ANEL ELEKTRİK PROJE TAAHHÜT VE TİCARET A.Ş. 01 OCAK- 31 ARALIK 2013 HESAP DÖNEMİNE AİT

ANEL ELEKTRİK PROJE TAAHHÜT VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 01 OCAK- 31 ARALIK 2013 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

BAĞIMSIZ DENETĠM RAPORU Anel Elektrik Proje Taahhüt ve Ticaret A.ġ. Yönetim Kurulu na, 1. Anel Elektrik Proje Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları ( Grup ) un ekte yer alan 31 Aralık 2013 tarihli konsolide finansal durum tablosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunu, konsolide özkaynaklar değişim tablosunu ve konsolide nakit akış tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz. Finansal Tablolarla İlgili Olarak İşletme Yönetiminin Sorumluluğu 2. Grup yönetimi konsolide finansal tabloların Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarına ve Sermaye Piyasası Kurulu nca yayınlanan finansal raporlama formatlarına uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, konsolide finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir. Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu 3. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu konsolide finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, konsolide finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetimimiz, konsolide finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, konsolide finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, işletme yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca işletme yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve konsolide finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir. Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

4. Grubun, Katar da 2011 yılı sonunda başlayan CP 77 kodlu elektrik ve mekanik işleri projesi, ana işverenin ana işi iptal etmiş olması nedeniyle durdurulmuş bulunmaktadır. Grubun bu projeye ilişkin olarak katlandığı ve ilişik finansal tablolarda Devam Eden İnşaat Sözleşmeleri ne İlişkin Varlıklar kaleminde raporladığı faturalandırılmamış 2.787.061 USD tutarındaki maliyet ile ilişik finansal tablolarda Ticari Alacaklar içinde raporladığı 905.242 USD tutarındaki alacağının tahsil edilmesine yönelik olarak doğrulama elde edilememiştir. Şirket yönetimi, ilişik finansal tablolarda gider olarak muhasebeleştirilmeyen ve karşılık ayrılmayan sözkonusu tutarların tahsil edilmesinin kuvvetle muhtemel olduğunu düşünmektedir. Görüş 5. Görüşümüze göre, ekteki konsolide finansal tablolar, 4. maddenin etkisi hariç olmak üzere, Anel Elektrik Proje Taahüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları nın 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akışlarını, KGK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. GörüĢümüzü etkilememekle birlikte aģağıdaki hususa dikkat çekilmesi gerekli görülmüģtür: Grup un bağlı ortaklıklarından, Dag-08 Ood, Golden Sun Ood ve Anel BG Ltd. nin, 31.12.2013 tarihi itibariyle KGK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarına uygun olarak düzenlenen finansal tabloları, başka bir denetim kuruluşu tarafından denetlenmiş olup, bu denetim sonucunda düzenlenen 28.02.2014 tarihli denetim raporlarında olumlu görüş sunulmuştur. Diğer ilgili mevzuattan kaynaklanan bağımsız denetçi yükümlülükleri hakkında raporlar i) 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu nun 402. maddesi uyarınca; Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve istenen belgeleri sunmuştur. Grup un 1 Ocak 31 Aralık 2013 hesap döneminde defter tutma düzeninin, kanun ile şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanılmamıştır. ii) 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu nun 378. maddesine göre, pay senetleri borsada işlem gören şirketlerde, yönetim kurulu, şirketin varlığını, gelişmesini ve devamını tehlikeye düşüren sebeplerin erken teşhisi, bunun için gerekli önlemler ile çarelerin uygulanması ve riskin yönetilmesi amacıyla, uzman bir komite kurmak, sistemi çalıştırmak ve geliştirmekle yükümlüdür. Aynı kanunun 398. maddesinin 4. fıkrasına göre, denetçinin, yönetim kurulunun şirketi tehdit eden veya edebilecek nitelikteki riskleri zamanında teşhis edebilmek ve risk yönetimini gerçekleştirebilmek için 378. maddede öngörülen sistemi ve yetkili komiteyi kurup kurmadığını, böyle bir sistem varsa bunun yapısı ile komitenin uygulamalarını açıklayan esasları KGK tarafından belirlenecek, ayrı bir rapor düzenleyerek, denetim raporu ile birlikte, yönetim kuruluna sunması gerekmektedir. Denetimimiz, bu riskleri yönetmek için Grup Yönetimi nin, gerçekleştirdiği faaliyetlerin operasyonel etkinliğini ve yeterliliğini değerlendirmeyi kapsamamaktadır. Bilanço tarihi itibariyle KGK tarafından henüz bu raporun esasları hakkında bir açıklama yapılmamıştır. Grup, söz konusu komiteyi 26.04.2012 tarihinde kurmuştur ve bu komite 2 üyeden oluşmaktadır. Komite kurulduğu tarihten rapor tarihine kadar Grup un varlığını, gelişmesini tehlikeye düşüren sebeplerin erken teşhisi, bunun için gerekli önlemler ile çarelerin uygulanması ve riskin yönetilmesi amacına yönelik bir defa toplanmış ve hazırladığı raporları Yönetim Kurulu na sunmuştur. İstanbul, 11 Mart 2014 AC ĠSTANBUL ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETĠM VE SMMM A.ġ. Member of ENTERPRISE WORLDWIDE Atilla ZAĠMOĞLU Sorumlu Ortak BaĢ Denetçi

ANEL ELEKTRĠK PROJE TAAHHÜT VE TĠCARET ANONĠM ġġrketġ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2013 TARĠHLĠ KONSOLĠDE FĠNANSAL DURUM TABLOSU (Tüm tutarlar, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir.) Bağımsız Denetim'den GeçmiĢ Dipnot Cari Dönem GeçmiĢ Dönem Referansları 31.12.2013 31.12.2012 VARLIKLAR Dönen Varlıklar 533.015.318 344.796.863 Nakit ve Nakit Benzerleri 6 46.477.869 15.657.396 Finansal Yatırımlar 7 - - Ticari Alacaklar - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 9, 38 16.526.880 11.767.165 - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 9 341.971.592 229.403.859 Diğer Alacaklar - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 10, 38 54.824.035 17.359.469 - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 10 10.485.794 5.729.936 Stoklar 12 26.665.326 30.602.327 Peşin Ödenmiş Giderler 13 14.051.236 12.634.261 Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 36 4.462.343 4.968.460 Diğer Dönen Varlıklar 27 17.550.243 16.673.990 Duran Varlıklar 294.300.984 223.182.195 Finansal Yatırımlar 7 46.296 46.296 Diğer Alacaklar - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 10, 38-400.000 - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 10 50.009 50.009 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 15 10.465.756 16.384.265 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 16 137.533.858 120.630.071 Maddi Duran Varlıklar 17 26.652.719 22.720.500 Maddi Olmayan Duran Varlıklar - Şerefiye 19 8.063.535 173.385 - Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 17 1.226.977 1.935.201 Peşin Ödenmiş Giderler 13 2.394.582 111.425 Ertelenmiş Vergi Varlığı 36 99.866.716 57.345.946 Cari Dönem Vergisiyle İlgili Duran Varlıklar 36 8.000.536 3.385.097 Diğer Duran Varlıklar 27 - - TOPLAM VARLIKLAR 827.316.302 567.979.058 Ekteki dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.

