ENKA ĠNġAAT VE SANAYĠ ANONĠM ġġrketġ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 HAZĠRAN 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN ARA DÖNEM ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLAR

Transkript

1 ENKA ĠNġAAT VE SANAYĠ ANONĠM ġġrketġ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 HAZĠRAN 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN ARA DÖNEM ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLAR

2 ĠÇĠNDEKĠLER SAYFA ÖZET KONSOLĠDE BĠLANÇO ÖZET KONSOLĠDE GELĠR TABLOSU... 3 ÖZET KONSOLĠDE KAPSAMLI GELĠR TABLOSU... 4 ÖZET KONSOLĠDE ÖZKAYNAK DEĞĠġĠM TABLOSU... 5 ÖZET KONSOLĠDE NAKĠT AKIM TABLOSU... 6 ÖZET KONSOLĠDE NOT 1 GRUP'UN ORGANĠZASYON VE FAALĠYET KONUSU... 7 NOT 2 ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR NOT 3 OPERASYONEL SEZONA GÖRE DEĞĠġĠM NOT 4 HĠSSE BAġINA KAZANÇ NOT 5 FAALĠYET BÖLÜMLERĠNE ĠLĠġKĠN AÇIKLAMA VE DĠPNOTLARI NOT 6 NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ NOT 7 FĠNANSAL YATIRIMLAR NOT 8 FĠNANSAL BORÇLAR NOT 9 TĠCARĠ ALACAKLAR VE BORÇLAR NOT 10 DEVAM EDEN ĠNġAAT SÖZLEġMELERĠNDEN ALACAKLAR VE ĠLGĠLĠ HAKEDĠġ BEDELLERĠ NOT 11 YATIRIM AMAÇLI GAYRĠMENKULLER NOT 12 MADDĠ DURAN VARLIKLAR NOT 13 TAAHHÜTLER NOT 14 DĠĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER NOT 15 ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI NOT 16 ÖZKAYNAKLAR NOT 17 VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER NOT 18 FĠNANSAL RĠSK YÖNETĠMĠ VE POLĠTĠKALARI NOT 19 BĠLANÇO TARĠHĠNDEN SONRAKĠ OLAYLAR... 35

3 ARA DÖNEM ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLAR HAKKINDA ĠNCELEME RAPORU Enka ĠnĢaat ve Sanayi Anonim ġirketi Yönetim Kurulu na Giriş Enka ĠnĢaat ve Sanayi A.ġ. (Enka ĠnĢaat) nin ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte Grup ) ekte yer alan 30 Haziran 2010 tarihli özet konsolide bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık özet konsolide gelir tablosu, özet konsolide kapsamlı gelir tablosu, özet konsolide özkaynak değiģim tablosu, ve özet konsolide nakit akım tablosu tarafımızca incelenmiģtir. ĠĢletme yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem özet finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir Ģekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem özet finansal tabloların incelenmesine iliģkin ulaģılan sonucun açıklanmasıdır. İncelemenin Kapsamı Ġncelememiz Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıģtır. Ara dönem özet finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kiģilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalıģmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüģü açıklanmamıģtır. Sonuç Ġncelememiz sonucunda, ekteki ara dönem özet konsolide finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına tüm önemli yönleriyle uygun hazırlanmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıģtır. Diğer husus Grup un 30 Haziran 2009 tarihinde sonra eren altı aylık ara döneme ait özet konsolide finansal tablolarının incelenmesi ve 31 Aralık 2009 tarihinde sonra eren yıla ait konsolide finansal tablolarının bağımsız denetimi baģka bir bağımsız denetim kuruluģu tarafından yapılmıģtır. Önceki bağımsız denetim kuruluģu, 30 Haziran 2009 tarihli özet konsolide finansal tablolar ile ilgili olarak 24 Ağustos 2009 tarihli inceleme raporunda Grup un 30 Haziran 2009 tarihli ara dönem özet konsolide finansal tablolarının, Grup un finansal pozisyonunun, altı aylık döneme iliģkin finansal performansının ve nakit akımlarının, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlamadığını belirtmiģ, 31 Aralık 2009 tarihli konsolide finansal tablolar ile ilgili olarak ise 23 Mart 2010 tarihli bağımsız denetim raporunda olumlu görüģ bildirmiģtir. Ġstanbul, 23 Ağustos 2010 DRT BAĞIMSIZ DENETĠM VE SERBEST MUHASEBECĠ MALĠ MÜġAVĠRLĠK A.ġ. Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU LIMITED Burç Seven Sorumlu Ortak BaĢdenetçi

4 30 HAZĠRAN 2010 TARĠHLĠ ÖZET KONSOLĠDE BĠLANÇO Bağımsız Bağımsız incelemeden denetimden geçmiģ geçmiģ Dipnot 30 Haziran 31 Aralık Referansları VARLIKLAR Dönen Varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Finansal yatırımlar Ticari alacaklar Diğer alacaklar Stoklar Devam eden inģaat sözleģmelerinden alacaklar Diğer dönen varlıklar MüĢterek yönetime tabi ortaklıkların dönen varlıklar içindeki payı SatıĢ amacıyla elde tutulan varlıklar Duran Varlıklar Uzun vadeli ticari alacaklar Finansal yatırımlar Yatırım amaçlı gayrimenkuller Maddi duran varlıklar - Grup Grup'un müģterek yönetimine tabi ortaklıkları içendeki payı Maddi olmayan duran varlıklar MüĢterek yönetime tabi ortaklıkların duran varlıklar içindeki payı ġerefiye ErtelenmiĢ vergi varlığı Diğer duran varlıklar TOPLAM VARLIKLAR Ekteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 1

5 30 HAZĠRAN 2010 TARĠHLĠ ÖZET KONSOLĠDE BĠLANÇO Bağımsız Bağımsız incelemeden denetimden geçmiģ geçmiģ Dipnot 30 Haziran 31 Aralık KAYNAKLAR Referansları Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal borçlar - Finansal kredilerden borçlar Finansal kiralama iģlemlerinden borçlar Ticari borçlar Diğer borçlar Devam eden inģaat sözleģmeleri hakediģ bedelleri Dönem karı vergi yükümlülüğü Borç karģılıkları ÇalıĢanlara sağlanan faydalara iliģkin karģılıklar Diğer kısa vadeli yükümlülükler MüĢterek yönetime tabi ortaklıkların kısa vadeli yükümlülükler içindeki payı Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal borçlar - Finansal kredilerden borçlar Finansal kiralama iģlemlerinden borçlar Ticari borçlar Diğer borçlar ÇalıĢanlara sağlanan faydalara iliģkin karģılıklar ErtelenmiĢ vergi yükümlülükleri Diğer uzun vadeli yükümlülükler MüĢterek yönetime tabi ortaklıkların kısa vadeli yükümlülükler içindeki payı ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Yasal ödenmiģ sermaye ÖdenmiĢ sermaye düzeltmesi Değer artıģ fonları Yabancı para çevrim fonu ( ) ( ) Kardan ayrılan kısıtlanmıģ yedekler GeçmiĢ yıllar karı Net dönem karı Kontrol Gücü Olmayan Paylar TOPLAM KAYNAKLAR Ekteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 2

