye dönük enflasyon beklentisi yılbaşına göre 1,2 puan artarak %10,5 e ulaştı. Enflasyon beklentilerindeki bozulma Merkez Bankası nın parasal duruşunu sıkılaştırmasına neden oldu yılı ilk çeyreğinin sonuna kadar olan dönemde Merkez Bankası bankacılık sektörüne tüm fonlamayı %12,75 seviyesindeki Geç Likidite Penceresi (GLP) faiziyle sağlarken, yılın ikinci çeyreğinde faiz artırımı yapıldı. Nisan-haziran döneminde toplam 5 puanlık faiz artırımı yapan Merkez Bankası, para politikasında fonlamanın tek bir faizle sağlandığı daha sade bir yapıya geçti. Mayıs ayında açıklanan para politikasında sadeleşme adımı, haziran ayından itibaren uygulanmaya başlandı ve haziran ayı itibarıyla %17,75 seviyesine kadar yükseltilen bir haftalık repo faizi politika faizi haline geldi. Merkez Bankası nın gerçekleştirdiği sıkılaşma, finansal koşullara ve kredi faizlerine de yansıdı. Ocak ayında sırasıyla %18 ve %18,6 seviyesinde bulunan ortalama ticari ve tüketici kredi faizleri, haziran sonunda %23,5 e ve %19,6 ya ulaştı. Yıldan yıla kredi büyümesinde yılbaşında görülen %20 li seviyeler, haziran ayında %14 ün altına gerilemişti. Merkezi yönetim bütçe açığı 2017 yılsonundaki %1,5 seviyesine kıyasla belirgin bir bozulma kaydederek haziran ayında %2,1 e ulaştı. Bu seviye Orta Vadeli Program da (OVP) %1,9 olarak belirlenen resmi yılsonu hedefini aşmış oldu. Mayıs ayında açıklanan ve her yıl uygulanması planlanan emeklilere bayramlarda 1000 TL ikramiye verilmesini de içeren ve yılın tamamı için GSYH nin %1 ine denk gelen teşvikler, bütçe görünümündeki bozulmada etkiliydi. Bütçede artan harcamalar karşısında gelir yaratma amaçlı olarak alınan tedbirler ise imar barışı ve borç yapılandırması gibi uygulamalar oldu. Ancak, bu uygulamaların etkisinin yılın sonlarında etkisini göstereceği belirtildi. Hazine 2018 yılının tamamında iç borç çevirme oranını %110 seviyesinde hedeflerken, ocak-haziran döneminde düzenlenen ihalelerle gerçekleşen oran %101 ile daha düşüktü yılının aksine Hazine nin borçlanmasında planlanan rakamın üzerine çıkılmaması olumlu olmakla birlikte, yılın tamamında bu performansın sürdürülebilirliği konusunda belirsizlik devam etti. Yılın ilk yarısında kredi derecelendirme kuruluşlarının Türkiye hakkındaki değerlendirmeleri olumsuz bir görünümü yansıttı. Moody s mart ayında Türkiye nin kredi notunu sürpriz bir karar ile bir kademe düşürdü. Mayıs ayına gelindiğinde S&P ülke notunu bir kademe indirerek yatırım yapılabilir kategorinin üç seviye altında belirledi. Türkiye yi Ba2 ile yatırım yapılabilir kategorinin iki kademe altında tutan Moody s den haziran ayında Türkiye yi not indirimi için izlemeye aldığı 2

