GÜNLÜK BÜLTEN

Transkript

1 Tekstil Yatırım er GÜNLÜK BÜLTEN Đç Piyasalar 28/01/2011 Kapanış Değişim % IMKB IMKB USD/TL 1, EUR/USD 1, ALTIN 1, PETROL (BRENT) /01/2011 Piyasa Verileri USD/TL Dün EUR/USD Tahvil ( ) BRENT Dış Piyasalar 28/01/2011 Kapanış Değişim % Bovespa 66, XETRA DAX 7, Dow Jones 11, FTSE 5, Nikkei 10,360 - S&P 500 1, Bakış Açısı En Sert Düşüş Dünya borsaları Kasım ayından itibaren en sert düşüşünü gerçekleştirdi. 45 ülkeyi kapsayan MSCI Dünya Endeksi 1.4% değer kaybetti. Mısır Devlet Başkanı Hüsnü Mübarek in 30 yıllık başkanlığındaki en sert muhalefetle karşı karşıya kalmasının ardından petrol fiyatları 2009 den beri en sert yükselişini gerçekleştirdi. Mısırlı protestocular sokağa çıkma yasağına karşı çıkarak gece boyunca polisle çatışırken binaları ateşe verdi. ABD piyasalarının kapanmasının ardından Hüsnü Mübarek hükümetin istifa ettiğini açıkladı. Spekülasyon Devam Ediyor Avrupa Merkez Bankasının enflasyonu önlemek için hareket edeceği spekülasyonu üzerine iki yıllık bileşikler bu hafta bir yıldan daha fazla süredeki en yüksek seviyeye yükseldi. ECB Başkanı enflasyonla mücadele için politika yapıcıların gerekeni yapacağını söylerken, Almanya da tüketici fiyatları Ekim 2008 den beri en yüksek seviye hızlanmıştı. En Büyük Risk Neydi? Ocak ayı başında Kredi Derecelendirme Kuruluşu Fitch Yetkilisi Türkiye nin makro istikrarı sarsacak dengesizlikler oluşturmadan büyümeyi sağlaması soru işareti, önümüzdeki dönemde Türkiye için en büyük riskler sıcak para ve cari açık demişti. Cuma günü açıklanan verilerle Türkiye ekonomisi, geçen yıl tarihindeki en yüksek dış ticaret açığını verdi yılında dış ticaret açığı Orta Vadeli Programda yer alan 65,8 milyar dolar hedefini aşarak, 71.5 milyar dolara ulaştı. Bu tutar, 2008'de meydana gelen 69.9 milyar dolarlık zirveyi aşarak, yeni bir rekor oluşturdu. Liderler Zirvesi AB liderleri Cuma günü Brüksel'de bir araya gelecek. Rehn'in Yunanistan Maliye Bakanı ile iletişim halinde olduğunun da altını çizen Altafaj, "AB'ni Avro Bölgesi borç krizine yanıtını güçlendirmek için alan var. Bu sorular toplantıda ele alınacak" dedi. Vadeli Piyasalar 31/01/2011 Değişim % FDOW FSPX 0.16 FDAX Referandum Öncesine Geri Dönüş önceki dip seviyede yeniden tepki alımları görülebilir. Bu seviyenin altında ise geçen sene Eylül ayında referandum sonrası ortaya çıkan 60813'deki gap kapanabilir. Olası satış fırsatı yaratabilir. Gündem ABD Kişisel Harcamalar B:%0.5 Euro Bölgesi Ocak ayı TÜFE 12:00 ABD Aralık ayı kişisel gelirler ve harcamalar 15:30 Beklenti: %0.4 ve %0.5 Önceki: %0.3 ve %0.4 ABD Ocak Chicago PMI 16:45 Önceki: 68.6 Beklenti: 65.0 Exxon Mobil 1.62 dolar/ 4.ç bilançosu