6 30 HAZĠRAN 2010 TARĠHĠNDE SONA EREN ALTI AYLIK DÖNEME AĠT ÖZET KONSOLĠDE GELĠR TABLOSU Bağımsız Bağımsız Bağımsız Bağımsız incelemeden incelemeden incelemeden incelemeden geçmiģ geçmemiģ geçmiģ geçmemiģ 1 Ocak- 1 Nisan- 1 Ocak- 1 Nisan- Dipnot 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran Referansları Sürdürülen faaliyetler SatıĢ gelirleri SatıĢların maliyeti (-) 5 ( ) ( ) ( ) ( ) BRÜT KAR Pazarlama, satıģ ve dağıtım giderleri (-) 5 (50.744) (22.942) (59.316) (24.201) Genel yönetim giderleri (-) 5 ( ) (70.373) ( ) (66.608) Diğer faaliyet gelirleri Diğer faaliyet giderleri (-) 5 (14.358) (4.702) (16.916) (15.799) FAALĠYET KARI Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar/zararındaki paylar (1.323) (1.258) Finansal gelirler (9.365) Finansal giderler (-) 5 ( ) ( ) ( ) VERGĠ ÖNCESĠ KAR Dönem vergi gideri (-) 17 (65.306) (36.747) (91.546) (50.306) ErtelenmiĢ vergi (gideri)/geliri 17 (15.027) (456) (51.887) DÖNEM KARI Dönem Karının Dağılımı: Kontrol gücü olmayan paylar Ana ortaklık payları Hisse BaĢına Kazanç - intifa senetleri adi hisse senedi (tam Kr) 4 0,17 0,09 0,14 0,09 Ağırlıklı Ortalama Hisse Senedi Sayısı (1 kuruģdan ağırlıklı ortalama hisse senedi) Ekteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 3

7 30 HAZĠRAN 2010 TARĠHĠNDE SONA EREN ALTI AYLIK DÖNEME AĠT ÖZET KONSOLĠDE KAPSAMLI GELĠR TABLOSU Bağımsız Bağımsız Bağımsız Bağımsız incelemeden incelemeden incelemeden incelemeden geçmiģ geçmemiģ geçmiģ geçmemiģ 1 Ocak- 1 Nisan- 1 Ocak- 1 Nisan- Dipnot 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran Referansları DÖNEM KARI Diğer Kapsamlı Gelir / (Gider): Finansal varlıklar değer artıģ fonundaki artıģ Finansal varlık satıģları nedeniyle değer artıģ fonundan çıkıģlar (1.554) (780) (951) (553) Finansal riskten korunma fonundaki değiģim (403) (716) Yabancı para çevrim farklarındaki değiģim (21.995) (89.517) ( ) VERGĠ ÖNCESĠ DĠĞER KAPSAMLI GELĠR / (GĠDER) (6.573) (69.328) ( ) Diğer kapsamlı gelirle ilgili ertelenmiģ vergi gideri 17 (3.294) (3.084) (4.038) (2.435) VERGĠ SONRASI DĠĞER KAPSAMLI GELĠR / (GĠDER) (9.657) (73.366) ( ) TOPLAM KAPSAMLI GELĠR / (GĠDER) (1.560) Kapsamlı Gelirin Dağılımı Ana ortaklık payları (4.940) Kontrol gücü olmayan paylar (1.560) Ekteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 4

8 30 HAZĠRAN 2010 TARĠHĠNDE SONA EREN ALTI AYLIK DÖNEME AĠT ÖZET KONSOLĠDE ÖZKAYNAK DEĞĠġĠM TABLOSU Yasal ödenmiģ Sermaye UMS 21 e göre ödenmiģ sermaye düzeltmesi Değer artıģ fonları Yeniden değerleme fonu Finansal varlıklar değer artıģ fonu Yabancı para çevrim farkları Kardan ayrılan kısıtlanmıģ yedekler GeçmiĢ yıl karı Net dönem karı Ana ortaklığa ait özkaynaklar Kontrol gücü olmayan paylar Toplam özkaynaklar 1 Ocak 2009 itibariyle açılıģ bakiyesi (9.083) Diğer kapsamlı gelir ( ) (57.123) (16.243) (73.366) Net dönem karı Toplam kapsamlı gelir ( ) Yeniden değerleme fonundan birikmiģ karlara aktarılan yeniden değerlenmiģ tutarlar üzerinden hesaplanan amortisman farkı (ertelenmiģ vergi netlenmiģ) - - (2.219) GeçmiĢ yıl karlarına transfer ( ) Sermaye artırımı (9.266) ( ) Sermaye çevrim farkı KısıtlanmıĢ yedeklere transfer (47.098) Temettü dağıtımı ( ) - ( ) (23.515) ( ) 30 Haziran 2009 itibariyle bakiye ( ) Ocak 2010 itibariyle açılıģ bakiyesi ( ) Diğer kapsamlı gelir ( ) Net dönem karı Toplam kapsamlı gelir ( ) Yeniden değerleme fonundan birikmiģ karlara aktarılan yeniden değerlenmiģ tutarlar üzerinden hesaplanan amortisman farkı (ertelenmiģ vergi netlenmiģ) - - (4.719) GeçmiĢ yıl karlarına transfer ( ) Sermaye artırımı ( ) Sermaye çevrim farkı Yasal yedeklere transferler (33.453) Konsolidasyon kapsamındaki değiģiklik - - (2.296) (1.461) Temettü dağıtımı ( ) - ( ) (10.317) ( ) 30 Haziran 2010 itibariyle bakiye ( ) Ekteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 5

