SERMAYE PİYASASI KURULU KURUMSAL YATIRIMCILAR DAİRESİ YATIRIM ORTAKLIĞI İZAHNAMESİ SERMAYE ARTIRIMLARINDA KULLANILACAK İZAHNAME VE SİRKÜLER SETİDİR.

Transkript

1 SERMAYE PİYASASI KURULU KURUMSAL YATIRIMCILAR DAİRESİ YATIRIM ORTAKLIĞI İZAHNAMESİ SERMAYE ARTIRIMLARINDA KULLANILACAK İZAHNAME VE SİRKÜLER SETİDİR. 1

2 İZAHNAME VE SİRKÜLER HAZIRLAYAN YETKİLİLERİN DİKKATİNE! İzahname ve sirkülerlerin hazırlanmasında şekil şartlarına aynen uyulması, önemi açısından koyu renkli yazıların korunması şarttır. ATA YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.'DEN ÇIKARILMIŞ SERMAYEMİZİN 'Sİ NAKİT KARŞILIĞI KARŞILANMAK SURETİYLE 'DEN 'YE ARTIRILMASI VE NAKİT KARŞILIĞI ARTIRILAN MEVCUT SERMAYEYİ TEMSİL EDEN PAYLARDAN TOPLAM LİK BÖLÜMÜNÜN BEDELLERİ NAKDEN VE PEŞİNEN TAHSİL EDİLMEK SURETİYLE HALKA ARZ YOLUYLA SATIŞINA İLİŞKİN İZAHNAMEDİR. SÖZKONUSU PAYLAR SERMAYE PİYASASI KURULU'NCA 19/01/2007 TARİH VE Y.O.137/21 SAYI İLE KAYDA ALINMIŞTIR. ANCAK KAYDA ALINMA ORTAKLIK VE PAYLARININ KURUL VEYA KAMUCA TEKEFFÜLÜ ANLAMINA GELMEZ. SERMAYE PİYASASI KANUNU UYARINCA, İZAHNAME VE EKLERİ İLE SİRKÜLERLERDE YER ALAN BİLGİLERİN GERÇEĞİ DÜRÜST BİR BİÇİMDE YANSITMASINDAN İHRAÇÇILAR SORUMLUDUR. ANCAK, KENDİLERİNDEN BEKLENEN ÖZENİ GÖSTERMEYEN ARACI KURULUŞLARA DA ZARARIN İHRAÇÇILARA TAZMİN ETTİRİLEMEYEN KISMI İÇİN MÜRACAAT EDİLEBİLİR. BAĞIMSIZ DENETİM KURULUŞLARI İSE, DENETLEDİKLERİ MALİ TABLO VE RAPORLARA İLİŞKİN OLARAK HAZIRLADIKLARI RAPORLARDAKİ YANLIŞ VE YANILTICI BİLGİ VE KANAATLER NEDENİYLE DOĞABİLECEK ZARARLARDAN HUKUKEN SORUMLUDUR. I. PAYLARI SATIŞA SUNULACAK ATA YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. HAKKINDA BİLGİLER A. TANITICI BİLGİLER 1. Ticaret unvanı : Ata Yatırım Ortaklığı A.Ş. 2. Merkez adresi : Emirhan Cad. No:145/A Kat:11 Atakule Beşiktaş/İstanbul 3. Tescil tarihi, sicil numarası ve ticaret sicil memurluğu : 20/03/1997, , İstanbul 4. Süresi : Süresiz 5. Bilinen Ortak sayısı : Ortaklık paylarının Borsa da işlem görmesi nedeniyle ortak sayısı tam olarak bilinmemektedir. B. MEVCUT SERMAYE VE PAYLAR İLE İLGİLİ BİLGİLER 1. i) Kayıtlı sermaye tavanı : ii) Çıkarılmış sermayesi : iii)sermaye artırımı bilgileri : Ortaklığın kuruluşundan itibaren gerçekleştirdiği sermaye artırımları ve kaynakları aşağıda tablo halinde verilmiştir: Çıkarılmış Kayda Alma Sermaye Artırımına İlişkin Bilgiler () Belgesi Sermayesi () Tarihi ve No Nakit Yedek Akçe Temettü YDDAF Toplam Sermaye Artırımı /05/1998 YO.40/503 Artırım Sonrası Çıkarılmış Sermaye ,00 0, /07/2006 0, , ,22 0,

3 YO.133/ Son iki olağan genel kurul toplantısı ve son durum itibariyle çıkarılmış sermayenin ortaklar arasında dağılımı: Ortağın Ticaret Unvanı/ Adı Soyadı 24/11/ /05/ /06/2005 Pay Sermaye Pay Sermaye Oranı Payı Oranı Payı () (%) () (%) Sermaye Payı () Pay Oranı (%) 1- Ata Yatırım Men.Kıy.A.Ş , , ,00 2- Korhan Kurdoğlu , , ,23 3- Duran Uğur 6,525 0, , ,23 4- Diğer (Halka Açık) , , ,54 5- TOPLAM , , ,00 3. Sermayedeki payları toplamı, % 5 ve fazlası olan gerçek kişi ortakların birbiriyle akrabalık ilişkileri: TUR. 4. Sermayeyi Temsil Eden Payların: Nama/Hamiline Olduğu Grubu Pay Nominal Değeri () Toplam () Sermayeye Oranı(%) Nama A ,00 Hamiline B , ,00 5. İmtiyazlı paylar ve imtiyazın niteliği: A Grubu hisse senetlerinin Genel Kurul da Yönetim Kurulu Üyeleri seçiminde imtiyaz hakkı vardır. Yönetim Kurulu Üyelerinin seçiminde (A) Grubu hisselerin her biri (onbin) adet oy hakkına, (B) Grubu hisselerin herbiri 1 (bir) adet oy hakkına sahiptir. 6. Sermayeye dolaylı yoldan sahip olan gerçek ve tüzel kişilerin: TUR. 7. İhraçcı yönetiminde doğrudan ya da dolaylı olarak sözsahibi olan ya da olabilecek hissedarlar: TUR. 8. Son üç yıl içinde yapılan sermaye artırımları ve kaynakları ile sermaye azaltımları, yaratılan/iptal edilen pay grupları ve pay sayısında değişikliğe yol açan diğer işlemlere ilişkin bilgi: Artırım Tarihi Artırım Tutarı Nakit Emisyon Primi YDDAF Yedekler Temettü , ,22 9. Ortaklığın son on iki ay içinde halka arz veya tahsisli satış suretiyle pay ihraç etmiş ise, bu işlemlerin niteliğine, bu işlemlere konu olan payların sayı ve niteliklerine ve tahsisli satış yapılan gerçek ve/veya tüzel kişilere ilişkin açıklamalar:tur. 10. Ortaklık esas sözleşmesine göre yönetim ve denetim organlarının seçimi: (Esas Sözleşme Madde 16) Şirketin işleri ve yönetimi Genel Kurul tarafından 3 yıl için seçilen en az 3 en çok 7 üyeden teşkil olunacak bir Yönetim Kurulu tarafından yürütülür. Yönetim Kurulu ilk toplantısında aralarından bir başkan ve bir başkan yardımcısı seçer. Yönetim Kurulu nun görev süresi 3 yıldır. Bu sürenin sonunda görevi biten üyelerin yeniden seçilmesi mümkündür. Bir üyeliğin herhangi bir nedenle boşalması halinde, Yönetim Kurulu ortaklar arasından Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasası Kanunu nda belirtilen kanuni şartlara haiz bir kimseyi geçici olarak bu yere seçer ve ilk genel kurulun onayına sunar. Böylece seçilen üye eski üyenin süresini tamamlar. Yönetim Kurulu Üyeleri, Genel Kurul tarafından her zaman görevden alınabilir. (Esas Sözleşme Madde 23) Genel Kurul, gerek pay sahipleri arasından gerek dışarıdan 3 yıl için görev yapmak üzere en az 1 en fazla 2 denetçi seçer. 3