3 haberi geldi. Kurumsal yapının zayıflaması, dış finansmana dair risklerin artması gibi gerekçelerle not indirimi yapan kredi derecelendirme kuruluşlarından Fitch ise haziran ayında bankaları negatif izlemeye aldığını duyurdu. Türkiye haziran ayındaki seçimlerin ardından resmi olarak parlamenter sistemden Cumhurbaşkanlığı sistemine geçerken, Hazine Müsteşarlığı ve Maliye Bakanlığı aynı çatı altında birleşti. Yeni ekonomi yönetimi, mali disiplinin ve Merkez Bankası bağımsızlığının önemini vurgulayarak piyasa dostu bir yaklaşım sergiledi. Ancak kredi derecelendirme kuruluşlarından olumlu değerlendirmeler gelmesi için ekonomiye dair somut adımlar gelmesi gerektiği değerlendirildi. Yurt dışında gelişmiş ülke merkez bankaları likidite desteklerini geri çekme eğilimindeydi. Şubat ayında Başkan Yellen ın ardından yeni Fed Başkanı Powell resmi olarak görevine başladı. Powell ın duruşu Fed in para politikasında önemli bir değişiklik olmayacağına işaret etti ve devamlılık açısından olumlu algılandı. Fed Ekim 2017 de başlattığı bilanço küçültme operasyonunu sürdürürken, mart ve haziran aylarında beklentilerle uyumlu olarak faiz artırımı yaptı. Haziran ayındaki önemli bir değişim Fed üyelerinin yılın tamamı için daha önce öngördükleri üç faiz artırımını dörde revize etmeleriydi. ABD Başkanı Trump ın mart ayında ABD nin çelik ve alüminyum ithalatına %25 oranında ek vergi getirileceğini ve daha sonra Çin den 50 milyar dolarlık ithalata tarife uygulanacağını açıklaması, risk iştahını zayıflattı. ABD kaynaklı ticaret tartışmaları yılın ilk yarısı boyunca alevlenerek sürerken, korumacı ticaret politikalarının yaygınlaşma riski endişe yarattı. Avrupa Merkez Bankası (ECB) mart ayında düzenlediği toplantıda varlık alımlarının süresinin dolmasının ardından gerekirse süre veya miktar olarak artırılabileceği ifadesini politika metninden çıkardı. ECB nin hamlesi gevşek para politikasını normalleştirme eğiliminde olduğunun bir sinyaliydi. ECB haziran ayındaki toplantıda aylık 30 milyar euroluk varlık alım programının yılın son çeyreğinde aylık 15 milyar euroya düşürüleceğini ve aralık ayında sona ereceğini açıkladı. Ancak, negatif bölgedeki depo faizinde 2019 yılı yaz ayları boyunca artırım yapılmayacağının vurgulanması, varlık alımları geri çekilse de faiz oranlarının bir süre daha düşük tutulacağını göstermesi açısından olumluydu. İngiltere Merkez Bankası 2017 yılında başlattığı faiz artırım sürecini devam ettireceğine dair sinyaller verirken, Japonya Merkez Bankası faizleri eksi bölgede tutmayı sürdürdü. Ancak dört önemli merkez bankasının net varlık alımlarında 2019 yılında 2018 yılına kıyasla belirgin bir düşüş olacağı tahmin edildi. Ocak ve şubat aylarında küresel risk iştahı görece güçlü seyretse de, gelişmekte olan ülke piyasalarına portföy akımları mart ayında gündeme gelen korumacı ticaret politikaları ile hız kaybetti ve sonrasında da bir toparlanma sağlanamadı. ABD de 10 yıllık tahvil faizinde ve dolar endeksindeki sert artış, gelişmekte olan 3

