Günlük Bülten. 03 Nisan Nisan, 2003 HSBC

Transkript

1 03 Nisan, 2003 HSBC Günlük Bülten 03 Nisan 2003 Türkiye ile ABD arasındaki stratejik ortaklık devam ediyor Türkiye ye verilmesi düşünülen hibe desteği ABD Kongresi nin iki kanadında kabul edildi Türkiye Avrupa Kalkınma Bankasıyla toplam 350 milyon euroluk kredi için dün iki anlaşma imzaladı Powell ın Türkiye ziyareti: Amerikan Dışişleri Bakanı Colin Powell ın Türkiye ziyaretinin ardından aşağıdaki açıklamalar yapıldı: 1- Cumhurbaşkanı Sezer Türkiye ve Amerika arasındaki ilişkilerin geliştirilmesi amacıyla sürekli arayış içinde olmanın gerekli olduğunu söyledi. Sezer ayrıca, Powell ın kendisine Amerikan yönetiminin Kuzey Irak ta Türkiye nin arzu etmediği bir gelişmeye izin vermeyeceği sözünü verdiğini söyledi. 2- Amerika Dışişleri Bakanı Powell, Kuzey Irak taki Amerikan askerlerine Türkiye üzerinden ekipman gönderilmesi olasılığını Türk yetkilileriyle görüştüğünü söyledi. Powell ayrıca Amerika ile Türkiye arasındaki stratejik ortaklığın güçlenmesinin savaş sonrası Irak ın yeniden yapılanmasında da süreceği sinyalini verdi. Powell, Türk askerinin mevcut durumda Kuzey Irak a girmesine ihtiyaç bulunmadığını ifade etti. 3- Dışişleri Bakanı Abdullah Gül, Powell ile görüşmelerinin ardından yaptığı açıklamada, Amerikan yönetiminin istekleri için yeni bir hükümet tezkeresine ihtiyaç olmadığını söyledi. Türkiye ye verilmesi düşünülen hibe desteği ABD Kongresi nin iki kanadında kabul edildi: CNBCe nin haberine göre, ABD Kongresi nin iki kanadı, Temsilciler Meclisi ve Senato nun Tahsisler Komiteleri, Başkan Bush un Türkiye ye bir milyar dolarlık hibe desteğini de içeren ek savaş bütçesi tasarısını kabul etti. Türkiye ye yardım kongre tarafından onaylansa bile uygulama için, Başkan Bush un kararı gerekiyor. Türkiye Avrupa Kalkınma Bankasıyla toplam 350 milyon euroluk kredi için dün iki anlaşma imzaladı: Hazine nin yaptığı açıklamaya göre, kredinin 150 milyon euroluk kısmı daha önce 1999 yılında deprem sonrasında imzalanan kredinin son dilimi olacak. Euribor üzerinden alınan kredinin vadesi 30 yıl olarak gözüküyor. 200 milyon euroluk ikinci kredi (vadesi 12 yıl) ise Hazine nin kamu bankaları aracılığıyla küçük ve orta ölçekli işletmelere proje finansman desteği sağlamasına olanak tanıyacak. S&P Türkiye nin kredi notunu B- olarak teyit etti: S&P Ortadoğu ve Afrika Ülke Notu Yöneticisi Ala'a Al-Yousuf Türkiye nin durağan olan görünümünün ekonomik ve politik gelişmeler için geçerli olan riskleri ve fırsatları tam olarak İMKB-100 9,805 Piyasa Değeri (TL milyar) 53,862,589 Piyasa Değeri ($mn) 31,766 Halka Açık Piyasa Değeri ($mn) 7,465 Günlük İşlem Hacmi ($mn) İlk 20 Aracı Kurum Alış/(Satış) farkı ($mn) Yurtdışı piyasalar Borsalar Endeks % Değ. Dow Jones 8, Nasdaq-Composite 1, Arjantin Merval İnd Nikkei 8, Piyasa verileri Günlük Aylık Getiri(%) Getiri(%) İMKB $/TL 1,695, Euro/TL 1,835, Euro/$ Altın/Ons ($) $ O/N Repo (net) 34.32% Bono Piyasası 03/03/ % /01/ % ,000 2,500 2,000 1,500 1, $/TL 02/28/03 03/11/03 03/20/03 03/31/03 Interbank Hacim($mn) US$/TL 1,800,000 1,760,000 1,720,000 1,680,000 1,640,000 1,600,000 1,560,000 1,520,000 1,480,000 Haftalık portföy listesi Piyasa Değ. Hedef IMKB-100 ($ mn) P. Değ. Rel.Perf.(*) Portföy 02 Nisan 03 ($mn) (%) Ağırlığı AKENR %10 AKSA %10 ALARK %10 AEFES 740 1, %10 EREGL %10 MIGRS %10 NETAS %10 TRKCM %10 TUPRS 1,196 1, %10 VESTL %10 Portföy Performans İMKB-100 Relatif %1.72 %1.80 -%0.08 Kümülatif %0.99 -%5.45 %6.81 (*) 28 Mart 02 Nisan 03 tarihleri arası performans