4 Denetçiler, Türk Ticaret Kanunu nun maddelerinde sayılan görevleri yapmakla yükümlüdürler. 11. Ortaklık esas sözleşmesinde yer alan ağırlaştırılmış nisaplar hakkında bilgi: TUR. 12. Türk Ticaret Kanunu nun üncü maddeleri uyarınca ihdas edilen intifa senetlerine sağlanan haklar: TUR. 13. Payların devir esası: TTK hükümleri çerçevesinde yapılır. 14. Ortaklığın aynı grup paylarının borsaya (İMKB veya diğer borsalar) kote olup olmadığına/işlem görüp görmediğine veya böyle bir başvurunun bulunup bulunmadığına ilişkin bilgi: Ortaklığın daha önce ihraç ettiği B Grubu paylar İMKB ye kote olup işlem görmektedir. 15. İzahnamenin hazırlandığı yıl ve bir önceki yılda; a) Ortaklığın payları üzerinde üçüncü kişiler tarafından gerçekleştirilen ele geçirme teklifleri: TUR.. b) Ortaklık tarafından diğer bir ortaklığın payları ve/veya hisse senetleri üzerinde yapılan ele geçirme teklifleri: TUR. c) Sözkonusu tekliflerin fiyat ve sonuçları hakkında bilgi: TUR. II. ARTIRILAN SERMAYE PAYLARI İLE HALKA ARZA İLİŞKİN BİLGİLER 1. Nakit karşılığı artırılan sermayeyi temsil eden paylar ve bu payları temsilen ihraç edilen paylar ile ilgili bilgiler: Pay Grubu Nama/Hamiline Olduğu Bir Payın Nominal Değeri () Pay Sayısı Nominal Değerleri Toplamı() A Nama B Hamiline TOPLAM a) İç kaynaklardan yapılan sermaye artırımının dağılımına ilişkin bilgiler aşağıda verilmektedir: TUR. b) İç kaynaklardan artırılarak bedelsiz olarak mevcut ortaklara dağıtılacak paylar ve bu payları temsilen ihraç edilecek paylar ile ilgili bilgiler: TUR. 3. a) Bu sermaye artırımı dolayısıyla ihraç edilen payların bu sermaye artırımından sonra yapılacak ve yeni pay alma haklarının kısıtlanmadığı tüm sermaye artırımlarında yeni pay alma hakları bulunacaktır. b) İhraç edilen paylar sermaye artırımının tescil edildiği (Kayıtlı Sermaye Sisteminde ihraç edilen paylar, yeni pay alma hakkına ilişkin sirkülerin yayımlandığı) hesap dönemi itibarıyla temettüe hak kazanır. 4. Bu artırımda ihraç edilen imtiyazlı paylar ve imtiyazın niteliği: TUR. 5. İhraç edilecek payların yatırımcılara sağladığı haklar: Kârdan pay alma hakkı (SPKn md.15), tasfiyeden pay alma hakkı (TTK md. 455), bedelsiz pay edinme hakkı (SPKn md. 15), yeni pay alma hakkı (TTKmd. 394, kayıtlı sermaye sistemindeki ortaklıklar için SPKn md. 12), genel kurula katılma hakkı (TTKn md. 360), genel kurulda müzakerelere katılma hakkı (TTkn md. 375, md. 369), oy hakkı (TTK md.373,374), bilgi alma hakkı (SPKn md. 16, TTK md. 362), inceleme ve denetleme hakkı (TTK md. 363), iptal davası açma hakkı (TTK md , kayıtlı sermaye sistemindeki ortaklıklar için SPKn md. 12). Diğer taraftan, TTK md. 341, 348, 356, 359, 366, 367 ve 376. maddelerinde geçen azınlık hakları, ödenmiş sermayenin en az yirmide birini temsil eden pay sahipleri tarafından kullanılır (SPKn md. 11). 4

5 6. Payların devrine ve varsa devirle ilgili kısıtlara ilişkin bilgi: TUR. 7. Yeni pay alma haklarının kısıtlanıp kısıtlanmadığı, kısıtlandıysa kısıtlanma nedenlerine ilişkin bilgi: TUR. 8. Varsa belli kişilere tahsis edilen payların ayrı ayrı tutar ve sayısı: TUR. 9. Yeni pay alma hakkının kullanılmasından sonra kalan paylar için tahsis kararı alınıp alınmadığı: TUR. 10. Satın alma taahhüdünde bulunan gerçek ve/veya tüzel kişilerin adı, adresleri ve bir payın satın alma fiyatı: TUR. 11. Ortakların yeni pay alma haklarını kullanma esasları; a) Yeni pay alma haklarının kullanım süresi: 15 gündür. Bu sürenin başlangıç ve bitiş tarihi ilan edilecek sirkülerde belirtilecektir. Yeni pay alma hakkı kullanım süresi, bitiş tarihinin resmi tatile rastlaması halinde, izleyen işgünü akşamı sona erecektir. b) Ortakların çıkarılmış sermayede mevcut paylarına göre yeni pay alma oranı: % 400 c) Pay bedellerinin yatırılacağı banka şubesi ve hesap numarası: Yapı Kredi Bankası Esentepe Şubesi Hesap No: d) Başvuru şekli: 1) Kaydileştirilmemiş Paylara İlişkin Esaslar i) Yeni pay alma haklarını kullanmak isteyen ortaklarımız (e) bendinde belirtilen yere/yerlere başvurarak sahip oldukları hisse senetlerinin 3 nolu yeni pay alma kuponlarını (sahip oldukları hisse senetlerini) ibraz edeceklerdir. Ortaklarımızın sahip oldukları hisse senetleri Sermaye Piyasası Mevzuatının kaydi sisteme ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde Merkezi Kayıt Kuruluşu (MKK) nezdinde kayden izlenmeye başlandığından, ortaklarımızın halen ellerinde bulunan hisse senetlerini teslim etmeleri durumunda, teslim alınan, bu hisse senetlerinin MKK nezdinde kayden izleneceğine ilişkin Şirketimiz tarafından bir tutanak verilecektir. Yeni pay alma haklarını kullanacak ortaklarımız Şirketle de mutabık kalınan yeni pay tutarını yukarıda belirtilen banka şubesinde açılan numaralı hesaba yeni pay alma hakkı kullanım süresi içinde tam ve nakit olarak yatıracaklar ve ödemeye ilişkin makbuzun bir örneğini Şirket e tevdi edeceklerdir. ii) Belirtilen yeni pay alma hakkı kullanım süresi içinde pay bedellerinin ödenmemesi halinde, önceden yapılmış işlemler iptal edilecektir. 5

6 iii) Bu sermaye artırımında yeni pay alma hakkını kullanmak istemeyen ortaklarımız, ilgili kuponu yeni pay alma hakkı kullanım süresi içinde satabilirler. Bundan sonra yapılacak pay ihraçlarında fiziki olarak basılmış hisse senedi verilmeyecektir. 31 Aralık 2007 tarihine kadar teslim edilmeyen hisse senetlerine bağlı mali haklar, bu tarihten sonra MKK da kayden izlenecek ve yönetime ilişkin haklar da MKK tarafından kullanılacaktır. Hak sahiplerinin 31 Aralık 2007 tarihinden sonra hisse senetlerini ilgili düzenlemelerdeki esaslara göre teslim etmeleri halinde, MKK da kayden izlenmekte olan mali hakları hesaplarına aktarılacaktır. Hak sahiplerince fiziken muhafazasına devam edilen kaydileştirilmemiş hisse senetleri, borsada işlem göremeyecektir. Bunların yeniden borsada işlem görebilmesi, kaydileştirilmeleri amacıyla teslim edilerek, MKK da hak sahipliklerine ilişkin kayıtların oluşturulmasına bağlıdır. 2) Kaydileştirilmiş Paylara İlişkin Esaslar i) Yeni pay alma haklarını kullanmak isteyen ortaklarımız Şirketle de mutabık kalınan yeni pay tutarını yukarıda belirtilen banka şubesinde açılan numaralı hesaba yeni pay alma hakkı kullanım süresi içinde tam ve nakit olarak yatıracaklar ve ödemeye ilişkin makbuzun bir örneğini Şirket e tevdi edeceklerdir. ii) Belirtilen yeni pay alma hakkı kullanım süresi içinde pay bedellerinin ödenmemesi halinde, önceden yapılmış işlemler iptal edilecektir. iii) Bu sermaye artırımında yeni pay alma hakkını kullanmak istemeyen ortaklarımız, yeni pay alma hakkı kullanım süresi içinde bu hakkını satabilirler. e) Başvuru yeri/yerleri: Merkezi Kayıt Kuruluşu Süzer Plaza, Asker Ocağı Cad. No:15 Kat:3 Elmadağ/İstanbul Ata Yatırım Ortaklığı A.Ş. Emirhan Cad. No:145/A Kat:11 Beşiktaş/İstanbul Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Merkez Şube Emirhan Cad. No:145/A Beşiktaş/İstanbul f) Payların dağıtım zamanı ve yeri: Tüm ortaklarımızın sahip oldukları paylar Sermaye Piyasası Mevzuatı çerçevesinde, MKK nezdinde hak sahipleri bazında kayden izlenecektir. 12. Bedelsiz olarak verilecek payların dağıtım esasları; TUR. 13. Yeni pay alma haklarının kullanılmasından sonra kalan payların halka arz yoluyla satışı ile ilgili esaslar: a) Halka arz süresi: 5 gündür. Bu sürenin başlangıç ve bitiş tarihleri ilân edilecek sirkülerde belirtilecektir. b) Halka arz sirkülerinin ilan edileceği gazeteler: 6

