GÜNLÜK BÜLTEN

Transkript

1 Sançmala PANL GÜNLÜK BÜLTEN İç Piyasalar Kapanış Değişim % IMKB ,576 0,42 IMKB-30 80,116 0,41 USD/TL 1,7780-0,11 EUR/USD 1,2388 0,02 ALTIN 1,610 0,56 PETROL (BRENT) 108,17-0, Piyasa Verileri USD/TL Dün 1,7750 1,7753 EUR/USD 1,2394 1,2400 Tahvil ( ) %7,53 BRENT 108,47 109,52 Dış Piyasalar Kapanış Değişim % NASDAQ 2, XETRA DAX 6, Dow Jones 13, FTSE 5, Nikkei 8, S&P 500 1, Vadeli Piyasalar Değişim % FDOW 0,04 FSPX 0,04 FDAX -0,25 Genel Müdürlük Satış & Pazarlama Şenay Altıparmak Mert Kurt Bakış Açısı ENFLASYONDA U DÖNÜŞÜ Temmuz ayı fiyat gelişmeleri raporunda enflasyondaki yükselişin işlenmemiş gıda fiyatlarından kaynaklandığı (%0,15 geçen sene %-3,65) belirtilirken, temel mal fiyatlarının ana eğilimi maliyet yönlü baskıların hafiflemesiyle aşağı yönlü eğilimini sürdürürken hizmet fiyatları ılımlı seyrini korumuştur. Önümüzdeki dönemde enflasyonun aşağı yönlü bir seyir izleyeceği tahmin edilmektedir. Temmuz ayında enerji fiyatları yüzde 1,03 oranında gerilemiştir. Bu gelişmede, belediyelerce belirlenen su tarifeleri ile tüp gaz fiyatlarındaki düşüş etkili olmuştur. Uluslararası petrol fiyatlarındaki artışa karşın, Türk lirasındaki değerlenmeye bağlı olarak akaryakıt fiyatlarındaki azalış da enerji fiyatlarındaki düşüşe katkı sağlamıştır. Hatırlayacak olursak %-0,14 olarak gerçekleşmesi beklenen Temmuz ayında TÜFE %-0,23 olarak gerçekleşirken yıllık bazda %8,87 olan rakam %9,07 e yükselmişti. TCMB petrol fiyatlarıyla ilgili varsayımını 2012 yılı için 120 dolardan 110 dolara indirmiş, 2013 yılı için ise 115 dolardan 100 dolara çekmişti yılında enflasyon beklenti aralığı 7,1%-5,3% ve orta nokta ise %6,2 olarak belirtiliyordu (önceki %6,5). BİZ HAZIRIZ Bugün Bernanke nin konuşma yapması bekleniyor. ABD de hisse senetleri Bernanke nin eğer işgücü piyasası iyileşmezse FED in büyümeyi desteklemek için hazır olduğunu açıklaması sonrası değer kazanmıştı. NET KARDA ÇİFT HANE Haziran ayında bankacılık sektörünün net karı %11,4 artışla 11,5 milyar TL, sermaye yeterlilik rasyosu %16,5 oldu. Bankacılık sektörünün Mayıs 2012 dönem net karı 9,6 milyar TL düzeyinde olup, önceki yılın aynı dönemine göre %14,1 artış göstermiş,sermaye yeterliliği standart oranı ise %16,2 düzeyinde gerçekleşmişti. YİNE YÜKSELDİ 20 Temmuz haftasında 742,1 milyar TL ye gerileyen krediler, 27 Temmuz haftasında 744,4 milyar TL ye yükseldi. Yılbaşına göre değişim %7,02 den %7,42 e yükselirken, geçen senenin aynı dönemine göre değişim %17,27 oldu. 30 Aralık tarihinde krediler 693 milyar TL seviyesindeydi. Gündem Kısa Vadeli Model Portföy İngiltere Haziran Sanayi Üretimi beklenti %-4,4 önceki %1,00 Almanya Haziran Fabrika Siparişleri beklenti %-1,0 önceki %0,6 Hazine 2 yıl ve 9 yıl vadeli devlet tahvili ihaleleri Bernanke nin konuşması Kısa Vadeli Model Portföy Hisse Senedi Kapanış* Öneri Tarihi Öneri fiyatı Hedef fiyat Beklenen potansiyel Gerçekleşen Turkcell 10,30 18/07/2012 9,4 10,25 9% 10% Isbank (C) 5,02 25/07/2012 4,76 4,88 3% 5% Halkbank 15,40 26/07/ ,3 14,65 2% 8% Banvit 4,33 26/07/2012 4,16 4,33 4% 4% Tav Havalimanları 9,98 27/07/2012 9,76 9,98 2% 2% TEB 1,93 27/07/2012 1,87 1,93 3% 3% Türk Havayoları 3,47 31/07/2012 3,42 3,58 5% 1% IMKB /07/ % 3% IMKB /08/ % 1% * Gri renkli gösterilen önerilerde ilgili fiyattan pozisyon kapatılmıştır.

