Sektörel Görünüm: Beyaz Eşya Şubat 2018 I
II
III
IV
V
1
Grafik 1: Çeyreklere Göre Büyüme (%) %11,1 %8,7 %7,2 %7,5 %5,9 %5,8 %4,8 %4,9 %2,9 %3,7 %3,6 %5,3 %5,4 %4,2 2014 1Ç 2014 2Ç 2014 3Ç 2014 4Ç 2015 1Ç 2015 2Ç 2015 3Ç 2015 4Ç 2016 1Ç 2016 2Ç -%0,8 2016 3Ç 2016 4Ç 2017 1Ç 2017 2017 2Ç 3Ç 2
Grafik 2: Beyaz Eşya Fiyatlarında Yıllık Enflasyn %25 %20 %15 %10 %5 %0 -%5 -%10 -%15 -%20 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 N-Frst Buzdlabı Çamaşır Makinesi Bulaşık Makinesi Grafik 3: Dayanıklı Tüketim Malı ve Ana Metal Sanayinde Üretici Fiyatları Yıllık Değişimi (%) %60 %50 %40 %30 %20 %10 %0 -%10 -%20 Dayanıklı tüketim Ana metaller 3
Milyar ABD Dları Milyar ABD Dları 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 18 16 14 12 10 13,8 4,0 3,2 2,8 3,2 2,1 1,5 1,3 1,1 0,7 14,5 4,1 3,6 2,9 3,1 2,2 1,4 1,3 1,1 0,7 15,3 4,2 3,9 3,2 3,1 2,2 1,5 1,2 0,8 0,6 15,0 3,8 3,5 3,0 2,7 2,0 1,3 1,2 0,9 0,6 14,4 4,0 3,2 2,9 2,5 2,1 1,2 1,2 0,8 0,7 8 6 4 2 0 1. Dünya Beyaz Eşya Sektörü Göstergeleri a. Küresel Ticaret Grafik 4: Küresel Beyaz Eşya İhracatı 42,8 44,6 45,5 41,6 41,1 1,7 1,9 1,9 9,9 9,6 9,9 1,9 2,1 8,6 8,7 8,2 8,8 8,8 7,7 7,2 3,6 3,9 3,9 3,6 3,7 19,4 20,4 21,0 19,8 19,5 2012 2013 2014 2015 2016 Ocak ve Fırınlar Bulaşık Makineleri Buzdlapları Çamaşır Makineleri Kurutma Makineleri Grafik 5: Önde Gelen Beyaz Eşya İhracatçısı Ülkeler 2012 2013 2014 2015 2016 Çin Almanya Plnya Türkiye İtalya Tayland ABD Meksika İspanya G. Kre 4
Milyar ABD Dları 5,0 7 6 5 4 3 2 1 0 3,2 2,6 2,7 1,8 1,3 1,1 1,0 1,2 1,1 5,4 3,3 2,9 2,7 1,7 1,3 1,1 1,0 1,1 1,1 5,6 3,5 3,3 2,9 1,7 1,4 1,2 1,1 1,1 1,2 6,1 3,1 3,1 2,5 1,4 1,3 1,2 1,1 1,1 1,0 6,4 3,2 3,0 2,4 1,5 1,3 1,2 1,1 1,1 1,0 Grafik 6: Önde Gelen Beyaz Eşya İthalatçısı Ülkeler 2012 2013 2014 2015 2016 ABD Almanya Birleşik Krallık Fransa Japnya Kanada İtalya İsveç Avustralya Hllanda 5
b. Önde Gelen Şirketler Şekil 1: Küresel Üreticilerin Knumları ve 2016 Yılı Cir Bilgileri Beyaz eşya sektörü, ürün kalitesi ve fnksiynelliğin lduğu kadar marka bilinirliğinin de tüketici tercihini etkilediği bir sektör larak öne çıkmaktadır. Özellikle sn n yılda, beyaz eşya üreticilerinin yeni pazarlara dğrudan girmek yerine hedef pazarda marka bilinirliği yüksek şirketler ile rtaklık kurduğu veya satın aldığı, daha snra bu markaların kullanımına devam ettiği izlenmektedir. Yukarıdaki haritada yer alan önemli üreticilerin bünyesindeki bazı markalar aşağıda yer almaktadır. 6
Tabl 1: Önemli Üreticiler ve Markaları c. Birleşme ve Satın Almalar Tabl 2: Dünyada Gerçekleşen Önemli Birleşme ve Satın Almalar 7
Bin Adet Bin Adet 1. Genel Değerlendirme Üretim*: 26,5 Milyn Adet Pazar: 8,5 Milyn Adet İhracat: 23,5 Milyn Adet İhracat Değeri: 2,8 milyar ABD dları İthalat: 5 Milyn Adet KKO: %75,6** a. Talebi Etkileyen Gelişmeler Grafik 7: Knut Satışları ve Beyaz Eşya Pazarının Değişimi 3.000 450 2.500 400 2.000 350 1.500 300 1.000 2014 1Ç 2014 2Ç 2014 3Ç 2014 4Ç 2015 1Ç 2015 2Ç 2015 3Ç 2015 4Ç 2016 1Ç 2016 2Ç 2016 3Ç 2016 4Ç 2017 1Ç 2017 2Ç 2017 3Ç 2017 4Ç 250 Beyaz Eşya Pazarı (Sl Eksen) Knut Satışı (Sağ Eksen) 8
