AKBANK T.A.ġ. Özettir.

Transkript

1 AKBANK T.A.ġ. Özettir. Bu özet, Sermaye Piyasası Kurulu (Kurul) nca 23/08/2013 tarihinde onaylanmıştır. Ortaklığımızın toplam TL tutarındaki ihraç tavanı kapsamındaki borçlanma araçlarının halka arz edilecek.. TL lik kısmının satışına ilişkin özettir. Halka arz edilecek borçlanma araçlarına fazla talep gelmesi durumunda halka arz tutarı.... TL ye kadar artırılabilecektir. Özetin onaylanması, özette yer alan bilgilerin doğru olduğunun Kurulca tekeffülü anlamına gelmeyeceği gibi, söz konusu borçlanma araçlarına ilişkin bir tavsiye olarak da kabul edilemez. Bu özet çerçevesinde ihraç edilecek borçlanma araçlarına ilişkin ihraççının yatırımcılara karşı olan ödeme yükümlülüğü, Kurul veya herhangi bir kamu kuruluşu tarafından garanti altına alınmamıştır. Ayrıca halka arz edilecek borçlanma araçlarının fiyatının belirlenmesinde Kurul un herhangi bir takdir ya da onay yetkisi yoktur. Bu özet, ihraççı bilgi dokümanı ve sermaye piyasası aracı notu ile birlikte geçerli bir izahname oluşturur ve ihraççı bilgi dokümanı ve sermaye piyasası aracı notunda yer alan bilgilerin özetini içerir. Bu nedenle, özet izahnameye giriş olarak okunmalı ve halka arz edilecek borçlanma araçlarına ilişkin yatırım kararları ihraççı bilgi dokümanı, sermaye piyasası aracı notu ve özetin bir bütün olarak değerlendirilmesi sonucu verilmelidir. Bu özet ile birlikte incelenmesi gereken ihraççı bilgi dokümanı ve sermaye piyasası aracı notu, ortaklığımızın ve halka arzda satışa aracılık edecek Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin adresli internet siteleri ile Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP) nda (kap.gov.tr).../.../... tarihinde yayımlanmıştır. Ayrıca başvuru yerlerinde incelemeye açık tutulmaktadır. SPKn nun 10 uncu maddesi uyarınca, izahnameyi oluşturan belgeler ve bu belgelerin eklerinde yer alan yanlış, yanıltıcı ve eksik bilgilerden kaynaklanan zararlardan ihraççı sorumludur. Zararın ihraççıdan tazmin edilememesi veya edilemeyeceğinin açıkça belli olması halinde; halka arz edenler, ihraca aracılık eden yetkili kuruluş, varsa garantör ve ihraççının yönetim kurulu üyeleri kusurlarına ve durumun gereklerine göre zararlar kendilerine yükletilebildiği ölçüde sorumludur. Ancak, izahnameyi oluşturan diğer belgelerle birlikte okunduğu takdirde özetin yanıltıcı, hatalı veya tutarsız olması durumu hariç olmak üzere, sadece özete bağlı olarak ilgililere herhangi bir hukuki sorumluluk yüklenemez. Bağımsız denetim, derecelendirme ve değerleme kuruluşları gibi izahnameyi oluşturan belgelerde yer almak üzere hazırlanan raporları hazırlayan kişi ve kurumlar da hazırladıkları raporlarda yer alan yanlış, yanıltıcı ve eksik bilgilerden SPKn hükümleri çerçevesinde sorumludur. 1

2 ĠÇĠNDEKĠLER KISALTMA VE TANIMLAR ÖZETĠN SORUMLULUĞUNU YÜKLENEN KĠġĠLER ĠHRAÇÇIYA ĠLĠġKĠN BĠLGĠLER ĠHRAÇ EDĠLECEK BORÇLANMA ARAÇLARINA ĠLĠġKĠN BĠLGĠLER RĠSK FAKTÖRLERĠ HALKA ARZA ĠLĠġKĠN BĠLGĠLER

3 KISALTMA VE TANIMLAR A.Ş. Akbank veya Banka BİST, BİAŞ veya Borsa KAP KOBİ SPK SPKn T.C. TCMB TL TTK VOB YK YP Anonim Şirket Akbank Türk Anonim Şirketi Borsa İstanbul A.Ş. Kamuyu Aydınlatma Platformu Küçük Ve Orta Ölçekli İşletme Sermaye Piyasası Kurulu Sermaye Piyasası Kanunu Türkiye Cumhuriyeti Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası Türk Lirası Türk Ticaret Kanunu Opsiyon Borsası Yönetim Kurulu Yabancı Para 3

