GÜNLÜK BÜLTEN

Transkript

1 Đç Piyasalar 09/07/2010 Kapanış Değişim % IMKB , IMKB-30 71, USD/TL 1, EUR/USD 1, ALTIN PETROL (BRENT) /07/2010 Piyasa Verileri USD/TL Dün EUR/USD Tahvil ( ) % BRENT Dış Piyasalar 09/07/2010 Kapanış Değişim % Bovespa 63,476 - XETRA DAX 6, Dow Jones 10, FTSE 5, Nikkei 9, S&P 500 1, Vadeli Piyasalar 12/07/2010 Değişim % FDOW FSPX FDAX 0.26 Bakış Açısı Citigroup tan Türk Lokumu Citigroup, yayımladığı Küresel Piyasa Stratejisi başlıklı raporunda, Türkiye yi; Rusya, Kore, Tayvan ve Tayland la birlikte en çok önerdiği piyasalar arasında gösterdi. Raporda, gelişmekte olan piyasaların, yılın ikinci yarısında sıçrama yapmasının beklendiği belirtilirken, en iyi getiri ise yılın son üç ayında elde edilecek denildi. Citi nin raporunda: Gelişmekte olan piyasalar ilk yarıda ortalamada yüzde 7.2 değer kaybetti. Ancak ikinci yarıda sıçrama yaşanacağını ve 2010 sonuna kadar gelişmekte olan piyasaların ortalama getirisinin %20-25 arasında olmasını beklerken, özellikte getirinin 4. çeyrek yoğunlaşabileceği belirtiliyor. Sektörel bazda madencilik, bilişim ve sanayi şirketleri önerilirken, Türkiye ye yönelik olumlu görüşün temelini 3 nokta oluşturuyor. 1)Cazip değerleme rasyoları 2)Güçlü net kar 3)GSYH büyümesi. Ancak gelecek seneki seçimlerin politik belirsizliği artırabileceği belirtiliyor. Türk hisse senetleri içinse önerileri sanayi ve seçici bazda finansal şirketler. Erken seçim riskinin kalkmasıyla hisse senedi piyasasında 60200, faiz tarafında ise 8.00 bileşiklerin önem kazanabileceğini düşünüyoruz. Alcoa Sonrası Asya Piyasaları Daha önce yedi kez beklentilerin altında hisse başı kar/zarar açıklayan Alcoa, bugün kapanış sonrası açıklanacak 2.çeyrek bilançosu sonrası 8. kez beklentilerin altında kalabilir. Analistler bundan üç ay önce 2.çeyrek hisse başı kar beklentilerini $0.27 olarak açıklamışlardı. Bundan bir ay önce beklenti $0.17'a, geçen hafta ise $0.15 'e revize edildi. Wall Street'te şu an konuşulan rakamlar ise $ $. Dünyanın en büyük aluminyum üreticisi ve tüketicisi konumundaki Çin'de yavaşlayan büyüme sonrası azalan talep, şirket üretim giderlerinin artmasına karşın düşen aluminyum fiyatları Alcoa bilanço beklentisi üzerindeki kara bulutlar diyebiliriz. Beklentilerin altında gelecek rakamlar özellikle Asya tarafında satış baskısı yaratabilir. Piyasa Beklentisi Hafta genelinde (stop-loss) üzerinde kalıcılık önemli olup yukarı yönlü hareketin devamı açısından direncinin geçilmesi referans alınabilir. Olası bu durumda hedef olabilir. Gündem ABD Toptan Stoklar TCMB Cari Đşlemler Dengesi 10:00 Đngiltere 1.Çeyrek GSYH(Final) 11:30 Hazine 6 aylık TL cinsi iskontolu referans hazine bonosu ihalesi Alcoa 2.çeyrek kapanış sonrası bilançosu b:0.13 dolar