Bin Adet Grafik 8: Daire Bazında Yapı Kullanım İzin Belgeleri 556 726 778 738 753 821 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Grafik 9: Tüketici Güven Endeksi 100 90 80 70 60 50 40 72,33 61,35 Tüketici Güven Endeksi Mevcut Dönemin Dayanıklı Tüketim Malı Satın Almak Için Uygunluğu b. Üretim 9
Bin Adet 300 00 250 00 200 00 150 00 100 00 500 0 0 Grafik 10: Elektrikli Ev Aletleri İmalatı ve İmalat Sanayi Endeksi Gelişimi Elektrikli Ev Aletleri İmalatı İmalat Sanayi 145,6 135,2 129,0 123,4 118,1 119,9 133,3 111,0 124,3 126,6 120,5 116,3 112,9 100,0 110,1 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Grafik 11: Ürün Gruplarına Göre Beyaz Eşya Sektörü Üretim Miktarları 21.691 21.940 22.596 905 956 963 888 901 936 3.204 3.248 3.483 3.637 3.854 4.247 24.563 1.038 1.251 3.609 4.366 26.232 1.175 1.530 3.969 4.693 28.432 1.363 1.652 4.496 5.261 7.589 7.226 6.659 6.833 7.035 7.411 5.468 5.755 6.308 7.466 7.830 8.249 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Çamaşır Makinesi Buzdlabı Fırın Bulaşık Makinesi Kurutucu Derin Dndurucu 10
Oca-16 Şub-16 Mar-16 Nis-16 May-16 Haz-16 Tem-16 Ağu-16 Eyl-16 Eki-16 Kas-16 Ara-16 Oca-17 Şub-17 Mar-17 Nis-17 May-17 Haz-17 Tem-17 Ağu-17 Eyl-17 Eki-17 Kas-17 Ara-17 Bin Adet Bin Adet c. Yurtiçi Pazarın Gelişimi Grafik 12: Yurtiçi Beyaz Eşya Pazarı Gelişimi 6.453 6.829 6.706 1.857 1.992 1.961 2.316 2.590 2.443 7.089 1.483 2.214 2.547 7.469 2.687 8.533 2.500 3.107 1.512 1.448 1.435 2.108 1.573 1.804 768 799 867 951 995 1.122 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Fırın Bulaşık Mak. Buzdlabı Çamaşır Mak. 1.000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 - Grafik 13 : Yurtiçi Satış Adetleri ve Önceki Yılın Aynı Dönemine Göre Değişimleri 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% Satış Miktarı (Sl Eksen) Yıllık Değişim (Sağ Eksen) 11
Grafik 14: Beyaz Eşya Fiyatları Görünümü (Endekslenmiş, Aralık 2015=1) 1,25 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95 0,90 0,85 Aralık 15 Nisan 16 Ağusts 16 Aralık 16 Nisan 17 Ağusts 17 Aralık 17 Beyaz Eşya Fiyatları TÜFE Endeksi d. Üreticilerin Knumları Şekil 2 : Türkiye de Bulunan Beyaz Eşya Üreticilerinin Cğrafi Dağılımı 12
Tabl 3: Türkiye'deki Üreticiler ve Markaları e. İhracat Grafik 15: Bölgelere Göre Tutar Bazında İhracatı Payları, 2017 %11 %2 %3 %2 Grafik 16: Ülkelere Göre Tutar Bazında İhracatı Payları, 2017 %17 %4 %44 %10 %9 %77 Avrupa Asya O.Dğu ve K.Afrika Afrika K. Amerika G. Amerika Okyanusya %7 %3 %3 %6 İngiltere Fransa Almanya İtalya İspanya Plnya İsveç Diğer 13