4 1. ÖZETĠN SORUMLULUĞUNU YÜKLENEN KĠġĠLER Kanuni yetki ve sorumluluklarımız dahilinde ve görevimiz çerçevesinde bu özette ve eklerinde yer alan sorumlu olduğumuz kısımlarda bulunan bilgilerin ve verilerin gerçeğe uygun olduğunu ve özette bu bilgilerin anlamını değiģtirecek nitelikte bir eksiklik bulunmaması için her türlü makul özenin gösterilmiģ olduğunu beyan ederiz. Ġhraççı AKBANK T.A.ġ. Adı, Soyadı, Görevi, İmza, Tarih Sorumlu Olduğu Kısım: ÖZETİN TAMAMI Atıl ÖZUS Genel Müdür Yardımcısı 15/08/2013 Kerim ROTA Genel Müdür Yardımcısı 15/08/2013 Halka Arza Aracılık Eden AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ. Adı, Soyadı, Görevi, İmza, Tarih Sorumlu Olduğu Kısım: ÖZETİN TAMAMI Süleyman CENGİZ Bölüm Başkanı 15/08/2013 Ahmet Kemal Atasoy Bölüm Başkanı 15/08/2013 4

5 2. ĠHRAÇÇIYA ĠLĠġKĠN BĠLGĠLER 2.1. Ġhraççının Ticaret Unvanı Akbank Türk Anonim Şirketi 2.2. Ġhraççının hukuki statüsü, tabi olduğu mevzuat, ihraççının kurulduğu ülke ile iletiģim bilgileri Hukuki Statü Tabi Olduğu Yasal Mevzuat Kurulduğu Ülke Merkez Adresi Anonim Şirket T.C. Kanunları Türkiye Cumhuriyeti Sabancı Center Levent / İstanbul Telefon ve Faks Numaraları (0212) (0212) İnternet Adresi Konuya iliģkin ayrıntılı bilgi ihraççı bilgi dokümanının no lu maddesinde yer almaktadır Ġhraççıyı ve faaliyet gösterilen sektörü etkileyen önemli eğilimler Akbank ın uyguladığı etkin risk yönetimi politikaları ile takipteki kredi oranı 2013 yılının ilk altı ayında %1,2 olarak gerçekleşerek %2,7 seviyesinde gerçekleşen sektör ortalamasının oldukça altında kalmıştır. Yüksek sermaye yeterliliği oranının yanısıra, güçlü özkaynak yapısının önemi de küresel krizde bir kez daha ortaya çıkmıştır. Yüksek sermaye yeterlilik oranı ile düşük kaldıraç oranı Akbank ın büyümesine olumlu etki eden güçlü noktalarıdır. Banka nın aktif toplamının özkaynaklara oranı olarak hesaplanan ve Banka nın kaynak yapısına ilişkin bir gösterge olan kaldıraç oranı Haziran 2013 itibarıyla 8,3 tür. Akbank ın yüksek sermaye yeterlilik oranı; piyasa risklerinden gelebilecek zararları karşılama konusunda bankayı güçlü kılmakta, bankanın likiditesini güçlendirmekte ve büyüme dönemlerinde bankanın kredilerini daha güçlü artırmasını sağlamaktadır. Konuya iliģkin ayrıntılı bilgi ihraççı bilgi dokümanının 8.2 no lu maddesinde yer almaktadır Ġhraççının dahil olduğu grup ve grup içindeki konumu hakkında bilgi Akbank ın sermayesinde doğrudan veya dolaylı hakimiyeti söz konusu olan sermaye grubu Sabancı Grubu dur. Türkiyenin en büyük holdinglerinden biri olan Sabancı Holding in bünyesinde itibariyle 10 u halka açık olmak üzere, 74 şirket bulunmaktadır. Yine bu tarih itibariyle Sabancı Holding in toplam varlıkları 97.5 milyar USD seviyelerindedir. Hacı Ömer Sabancı Holding A.Ş., Türkiye nin sanayi ve finans topluluklarından biri olan Sabancı Topluluğu na bağlı şirketleri temsil eden ana şirkettir. Sabancı Topluluğu nun temel ilgi alanları finansal hizmetler, enerji, çimento, perakende ve sanayidir itibariyle Sabancı Holding in kendi paylarının yanı sıra 10 iştirakinin payları de Borsa İstanbul A.Ş. de (BİST) işlem görmektedir. Konuya iliģkin ayrıntılı bilgi ihraççı bilgi dokümanının 7.1 no lu maddesinde yer almaktadır Kar tahmin ve beklentileri YOKTUR. 5