9 30 HAZĠRAN 2010 TARĠHĠNDE SONA EREN ALTI AYLIK DÖNEME AĠT ÖZET KONSOLĠDE NAKĠT AKIM TABLOSU Bağımsız Bağımsız incelemeden incelemeden geçmiģ geçmiģ 1 Ocak - 1 Ocak - Dipnot 30 Haziran 30 Haziran ĠĢletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akımları referansları Vergi öncesi net kar ĠĢletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit ile net kar arasındaki mutabakat: - Amortisman ve itfa ve tükenme payları Kıdem tazminatı karģılığı ġüpheli alacak karģılığı ErtelenmiĢ elektrik satıģ gelirleri düzeltmesi Özkaynak yöntemiyle konsolide edilen iģtiraklerden elde edilen (gelir) / gider Vadeli iģlem rayiç değer (geliri) / gideri, net Faiz giderleri Faiz gelirleri (24.212) (21.905) - Temettü gelirleri (3.725) (2.400) - Stok değer düģüklüğü karģılığı, net (213) (577) - Maddi varlık satıģ karı, net 12 (2.746) (4.933) ĠĢletme sermayesinde gerçekleģen değiģimler Ticari ve diğer alacaklardaki azalıģ / (artıģ) (53.372) ĠliĢkili taraflardan diğer alacaklardaki azalıģ Devam eden inģaat sözleģmelerinden alacaklardaki (artıģ) / azalıģ (33.525) MüĢterek yönetime tabi ortaklıklarının varlıklar içindeki payındaki azalıģ Stoklardaki azalıģ Diğer cari/ dönen varlıklar ve diğer cari olmayan / duran varlıklardaki azalıģ Ticari ve diğer borçlardaki artıģ / (azalıģ) ( ) Devam eden inģaat sözleģmeleri hakediģ bedellerindeki (azalıģ) / artıģ (57.513) MüĢterek yönetime tabi ortaklıklarının kısa ve uzun vadeli yükümlülükler içindeki payındaki azalıģ (64.781) (48.879) ĠliĢkili taraflara borçlardaki artıģ Borç karģılıkları ve diğer yükümlülüklerindeki azalıģ ( ) (65.500) (90.869) (16.153) Ödenen vergi 17 (62.471) (84.047) Ödenen kıdem tazminatı (1.577) (2.033) ĠĢletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit giriģi Yatırım faaliyetlerinden nakit akımları Vadesi üç ayın üzerindeki vadeli mevduatlar Satılmaya hazır menkul kıymetler (45.470) ( ) Maddi varlık satıģından sağlanan nakit Alınan maddi varlıklar, maddi olmayan varlıklar, yatırım amaçlı gayrimenkuller (41.346) ( ) Alınan faiz Temettü gelirleri Yatırım faaliyetlerinden elde edilen / (kullanılan) nakit ( ) Finansman faaliyetlerinden elde edilen nakit akımları Alınan kısa ve uzun vadeli krediler Ödenen kısa ve uzun vadeli krediler ( ) ( ) Ödenen faiz (30.804) (41.496) Fianansal kiralama iģlemlerinden borçlar 49 (355) Ana ortaklık dıģı paylara ödenen temettüler (10.317) (23.515) Ödenen temettüler ( ) ( ) Finansman faaliyetlerinde kullanılan nakit ( ) ( ) Yabancı para çevrim farkları (41.309) Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net artıģ ( ) Dönem baģı itibariyle nakit ve nakit benzerleri Dönem sonu itibariyle nakit ve nakit benzerleri

10 1. GRUP UN ORGANĠZASYON VE FAALĠYET KONUSU Enka ĠnĢaat ve Sanayi Anonim ġirketi (Enka ĠnĢaat), Türk Ticaret Kanunu hükümleri uyarınca, 4 Aralık 1967 tarihinde Ġstanbul, Türkiye de kurulmuģ ve tescil edilmiģtir. Enka ĠnĢaat ın Ģirket merkezi Balmumcu, Bestekar ġevki Bey Sokak, Enka Binası BeĢiktaĢ, Ġstanbul dur. Tara Holding Anonim ġirketi ile Tara ve Gülçelik Aileleri nin kontrolünde olan Enka ĠnĢaat hisselerinin %13,10 nu ve Enka ĠnĢaat ın bağlı ortaklıklarından PimaĢ Plastik ĠnĢaat Malzemeleri Anonim ġirketi (PimaĢ) hisselerinin %15,95 i Ġstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda iģlem görmektedir. Enka ĠnĢaat, 28 Haziran 2002 tarihinde %35,39 payla ortağı olan ve aynı zamanda %3,93 payla iģtirak ettiği Enka Holding Yatırım Anonim ġirketi (Enka Holding) ile Türk Ticaret Kanunu nun 451. Maddesi ve Kurumlar Vergisi Kanunu nun maddeleri hükümleri uyarınca, devralma yolu ile birleģme sonucunda aktif ve pasifi ile birlikte tüm mal varlıklarını bütün hakları ve yükümlülükleriyle tasfiyesiz olarak devralarak birleģmiģtir. 29 Aralık 1972 tarihinde kurulmuģ olan ve fiili faaliyet konusu sermaye Ģirketlerine mali yatırımlar yapmak olan Enka Holding in yatırımda bulunduğu Ģirketler de bu birleģme sonrası Enka ĠnĢaat bünyesi altında toplanmıģtır yılı ilk altı aylık döneminde çalıģan personelin ortalama sayısı beyaz yakalı ve mavi yakalı olarak sırasıyla ve dir (2009: ve ). Enka ĠnĢaat beģ ana coğrafi bölgede Ģube benzeri iģletmeleri, müģterek yönetime tabi ortaklıkları, bağlı ortaklıkları ve iģtirakleri ile birlikte faaliyet göstermektedir: i. Türkiye de yaygın bir inģaat faaliyet yelpazesinde hizmet vermekte olup, bu inģaat faaliyetleri arasında inģaatını ve iģletmesini yaptığı doğalgazla çalıģan elektrik enerjisi üreten termik güç santralleri, endüstriyel ve sosyal binalar ve otoyol inģaatları yer almaktadır. ii. iii. iv. Rusya, Ukrayna, Tacikistan ve Kazakistan da inģaat faaliyetlerinde bulunmaktadır. Aynı zamanda Moskova Rusya da, gayrimenkul yatırımı ve geliģtirilmesi konularında da faaliyet göstermektedir. Ayrıca yine Rusya da hipermarketler ve alıģveriģ merkezleri inģaatı ve iģletmesi ile ilgilenmektedir. Afrika daki inģaat faaliyetlerini Burundi, Libya ve Cibuti de devam ettirmektedir. Asya daki inģaat faaliyetlerini Arabistan ve Umman da devam ettirmektedir. v. Avrupa daki faaliyetleri inģaat ve ticari aktivitelerden oluģmakta olup, bu faaliyetler Romanya, Arnavutluk, Hollanda, Ġsviçre, Almanya, Kosova ve Bosna Hersek te sürdürülmektedir. Enka ĠnĢaat, bağlı ortaklıkları, Ģube benzeri yabancı iģletmeleri ve konsolide edilen müģterek yönetime tabi ortaklıklarıyla birlikte bundan sonra Grup olarak tanımlanacaktır. 2. ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR 2.1 Finansal tabloların sunum esasları Grup un konsolide finansal tabloları Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından kabul edilen finansal raporlama standartlarına ( SPK Finansal Raporlama Standartları ) uygun olarak hazırlanmıģtır. 30 Haziran 2010 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar, UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardı uyarınca hazırlanmıģtır. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, yıllık finansal tablolara nazaran tüm bilgi ve dipnotları içermediğinden 31 Aralık 2009 tarihli yıllık finansal tablolarla beraber değerlendirilmelidir. 7