Milyn ABD Dları 3.5 00 3.0 00 2.5 00 2.0 00 1.5 00 1.0 00 Milyn ABD Dları 500-479 546 497 503 471 294 372 317 317 293 267 299 280 271 255 183 186 197 198 205 143 190 183 175 170 Grafik 17: Ürün Gruplarına Göre Beyaz Eşya İhracatı 2.906 113 760 582 406 3.230 164 871 600 424 2.955 2.872 2.797 214 254 251 871 902 841 532 394 361 375 387 404 1.045 1.171 963 934 940 2013 2014 2015 2016 2017 Ocak ve Fırınlar Bulaşık Makineleri Buzdlapları Çamaşır Makineleri Kurutma Makineleri Grafik 18: Ülkeler Bazında Beyaz Eşya İhracatında Değişim 600 500 400 300 200 100 - İngiltere Fransa Almanya İtalya İspanya 2013 2014 2015 2016 2017 14
Milyn ABD Dları 600 500 400 300 200 100 - f. İthalat Grafik 19: Ürün Gruplarına Göre Beyaz Eşya İthalatı Grafik 20: Ülkelere Göre Beyaz Eşya İthalatı, 2017 532 21 449 90 11 396 71 13 349 341 109 55 75 16 16 44 81 42 155 89 140 97 114 94 81 157 153 133 105 105 2013 2014 2015 2016 2017 Ocak ve Fırınlar Çamaşır Makineleri Buzdlapları Bulaşık Makineleri Kurutma Makineleri %5 %6 %2 %3 %14 %13 %15 %25 %17 Çin Plnya Rmanya Almanya İtalya İspanya Slvenya Malezya Diğer 1 Eknmi Bakanlığı, Husehld Appliances, Parts and Cmpnents, 2017 15
Grafik 21: İthalatın Ürün Gruplarına Göre Kırılımı, 2017 %5 %12 %28 %24 %31 Buzdlabı Çamaşır M. Bulaşık Yıkama Ocak-Fırın Çamaşır Kurutma g. Hammadde Fiyatlarındaki Değişimler 16
Grafik 22: Hammadde Fiyat Endeksleri Görünümü 96 103 101 103 119 117 119 123 65 73 71 74 82 83 85 90 2016 1Ç 2016 2Ç 2016 3Ç 2016 4Ç 2017 1Ç 2017 2Ç 2017 3Ç 2017 4Ç Metal Fiyat Endeksi Plastik Fiyat Endeksi 2. Sektörden Haberler Tabl 4: ISO 500 Listesindeki Beyaz Eşya Firmaları Sıra Üretimden Satış (Milyn TL) Net Satışlar (Milyn TL) Firma Adı Menşei 2015 2016 2015 2016 2015 2016 3 5 Arçelik Türkiye 9.998 11.245 11.691 13.209 18 16 BSH Almanya 3.925 4.306 5.077 5.966 26 24 Vestel Türkiye 2.484 2.962 2.943 5.826 129 96 İndesit İtalya-ABD 752 981 846 1.100 366 376 Kumtel Türkiye 320 328 356 357 454 427 Sersim Türkiye 253 280 268 301 Tabl 5: Halka Açık Beyaz Eşya Firmaları Özet Finansal Göstergeleri Arçelik Vestel Silverline (Bin TL) 2016/9 2017/9 2016/9 2017/9 2016/9 2017/9 Aktif 14.878.667 19.905.910 1.983.321 2.842.999 85.268 111.523 Özsermaye 5.286.910 6.545.473 867.385 920.485 35.984 48.794 Finansal Brçlar 5.212.944 6.982.614 164.352 533.084 15.885 13.600 Hazır Değerler 2.722.129 1.982.875 38.352 8.023 288 89 Net Finansal Brç 2.490.815 4.999.739 126.000 525.061 15.597 13.511 Cir 11.570.243 15.134.941 2.126.028 2.828.740 120.242 174.291 FAVÖK 2 1.297.538 1.594.709 356.474 418.435 5.866 17.700 FAVÖK Marjı %11,20 %10,54 %16,80 %14,79 %4,90 %10,16 Net Fin. Brç / FAVÖK 1,92 3,14 0,35 1,3 2,66 0,76 Özsermaye/Aktif %36 %33 %44 %32 %42 %44 2 17
3. Plitika Yapıcıların Kararları 18
19
20
Çalışmaya Dahil Edilen Ürün Grupları İçin Kullanılan 6 lı Harmnize Sistem ve Gümrük Tarife İstatistik Pzisynu (G.T.İ.P.) Kdları Ek:1 21