2 Küresel Piyasalar Cuma günü ABD 4. çeyrek büyüme verisinin beklentilerin (%3,5) altında %3,2 olarak gerçekleşmesi ve Mısır da yaşanan sivil isyanın tüm Ortadoğu ya yayılma olasılığı risk iştahında çok sert düşüşlere sebep olurken yatırımcıların Dolar, Yen, Franc ve altın gibi güvenli limanlara yeniden kaçmasına neden oldu. Euro/dolar 1,3584 seviyesine kadar gerilerken 1,30 bandını test etmeyi amaçlayacağını düşündüğümüz paritede gün içi destek 1,35-1,3371 ve direnç 1,3675-1,3756. ABD büyüme verisinin beklentileri karşılayamamasına karşın Michigan güven endeksi tahminlerin üzerinde gelerek ileriye dönük olumlu sinyaller verdi. Mısır da yaşanan gelişmeler ise petrol ve altın fiyatlarını yukarı tetikledi. Altın 1307 seviyesine değdikten sonra sert bir tepki ile günü 1341,7 den, petrol ise 85,13 seviyesini gördükten sonra 89,77 den kapattı. Bakır ise yaşanan tüm olumsuz gelişmelere karşın güçlü seyrini koruyor ve 4,46-4,50 bandının kırılması yeni bir rallinin sinyali olacaktır. Şirket Haberleri Bolu Çimento Karadeniz Ereğli Organize Sanayi Bölgesi'nde devam etmekte olan Zonguldak Kdz.Ereğli Cüruf/Çimento Öğütme Tesisi yatırımımız tamamlanmış olup, tesis devreye alınmıştır. Lokman Hekim 4,13 TL fiyat baz alınarak, "LKMNH.Y" kodu ile tarihinden itibaren, Đkinci Ulusal Pazarda işlem görmeye başlıyor. Martı Gayrimenkul'ün Dönem Konsolide Olmayan Net Dönem Karı TL. / Geçen sene Trabzonspor TS Sportif in halka açık hisselerinin "TS Futbol" tarafından satın alınmasına yönelik gönüllü çağrı yapılmasına dair resmi başvuru yapılmıştır. Metem Enerji Metem Enerji ve Tekstil Sanayii A.Ş.'nin sermayesinin %19,11'ni temsil eden (Borsada işlem görmeyen adet imtiyazlı A Grubu ve yine Borsada işlem görmeyen adet B grubu hisse senedi) ve Metem Turizm Tekstil Đnşaat Ticaret Yatırım A.Ş.'ne ait hisselerin Işıklar Holding A.Ş.'ne satılması ile ilgili olarak Hisse Alım Satım Sözleşmesi imzalanmıştır. Fitch, Tüpraş'ın krediyle fonlamayı planladığı dönemindeki 2 milyar dolarlık Fuel Oil dönüşüm projesini ve diğer yatırımları kapsayan yatırım planının gelecek 5 yılda daha yüksek finansal kaldıraç'a neden olacağını belirtmiştir. Tüpraş projenin devreye alınmasıyla, yıllık yaklaşık 500 milyon dolar ilave FAVÖK beklemektedir. Şekerbank %33.33 Bedelsiz Sermaye Artırımı kararı Rhea Girişim aktarılan toplam TL sermaye artırımı sürecinde Rüçhan Hakkı'na mahsup edilecektir. Ford Otomotiv Transit üretimi yatırımı için 976 milyon TL sabit yatırım tutarında yatırım teşvik belgesi alınmıştır. Berkosan Yalıtım ve Tecrit Maddeleri Üretim ve Ticaret A.Ş.'nin halka arzı, 31 Ocak - 1 Şubat 2011 tarihlerinde ĐMKB Birincil Piyasa'da gerçekleşecektir. Ekonomi Haberleri Yapı Kredi Bankası ile Avrupa Đmar ve Kalkınma Bankası (EBRD) arasında 30 milyon EUR tutarında 5 yıl vadeli kredi sözleşmesi tarihinde imzalanmıştır. Geçen yıl turizmden 20,8 milyar dolar geldi. Turizm gelirleri 2010 yılında yüzde 2 azalarak 20 milyar 806,7 milyon dolar olurken; turizm giderleri yüzde 16,4 artarak 4,8 milyon dolar olarak gerçekleşti. (Zaman) Petkim 100 milyon $'lık yatırım hazırlığında. Genel Müdür Hayati Öztürk, 2011 yılında yaklaşık 100 milyon dolarlık yatırım yapmayı planladıklarını bildirdi. Rüzgar enerjisi santrali için gerekli lisansın alındığını bildiren Öztürk, şunları kaydetti: 'Petkim sahasında kurulması planlanan, 25 MW gücündeki rüzgar enerjisi santrali için yapılan lisans başvurusunda mutlu haberleri almış durumdayız. Sigortacılar ile SGK nın arasına Torba Yasa girdi. Trafik kazası geçirenlerin tedavi masrafını artık SGK üstleniyor. Bunun için sigorta şirketleri, trafik sigortası prim üretimlerinin yüzde 15 ine kadar bir oranı SGK ya aktaracak. Sigorta şirketlerinin SGK ya ödeyeceği paranın yıllık 350 milyon TL yi bulması bekleniyor.(milliyet) Đş Bankası, 1.1 milyar liralık bono ve tahvil ihracına hazırlanıyor. Banka, 500 milyon lira nominal değerli, 176 gün vadeli banka bonosu ve 600 milyon lira nominal değerli, 393 gün vadeli iskontolu tahvili eş anlı olarak ihraç edecek. Banka bonosu ve iskontolu tahvil satışları Şubat 2011 tarihlerinde halka arz yoluyla yapılacak. (Hürriyet) Gizli bankacılar piyasayı karıştırdı. Reuters haber ajansı üzerinden ismini gizleyerek demeç veren bankacılar piyasayı karıştırdı. Önceki gün "Piyasada arz fazlası oluştu. Enflasyon beklentilerindeki artış nedeniyle Hazine'nin 10 yıllık tahviline talep gelmez" açıklaması yapan bankacılar dün de aynı ajansa "Hazine'yle konuştuk ihaleyi iptal ediyor" deyince piyasalarda büyük bir çalkantı başladı. (Sabah) Başbakan Erdoğan ın birlik olalım çağrısıyla likidite zenginliği 2 trilyon doları geçen 22 Arap ülkesi mart ayında Đstanbul da konferansta buluşacak. (Star) Yönetim Kurulu Başkanı ve Grup CEO'su Finansbank/Aras, "Finansbank'ta Halka Arz Mart Sonuna kaldı.