7 c) Pay bedellerinin yatırılacağı banka şubesi ve hesap numarası: Yapı Kredi Bankası Esentepe Şubesi Hesap No: d) Başvuru şekli: Bu sermaye artırımında pay almak suretiyle ortak olmak isteyen tasarruf sahiplerinin satış süresi içinde Istanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda işlem yapmaya yetkili bankalar ve aracı kurumlardan oluşan borsa üyelerinden birine başvurmaları gerekmektedir. Pay bedelleri satış işlemlerini yürüten borsa üyesi Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. tarafından tahsil edildikçe özel banka hesabına yatırılacaktır. e) Başvuru yeri/yerleri: Merkezi Kayıt Kuruluşu Süzer Plaza, Asker Ocağı Cad. No:15 Kat:3 Elmadağ/İstanbul Ata Yatırım Ortaklığı A.Ş. Emirhan Cad. No:145/A Kat:11 Beşiktaş/İstanbul Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Merkez Şube Emirhan Cad. No:145/A Beşiktaş/İstanbul 14. Payların dağıtım zamanı ve yeri: Yeni pay alma haklarının kullanılmasından sonra kalan payların halka arzında pay alan ortaklarımızın sözkonusu payları Sermaye Piyasası Mevzuatı çerçevesinde MKK nezdinde hak sahipleri bazında kayden izlenmeye başlanacaktır. III. SERMAYE ARTIRIMI NEDENİYLE İHRAÇ OLUNAN PAYLARIN SATIŞI HAKKINDA BİLGİLER 1. Satış fiyatı a) Yeni pay alma hakkının kullanılmasında 1.- nominal değerli bir payın satış fiyatı: 1.- 'dir. b) Yeni pay alma hakkının kullanılmasından sonra kalan payların satışında 1.- nominal değerli bir payın satış fiyatı: Nominal değerin altında olmamak üzere, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda oluşacak fiyattır. 2. Satış Yöntemi: Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri:VIII, No:22 sayılı Tebliğinde yer alan Borsa da Satış yöntemi kullanılacak olup, ortaklarımızın yeni pay alma haklarının kullanılmasından sonra kalan paylar, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Birincil Piyasada nominal değerin altında olmamak kaydı ile satılmasıdır. 3. Satışın birden fazla ülkede aynı anda yapıldığı durumlarda, bu ülkelerden birine belli bir oranda tahsisat yapılmışsa buna ilişkin bilgi: TUR. 4. a) Yeni pay alma hakkı kullanım bedelinin tespitinde kullanılan yöntemler, aracı kuruluşun fiyata ilişkin değerlendirmesi: TUR. b)fiyatların tespitinde kullanılan yöntemler, yönetimin ve aracı kuruluşun fiyatlara ilişkin değerlendirmeleri: TUR. 7

8 5. a) Satışa aracılık edecek ve/veya yüklenimde bulunacak kuruluş/kuruluşlar ve gişe hizmeti veren kuruluş/kuruluşlar ile bu kuruluşların adresleri: Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Emirhan Cad. No:145/A Atakule Kat:11 Beşiktaş/İstanbul b) Aracılığın niteliği ve yüklenimde bulunulmayan payların tutarı: Aracılığın niteliği En İyi Gayret yöntemidir. c) Aracı kuruluş/kuruluşlara ödenecek toplam ücret tutarı ve bunun toplam ihraç maliyeti içindeki payı: Aracılık sözleşmesi çerçevesinde Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. ne 250 ödenecek olup, ihraç maliyeti içindeki payı %0,36 dır. 6. Ortaklığın ödemesi gereken, ihraca ilişkin toplam ve/veya pay başına maliyet: İhraca ilişkin tahmini toplam maliyetin ve pay başına maliyetin ise 0,0060 olacağı tahmin edilmektedir. 7. Ortaklığın sağlayacağı tahmini nakit girişi ve kullanım yerleri: İhraç için yapılacak giderler sonrası, nakit girişi olacağı tahmin edilmektedir. Nakit girişler, portföy yatırımında kullanılacaktır. 8. Temettü alma hakkında zamanaşımı: Ortaklar ve kara katılan diğer kimseler tarafından tahsil edilmeyen kar payı bedelleri ile ortaklar tarafından tahsil edilmeyen temettü avansı bedelleri dağıtım tarihinden itibaren beş yılda zaman aşımına uğrar. Zaman aşımına uğrayan temettü ve temettü avansı bedelleri hakkında 2308 sayılı Şirketlerin Müruru Zamana Uğrayan Kupon Tahvilat ve Hisse Senedi Bedellerinin Hazineye İntikali Hakkında Kanun hükümleri uygulanır. 8

9 IV. MALİ DURUM İLE İLGİLİ BİLGİLER A. ORTAKLIĞIN SERİ:XI, NO:20 YÜKSEK ENFLASYON DÖNEMLERİNDE MALİ TABLOLARIN DÜZELTİLMESİNE İLİŞKİN USUL VE ESASLAR HAKKINDA TEBLİĞ / SERİ:XI NO:21 SERMAYE PİYASASINDA KONSOLİDE MALİ TABLOLARA VE İŞTİRAKLERİN MUHASEBELEŞTİRİLMESİNE İLİŞKİN USUL VE ESASLAR HAKKINDA TEBLİĞ / SERİ:XI NO:25 SERMAYE PİYASASINDA MUHASEBE STANDARTLARI HAKKINDA TEBLİĞİNE GÖRE DÜZENLENEN MALİ TABLOLARI Ortaklığın 2003 ve 2004 yılına ilişkin mali tablo dipnotları ekte verilmektedir. 1. Ortaklığın ve tarihi itibariyle Seri:XI, No:20 Tebliği uyarınca enflasyona göre düzeltilmiş bilançoları (Tutarlar 31/12/2004 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.): AYRINTILI BİLANÇO () I. DÖNEN VARLIKLAR 2,803,124 2,664,890 A. Hazır Değerler Kasa Bankalar Diğer Hazır Değerler B. Menkul Kıymetler 2,801,008 2,594, Hisse Senetleri 2,232,520 1,133, Özel Kesim Tahvil, Senet ve Bonoları Kamu Kesimi Tahvil, Senet ve Bonoları 568,488 1,460, Diğer Menkul Kıymetler Menkul Kıymetler Değer Düşüklüğü Karş.(-) 0 0 C. Kısa Vadeli Ticari Alacaklar 0 69, Alıcılar Alacak Senetleri Verilen Depozito ve Teminatlar Diğer Kısa Vadeli Ticari Alacaklar 0 69, Alacak Reeskontu (-) Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) 0 0 D. Diğer Kısa Vadeli Alacaklar Ortaklardan Alacaklar İştiraklerden Alacaklar Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar Kısa Vadeli Diğer Alacaklar Alacak Reeskontu (-) Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) 0 0 E. Stoklar İlk Madde ve Malzeme Yarı Mamüller Ara Mamüller Mamüller Emtia Diğer Stoklar Stok Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) Verilen Sipariş Avansları 0 0 F. Diğer Dönen Varlıklar 1,279 0 II. DURAN VARLIKLAR 0 0 A. Uzun Vadeli Ticari Alacaklar Alıcılar Alacak Senetleri Verilen Depozito ve Teminatlar Diğer Uzun Vadeli Ticari Alacaklar Alacak Reeskontu (-) Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) 0 0 9