2 yansıttığını söyledi. S&P ye göre IMF programının devam ettiğinin açıklanmasıyla kamu finansmanı güçlenebilecek ve piyasadaki güven artabilecek. Mart ayı enflasyon rakamları: Devlet İstatistik Enstitüsü bugün saat 16:30 da Mart ayı enflasyon rakamlarını açıklayacak. Biz Mart ayında TÜFE nin %1.9 ve TEFE nin %2.5 oranında artış kaydetmesini bekliyoruz. Aylık çekirdek enflasyon beklentimiz ise %2.0 seviyesinde bulunuyor. CNBC-e TV kanalının yaptığı piyasa anketine göre ise TÜFE nin %2.3, TEFE nin ise %2.7 artması bekleniyor. TL depo ihalesi: TCMB, para piyasasındaki fazla likiditeyi çekmek amacıyla düzenlediği bir ay vadeli TL depo ihalesinde maksimum %46.5 faiz oranı ile 200 trilyon TL borçlandı. İhalede oluşan faiz bir önceki ihaleye göre 25 baz puanlık düşüş gösterirken, toplam talep miktarı geçen ihaledeki 235 trilyon TL ye karşılık 432 trilyon TL olarak gerçekleşti. TRL ve Bono Piyasası ABD Dışişleri Bakanı Powell in Türkiye ye gerçekleştirdiği sürpriz ziyaretin Türkiye- ABD ilişkilerinde iyileşme anlamında yorumlanması sonucunda bono faizlerinde ufak çaplı bir gerileme yaşandı. Ancak 1 milyar dolarlık yardım paketi hakkında dün bir açıklama yapılmaması faizlerdeki düşüşün sınırlı kalmasına neden oldu. Günlük işlem hacmi Salı günü gerçekleşen 379 milyon dolardan 479 milyon dolara yükselirken gösterge niteliğindeki 3 Mart 2004 vadeli tahvilin bileşik faizi ise %64.37 den %64.02 e geriledi. Bono piyasası bugün Powell in kapalı kapılar ardında gerçekleştirdiği temaslara ilişkin ayrıntılı basın haberleri ile Mart ayı enflasyon beklentilerine odaklanacak. Faizlerin bugünkü işlemlerde %63-64 bandında hareket edeceğini tahmin ediyoruz. Colin Powell in beklenmedik Türkiye ziyaretinin neden olduğu temkinli iyimser ortam döviz kurlarında bir önceki güne göre orta çaplı bir gerilemeye yol açtı. ABD ile yeni bir tezkereye gereksinim duyulmadan Türkiye üzerinden askeri ve insani mühimmat transferi üzerinde anlaşmaya varılması, Türkiye nin Amerikan mali yardımını alacağının sinyalleri olarak yorumlandı. TCMB nin dolar fixingi bir önceki güne göre 0.5% gerileyerek 1,695,588 olurken bankalararası döviz piyasasında bugün vadeli alış/satış kotasyonları günü 1,681,000/1,685,000 ten kapattı. 1 milyar dolarlık ABD yardımının açıklanmasından bu yana ABD doları gördüğü en yüksek gün içi zirve olan 1,770,000 TL den %4 ün üzerinde bir düşüş kaydetti. Biz bu haberin döviz kurları üzerindeki etkisinin olması gerekenden daha fazla olduğunu düşünüyoruz. Bu nedenle dolar kurunun bu seviyelerde kısa vadeli bir dip yapacağına inanıyoruz. ABD dolar kurunun bugünkü işlemlerde Powell ın temaslarının sonucunu izleyerek 1,680,000-1,710,000 aralığında dalgalanacağını tahmin ediyoruz. Eurobond piyasası ihraçları 02/04/2003 T.C. Hazinesi Vade Kupon Fiyat Getiri USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR GBP Şirket Haberleri: Beko [Piyasa Değeri: milyon dolar, Hedef: 160 milyon dolar, TUT] yönetim kurulu, şirketin 2002 yılı karından temettü dağıtılmamasını olağan yıllık genel kurulda teklif etme kararı aldığını açıkladı. Goldaş [Piyasa Değeri: 34.0 milyon dolar, Hedef: 36 milyon dolar, TUT] Alman Eximbank garantörlüğünde 5 yıl vadeli 856 bin Euro tutarında kredi anlaşması imzaladı. Şirketin 2002 itibarıyla net finansal borç stoğu 20.1 milyon dolar seviyesinde bulunmakta idi. Netaş [Piyasa Değeri: 93.7 milyon dolar, Hedef: 180 milyon dolar, EKLE] yıllık olağan genel kurulunda şirketin 2002 yılı karının olağanüstü yedek olarak şirket bünyesinde tutulmasına, ancak geçmiş yıllar olağanüstü yedeklerinden, 4.9 milyon dolar tutarında, 1,000TL nominal hisse başına net %122 (1,220 TL) nakit temettü dağıtılmasına 21 Mayıs tarihinden itibaren başlanmasına karar verildi. Ayıca Şirketin Netaş Northern Electric Telekomünikasyon A.Ş. olan isminin Nortel Networks Netaş Telekomünikasyon A.Ş olarak değişmesi de olağan yıllık genel kurulda onaylandı Nisan, 2003

3 Maliye Bakanı Kemal Unakıtan Petkim in [Piyasa Değeri: milyon dolar, Hedef Değer: 800 milyon dolar, TUT] %51 inin blok satış yoluyla özelleştirilmesine yönelik ihalede beş yatırımcı grubunun teklif verdiklerini açıkladı. Chemorbis Ortak Girişim Grubu, Standart Kimya, Sanko Holding, Vakıflar Bankası ve Zorlu Petrogas dün tamamlanan teklif verme sürecine katıldılar. Unakıtan ayrıca, Tüpraş ın [Piyasa Değeri: 1,196.3 milyon dolar, Hedef Değer: 1,600 milyon dolar, EKLE] özelleştirmesine yönelik olarak yapılacak ihalenin Mayıs ayı sonuna kadar açılması yönünde hazırlıkların sürdüğünü açıkladı. Petrol Ofisi [Piyasa Değeri: milyon dolar, Hedef: 150 milyon dolar, SAT] ödenmiş sermayesini %18.9 oranında bedelsiz artırarak trilyon TL den 300 trilyon TL ye yükseltme kararı aldı. 03 Nisan,

4 Teknik Analiz 03 Nisan 2003: İMKB-100 endeks grafiği [Standard] Q.XU100, Last Trade, HiLoCl Bar 01/04/2003 9, , , Q.XU100, Close(Last Trade), WMA 5 01/04/2003 9, Q.XU100, Close(Last Trade), WMA 22 01/04/2003 9, Q.XU100, Close(Last Trade), WMA 56 01/04/ , Q.XU100, Close(Last Trade), WMA /04/ , Daily Q.XU100 [HiLoCl Bar, WMA 5, WMA 22, WMA 56, WMA 200] 03/04/ /04/2003 (GMT) Nis 02 May 02 Haz 02 Tem 02 Ağu 02 Eyl 02 Eki 02 Kas 02 Ara 02 Oca 03 Şub 03 Mar 03 Gün içinde en yüksek 9,874 seviyesini gören İMKB-100 endeksi, bu direnç noktasınından satışlarla karşılaştı ve günü küçük bir kayıpla 9,804 seviyesinden kapattı. Ancak, bir önceki güne göre hacimin artış göstermesi, haftanın son işlem gününe kadar 10,000 endeks seviyesinin denenebileceğine işaret ediyor. 10,000 psikolojik ve teknik olarak güçlü bir direnç olacaktır, bu noktanın kırılması durumunda yukarı doğru hareketin direnç seviyesine kadar devam etmesi beklenebilir destek seviyesinin kırılmaması durumunda yatırımcıların hisse Price TRL Endeksler TL (%)Değ $ sent İMKB-100 9, İMKB-50 9, İMKB-30 12, İMKB Sınai 10, İMKB Mali 11, İMKB Hizm. 6, En çok yükselen 5 hisse Hisse adı Kapanış (TL) Değişim (%) Çimbeton 7, Işıklar Ambalaj 15, İhlas Ev Aletleri 2, Selçuk Gıda 1, Penguan Gıda 9, En çok düşen 5 hisse Hisse adı Kapanış (TL) Değişim (%) Ünal Tarım Kartonsan 58, Altınyıldız 1, Duran Ofset 1, Marm. Altınyunus 3, En yüksek hacimli 5 hisse Hisse adı Kapanış (TL) İşl.Hac.(TLmn) İhlas Holding 1,000 15,845,171 Garanti Bankası 1,625 15,367,682 Yapı Kredi 1,425 14,492,038 Finansbank ,840,205 İş Bankası (C) 4,050 11,292,945 5 günlük 22 günlük 56 günlük Ağırlıklı Ortalama 9,692 9,786 10,402 Yön Endeks Kısa Orta Uzun Direnç 10,000 10,200-10,500 11,000 Destek 9,200 9,000 8,800-8,500 senetleri pozisyonlarını korumaları uygun olacaktır Nisan, 2003