3 Teknik Bakış Endeks günü %2.81 azalış ve puan ile tamamladı. Đşlem hacmi milyon TL oldu. Aylık bazda ön plana çıkabileceğini düşündüğümüz bandına yönelen endekste 63257'den tepki sınırlı kaldı/ ve 10 günlük ortalamalar satış fırsatı yaratabilir. Aylık bazda yeni hedef band olabilir ( ) altında geçen sene Eylül ayında referandum sonrası ortaya çıkan 60813'deki gap kapanabilir. Destek Direnç ĐMKB Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not GARAN Aylık bazda destekler ISCTR Aylık bazda destekler GLDTR TUPRS

4 SGMK&DOVĐZ&CDS Gösterge Tahvil Hazine Şubat ayı iç borçlanma stratejisini açıklayacak 17:00 Geçtiğimiz haftanın son gününde tahvil bono piyasasındaki satış baskısı ile gösterge tahvil ilk seansta % 7,92-8,08 bandında hareket ederek % 8,07 seviyesinde günü kapattı. Valörlü işlemlerde de geniş bir bant aralığında %8,05-8,24 seviyelerinde hareket eden gösterge varlık haftayı %8,19 bileşik seviyesinden kapattı. Hazine tarafından bugün 3 yıl vadeli sabit kuponlu kıymet ve 7 yıl vadeli değişken faizli kıymetin ilk ihraçları gerçekleştirilecek. Tezgahüstü piyasada %8,17 seviyesinde güne başlayan gösterge varlığın gün içerisinde %8,00-8,35 bandı arasında hareket etmesini bekliyoruz. VOB YORUMU Şubat vadeli endeks kontratları 79,000-81,500 aralığında geçirdiği geçtiğimiz haftanın son gününde yaşanan sıkışmanın ardından beklenen kırılımı aşağı yönde gerçekleştirerek 77,200 gördüğü haftanın son gününü 77,450 seviyesinden kapattı. Özellikle önemine değindiğimiz 200 günlük hareketli ortalama seviyeleri olan 78,500 seviyelerinin altında kalınması yön anlamında aşağıya devam isteğine işaret etmekte. Uzun vadeli trendi gösteren bu ortalamanın üzerine çıkılmadıkça yukarı yönlü hareketler tepki olarak kalacak ve satış fırsatı olarak değerlendirilecektir. Yurtdışı piyasalara baktığımızda Ocak etkisinin yaşandığını ciddi yukarı hareketlerle endekslerin rekor seviyelere geldiğini ve artık aşırı alımda olan yurtdışı piyasaların Şubat ayı ile birlikte realizasyon sürecine girmesi ihtimalinin yüksek olduğunu ve yurtdışı piyasalar iyi iken düşen IIMKB nin o tarafta yaşanan olumsuzluklarda nasıl bir seyir izleyeceğini dikkatle takip etmek gerekmekte. 77,500 seviyesi daha önceki dip olması sebebiyle önemliydi bu seviyenin altında 76,500-76,000 seviyeleri gün içi kademeli destekler fakat aşağıda hareketin 72,500-73,000' lere kadar devam etmesi beklenebilir. Yukarıda ise 78,000-78,500 ve 79,200 seviyeleri dirençler olarak takip edilebilir. VOB ENDEKS KONTRATI: VIX

5 +90 (212) Uğur Konuk Genel Müdür Yardımcısı 1577 Timuçin Alp Araştırma Yönetmen 1570 Erdem Kaylı Araştırma Yönetmen Yrd Şebnem Türkeli VOB Uzmanı 1539 Yurt Dışı Piyasalar Göktan Akbaş Uzmanı 1580 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. UYARI