10 B. Diğer Uzun Vadeli Alacaklar Ortaklardan Alacaklar İştiraklerden Alacaklar Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar Uzun Vadeli Diğer Alacaklar Alacak Reeskontu (-) Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) 0 0 C. Finansal Duran Varlıklar Bağlı Menkul Kıymetler Bağlı Menkul Kıy.Değ.Düş.Karşılığı (-) İştirakler İştiraklere Sermaye Taahhütleri (-) İştirakler Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) Bağlı Ortaklıklar Bağlı Ortaklıklara Sermaye Taahhütleri (-) Bağlı Ortaklıklar Değer Düşüklüğü Karş. (-) Diğer Finansal Duran Varlıklar 0 0 D. Maddi Duran Varlıklar Arazi ve Arsalar Yerüstü ve Yeraltı Düzenleri Binalar Makine, Tesis ve Cihazlar Taşıt Araç ve Gereçleri Döşeme ve Demirbaşlar Diğer Maddi Duran Varlıklar Birikmiş Amortismanlar (-) Yapılmakta Olan Yatırımlar Verilen Sipariş Avansları 0 0 E. Maddi Olmayan Duran Varlıklar Kuruluş ve Teşkilatlanma Giderleri Haklar Araştırma ve Geliştirme Giderleri Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar Verilen Avanslar 0 0 F. Diğer Duran Varlıklar 0 0 A K T İ F T O P L A M I 2,803,124 2,664,890 AYRINTILI BİLANÇO () I. KISA VADELİ BORÇLAR 20,695 17,996 A. Finansal Borçlar Banka Kredileri Uzun Vadeli Kredilerin Anapara Taksitleri ve Faizleri Tahvil Anapara Taksitleri ve Faizleri Çıkarılmış Bonolar ve Senetler Diğer Finansal Borçlar 0 0 B. Ticari Borçlar 12,597 12, Satıcılar Borç Senetleri Alınan Depozito ve Teminatlar Diğer Ticari Borçlar 12,597 12, Borç Reeskontu (-) 0 0 C. Diğer Kısa Vadeli Borçlar 8,098 5, Ortaklara Borçlar İştiraklere Borçlar Bağlı Ortaklıklara Borçlar Ödenecek Giderler Ödenecek Vergi, Harç ve Diğer Kesintiler 8,017 5,682 10

11 6. Ertelenen ve Taksite Bağlanan Devlet Alacakları Kısa Vadeli Diğer Borçlar Borç Reeskontu (-) 0 0 D. Alınan Sipariş Avansları 0 0 E. Borç ve Gider Karşılıkları Vergi Karşılıkları Diğer Borç ve Gider Karşılıkları 0 0 II. UZUN VADELİ BORÇLAR 14,699 11,597 A. Finansal Borçlar Banka Kredileri Çıkarılmış Tahviller Çıkarılmış Diğer Menkul Kıymetler Diğer Finansal Borçlar 0 0 B. Ticari Borçlar Satıcılar Borç Senetleri Alınan Depozito ve Teminatlar Diğer Ticari Borçlar Borç Reeskontu (-) 0 0 C. Diğer Uzun Vadeli Borçlar Ortaklara Borçlar İştiraklere Borçlar Bağlı Ortaklıklara Borçlar Ertelenen ve Taksite Bağlanan Devlet Alacakları Uzun Vadeli Diğer Borçlar Borç Reeskontu (-) 0 0 D. Alınan Sipariş Avansları 0 0 E. Borç ve Gider Karşılıkları 14,699 11, Kıdem Tazminatı Karşılıkları 14,699 11, Diğer Borç ve Gider Karşılıkları 0 0 III. ÖZ SERMAYE 2,767,730 2,635,297 A. Sermaye 500, ,000 B. Sermaye Taahhütleri (-) 0 0 C. Emisyon Primi D. Yeniden Değerleme Değer Artışı Duran Varlıklardaki Değer Artışı İştiraklerdeki Değer Artışı Borsa'da Oluşan Değer Artışı 0 0 E. Yedekler 75,133 1,189, Yasal Yedekler 0 174, Statü Yedekleri Özel Yedekler 75, Olağanüstü Yedek 0 1,014, Maliyet Artış Fonu Serm.Eklenecek İşt.His.ve Gayr.Satış Kazançları Geçmiş Yıl Karı 0 0 F. Net Dönem Karı 132, ,345 G. Dönem Zararı (-) 0 0 H. Geçmiş Yıllar Zararları (-) 0 (7,835,007) 1. Geçmiş Yıllar Zararları 0 (7,835,007) Yılı Zararı 0 0 I. Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları 2,060,143 8,316,673 P A S İ F T O P L A M I 2,803,124 2,664,890 11

12 2. Ortaklığın 2004 ve 2003 yılına ilişkin gelir tabloları (Tutarlar 31/12/2004 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.): AYRINTILI GELİR TABLOSU () A. Brüt Satışlar 101,134, ,728, Yurtiçi Satışlar 101,134, ,728, Yurtdışı Satışlar Diğer Satışlar 0 0 B. Satışlardan İndirimler (-) Satıştan İadeler (-) Satış İskontoları (-) Diğer İndirimler (-) 0 0 C. Net Satışlar 101,134, ,728,819 D. Satışların Maliyeti (-) (100,671,852) (196,689,045) BRÜT SATIŞ KARI (ZARARI) 462,775 1,039,774 E. Faaliyet Giderleri (-) (361,019) (392,390) 1. Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) (189,379) (196,428) 3. Genel Yönetim Giderleri (-) (171,640) (195,962) ESAS FAALİYET KARI (ZARARI) 101, ,384 F. Diğer Faaliyetlerden Gelirler ve Karlar 375, , İştiraklerden Temettü Gelirleri Bağlı Ortaklıklardan Temettü Gelirleri Faiz ve Diğer Temettü Gelirleri 44,397 19, Faaliyetle İlgili Diğer Gelirler ve Karlar 331,032 87,369 G. Diğer Faaliyetlerden Giderler ve Zararlar (-) (18,090) (22,364) H. Finansman Giderleri (-) Kısa Vadeli Borçlanma Giderleri (-) Uzun Vadeli Borçlanma Giderleri (-) 0 0 FAALİYET KARI (ZARARI) 459, ,562 I. Olağanüstü Gelirler ve Karlar Konusu Kalmayan Karşılıklar Önceki Dönem Gelir ve Karları Diğer Olağanüstü Gelirler ve Karlar 0 0 J. Olağanüstü Giderler ve Zararlar (-) Çalışmayan Kısım Giderleri ve Zararları (-) Önceki Dönem Gider ve Zararları (-) Diğer Olağanüstü Giderler ve Zararlar (-) 0 0 K. Net Parasal Pozisyon Karı / (Zararı) (326,662) (267,217) DÖNEM KARI (ZARARI) 132, ,345 L. Ödenecek Vergi ve Yasal Yükümlülükler (-) 0 0 NET DÖNEM KARI (ZARARI) 132, ,345 12

13 3. Son Üç Yıla Ait Kar Dağıtım Tabloları: a) Dönem Karı/(Zararı) ( ) b) Geçmiş Yıllar Zararı ( ) 0 0 c) Ödenecek Vergiler Kurumlar Vergisi Gelir Vergisi Kesintisi Diğer Vergi Vb d) Birinci Tertip Yasal Yedek Akçe 0 0 (63.090) e) Net Dağıtılabilir Dönem Karı ( ) ( ) f) Ortaklara Birinci Temettü 0 0 (25.000) g) Memur ve İşçilere Temettü h) Yönetim Kuruluna Temettü ı) Ortaklara İkinci Temettü 0 0 ( ) j) İkinci Tertip Yasal Yedek Akçe k) Statü Yedekleri l) Özel Yedekler (76.747) 0 ( ) m) Olağanüstü Yedek ( ) ( ) 0 4. Ortaklığın 30/09/2006 ve 31/12/2005 tarihi itibariyle Seri:XI, No:25 Tebliği hükümlerine göre düzenlenen bilançoları BİLANÇO () VARLIKLAR Cari / Dönen Varlıklar ,820,984 Hazır Değerler Menkul Kıymetler (net) ,762,267 Ticari Alacaklar (net) 0 56,643 Finansal Kiralama Alacakları (net) 0 0 İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) 0 0 Diğer Alacaklar (net) Canlı Varlıklar (net) 0 0 Stoklar (net) 0 0 Devam Eden İnşaat Sözleşmelerinden Alacaklar (net) 0 0 Ertelenen Vergi Varlıkları 0 0 Diğer Cari/Dönen Varlıklar ,273 Cari Olmayan / Duran Varlıklar 0 0 Ticari Alacaklar (net) 0 0 Finansal Kiralama Alacakları (net) 0 0 İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) 0 0 Diğer Alacaklar (net) 0 0 Finansal Varlıklar (net) 0 0 Pozitif/Negatif Şerefiye (net) 0 0 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (net) 0 0 Maddi Varlıklar (net) 0 0 Maddi Olmayan Varlıklar (net) 0 0 Ertelenen Vergi Varlıkları 0 0 Diğer Cari Olmayan/Duran Varlıklar 0 0 TOPLAM VARLIKLAR ,820,984 13

