25 Temmuz FOMC Toplantısı Öncesinde Dolarda Yön Arayışı. 25 Temmuz 2017

Transkript

1 25 Temmuz 2017

2 25 Temmuz 2017 FOMC Toplantısı Öncesinde Dolarda Yön Arayışı Yurtdışı gelişmeleri incelediğimizde, Euro Bölgesi nde açıklanan Temmuz ayı öncü İmalat PMI rakamı bir önceki aya göre gerileyerek 56,8 olarak açıklandı. Aynı zaman aralığında açıklanan Hizmet PMI rakamı 55,4 ile bir önceki aya göre değişim göstermezken Bileşik PMI bir önceki aya göre gerileyerek 55,8 olarak açıklandı. Veriler sonrasında Euro da sınırlı geri çekilmelerin yaşandığı görüldü. Rusya nın St.Petersburg kentinde yapılan OPEC ve OPEC dışı petrol üreticileri değerlendirme toplantısı sonrasında yapılan açıklamalar ile birlikte petrol fiyatlamalarında yukarı yönlü hareketliliğin yaşandığı görüldü. ABD de beklentinin üzerinde açıklanan Temmuz ayı öncü İmalat PMI 53,2 ve Hizmet PMI 54,2 olarak gerçekleşti. Veriler sonrasında dolar kanadında sınırlı değer kazanımı görüldü. ABD de açıklanan Haziran ayı Mevcut Ev Satışları verisi aylık bazda yüzde 1,8 düşüşler 5,52 milyon adet olarak gerçekleşti. ABD borsaları günü karmaşık tamamladı. Bugün, Almanya da açıklanacak olan Ifo İş İklim Endeksi ve ABD de açıklanacak olan Conference Board Tüketici Güveni verileri yakından takip edilecek. Yurtiçi gelişmeleri incelediğimizde, dolar kanadında yaşanan sınırlı değer kazanımı ve bazı GOÜ para birimlerinde yaşanan düşüşün TL üzerinde baskı oluşturması ile birlikte kurun 3,5694 seviyeleri civarını test ettiği fakat bu bölgede kalıcılık sağlayamadığı görüldü. BİST-100 Ulusal Endeksi günü, yüzde 0,12 düşüş ile puandan tamamladı. TCMB ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti dün, yüzde 11,94 olarak gerçekleşti. Yurtiçinde gösterge faiz oranı yüzde 0,44 artış ile yüzde 11,45 e ve on yıllık tahvil faiz oranı yüzde 0,48 artış ile yüzde 10,57 e yükseldi. 5 yıllık ülke CDS risk primi yüzde 0,21 düşüş ile 184,41 puandan işlem görüyor. Bugün, Yurtiçinde açıklanacak olan İmalat Güveni ve Kapasite Kullanım Oranı verileri takip edilecek. 25 Temmuz 2017 Para Birimi TSİ Veri/Gelişme Dönem Beklenti Önceki Değişim Önem EUR 11:00 Almanya İfo İş Endeksi Temmuz 114,9 115,1 Aylık *** GBP 13:00 İngiltere Sanayi Siparişleri Temmuz Aylık ** TRY 14:30 Türkiye Kapasite Kullanım Oranı Temmuz 79,0% Aylık ** USD 17:00 ABD Conference Board (CB) Tüketici Güveni Temmuz 116,0 118,9 Aylık ***

3 USD/TRY 25 Temmuz 2017 Türkiye ile Almanya arasında artan siyasi gerilimin Türk Lirası nı zayıflatmaya devam ettiğini görüyoruz. Özellikle ticari ilişkilerin olumsuz etkileneceği yönünde oluşan beklenti piyasalarda bir süre daha fiyatlama yaratacağa benziyor. Diğer taraftan haftaya bir miktar değer kaybı ile başlayan Dolar ı Trump yönetimine dair oluşan belirsizliğin etkilediği görülüyor. Böylece kurda 3,5625 seviyesi ani yükselişler ile test edilmiş olsa tekrardan fiyatlamaların 3,55 seviyesinde oluştuğu görülmekte. Bugün Türkiye kapasite kullanım oranı ve ABD Tüketici Güveni verisi takip edilecek. USDTRY nin 100 ve 200 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde fiyatlandığı görülüyor. Bu seviyeler korunmaya devam ettikçe yukarı yönlü potansiyelin ağır bastığını görebiliriz. Aşağıda ise 3,5440 desteğini takip etmeye devam ediyoruz.