4 ülkelerde piyasa performansını olumsuz etkiledi. ABD de iktisadi aktiviteye dair göstergelerin diğer gelişmiş ülkelere kıyasla daha güçlü bir performansa işaret etmesi de dolardaki güçlenmeyi besleyen ve gelişmekte olan ülke varlıklarını olumsuz etkileyen bir unsurdu. Yurt dışı kaynaklı olarak risk iştahı zayıf seyrederken, yurt içinde belirsizliklerin artması ve makroekonomik göstergelerdeki bozulma piyasaların benzerlerinden daha olumsuz performans göstermesine yol açtı. Gelişmekte olan ülke piyasalarına ocak-nisan döneminde yönelen 79,8 milyar dolarlık portföy girişinin ardından, mayıs ve haziran aylarında 31 milyar dolarlık portföy çıkışı yaşandı. Yurt içinde iki yıllık tahvil faizleri 2017 yılsonundaki %13,4 ten haziran ayı sonunda %19,3 e, uzun vadeli tahvil faizleri ise aynı dönemde %11,7 den %16,7 ye yükseldi. Türk lirası dolar ve eurodan oluşan kur sepeti bazında 2017 yılsonuna göre yılın ilk yarısında %19,2 değer kaybederken, BIST100 endeksinde aynı dönemde %16,3 lük düşüş vardı. Gelişmiş ülke merkez bankalarının likidite desteklerini yavaş yavaş geri çekmesi, gelişmekte olan ülkeler açısından daha zorlayıcı bir yatırım ortamı sunmaktadır. Yılın ilk yarısında ön planda olan ticaret anlaşmazlıklarının ise küresel ticaret hacmini ve dolayısıyla küresel büyümeyi zayıflatma riski izlenmektedir. Yurt içinde eylül ayında yayınlanması beklenen Orta Vadeli Program benzeri uzun vadeli bir strateji planı, yeni yönetim sisteminde büyüme, mali disiplin ve enflasyon gibi makroekonomik açıdan son derece önemli konularda nasıl bir politika izleneceğinin ipuçlarını verecektir. Gelişmekte olan ülkelere yatırım iştahının güç kaybettiği bir atmosfer, Türkiye nin benzer ülkelerden ayrışabilmesi için güven ortamının iyileştirilmesini ve riskleri azaltıcı bazı tedbirler alınmasını gerekli kılmaktadır. BÖLÜM B: FON KURULU FAALİYET RAPORU İLE İLGİLİ BİLGİLER döneminde olağan olarak toplanan fon kurulu bu toplantılarda fonun performansı başta olmak üzere piyasalar ve diğer fonlarla ilgili birçok konuyu görüşmüştür. Fon kurulu faaliyet raporu, 6 aylık raporun ekidir. BÖLÜM C: FON PORTFÖY DEĞERİ - NET VARLIK DEĞERİ TABLOLARI ( ) FON PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU HİSSE SENETLERİ KIYMET ADI NOMİNAL DEĞERİ RAYİÇ DEĞERİ ORAN AGHOL , ,12 0,61 AGHOL , ,00 0,03 AKBNK , ,92 1,92 ALARK , ,20 2,21 4

5 ALARK , ,18-0,08 ANSGR , ,77 5,49 ANSGR , ,15-0,01 ARCLK , ,00 1,27 ARCLK , ,00 0,04 ASELS , ,00 0,99 BIMAS , ,00 1,59 DOHOL , ,00 0,63 DOHOL , ,00-0,10 ENJSA , ,60 0,87 ENJSA , ,00-0,17 ENKAI 2.463, ,12 0,00 EREGL , ,54 0,55 GARAN , ,16 3,31 GARAN , ,00-0,27 ISCTR , ,05 2,43 ISFIN , ,67 0,03 ISMEN , ,20 0,64 ISY , ,00 0,30 KCHOL , ,12 1,21 KCHOL , ,00-0,12 KRDMD , ,92 1,07 KRDMD , ,00-0,45 MAVI , ,92 1,06 MAVI , ,12-0,35 MGROS , ,48 1,31 MGROS , ,00-0,14 MPARK , ,18 0,54 MPARK , ,42-0,47 PETKM , ,00 0,65 PETKM , ,00-0,24 PGSUS , ,68 0,68 SAHOL , ,00 0,66 SELEC , ,92 0,60 SISE , ,97 0,46 SODA 0,887 5,50 0,00 TAVHL 399, ,56 0,00 TCELL , ,58 3,12 TCELL , ,00-0,65 THYAO , ,17 1,42 THYAO , ,00-0,29 TRKCM , ,30 0,51 TRKCM , ,00-0,29 TTKOM , ,32 0,27 TUPRS , ,00 0,64 TUPRS , ,00 0,41 5