14 30 Eylül 31 Aralık YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal borçlar (net) - - Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları (net) - - Finansal kiralama işlemlerinden borçlar (net) - - Diğer finansal yükümlülükler (net) - - Ticari borçlar (net) İlişkili taraflara borçlar (net) Alınan avanslar - - Borç karşılıkları Ertelenen vergi yükümlülüğü - - Diğer yükümlülükler (net) Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal borçlar (net) - - Finansal kiralama işlemlerinden borçlar (net) - - Diğer finansal yükümlülükler (net) - - Ticari borçlar (net) - - İlişkili taraflara borçlar (net) - - Alınan avanslar - - Borç karşılıkları Ertelenen vergi yükümlülüğü - - Diğer yükümlülükler (net) - - ÖZSERMAYE Sermaye Sermaye yedekleri Hisse senedi ihraç primleri Hisse senedi iptal karları - - -Yeniden değerleme fonu - - -Finansal varlıklar değer artış fonu - - -Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları Kar yedekleri Yasal yedekler Statu yedekleri - - -Olağanüstü yedekler Özel yedekler Sermayeye eklenecek iştirak hisseleri ve gayrimenkul satış kazançları - - -Yabancı para çevrim farkları - - Net dönem karı/zararı Geçmiş yıllar kar/zararları Toplam Özsermaye ve Yükümlülükler

15 5. Ortaklığın 30/09/ /09/2005 dönemine ilişkin cari ve önceki dönem gelir tabloları: GELİR TABLOSU ESAS FAALİYET GELİRLERİ Satiş Gelirleri (net) 295,912, ,038, ,670,261 56,873,085 Satışların Maliyeti (-) (295,710,755) (113,875,423) (159,303,979) (56,681,607) Hizmet Gelirleri (net) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler (net) 224,266 85, , ,585 BRÜT ESAS FAALİYET KARI/ZARARI 426, , , ,063 Faaliyet Giderler (-) (396,586) (141,083) (321,409) (119,061) NET ESAS FAALİYET KARI / ZARARI 29, , , ,002 Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-) (471) - (1,133) - Finansman Giderleri (-) - FAALİYET KARI / ZARARI 29, , , ,002 Net Parsal Pozisyon Kar / Zararı - - VERGİ ÖNCESİ KAR / ZARAR 29, , , ,002 Vergiler NET DÖNEM KARI / ZARARI 29, , , ,002 HİSSE BAŞINA KAZANÇ 0, , , ,

16 6. Ortaklığın 30/09/ /09/2005 dönemine ilişkin cari ve önceki dönem nakit akım tabloları 1 Ocak 30 Eylül Ocak 30 Eylül 2005 İŞLETME FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMI Net dönem karı / (zararı) Net dönem karını / (zararını) işletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akımına getirmek için yapılan düzeltmeler: Kıdem tazminatı karşılığı Menkul kıymet gelir reeskontu ( ) ( ) İşletme sermayesindeki değişim öncesi faaliyetlerden elde edilen ( ) nakit akımı İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler (40.528) Faaliyetlerden elde edilen nakit (70.913) Ödenen kıdem tazminatı - - İşletme faaliyetlerinden elde edilen nakit (70.913) YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMI Menkul kıymetlerdeki değişim (net) (71.470) Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit (71.470) FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMI Ödenen temettü - - Finansman faaliyetlerinde (kullanılan) / elde edilen nakit - - HAZIR DEĞERLERDEKİ NET DEĞİŞİM (324) (417) DÖNEM BAŞI HAZIR DEĞERLER DÖNEM SONU HAZIR DEĞERLER

17 7. Ortaklığın 30/09/ /09/2006 dönemine ilişkin cari ve önceki dönem özsermaye değişim tabloları Sermaye Hisse Senedi İhraç Primleri Özsermaye Enflasyon Düzeltme Farkları Yasal Yedekler Özel Yedekler Olağanüstü Yedekler Net Dönem Karı Geçmiş Yıllar Karları Toplam 1 Ocak 2005 Bakiyesi Geçmiş yıllar karlarına transfer (75.133) - ( ) Net dönem karı Eylül 2005 Bakiyesi Sermaye Hisse Senedi İhraç Primleri Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları Yasal Yedekler Özel Yedekler Olağanüstü Yedekler Net Dönem Karı Geçmiş Yıllar Karları Toplam 1 Ocak 2006 Bakiyesi İlaveler ( ) ( ) - Yedeklere transfer ( ) - Geçmiş yıllar karlarına transfer ( ) Net dönem zararı Eylül 2006 Bakiyesi ATAYO SERI XI NO: 25-06/2006 Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 4

18 B. ORTAKLIĞIN SERİ:XI, NO:20 YÜKSEK ENFLASYON DÖNEMLERİNDE MALİ TABLOLARIN DÜZELTİLMESİNE İLİŞKİN USUL VE ESASLAR HAKKINDA TEBLİĞ / SERİ:XI, NO:21 SERMAYE PİYASASINDA KONSOLİDE MALİ TABLOLARA VE İŞTİRAKLERİN MUHASEBELEŞTİRİLMESİNE İLİŞKİN USUL VE ESASLAR HAKKINDA TEBLİĞ / SERİ:XI NO:25 SERMAYE PİYASASINDA MUHASEBE STANDARTLARI HAKKINDA TEBLİĞİ NE GÖRE DÜZENLENEN MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAMALARI 1. Mali Tabloların Enflasyona göre düzeltilme esasları 1 Ocak 2005 tarihinden önceki dönemlerde düzenlenen mali tablolarda, Türk Parası nın satın alma gücündeki değişiminin gösterilmesi amacıyla, Seri XI No:20 hükümlerince öngörüldüğü üzere genel fiyat endeksleri kullanılarak enflasyon düzeltmeleri yapılmıştır. Seri XI No:20, hiperenflasyonist ekonomilerin para birimi ile hazırlanan mali tabloların bilanço tarihindeki ölçüm biriminden gösterilmesini öngörmektedir. SPK nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı toplantısında, Seri:XI, No:20 sayılı Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesine İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Tebliğ in 6 ncı maddesi ile Seri:XI, No:25 sayılı Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ in buna tekabül eden 375 inci maddesi uyarınca, yüksek enflasyon döneminin sona erdiği; ayrıca, yüksek enflasyon döneminin devamına ilişkin diğer emarelerin de büyük ölçüde ortadan kalktığı hususları çerçevesinde, 2005 yılında mali tabloların enflasyona göre düzeltilmesi uygulamasına son verilmesine karar verilmiş, dolayısıyla 01 Ocak 2005 tarihinden sonra mali tablolarda enflasyon muhasebesi uygulanmamıştır. 31/12/ /09/2006 hesap dönemine ilişkin mali tablolar SPK nun Seri:XI, No:25 sayılı Tebliği çerçevesinde hazırlanmış olup, ilgili tebliğ hükümlerine göre düzenlenmiştir. 2. Ortaklığın konsolide mali tablo hazırlama yükümlülüğünün bulunması halinde; TUR 3. Amortisman giderleri ile itfa ve tükenme payları (): TUR 4. Reeskont ve karşılık giderleri (): Kısa vadeli borç karşılıkları 30 Eylül Aralık 2005 Gider karşılıkları Vergi karşılıkları Kıdem Tazminatı karşılığı 30 Eylül Aralık 2005 Dönem gideri (net) Finansman giderleri ve kur farkları (): TUR. () Son Yıllık Hesap Dönemi (31/12/2005) Ara Dönem 30/09/ Ayrılan kıdem tazminatı karşılığı Ödenen kıdem tazminat karşılığı Ödenmesi geciken sigorta prim borçları

