GÜNLÜK BÜLTEN TEKNİK YORUM İMKB 100 endeksi yurt dışı piyasalardan olumlu yönde ayrışmaya devam ediyor. Endeks kısa vadeli desteklerini (58000) test ettikten sonra haftayı 59,000 in üstünde kapanış yaparak tamamladı. Kısa vadede 59,500-59750 ilk direnç olurken, 60800-61000 seviyeleri orta vadede önemli direnç olarak izlenmeli. Endeksin kısa vadede önemli desteği 57500 seviiyesinde olurken, orta vadede önemli destek 56,250 de bulunuyor. Yurt dışında zayıf eğilimin devamı halinde içerde pozitif ayrışma devam etmeyebilir. Yukarı yönde işlem hacminin zayıflaması da buna işaret ediyor. Bu nedenle dirençlerde kademeli satış önerimiz devam ediyor. Endeksin güne hafif aşağı yönlü eğilimle başlamasını bekliyoruz. 31 Ağustos 2010 Gündem Dış Ticaret (Tem) Aug. 31 Hazine Finansman Prog (Eyl-Kas) Aug. 31 Enflasyon (Aug) Eyl. 3 Sabit Getirili Piyasa Verileri Gösterge Faiz Nis. 25, 2012 (kapanış, bileşik) 8.14% Günlük Değişim (bp) 7 Trading Volume (US$ mn) 0 MB Politika Faizi (basit) 6.50% Eurobond (Getiri & Vade Uyumlu Spread) 2030 - $170.41 / 5.78% / 276.90 2034 - $125.46 / 5.97% / 274.10 Döviz US$/TL 1.5153 Günlük Değişim -0.1% Piyasa verileri İMKB-100 Kapanış (TL/US$) 59,346 / 39,164 Değişim (TL) Günlük 0.5% Haftalık 1.0% Yılbaşından 12.3% Piyasa Değeri (US$ bn) 227,451 Günlük işl. hacmi (US$mn) 919 3 aylık ort. hacim (US$mn) 905 Değerleme Oranları (Tahmini) 2010 F/K 10.3 2010 FD/DD 1.7 2010 FD/VAFÖK 6.7 2011 F/K 9.2 2011 FD/DD 1.5 2011 FD/VAFÖK 6.1 IMKB-100 ENDEKSİ Eczacıbaşı Menkul Değerler 1
VOB'da İMKB 30 endeks sözleşmesi 73650-74550 aralığında hareket ettiği günü özellikle seansın son bölümünde gelen alımlarla %1,22 artıda 74525 uzlaşma fiyatı ile sonlandırdı. Sözleşmede sıkışık seyrin sonlarına yaklaşırken, aşağıda 73300 ve yukarıda 74700 seviyeleri yakından izlenmelidir. Ağustos vadeli dolar sözleşmesi 1,5175-1,5270 aralığında hareket ederken, kapanış %0,98 ekside gerçekleşti ve gün sonu uzlaşma fiyatı 1,5185 oldu.paritedeki toparlanmanın yanı sıra hisse senetleri tarafındaki güçlü seyrin etkisiyle gevşeyen sözleşmede, 1,5130 seviyesi destek konumunda. VOB ENDEKS 30 KONTRATI Yurt dışı piyasalarda açıklanan makro verilere bağlı satış zayıf eğilim devam ediyor. Dow Jones endeksi 10,000 seviyesinde bulunurken, S&P de destek olarak 1045-1040 seviyeleri oldukça önemli. Bu bağlamda 100 günlük ve 200 günlük hareketli ortalamanın aşağı kesişmesi orta vadede önemli bir sat sinyali olarak görülebilir.vix oynaklık endeksinin 25 in üzerindeki eğilimi de piyasaladaki risk algılamasınıon sürdüğüne işaret ediyor. ABD 10 yıllık faiz oranları %2.52 de bulunuyor. Kısa vadede yatay hareket eden paritede 1.2730 ilk direnç olurken, 1.25 seviyesi destek olarak izlenmeli. S&P Eczacıbaşı Menkul Değerler 2
PARİTE İMKB / S&P MAKRO TUİK Dış Ticaret istatistiklerini (Temmuz) açıklayacak (TSI 10:00): İhracatın yıllık %6.0 lık artışla piyasa konsensüs tahminlerinin (9.67 milyar dolar) hafif altında 9.60 milyar dolar seviyesinde gerçekleşmesini bekliyoruz. İthalatın ise yıllık %20.6 lık artışla 15.50 milyar dolar seviyesine ulaşmasını bekliyoruz (konsensüs 15.40 milyar dolar). Hazine bugün Eylül-Kasım dönemine ilişkin ifta/finansman programını açıklayacak. İç borç itfasının Eylül de 4.6 milyar TL lik düşüşle 14.3 milyar TL seviyesine gerilemesini bekliyoruz. Eczacıbaşı Menkul Değerler 3
