/IKONMenkul PİYASALARDA HAFTANIN ÖZETİ VE GELECEK HAFTA.

Transkript

1 PİYASALARDA HAFTANIN ÖZETİ VE GELECEK HAFTA Global piyasalarda bu hafta EURO nun Draghi nin konuşmalarıyla güçlenmesi ve haftanın bekleneni Tarımdışı İstihdam rakamının beklenenden olumlu gelmesiyle oluşan Yendeki zayıflama ve Altındaki düşüş hareketleri dikkat çekiciydi. Rusya ve Kırım daki oluşan nispeten olumlu seyir ise USDTRY de yükselmeyi nispeten önlerken haftanın son günü Tarımdışıyla gelen Dolardaki ve Euro daki güçlenme Dolar-TL ve EURO-TL de yeniden yukarı hareketlenmeye yolaçtı. Avustralya Doları da iyi gelen verilerle haftanın bir başka kazananı oldu. Haftaiçinde Kırım daki gerginlikte yeni gelişmeler oldu, Perşembe günü yapılan oturumda Kırım parlamentosu Rusya ya katılmaya karar verildi. Ukrayna ya bağlı Kırım Özerk Cumhuriyeti nin parlamentosunda, bölgenin Rusya ya bağlanması ve 16 te referandum düzenlenmesi kararı alındı.

2 Önümüzdeki Haftanın Gündemi Salı günü, Japonya dan faiz kararı gelecek: Şubat ta BOJ un para politikasının ekonomiyle paralel olarak parasal genişlemenin daha fazla genişlemeyeceği açıklanmıştı. Fakat büyümede aşağı risklere karşı ise önlem alacağını da belirtmişti. Büyüme verileri incelendiğinde dışa dayalı büyümede gelişmekte olan ülkelerin büyümedeki duraksamasının Japonya yı olumsuz etkilediği fakat yine de yerel talebin ise henüz güçlü olduğu ortaya çıkmakta. Ayrıca İngiltere tarafında imalat sanayi ve sanayi üretimi verileri beklenecek. Beklenti %3.3 düzeyinde gelmesi. Çarşamba Günü, ABD federal bütçe rakamları açıklanacak. Ocak ta 10.4Milyar Dolar azalan bütçe açığı iyileşen ekonominin sinyallerini vermekteydi. Beklenti mart ayında Milyar dolar açık gelmesi. Bu yıl toplam açığın 514 Milyar Dolar düzeyinde oluşması bekleniyor. Çarşamba günü, Yeni Zelanda dan faiz kararı gelecek. Şubat ayında değişiklik yapılmayan faizlerde artırım için açıklamalara bağlı olarak güçlü sinyaller alınmıştı. Enflasyon baskılarının önümüzdeki yıllarda hissedilebilir olabileceği açıklamaları ve hızlı büyüme göstergeleriyle birlikte faiz düzeyinde %2.75 düzeyine artış beklenmekte. Ayrıca, Japonya dan Tüketici Güveni Endeksi,İngiltere den Dış Ticaret Dengesi de beklenen veriler arasında bulunmakta. Perşembe günü Avustralya işsizlik verisi açıklanacak. Ocak da %6 düzeyine çıkarak olumsuz düzeyde bulunan Avustralya da madencilik sektöründeki daralmadan dolayı yaşanan olumsuz işsizlik tablosu bu ay da %6 düzeyinde kalması ve yeni istihdam artışı beklenmekte. Çin sanayi üretimi de perşmebe günü beklenen veriler arasında bulunmakta. Perşembe günü, ABD den perakende satışlar datası gelecek. Ocak da soğuk hava nedeniyle %0.4 düşüşle otomotiv sektöründe ve giyim sektöründe daralmanın başı çektiği perakende satışlarında bu ay %0.3 artış ve çekirdek perakende satışlarda da %0.2 artış beklenmekte. Perşembe günü yine ABD den haftalık işsizlik başvuruları verisi gelecek. Soğuk hava koşulları sebebiyle bu hafta e artış bekleniyor. Geçen hafta düşüşle gelerek beklentilerden iyi geldiğini hatırlatabiliriz. Cuma günü, ABD Satın Alma Endeksi açıklanacak. %0.2 düzeyinde artış bekleniyor. Ayrıca ABD den Cuma günü 81.9 düzeyine yükseliş beklenmekte. Şubat ayında 81.2 düzeyinde kalarak değişim göstermemişti.