19 9. Personel giderleri a) Stoklar ve diğer bilanço kalemlerinde 0 0 uygulanan değerleme, envanter ve amortisman ayırma yöntemleri, bunlarda ve diğer muhasebe politikalarında önceki dönemlere göre yapılan değişiklikler ve bunların gerekçeleri b) Değişikliklerin parasal etkisi Aktif değerler üzerinde mevcut bulunan toplam ipotek veya teminat tutarları: TUR. 12. Aktif değerlerin toplam sigorta tutarları: TUR. 13 Alacaklar için alınmış olan ipotek ve diğer teminatların toplam tutarı :TUR. 14. Pasifte yer almayan taahhütlerin toplam tutarı : TUR. 15. Bankalardaki mevduatın bloke olanına ilişkin tutarlar: 16. Bilanço tarihinden(30/09/2006) sonra ortaya çıkan ve açıklamayı gerektiren hususlar: (VAR/) a) Son hesap dönemi (30/09/2006 tarihi) itibariyle; 1) Düzeltme Gerektiren Hususlar: i) Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkarılan muhasebe hata ve hileleri: ii) Varlıkların alım maliyetlerinin veya satış hasılatlarının bilanço tarihinden sonra belirli hale gelmesi: iii) Varlıkların değerlerinde ortaya çıkan kayıpların bilanço tarihinden sonra ortaya çıkarılması: iv) Ortaklığın iştiraklerinin değerinde (bağlı ortaklıklar dahil) sürekli bir değer kaybının olduğunu gösteren bilgi ve belgelerin bilanço tarihinden sonra elde edilmesi: v) Stoklarla ilgili olarak, net gerçekleşebilir değerin tahminini etkileyen yeni bulguların elde edilmesi: vi) Borçluların iflası veya borçlularla borç tutarları üzerinden yeni müzakerelere başlanılması: vii) Talep edilen bir sigorta tazminatının alınması veya alınabilir hale gelmesi: viii) Vergi oranlarının değişmesi: ix) Benzeri olaylar: 19

20 2) Gerektiren Hususlar: i) Birleşme ve ele geçirmeler: ii) İşletme yapısında değişiklikler olması, faaliyetin genişlemesi veya daralması ya da yeni faaliyetlere başlanılması: iii) Bilanço tarihinden sonra varlıklarda değer kayıplarının ortaya çıkması: iv) Sermaye artırımı ve önemli ölçüde diğer menkul kıymet ihraçları: v) Önemli ölçülerde maddi duran varlık alım ve satımları, iştirakte bulunulması veya işletmeye iştirak edilmesi: vi) Grev ve benzeri ihtilaflar: vii) Kıdem Tazminatı Limitlerinin Artması: viii) Benzeri Olaylar: b) Son durum (24/11/2006 tarihi) itibariyle; 1) Düzeltme Gerektiren Hususlar: i) Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkarılan muhasebe hata ve hileleri: ii) Varlıkların alım maliyetlerinin veya satış hasılatlarının bilanço tarihinden sonra belirli hale gelmesi: iii) Varlıkların değerlerinde ortaya çıkan kayıpların bilanço tarihinden sonra ortaya çıkarılması: iv) Ortaklığın iştiraklerinin değerinde (bağlı ortaklıklar dahil) sürekli bir değer kaybının olduğunu gösteren bilgi ve belgelerin bilanço tarihinden sonra elde edilmesi: v) Stoklarla ilgili olarak, net gerçekleşebilir değerin tahminini etkileyen yeni bulguların elde edilmesi: vi) Borçluların iflası veya borçlularla borç tutarları üzerinden yeni müzakerelere başlanılması: vii) Talep edilen bir sigorta tazminatının alınması veya alınabilir hale gelmesi: viii) Vergi oranlarının değişmesi: 20

21 ix) Benzeri olaylar: 2) Gerektiren Hususlar: i) Birleşme ve ele geçirmeler: ii) İşletme yapısında değişiklikler olması, faaliyetin genişlemesi veya daralması ya da yeni faaliyetlere başlanılması: iii) Bilanço tarihinden sonra varlıklarda değer kayıplarının ortaya çıkması: iv) Sermaye artırımı ve önemli ölçüde diğer menkul kıymet ihraçları: v) Önemli ölçülerde maddi duran varlık alım ve satımları, iştirakte bulunulması veya işletmeye iştirak edilmesi: vi) Grev ve benzeri ihtilaflar: vii) Kıdem Tazminatı Limitlerinin Artması: viii) Benzeri Olaylar: 17. Ortaklığın şarta bağlı zararları ile her türlü şarta bağlı kazançlarına ilişkin bilgi: (VAR/) a) Son hesap dönemi (30/09/2006 tarihi) itibariyle; i) Ortaklığın davacı olduğu ve devam etmekte olan davalar: () ii) Ortaklığın davalı olduğu ve devam etmekte olan davalar: () iii) Ortaklığın satıcılarına ciro ettiği senetler: () iv) Ortaklık lehinde olan tazminat talepleri: () v) Ortaklık aleyhinde olan tazminat talepleri: () vi) Verilen teminat mektupları ve kefaletler: () vii) Varlıkların kamulaştırılmasına yönelik niyet ve hazırlıkların () görülmesi: viii) Benzeri olaylar: () 21

22 b) Son durum (24/11/2006 tarihi) itibariyle; i) Ortaklığın davacı olduğu ve devam etmekte olan davalar: () ii) Ortaklığın davalı olduğu ve devam etmekte olan davalar: () iii) Ortaklığın satıcılarına ciro ettiği senetler: () iv) Ortaklık lehinde olan tazminat talepleri: () v) Ortaklık aleyhinde olan tazminat talepleri: () vi) Verilen teminat mektupları ve kefaletler: () vii) Varlıkların kamulaştırılmasına yönelik niyet ve hazırlıkların () görülmesi: viii) Benzeri olaylar: () 18. Ortaklığın gayri safi kar oranları üzerinde önemli ölçüde etkide bulunan muhasebe tahminlerinde değişikliklere ilişkin bilgi ve bunların parasal etkileri: () a) Son hesap dönemi (30/09/2006 tarihi) itibariyle; Parasal Etkisi b) Son durum (24/11/2006 tarihi) itibariyle; Parasal Etkisi 19. Ortaklık ile dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisine sahip iştirakler ve bağlı ortaklıkların dökümü, iştirakler ve bağlı ortaklıklar hesabında yer alan ortaklıkların isimleri ve iştirak oran ve tutarları, söz konusu ortaklıkların düzenlenen en son mali tablolarında yer alan dönem karı veya zararı, net dönem karı veya zararı, net faaliyet karı ile bu mali tabloların ait olduğu dönem, SPK standartlarına göre hazırlanıp hazırlanmadığı, bağımsız denetime tabi tutulup tutulmadığı ve bağımsız denetim raporunun olumlu, olumsuz ve şartlı olmak üzere hangi türde düzenlendiği, merkez adresi, iştiraklere sermaye taahhüt tutarı, yedekleri, sahip olunan pay karşılığında cari yılda alınan/alınacak olan temettü: TUR. 22

23 20. Bilançoda maliyet bedeli üzerinden gösterilmiş menkul kıymetlerin ve finansal duran varlıkların borsa rayiçlerine göre, borsa rayiçleri üzerinden gösterilmiş menkul kıymetlerin ve finansal duran varlıkların maliyet bedellerine göre değerlerini gösteren bilgi (Son mali tablo tarihi itibariyle): 30 Eylül Aralık 2005 Maliyet Makul Değeri Kayıtlı Değeri Maliyet Makul Değeri Kayıtlı Değeri Hisse senedi Ters repo İştirak ve/veya bağlı ortaklıklarla karşılıklı iştirak ilişkisinin bulunup bulunmadığı, bulunuyorsa tutar ve oranları, son durum itibariyle değişiklikler hakkında bilgi (Son mali tablo tarihi itibariyle): () 22. İştirakler ve bağlı ortaklıklarda içsel kaynaklardan yapılan sermaye artırımı nedeniyle elde edilen bedelsiz hisse senedi tutarları: 23. İştiraklerin her birinin kar dağıtım politikaları: İŞTİRAKİMİZ TUR 24. İştiraklerin gelecekteki belli başlı yatırımlarına ilişkin bilgi: İŞTİRAKİMİZ TUR. 25. Ortaklığın orta ve uzun vadeli banka kredilerinin ödeme planları: TUR. 26. Yabancı paralarla temsil edilen ve kur garantisi olmayan alacak ve borçlar ile aktifte mevcut paraların ayrı ayrı tutarları ve na dönüştürme kurları: TUR. 27. Ortaklığın Payları Dışında İhraç Edilen ve Henüz İtfa Edilmemiş Menkul Kıymetleri (Son durum (24/11/2006 tarihi) itibariyle): 28. Ortaklığın son bir yıl içinde itfa edilen borçlanmayı temsil eden menkul kıymetleri (Başvuru tarihinden geriye doğru bir yıl içinde (24/11/2006 ile 05/12/2005 arası)): () () 29. Mali tablolardaki diğer ibaresini taşıyan hesap kalemlerinden dahil olduğu grubun toplam tutarının %20 sini veya bilanço aktif toplamının %5 ini aşan kalemlerin ad ve tutarları (Son mali tablo (30/09/2006 tarihi) itibariyle): Dönen Varlıklar 30 Eylül Aralık 2005 Peşin ödenen giderler