6 ULKER 60, ,80 0,00 VAKBN , ,00 0,64 VAKBN , ,00 0,53 YKBNK.E , ,78 1,51 YKBNK.E , ,00-0,27 TOPLAM , ,68 36,30 DEVLET TAHVİLİ VE HAZİNE BONOLARI Devlet Tahvilleri KIYMET ADI NOMİNAL DEĞERİ RAYİÇ DEĞERİ ORAN TRT150519T , ,53 1,46 TRT100719T , ,65 0,50 TRT120122T , ,34 0,00 TRT080323T , ,28 0,00 TRT270923T , ,98 0,00 TRT240724T , ,34 0,00 TOPLAM , ,12 1,96 ÖZEL SEKTÖR BORÇLANMA ARAÇLARI FİNANSMAN BONOLARI KIYMET ADI NOMİNAL DEĞERİ RAYİÇ DEĞERİ ORAN TRFCLKM , ,59 0,39 TRFISMD , ,57 0,53 TRFDZBK , ,23 0,37 TRFOYMD , ,11 0,09 TRFDZBK , ,52 0,21 TRFFFKR , ,49 0,58 TRFLDFK , ,25 0,04 TRFFIBA , ,83 0,16 TRFDSTF , ,86 0,15 TRFALFK , ,53 0,64 TRFDZBK , ,07 0,16 TRFKPTLE , ,48 0,14 TRSORFN , ,19 0,10 TRFDNFK , ,08 0,66 TOPLAM , ,80 4,22 TAHVİLLER KIYMET ADI NOMİNAL DEĞERİ RAYİÇ DEĞERİ ORAN TRSAKFK , ,45 0,23 TRSYKFK , ,09 0,22 TRSNBLI , ,40 0,37 TRSISFN , ,83 0,15 TRSOTKOK , ,31 0,19 TRSKCTFA , ,39 0,79 TRSSRTNA , ,63 0,11 6

7 TRSKCTF , ,01 0,18 TRSDOGH , ,03 0,41 TRSDRND , ,67 0,16 TRSGFYH , ,49 0,21 TRSISGY , ,78 0,18 TRSGRFK , ,31 0,70 TRSPALM , ,54 0,14 TRSGZDF , ,27 0,43 TRSISGY , ,30 0,27 TRSBEDS , ,47 1,41 TRSBEDS , ,68 1,84 TRSRNSH , ,01 0,18 TRSAKFH , ,89 0,21 TRSDEVA , ,68 0,27 TRSOPAS , ,09 0,20 TRSENRJ , ,71 1,15 TRSKALE , ,24 0,22 TRSDOGH , ,14 0,22 TRSENSAE , ,42 0,48 TRSBMKS , ,76 0,02 TRSYDAT , ,70 0,16 TRSENSA , ,86 1,17 TRSTISB , ,27 3,32 TRSVKFB , ,49 2,16 TRSTHALE , ,29 1,54 TOPLAM , ,20 19,29 TERS REPO KIYMET ADI NOMİNAL DEĞERİ RAYİÇ DEĞERİ ORAN EREGL , ,89 0,25 TRT111120T , ,63 0,27 TRT170822T , ,42 0,03 TRSTIMG , ,03 0,53 TOPLAM , ,97 1,08 VADELİ MEVDUAT BANKA NOMİNAL DEĞERİ RAYİÇ DEĞERİ ORAN DENİZBANK A.Ş , ,41 2,48 T. HALK BANKASI A.Ş , ,43 5,24 T.IŞ BANKASI A.S , ,60 0,36 TÜRKİYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O , ,13 5,61 YAPI VE KREDİ BANKASI A.Ş , ,93 5,48 VADELİ MEVDUAT TOPLAM , ,50 19,17 BPP KIYMET ADI NOMİNAL DEĞERİ RAYİÇ DEĞERİ ORAN 7