4 EUR/TRY 25 Temmuz 2017 Euro Bölgesi Bileşik PMI verisinde meydana gelen düşüşün Euro para birimini zayıflattığı görülüyor. Ayrıca devam eden Türkiye-Almanya siyasi geriliminin Türk Lirası üzerindeki baskısı yakından hissedilmekte. Bu nedenle paritede tekrardan yukarı yönlü atakların ağır bastığını görüyoruz. Bugün parite açısından Almanya da İfo İş Endeksi ve Türkiye de Kapasite Kullanım Oranı verisi takip edilecek. EURTRY nin teknik görünümünde, yükselişlerin 4,15 seviyesi üzerine taşınması durumunda tekrardan yukarı yönlü potansiyelde artış meydana gelebilir. 4,1275 seviyesinden güç alan paritenin bu seviye üzerinde kalıcı olamaması halinde ise 4,11 desteği ilk etapta takip ediliyor olacak..

5 EUR/USD 25 Temmuz 2017 Euro Bölgesi Temmuz ayı Bileşik PMI rakamı altı ayın en düşük seviyesine gerilmesinin ardından Euro varlıkları değer kaybına uğradı. Haftaya zayıf başlayan bir Dolar olmasına rağmen paritede geri çekilme hareketinin ağır bastığını görüyoruz. ABD Başkanı Trump ın Rusya soruşturmasına ilişkin artan siyasi risklerin Dolar ı zayıflatan ana etken olduğu görülmekte. Ayrıca ABD PMI verisindeki pozitif görünüme rağmen Dolar daki zayıf görünümün değişmediğini görüyoruz. Bugün Almanya İfo İş Endeksi ve ABD Tüketici Güveni verisi parite açısından takip edilebilir. Yükselen kanal formasyonu içerisinde fiyat hareketliliğini sürdüren EURUSD de 1,1660 seviyesi altında fiyat hareketliliği devam ettikçe aşağı yönlü eğilim ağır basabilir. Aşağıda ise 1,16 desteği takip ediliyor olacak.

6 Ons Altın 25 Temmuz 2017 Trump yönetimine ilişkin artan siyasi riskler Ons Altın fiyatlarını yukarı yönlü tetiklemeye devam ediyor. Haftaya zayıf başlayan Dolar endeksinin de bu yükselişe destek olduğunu söyleyebiliriz. Diğer taraftan ABD de açıklanan makroekonomik verilerin seyri de Ons Altın fiyatları üzerinde baskı oluşturmadığı görülmekte. Bugün ise ABD de Tüketici Güveni verisi takip edilecek. Ons Altın ın teknik görünümünde, destekleyici unsurların varlığı ile yükselişlerini 1255 seviyesi üzerine taşıdığı görülüyor. Bu seviye üzerinde kalıcılık sağlaması halinde direnç seviyeleri bir sonraki hareket alanı olarak takip edilebilir.

7 GBP/USD 25 Temmuz 2017 Trump a dair açılan Rusya soruşturmasının derinleşmesi ile değer kaybeden Dolar endeksinin gelişmekte ve gelişmiş olan ülke para birimleri üzerindeki baskısının azaldığı görülüyor. Ayrıca Brexit müzakerelerinin ikinci turunun başlamasıyla Sterlin in bir miktar güçlü duruş sergilediğini görüyoruz. Bugün İngiltere de Sanayi Siparişleri ABD de ise Tüketici Güveni verisi takip edilecek. GBPUSD paritesinde yukarı yönlü eğilimin devam etmesi halinde 1,3030 ve 1,3070 direnç seviyeleri takip edilebilir. Ancak yukarı yönlü potansiyelin korunması açısından 1,30 seviyesi üzerindeki görünümün korunması önemli. Aşağıda ise 1,2990 destek seviyesine dikkat etmekte fayda var.