2 Küresel Piyasalar Yüzde 0.4 artması beklenen ABD Mayıs Toptan Stoklar %0.5 arttı. ABD de hisse senetleri kar raporlarına ilişkin iyimserlik, metal fiyatlarındaki hızlı yükselişin üretici şirketleri sürüklemesiyle değer kazandı. Alcoa %1.2, Çin in internet lisansını yenilemesiyle Google %1.9 değer kazandı. Çarşamba günü FED tutanakları izlenecek. Cuma günü 4 bankaya daha el konuldu. Bu 4 banka ile birlikte ABD'de yılbaşından bu yana batan banka sayısı 90'a ulaştı. FED Başkanı Ben Bernanke, Washington'da bir konuşma yapacak 17:00. Şirket Haberleri Dardanel Şirketimizin finansal açıdan yeniden yapılandırma amacı ile Rothschild firması ile imzalanan sözleşme kapsamında, şimdilik adı gizli tutulan Avrupa menşeili finansal bir kuruluşun şirketimize yaptığı teklif Rothschild firmasınca tarafımıza iletilmiştir. Brova Yapı Yeni Sırası Açılacak "Eski" Payların baz fiyatı: 1,28 TL"Yeni" Payların baz fiyatı: 1,28 TL Rüçhan Haklarının referans fiyatı: 0,42TL Reysaş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin halka arzedilmiş olan TL nominal değerli hisse senetlerinin, tarihinden itibaren, 1,00 TL fiyat baz alınarak "RYGYO" kodu ile Borsamız Kurumsal Ürünler Pazarı'nda işlem görmeye başlamasına karar verilmiştir. Vakıf Gayrimenkul Şirketimiz portföyünde yer alan Ankara, Etimesgut, Erler Mahallesinde, Eskişehir Yoluna cepheli arsa üzerinde inşa edilecek lüks konut projesinin kat karşılığı yöntemi ile ihalesine Yönetim Kurulumuzca karar verilmiş olup Şirketimizce söz konusu ihale ile lgili çalışmalara başlanılmıştır. Finansbank: Nbg'nin Finansbank Hisselerini Satacağına Dair Bize Ulaşmış Bir Bilgi Yok-Bloomberg Ht Alcatel-Lucent'in, yeni bir teknoloji geliştirme programı başlatmak üzere Telecom Italia (TI) ile anlaşma imzaladığı bildirildi. Ekonomi Haberleri Dış ve iç talep birlikte büyüdü otomotiv üretimi yüzde 39 arttı Ocak-Haziran döneminde toplam üretim 2009 a oranla yüzde 39 artışla 547 bin adede yükselirken, ihracat ise yüzde 44 lik artışla 399 bin adet olarak gerçekleşti. (Hürriyet) Dev şirketler sırada; enerjiye 1,15 milyar TL'lik yatırım geliyor. Yılbaşından bu yana yerli ve yabancı firmalar yatırım teşvik belgesi almak için sıraya girdi. Hazine yetkilileri, söz konusu gelişmeyi 'Türkiye ekonomisine duyulan güven' şeklinde yorumluyor. Sadece Mayıs 2010'da Almanya, Đspanya, ABD, Hollanda, Irak ve Mısırlı şirketlerin bulunduğu 11 firmaya yatırım teşvik belgesi düzenlendi. (Zaman) Rus Alfa'dan Turkcell'de sürpriz adım. Rus şirketi Alfa Finance Holdings (AFH), Alfa Telecom Turkey şirketinin yüzde 62.2 hissesini Visor Group ve Alexander Mamut'tan alarak Turkcell'in yüzde hissesi üzerinde yeniden kontrol sağladı. (Sabah) Moody s: Seçim mali kuralın erken testi. Türkiye analisti Sarah Carlson, Milliyet e yaptığı açıklamada seçimlerin yakında yasalaşması beklenen ve Türkiye nin yeni çıpası olarak görülen mali kuralın erken bir testi olacağını söyledi. Carlson, Yaklaşan seçimler, mali politikanın siyasetten bağımsız yürütülüp yürütülemediğinin erken bir testi olacak dedi. Carlson un sözleri Moody s in seçimlerden önce Türkiye nin kolay kolay notunu artırma eğiliminde olmadığının da işaretini veriyor. Carlson, mayıs ayında yaptığı açıklamada mali kuralın iyi uygulanması halinde Türkiye nin notunun artırılabileceğini söylemişti.(milliyet) Tesco Kipa Avrupa ya Türkiye den balık ihraç edecek. Türkiye nin önde gelen balık üretim firması Kılıç Deniz ile anlaşan Tesco Kipa, yılda 6 bin ton balık ihraç etmeyi hedefliyor. (Hürriyet) Oyak'ın Aslan'ı değerini 14'e katladı, SPK seyirci. Bahsettiğimiz şirket yüzde 2,2 halka açıklık oranına sahip Aslan Çimento. Bu yıl başında Oyak Grubu'nun 130 milyon Euro'ya Fransız çimento devi Lafarge'den satın aldığı şirketin piyasa değeri düşük halka açıklık sebebiyle yüzde artarak 1,9 milyar Euro'ya yaklaştı. (Zaman)