11 2. ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.1 Finansal tabloların sunum esasları (devamı) 9 Nisan 2008 tarihinde Resmi Gazetede yayımlanarak yürürlüğe giren SPK nın Seri: XI, No: 29 Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya ĠliĢkin Esaslar Tebliği (Tebliğ) uyarınca halka açık iģletmeler 1 Ocak 2008 den itibaren finansal tablolarını, söz konusu Tebliğ de öngörüldüğü üzere, Uluslararası Muhasebe/ Finansal Raporlama (UMS/UFRS) standartlarına uygun olarak hazırlamaya baģlamıģtır. Enka ĠnĢaat, Türkiye de faaliyet gösteren bağlı ortaklıkları ve müģterek yönetime tabi ortaklıkları, muhasebe kayıtlarını ve yasal mali tablolarını Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) (Enka ĠnĢaat ve PimaĢ için), Türkiye de geçerli olan ticari mevzuat, mali mevzuat ve Maliye Bakanlığı nca yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı (THP) gereklerine göre Türk Lirası (TL) olarak tutmaktadır. YurtdıĢında faaliyet gösteren, bağlı ortaklıklar, Ģube benzeri iģletmeler ile müģterek yönetime tabi ortaklıklar ise, ticari sicillerinin kayıtlı olduğu ülkelerde geçerli olan kanun ve mevzuat hükümleri çerçevesinde muhasebe kayıtlarını tutmaktadırlar. Konsolide finansal tablolar Enka ĠnĢaat ın ve bağlı ortaklıkların ve müģterek yönetime tabi ortaklıkların yasal kayıtlarına dayandırılarak ve farklı muhasebe politikaları benimsenerek düzenlenen finansal tablolarına, SPK Finansal Raporlama Standartları na uygunluk sağlaması amacıyla, bazı düzeltme ve sınıflandırma kayıtları yansıtılmak suretiyle hazırlanmıģtır. Düzeltme kayıtlarının baģlıcaları, tam, oransal ve özkaynak yöntemi ile konsolidasyon muhasebesi yapılması, inģaat faaliyetleri gelirlerinin ilgili sözleģmenin tamamlanma oranı metodu ile finansal tablolarına yansıtılması, iģletme birleģmelerinin kayda alınması, bina ve yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değer düzeltmeleri, ertelenmiģ vergi hesaplaması, alacak, borç ve diğer yükümlülüklerin iskonto edilmesi, kıdem tazminatı ve diğer karģılıkların hesaplanmasıdır. Konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun bedelinden gösterilen satılmaya hazır finansal varlıklar, yatırım amaçlı gayrimenkuller ve maddi varlıklar içinde yer alan arsa ve binalar haricinde, tarihi maliyet esasına göre düzenlemiģtir. Ara dönem konsolide finansal tablolar 23 Ağustos 2010 tarihinde Grup Yönetim Kurulu tarafından yayımlanmak üzere onaylanmıģtır. Genel Kurul ve bazı düzenleyici organların yasal finansal tabloları yayımlandıktan sonra değiģtirme yetkileri vardır. 2.2 ĠĢlevsel ve sunum para birimi Grup un sunum para birimi Türk Lirası (TL) dır. ABD Doları, Enka ĠnĢaat operasyonlarında ağırlıklı olarak kullanılmakta ve baģka bir deyiģle Enka ĠnĢaat operasyonları üzerinde önemli bir etkiye sahip bulunmaktadır. ABD Doları ayrıca, Enka ĠnĢaat için önemlilik arz eden durum ve olayların ekonomik temelini yansıtmaktadır. Enka ĠnĢaat ın satın alma ve satıģ fiyatları ile esas hizmet ve ürünleri çoğunlukla ABD Doları cinsinden belirlenmekte olup borçlanma cinsi ve ilgili borçlanma giderlerinin büyük bir çoğunluğu da ABD Doları dır. Bu yüzden Enka ĠnĢaat, finansal tablo kalemlerinin iģlevsel para biriminin UMS 21 Döviz Kurlarındaki DeğiĢimin Etkileri uyarınca ABD Doları olmasına karar vermiģtir. UMS 21 uyarınca, iģlevsel para birimi ABD Doları olan Enka ĠnĢaat ve bazı yurtdıģı bağlı ortaklıkları ve müģterek yönetim ortaklıklarının bilanço kalemleri TL olarak sunulurken ilgili bilanço tarihindeki ABD Doları/TL kuruyla; gelir ve giderler ile nakit akımları ise iģlemlerin gerçekleģtiği tarihin kuruyla (tarihsel kur) veya ilgili dönemin ortalama kuruyla değerlenir. Bu çevrimden doğan çevrim karı/zararı, özkaynaklar altında oluģan yabancı para çevrim farkları hesabında yer alır. 8

12 2. ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.2 ĠĢlevsel ve sunum para birimi (devamı) Grup un Rusya da faaliyet gösteren yabancı bağlı ortaklıklarından Moskova Krasnye Holmy (MKH), Opened Joint-Stock Company Mosenka (Mosenka) ve Limited Liability Company Enka TC (Enka TC, eski adıyla Limited Liability Company Ramenka ) nin iģlevsel para birimi Ruble; Kazakistan, Romanya, Kosova ve Arnavutluk ta kurulmuģ olan müģterek yönetime tabi ortaklıkların ve Hollanda da kurulmuģ olan Ģirketlerin iģlevsel para birimi Euro dur. Grup un Türkiye de faaliyet gösteren bazı bağlı ortaklıklarının iģlevsel para birimi ise TL dir. Bu Ģirketler iģlevsel para birimi cinsinden Enka ĠnĢaat a raporlama yapmakta olup bilanço kalemleri bilanço tarihindeki sırasıyla ABD Doları/Ruble, ABD Doları/Euro ve ABD Doları/TL kuruyla; gelir ve giderler ile nakit akımları ise sırasıyla ABD Doları/Ruble, ABD Doları/Euro ve ABD Doları/TL yıllık ortalama kurlarıyla çevrilmektedir. Bu çevrimden doğan çevrim karı/zararı, özkaynaklar altında oluģan yabancı para çevrim farkları hesabında yer almaktadır. Enka ĠnĢaat ın yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıklarının, müģterek yönetime tabi ortaklıklarının ve Ģube benzeri yabancı iģletmelerinin konsolide finansal tablolarda gösteriminde izlenen yöntemler aģağıdaki gibidir: ġube benzeri iģletmelerin iģlemleri ana ortaklığın iģlemleri gibi değerlemeye tabi tutulur. Bu çerçevede Ģube benzeri iģletmelerin, bağımsız yabancı iģletme niteliğinde olan bağlı ortaklıkların ve müģterek yönetime tabi ortaklıkların ABD Doları olarak hazırlanan finansal tablolarındaki parasal ve parasal olmayan kalemler bilanço tarihinde geçerli olan T.C. Merkez Bankası döviz alıģ kurları üzerinden Türk Lirası na çevrilmiģtir. Gelir ve gider kalemleri, ara dönem içinde düzenli olarak dağıldığı için altı aylık ortalama kurlar üzerinden Türk Lirası na çevrilmiģtir. Çevrim iģleminden kaynaklanan kur farkları, konsolide bilançoda özkaynaklar hesap grubu altında Yabancı para çevrim farkları hesabında izlenmektedir. Özkaynak kalemleri de bilanço tarihinde geçerli olan T.C. Merkez bankası döviz alıģ kurları üzerinden Türk Lirası na çevrilmiģtir. Konsolidasyona dahil olan yabancı ülkelerde faaliyet gösteren Ģube benzeri iģletmelerin ve bağımsız yabancı iģletmelerin özkaynakları ile ilgili ortaya çıkan çevrim farkları yine özkaynak hesap grubu altında Yabancı para çevrim farkları hesabında takip edilmektedir. SPK nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararına istinaden finansal tablolardaki tutarları yeniden ifade etme iģleminin uygulanmasını gerektiren objektif koģulların gerçekleģmemiģ olması ve SPK nın varolan verilere dayanarak ileride bu koģulların gerçekleģme emarelerinin büyük ölçüde ortadan kalktığını öngörmesi sebebiyle, iģlevsel para birimi TL olan ve Türkiye de faaliyet gösteren konsolidasyon kapsamındaki Ģirketlerin finansal tabloları en son 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle UMS 29 uyarınca (Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama) yeniden ifade etme iģlemine tabi tutulmuģtur. Dolayısıyla, bu Ģirketlerin 30 Haziran 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihli bilançolarında yer alan parasal olmayan aktif ve pasifler ve sermaye dahil özkaynak kalemleri, 31 Aralık 2004 tarihine kadar olan giriģlerin 31 Aralık 2004 tarihine kadar endekslenmesi, bu tarihten sonra oluģan giriģlerin ise nominal değerlerden taģınmasıyla hesaplanmıģtır. 30 Haziran 2010, 31 Aralık 2009, 30 Haziran 2009 ve konsolide finansal tabloların onaylandığı tarihler itibariyle T.C. Merkez Bankası döviz alıģ kurları aģağıdaki gibidir: 23 Ağustos Haziran Aralık Haziran 2009 ABD Doları 1, , , ,53010 Euro 1, , , ,14690 Rus Rublesi 0, , , , Önceki dönemlere iliģkin konsolide finansal tablolara yapılan sınıflamalar 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle hazırlanan konsolide gelir tablosunda genel yönetim giderleri hesabında bulunan, kira gelirleri ile ilgili TL tutarındaki direk maliyetler satıģların maliyeti hesabına sınıflanmıģtır. 9

