GÜNLÜK YATIRIM BÜLTENİ

Transkript

1 GÜNLÜK BÜLTEN Araştırma 1/6/15 GÜNLÜK YATIRIM BÜLTENİ Piyasalara Bakış 1, 9, 8, 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1, Bu hafta ABD de açıklanacak Mayıs verileri ön planda olabilir. Büyük resimde ABD doları güçlenme eğiliminde. ABD de yukarı yönlü sürpriz yapan Nisan ayı çekirdek TÜFE verisi ve güçlü çekirdek dayanıklı tüketim malı siparişleri verisi ABD dolarının gelişmiş ülke para birimlerine karşı değer kazanımına destek olmuştu. Bu doğrultuda bu hafta açıklanacak ve güçlü nitelikte sinyaller üretebilecek Mayıs verileri dolar endeksindeki güçlenmeye destek olabilir. Örneğin ücretlerde hızlanma sinyali görülebilecek bir tarım dışı istihdam verisi gibi. Bugün makro tarafta revize Mayıs ayı PMI endeksleri, ABD çekirdek PCE ve ISM imalat endeksi verileri takip ediliyor. Yurtiçinde ise Çarşamba günü açıklanacak Mayıs ayı enflasyon verisi ön planda olabilir. Global Piyasalar Endeks Son Değer Günlük Değişim Endeks Son Değer Günlük Değişim Avrupa: ABD: BIST-1 Index 82, % Dow Jones 18, % Paris CAC-4 5,8-2.53% Nasdaq 5,7 -.55% DAX 11, % S&P5 2, % FTSE-1 6, % Asya: Rusya RSI % Seul KOSPI 2, % Prag PX5 1, % Bombay SENSEX 27,828.% Varşova WIG2 2, % Nikkei-225 2, % Güney Amerika: Hang Seng 27,66.66% Bovespa 52, % Shanghai Composite 4, % Arjantin MERVAL 1, % Tayland Set 1,496.16% BIST-1 En Çok Artan 1 KONYA Konya Çimento 1.5% 2 GSRAY Galatasaray 5.9% 3 YAZIC Yazıcılar Holding 5.3% 4 KARTN Kartonsan 4.3% 5 AEFES Anadolu Efes Biracılık 4.% BIST-1 En Çok Azalan 1 KIPA Tesco Kipa -5.5% 2 ECZYT Eczacıbaşı Yatırım -3.6% 3 ITTFH İttifak Holding -3.5% 4 THYAO Türk Hava Yolları -3.2% 5 PRKME Park Elek. Madencilik -3.1% Bültenimizden Başlıklar Piyasa Yorumu Tahvil ve Bono TCMB zorunlu karşılıklara yurtdışı şubeleri dahil etti EKGYO: Emlak Konut Tuzla da 22mn TL lik arsa aldı ASYAB: Ortakların haklarının TMSF'ye devri