8 BPP , ,87 0,09 BPP , ,63 0,13 BPP , ,50 0,28 BPP , ,80 0,81 BPP , ,65 0,54 BPP toplam , ,45 1,85 YATIRIM FONLARI KATILMA BELGELERİ KIYMET ADI NOMİNAL DEĞERİ RAYİÇ DEĞERİ ORAN AGN - AK PORT. BİR. GİRİŞİM YAT.FONU ,61 0,55 BGY-AK PORTFÖY BİRİNCİ G.Y.F ,56 0,24 IAG-İŞ PORTFÖY ALTYAPI GSYF ,76 2,41 IPG-İŞ PORTFÖY KAPİTAL SERBEST FON ,08 2,30 ISZ-İŞ PORTFÖY BİRİNCİ GYF ,20 4,12 TPO-IŞ PORTFÖY B TİPİ ŞEMS. BAĞLI P ,61 2,55 YATIRIM FONLARI TOPLAM ,82 12,17 YATIRIM FONLARI KATILMA BELGELERİ(YABANCI) KIYMET ADI NOMİNAL DEĞERİ RAYİÇ DEĞERİ ORAN IPV-İŞ PORTFÖY EUROBOND ,09 0,53 TOPLAM ,09 0,53 VOP NAKİT TEMİNATI VOP Nakit Teminatı ,97 3,43 TOPLAM ,97 3,43 FON TOPLAM DEĞERİ TABLOSU A) FON PORTFOY DEĞERİ ,60 B) HAZIR DEĞERLER ,62 C) ALACAKLAR ,34 1) Kıymet Satım Alacağı ,02 2) Diğer Alacaklar ,32 D) BORÇLAR ,28 1) Yönetim Ücreti ,96 2) Kıymet Alım Borcu ,53 3) Denetim Ücretleri Karşılığı 2.246,15 4) Diğer Borçlar ,64 FON TOPLAM DEĞERİ ,28 8

9 YILLAR BÖLÜM D: FON PERFORMANSINA İLİŞKİN BİLGİLER Toplam Getiri* (%) Fon Brüt Getirisi (%) Eşik Değer Getirisi (%) PERFORMANS BİLGİSİ Enflasyon Oranı (%) Fon Getirisinin Zaman İçinde Standart Sapması (%) Eşik Değerin Standart Sapması (%) Bilgi Rasyosu Sunuma Dahil Dönem Sonu Fon Net Varlık Değeri (TL) ,27 3,41 7,55 (***) 15,52 (**) 0,31 0,03-0, ,54 24,82 13,29 (***) 15,47 0,26 0,03 0, ,60 11,88 9,25 9,94 0,50 0,02 0, ,49-2,21-5,71 0, ,95 15,23-6,36 0, , ,97 0, (*):Portföyün geçmiş performansı gelecek dönem performansı için bir gösterge olamaz. (**):Enflasyon oranı TUİK tarafından açıklanan 6 aylık ÜFE oranıdır. (***):Sermaye Piyasası Kurulu nun Bireysel Portföylerin Ve Kolektif Yatırım Kuruluşlarının Performans Sunumuna, Performansa Dayalı Ücretlendirilmesine Ve Kolektif Yatırım Kuruluşlarını Notlandırma Ve Sıralama Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ (Vıı-128.5) uyarınca fonun izahnamesinde belirtilen eşik değer getirisi, gecelik Türk Lirası referans faiz oranının performans dönemine denk gelen bileşik getirisinden düşük olduğu için eşik değer olarak O/N TRLİBOR getirisi kullanılmıştır. Fon Kodu fiyatı fiyatı Dönem Getirisi(%) AH0 0, , ,27 Fon Kodu AH0 ( ) Toplam Fon Giderleri (%) 1Fon Giderleri İçin Ayrılan Karşılık Oranı (%) Dönem Brüt Getirisi(%) 1,16 0,02 3,41 Fon un eşik değeri %100 BİST-KYD O/N Repo Endeksleri Brüt tür. Eşik değerin dönemi getirisi: %3,41 Ayrıntılar için performans sunum raporuna bakılmalıdır. 1 Fon giderlerinin, azami fon toplam gider kesintisi oranını aşan kısmı için, fona ayrılan alacak karşılığı oranını ifade etmektedir. 9