6 2.6. Ġhraççı bilgi dokümanında yer alan finansal tablolara iliģkin bağımsız denetim raporlarına Ģart oluģturlan hususlar hakkında açıklama YOKTUR SeçilmiĢ finansal bilgiler ve faaliyet sonuçları Bilanço (Milyon TL) Bağımsız Denetimden Geçmiş Konsolide Bağımsız Denetimden Geçmiş Konsolide Sınırlı Bağımsız Denetimden Geçmiş Konsolide Nakit Değerler ve Merkez Bankası Bankalar ve Para Piyasalarından Alacaklar Krediler ve Alacaklar Menkul Kıymetler Diğer Aktif Toplam Mevduat Alınan Krediler ve İhraç Edilen Menkul Kıymetler Para Piyasalarına Borçlar Diğer Özkaynaklar Pasif Toplam Gelir Tablosu (Milyon TL) Bağımsız Denetimden Geçmiş Konsolide Bağımsız Denetimden Geçmiş Konsolide Sınırlı Bağımsız Denetimden Geçmiş Konsolide Sınırlı Bağımsız Denetimde n Geçmiş Konsolide Net Faiz Geliri / Gideri Net Ücret Ve Komisyon Gelirleri/Giderleri Ticari Kar/Zarar (Net) (112) 403 (145) 685 Diğer Gelir ve Giderler (Net)(-) Sürdürülen Faaliyetler Vergi Karşılığı(-) Dönem Net Karı Bağımsız denetimden geçmiş son finansal tablo dönemi olan den itibaren Akbank ın finansal durumu ve faaliyetlerinde olumsuz bir değişiklik olmamıştır. 6

7 2.8. Ġhraççının ödeme gücünün değerlendirilmesi için önemli olan, ihraççıya iliģkin son zamanlarda meydana gelmiģ olayla hakkında bilgi TCMB nezdinde tesis edilen zorunlu karşılıklara ilişkin Malta Şubesi tarafından kullanılan sendikasyon kredileri ile ilgili olarak Banka ile TCMB arasındaki görüş ayrılığı sebebiyle Banka tarafından TCMB nin söz konusu talebinin iptaline ilişkin yürütülen hukuki süreç halen devam etmektedir. Banka nın Olağan Genel Kurul Toplantısı 28 Mart 2013 tarihinde yapılmıştır. Olağan Genel Kurul Toplantısı nda 2012 yılı faaliyetlerinden sağlanan ,52 TL'lik net kârın ,42 TL sinin Yönetim Kurulu Başkan ve üyelerine nakit brüt temettü olarak ödenmesine, ödenmiş sermayenin %14,25'i olan TL ortaklarımıza nakit brüt temettü olarak dağıtılmasına, kurumlar vergisinden müstesna tutulan ,90 TL'nin "Özel Fon Hesabı"na aktarılmasına ve "Kanuni Yedek Akçeler" olarak toplam ,14 TL ayrıldıktan sonra kalan kârın "Olağanüstü Yedekler"e tahsis edilmesine karar verilmiştir. Ocak 2007 den bu yana Akbank ın %20 sine stratejik ortak olan Citigroup 23 Mart 2012 tarihinde Akbank taki paylarının bir bölümünü Basel III uygulamasına hazırlık amacıyla satmayı planladığını duyurmuştu. Banka nın sermayesindeki iştirak oranını düşürme kararı neticesinde 24 Mayıs 2012 tarihinde Banka daki sermayesinin yaklaşık %10,1 ine tekabül eden paylarını (yaklaşık lotu) satmıştır. Bu satış sonrası Citigroup un Banka daki pay oranı %9.9 a inmiştir. Akbank 2013 yılında yurtiçinde toplam TL tutarındaki borçlanma aracının nitelikli yatırımcılara satışını gerçekleştirmiştir. Akbank 2013 yılında ayrıca 1 milyar TL tutarındaki tahvilin ihracını yurtdışında gerçekleştirmiştir. Konuya iliģkin ayrıntılı bilgi ihraççı bilgi dokümanının no lu maddesinde yer almaktadır Ġhraççının grup içerisindeki diğer bir Ģirketin ya da Ģirketlerin faaliyetlerinden önemli ölçüde etkilenmesi durumunda bu husus hakkında bilgi YOKTUR Ġhraççının ana faaliyet alanları hakkında bilgi Akbank ın temel faaliyet alanı bireysel bankacılık, ticari ve KOBİ bankacılığı, kurumsal bankacılık, özel bankacılık, döviz, para piyasaları ve menkul kıymet işlemleri (Hazine İşlemleri) ile uluslararası bankacılık hizmetlerini içeren bankacılık faaliyetlerini kapsamaktadır. Birey ve kurumların bu yöndeki ihtiyaçlarını finansal bağlı ortaklıkları yoluyla da desteklemektedir. Bankacılık dışı finansal hizmetlerle sermaye piyasası ve yatırım hizmetleri ise Banka nın bağlı ortaklıkları tarafından verilmektedir. Konuya iliģkin ayrıntılı bilgi ihraççı bilgi dokümanının 6.1 no lu maddesinde yer almaktadır. 7