2 Küresel Piyasalar 1.Avro Bölgesi'nin geçici kurtarma fonu EFSF da, 1,5 milyar avro tutarında 91 gün vadeli tahvil ihalesi düzenleyecek. İhalenin sonucu ise 13.00'de açıklanacak da Yunanistan, 625 milyon avro tutarında 182 gün vadeli hazine bonosu ihraç edecek. 2.ABD de hisse senetleri Merkel hükümetinin ECB ye tahvil alım programı için dönmesi ve beklentilerin üzerinde gelen karlar sonrası değer kazandı. 3.İspanya nın 10 yıllık tahvil faizi %6,8 e geriledi (%7,8 ile rekor kırmıştı). 4.WSJ, IMF ye göre borç sürdürülebilirliği sağlanmalı. 5.Bernanke den yeni sinyal gelmedi. 6.Avrupa Merkez Bankasının kısa vadeli İspanyol tahvillerine yönelmesi bekleniyor. 7.Avustralya Merkez Bankası faizleri değiştirmedi (%3.50). 8.Boston FED Başkanı FED'i yeni bir tur tahvil alımına başlamaya çağırdı. Fisher ise FED'in ABD başkanlık seçimleri yaklaşırken ekonomiyi canlandıracak adımlar atmasının bir hata olacağını savundu. 9. China Securities Journal gazetesine göre Çin'in piyasalarda likiditeyi bol tutmak için yakın zamanda banka zorunlu karşılık oranlarını düşürmesine ihtiyaç olduğu belirtildi. 10.Yunanistan Maliye Bakanı özelleştirme için 77 maddeden oluşan değişiklik önergesi hazırladıklarını bildirdi. Şirket Haberleri Goldaş Delamore & Owl Group, Goldart Holding A.Ş. tarafından, GOLDAŞ' ın taraf olduğu mevcut davaların muhtemel çözümü için görüşmelerde bulunmak üzere yetkilendirilmiştir. Çözüm görüşmelerinde gelişmeler oldukça kamuoyu gecikilmeksizin bilgilendirilecektir. Mango Gıda çıkarılmış sermayesinin TL (%10,31) bedelsiz ve TL (%65,00) bedelli artırılarak TL'den TL'ye yükseltilmesinde, bedelli pay alma hakları tarihleri arasında Rüçhan Hakkı Kupon Pazarı'nda işlem görecek olup, fiyat tescili gerçekleşinceye kadar fiyat marjı uygulanmayacaktır. Balatacılar Balatacılık Sanayi ve Ticaret A.Ş TL nominal değerli nama yazılı paylar tarihinden itibaren serbest marjla "BALAT" işlem kodu ile SİP'te işlem görmeye başlayacaktır. Piyasa beklentisi olan 123 milyon TL ye paralel, Tofaş Fabrika 2Ç12 de 126 milyon TL net kar açıkladı. Böylece 1H12 itibariyle net karı geçen seneye göre 5% artarak 223 milyon TL seviyesinde gerçekleşti. Operasyonel performansa baktığımızda 2Ç12 de açıklanan 229 milyon TL piyasa beklentisi olan 207 milyon TL nin 11% üzerinde. Faaliyet giderlerinin gelire oranı 1Ç12 e paralel gerçekleşerek 5.2% seviyesinde gerçekleşti. Şirketin VAFÖk marjı piyasa beklentisi olan 11.1% in üzerinde 12.2% olarak gerçekleşti. TLmn 2012/ /06 değ. 2Ç12 1Ç12 2Ç11 değ. (ç.) değ. (y.) Net satışlar 3,399 3, % 1,870 1,529 2, % -8.8% Brüt kar % % -0.5% Faaliyet karı % % -3.8% VAFÖK % % 5.5% Net kar % % -2.8% Net borç % 759 1, % -12.4% Brüt marj 12.4% 11.1% 1.3% 12.7% 12.1% 11.6% 0.6% 1.1% Faaliyet marjı 7.2% 6.7% 0.5% 7.5% 6.9% 7.1% 0.7% 0.4% VAFÖK marjı 12.3% 10.4% 1.9% 12.2% 12.3% 10.6% -0.1% 1.7% Yabancı yatırımcılar Temmuz ayında 534 milyon dolar alım yaptılar. Ekonomi Haberleri Ön yeterlilik son başvuru tarihleri açıklandı. İdare'den yapılan yazılı açıklamada, söz konusu ihalelere ön yeterlilik başvurusunda bulunmak isteyen tüzel kişi ve ortak girişim gruplarının Akdeniz Elektrik Dağıtım AŞ için en geç 21 Eylül 2012, Boğaziçi Elektrik Dağıtım AŞ için en geç 28 Eylül 2012, Gediz Elektrik Dağıtım AŞ için de en geç 5 Ekim 2012 tarihinde saat 16.00'ya kadar İdareye başvurmalarının gerektiği belirtildi. Yıllık kredi kartı aidatı sona eriyor. Ekonomi yönetimi Yeni Tüketici Hakları Yasa Taslağı ile kredi kartından her yıl aidat alınması uygulamasını bitirmeye hazırlanıyor. Toplam 30 maddelik taslak tüketiciye herhangi bir malı 14 gün içinde iade etme hakkı da getiriyor. Turizme 1,8 milyarlık teşvik. Turizm sektörü 2012'nin ilk yarısında, 139 yatırım projesi için 1,8 milyar TL yatırım teşvik belgesi aldı. Projelerin 118 adedi ile 28 binden fazla yeni yatak hizmete girecek. Morgan Stanley, Türkiye'nin Temmuz ayı enflasyon verilerini ele aldığı raporda, ev eşyası, giyim, eğlence ve kültür alanındaki enflasyon oranındaki düşüşlerle ilgili olarak, 'Bu düşüşler iç talep baskısının azalarak deflasyon sürecine girileceğine işaret ediyor' tespitine yer verdi. Almanya Şansölyesi Angela Merkel'in hükümeti, Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Mario Draghi'nin, İspanya ve İtalya'daki borçlanma maliyetlerini düşürmek adına tahvil satın alımı önerisini destekledi. Londra kapışması. New York un taksi ihalesinde finale kalan Karsan ile Nissan, bu kez de Londra için çekişiyor. Karsan, V1 in elektriklisini iki ay önce sergilerken, Nissan da elektrikli NV200 konseptiyle tanıtımlara başladı. Londra da 22 bin adetlik pazar var. Sağdan direksiyonlu pazarlar için araç geliştiren ve bunu Londra için elektrikli olarak hazırlayan Karsan ın Murahhas Azası Jan Nahum, Londra Belediye Başkanı nın 15 yıllık araçların trafiğe çıkmasını engelleyen kararı çerçevesinde 1000 adet taksinin 2012 yılı itibariyle değişmesi gerekiyor demişti. Mütekabiliyet listesi Köşk ten onaylandı. Yabancılara mülk satışının önünü açan Mütekabiliyet Yasası kapsamında hazırlanan ülkeler listesinin Cumhurbaşkanı tarafından onaylandığını açıkladı.