ANEL ELEKTRĠK PROJE TAAHHÜT VE TĠCARET ANONĠM ġġrketġ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2013 TARĠHLĠ KONSOLĠDE FĠNANSAL DURUM TABLOSU (Tüm tutarlar, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir.) Bağımsız Denetim'den GeçmiĢ Dipnot Cari Dönem GeçmiĢ Dönem Referansları 31.12.2013 31.12.2012 KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler 353.256.122 176.611.294 Kısa Vadeli Borçlanmalar 8 83.089.799 24.261.694 Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları 8 16.873.787 10.474.242 Ticari Borçlar - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 9, 38 4.793.648 713.646 - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 9 78.751.927 57.622.035 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamındaki Borçlar 26 2.470.593 2.108.666 Diğer Borçlar - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 10, 38 3.421.646 2.659.949 - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 10 5.263.549 11.736.617 Ertelenmiş Gelirler 13 150.730.054 62.379.760 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 36 7.380.211 4.224.065 Kısa Vadeli Karşılıklar - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar 26 480.908 421.278 - Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar 24 - - Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 27-9.342 Uzun Vadeli Yükümlülükler 193.611.613 144.825.308 Uzun Vadeli Borçlanmalar 8 91.777.772 86.364.285 Ticari Borçlar - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 9, 38-160.052 - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 9 - - Ertelenmiş Gelirler 13 1.531.171 1.680.197 Uzun Vadeli Karşılıklar - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar 26 975.996 794.486 - Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar 24 - - Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 36 99.326.674 55.826.288 Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 27 - - ÖZKAYNAKLAR 280.448.567 246.542.456 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 251.353.634 217.418.729 Ödenmiş Sermaye 28 110.000.000 110.000.000 Sermaye Düzeltme Farkları Paylara İlişkin Primler/İskontolar 28 1.384.433 1.384.433 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler - Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç / Kayıpları 28 926.297 866.692 - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları / Kayıpları 28 (206.574) (89.612) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler - Yabancı Para Çevrim Farkları 28 45.326.637 12.839.177 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 28 3.052.537 2.955.734 Geçmiş Yıllar Karları / (Zararları) 28 89.497.781 89.446.841 Net Dönem Karı / (Zararı) 37 1.372.523 15.464 Kontrol Gücü Olmayan Paylar 28 29.094.933 29.123.727 TOPLAM KAYNAKLAR 827.316.302 567.979.058 Ekteki dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.

ANEL ELEKTRĠK PROJE TAAHHÜT VE TĠCARET ANONĠM ġġrketġ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 01.01.2013-31.12.2013 DÖNEMĠNE AĠT KONSOLĠDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU (Tüm tutarlar, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir.) Bağımsız Denetim'den GeçmiĢ Dipnot Cari Dönem Önceki Dönem Referansları 01.01.-31.12.2013 01.01.-31.12.2012 KAR VEYA ZARAR KISMI Hasılat 29 459.740.937 291.411.121 Satışların Maliyeti (-) 29 (408.355.927) (247.475.094) BRÜT KAR/(ZARAR) 29 51.385.010 43.936.027 Genel Yönetim Giderleri (-) 30 (23.950.856) (26.144.619) Pazarlama, Satış, Dağıtım Giderleri (-) 30 (625.853) (929.687) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 32 14.230.827 3.938.292 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) 32 (15.638.646) (3.282.822) ESAS FAALĠYET KARI / (ZARARI) 25.400.482 17.517.191 Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 33 18.568.633 3.996.588 Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 33 - (37.361) Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/(Zarar)'larındaki Paylar 15 (5.213.672) (7.548.418) FĠNANSMAN GELĠR VE GĠDERĠ ÖNCESĠ FAALĠYET KAR/(ZARARI) 38.755.443 13.928.000 Finansman Gelirleri 34 99.598.081 31.679.614 Finansman Giderleri (-) 34 (129.863.516) (36.565.727) SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER VERGĠ ÖNCESĠ KARI/(ZARARI) 8.490.008 9.041.887 Sürdürülen Faaliyetler Vergi (Gideri)/Geliri -Dönem Vergi (Gideri)/Geliri 36 (6.798.587) (4.292.323) -Ertelenmiş Vergi (Gideri)/Geliri 36 (1.553.523) (958.952) SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER DÖNEM KARI/(ZARARI) 137.898 3.790.612 DÖNEM KARI/(ZARARI) 137.898 3.790.612 Dönem Kar/(Zararının) Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar 28 (1.234.625) 3.775.148 Ana Ortaklık Payları 37 1.372.523 15.464 Pay BaĢına Kazanç - Sürdürülen Faaliyetlerden Pay BaĢına Kazanç 37 0,01 0,00 SulandırılmıĢ Pay BaĢına Kazanç - Sürdürülen Faaliyetlerden SulandırılmıĢ Pay BaĢına Kazanç 37 - - ANEL ELEKTRĠK PROJE TAAHHÜT VE TĠCARET ANONĠM ġġrketġ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 01.01.2013-31.12.2013 DÖNEMĠNE AĠT KONSOLĠDE DĠĞER KAPSAMLI GELĠR TABLOSU (Tüm tutarlar, Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.) DÖNEM KARI/(ZARARI) 137.898 3.790.612 DİĞER KAPSAMLI GELİRLER Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları / (Azalışları) 74.506 - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları / Kayıpları (146.203) (83.995) Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları / Kayıplarına İlişkin Vergiler - Dönem Vergi (Gideri) / Geliri) - - Ertelenmiş Vergi (Gideri) / Geliri) 29.241 16.799 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler Gelir/(Giderleri) - Dönem Vergi (Gideri) / Geliri) - - - Ertelenmiş Vergi (Gideri) / Geliri) (14.901) - Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar Yabancı Para Çevrim Farkları 32.487.460 (5.786.676) DĠĞER KAPSAMLI GELĠR 32.430.103 (5.853.872) TOPLAM KAPSAMLI GELĠR 32.568.001 (2.063.260) Kapsamlı Gelirin Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar (1.101.044) 3.767.528 Ana Ortaklık Payları 33.669.045 (5.830.788) Ekteki dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.