8 2.11. Ġhraççının yönetim hakimiyetine sahip olanların adı, soyadı, ticaret unvanı, yönetim hakimiyetinin kaynağı Ortağın Ticaret Unvanı Hacı Ömer Sabancı Holding A.Ş. Citibank Overseas Investment Corporation Tutar (TL) Pay (%) Kontrolün Kaynağı ,84 40,75 Pay Senedi ,99 9,90 Pay Senedi Tedbirler TTK Hükümleri dışında alınmış bir tedbir yoktur. TTK Hükümleri dışında alınmış bir tedbir yoktur. Konuya iliģkin ayrıntılı bilgi ihraççı bilgi dokümanının 12.4 no lu maddesinde yer almaktadır Derecelendirme notu hakkında bilgi Akbank ın uyguladığı risk yönetim politikaları ve performansı Moody s ve Fitch Ratings tarafından değerlendirilerek aşağıdaki derecelendirme notlarına uygun görülmüştür. Finansal Güç ve Bireysel Banka Uzun TL Kısa TL Uzun Döviz Kısa Döviz Kuruluş Ulusal Not Fitch Rating AAA(tur) C BBB F3 BBB F3 Ulusal AAA (Tur) AAA notu, yükümlünün taahhütleri karşılamada oldukça güçlü kapasiteye sahip olduğunu ifade eder. Uzun TP Temerrüt Uzun YP Temerrüt BBB BBB BBB notu yükümlünün taahhütleri karşılamada yeterli kapasiteye sahip olduğunu ifade eder. Ancak bu kapasite, iş ve ekonomik koşullardaki değişimlerden zarar görebilir. BBB notu yükümlünün taahhütleri karşılamada yeterli kapasiteye sahip olduğunu ifade eder. Ancak bu kapasite, iş ve ekonomik koşullardaki değişimlerden zarar görebilir. Kuruluş Finansal Güç ve Bireysel Banka Temel Kredi Uzun TL Kısa TL Uzun Döviz Kısa Döviz Moody s D+ Baa3 Baa2 Prime- 2 Baa3 Prime-3 Uzun TP Temerrüt Uzun YP Temerrüt Baa2 Baa3 Baa2 notu yükümlünün taahhütleri karşılamada yeterli kapasiteye sahip olduğunu ifade eder. Ancak bu kapasite, iş ve ekonomik koşullardaki değişimlerden zarar görebilir. Baa3 notu yükümlünün mali yükümlülüklerini karşılamada yeterli kapasiteye sahip olduğunu ifade eder. Ancak bununla birlikte ekonomik koşullara ve değişen durumlara duyarlıdır. 8