3 ABD Cuma günü, ABD den Tarımdışı İşsizlik Başvuruları Olumlu Geldi. Ayın en önemli verilerinden Tarım dışı istihdam, 175,000 artış gösterirken, beklenti 149,000 artış olacağı yönündeydi. İşsizlik oranı ise yüzde 6.6 dan yüzde 6.7 ye yükseldi. Olumlu veriyle, S&P500 Endeksi 1887 seviyesine puana ulaştı. ABD de tarım dışı istihdamın beklentileri aşmasıyla EURUSD düzeyine indi. Altın 1350 dolardan 1333 seviyesine indi Çarşamba günü, ABD de ADP Tarımdışı İstihdam Değişikliği ve ISM PMI verisi açıklandı. Ocak ta artış olan ADP verisinde yeni istihdam rakamı bekleniyordu. Ancak gerçekleşme oldu. Bu negatif gerçekleşme doların nispeten zayıflamasına neden oldu. Saat 17:00 de açıklanan İmalat PMI verisinde de gerçekleşme olumsuzdu lik beklentiye karşın 51.6 lık gerçekleşme meydana geldi. ABD de ISM imalat sanayi endeksi Şubat ayında beklentinin üzerinde gerçekleşerek 53.2 düzeyinde oluştu. Ocak ayında 51.3 düzeyine gerileyen endeks, Aralık ayında 56.5 düzeyindeydi. Gerilemenin sebebi olarak kış koşulları gösterilmişti. Bu ay ise 52.3 düzeyine artış beklentisi vardı. ABD de tüketici harcamaları Ocak ayında yüzde 0.4 yükselerek beklentinin üzerinde gerçekleşti.abd de kişisel gelirler ise Ocak ayında yüzde 0.3 arttı, gelirlerde değişiklik beklenmiyordu. Bu hafta FED tarafında gelen konuşmalarda, FED Başkanı Yellen FED in enflasyon ve işsizlik hedeflerini ulaşmak için daha yapması gerekenlerin olduğunu söylerken Merkez Bankasının tam istihdam ve fiyat istikrarı hedeflerinin açık olduğunu, ancak ekonominin her iki hedefin de ciddi oranda altında faaliyet gösterdiğine dikkat çekti. S&P DOW NASDAQ % , % , % , Yıllık ABD Tahvili 2.79 % -0.10% Diğer taraftan Dallas FED Başkanı Richard Fisher FED in uyguladığı gevşek para politikalarının finansal dengesizlikler oluşturabileceğinden Bankanın tahvil azaltma yönünde adım atmasını memnuniyetle karşıladığını belirtirken San Fransisco FED Başkanı John Williams ilk faiz artırımının 2015 ortasında gelmesini beklediğini belirtti.

4 AVRUPA Perşembe günü Draghi konuştu. Draghi yeni önlemlere ihtiyaç olmadığını belirtti ve EURUSD e ulaştı. AMB Başkanı Draghi faizlerin uzun süre aynı veya daha düşük seyredeceğini belirtirken, AMB büyüme tahminini yükseltti. Draghi, Euro Bölgesi nde ılımlı büyümenin öngörüldüğü şekilde sürdüğünü ve enflasyonun görünür gelecekte yüzde 2 lik hedefin altında kalacağını açıkladı. AMB nin üç yıl için ekonomik tahminlerini de açıklayan Draghi, 2014 büyüme tahminini %1.2 ye çıkarırken enflasyon beklentisini %1.0 a indirdi ve 2016 büyüme tahminleri ise sabit bırakıldı. Perşembe günü yapılan toplantıların sonucunda Avrupa Merkez Bankası ve İngiltere Merkez Bankası Faizi değiştirmedi. Avrupa Merkez Bankası, Mart ayı toplantısında faiz oranını değiştirmeyerek yüzde 0,25 te bıraktı, İngiltere merkez bankası da faiz oranını değiştirmeyerek rekor düşük seviye yüzde 0.5 te tutarken, tahvil alım planı da 375 milyar sterlin olarak sürdürmeye devam etti. DAX CAC 20 FTSE 100 Index % , Perşembe günü yapılan oturumda Kırım parlamentosu Rusya ya katılmaya karar verdi. Ukrayna ya bağlı Kırım Özerk Cumhuriyeti nin parlamentosunda, bölgenin Rusya ya bağlanması ve 16 te referandum düzenlenmesi kararı alındı. Çarşamba günü, Avrupa da PMI ve büyüme verileri açıklandı. Almanya, Fransa ve İtalya da olumlu PMI verileri açıklandı. Ayrıca Euro Bölgesi nde imalat satın alma yöneticileri endeksi Şubat ta 53.2 ile beklentinin üzerinde geldi. Türkiye de de HSBC İmalat PMI verisi 53.4 puana çıktı , % ,712.67

