SABAH BÜLTENİ GENEL GÜN ÖZETİ. Destek FX Piyasa Gözlemi. 24 Eylül 2015 Saat 08:30. Draghi: Teşviği artırmayı düşünmek için çok erken

Transkript

1 SABAH BÜLTENİ Destek FX Piyasa Gözlemi 24 Eylül 2015 Saat 08:30 GENEL GÜN ÖZETİ Draghi: Teşviği artırmayı düşünmek için çok erken Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başkanı Mario Draghi, ekonomik görünüme ilişkin risklerin AMB'nin teşviği artırmasını garanti edip etmediğini değerlendirmek için çok erken olduğunu söyledi. AMB Başkanı, Brüksel'de Avrupa Parlamentosuu milletvekillerine yaptığı çeyrek dönem konuşmasında, "Özellikle gelişen piyasalarda büyüme ivmesindeki azalmanın geçici ya da sürekli bir yapıda olup olmadığını değerlendirmek için zamana ihtiyaç var," dedi ve yetkililerin emtia grubunun uluslararası fiyatlarındaki düşüşün ve son sert finansal türbülansın arkasındaki güçleri değerlendirmeleri gerektiğini belirtti. TCMB: Enflasyonun Eylül ayında yükselmesi bekleniyor Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), bankanın döviz kurunun etkileri ve enflasyon beklentilerindeki artıştan kaynaklanan riskleri sınırlamak için likidite politikasındaki sıkı duruşunu koruduğunu bildirdi. TCMB'nin Banka Ekonomistleri Bilgilendirme Toplantısında yapılan sunum, bankanın internet sitesinde yayımlandı. Yılın ilk yarısında iç talebin büyümeye ılımlı katkı verdiği, dış talebin ise zayıf seyrettiği belirtilen sunumda, bu dönemde Avrupa Birliği ekonomilerindeki talep artışının desteğiyle net ihracatın büyümeye katkısının yükselmesinin beklendiği aktarıldı. AMB/Jazbec: Yeni teşviği düşünmek için çok erken Avrupa Merkez Bankası (AMB) Yönetim Konseyi üyesi ve Slovenya Merkez Bankası Başkanı Bostjan Jazbec, başkent Ljubljana'da bir konferansta yaptığı açıklamada, yeni AMB teşviği konusunda düşünmek için çok erken olduğunu söyledi. Jazbec'e benzer şekilde, bugün yaptıkları konuşmalarda AMB Başkanı Mario Draghi ve Yönetim Konseyi'nin diğer bir üyesi ve Avusturya Merkez Bankası Başkanı Ewald Nowotny de, teşviğin artırılmasına yönelik temkinli tutum bir tutum takındı. 1 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

2 Lagarde: Riskler arttı Uluslararası Para Fonu (IMF) Başkanı Christine Lagarde, zayıf küresel büyümenin kalkınma hedeflerini zorlaştırdığını belirterek, "Umarım, Birleşmiş Milletler (BM) Kalkınma Zirvesi'ne katılan liderler, gelecek 15 yılda sürdürülebilir kalkınma sağlanmasına yönelik bir program benimserler" dedi. ABD'nin başkenti Washington'da bulunan düşünce kuruluşu Brookings Enstitüsü'nde konuşan Lagarde, küresel ekonomiyi tehdit eden aşağı yönlü risklerin arttığını ve zayıf büyümenin kalkınma hedeflerini zorlaştırdığını ifade etti. ABD borsaları düşüşünü 3. güne taşıdı New York borsasında endeksler 3'üncü günde de düşüşünü sürdürdü. Kapanışta, Dow Jones endeksi 37,68 puan (yüzde 0,23) değer kaybederek, ,79 puana, Standard & Poor's 500 endeksi de 3,98 puan azalışla (yüzde 0,20) 1.938,76'ya düştü. Nasdaq teknoloji endeksi ise 3,98 puan (yüzde 0,08) kayıpla 4.752,74 puana geriledi. Bu sonuçlarla düşüşünü 3'üncü güne taşıyan endekslerin yönünü, küresel ekonomiye yönelik endişelerin yanı sıra başta petrol ve metal olmak üzere emtia fiyatlarında yaşanan sert düşüşler belirledi. Batı Teksas türü ham petrolün fiyatı yaklaşık yüzde 4 azalışla 44,48 dolara kadar gerilerken, bakır ve platin türü değerli metallerin fiyatları da sırasıyla yüzde 0,15 ve yüzde 0,45 düştü. Söz konusu fiyat değişimleri, metal ve enerji şirketlerinin hisselerini aşağı çekerek, endekslerdeki düşüşün sürmesine yol açtı. Saat Önem Olay Beklenti Önceki 11:00 ** Almanya Mevcut Değerlendirme (Eylül) :00 *** Almanya Ifo İş İklimi Endeksi (Eylül) :30 *** ABD Çekirdek Dayanıklı Mal Siparişleri (Aylık)(Ağu) %0.1 %0.4 15:30 ** ABD Dayanıklı Malları Siparişleri (Aylık)(Ağu) %-2.0 %2.2 15:30 ** ABD İşsizlik Haklarından Yararlanma Başvuruları 271K :00 *** ABD Yeni Konut Satışları (Ağu) 515K 507K 17:30 * Doğal Gaz Stokları 96B 73B 2 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