ANEL ELEKTRĠK PROJE TAAHHÜT VE TĠCARET ANONĠM ġġrketġ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 01.01.-31.12.2013 TARĠHLĠ KONSOLĠDE ÖZKAYNAK DEĞĠġĠM TABLOSU (Tüm tutarlar, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir.) ÖNCEKĠ DÖNEM Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak BirikmiĢ Diğer Kapsamlı Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak BirikmiĢ Diğer Gelirler ve Giderler Kapsamlı Gelirler ve Giderler BirikmiĢ Karlar Paylara ĠliĢkin Yeniden TanımlanmıĢ Fayda Diğer Kardan Ayrılan Dipnot ÖdenmiĢ Primler Değerleme Ölçüm Planları Yeniden Ölçüm Yabancı Para Kazanç KısıtlanmıĢ GeçmiĢ Yıllar Net Dönem Ana Ortaklığa Kontrol Gücü Referansları Sermaye /Ġskontolar Kazanç/(Kayıpları) Kazanç/Kayıpları Çevrim Farkları / (Kayıplar) Yedekler Kar/(Zararı) Kar/(Zararı) Ait Özkaynaklar Olmayan Paylar Özkaynaklar 01 Ocak 2012 Tarihi Ġtibariyle Bakiyeler (Dönem BaĢı) 28 110.000.000 1.339.604 1.190.779 (32.384) 18.161.347-1.357.003 65.780.075 25.265.496 223.061.920 25.395.995 248.457.915 Muhasebe Politikalarındaki Değişikliklere İlişkin Düzeltmeler - - - (57.228) - - - 32.385 - (24.843) - (24.843) Transferler - 44.829 24.400 - (5.322.170) - 1.598.731 23.634.381 (25.265.496) (5.285.325) (47.416) (5.332.741) Toplam Kapsamlı Gelir 37 - - - - - - - - 15.464 15.464 3.775.148 3.790.612 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kapsamlı Gelirinden Alınan Paylar - - (348.487) - - - - - - (348.487) - (348.487) 31 Aralık 2012 Tarihi Ġtibariyle Bakiyeler (Dönem Sonu) 28 110.000.000 1.384.433 866.692 (89.612) 12.839.177-2.955.734 89.446.841 15.464 217.418.729 29.123.727 246.542.456 CARĠ DÖNEM 01 Ocak 2013 Tarihi Ġtibariyle Bakiyeler (Dönem BaĢı) 28 110.000.000 1.384.433 866.692 (89.612) 12.839.177-2.955.734 89.446.841 15.464 217.418.729 29.123.727 246.542.456 Transferler - - 59.605 (116.962) 32.487.460 - - 15.464 (15.464) 32.430.103-32.430.103 Toplam Kapsamlı Gelir 37 - - - - - - - - 1.372.523 1.372.523 (1.234.625) 137.898 Bağlı Ortaklıklarda Kontrol Kaybı İle Sonuçlanmayan Pay Oranı Değişikliklerine Bağlı Artış/(Azalış) - - - - - - 96.803 35.476-132.279 1.205.831 1.338.110 31 Aralık 2013 Tarihi Ġtibariyle Bakiyeler (Dönem Sonu) 28 110.000.000 1.384.433 926.297 (206.574) 45.326.637-3.052.537 89.497.781 1.372.523 251.353.634 29.094.933 280.448.567 Ekteki dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.

ANEL ELEKTRĠK PROJE TAAHHÜT VE TĠCARET ANONĠM ġġrketġ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 01.01.2013-31.12.2013 DÖNEMĠNE AĠT KONSOLĠDE NAKĠT AKIġ TABLOSU (Tüm tutarlar, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir.) Bağımsız Denetim'den GeçmiĢ Dipnot Cari Dönem Önceki Dönem Referansları 01.01.-31.12.2013 01.01.-31.12.2012 A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI (50.477.437) (29.038.201) Dönem Karı/(Zararı) 37 137.898 3.790.612 Dönem Net Karı/(Zararı) Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler 51.613.219 33.368.122 Amortisman ve İtfa Gideri İle İlgili Düzeltmeler 17, 19 3.971.008 2.523.631 Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler 24 1.028.378 4.099.142 Projelerde Tamamlanma Derecesi Yöntemi İle İlgili Düzeltmeler 14 49.438.629 17.720.804 Vergi Gideri / Geliri İle İlgili Düzeltmeler 36 8.352.110 5.251.275 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar (-) / Zararları (+) 15 5.213.672 7.548.418 Ana Ortaklık Dışı Zarar/(Kar) 28 1.234.625 (3.775.148) Yatırım Amaçlı Gayrimenkullerin Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıp / Kazançlar İle İlgili Düzeltmeler 33 (99.709) - Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları / Kazançları İle İlgili Düzeltmeler 16, 17 (17.525.494) - İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler (98.004.489) (62.233.202) Stoklardaki Artış / Azalışla İlgili Düzeltmeler 12 3.937.001 (5.198.307) Ticari Alacaklardaki Artış / Azalışla İlgili Düzeltmeler 9 (77.401.540) 8.265.459 Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Artış / Azalışla İlgili Düzeltmeler 10 (41.820.424) (10.316.328) Ticari Borlardaki Artış / Azalışla İlgili Düzeltmeler 9 24.662.497 8.409.370 Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış / Azalışla İlgili Düzeltmeler 10 (5.349.444) 16.563.675 Devam Eden İnşaat Sözleşmelerine İlişkin Alacak / Borçlarla İlgili Düzeltmeler 14 (88.817.140) (38.937.243) İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış / Azalışla İlgili Düzeltmeler 86.784.561 (41.019.828) Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları (46.253.372) (25.074.468) Vergi Ödemeleri/İadeleri 36 (4.224.065) (3.963.733) B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI (9.098.093) (31.129.313) Bağlı Ortaklıkların Kontrolünün Elde Edilmesine Yönelik Alışlara İlişkin Nakit Çıkışları 3 (6.662.640) - Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlardaki Değişim 15 5.918.509 (13.572.321) Yatırım anaçlı Gayrimenkul Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri 762.711 Maddi Ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları 17, 18, 19 (2.218.077) (21.213.854) Diğer Uzun Vadeli Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri - 4.567.037 Diğer Uzun Vadeli Varlık Alımlarından Kaynaklanan Nakit Çıkışları 13 (6.898.596) (910.175) C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI 57.908.543 (5.564.380) Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri 6 70.641.137 (9.292.112) Ödenen Faiz 34 (13.938.425) - Ana Ortaklık Dışı Paylardaki Değişim 28 1.205.831 3.727.732 YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ (A+B+C) (1.666.987) (65.731.894) D. YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ 28 32.487.460 (5.786.676) NAKİT VE NAKİT BENZERLEİRNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ (A+B+C+D) 30.820.473 (71.518.570) E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 6 15.657.396 87.175.966 DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (A+B+C+D+E) 6 46.477.869 15.657.396 Ekteki dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.

31 ARALIK 2013 TARĠHĠNDE SONA EREN HESAP DÖNEMĠNE AĠT KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR ĠÇĠNDEKĠLER 1. GRUP UN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU... 1 2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR... 2 3. ĠġLETME BĠRLEġMELERĠ... 32 4. DĠĞER ĠġLETMELERDEKĠ PAYLAR... 33 5. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... 33 6. NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ... 37 7. FĠNANSAL YATIRIMLAR... 38 8. FĠNANSAL BORÇLANMALAR... 38 9. TĠCARĠ ALACAK VE BORÇLAR... 40 10. DĠĞER ALACAK VE BORÇLAR... 41 11. TÜREV ARAÇLAR... 42 12. STOKLAR... 42 13. PEġĠN ÖDENMĠġ GĠDERLER VE ERTELENMĠġ GELĠRLER... 43 14. ĠNġAAT SÖZLEġMELERĠ... 43 15. ÖZKAYNAK YÖNTEMĠYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR... 44 16. YATIRIM AMAÇLI GAYRĠMENKULLER... 46 17. MADDĠ DURAN VARLIKLAR... 47 18. MADDĠ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR... 49 19. ġerefġye... 50 20. KĠRALAMA ĠġLEMLERĠ... 51 21. VARLIKLARDA DEĞER DÜġÜKLÜĞÜ... 51 22. DEVLET TEġVĠK VE YARDIMLARI... 51 23. BORÇLANMA MALĠYETLERĠ... 51 24. KARġILIKLAR, KOġULLU VARLIK VE BORÇLAR... 52 25. TAAHHÜTLER... 55 26. ÇALIġANLARA SAĞLANAN FAYDALAR... 55 27. DĠĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 56 28. SERMAYE, YEDEKLER VE DĠĞER ÖZKAYNAK KALEMLERĠ... 56 29. HASILAT... 58 30. GENEL YÖNETĠM GĠDERLERĠ, PAZARLAMA GĠDERLERĠ, ARAġTIRMA VE GELĠġTĠRME GĠDERLERĠ... 58 31. NĠTELĠKLERĠNE GÖRE GĠDERLER... 60 32. ESAS FAALĠYETLERDEN GELĠRLER VE GĠDERLER... 61 33. YATIRIM FAALĠYETLERĠNDEN GELĠRLER VE GĠDERLER... 61 34. FĠNANSMAN GELĠRLERĠ / (GĠDERLERĠ)... 61 35. SATIġ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALĠYETLER.. 61 36. GELĠR VERGĠLERĠ... 62 37. PAY BAġINA KAZANÇ... 65 38. ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI... 65 39. FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ... 70 40. FĠNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FĠNANSAL RĠSKTEN KORUNMA MUHASEBESĠ ÇERÇEVESĠNDEKĠ AÇIKLAMALAR)... 78 41. RAPORLAMA DÖNEMĠNDEN SONRAKĠ OLAYLAR... 79 42. FĠNANSAL TABLOLARIN ÖNEMLĠ ÖLÇÜDE ETKĠLEYEN YA DA FĠNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABĠLĠR VE ANLAġILABĠLĠR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DĠĞER HUSUSLAR... 79