2 PİYASA YORUMU Günlük Yatırım Bülteni - 1/6/15 Geçtiğimiz hafta Yunanistan konusu volatilite kaynağı olmaya devam ederken riskli varlıkların satış baskısı altında kaldığını gördük. Stoxx 6 %1.93, S&P 5 haftayı %.88 ekside kapatırken, MSCI gelişmekte olan ülke hisse endeksi cds,bono spreadlerindeki yükselişler ve döviz kurlarındaki değer kayıpları öncülüğünde dolar bazında %3.22 geriledi. Yurtiçi piyasalarda ise seçim belirsizliği gibi negatif tetikliyiciler öncülüğünde TL varlıkların baskı altında kaldığını gördük. TL satış baskısı altındaydı. Döviz sepeti %2.4 yükseldi. Haftaya 2.59 dan başlayan USD/TL den haftayı kapattı. Kısa vadeli düşüş trendi içerisindeki hareketine devam eden BIST-1 endeksinde 82.5 desteği üzerinde zayıf tepki denemeleri etkiliydi. BIST-1 endeksi haftayı %3.29 değer kaybıyla seviyesinde kapattı. ABD faizlerindeki stabilizasyona rağmen tahvil faizlerinde yukarı yönlü baskı hakimdi. Bir önceki haftayı %9.69 bileşikten tamamlayan gösterge tahvil faizi %9.88 bileşik seviyesinde haftayı tamamaladı. Bir önceki haftayı %9.11 bileşikte tamamlayan 1 yıllık tahvil faizi ise %9.15 de haftayı tamamladı. Türkiye 5 yıllık cds spreadi 23 den 211 e yükseldi. Bu sabah: - Sert yükselişler sonrasında kar satışları ile geri çekilen dolar endeksi %.13 artıda - TL ve benzer gelişmekte olan ülke kurları hafif ekside. - USD/TL de 2.66 üzerinde işlemler geçiyor. - 69$ zirvesinden kar satışları ile geri çekilen brent petrol kısa vadeli yükseliş trendini koruyor. Şu saatlerde %.3 eskide. - Gelişmekte olan Asya hisse senetlernde karışık görünüm hakim. - Çin %2 artıda. Tayvan, Güney Kore ekside. - Japonya hisse senetleri ise %.1 artıda. BIST-1 endeksinde zayıf eğilimin devam edeceğini düşünüyoruz.. Tepki denemelerinin güç kazanabilmesi için 85. direncinin aşılması gerekiyor ise ana destek seviyelerimiz. Bu seviye altında 8. seviyesi test edilebilir. Bu hafta ABD de açıklanacak Mayıs verileri ön planda olabilir. Büyük resimde ABD doları güçlenme eğiliminde. ABD de yukarı yönlü sürpriz yapan Nisan ayı çekirdek TÜFE verisi ve güçlü çekirdek dayanıklı tüketim malı siparişleri verisi ABD dolarının gelişmiş ülke para birimlerine karşı değer kazanımına destek olmuştu. Bu doğrultuda bu hafta açıklanacak ve güçlü nitelikte sinyaller üretebilecek Mayıs verileri dolar endeksindeki güçlenmeye destek olabilir. Örneğin ücretlerde hızlanma sinyali görülebilecek bir tarım dışı istihdam verisi gibi. Bugün makro tarafta revize Mayıs ayı PMI endeksleri, ABD çekirdek PCE ve ISM imalat endeksi verileri takip edliyor. Hafta genelinde ise ABD Mayıs ayı tarım dışı istihdam başta olmak üzere ECB toplantısı, euro bölgesi enflasyon beklentileri takip edilecek diğer önemli makro gündem maddeleri. Ayrıca Yunanistan ın ilki 5 Haziran da olmak üzere toplam 1.5 milyar euro tutarındaki IMF ödemeleri takip ediliyor. Yurtiçinde ise Çarşamba günü açıklanacak Mayıs ayı enflasyon verisi ön planda olabilir. Cnbc-e anketine göre ortalama piyasa beklentisi aylık %.6 (önceki:%1.63) yükseliş yönünde şekilleniyor. Baz etkisi ve enerji maliyetlerindeki yükselişler öncülüğünde riskler yukarı yönlü olabilir. TÜFE öncesinde ise bugün açıklanacak ITO enflasyon verisi güçlü bir öncü gösterge olmasa da dikkat çekebilir. 2

3 SEKTÖR HABERLERİ TCMB zorunlu karşılıklara yurtdışı şubeleri dahil etti Günlük Yatırım Bülteni - 1/6/15 Resmi Gazete de yayımlanan kararla TCMB bankaların yurtdışı şubelerini Türk bankacılık sistemine uygulanan zorunlu karşılık sistemine dahil etti. Yalnızca 29 Mayıs tan sonra edinilecek yükümlülükler sisteme dahil olacağından, bankacılık sistemine yakın zamanda bir yük getirmesi beklenmiyor, değişikliğin gelecekte sağlanacak fonlamaların fiyatlamasına büyük ölçüde yansıtabileceğini düşünüyoruz. ŞİRKET HABERLERİ Emlak Konut Tuzla da 22mn TL lik arsa aldı Emlak Konut GYO, TOKİ iştiraki Emlak Planlama İnşaat tan 21.9mn TL (+KDV) tutarında Tuzla Orhanlı dan 65 bin m2 lik arsa aldı. Görüşümüz: Şirket daha once Tuzla da hem anahtar teslim hem de gelir paylaşımlı projeler tamamlamıştı. Haberi nötr olarak değerlendiriyoruz. ASYAB: Ortakların haklarının TMSF'ye devri BDDK Cumartesi günü Resmi Gazete de yayımlanan kararında bankanın temettü hariç ortaklık hakları ile yönetim ve denetiminin, zararın mevcut ortakların sermayesinden indirilmesi kaydıyla, kısmen veya tamamen devri, satışı veya birleştirilmesi amacıyla Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu na devredilmesine karar verdi. Açıklamada yapılan denetimler neticesinde, Banka nın mali bünyesi, ortaklık ve yönetim yapısı ile faaliyetlerinde yaşanan sorunların katılım fonu sahiplerinin hakları ve mali sistemin güven ve istikrarı bakımından tehlike arzettiği belirtildi. TAHVİL BONO Verim Eğrisi CDS (5 Yıllık)

4 EMTİA Günlük Yatırım Bülteni - 1/6/15 Altın ($/ons) Brent petrol ($/varil) 2,2 16 2, 14 1,8 12 1,6 1 1,4 8 1,2 6 1,

5 ÇEKİNCE: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu rapor, hiçbir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için teklif, herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi veya aracılık teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgi ve veriler, araştırma grubumuz tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup, doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu nedenle, bu bilgilerin tam veya doğru olmamasından, bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hata ve eksikliklerden kaynaklı doğabilecek zararlardan Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve çalışanları sorumlu değildir. Bu rapor, yatırımcıların bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların yatırıma ilişkin kararlarını verirken, bu rapordaki bilgilerden yararlanmaları, ancak bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilere gösterilemez.