13 2. ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.4 Önemli muhasebe politikalarının özeti Grup un ara dönem özet konsolide finansal tablolarının hazırlanmasında kullanılan muhasebe politikaları aģağıda özetlenen ve 1 Ocak 2010 dan itibaren geçerli olan yeni standartların ve değiģikliklerin uygulanması dıģında 31 Aralık 2009 da sona eren yıla iliģkin olarak hazırlanan yıllık konsolide finansal tablolarda uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlıdır. 2.5 Grup tarafından uygulanan yeni ve revize edilmiģ standartlar Grup un konsolide finansal tablolarının onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmıģ ve 1 Ocak 2010 tarihinde ve bu tarihten sonra baģlayan hesap dönemlerinde yürürlüğe girecek olan ve Grup tarafından erken uygulama yoluna gidilmemiģ standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değiģiklikler ve yorumlar aģağıdaki gibidir: AĢağıda yer alan standartlar ile önceki standartlara getirilen değiģiklikler ve yorumlar ilk kez 1 Ocak 2010 tarihinden sonra baģlayan mali dönemler için zorunludur. UFRS 3 (revize), ĠĢletme BirleĢmeleri ve UMS 27, Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar, UMS 28, ĠĢtiraklerdeki Yatırımlar ve UMS 31, ĠĢ Ortaklıklarındaki Paylar standartlarındaki değiģiklikler, ileriye dönük olarak 1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra baģlayan mali dönemlerde meydana gelen iģletme birleģmeleri için geçerlidir. Yeni standartlar ile mevcut standartlardaki değiģikliklerin uygulanmasının baģlıca etkileri aģağıdaki gibi olacaktır: a) önceden azınlık payları olarak ifade edilen kontrol gücü olmayan payların gerçeğe uygun değer ile veya kontrol gücü olmayan payların edinilen iģletmenin tanımlanabilir net varlıklarının gerçeğe uygun değerdeki payı ile değerlenmesinin her iģlem bazında ölçümüne izin vermesi, b) koģullu bedele iliģkin muhasebeleģtirme ve sonraki muhasebe iģlemlerine iliģkin Ģartların değiģmesi, c) edinim ile ilgili maliyetlerin iģletme birleģmelerinden ayrı olarak muhasebeleģtirme gerekliliği ve bunun sonucunda bu tür maliyetlerin genellikle oluģtukları dönemde gider olarak kaydedilmesi. d) aģamalı satın alım iģlemlerinde, önceden elde tutulan payların satın alım tarihinde gerçeğe uygun değerinden ölçülmesi ve yeniden değerleme sonrasında ortaya çıkan kazanç ya da zararın, gelir tablosunda muhasebeleģtirilmesi. Grup, UFRS 3 (revize) standardını uyguladığı için UMS 27 (revize) Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar standardını da aynı zamanda uygulamaktadır. UMS 27 (revize) uyarınca, kontrol gücü olmayan paylarla ilgili tüm iģlemlerin etkileri, kontrol gücünde herhangi bir değiģikliğin olmaması durumunda Ģerefiye veya kapsamlı gelir tablosunu etkilemeden özkaynakta muhasebeleģtirilir. Standart ayrıca, kontrol gücünün kaybedildiği durumlardaki muhasebeleģtirme iģlemlerine de açıklık getirmektedir. ĠĢletmede kalan pay gerçeğe uygun değer üzerinden yeniden ölçülür ve kazanç ya da zarar kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleģtirilir. Kontrol gücü olmayan payların özkaynakları eksi bakiye vermediğinden dolayı, UMS 27 (revize) standardının cari dönemde bir etkisi olmamıģtır. Kontrol gücünün kaybedilmesi sonrasında iģletmede pay kalması gibi bir iģlem bulunmamaktadır; kontrol gücü olmayan paylarla iliģkili herhangi bir iģlem yoktur. 10