31 ARALIK 2013 TARĠHĠNDE SONA EREN HESAP DÖNEMĠNE AĠT KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR 1. GRUP UN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU Anel Elektrik Proje Taahhüt ve Ticaret A.ġ. ( ġirket ) ilk olarak 1986 yılında Anel Elektrik Proje Taahhüt ve Ticaret Ltd. ġti. Ģeklinde kurulmuģ olup, 26.12.2006 tarihinde nevi değiģikliği yapılarak Anonim ġirket e dönüģmüģtür. Türkiye de kayıtlı olan ġirket in yönetim merkezi Saray Mahallesi Site Yolu Sokak No:5/4 34768 Anel ĠĢ Merkezi, Ümraniye/Ġstanbul adresinde bulunmaktadır. ġube Adresleri: Tiflis ġubesi: Tiflis ġehri, PaliaĢvili Sokak No:17 Tiflis Gürcistan Doha ġubesi: P.O. Box: 21346 Doha Katar Azerbaycan ġubesi: C. Cabbarlı 44, Caspian Plaza Kat:2 D:4 Bakü - Azerbaycan ġirket ve bağlı ortaklıkları ( Grup ) proje taahhüt, gayrimenkul kiralama, gemi elektrik elektronik ve enerji olmak üzere dört bölümde faaliyet göstermektedir. AĢağıda ayrıntıları verilen faaliyet alanları aynı zamanda Grup un faaliyet alanlarına göre raporlamasının temelini oluģturmaktadır. Proje Taahhüt - SözleĢmeye dayalı projelerin elektrik ve mekanik iģlerinin yapılması Gayrimenkul Kiralama Grup un sahip olduğu gayrimenkullerin kiraya verilmesi Gemi Elektrik Elektronik - Gemi elektrik elektronik sistemleri tasarımı Enerji Elektrik enerjisi üretilmesi Grup un devam eden faaliyetleri ile ilgili faaliyet alanları ve coğrafi bölümlere göre raporlamanın ayrıntılarına 5. notta yer verilmektedir. ġirket payları 2010 yılında halka arz edilmiģ olup, 31 Aralık 2013 itibariyle %50,58 i Borsa Ġstanbul A.ġ. (BĠST) de iģlem görmektedir. Grup bünyesinde, yurtiçi ve yurtdıģı olmak üzere ortalama 1.264 kiģi çalıģmaktadır. (31.12.2012: 1.845) Grup un ana ortağı ile esas kontrolü elinde tutan taraf, Çelikel ailesidir. ġirket in bağlı ortaklıklarına iliģkin bilgilere aģağıda verilmektedir: Ekli konsolide finansal tablolarda tam konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklıklar; ġirketin Ġsmi Faaliyet Alanı Faaliyet Türü Kurulduğu Ülke Anel Yapı Gayrimenkul A.ġ. Gayrimenkul Kiralama Hizmet Türkiye Anel Mekanik Tesisat Taahhüt A.ġ. Mekanik Tesisat Projeleri Hizmet Türkiye Anel Enerji Elek. Üretim San. ve Tic. A.ġ. GüneĢ Enerjisi Projeleri Hizmet Türkiye Anelmarin Gemi Elektrik Elektronik. Sist. Gemi Elektrik, Elektronik Ticaret ve Sanayi A.ġ. Sistemleri Hizmet Türkiye Anel Ukrayna Ltd. Proje Taahhüt Hizmet Ukrayna Anel Dar Libya Constructing & Services LLC Proje Taahhüt Hizmet Libya Anel Engineering-Technological Company Ltd.Rusya Proje Taahhüt Hizmet Rusya Dag-08 Ood GüneĢ Enerjisi Projeleri Hizmet Bulgaristan Golden Sun Ood GüneĢ Enerjisi Projeleri Hizmet Bulgaristan BirleĢik Arap Anel Emirates General Contracting LLC Proje Taahhüt Hizmet Emirlikleri Anel BG Ltd. Enerji Hizmet Bulgaristan ġirket in herhangi bir borsada iģlem gören bağlı ortaklığı bulunmamaktadır. 1

31 ARALIK 2013 TARĠHĠNDE SONA EREN HESAP DÖNEMĠNE AĠT KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR 2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR A. Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar TMS ye Uygunluk Beyanı ĠliĢikteki konsolide finansal tablolar SPK nın 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Seri II, 14.1 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya ĠliĢkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) hükümlerine uygun olarak hazırlanmıģtır. Grup, Tebliğin 5. Maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları nı / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara iliģkin ek ve yorumları ( TMS/TFRS ) uygulamaktadır. ĠliĢikteki konsolide finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuģtur. Grup un 31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla düzenlenmiģ konsolide finansal tabloları, 11 Mart 2014 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıģ ve Yönetim Kurulu adına imzalanmıģtır. Genel Kurul un ve ilgili yasal kuruluģların yasal mevzuata göre düzenlenmiģ finansal tabloları ve bu finansal tabloları düzeltme hakkı vardır. Konsolide finansal tabloların sunumuna iliģkin temel esaslar Grup, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. ĠliĢikteki konsolide finansal tablolar Sermaye Piyası Kurulu nun ( SPK ) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete de yayınlanan II-14.1 nolu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya ĠliĢkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) hükümlerine uygun olarak hazırlanmıģtır. SPK mevzuatına göre raporlama yapan Ģirketler Tebliğin 5. Maddesine göre, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları nı / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara iliģkin ek ve yorumları ( TMS/TFRS ) uygularlar. Konsolide finansal tabloların TMS/TFRS ye uygun olarak hazırlanması, varlık ve yükümlülükler ile Ģarta bağlı varlık ve yükümlülüklere iliģkin açıklayıcı notları etkileyecek belirli varsayımların ve önemli muhasebe tahminlerinin kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahminler, yönetimin mevcut olaylar ve aksiyonlar çerçevesinde en iyi tahminlerine dayansa da, fiili sonuçlar tahmin edilenden farklı gerçekleģebilir. KarmaĢık ve daha ileri derecede bir yorum gerektiren varsayım ve tahminlerin finansal tablolar üzerinde önemli etkisi bulunabilir. 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan varsayım ve önemli muhasebe tahminlerinde değiģiklik olmamıģtır. Konsolide finansal tablolar, finansal araçların, yatırım amaçlı gayrimenkullerin ve binaların yeniden değerlenmesi haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Grup un faaliyetlerini önemli ölçüde etkileyecek mevsimsel ve dönemsel değiģiklikler bulunmamaktadır. 2