3 USDTRY ANALİZİ Geçtiğimiz gün Merkez Bankası nın faiz kararı sonrası TL de görülen değer kaybı dün de devam etti. TCMB nin Banka Ekonomistleri Bilgilendirme Toplantısı nda yaptığı sunumda Eylül ayında döviz kurunun gecikmeli etkileri ve işlenmemiş gıda fiyatlarındaki oynaklığa bağlı olarak enflasyonun yükselmesinin beklendiği belirtilirken, bankanın döviz kurunun etkileri ve enflasyon beklentilerindeki artıştan kaynaklanan riskleri sınırlamak için likidite politikasındaki sıkı duruşunu koruduğu vurgulandı. İç tarafta siyasi dengelerde yaşanan bozulmanın TL varlıklarında etkisi hissedilirken dış piyasada bugün ABD çekirdek dayanıklı mal siparişleri, işsizlik başvuruları ve yeni konut satışları verilerini takip edeceğiz. Dolar/TL paritesini teknik açıdan değerlendirdiğimizde seviyesinin kırılması durumunda destekleri takip edilebilir. Tersi senaryoda ise yukarıda dirençleri izlenebilir. 3 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

4 EURUSD ANALİZİ Haftanın ilk işlem gününe satıcılı başlangıç yapan paritede gevşeme haftanın dördüncü işlem gününde de devam ediyor. Dün Avrupa da açıklanan verilerin genel itibariyle beklentilerin kaldığına şahit olurken diğer taraftan ECB Başkanı Mario Draghi nin açıklamalarını takip ettik. Draghi, ekonomik görünüme ilişkin risklerin ECB'nin teşviği artırmasını garanti edip etmediğini değerlendirmek için çok erken olduğunu söylerken uyguladıkları para politikasının hane halkı ve şirket kredilerindeki olumlu etkisinin devam ettiğini ve olası aşağı yönlü riskler enflasyon görünümünü zayıflatırsa yeni bir müdahale yapmakta tereddüt etmeyeceklerini belirtti. Bugün ise Almanya da Ifo İş İklimi Endeksi, ABD de ise çekirdek dayanıklı mal siparişleri, işsizlik başvuruları ve yeni konut satışları verilerini takip edeceğiz. Pariteyi teknik açıdan değerlendirecek olursak seviyesi üzerinde kalındığı sürece paritede toparlanma görebiliriz. Yukarıda dirençleri takip edilebilecekken olası geri çekilmelerde ise destekleri izlenebilir. 4 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

5 ALTIN ANALİZİ Geçtiğimiz hafta gerçekleştirilen FED toplantısı sonrası yükseliş kaydeden altında iyimser hava FOMC üyelerinin açıklamaları ile son buldu diyebiliriz. FOMC üyeleri Lockart ve Bullard ın yıl içerisinde faiz artışını gerçekleşebileceği değerlendirmeleri ile sarı metal kazançların bir kısmının geri verildiğini söyleyebiliriz. Ancak dün ABD tarafında açıklanan beklentilerin altında Üretim PMI verisi ile altın yönün tekrar yukarı çevirdi. Bugün ise ABD de çekirdek dayanıklı mal siparişleri, işsizlik başvuruları ve yeni konut satışları verilerini takip edeceğiz. Yön arayışının devam ettiği altını teknik açıdan değerlendirecek olursak 1128 seviyesi üzerinde kalındığı sürece dirençleri hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde ise destekleri izlenebilir. 5 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