3 Teknik Bakış Endeks günü %0.34 azalış (-194) ve puan ile tamamladı. Đşlem hacmi milyon TL oldu. ĐMKB-30 da KRDMD %1.72, ARCLK %1.46, DYHOL %1.43 ile en çok değer kazanan hisseler oldu. 1.seans direnci sonrası da dengelen endeks, 2.seans tepki alımları ile e yöneldi üzerindeki hareket aylık bazda bandını hedefleyebilir. USD önceki tepe/ TL bazında : dedir bandında kar satışı görülebilir. 10 günlük ortalama de olup, aylık bazda önemli destek (stop-loss) olarak izlenebilir. Destek Direnç ĐMKB Al-Sat Amaçlı Hisseler Hisse Kapanış Destek Direnç Not KARSN 1, YKSGR 9, MRDIN 7, Kuvvetli direnç BUMYO 0,

4 Tahvil & Bono Piyasası Gösterge Tahvil Gösterge Tahvil vadeli gösterge tahvilin faizi günü %8.45 seviyesinden kapattı. Gün içinde % %8.48 aralığında işlem gören tahvilde işlem hacmi 948 milyon TL oldu. Merkez Bankası düzenlediği DĐBS alım ihalesi ile 100 milyon TL tutarında 7 Mart 2012 vadeli tahvil satın aldı. 196 milyon TL teklif gelen ihalede ortalama bileşik faiz %8.36 olarak gerçekleşti. Hazine bu hafta iki ihale düzenleyecek. Bugün çarşamba günü valörlü 12 Ocak 2011 vadeli 6 aylık iskontolu hazine bonosu ihalesi gerçekleştirecek olan Hazine' nin piyasaya çarşamba günü 3.6 milyar TL ödemesi bulunuyor. Đhalede hazine bonosunun ortalama bileşik faizinin %7.85- %7.95 arasında olması bekleniyor vadeli USD cinsinden gösterge eurobondun getirisi %6.18 oldu. Türkiye nin risk primini gösteren bu kağıdın 10 yıllık Amerikan bonoları arasındaki getiri farkı ise 8 baz puan azalarak 270 baz puana düştü. VOB YORUMU Ağustos Vadeli Đmkb-30 endeks kontratları geçtiğimiz haftayı 70,250 den açılıp yukarıda 73,550 gördükten sonra 72,350 seviyesinden kapattı. Haziran sonunda başlayan 2 haftalık düşüş sürecini geçtiğimiz hafta tamamen kapatan endeks olumlu beklentilerin devam etmesi ve düşüş sürecinde bile yurtdışı piyasalardan pozitif ayrışarak yeni zirvelerin konuşulmasına sebep oldu. Bu hafta ABD tarafından gelecek olan bilançolar ve datalar büyük önem arz etmekte. Bu rakamların iyi geleceği beklentisi ile piyasalar yükselmeye devam etmekte. Avrupa tarafında ise parite etkisiyle değer kazanan euro ve endeksler ülke risklerinin şimdilik gündemden düşmesini sağlamış gözükmekte. Đçeride ise Cuma günü tatile girmesi planlanan meclisin tatilden önce mali kuralı yasalaştırması ve bu sayede büyümenin ve ekonomik istikrarın devam edeceği ve dolayısıyla bir not artışı gelebileceği beklentisi endekste yeni zirveler görülme ihtimalini arttırmakta. Yurtdışı tarafta konuşulan bu konulardan herhangi birinden olumsuz bir haber gelmesi halinde borsaların bozulabileceği ve yaşanan yükseliş sürecinde gelebilecek düzeltme ihtimalinin bulunduğu da unutulmamalı. Bugün için 73,000-73,550 ve 74,000 seviyeleri dirençler, aşağıda ise 72,000-71,500 ve 71,000 seviyeleri destekler olarak takip edilebilir. VOB ENDEKS KONTRATI: VIX

5 +90 (212) Uğur Konuk Genel Müdür Yardımcısı 1577 Timuçin Alp Araştırma Yönetmen 1570 Erdem Kaylı Araştırma Yönetmen Yrd Ömer Gürsoy Varlık Yönetimi Yönetmen 1559 Şebnem Türkeli VOB Uzmanı 1539 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. UYARI