31 ARALIK 2013 TARĠHĠNDE SONA EREN HESAP DÖNEMĠNE AĠT KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) A. Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar (devamı) KarĢılaĢtırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Konsolide Finansal Tablolarının Düzeltilmesi (devamı) 31 Aralık 2012 konsolide finansal tablolarında yapılan sınıflamalar (devamı) Kullanılan Para Birimi Grup un her iģletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuģtur. Her iģletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, ġirket in geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiģtir. TMS 21 Döviz Kurlarındaki DeğiĢikliklerin Etkileri ne göre konsolidasyonda Grup un yabancı ülkelerdeki Ģube ve iģtiraklerinin aktif ve pasifleri bilanço günündeki parite ile Türk Lirası na çevrilir. Gelir ve gider kalemleri ise dönemde gerçekleģen ortalama kur ile Türk Lirası na çevrilir. KapanıĢ ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynaklar içerisinde yabancı para çevrim farkları hesabında takip edilmektedir. Konsolidasyon kapsamındaki yurtdıģı faaliyetlerinin çevriminde kullanılan kurlar aģağıdaki gibidir: Firma Ünvanı Döviz Cinsi 31 Aralık 2013 31 Aralık 2012 Dönem Dönem Ortalaması Sonu Dönem Sonu Dönem Ortalaması Katar ġube Katar Riyali 0,5863 0,5223 0,4897 0,4924 Gürcistan ġube Lari 1,2292 1,0950 1,0749 1,0809 Azerbaycan ġube Yeni Manat 0,2670 0,2379 0,2230 0,2243 Anel Ukrayna Ltd. Ukrayna Grivnası 0,0651 0,0580 0,0586 0,0589 Anel Engineering-Technological Company Ltd.Rusya Rus Rublesi 1,4929 1,2835 1,1924 1,1685 Dag-08 Ood, Golden Sun Ood, Anel BG Ltd. Bulgaristan Levası 2,7206 2,4236 2,2708 2,2834 Anel Emirates BirleĢik Arap Emirlikleri Dirhemi 0,5691 0,5069 0,4753 0,4780 Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almıģ olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan halka açık Ģirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiģtir. Grup un konsolide finansal tabloları, bu karar çerçevesinde hazırlanmıģtır. KarĢılaĢtırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Konsolide Finansal Tablolarının Düzeltilmesi Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karģılaģtırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karģılaģtırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır. Grup, cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlaması açısından önceki dönem konsolide finansal tablolarında bazı sınıflamalar yapmıģtır. Sınıflamaların niteliği, nedeni ve tutarları aģağıda açıklanmıģtır: 31 Aralık 2012 konsolide finansal tablolarında yapılan sınıflamalar SPK Format DeğiĢikliğinin Etkisi SPK nın 7 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı toplantısında alınan karar uyarınca Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya ĠliĢkin Esaslar Tebliği kapsamına giren sermaye piyasası kurumları için 31 Mart 2013 tarihinden sonra sona eren ara dönemlerden itibaren yürürlüğe giren finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi yayınlanmıģtır. Yürürlüğe giren bu formatlar uyarınca Grup un konsolide finansal durum tablolarında çeģitli sınıflamalar yapılmıģtır. 3

31 ARALIK 2013 TARĠHĠNDE SONA EREN HESAP DÖNEMĠNE AĠT KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) A. Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar (devamı) KarĢılaĢtırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Konsolide Finansal Tablolarının Düzeltilmesi (devamı) 31 Aralık 2012 konsolide finansal tablolarında yapılan sınıflamalar (devamı) UFRS 11 MüĢterek AnlaĢmalar Standardının Etkisi 1 Ocak 2013 tarihinden önce Grup un müģterek yönetime tabi ortaklığı olarak değerlendirilen Ģirketleri 1 Ocak 2013 tarihinden itibaren UMS 31 in yürürlükte olmaması sebebiyle, önceki dönem tarihli karģılaģtırmalı konsolide finansal tablolarda oransal konsolidasyon yöntemi yerine özkaynak yöntemi kullanılarak muhasebeleģtirilmiģ ve ilgili karģılaģtırmalı döneme ait konsolide finansal tablolar ve dipnotlar yeniden düzenlenmiģtir. 31 Aralık 2013 tarihi itibarı ile yeniden düzenlenen; 31 Aralık 2012 tarihli finansal durum tablosu ile 1 Ocak 31 Aralık 2012 dönemi kar veya zarar tablosu önceden raporlanan finansal tablolarla mutabakatı aģağıdaki gibidir: VARLIKLAR Daha Önce Raporlanan 31 Aralık 2012 SPK Format DeğiĢim Etkisi UFRS 11 Standardındaki DeğiĢikliğin Etkisi Yeniden DüzenlenmiĢ 31 Aralık 2012 Dönen Varlıklar 355.172.803 - (10.375.940) 344.796.863 Nakit ve Nakit Benzerleri 16.334.806 - (677.410) 15.657.396 Finansal Yatırımlar - - - - Ticari Alacaklar - ĠliĢkili Taraflardan Ticari Alacaklar 11.189.115-578.050 11.767.165 - ĠliĢkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 102.809.154 128.067.289 (1.472.584) 229.403.859 Diğer Alacaklar - ĠliĢkili Taraflardan Diğer Alacaklar 15.837.392-1.522.077 17.359.469 - ĠliĢkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 5.882.763 - (152.827) 5.729.936 Devam Eden ĠnĢaat SözleĢmelerine ĠliĢkin Alacaklar 134.334.347 (128.066.963) (6.267.384) Stoklar 33.039.123 - (2.436.796) 30.602.327 PeĢin ÖdenmiĢ Giderler - 12.634.261-12.634.261 Cari Dönem Vergisiyle Ġlgili Varlıklar - 4.968.460-4.968.460 Diğer Dönen Varlıklar 35.746.103 (17.603.047) (1.469.066) 16.673.990 Duran Varlıklar 235.720.686 - (12.538.491) 223.182.195 Finansal Yatırımlar 46.296 - - 46.296 Diğer Alacaklar - ĠliĢkili Taraflardan Diğer Alacaklar 400.000 - - 400.000 - ĠliĢkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 52.860 - (2.851) 50.009 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 23.268.430 - (6.884.165) 16.384.265 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 120.630.071 - - 120.630.071 Maddi Duran Varlıklar 28.085.377 - (5.364.877) 22.720.500 Maddi Olmayan Duran Varlıklar - ġerefiye 173.385 - - 173.385 - Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 2.214.457 - (279.256) 1.935.201 PeĢin ÖdenmiĢ Giderler - 3.496.522 (3.385.097) 111.425 ErtelenmiĢ Vergi Varlığı 57.353.288 - (7.342) 57.345.946 Cari Dönem Vergisiyle Ġlgili Duran Varlıklar - - 3.385.097 3.385.097 Diğer Duran Varlıklar 3.496.522 (3.496.522) - - TOPLAM VARLIKLAR 590.893.489 - (22.914.431) 567.979.058 4