10 GRAFİK Değişim(%) 15,52 16,00 14,00 12,00 10,00 8,00 7,55 6,00 4,00 2,00 0,00 2,27 AH0 Eşik Değer ÜFE *( ) (**) : Enflasyon oranı TUİK tarafından açıklanan 6 aylık ÜFE oranıdır. GEÇMİŞ GETİRİLER GELECEK DÖNEM PERFORMANSI İÇİN BİR GÖSTERGE SAYILMAZ. BÖLÜM E: FON HARCAMALARI İLE İLGİLİ BİLGİLER Bu bölümde portföye alınan varlıkların alım satımlarında aracı kuruluşlara ödenen komisyonların oranlarına yer verilir. I. BIST Kesin Alım-Satım Pazarı (Seans İçi) / Yüz Binde 1,2 + BSMV II. BIST Kesin Alım-Satım Pazarı (Seans Dışı) / Yüz Binde 2,4 + BSMV III. BIST Repo-Ters Repo (Seans İçi) / Milyonda 5,5 x işlem gün sayısı + BSMV IV. BIST Repo-Ters Repo (Seans Dışı) / Milyonda 11 x işlem gün sayısı + BSMV V. Hazine DİBS İhaleleri / 0 VI. BIST Kıymetli Madenler ve Kıymetli Taşlar Piyasası / Onbinde 3 + BSMV. Satış İşlemlerinde 50 TL EFT ücreti VII. Takasbank Para Piyasası 1-7 gün arası vadeler / Yüzbinde 2,1 + BSMV VIII. Takasbank Para Piyasası 7 günden uzun vadeler / Milyonda 2,8 x işlem gün sayısı + BSMV IX. Hisse Senedi Alım Satım Komisyonu / Onbinde 4 + BSMV X. VIOP BIST Endeks Kontratı / Onbinde 2 + BSMV XI. VIOP Dolar Kontratı / Onbinde 2 + BSMV XII. VIOP Hisse Vadeli İşlemler / Onbinde 2 + BSMV 10

11 Fon Malvarlığından Yapılabilecek Harcamaların Senelik Olarak Fon Net Varlık Değerine Oranı Aşağıda fondan yapılan harcamaların senelik tutarlarının ortalama fon toplam değerine oranı yer almaktadır. Gider Türü Ortalama Fon Toplam Değerine Oranı(%) Fon İşletim Gideri 1,10 Aracılık Komisyonları 0,05 Diğer Fon Giderleri 0,01 Toplam Giderler 1,16 Ortalama Fon Toplam Değeri ,65 BÖLÜM F: ÖDÜNÇ MENKUL KIYMET İŞLEMLERİ VE TÜREV ARAÇ İŞLEMLERİNE İLİŞKİN BİLGİLER döneminde, ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş. Atak Değişken Emeklilik Yatırım Fonu nda herhangi bir ödünç menkul kıymet işlemi gerçekleştirilmemiştir. Aynı dönemde, korunma ve/veya yatırım amacıyla Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası nda kısa/uzun yönlü pozisyonlar alınmıştır. Sene içerisinde alınan pozisyonlar aşağıdaki gibidir. 11