24 30. Mali tablolardaki Diğer Alacaklar ile Diğer Kısa Vadeli Alacaklar hesap kalemi içinde bulunan ve bilanço aktif toplamının %1 ini aşan, personelden alacaklar ile personele borçlar tutarının ayrı ayrı toplamları (Son mali tablo (30/09/2006 tarihi) itibariyle): Diğer alacaklar ve borçlar 30 Eylül Aralık 2005 Peşin ödenmiş vergiler Personelden Alacaklar Gelir Vergisi Kanunu nun Geçici 67. maddesinin 1.fıkrası gereğince banka ve aracı kurumlar, menkul kıymet ve diğer sermaye piyasası araçlarının alış ve satış bedelleri arasındaki fark ile itfaları halinde alış ve itfa tutarı arasındaki fark ve ödünç işlem gelirleri üzerinden % 15 oranında vergi tevkifatı yaparlar. İlgili tevkifat peşin ödenmiş vergiler hesabında takip edilmektedir. Diğer finansal yükümlülükler (borçlar) 30 Eylül Aralık 2005 Ödenecek SSK primi, vergi ve harçlar Ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklardan alacaklar nedeniyle ayrılan şüpheli alacak tutarları ve bunların borçları (Son mali tablo (30/09/2006 tarihi) itibariyle): TUR 32. Vadesi gelmiş bulunan ve henüz vadesi gelmeyen alacaklar için ayrılan şüpheli alacak tutarları (ayrı toplamlar olarak) (Son mali tablo (30/09/2006 tarihi) itibariyle): TUR 33. Yurt içi ve yurt dışı satışlar hesap kalemi içinde yer alan ürün, hurda, döküntü gibi maddelerin satışları ile hizmet satışlarının ayrı ayrı toplamlarının, brüt satışların yüzde yirmisini aşması halinde bu madde ve hizmetlere ilişkin tutarları (Son mali tablo (30/09/2006 tarihi) itibariyle): TUR. 34 Önceki döneme ilişkin gelir ve giderler ile önceki döneme ait gider ve zararların tutarlarını ve kaynaklarını gösteren açıklayıcı not (Son mali tablo (30/09/2006 tarihi) itibariyle): Diğer faaliyetlerden gelir ve karlar 30 Eylül 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle diğer faaliyetlerden gelir ve karlar bulunmamaktadır. Diğer faaliyetlerden gider ve zararlar 30/09/ /12/2005 Diğer gider ve zararlar (471) - (1.133) - (471) - (1.133) Mali tabloları önemli ölçüde etkileyen ya da mali tabloların açık, yorumlanabilir ve anlaşılabilir olması açısından açıklanması gerekli olan diğer hususlar (Son mali tablo (30/09/2006 tarihi) itibariyle): TUR. 36. Mali tabloların, ortaklığın mal varlığını, mali durumunu ve faaliyet sonuçlarını doğru olarak yansıtmaması durumunda verilmesi gerekli bilgiler (Son mali tablo (30/09/2006 tarihi) itibariyle): TUR. 24

25 37. Bağımsız Denetime İlişkin Bilgi: a) 2003 yılı hesap dönemine ilişkin tarihi maliyetli mali tablolar Güney Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi An Affiliated Firm of Ernst & Young International tarafından denetlenmiş ve olumlu görüş bildiren rapor düzenlenmiştir yılı hesap dönemine ilişkin Seri:XI No:20 hükümlerine göre hazırlanmış ve enflasyona göre düzenlenmiş mali tablolar Denetim Serbest Mali Müşavirlik Anonim Şirketi Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU tarafından denetlenmiş ve olumlu görüş bildiren rapor düzenlenmiştir yılı hesap dönemine ilişkin Seri:XI No:25 hükümlerine göre hazırlanmış mali tablolar Denetim Serbest Mali Müşavirlik Anonim Şirketi Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU tarafından denetlenmiş ve olumlu görüş bildiren rapor düzenlenmiştir. b) Varsa, şartlı, görüş bildirmeyen veya olumsuz görüş bildiren veya açıklama paragrafı içeren (görüşü etkilemediği halde ilgililerin dikkatine sunulması istenen hususları içeren) rapor özetleri: TUR. 38. En son yıllık veya ara mali tabloların yayım tarihinden sonra meydana gelen, mali veya ticari pozisyonu etkileyebilecek önemli değişiklikler (son mali tabloların ilanından itibaren üretim, satış, stoklar, siparişler, maliyet ve satış fiyatları hakkındaki gelişmeleri de içermelidir): TUR. V. MALİ ANALİZE İLİŞKİN BİLGİLER 1. Likidite Oranları a) Cari Oran b) Likidite Oranı c) Nakit Oranı 148,10 136,40 140,80 94,40 2. Finansal Yapı Oranları a) Toplam Borçlar/Öz Sermaye 1.12% 0.97% 0.98% 1.39% b) K.V.Borçlar/Aktif Toplamı 0.68% 0.73% 0.71% 1.05% c) Uzun Vadeli Borçlar/Aktif Toplamı 0.44% 0.23% 0.26% 0.32% d) Maddi Duran Varlıklar/ Öz Sermaye+Uzun Vadeli Borçlar 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 3. Karlılık Oranları a) Net Dönem Karı/Aktif Toplamı 17.42% 4.43% 25.85% 0,76% b) Net Dönem Karı/Özsermaye 17.62% 4.47% 26.11% 0,77% c) Brüt Kar Marjı 0.53% 0.46% 0.40% 0.14% d) Ödenen Vergi vb./dönem Karı 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 5. Pay Başına Bilgiler (1 Pay = 1 YKr,): /09/2006 a) Pay Sayısı b) 1 Payın Defter Değeri () c) Pay Başına Net Kar - Adi Hisse Senedi 0,93 0,25 1,98 0,01 - İmtiyazlı Hisse Senedi d) Pay Başına Temettü