14 2. ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.5 Grup tarafından uygulanan yeni ve revize edilmiģ standartlar (devamı) 2010 yılından itibaren geçerli olup, Grup un faaliyetleriyle ilgili olmayan standartlar, mevcut standartlara getirilen değiģiklikler ve yorumlar UFRYK 17 Nakit DıĢı Varlıkların Hissedarlara Dağıtımı, 1 Temmuz 2009 tarihinde ya da bu tarihten sonra baģlayan mali dönemler için geçerlidir. Grup nakit olmayan türde herhangi bir varlık dağıtımında bulunmadığı için, bu yorumu uygulamamaktadır. UFRYK 18, MüĢterilerden Varlık Transferi, 1 Temmuz 2009 tarihinde ya da bu tarihten sonra transfer edilen varlıklar için geçerlidir. Grup, müģterilerinden herhangi bir varlık transfer etmediği için bu yorumu uygulamamaktadır. UFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler Grup un nakit olarak ödediği hisse bazlı anlaģmalar, 1 Ocak 2010 tarihinde ya da bu tarihten sonra baģlayan mali dönemler için geçerlidir. Grup un hisse bazlı ödeme planı olmadığı için bu yorumu uygulamamaktadır. Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ile ilgili olarak 2009 yılında yapılan iyileģtirmeler, Nisan 2009 tarihinde yayınlanmıģtır. ĠyileĢtirmeler aģağıda açıklanan standartlar ve yorumları kapsamaktadır: UFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler, UFRS 5 Satış Amacıyla Elde Tutulan Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler, UFRS 8 Faaliyet Bölümleri, UMS 1 Mali Tabloların Sunumu, UMS 7 Nakit Akım Tablosu, UMS 17 Finansal Kiralamalar, UMS 18 Hasılat, UMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü, UMS 38 Maddi Olmayan Duran Varlıklar, UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçüm, UFRYK 9 Saklı Türev Araçlarının Yeniden Değerlendirilmesi, UFRYK 16 Yurtdışındaki İşletmede Bulunan Net Yatırımın Finansal Riskten Korunması. Bu iyileģtirmelerin yürürlülük tarihi her bir standart için ayrı olup, çoğu 1 Ocak 2010 tarihi itibariyle geçerlidir. Henüz yürürlüğe girmemiģ ve Grup tarafından erken uygulaması benimsenmemiģ standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değiģiklikler ve yorumlar UFRS 1 (değiģiklikler) UFRS nin İlk Olarak Uygulanması Diğer İstisnai Durumlar 1 Temmuz 2010 tarihinde ya da bu tarih sonrasında baģlayan mali dönemler için geçerli olan UFRS 1 standardındaki değiģiklikler, UFRS 7 gerçeğe uygun değer açıklamalarının karģılaģtırmalı sunumu açısından UFRS leri ilk kullanan iģletmelere sınırlı muafiyet getirmektedir. UFRS 9 Finansal Araçlar: Sınıflandırma ve Ölçme Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK), Kasım 2009 da UFRS 9 un finansal araçların sınıflandırılması ve ölçümü ile ilgili birinci kısmını yayımlamıģtır. UFRS 9, UMS 39 Finansal Araçlar: MuhasebeleĢtirme ve Ölçme nin yerine kullanılacaktır. Bu Standart, finansal varlıkların, iģletmenin finansal varlıklarını yönetmede kullandığı model ve sözleģmeye dayalı nakit akıģ özellikleri baz alınarak sınıflandırılmasını ve daha sonra gerçeğe uygun değer veya itfa edilmiģ maliyetle değerlenmesini gerektirmektedir. Bu yeni standardın, 1 Ocak 2013 tarihinde ya da bu tarih sonrasında baģlayan mali dönemlerde uygulanması zorunludur. Grup, bu standardın uygulanması sonucunda konsolide finansal tablolarında oluģabilecek etkileri henüz değerlendirmemiģtir. UMS 24 (2009) İlişkili Taraf Açıklamaları Kasım 2009 da UMS 24 ĠliĢkili Taraf Açıklamaları güncellenmiģtir. Standarda yapılan güncelleme, devlet iģletmelerine, yapılması gereken dipnot açıklamalarına iliģkin kısmi muafiyet sağlamaktadır. Bu güncellenen standardın, 1 Ocak 2011 tarihinde ya da bu tarih sonrasında baģlayan mali dönemlerde uygulanması zorunludur. Grup, revize edilen standardın uygulanması sonucunda konsolide finansal tablolarında bir etkisinin olmayacağını düģünmektedir. 11

15 2. ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.5 Grup tarafından uygulanan yeni ve revize edilmiģ standartlar (devamı) Henüz yürürlüğe girmemiģ ve Grup tarafından erken uygulaması benimsenmemiģ standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değiģiklikler ve yorumlar (devamı) UMS 32 (DeğiĢiklikler) Finansal Araçlar: Sunum ve UMS 1 Finansal Tabloların Sunumu UMS 32 ve UMS 1 standartlarındaki değiģiklikler, 1 ġubat 2010 tarihinde ya da bu tarih sonrasında baģlayan mali dönemler için geçerlidir. Bu değiģiklikler finansal tablo hazırlayan bir iģletmenin fonksiyonel para birimi dıģındaki bir para birimini kullanarak ihraç ettiği hakların (haklar, opsiyonlar ya da teminatlar) muhasebeleģtirilme iģlemleri ile ilgilidir. Önceki dönemlerde bu tür haklar, türev yükümlülükler olarak muhasebeleģtirilmekteydi ancak bu değiģiklikler, belirli Ģartların karģılanması doğrultusunda, bu tür ihraç edilen hakların opsiyon kullanım fiyatı için belirlenen para birimine bakılmaksızın, özkaynak olarak muhasebeleģtirilmesi gerektiğini belirtmektedir. Grup, değiģikliklerin uygulanması sonucunda konsolide finansal tablolarında tablolarında bir etkisinin olmayacağını düģünmektedir. UFRYK 14 (DeğiĢiklikler) Asgari Fonlama Gerekliliğinin Peşin Ödenmesi UFRYK 14 yorumunda yapılan değiģiklikler 1 Ocak 2011 tarihinde ya da bu tarih sonrasında baģlayan mali dönemler için geçerlidir. TanımlanmıĢ fayda emeklilik planına asgari fonlama katkısı yapması zorunlu olan ve bu katkıları peģin ödemeyi tercih eden iģletmeler bu değiģikliklerden etkilenecektir. Bu değiģiklikler uyarınca, isteğe bağlı peģin ödemelerden kaynaklanan fazlalık tutarı varlık olarak muhasebeleģtirilir. Grup, bu değiģikliğin konsolide finansal tablolarında bir etkisi olmayacağını düģünmektedir. UFRYK 19 Finansal Yükümlülüklerin Özkaynak Araçları Kullanılarak Ödenmesi UFRYK 19, 1 Temmuz 2010 tarihinde ya da bu tarih sonrasında baģlayan mali dönemler için geçerlidir. UFRYK 19 sadece bir yükümlülüğünün tamamını ya da bir kısmını ödemek amacıyla özkaynak araçları ihraç eden iģletmelerin kullanacağı muhasebe uygulamalarına açıklık getirir. Grup, değiģikliklerin uygulanması sonucunda konsolide finansal tablolarında bir etkisi olmayacağını düģünmektedir. Mayıs 2010, Yıllık ĠyileĢtirmeler UMSK, yukarıdaki değiģikliklere ve yeniden güncellenen standartlara ek olarak, Mayıs 2010 tarihinde aģağıda belirtilen ve baģlıca 7 standardı/yorumu kapsayan konularda açıklamalarını yayınlamıģtır: UFRS 1 Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Olarak Uygulanması; UFRS 3 İşletme Birleşmeleri; UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar; UMS 1 Finansal Tablo Sunumu; UMS 27 Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar; UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama; ve UFRYK 13 Müşteri Bağlılık Programları. 1 Temmuz 2010 tarihinde veya bu tarih sonrasında geçerli olan UFRS 3 ve UMS 27 deki değiģiklikler haricindeki tüm diğer değiģiklikler, erken uygulama opsiyonu ile birlikte, 1 Ocak 2011 tarihinde veya bu tarih sonrasında baģlayan mali dönemlerde geçerli olacaktır.grup, yukarıdaki standartlar ile değiģikliklerin uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluģabilecek etkileri henüz değerlendirmemiģtir. 2.6 Muhasebe politikaları uygulanırken alınan önemli kararlar Grup 30 Haziran 2010 tarihi itibariyle sona eren ara hesap dönemi boyunca muhasebe politikalarının uygulanması sırasında 31 Aralık 2009 tarihli konsolide finansal tablo dipnotlarında açıklanmıģ olan kararları uygulamaya devam etmiģtir. 2.7 Kullanılan tahminler Grup un 30 Haziran 2010 tarihi itibariyle sona eren ara hesap dönemi boyunca kullandığı tahminlerde 31 Aralık 2009 tarihli konsolide finansal tablo dipnotlarında açıklanmıģ olan varsayımları uygulamaya devam etmiģtir. 12