5 ASYA BOJ Kuroda: Yen-carry trade büyüklüğünün tahmini zor olduğunu belirtti.japonya Merkez Bankası Başkanı Kuroda yaptığı açıklamada sıfır faiz ortamının Japon Yeni cinsinden borçlanarak başka para birimlerinden işlem yapmalarına imkan vermesini tanımlayan Yencarry trade operasyonlarının büyüklüğünü tahmin etmenin zor olduğunu söyledi. Çin Maliye Bakanı Lou Jiwei, ülkesinin bu yıl yüzde 7.2 ya da 7.3 büyümesini, 2014 ün büyüme hedefi olan yüzde 7.5 civarı olarak göreceğini belirtmesinin ardından Şanghay Endeksi düşüş yaşadı. Çin de para piyasalarında faizler son 20 ayın en düşük seviyesine gelirken Yuan Ocak ayından bu yana en uzun süreli yükselişini yaşadı. Avustralya Merkez Bankası Merkez Bankası yaptığı toplantının ardından, faiz oranlarının değişmeyerek %2.50 de kaldığını bildirdi. Piyasalarda da faiz oranlarında bir değişiklik beklenmiyordu. NİKKEİ Hang Seng % , % , Shanghaı Composıte %0.08 2,057.91

6 TÜRKİYE TÜFE Verilerini değerlendiren JP Morgan Türkiye de maliyet bazlı enflasyonist baskılarda artış olduğunu işaret ederek Merkez Bankası nın sıkı para politikasına devam etmesi gerektiğini dile getirirken Goldman Sachs ise imalat sektörü PMI nın cari yüksek seviyesi ile sürdürülebilir olmadığını belirtti. Merkez Bankası nın döviz rezervleri arttı. Merkez Bankası nın brüt döviz rezervleri geçen hafta 2 milyar 149 milyon dolar artış gösterdi. Merkez Bankası nın brüt döviz rezervleri geçen hafta 2 milyar 149 milyon dolar artış gösterdi. Yapılan hesaplamalara göre, 21 Ocak haftasında 104 milyar 304 milyon dolar seviyesinde olan rezervler, 28 Şubat ile sona eren haftada 106 milyar 453 milyon dolara geldi. Bankanın altın rezervleri aynı dönemde 19 milyar 845 milyon dolardan 21 milyar 243 milyon dolara çıktı. ABD de açıklanan tarım dışı istihdam verisinde meydana gelen beklentilerden olumlu gerçekleşme yurt dışı piyasalarda olduğu gibi yurt içi piyasalarda da risk iştahının azalmasına neden oldu. FED in tahvil alım programı hızını düşürmeye devam edeceğine yönelik algılamanın artması kırılgan 5 li arasında yer alan Türkiye ekonomisi için de risk unsuru. Bu algılamanın etkisiyle haftanın son günü USDTRY paritesi desteği altında kalıcı olmayarak seviyesine kadar yükseldi. BIST 100 endeksi haftayı %1.42 lik düşüşle puandan kapattı. Gösterge faiz ise günü %0.14 lük yükselişle seviyesinden kapattı. Perşembe günü açıklanan TUİK verilerine göre ise Türkiye de 2013 yılında işsizlik oranı yüzde 9,7 ye yükseldi

7 GBPUSD Teknik Analiz Haftaya desteğine doğru geri çekilme gözlenen paritede bu seviye altı kalıcılığın negatif görünüme sebep olabileceğini belirtelim. Bu durumda ve ilk izleyeceğimiz destekler olacak üzerinde ise ve dirençlerini takibe devam edeceğiz. USDTRY Bu hafta için Türkiye içerisindeki siyasi riskler kurdaki fiyatlanmada etkili olacak gibi gözükmekte. Haftaya güçlü başlayan kurda direnci pozitif hareketin devamı adına önemli bir direnç seviyesi olmakla birlikte bu seviye üzerinde kalıcılık halinde pozitif hareketliliğin devam edeceği ve dirençlerinin izlenebileceği söylenebilir direnci üzerinde kalıcılık sağlanamaması halinde ise destekleri izlenebilir. Daha aşağıda desteği ise pozitif algıda kalınması için kritik destek olarak gördüğümüz destek seviyemiz.