12 EK: Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. Emeklilik Yatırım Fonlarına Ait Türev Araç İşlemleri Portföy Adı İşlem Yeri İşlem Tarihi Kıymet Takas Tarihi İşlem Tipi ISIN Kodu MK Tanımı Miktar Fiyat Tutar Uzun TRVXIST00X89 F_USDTRY ,00 3, , Uzun TRVXIST00X89 F_USDTRY ,00 3, , Uzun TRVXIST00X89 F_USDTRY ,00 3, , Uzun TRVXIST00X89 F_USDTRY ,00 3, , Uzun TRVXIST00X89 F_USDTRY ,00 3, , Uzun TRVXIST00X89 F_USDTRY ,00 3, , Uzun TRVXIST00X89 F_USDTRY ,00 3, ,00 12

13 Uzun TRVXIST00X89 F_USDTRY ,00 3, , Uzun TRVXIST00X89 F_USDTRY ,00 3, , Uzun TRVXIST00X89 F_USDTRY ,00 3, , Uzun TRVXIST00X89 F_USDTRY0218 3,00 3, , Uzun TRVXIST00X89 F_USDTRY ,00 3, , Uzun TRVXIST00X89 F_USDTRY ,00 3, , Uzun TRVXIST00W07 F_XU ,00 146, , Uzun TRVXIST00W07 F_XU ,00 146, , Uzun TRVXIST00W07 F_XU ,00 146, ,00 13

14 Uzun TRVXIST00W07 F_XU ,00 148, , Uzun TRVXIST00W07 F_XU ,00 148, , Uzun TRVXIST00W07 F_XU ,00 148, , Uzun TRVXIST00W07 F_XU ,00 148, , Uzun TRVXIST00W07 F_XU ,00 148, , Uzun TRVXIST00W07 F_XU ,00 148, , Uzun TRVXIST00W07 F_XU ,00 148, , Uzun TRVXIST00W07 F_XU ,00 148, , Uzun TRVXIST00W07 F_XU ,00 148, ,00 14

15 Uzun TRVXIST00W07 F_XU ,00 148, , Uzun TRVXIST00W07 F_XU ,00 148, , Uzun TRVXIST00W07 F_XU ,00 148, , Uzun TRVXIST00W07 F_XU ,00 148, , Uzun TRVXIST00W07 F_XU ,00 148, , Kısa TRVXIST00W07 F_XU ,00 147, , Kısa TRVXIST00W07 F_XU ,00 147, , Kısa TRVXIST00W07 F_XU ,00 147, , Kısa TRVXIST00W07 F_XU ,00 147, ,50 15

16 Kısa TRVXIST00W07 F_XU ,00 147, , Kısa TRVXIST00W07 F_XU ,00 147, , Kısa TRVXIST00W07 F_XU ,00 142, , Kısa TRVXIST00W07 F_XU ,00 142, , Kısa TRVXIST00W07 F_XU ,00 141, , Kısa TRVXIST00W07 F_XU ,00 140, , Uzun TRVXIST00W07 F_XU ,00 144, , Uzun TRVXIST00W07 F_XU ,00 144, , Uzun TRVXIST00W07 F_XU ,00 144, ,00 16

17 Uzun TRVXIST00W07 F_XU ,00 144, , Uzun TRVXIST00W07 F_XU ,00 144, , Uzun TRVXIST00W07 F_XU ,00 144, , Uzun TRVXIST00W07 F_XU ,00 144, , Uzun TRVXIST00W07 F_XU ,00 144, , Uzun TRVXIST00W07 F_XU ,00 144, , Uzun TRVXIST00W07 F_XU ,00 144, , Uzun TRVXIST00W07 F_XU ,00 144, , Uzun TRVXIST00W07 F_XU ,00 144, ,00 17

18 Uzun TRVXIST00W07 F_XU ,00 144, , Uzun TRVXIST00W07 F_XU ,00 144, , Kısa TRVXIST00XB8 F_XU ,00 144, , Kısa TRVXIST00XB8 F_XU ,00 143, , Kısa TRVXIST00XB8 F_XU ,00 143, , Kısa TRVXIST00XB8 F_XU ,00 143, , Kısa TRVXIST00XB8 F_XU ,00 143, , Kısa TRVXIST00XB8 F_XU ,00 144, , Kısa TRVXIST00XB8 F_XU ,00 144, ,00 18