5 Günlük Bülten HSBC Araştırma Bölümü Hayriye Turgay, Araştırma Müdürü Cenk Orçan, Müdür Yardımcısı Özgür Altuğ, Yönetmen (Ekonomist) Mehmet Fatih Keresteci, Yön. Yrd. (Ekonomist) Ilgın Erdoğan, Müdür Yrd. Bülent Yurdagül, Müdür Yrd. Kazım Andaç, Müdür Yrd. Levent Topçu, Yönetmen Ömer Ömerbaş, Yönetmen Yrd. İzzet Özdal, Yönetmen Yrd. Bu rapor HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ( HSBC ) tarafından sadece Türkiye de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiştir. Raporun HSBC ile ilişkili bir kuruluşun müşterisi tarafından alınması durumunda bilgilerin kullanılabilirliği, alan kişi ve bu kuruluş arasındaki akdi ilişkiye tabi olacaktır. HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Büyükdere Cad. No:122 B Blok Kat: Esentepe İstanbul Telefon: Faks: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapordaki bilgiler HSBC nin güvenilirliğine inandığı sağlam kaynaklardan derlenmiştir, ancak bilgilerin doğruluğu bağımsız olarak teyit edilmemiş olup, HSBC bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti vermemekte ve doğabilecek hatalarda sorumluluk üstlenmemektedir. Belirtilen görüşler HSBC Araştırma Bölümü ne ait olup, önceden belirtilmeden değişiklik yapma hakkı saklıdır. HSBC ve ilişkili kuruluşlar, ve/veya bu kuruluşlarda çalışan personel araştırma raporlarında sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetlere yatırım yapabilir ve zaman içerisinde pozisyonlarını değiştirebilir. HSBC ve ilişkili kuruluşları, bu raporda sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetleri satın alma taahhüdünde bulunmuş olabilir, bu menkul kıymetleri kayıtlı piyasalarda alıp satabilir ve sözü edilen şirketlere yatırım bankacılığı veya aracılık hizmetleri verebilir. Araştırma raporlarında yer alan bilgiler ve görüşler raporun hazırlandığı sırada geçerli olan vergi oranlarını temel almakla birlikte, bu oranlar zaman içinde değişkenlik gösterebilir. Geçmiş performans gelecekte sergilenecek performans hakkında belirleyici olmayabilir. Yatırımların veya getirilerin değeri artabileceği gibi azalabilir ve yatırılan ana paranın altına da düşebilir. Araştırma raporunda bahsi geçen yatırımlarda kullanılan para birimi ile raporun ulaştığı yerlerde kullanılan yerel para biriminin farklı olması durumunda, döviz kurlarındaki değişimler o yatırımın değer, fiyat ya da getirisinde olumsuz etkiler yaratabilir. Etkin bir piyasası bulunmayan yatırım araçları söz konusu olduğunda, yatırımların likidite edilmesi, değer tespiti ya da taşınan riskin boyutlarına ilişkin güvenilir bilgilere ulaşmak açısından zorluklar oluşabilir. Bu raporda yer alan bilgilerin bir kısmı ya da tamamının kopyası çıkarılamaz ya da dağıtılamaz. (Ekim 2001) 03 Nisan,