31 ARALIK 2013 TARĠHĠNDE SONA EREN HESAP DÖNEMĠNE AĠT KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) A. Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar (devamı) KarĢılaĢtırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Konsolide Finansal Tablolarının Düzeltilmesi (devamı) 31 Aralık 2012 konsolide finansal tablolarında yapılan sınıflamalar (devamı) Daha Önce Raporlanan 31 Aralık 2012 5 SPK Format DeğiĢim Etkisi UFRS 11 Standardındaki DeğiĢikliğin Etkisi Yeniden DüzenlenmiĢ 31 Aralık 2012 KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler 199.479.707 - (22.868.413) 176.611.294 Kısa Vadeli Borçlanmalar 34.735.936 (10.474.242) - 24.261.694 Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları - 10.474.242-10.474.242 Ticari Borçlar - ĠliĢkili Taraflara Ticari Borçlar 7.790.981 (7.077.335) 713.646 - ĠliĢkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 53.711.673 8.882.168 (4.971.806) 57.622.035 ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalar Kapsamındaki Borçlar - 2.108.666-2.108.666 Devam Eden ĠnĢaat SözleĢmelerine ĠliĢkin Yükümlülükler 7.291.942 (7.291.942) - Diğer Borçlar - ĠliĢkili Taraflara Diğer Borçlar 5.685.541 (3.025.592) 2.659.949 - ĠliĢkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 20.190.750 (2.108.666) (6.345.467) 11.736.617 ErtelenmiĢ Gelirler - 62.379.760-62.379.760 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 4.224.065-4.224.065 Kısa Vadeli KarĢılıklar - - ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalara ĠliĢkin Kısa Vadeli KarĢılıklar 409.995 11.283 421.278 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 65.438.824 (63.969.986) (1.459.496) 9.342 Uzun Vadeli Yükümlülükler 144.871.326 - (46.018) 144.825.308 Uzun Vadeli Borçlanmalar 86.364.285 - - 86.364.285 Ticari Borçlar - ĠliĢkili Taraflara Ticari Borçlar 160.052-160.052 - Diğer Ticari Borçlar - - ErtelenmiĢ Gelirler - 1.680.197-1.680.197 Uzun Vadeli KarĢılıklar - - ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalara ĠliĢkin Uzun Vadeli KarĢılıklar 834.435 (39.949) 794.486 ErtelenmiĢ Vergi Yükümlülüğü 55.832.357 (6.069) 55.826.288 Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 1.680.197 (1.680.197) - - TOPLAM KAYNAKLAR 344.351.033 - (22.914.431) 321.436.602 ÖZKAYNAKLAR 246.542.456 - - 246.542.456 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 217.418.729 - - 217.418.729 ÖdenmiĢ Sermaye 110.000.000 - - 110.000.000 Ortak Kontrole Tabi TeĢebbüs veya ĠĢletmeleri Ġçeren BirleĢmelerin Etkisi (-) - - - Paylara ĠliĢkin Primler/Ġskontolar 1.384.433-1.384.433 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak BirikmiĢ Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler - - Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç / Kayıpları 866.692 - - 866.692 - TanımlanmıĢ Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları / Kayıpları (89.612) - - (89.612) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak BirikmiĢ Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler - - Yabancı Para Çevrim Farkları 12.839.177 - - 12.839.177 Kardan Ayrılan KısıtlanmıĢ Yedekler 2.955.734 - - 2.955.734 GeçmiĢ Yıllar Kar/(Zararları) 89.446.841 - - 89.446.841 Net Dönem Karı/(Zararı) 15.464 - - 15.464 Kontrol Gücü Olmayan Paylar 29.123.727 29.123.727 TOPLAM KAYNAKLAR 590.893.489 - (22.914.431) 567.979.058

31 ARALIK 2013 TARĠHĠNDE SONA EREN HESAP DÖNEMĠNE AĠT KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) A. Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar (devamı) KarĢılaĢtırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Konsolide Finansal Tablolarının Düzeltilmesi (devamı) 31 Aralık 2012 konsolide finansal tablolarında yapılan sınıflamalar (devamı) Daha Önce Raporlanan 31 Aralık 2012 SPK Format DeğiĢim Etkisi UFRS 11 Standardındaki DeğiĢikliğin Etkisi Diğer Sınıflamaların Etkisi (*) Yeniden DüzenlenmiĢ 31 Aralık 2012 Hasılat 306.981.384 - (15.570.263) - 291.411.121 SatıĢların Maliyeti (-) (260.380.672) - 12.905.578 - (247.475.094) BRÜT KAR/(ZARAR) 46.600.712 - (2.664.685) - 43.936.027 Genel Yönetim Giderleri (-) (34.065.986) - 7.921.367 - (26.144.619) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) (1.000.957) - 71.270 - (929.687) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 5.680.527 (3.117.298) (21.745) 1.396.808 3.938.292 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) (773.860) - 415.536 (2.924.498) (3.282.822) ESAS FAALİYET KARI / (ZARARI) 16.440.436 (3.117.298) 5.721.743 (1.527.690) 17.517.191 Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler - 3.996.588 - - 3.996.588 Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) - (37.361) - - (37.361) Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/ (Zarar)'larındaki Paylar (940.548) - (6.607.870) - (7.548.418) FİNANSMAN GELİR VE GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KAR/(ZARARI) 15.499.888 841.929 (886.127) (1.527.690) 13.928.000 Finansman Gelirleri 34.092.381 (879.290) (136.669) (1.396.808) 31.679.614 Finansman Giderleri (-) (39.955.417) 37.361 427.831 2.924.498 (36.565.727) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/(ZARARI) 9.636.852 - (594.965) - 9.041.887 Sürdürülen Faaliyetler Vergi (Gideri)/Geliri -Dönem Vergi (Gideri)/Geliri (4.296.413) - 4.090 - (4.292.323) -Ertelenmiş Vergi (Gideri)/Geliri (1.549.827) - 590.875 - (958.952) DÖNEM KARI/(ZARARI) 3.790.612 - - - 3.790.612 Dönem Kar/(Zararının) Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar 3.775.148 - - - 3.775.148 Ana Ortaklık Payları 15.464 - - - 15.464 (*) Önceki dönem konsolide kapsamlı kar veya zarar tablosunda Finansman Gelirleri ve Finansman Giderleri hesaplarında raporlanan sırasıyla 1.396.808 TL ve 2.924.498 TL tutarlarındaki ticari alacak ve borçlara iliģkin kur farkları Esas faaliyetlerden diğer gelirler ve Esas faaliyetlerden diğer giderler hesaplarına sınıflanmıģtır. 6