26 6. Büyüme Oranları (%) 2004 (*) 2005 (*) 2006 a) Net Satışlar - % 48,85 % 107,75 % 85,39 b) Esas Faaliyet Karı -% 37,24 -% 10,77 -% 72,76 c) Net Kar -% 73,06 % 689,81 -% 94,78 d) Brüt Satış Karı/Pay Sayısı -% 55,49 % 82,90 -% 1,09 e) Pay Başına Net Kar -% 73,06 % 689,81 -% 94,78 f) Pay Başına Temettü % 0,00 % 0,00 %0,00 (*) Büyüme oranları hesaplamalarında kullanılan 2005 yılına ait gelir tablosu; 1 Ocak 2005 tarihinden sonra yürürlüğe giren SPK IX.25 tebliği dahilinde hazırlanmıştır. Söz konusu oran hesaplamalarında kullanılan 2004 yılına ait gelir tablosu ise SPK IX.20 tebliği çerçevesinde hazırlanmıştır. 7. Ortaklığın Performansına İlişkin Bilgiler: 31/10/2006 a) Ay sonu pay başına net aktif değeri(): 1, b) Önceki ay sonu pay başına net aktif değeri () : 1, c) Pay başına net aktif değerinde aylık artış/azalış % 6,42 oranı(%) : d) Yılbaşına göre pay başına net aktif değeri % 6,82 artış/azalış oranı (%) : e) Yıllık pay başına net aktif değeri artış/azalış oranı % 23,51 (%): f) -Aylık ortalama portföydeki pay yüzdesi % 67,20 (Portföydeki günlük pay yüzdeleri toplamı)/(gün sayısı): - Aylık ortalama portföydeki borçlanma % 0 senetleri yüzdesi (Portföydeki günlük borçlanma senetleri yüzdeleri toplamı)/(gün sayısı): - Aylık ortalama portföydeki ters repo % 32,80 işlemleri yüzdesi (Portföydeki günlük ters repo işlemleri yüzdeleri toplamı)/(gün sayısı): g) -Aylık ortalama pay devir hızı (Pay alım 2,10 satım tutarları toplamı)/ (Ortalama hisse senedi tutarı): -Aylık ortalama borçlanma senedi devir 0,0 hızı (Borçlanma senetleri alım satım tutarları toplamı)/ (Ortalama borçlanma senetleri tutarı): -Aylık ortalama ters repo işlemleri devir 18,91 hızı(ters repo işlemleri tutarları toplamı) / (Ortalama ters repo işlemleri tutarı): h) Ortalama portföy vadesi : 1 gün i) Ay sonu piyasa değeri (): j) Önceki ay sonu piyasa değeri (): k) Piyasa değerinde aylık artış/azalış oranı (%): % 8,25 l) Yılbaşına göre piyasa değeri artış/azalış oranı (%): % -22,42 m) Piyasa değerinde yıllık artış/azalış oranı (%): % -39,66 VI. YÖNETİME İLİŞKİN BİLGİLER 1. Ortaklığın 24/11/2006 tarihi itibariyle genel organizasyon şeması: Korhan Kurdoğlu A.Bülent Altınel Mehmet Sami H.Osman Büyükgöksu Ülkü Çelik Usta : Yönetim Kurulu Başkanı : Yönetim Kurulu Başkan Vekili : Yönetim Kurulu Üyesi : Genel Müdür : Muhasebe Müdürü 26

27 2. Ortaklığın Yönetim Kurulu Üyelerinin: Son 5 Yılda Ortaklıkta Sermaye Payı/Temsil Ettiği Tüzel Kişilik Adı-Soyadı Görevi Mesleği Adresi Üstlendiği () (%) Görevler Korhan Kurdoğlu Yön.Kur.Bşk Finans Emirhan Cad.No:145/A Yön.Kur.Bşk ,00 0,23 A.Bülent Altınel Yön.Kur.Bşk. Vek. Finans Beşiktaş/İstanbul Emirhan Cad.No:145/A Beşiktaş/İstanbul Mehmet Sami Yön.Kur.Üyesi Finans Emirhan Cad.No:145/A Beşiktaş/İstanbul 3. Yönetim Kurulu üyelerinin ortaklık dışında yürüttükleri görevler: Genel Müdür 0,00 0,00 Yön.Kur.Üyesi 0,00 0,00 Adı-Soyadı Ortaklık Dışındaki Görevi Görevli Olduğu Kurum Kuruluş Korhan Kurdoğlu Yönetim Kurulu Başkanı Ata Yat.Men.Kıy.A.Ş. A.Bülent Altınel Genel Müdür Ata Yat.Men.Kıy.A.Ş. Mehmet Sami Yönetim Kurulu Üyesi Ata Yat.Men.Kıy.A.Ş. 4. Ortaklığın Denetim Kurulu üyelerinin; Adı Soyadı Görevi Mesleği Adresi Son 5 Yılda Ortaklıkta Üstlendiği Görevler Sedat Bozanoğlu 5. Ortaklığın Denetim Komitesi üyelerinin; Denetçi Avukat Cumhuriyet Cad. Eng,in Apt. No:283 Kat:4 Harbiye/İstanbul Adı Soyadı Görevi Mesleği Adresi Son 5 Yılda Ortaklıkta Üstlendiği Görevler A.Bülent Altınel Mehmet Sami Denetim Komitesi Üyesi Denetim Komitesi Üyesi Finans Finans Emirhan Cad. No:145/A Beşiktaş/İstanbul Emirhan Cad. No:145/A Beşiktaş/İstanbul Sermaye Payı/Temsil Ettiği Tüzel Kişilik () (%) Denetçi 0,00 0,00 Sermaye Payı/Temsil Ettiği Tüzel Kişilik () (%) Genel Müdür 0,00 0,00 Yön.Kur.Üyesi 0,00 0,00 27

28 6. Yönetimde söz sahibi olan personelin: Son 5 Yılda Ortaklıkta Adı-Soyadı Görevi Mesleği Adresi Üstlendiği Görevler Korhan Kurdoğlu Yön.Kur. Bşk. A.Bülent Altınel Yön.Kur. Bşk.Vek. Mehmet Sami Yön.Kur. Üyesi Finans Finans Finans Emirhan Cad.No:145/A Beşiktaş/İstanbul Emirhan Cad.No:145/A Beşiktaş/İstanbul Emirhan Cad.No:145/A Beşiktaş/İstanbul Son Durum İtibariyle Ortaklık Dışında Aldığı Görevler Sermaye Payı () (%) Yön.Kur.Bşk. Yön.Kur.Bşk ,00 0,23 Yön.Kur.Bşk.Vek. Genel Müdür 0,00 0,00 Yön.Kur.Üyesi Yön.Kur.Üyesi 0,00 0,00 7. Yönetim Kurulu Başkan ve Üyeleriyle genel müdür, genel koordinatör, murahhas üye, murahhas müdür ve genel müdür yardımcıları gibi üst yöneticilere son durum itibarıyle sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin grup şirketlerinden sağlanan menfaatler de dahil toplam tutarı: TUR. 8. Yönetim Kurulu Başkan ve Üyeleri ile genel koordinatör, murahhas üye, murahhas müdür, genel müdür ve genel müdür yardımcısı gibi üst yöneticiler ile yönetimde söz sahibi personelin, son hesap dönemi ve son durum itibarıyle ortaklıkla yaptıkları, ortaklığın normal faaliyet konusuna girmeyen işlemlerden kaynaklanan alım/satımlar- duran varlık edinimi ya da devri gibi- bu işlemlerden sağladıkları menfaatlerin nitelikleri ve tutarları: TUR. 9. Yönetim Kurulu Başkan ve Üyeleri ile genel koordinatör, murahhas üye, murahhas müdür, genel müdür ve genel müdür yardımcısı gibi üst yöneticiler ile yönetimde söz sahibi personelin, son hesap dönemi ve son durum itibarıyle ortaklıkla yaptıkları, ortaklığın normal faaliyet konusuna giren işlemlerden kaynaklanan, alım/satımlar, bu işlemlerden sağladıkları menfaatlerin nitelikleri ve tutarları: TUR. 10.Yürürlükteki sözleşmeler uyarınca 2. ve 4. maddelerde belirtilen kişilere yapılacak brüt ücret ve diğer ödemeler toplamının yıllık tahmini tutarı: TUR. VII. FAALİYET HAKKINDA BİLGİLER 1. Yatırım ortaklıklarına ilişkin genel bilgiler Yatırım ortaklıkları, sermaye piyasası araçları ile ulusal ve uluslararası borsalarda veya borsa dışı organize piyasalarda işlem gören altın ve diğer kıymetli madenler portföyü işletmek üzere anonim ortaklık şeklinde ve kayıtlı sermaye esasına göre kurulan sermaye piyasası kurumlarıdır. Yatırım ortaklıklarının temel fonksiyonu küçük tasarruf sahiplerinin birikimlerini bir havuzda toplayarak değişik menkul kıymetlerden oluşacak bir portföye yatırmak ve bu yolla elde ettikleri kazancı ortaklarına payları oranında dağıtmaktır. Yatırım ortaklıklarının diğer ortaklıklardan farkı, faaliyet alanlarının sadece sermaye piyasası araçları ile altın ve diğer kıymetli madenlerden oluşan bir portföyün işletilmesi şeklinde sınırlandırılmış bulunmasıdır. Yatırım ortaklığı portföyünün uzman bir kadro tarafından yönetilmesi nedeniyle bir yandan tasarruf sahibinin riski azaltılırken diğer yandan da tasarrufların menkul kıymetlere yatırılması suretiyle kaynakların etkin kullanımı sağlanabilmektedir. Bu özellikleri nedeniyle, yabancı ülkelerde olduğu kadar ülkemizde de yatırım ortaklıklarının kurulması ve gelişmesi vergi teşvikleri yoluyla desteklenmiştir. 2. Ortaklığın yatırım ortaklıkları sektörü içindeki yeri Şirketimiz İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda işlem gören 29 yatırım ortaklığından biridir. 28