9 Konuya iliģkin ayrıntılı bilgi sermaye piyasası aracı notunun 8.3 no lu maddesinde yer almaktadır Garanti hükümleri YOKTUR Garantör hakkında bilgiler YOKTUR Yönetim kurulu üyeleri hakkında bilgiler Adı Soyadı Görevi ĠĢ Adresi Suzan Sabancı Dinçer YK Başkanı ve Murahhas Üye Akbank T.A.Ş. Genel Müdürlük Erol Sabancı YK Şeref Başkanı, Üyesi ve Danışmanı Akbank T.A.Ş. Genel Müdürlük Hayri Çulhacı YK Başkan Yardımcısı ve Murahhas Üye Akbank T.A.Ş. Genel Müdürlük Özen Göksel YK Üyesi - Murahhas Üye Akbank T.A.Ş. Genel Müdürlük Mehmet Hikmet Bayar YK Üyesi Akbank T.A.Ş. Genel Müdürlük Şakir Yaman Törüner YK Üyesi Eski Büyükdere Cd Ayazağa Yolu N:7 K:16 D:61 Giz 2000 Plaza Maslak/İst. James Charles Cowles YK Üyesi Citi, 33 Canada Square, Canary Wharf, London E14 5 LB, United Kingdom Aziz Aykut Demiray YK Üyesi Akbank T.A.Ş. Genel Müdürlük Muhterem Kaan Terzioğlu YK Üyesi Akbank T.A.Ş. Genel Müdürlük Sabri Hakan Binbaşgil Genel Müdür ve YK Üyesi Akbank T.A.Ş.Genel Müdürlük Bağımsız denetim ve bağımsız denetim kuruluģu hakkında Unvanı: Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi Sorumlu Ortak BaĢ Denetçi: Fatma Ebru YÜCEL Adresi: Büyükdere Cad. Beytem Plaza Kat: Şişli-İstanbul 3. ĠHRAÇ EDĠLECEK BORÇLANMA ARAÇLARINA ĠLĠġKĠN BĠLGĠLER 3.1. Ġhraç edilecek borçlanma araçları ile ilgili bilgiler bulunmadığından, bu maddeye ilişkin detaylı bilgiler daha sonra belirlenecektir. 9

10 3.2. Borçlanma araçlarının hangi para birimine göre ihraç edildiği hakkında bilgi bulunmadığından, bu maddeye ilişkin detaylı bilgiler daha sonra belirlenecektir Halka arz edilecek borçlanma araçları üzerinde, borçlanma aracının devir ve tedavülünü kısıtlayıcı veya borçlanma aracını alanların haklarını kullanmasına engel olacak kayıtların bulunup bulunmadığına iliģkin bilgi: bulunmadığından, bu maddeye ilişkin detaylı bilgiler daha sonra belirlenecektir Ġhraç edilecek borçlanma araçlarının yatırımcıya sağladığı haklar, bu hakların kullanım esasları ve bu haklara iliģkin kısıtlamalar ile derecelendirme notları: bulunmadığından, bu maddeye ilişkin detaylı bilgiler daha sonra belirlenecektir Nominal faiz oranı ve ödenecek faize iliģkin esaslar: bulunmadığından, bu maddeye ilişkin detaylı bilgiler daha sonra belirlenecektir Borçlanma araçlarının borsada iģlem görmesine iliģkin esaslar ile iģlem görme tarihleri: bulunmadığından, bu maddeye ilişkin detaylı bilgiler daha sonra belirlenecektir. 4. RĠSK FAKTÖRLERĠ 4.1. Ġhraççının borçlanma araçlarına iliģkin yükümlülüklerini yerine getirme gücünü etkileyebilecek riskler Kredi Riski Banka müşterisinin yapılan sözleşme gereklerine uymayarak yükümlülüğünü kısmen veya tamamen zamanında yerine getirememesinden dolayı Bankanın maruz kalabileceği zarar olasılığıdır. Kredilendirme işlemlerinde ürün ve müşteri bazında belirlenen limitler esas alınmakta, risk ve limit bilgileri sürekli olarak kontrol edilmektedir. Piyasa Riski Döviz kurları, faiz oranları ve pay senetlerinin piyasa fiyatlarında meydana gelebilecek hareketler sonucu Bankanın maruz kalabileceği zarar ihtimalidir. Piyasa riski, fiyatlardaki dalgalanmalara, saklı opsiyonlara, kaldıraç faktörü ve diğer yapısal faktörlere göre değişmektedir. Likidite Riski Bankanın nakit akışındaki dengesizlik sonucunda nakit çıkışlarını tam olarak ve zamanında karşılayacak düzeyde ve nitelikte nakit mevcuduna veya nakit girişine sahip bulunmaması nedeniyle ödeme yükümlülüklerini zamanında yerine getirememe riskidir. 10