8 VIOP30 Teknik Analiz aralığının önemli destek seviyesi olduğu son zamandaki hareketlilikte iyice kesinleşen kontratta, bu seviye altı kalıcılığın negatif algıyı güçlendirmesini beklediğimizi hatırlatalım. Bu seviye üzerinde ve önemli seviyeler olarak öne çıkıyor. Toparlanmanın devamı adına ise üzeri kalıcılık aradığımızı belirtelim. EURUSD Teknik Analiz Haftanın son günü, seviyesine doğru hareketlilik gözlenen paritede işlemler desteğinin altında devam etmekte. Yukarıda direncini izliyor olacağız. Aşağıda ise aralığı ise önemli destek konumunda. Genel anlamda üzeri kalıcılığın devamı halinde pozitif algımızı korumaktayız altı kalıcılık oluşması halinde ise satış baskısının oluşabileceğini düşünmekteyiz.

9 DAX Teknik Analiz 9500 kritik direnci altında seyreden kontrat için 9440 desteği önem arzediyor. Pozitif algı için ise 9500 direncinin üzerinde kalıcılık gerekli. Bu durumda dirençleri izlenebilir desteğinin altında kalıcı fiyatlanma durumunda ilk destek seviyeleri ise USDJPY BOJ (Bank of Japan) agresif para politikasına devam ettiğinden ve FED in de varlık alımlarını azaltmasına devam etmesiyle Yen daha fazla değer kaybetmeye devam etme potansiyelini devam ettiriyor ve yeni tepe noktalarına gitme ihtimalini yükseltiyor Teknik Analiz Haftaya desteğinin üzerinde başlayan paritede Salı günü Doların Yen karşısında değer kaybetmesiyle seviyesine kadar geri çekilse de daha sonra gelen tepki hareketleriyle çarşamba günü seviyesinden kapanışı gerçekleştirdi. Perşembe günü ile haftanın en yükseğine çıkan paritede haftanın son gününde direncinin altında yatay bantta hareketini sürdürüyor. Genel algı olarak direnci denemeleri yapan paritede eğer bu seviye üstünde kalıcı hareketler sağlanırsa alım iştahı artabilir ve ve dirençleri hedeflenebilir direncinin geçilememesi durumunda ise ara seviyelerde olacağız ve aşağıda ve desteklerini izleyeceğiz.

10 ALTIN Cuma günü, tarımdışı istihdam verisinin beklenti üzerinde olumlu gelmesiyle Altın, 1352 seviyesinden 1342 ve 1333 iki destek aşağı gittiği gözlendi.1333 desteğinin de aşağı yönde kırılması halinde 1322 desteği ve daha aşağıda 1313 desteği izlenebilir ün pozitif algının devamı adına üzerinde kalıcılık aradığımız kritik destek seviyesi olduğunu belirtebiliriz.1230 aralığına kadar gerilemeler gözlemlenebilir. Dirençler 1342,1352, 1360 GÜMÜŞ Gümüşte direnç seviyesi önemli altı kalıcılık halinde geri çekilmenin hız kazanması mümkün. Bu durumda ilk desteklerimiz ise önemli destek seviyesi konumunda seviyesinin üzerinde ise ve ilk takip edeceğimiz direnç seviyeleri.

11 S&P 500 FUTURES Cuma günü gelen olumlu Tarımdışı İstihdam verisiyle 1870 üstünde yukarı hareket içinde görülen kontratta 1874 altı kalıcılık halinde ve 1844 desteklerini takip edeceğiz desteği korunduğu sürece ise pozitif algının devam etmesini beklediğimizi belirtelim üzerinde ise 1892 ve 1905 ilk izleyeceğimiz direnç seviyeleri olacak.