19 Kısa TRVXIST00XB8 F_XU ,00 144, , Kısa TRVXIST00XB8 F_XU ,00 144, , Kısa TRVXIST00XB8 F_XU ,00 144, , Kısa TRVXIST00XB8 F_XU ,00 144, , Kısa TRVXIST00X89 F_USDTRY ,00 3, , Uzun TRVXIST00ZE7 F_USDTRY ,00 3, , Kısa TRVXIST00XB8 F_XU ,00 142, , Kısa TRVXIST00XB8 F_XU ,00 142, , Kısa TRVXIST00XB8 F_XU ,00 142, ,50 19

20 Kısa TRVXIST00XB8 F_XU ,00 143, , Kısa TRVXIST00XB8 F_XU ,00 142, , Kısa TRVXIST00XB8 F_XU ,00 142, , Kısa TRVXIST00XB8 F_XU ,00 143, , Kısa TRVXIST00XB8 F_XU ,00 142, , Kısa TRVXIST00XB8 F_XU ,00 140, , Kısa TRVXIST00XB8 F_XU ,00 140, , Kısa TRVXIST00XB8 F_XU ,00 140, , Kısa TRVXIST00XB8 F_XU ,00 140, ,00 20

29 Kısa TRVXIST00ZE7 F_USDTRY ,00 4, , Kısa TRVXIST00ZE7 F_USDTRY ,00 4, , Uzun TRVXIST011P9 F_USDTRY ,00 4, , Uzun TRVXIST011P9 F_USDTRY ,00 4, , Uzun TRVXIST00XB8 F_XU ,00 130, , Uzun TRVXIST00XB8 F_XU ,00 130, , Uzun TRVXIST00XB8 F_XU ,00 130, , Uzun TRVXIST00XB8 F_XU ,00 130, , Uzun TRVXIST00XB8 F_XU ,00 131, ,00 29

30 Uzun TRVXIST00XB8 F_XU ,00 130, , Uzun TRVXIST00XB8 F_XU ,00 130, , Uzun TRVXIST00XB8 F_XU ,00 130, , Uzun TRVXIST00XB8 F_XU ,00 130, , Uzun TRVXIST00XB8 F_XU ,00 131, , Uzun TRVXIST00XB8 F_XU ,00 131, , Uzun TRVXIST00XB8 F_XU ,00 130, , Uzun TRVXIST00XB8 F_XU ,00 130, , Uzun TRVXIST00XB8 F_XU ,00 130, ,00 30

50 Uzun TRVXIST00XB8 F_XU ,00 131, , Uzun TRVXIST00XB8 F_XU ,00 131, , Uzun TRVXIST00XB8 F_XU ,00 131, , Uzun TRVXIST00XB8 F_XU ,00 131, , Kısa TRVXIST00ZL2 F_XU ,00 132, , Kısa TRVXIST00ZL2 F_XU ,00 132, , Kısa TRVXIST00ZL2 F_XU ,00 132, , Kısa TRVXIST00ZL2 F_XU ,00 132, , Kısa TRVXIST00ZL2 F_XU ,00 132, ,00 50

51 Kısa TRVXIST00ZL2 F_XU ,00 132, , Kısa TRVXIST00ZL2 F_XU ,00 132, , Kısa TRVXIST00ZL2 F_XU ,00 132, , Kısa TRVXIST00ZL2 F_XU ,00 132, , Kısa TRVXIST00ZL2 F_XU ,00 132, , Kısa TRVXIST00ZL2 F_XU ,00 132, , Kısa TRVXIST00ZL2 F_XU ,00 132, , Kısa TRVXIST00ZL2 F_XU ,00 132, , Kısa TRVXIST00ZL2 F_XU ,00 132, ,00 51

Daha göster