31 ARALIK 2013 TARĠHĠNDE SONA EREN HESAP DÖNEMĠNE AĠT KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) A. Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar (devamı) ĠĢletmenin Sürekliliği Varsayımı Konsolide finansal tablolar, Grup un önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akıģı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında iģletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıģtır. NetleĢtirme / Mahsup Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleģtirme hakkının var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eģ zamanlı olarak gerçekleģebilmesi halinde, finansal durum tablosunda net değerleri ile gösterilirler. Konsolidasyon Esasları Bağlı Ortaklıklar Bağlı ortaklıklar, ġirket in, doğrudan veya diğer bağlı ortaklıkları vasıtasıyla, sermaye ve yönetim iliģkileri çerçevesinde % 50 den fazla oranda hisseye, oy hakkına veya yönetim çoğunluğunu seçme hakkına veya yönetim çoğunluğuna sahip olduğu iģletmelerdir. Grup, bağlı ortaklık konumundaki Ģirketlerin finansal ve operasyonel politikalarını yürütme gücüne sahip olmasına bağlı olarak, bağlı ortaklığın faaliyet sonuçlarından pay alır. 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle konsolidasyona tabi tutulan ortaklıkların doğrudan ve dolaylı iģtirak oranları aģağıdaki gibidir. Sermayedeki Etkin Pay Oranı (%) Bağlı Ortaklıklar KuruluĢ ve Faaliyet Yeri Fonksiyonel Para Birimi 31.12.2013 31.12.2012 Ana Faaliyeti Gayrimenkul Kiralama Türk Lirası 55,07 55,07 Anel Yapı Gayrimenkul A.ġ. Türkiye Anel Mekanik Tesisat Taahhüt A.ġ. Türkiye Proje Taahhüt Türk Lirası 97,00 57,00 Anel Enerji Elek. Üretim San. Ve Tic. A.ġ. Türkiye Enerji Türk Lirası 71,87 71,87 Anel Marin Gemi Elektrik Elektronik. Sist. Ticaret ve Sanayi A.ġ. Türkiye Gemi Elektirk- Elektronik Türk Lirası 93,00 93,00 Ukrayna Anel Ukrayna Ltd. Ukrayna Proje Taahhüt Grivnası 100,00 100,00 Anel Dar Libya Constructing & Services LLC Libya Proje Taahhüt ABD Doları 65,00 65,00 Anel Engineering-Technological Company Ltd.Rusya Rusya Proje Taahhüt ABD Doları 90,00 90,00 Dag-08 Ood Bulgaristan Enerji Bulgar Levası 100,00 100,00 Golden Sun Ood Bulgaristan Enerji Bulgar Levası 100,00 100,00 Anel BG Ltd Bulgaristan Enerji Bulgar Levası 100,00 100,00 Anel Emirates BirleĢik Arap Emirlikleri Proje Taahhüt ABD Doları 100,00 100,00 7

31 ARALIK 2013 TARĠHĠNDE SONA EREN HESAP DÖNEMĠNE AĠT KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) A. Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar (devamı) Konsolidasyon Esasları (devamı) Konsolide bilanço ve konsolide gelir tablosu düzenleme esasları Tam Konsolidasyon Yöntemi: ġirket in ve bağlı ortaklıkların ödenmiģ sermayesi ve bilanço kalemleri toplanmıģtır. Yapılan toplama iģleminde, konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirlerinden olan alacak ve borçları karģılıklı indirilmiģtir. - Konsolide bilançonun ödenmiģ sermayesi ġirket in ödenmiģ sermayesidir; konsolide bilançoda bağlı ortaklıkların ödenmiģ sermayesi yer almamaktadır. - Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların ödenmiģ/çıkarılmıģ sermaye dahil bütün özsermaye grubu kalemlerinden, ana ortaklık ve bağlı ortaklıklar dıģı paylara isabet eden tutarlar indirilmiģ ve konsolide bilançonun özkaynak hesap grubundan sonra Kontrol Gücü Olmayan Paylar hesap grubu adıyla gösterilmiģtir. - Konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirlerinden satın almıģ oldukları dönen ve duran varlıklar ilke olarak, bu varlıkların konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıklara olan elde etme maliyeti üzerinden gösterilmesini sağlayacak düzeltmeler yapılmak suretiyle satıģ iģlemi öncesinde bulunan tutarları üzerinden konsolide bilançoda yer almıģtır. - ġirket in ve bağlı ortaklıkların gelir tablosu kalemleri ayrı ayrı toplanıp, yapılan toplama iģleminde konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirine yapmıģ oldukları mal ve hizmet satıģları, toplam satıģ tutarlarından ve satılan mal maliyetinden indirilmiģtir. Konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların stoklarına iliģkin bu ortaklıklar arasındaki mal alım-satımından doğan kar, konsolide finansal tablolarda stoklardan düģülerek satılan malın maliyetine eklenmiģ, zarar ise stoklara eklenerek satılan malın maliyetinden düģürülmüģtür. Konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirleriyle olan iģlemleri nedeniyle oluģmuģ gelir ve gider kalemleri ilgili hesaplarda karģılıklı mahsup edilmiģtir. - Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların net dönem kar veya zararlarından konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıklar dıģındaki paylara isabet eden kısım, net konsolide dönem karından sonra Kontrol Gücü Olmayan Paylar hesap grubu adıyla gösterilmiģtir. - Gerekli görülen durumlarda bağlı ortaklıkların finansal tablolarını diğer grup içi Ģirketlerinin uyguladığı muhasebe prensiplerine uygun hale getirebilmek için düzeltmeler yapılmıģtır. ĠĢ Ortaklıkları ĠĢ Ortaklıkları, ġirket ve Bağlı Ortaklıkları ile bir veya daha fazla müteģebbis ortak tarafından müģtereken yönetilmek üzere, bir ekonomik faaliyetin üstlenilmesi için bir sözleģme dâhilinde oluģturulan Ģirketleri ifade etmektedir. Grup, bu müģterek kontrolü, kendisinin doğrudan ya da dolaylı olarak sahip olduğu paylardan yararlanarak sağlamaktadır. Grup 1 Ocak 2012'den itibaren bütün müģterek anlaģmalarına UFRS 11'i uygulamıģtır. UFRS 11 doğrultusunda, müģterek anlaģmalardaki yatırımlar yatırımcıların sözleģmedeki hak ve yükümlülüklerine bağlı olarak müģterek faaliyet veya iģ ortaklığı olarak sınıflandırılırlar. ġirket, müģterek anlaģmalarının türünü değerlendirmiģ ve iģ ortaklığı olduğuna karar vermiģtir. ĠĢ ortaklıkları özkaynak yöntemi ile muhasebeleģtirilir. Muhasebe politikalarındaki değiģikliklerin, Grup n 1 Ocak - 31 Aralık 2012 tarihli finansal durum tablosuna, ve kapsamlı gelir tablosuna etkileri KarĢılaĢtırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi bölümünde gösterilmiģtir. Muhasebe politikasındaki değiģikliğin pay baģına kazanç üzerinde hiçbir etkisi yoktur. 8