6 HAM PETROL ANALİZİ Dün açıklanan ham petrol stokları beklentilerin üzerinde azalış gösterse de petrol fiyatlarındaki yükseliş hareketinin sınırlı kaldığını ve 45 dolar seviyesini aşamadığını gözlemledik. Aynı zamanda dün ajanslarda yer alan habere göre, Avrupa'nın ikinci en büyük petrol şirketi Total SA, yatırımları bir kez daha azaltacağını ve projeleri erteleyeceği açıklamasında bulunurken 2017 yılı üretim hedefini de düşürdüğünü kaydetti. Tüm bu gelişmeler ile ham petrolü teknik açıdan değerlendirecek olursak, gün içerisinde seviyesi altında kalındığı sürece siyah altında gevşeme devam edebilir. Alt tarafta destekleri takip edilebilir. Olası toparlanmalarda ise dirençleri izlenebilir. (BRENT PETROL: Gün içerisinde seviyesi altında lalındığı sürece brent petrolde destek seviyeleri hedeflenebilir. Olası toparlanmalarda ise dirençleri takip edilebilir. ) 6 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

7 DAX ANALİZİ Avrupa nın en büyük otomobil üreticisi Volkswagen AG nin emisyon testlerinde usulsüzlük yaptığı iddialarının ardından şirketin 18 milyar dolara yakın bir tutarda ceza alacağı haberi ile sarsılan Alman endeksi dün beklentileri karşılayamayan Almanya verileri ile düşüş hareketini sürdürmeye devam ediyor. Bugüne baktığımızda ise Almanya Ifo İş İklimi Endeksi verisini yakından takip edeceğiz. Endeksi teknik açıdan değerlendirecek olursak, gün içerisinde 9735 seviyesi altında kalındığı sürece destek seviyeleri hedeflenebilir. Olası toparlanmalarda ise dirençleri izlenebilir. 7 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

8 GBPUSD ANALİZİ Paritede hafta başında başlayan düşüş eğiliminin bugünde devam ettiğini söyleyebiliriz. FED in yıl içerisinde faizileri artırıp artırmayacağı belirsizliği devam ederken FOMC üyelerinin yaptığı açıklamalar doğrultusunda paritede aşağı yönlü baskının devam ettiğini gözlemliyoruz. Haftanın kalanında İngiltere tarafında açıklanacak bir veri bulunmazken bugün ABD tarafında açıklanacak olan çekirdek dayanıklı mal siparişleri, işsizlik başvuruları ve yeni konut satışları verilerini takip edeceğiz. Paritede seviyesi aşılamadığı müddetçe destek seviyeleri hedeflenebilir. Olası toparlanmalarda ise dirençleri izlenebilir. 8 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

9 DESTEK MENKUL ARAŞTIRMA DEPARTMANI Ahmet Mergen / Genel Müdür Yardımcısı ahmetmergen@destekmenkul.com.tr Murat Tufan / Araştırma Müdürü murattufan@destekmenkul.com.tr Aysun Göksu / Finansal İletişim Uzmanı aysungoksu@destekmenkul.com.tr Adnan Çekçen / Araştırma Uzmanı adnancekcen@destekmenkul.com.tr Emre Özgüven / Araştırma Uzmanı emreozguven@destekmenkul.com.tr Eylül Genç / Araştırma Uzman Yardımcısı eylulgenc@destekmenkul.com.tr 9 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

10 web sayfalarında yer alan her türlü bilgi, rapor, araştırma sonuçları, görüş ve tavsiyeler genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Bu nedenle bu sayfalarda yer alan bilgilerdeki hatalardan, eksikliklerden ya da bu bilgilere dayanılarak yapılan işlemlerden doğacak her türlü maddi/manevi zararlardan ve her ne şekilde olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Destek Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. 10 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a