16 3. OPERASYONEL SEZONA GÖRE DEĞĠġĠM Grup un inģaat iģ sahası kıģ aylarında yavaģlamakta olup diğer iģ sahalarındaki operasyonları sezona göre önemli bir değiģim göstermemektedir. 4. HĠSSE BAġINA KAZANÇ Hisse baģına kazanç, cari dönem karının ara dönem boyunca iģlem gören hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesiyle hesaplanır. Türkiye de Ģirketler yeniden değerleme artıģ fonundan veya birikmiģ karlardan karģılanmak üzere bedelsiz hisse senedi dağıtımı yoluyla sermayelerini arttırma hakkına sahiptir. Hisse baģına kazanç hesaplanması sırasında söz konusu artırımlar temettü olarak dağıtılan hisse senetleri olarak kabul edilmiģlerdir. Sermayeye eklenen kar payı dağıtımları da aynı Ģekilde değerlendirilmektedir. Bu nedenle ortalama hisse senedi adedi hesaplanırken bu tür hisselerin tüm yıl boyunca dolaģımda olduğu kabul edilmiģtir. Bu sebeple hisse baģına düģen karı hesaplamakta kullanılan hisse adedinin ağırlıklı ortalaması geriye dönük etkiler de göz önünde bulundurularak belirlenmiģtir. 30 Haziran Haziran 2009 Hisse baģına kazanç - adi hisse senedi (tam Kr olarak) 0,17 0,14 - intifa senetleri (*) Kr nominal bedelli hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedi - adi hisse senetleri intifa senetleri (*) Ara dönemler itibariyle kar dağıtım kararı alınmadığı için intifa senetlerinin payı hesaplanmamıģtır. 13

17 5. FAALĠYET BÖLÜMLERĠNE ĠLĠġKĠN AÇIKLAMA VE DĠPNOTLARI a) ĠĢ sahaları ĠnĢaat Gayrimenkul Kiralama Ticaret ve üretim Enerji Eliminasyon Toplam SatıĢ gelirleri Bölüm içi satıģ gelirleri (39.826) - SatıĢların maliyeti ( ) (52.232) ( ) ( ) - ( ) Bölüm içi satıģların maliyeti (33.093) - (1.397) (153) Brüt Kar (5.183) Pazarlama, satıģ ve dağıtım giderleri (4.596) (13.035) (33.113) - - (50.744) Genel yönetim giderleri (49.064) (39.404) (29.086) (8.868) ( ) Diğer faaliyet gelirleri (81) Diğer faaliyet giderleri (12.455) (*) (3.564) (854) (107) (14.358) Faaliyet Karı Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar/zararlarındaki paylar - Finansal gelirler (8.744) Finansal giderler (-) ( ) (13.366) (12.713) (17.227) ( ) Vergi Öncesi Kar (1.231) Dönem vergi gideri (-) (22.012) (18.026) (8.581) (16.687) - (65.306) ErtelenmiĢ vergi gelir/(gideri) (7.635) (23.741) - (15.027) Dönem Karı (1.231) (*) Yatırım amaçlı gayrimenkullerin diğer faaliyet giderlerini içermektedir. ĠnĢaat Gayrimenkul Kiralama 1 Ocak - 30 Haziran 2010 Ticaret ve üretim Enerji Toplam Bölüm varlıkları DağıtılmamıĢ varlıklar Toplam Varlıklar Bölüm yükümlülükleri DağıtılmamıĢ yükümlülükler Toplam Yükümlülükler Diğer Bölüm Giderleri ĠnĢaat Gayrimenkul Kiralama 30 Haziran Ocak - 30 Haziran 2010 Ticaret ve üretim Enerji Toplam Yatırım harcamaları (giderleri) Maddi duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar Toplam Yatırım Harcamaları Amortisman gideri Ġtfa payları

18 5. FAALĠYET BÖLÜMLERĠNE ĠLĠġKĠN AÇIKLAMA VE DĠPNOTLARI (devamı) a) ĠĢ sahaları (devamı) ĠnĢaat Gayrimenkul Kiralama Ticaret ve üretim Enerji Eliminasyon Toplam SatıĢ gelirleri Bölüm içi satıģ gelirleri (28.604) - SatıĢların maliyeti ( ) (25.373) ( ) ( ) - ( ) Bölüm içi satıģların maliyeti (24.973) - (491) (36) Brüt Kar (3.104) Pazarlama, satıģ ve dağıtım giderleri (2.476) (4.350) (16.116) - - (22.942) Genel yönetim giderleri (30.669) (20.741) (14.320) (6.596) (70.373) Diğer faaliyet gelirleri (81) Diğer faaliyet giderleri (3.746) (*) (2.422) (111) (4.702) Faaliyet Karı Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar/zararlarındaki paylar - Finansal gelirler (4.160) (3.536) Finansal giderler (-) (96.796) (9.602) (7.218) (8.133) ( ) Vergi Öncesi Kar (1.270) Dönem vergi gideri (-) (15.223) (9.102) (2.783) (9.639) - (36.747) ErtelenmiĢ vergi gelir/(gideri) (5.121) (9.490) - (456) Dönem Karı (1.270) (*) Yatırım amaçlı gayrimenkullerin diğer faaliyet giderlerini içermektedir. 1 Nisan - 30 Haziran 2010 Diğer Bölüm Giderleri ĠnĢaat Gayrimenkul Kiralama 1 Nisan - 30 Haziran 2010 Ticaret ve üretim Enerji Toplam Yatırım harcamaları (giderleri) Maddi duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar Toplam Yatırım Harcamaları Amortisman gideri Ġtfa payları

19 5. FAALĠYET BÖLÜMLERĠNE ĠLĠġKĠN AÇIKLAMA VE DĠPNOTLARI (devamı) a) ĠĢ sahaları (devamı) ĠnĢaat Gayrimenkul Kiralama 1 Ocak - 30 Haziran 2009 Ticaret ve üretim Enerji Eliminasyon Toplam SatıĢ gelirleri Bölüm içi satıģ gelirleri (98.459) - SatıĢların maliyeti ( ) (41.953) ( ) ( ) - ( ) Bölüm içi satıģların maliyeti (71.825) - (9.386) (125) Brüt Kar (17.123) Pazarlama, satıģ ve dağıtım giderleri (5.548) (13.308) (40.460) - - (59.316) Genel yönetim giderleri (44.251) (36.354) (35.593) (7.971) ( ) Diğer faaliyet gelirleri (12.695) Diğer faaliyet giderleri (7.630) (*) (750) (22.883) (23) (16.916) Faaliyet Karı (12.082) Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar/zararlarındaki paylar - - (1.323) - - (1.323) Finansal gelirler (6.275) Finansal giderler (-) (83.447) (22.562) (21.447) (32.518) ( ) Vergi Öncesi Kar (14.537) Dönem vergi gideri (-) (54.060) (33.094) (4.392) - - (91.546) ErtelenmiĢ vergi gelir/(gideri) (4.299) 522 (49.875) - (51.887) Dönem Karı (2.803) (14.537) (*) Yatırım amaçlı gayrimenkullerin diğer faaliyet giderlerini içermektedir. 31 Aralık 2009 ĠnĢaat Gayrimenkul Kiralama Ticaret ve üretim Enerji Toplam Bölüm varlıkları DağıtılmamıĢ varlıklar Toplam Varlıklar Bölüm yükümlülükleri DağıtılmamıĢ yükümlülükler Toplam Yükümlülükler Diğer Bölüm Giderleri ĠnĢaat Gayrimenkul Kiralama 1 Ocak - 30 Haziran 2009 Ticaret ve üretim Enerji Toplam Yatırım harcamaları (giderleri) Maddi duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar Toplam Yatırım Harcamaları Amortisman gideri Ġtfa payları