31 ARALIK 2013 TARĠHĠNDE SONA EREN HESAP DÖNEMĠNE AĠT KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) A. Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar (devamı) ĠĢtirakler ĠĢtiraklerdeki yatırımlar özkaynak yöntemi ile muhasebeleģtirilmektedir. Bunlar, Grup un genel olarak oy hakkının %20 ile %50 sine sahip olduğu veya Grup un, Ģirket faaliyetleri üzerinde kontrol yetkisine sahip bulunmamakla birlikte önemli etkiye sahip olduğu kuruluģlardır. Grup ile iģtirak arasındaki iģlemlerden doğan gerçekleģmemiģ karlar Grup un iģtirakteki payı ölçüsünde düzeltilmiģ olup, gerçekleģmemiģ zararlar da; iģlem, transfer edilen varlığın değer düģüklüğüne uğradığını göstermiyor ise düzeltilmiģtir. Grup, iģtirak ile ilgili olarak söz konusu doğrultuda bir yükümlülük altına girmemiģ veya bir taahhütte bulunmamıģ olduğu sürece iģtirakteki yatırımın kayıtlı değerinin sıfır olması veya Grup un önemli etkisinin sona ermesi durumunda özkaynak yöntemine devam edilmez. Önemli etkinin sona erdiği tarihteki yatırımın kayıtlı değeri, o tarihten sonra gerçeğe uygun değeri güvenilir olarak ölçülebildiğinde gerçeğe uygun değerinden aksi takdirde maliyet bedeli üzerinden gösterilir. Bir iģtirakteki veya iģ ortaklığındaki yatırımın defter değerinin bir bölümünü oluģturan Ģerefiye ayrı olarak muhasebeleģtirilmez. TMS 39 hükümlerine göre yatırımda değer düģüklüğü olabileceği durumlarda, yatırımın geri kazanılabilir tutarı (kullanım değeri ile gerçeğe uygun değerinden satıģ maliyetlerinin düģülmesi sonucu bulunan tutardan büyük olanı) ile defter değeri karģılaģtırılarak yatırımın tüm defter değeri TMS 36 ya göre değer düģüklüğü açısından tek bir varlık gibi test edilir. Yeni ve düzeltilmiģ standartlar ve yorumlar 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aģağıda özetlenen 1 Ocak 2013 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiģtirilmiģ TFRS standartları ve TFRYK yorumları dıģında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıģtır. Bu standartların ve yorumların Grup un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıģtır. 1 Ocak 2013 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değiģiklik ve yorumlar aģağıdaki gibidir: TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik) DeğiĢiklik iģletmenin finansal araçlarını netleģtirmeye iliģkin hakları ve ilgili düzenlemeler (örnek teminat sözleģmeleri) konusunda bazı bilgilerin açıklanmasını gerektirmektedir. Getirilen açıklamalar finansal tablo kullanıcılarına; i) NetleĢtirilen iģlemlerin Ģirketin finansal durumuna etkilerinin ve muhtemel etkilerinin değerlendirilmesi için ve ii) TFRS ye göre ve diğer genel kabul görmüģ muhasebe ilkelerine göre hazırlanmıģ konsolide finansal tabloların karģılaģtırılması ve analiz edilmesi için faydalı bilgiler sunmaktadır. Yeni açıklamalar TMS 32 uyarınca bilançoda netleģtirilen tüm finansal araçlar için verilmelidir. Söz konusu açıklamalar TMS 32 uyarınca bilançoda netleģtirilememiģ olsa dahi uygulanabilir ana netleģtirme düzenlemesine veya benzer bir anlaģmaya tabi olan finansal araçlar için de geçerlidir. DeğiĢiklik sadece açıklama esaslarını etkilemektedir ve Grup un finansal durumu ve performansı üzerinde herhangi bir etkisi olmamıģtır. TMS 1 Finansal Tabloların Sunumu (Değişiklik) Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Unsurlarının Sunumu Yapılan değiģiklikler diğer kapsamlı gelir tablosunda gösterilen kalemlerin sadece gruplamasını değiģtirmektedir. Bundan sonra diğer kapsamlı gelir tablosunda ileriki bir tarihte gelir tablosuna sınıflanabilecek (veya geri döndürülebilecek) kalemlerin hiçbir zaman gelir tablosuna sınıflanamayacak kalemlerden ayrı gösterilmesi gerekmektedir. DeğiĢiklik sadece sunum esaslarını etkilemiģtir ve Grup un finansal durumu veya performansı üzerinde herhangi bir etkisi olmamıģtır. 9

31 ARALIK 2013 TARĠHĠNDE SONA EREN HESAP DÖNEMĠNE AĠT KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) A. Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar (devamı) TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar (Değişiklik) Standartta yapılan değiģiklik kapsamında birçok konuya açıklık getirilmiģ veya uygulamada değiģiklik yapılmıģtır. Yapılan birçok değiģiklikten en önemlileri tazminat yükümlülüğü aralığı mekanizması uygulamasının kaldırılması, tanımlanmıģ fayda planlarında aktüeryal kar/zararının diğer kapsamlı gelir altında yansıtılması ve kısa ve uzun vadeli personel sosyal hakları ayrımının artık personelin hak etmesi prensibine göre değil de yükümlülüğün tahmini ödeme tarihine göre belirlenmesidir. Grup, aktüeryal kazanç/kayıplarını zaten diğer kapsamlı gelir olarak yansıttığı için, aktüeryal kazanç/kaybın muhasebeleģtirilmesinde oluģan değiģikliğin Grup un finansal durumu ve performansı üzerine herhangi bir etkisi olmamıģtır. TMS 27 Bireysel Finansal Tablolar (Değişiklik) TFRS 10 nun ve TFRS 12 nin yayınlanmasının sonucu olarak, KGK TMS 27 de de değiģiklikler yapmıģtır. Yapılan değiģiklikler sonucunda, artık TMS 27 sadece bağlı ortaklık, müģtereken kontrol edilen iģletmeler ve iģtiraklerin bireysel finansal tablolarda muhasebeleģtirilmesi konularını içermektedir. Söz konusu değiģikliğin Grup un finansal durumunu veya performansı üzerinde herhangi bir etkisi olmamıģtır. TMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar (Değişiklik) TFRS 11 in ve TFRS 12 nin yayınlanmasının sonucu olarak, KGK TMS 28 de de değiģiklikler yapmıģ ve standardın ismini TMS 28 ĠĢtiraklerdeki ve ĠĢ Ortaklıklarındaki Yatırımlar olarak değiģtirmiģtir. Yapılan değiģiklikler ile iģtiraklerin yanı sıra, iģ ortaklıklarında da özkaynak yöntemi ile muhasebeleģtirme getirilmiģtir. Söz konunu değiģikliğin Grup un konsolide finansal tabloları üzerindeki etkisine KarĢılaĢtırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi bölümünde yer verilmiģtir. TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar TFRS 10, TMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar Standardının konsolidasyona iliģkin kısmının yerini almıģtır. Hangi Ģirketlerin konsolide edileceğini belirlemede kullanılacak yeni bir kontrol tanımı yapılmıģtır. Mali tablo hazırlayıcılarına karar vermeleri için daha fazla alan bırakan, ilke bazlı bir standarttır. Söz konusu standardın Grup un finansal durumunu veya performansı üzerinde herhangi bir etkisi olmamıģtır. TFRS 11 Müşterek Düzenlemeler Standart müģterek yönetilen iģ ortaklıklarının ve müģterek faaliyetlerin nasıl muhasebeleģtirileceğini düzenlemektedir. Yeni standart kapsamında, artık iģ ortaklıklarının oransal konsolidasyona tabi tutulmasına izin verilmemektedir. Söz konunu değiģikliğin Grup un finansal tabloları üzerindeki etkisine KarĢılaĢtırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi bölümünde yer verilmiģtir. TFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları TFRS 12 iģtirakler, iģ ortaklıkları, bağlı ortaklıklar ve yapısal iģletmelere iliģkin verilmesi gereken tüm dipnot açıklama gerekliklerini içermektedir. Söz konusu standardın Grup un finansal durumu veya performansı üzerinde herhangi bir etkisi olmamıģtır. TFRS 13 Gerçeğe Uygun Değerin Ölçümü Yeni standart gerçeğe uygun değerin TFRS kapsamında nasıl ölçüleceğini açıklamakla beraber, gerçeğe uygun değerin ne zaman kullanılabileceği ve/veya kullanılması gerektiği konusunda bir değiģiklik getirmemektedir. Tüm gerçeğe uygun değer ölçümleri için rehber niteliğindedir. Yeni standart ayrıca, gerçeğe uygun değer ölçümleri ile ilgili ek açıklama yükümlülükleri getirmektedir. Yeni açıklamaların sadece TFRS 13 ün uygulamaya baģlandığı dönemden itibaren verilmesi gerekmektedir. Söz konusu açıklamaların finansal araçlara iliģkin olanlarının bazılarının TMS 34.16 A (j) uyarınca finansal tablolarda da sunulması gerekmektedir. Grup bu açıklamaları Not 40 da sunmaktadır. Standardın Grup un konsolide finansal tabloları üzerinde herhangi bir etkisi olmamıģtır. 10