3 Teknik Bakış Endeks günü %0,42 artış ve (+273) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 1,892 milyon TL oldu. İMKB-30 da Netas %12.40, Krdmd %3.64, Sıse %2.70 ile en çok değer kazanan hisseler oldu. Aylık bazda önemine değindiğimiz bandına yönelen endekste ( ) ara destek konumuna gelirken bu seviyelerde tepki alımları görülebilir sonraki destek Ekim ayından gelen alçalan trend direnci ise lere karşılık gelmektedir. Destek Direnç İMKB Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not TEBNK SELEC AKGRT

4 SGMK & DÖVİZ Gösterge Tahvil TCMB dün 1 milyar TL tutarında haftalık repo ihalesi açtı. Hazine nin dün gerçekleştirmiş olduğu iki ihalede rot dahil toplam 7,6 milyar TL satış yapıldı. 5 yıl vadeli 6 ayda bir kupon ödemeli sabit kuponlu tahvil ihalesinde rot dahil toplam 3 milyar 23,7 milyon TL satılırken, ihaledeki ortalama bileşik faiz %7,93 oldu. 10 yıl vadeli TÜFE ye endeksli 6 ayda bir kupon ödemeli tahvil ihalesinde ise rot dahil toplam 4,5 milyar TL satış yapıldı. Reel bileşik faiz %2,78 olarak gerçekleşti. 5 Mart 2014 vadeli gösterge tahvil haftanın ilk işlem gününe %7,47 seviyesinden başladı. Sınırlı satışlar sonrasında %7,55 e yükselen faiz %7,53 ten kapanışı gerçekleştirdi. Bugün Hazine, biri gösterge tahvilin yeniden ihracı olan iki sabit kuponlu devlet tahvili ihalesi daha gerçekleştirecek. Vadeli İşlemler VOB ENDEKS KONTRATI: VIX Ağustos vadeli endeks kontratları en yüksek 81,250 en düşük 80,075 gördüğü günü 80,500 seviyesinden kapattı. Cuma günkü sert yükselişin ardından haftanın ilk gününde de değer kazanan endeks önemine değindiğimiz 80,000 seviyesinin üzerinde kalmaya devam ettiği sürece yukarı yönlü potansiyelini koruyacaktır. 80,000 in üzerinde yukarı ilk etapta 82,000-82,500 aralığı hedef olarak karşımıza çıkacaktır. Yükselen trend içerisinde olduğumuz unutulmadan yaşanabilecek olası geri çekilmelerde ise 80,000 in altına sarkan endekste 78,000 e kadar geri çekilme potansiyeli olduğunu da belirtmekte fayda görmekteyiz. Ağustos vadeli kontratlarda bugün yukarıda 80,800-81,500-82,000 seviyeleri dirençler, aşağı yönlü hareketlerde sırası ile 80,000-79,000 ve 78,000 seviyeleri destekler olarak takipo edilebilir.

5 +90 (212) Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı 1570 Erdem Kaylı Araştırma Yönetmen 1571 Şebnem Türkeli Vadeli İşlemler Yönetmen Yardımcısı 1539 Göktan Akbaş Yurt Dışı Piyasalar Yönetmen 1580 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. UYARI