11 Yapısal Faiz Oranı Riski Faiz oranlarındaki hareketler nedeniyle bankanın bilanço yapısından dolayı maruz kalabileceği zarar ihtimalidir. Piyasalardaki faiz oranlarının değişiminin Bankanın faize duyarlı aktif ve pasif kalemleri üzerinde oluşturabileceği değer artış veya azalışları Faiz oranı riski olarak tanımlanmaktadır. Kur Riski Bankanın yabancı para cinsinden ve yabancı paraya endeksli aktifleri ile yabancı para cinsinden yükümlülükleri arasındaki fark YP net genel pozisyon olarak tanımlanmakta ve kur riskine baz teşkil etmektedir. Kur riskinin önemli bir boyutu da YP net genel pozisyon içindeki farklı cinsten yabancı paraların birbirleri karşısındaki değerlerinin değişmesinin doğurduğu risktir (çapraz kur riski). Operasyonel Risk Yetersiz veya başarısız iç süreçler, insanlar ve sistemlerden ya da harici olaylardan kaynaklanan ve yasal riski de kapsayan zarar etme olasılığıdır. Ġtibar Riski Müşteriler, ortaklar, rakipler ve denetim otoriteleri gibi tarafların Banka hakkındaki olumsuz düşüncelerinden yada yasal düzenlemelere uygun davranılmaması neticesinde Bankaya duyulan güvenin azalması veya itibarın zedelenmesi nedeniyle Bankanın zarar etme olasılığıdır. ĠĢ Riski Faaliyetin sürdürülmesine ilişkin risk olarak da tanımlanabilecek iş riski hacim, marj ve giderlerdeki dalgalanmalardan, rekabet ortamındaki değişimlerden kaynaklanan risktir. Strateji Riski Yanlış ticari seçimlerden, kararların düzgün bir biçimde uygulanmamasından veya ekonomik faktörlerdeki değişime tepki eksikliğinden kaynaklanabilecek zararlardır. ĠĢtiraklerden Kaynaklanan Riskler Akbank T.A.Ş. nin konsolidasyon kapsamında yer almayan iştiraklerine yaptığı yatırım tutarı tarihi itibariyle 3.9 milyon TL olup, bu tutar toplam aktiflerin yaklaşık % 0,002 üdür Diğer riskler hakkındaki temel bilgiler Ġhraçcı riski Bono ve/veya tahvil ihraçcısının borçlanma aracına ilişkin yükümlülüklerini kısmen veya tamamen zamanında yerine getirememesinden dolayı karşılaşılabilecek zarar olasılığıdır Ġhraç edilecek borçlanma araçlarına iliģkin riskler hakkındaki temel bilgiler Tahvillerin ve Banka Bonolarının Likiditesinin Yatırımcının Elinde Bulunan Tutara Bağlı Olarak Kısıtlanması Riski İhraç edilecek tahvillerin ve bonoların işlem göreceği piyasada yapılacak işlem boyutları ile ilgili alt limitler bulunmaktadır. Yatırımcının halka arzdan sonra sahip olduğu tahvil veya bono tutarının 11

12 bu alt limitlerin altında kalması durumunda tahvil veya bono bu piyasada satılması imkansız hale gelebilir. Konuya iliģkin ayrıntılı bilgi ihraççı bilgi dokümanının 4., sermaye piyasası aracı notunun ise 2. bölümünde yer almaktadır. 5. HALKA ARZA ĠLĠġKĠN BĠLGĠLER 5.1. Halka arzın gerekçesi ve halka arz gelirlerinin kullanım yerleri bulunmadığından, bu maddeye ilişkin detaylı bilgiler daha sonra belirlenecektir 5.2. Halka arza iliģkin temel bilgiler bulunmadığından, bu maddeye ilişkin detaylı bilgiler daha sonra belirlenecektir 5.3. Menfaatler hakkında bilgi bulunmadığından, bu maddeye ilişkin detaylı bilgiler daha sonra belirlenecektir 5.4. Halka arzdan talepte bulunan yatırımcıların katlanacağı maliyetler hakkında bilgi bulunmadığından, bu maddeye ilişkin detaylı bilgiler daha sonra belirlenecektir 12