11 Mayıs- 15 Mayıs 2015

Transkript

1 Önümüzdeki Hafta Neleri Takip Edeceğiz? Yeni haftaya Çin Halk Cumhuriyeti nin parasal gevşemeye yönelik attığı adımlar ile başlıyoruz. Daha önceki bültenlerimizde de belirttiğimiz gibi, Çin den negatif bölgelerde gelmeye başlayan PMI endeksleri ve geçtiğimiz hafta ticaret hacimlerinde yaşanan sert düşüş, bu hamlenin yapılacağı yönünde öngörüleri güçlendirmişti. Cumartesi günü TÜFE nin deflasyonu konumunu sürdürmesiyle birlikte de Merkez Bankası ndan hamle geldi. Buna göre Çin Merkez Bankası, mevduat faizini %2.50 den %2.25 seviyesine, politika faizini de %5.35 den %5.10 seviyesine çekti. Pazartesi *Avustralya NAB İşletme Güven Endeksi *İngiltere Merkez Bankası Para Politikası Kurulu toplantısı ve faiz kararı Salı *Türkiye Cari Denge *İngiltere Sanayi ve İmalat Üretim oranları *ABD İş Gücü Hacmi *ABD, FOMC üyeleri Williams ın konuşması ve Bütçe Dengesi *Yunanistan ın IMF ye borç ödemesi Çarşamba *Yeni Zelanda Merkez Bankası Wheeler in konuşması *Japonya Cari Dengesi *Çin Sanayi Üretimi, Perakende Satışlar, Sabit Varlık Yatırımı *Almanya TÜFE ve Ekonomik Büyüme (GSYİH) *İngiltere Ortalama Gelir Endeksi, İşsizlik Maaşı Başvuruları ve İşsizlik Oranı Enflasyon Raporu ve BOE Başkanı Carney in konuşması *Euro Bölgesi ekonomik büyüme (GSYİH) ve Sanayi Üretimi *Avrupa Merkez Bankası Para Politikası Toplantısı tutanaklarının açıklanması *ABD Perakende Satışlar Perşembe *Yeni Zelanda İşletme PMI Endeksi ve Perakende Satışları *ABD Üretici Fiyat Endeksi, Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları ve ÜFE Cuma *Japonya Merkez Bankası (BOJ) Başkanı nın konuşması * Türkiye İşsizlik Oranı ve TÜFE tahmini *ABD New York İmalat Endeksi, Kapasite Kulanım Oranı, Sanayi Üretimi, İmalat Üretim *ABD Michigan Tüketici Güven Endeksi ve 12ay 5 yıllık enflasyon tahmini

2 EURUSD EURUSD paritesi Çarşamba günü Euro Bölgesi nden ve Almanya'dan gelen PMI rakamlarıyla başladığı yükselişi ABD'den beklentilerin altında kalan ADP verisiyle hızlandırdı. ADP Tarım Dışı İstihdam, son 15 ayın en kötü seviyesinde açıklanmasıyla parite, en son 26 Şubat tarihinde gördüğü seviyeleri tekrar test etti direncini test edildi ancak ABD den açıklanan Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları bu yükselişi durdurdu. Haftanın son işlem günü Tarım Dışı İstihdam verisinin beklentinin altında, ancak geçen aya göre yüksek açıklanmasıyla paritede desteği üzerinde tutunma çabaları gözlendi, ancak akşam saatlerinde haftalık kapanış bu seviye altında oldu. Teknik açıdan bakarsak; yaklaşık 14 Nisan tarihinden bu yana yükselen fiyat kanalında ralliyi sürdüren paritede, kanalın sonlarına doğru Omuz Baş Omuz (OBO) yapılma olasılığını takip ettik. 30 Mart tarihindeki sol omuz, 6 Mayıs tarihindeki direncinin testi ile baş kısımları oluşmuş durumda. Hafta, direncinin altında kapatıldı. Sağ omuzun oluşma ihtimali için dolar lehine hareket devam ederse, / ve daha geride de kritik desteklerini takip edeceğiz. Formasyon oluşumu başarısız olur da yükselen kanalın alt bandından sağlanılan destek ile yükselme görürsek ve teknik olarak önemli gördüğümüz dirençlerini izleyeceğiz direnci üzerinde günlük kapanışlar görürsek düzeltme hareketleri hız kazanabilir. Destekler; / Dirençler;