20 5. FAALĠYET BÖLÜMLERĠNE ĠLĠġKĠN AÇIKLAMA VE DĠPNOTLARI (devamı) a) ĠĢ sahaları (devamı) ĠnĢaat Gayrimenkul Kiralama 1 Nisan - 30 Haziran 2009 Ticaret ve üretim Enerji Eliminasyon Toplam SatıĢ gelirleri Bölüm içi satıģ gelirleri (68.930) - SatıĢların maliyeti ( ) (21.827) ( ) ( ) - ( ) Bölüm içi satıģların maliyeti (46.313) - (6.727) (45) Brüt Kar (15.845) Pazarlama, satıģ ve dağıtım giderleri 272 (5.346) (19.127) - - (24.201) Genel yönetim giderleri (26.935) (19.624) (17.810) (4.035) (66.608) Diğer faaliyet gelirleri (5.388) Diğer faaliyet giderleri (6.800) (*) (417) (14.833) (23) (15.799) Faaliyet Karı (13.163) Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar/zararlarındaki pay 65 - (1.323) - - (1.258) Finansal gelirler (31.573) (3.850) (9.365) Finansal giderler (-) (6.068) (12.556) Vergi Öncesi Kar (14.355) Dönem vergi gideri (-) (28.024) (19.106) (3.176) - - (50.306) ErtelenmiĢ vergi gelir/(gideri) (384) Dönem Karı (14.355) (*) Yatırım amaçlı gayrimenkullerin diğer faaliyet giderlerini içermektedir. Diğer Bölüm Giderleri ĠnĢaat Gayrimenkul Kiralama 1 Nisan - 30 Haziran 2009 Ticaret ve üretim Enerji Toplam Yatırım harcamaları (giderleri) Maddi duran varlıklar (4.913) Maddi olmayan duran varlıklar 148 (5) Toplam Yatırım Harcamaları (4.908) Amortisman gideri Ġtfa payları Grup un faaliyet bölümlerinin diğer bölümler ile gerçekleģtirilen iģlemlerden elde edilen bölüm gelirlerinin ölçülmesi ve raporlamasında, bölümler arası transferler, normal piyasa fiyatı ve Ģartlarında gerçekleģtirilmektedir. 30 Haziran 2010 tarihinde sona eren ara hesap döneminde Grup un konsolide gelir tablosunda yer alan satıģ gelirlerinin TL (30 Haziran 2009: TL) tutarındaki kısmı Türkiye Elektrik Ticaret ve Taahhüt A.ġ. (TETAġ) den olup toplam konsolide satıģlardaki payı %10 un üzerindedir. Bu satıģların maliyetinin TL (30 Haziran 2009: TL) tutarında olan kısmı da Boru Hatları ile Petrol TaĢıma A.ġ. (BOTAġ) dan gerçekleģen alımlar ile ilgili olup toplam konsolide satıģların maliyetindeki payı %10 un üzerindedir. 17

21 5. FAALĠYET BÖLÜMLERĠNE ĠLĠġKĠN AÇIKLAMA VE DĠPNOTLARI (devamı) b) Coğrafi bölümler Rusya Federasyonu ve Kazakistan Avrupa (*) 1 Ocak - 30 Haziran 2010 Kuzey Afrika ve Asya (*) Eliminasyon Konsolide Türkiye Net satıģlar Bölüm içi satıģlar (39.826) - Yatırım harcamaları Haziran 2010 Türkiye Rusya Federasyonu ve Kazakistan Avrupa (*) Kuzey Afrika ve Asya (*) Eliminasyon Konsolide Bölüm varlıkları Rusya Federasyonu ve Kazakistan Avrupa (*) 1 Nisan - 30 Haziran 2010 Kuzey Afrika ve Asya (*) Eliminasyon Konsolide Türkiye Net satıģlar Bölüm içi satıģlar (28.604) - 1 Ocak - 30 Haziran 2009 Kuzey Türkiye Rusya Federasyonu ve Kazakistan Avrupa (*) Afrika ve Asya (*) Eliminasyon Konsolide Net satıģlar Bölüm içi satıģlar (98.459) - Yatırım harcamaları Aralık 2009 Kuzey Türkiye Rusya Federasyonu ve Kazakistan Avrupa (*) Afrika ve Asya (*) Eliminasyon Konsolide Bölüm varlıkları Nisan - 30 Haziran 2009 Kuzey Türkiye Rusya Federasyonu ve Kazakistan Avrupa (*) Afrika ve Asya (*) Eliminasyon Konsolide Net satıģlar Bölüm içi satıģlar (68.930) - (*) Grup, bölüm hasılatının, bölüm kar veya zararının (mutlak rakamının) veya bölüm varlıklarının, tüm bölümlerinin toplamına oranı %10 dan az olmasına rağmen, bilgi amaçlı bu bölümlere ait raporlamayı göstermiģtir. 18

22 6. NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ 30 Haziran 31 Aralık Kasa Bankadaki nakit Vadesiz mevduatlar Vadeli mevduatlar Diğer hazır varlıklar Eksi: Vadesi üç aydan uzun bir yıldan kısa vadeli mevduatlar (1.575) (16.563) Eksi: Vadesi üç aydan kısa bloke mevduatlar - (22.586) Nakit akım tablosuna göre nakit ve nakit benzerleri Vadesi üç aydan kısa olan vadeli mevduatlar aģağıdaki gibidir: 30 Haziran 31 Aralık Değişken faiz oranı ABD Doları - Libor + %1,15 Sabit faiz oranı ABD Doları %0,15 - %4,60 %0,15-%3,50 Rus Rublesi %2,50 %6,00-%7,50 Euro %0,15 - %4,40 %0,20-%3,10 Türk Lirası %5,00 - %10,00 %6,00-%11,00 Japon Yeni %0,10 - %0,30 %0,15-%0,35 Çin Yuanı %1,71 %1,71 Vadesi üç aydan uzun olan vadeli mevduatlar aģağıdaki gibidir: ABD Doları - DeğiĢken faiz oranı - Libor+%1,15 ABD Doları - Sabit faiz oranı %3,00 -%6,00 %3,00-%6,00 30 Haziran 2010 tarihi itibariyle, bağlı ortaklığın banka kredisi kapsamında teminat olarak verilmiģ bloke vadesi üç aydan fazla bir yıldan kısa olan vadeli mevduat (31 Aralık 2009: TL) ve vadesi üç aydan az olan vadeli mevduat bulunmamaktadır (31 Aralık 2009: TL). 19