8 USD/JPY 25 Temmuz 2017 Trump ın damadı Kushner ın seçim kampanyası esnasında Rusya ile görüştüğünü açıklaması ile tekrardan artan siyasi gerilim güvenli liman olan Yen para birimine değer kazandırdı. Ayrıca bu haber akışı ile beraber değer kaybeden Dolar endeksinin USDJPY paritesinde var olan zayıf görünümü desteklediği görülmekte. Diğer taraftan yarın takip edeceğimiz FOMC toplantısı parite fiyatlamaları açısından kritik önem taşıyor. Alçalan kanal formasyonu içerisinde fiyatlanan paritede 110,70 seviyesi üzerine tutunmaların sürdüğü görülüyor. Bu seviyenin aşağı yönlü geçilmesi halinde paritede 110,30 ve 109,75 destek seviyeleri test edilmek istenebilir. Olası kısa vadeli toparlanmalarda ise 111,30 direnci güncelliğini korumaya devam ediyor.

9 Petrol WTI 25 Temmuz 2017 Kritik OPEC ve OPEC üyesi olmayan petrol üreticilerinin gerçekleştirdiği toplantıda Nijerya ve Libya nın üretimi arz kısıntısı anlaşmasından muaf tutulmaya devam ediliyor. Ayrıca Rusya Enerji Bakanı Novak tarafından yapılan petrol üretiminin azaltılması konusunda alınan kararlara uyulmasına yönelik açıklamalar dikkat çekti. Diğer taraftan Suudi Arabistan ın gelecek ay ihracatını düşüreceğini açıklamasıyla Ham Petrol fiyatlarında yükseliş isteği meydana geldi. Bugün Ham Petrol fiyatları açısından APİ stokları belirleyici olabilir. Ham Petrol ün teknik görünümünde, toplantı sonrası yükselişlerine hız kazandırarak 46,40 seviyesi üzerine yerleştiği görülmekte. Bu seviye üzerinde takip edilecek 46,85 ve 47,30 direnç seviyeleri bulunuyor. Olası bir geri çekilmede ise 46,40 desteğine dikkat etmekte fayda var.

10 S&P Temmuz 2017 Küresel borsalarda dikkat çeken zayıf görünüme rağmen S&P500 endeksinde sınırlı geri çekilme hareketinin yaşandığı görülüyor. Bu hafta daha çok teknoloji şirketlerine ait bilançolar açıklanacak. Trump yönetimine dair oluşan siyasi belirsizliklerin ise bir miktar endeks üzerindeki kırılganlığı arttırdığını görebiliriz. Bu hafta gerçekleşecek olan FOMC toplantısına dair herhangi bir beklenti oluşmasa da Eylül ayı toplantısında Fed in bilanço küçültme hedef planı hakkında daha belirleyici açıklamalar gündeme gelebilir. Endeksin teknik görünümünde, dar bant aralığında fiyat hareketliliğini sürdürdüğü görülüyor. Yükselişler 2470 direnç seviyesi üzerine taşınmadıkça endeksteki yukarı yönlü potansiyel sınırlı kalabilir.

11 EURUSD USDTRY EURTRY GBPUSD XAUUSD WTİ S&P500 USDJPY DİRENÇ 3 1,1780 3,6025 4,1930 1, , ,20 DİRENÇ 2 1,1720 3,5800 4,1700 1, , ,80 DİRENÇ 1 1,1660 3,5625 4,1500 1, , ,30 PİVOT 1,1650 3,5500 4,1386 1, , ,00 DESTEK 1 1,1600 3,5440 4,1275 1, , ,70 DESTEK 2 1,1540 3,5250 4,1100 1, , ,30 DESTEK 3 1,1490 3,5000 4,0900 1, , ,75 * Tablo 08:30 itibariyle güncellenmiştir. Kapanış Fiyatı* Günlük Değişim% Net Değişim Yön Dow Jones 21494,00-0,02-5,00 S&P ,25-0,01-0,25 DAX 12208,95-0,25-31,11 Altın 1255,40 0 0,05 Gram Altın 143,40-0,13-0,19 Brent Petrol 48,86 0,45 0,22 ABD 10Y 2,25-0,85 0,00 Almanya 10Y 0,51-0,06 0,00 Türkiye 10Y 10,57-1,47 0,000