3 ALTIN Altın ayın en önemli verilerini fiyatladığı bir haftayı geride bıraktı. Öncelikle salı günü açıklanan ISM İmalat Dışı Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Nis) verisi beklentinin üzerinde açıklanarak ABD ekonomisi için umut vaat ederken, çarşamba günü ise Tarım Dışı İstihdam verisinin öncü verisi olarak düşünülen ADP Özel Sektör İstihdam verisinin beklenti altında kalması hayal kırıklığı yarattı. Haftanın son iş gününde TSİ 15:30'da açıklanan Tarım Dışı İstihdam (Nis) verisi beklenti olan 224K'nın hemen altında 223K olarak açıklanırken, bir önceki ay açıklanan 126K seviyesindeki rakam 85K olarak revize edildi. İşsizlik Oranı nda (Nis) ise beklenti karşılanarak %5.4 seviyesinde gerçekleşti. İstihdam verileri sonrası ALTIN da dalgalanma arttı. Çin Merkez Bankası ise hafta sonu aldığı kararla, kredi faiz oranını 25 baz puan indirerek 5.1 seviyesine çekti. Faiz indiriiminden kaynaklı başta Altın ve Bakır olmak üzere, piyasa açılışında yukarı yönlü Gap'in olabileceğini belirtelim. ALTIN a teknik açıdan bakacak olursak; işlemler, yataya yakın kanal içerisinde gerçekleşiyor. Kanalın yukarı veya aşağı yönlü kırılması halinde, o yönde işlemler hız kazanabilir. Kanal içerisinde ilk takip edeceğimiz dirençler 1196 ve 1205 seviyesinde bulunurken, desteklerimiz 1184 ve 1174 seviyelerinde bulunuyor. 100 günlük MA göstergesinin de 1208 seviyesinden geçtiğini ve direnç olarak takip edilebileceğini belirtelim. Destekler: Dirençler:

4 USDJPY Geçtiğimiz haftanın ilk üç gününü Greenery Tatili ile geçiren Japonya da, Cuma günü Para Politikası Toplantı Tutanakları nın kayıtları açıklandı. Kayıtlarda, BOJ un 80 milyar yen düzeyindeki genişlemenin sabit tutulduğu belirtildi. ABD tarafında ise Tarım Dışı İstihdam Değişikliği açıklandı. Beklentisi 224K olan veri 223K olarak gerçekleşirken, bir önceki ay 126K seviyesinde açıklanan rakam ise 85K düzeyine revize edildi. İşsizlik Oranı ise beklendiği gibi %5,4 seviyesinde gelerek, son 7 yılın en düşük seviyesinde tutunma sağladı. Teknik olarak baktığımızda;işlemler daralan yatay kanal içerisinde gerçekleşiyor. 4 saatlik 0.02 adımlık Parabolic Sar göstergesi de bu kanalı destekler şekilde, al ve sat sinyali vermektedir. Kanalın aşağı veya yukarı yönlü kırlması durumunda o yönde işlemler artabilir. Kanal içerisinde ve destek olarak, / ise direnç olarak takip edilebilir. Destekler: Dirençler: /

5 USDTRY Cuma günü haftanın ve hatta ayın en dikkatle takip edilen makroekonomik verisi olan Nisan ayı Tarım Dışı İstihdam verisi açıklandı. İstihdam verisinin dikkatle takip edilmesinin sebepleri olarak FED in faiz artırımının zamanlamasına dair ipucu vermesi ve ABD ekonomisinin ilk çeyrekte yavaşlama işaretleri göstermesi sayılabilir. Veri beklentinin biraz altında kaldı fakat bir önceki aya göre artış göstermesi, USDTRY kurunda alış yönlü işlemlerin başlamasını sağladı. Buna karşılık, bir önceki aya ait istihdam verisini daha düşük bir seviyeye revize etmeleri ve ekonomik gidişata dair bir diğer önemli gösterge olan Ortalama Saatlik Kazançlar verisinin tahmin edilenden daha az artış göstermesi, dolardaki artışın tutuk kalmasına neden oldu. Teknik açıdan baktığımızda; USDTRY kurunda yükselen trend içerisinde, kısa vadeli düşüş kanalı görülüyor. 4 saatlik RSI(14) göstergesi de düşüş kanalını desteklemektedir. Düşüş kanalının devam etmesi durumunda ve destekleri izlenebilir. Daha aşağıda bulunan ana destek seviyemiz üzeri haftalık kapanış devam ettiği sürece, kısa vadeli düşüş her an son bulabilir. Destek: Direnç:

6 BRENT Hafta boyu Petrol tarafında yaşanılan gelişmelere baktığımızda, ABD de tahmini Haftalık Ham Petrol Stokları 1.5 milyon varil gerileme gösterdi. Bir sonraki gün açıklanan resmi ABD Haftalık Petrol Stokları ise 4 milyon 870 bin varil azalış gösterdi. Stoklardaki azalışla birlikte petrollerde yukarı yönlü seyir görüldü. Açıklamalarını takip ettiğimiz İran Petrol Bakanı, mevcut petrol fiyatlarının sürdürülebilir fiyatlar olmadığını söyledi. Ayrıca yaptırımların kalkması halinde günlük petrol üretiminin 8 ay içinde 4 milyon varile, 3 yıl içindeyse 5.7 milyon varile çıkabileceğini ifade etti. Bu açıklamalar eşliğinde ve kar satışlarıyla petrol geri çekildi. Teknik olarak baktığımızda; BRENT te 2 Nisan da başlayan yükselen kanal aşağı yönlü kırıldı. Destek olarak takip ettiğimiz 4 saatlik MA(50) göstergesini de artık direnç olarak takip edebiliriz. İzleyeceğimiz destekler ise ve seviyelerinde bulunuyor. Son günlerde defalarca çalıştığını gördüğümüz desteği altı günlük ve haftalık kapanışta geri çekilme hız kazanabilir. Destekler; Dirençler;