SABİT GETİRİLİ PİYASALAR Cuma günü para piyasası 19,038 milyon TL artı rezerv ile açıldı. Repo piyasasında gecelik brüt faiz %6.50 net faiz ise %5.52 oldu. Bono piyasasında faiz dar bantta hareket etti. 25 Nisan 2012 vadeli gösterge tahvil bileşik faizi gün içinde %8.07-%8.15 aralığında işlem gördü. Ortalama bileşik faiz %8.12 işlem hacmi ise 284 milyon TL oldu. Kısa vadede gösterge bileşik faizin yurtiçi ve yurtdışı gelişmelere bağlı olarak %8 -%8.20 seviyesinde hareket etmesini bekliyoruz. DÖVİZ Dolar/TL kuru gün içinde 1.5185-1.5255 aralığında hareket etti. TCMB nin 1.5153 olarak açıkladığı gösterge alış kuruna göre TL, dolar ve euro karşısında değer kazandı. Dolar/TL kurunun dış piyasalar ve euro/dolar paritesine paralel bir seyir izlemesini bekliyoruz. DÖVİZ SEPET (0.77 EUR + 1 USD) Eczacıbaşı Menkul Değerler 4
GÜNLÜK VOB VERİLERİ 27.08.2010 Sözleşme Kodu Vade Ayı Uzlaşma Fiyatı Önceki Uzlaşma Fiyatı Fiyat Değişim(%) Fiyat Değişim (TL) Ağırlıklı Ortalam a Miktar (Adet) Hacim (TL) Açık Pozisyon Açık Pozisyon Değişimi Hisse Senedi Endeks Sözleşmeleri 101F_IX1000810 Ağustos 2010 59.000 58.000 1.72 1.000 59.000 3 17,700 129 1 101F_IX1000910 Eylül 2010 59.150 58.950 0.34 0.200 59.150 6 35,490 9-4 111F_IX0300810 Ağustos 2010 75.125 74.525 0.81 0.600 74.783 163,135 1,219,976,793 65,952-29,676 111F_IX0301010 Ekim 2010 75.750 75.075 0.90 0.675 75.404 83,782 631,746,058 122,857 28,988 111F_IX0301210 Aralık 2010 75.950 75.300 0.86 0.650 75.659 179 1,354,293 1,623 112 Toplam 247,105 1,853,130,333 190,570-579 Faiz Sözleşmeleri 238F_IR250412B0810 Ağustos 2010 87.950 87.950 0.00 0.000 0.000 0 0 100 0 238F_IR250412B1010 Ekim 2010 88.350 88.350 0.00 0.000 0.000 0 0 0 0 Toplam 0 0 100 0 Emtia Sözleşmeleri 501F_CMGLD0810 Ağustos 2010 60.465 60.300 0.27 0.165 60.340 141 850,799 1,790-66 501F_CMGLD1010 Ekim 2010 60.885 60.815 0.12 0.070 60.883 298 1,814,316 1,304-9 501F_CMGLD1210 Aralık 2010 61.640 61.515 0.20 0.125 61.638 8 49,310 271-3 Toplam 447 2,714,424 3,365-78 Döviz Sözleşmeleri 301F_FXUSD0810 Ağustos 2010 1.5240 1.5185 0.36 0.0055 1.5232 19,797 30,155,439 34,345-6,617 301F_FXUSD1010 Ekim 2010 1.5395 1.5355 0.26 0.0040 1.5386 5,884 9,053,140 24,298 343 301F_FXUSD1210 Aralık 2010 1.5570 1.5555 0.10 0.0015 1.5574 429 668,122 8,128 201 311F_FXEUR0810 Ağustos 2010 1.9370 1.9330 0.21 0.0040 1.9346 127 245,688 1,826-108 311F_FXEUR1010 Ekim 2010 1.9585 1.9535 0.26 0.0050 1.9586 17 33,297 1,474 1 311F_FXEUR1210 Aralık 2010 1.9815 1.9790 0.13 0.0025 1.9814 29 57,462 362 18 P_302F_FXUSD0910 Eylül 2010 1.6040 1.6040 0.00 0.0000 0.0000 0 0 0 0 P_302F_FXUSD1110 Kasım 2010 1.5490 1.5490 0.00 0.0000 0.0000 0 0 0 0 P_302F_FXUSD0111 Ocak 2011 1.5980 1.5980 0.00 0.0000 0.0000 0 0 10 0 P_312F_FXEUR0910 Eylül 2010 1.9645 1.9645 0.00 0.0000 0.0000 0 0 0 0 P_312F_FXEUR1110 Kasım 2010 2.0120 2.0120 0.00 0.0000 0.0000 0 0 0 0 P_312F_FXEUR0111 Ocak 2011 2.0120 2.0120 0.00 0.0000 0.0000 0 0 0 0 Toplam 26,283 40,213,147 70,443-6,162 Genel Toplam 273,835 1,896,057,904 264,478-6,819 Not: Bu sayfadaki veriler tamamıyla bilgi vermek amacıyla VOB tarafından hazırlanmıştır. Bu nedenle bu sayfalarda yer alan bilgilerdeki hatalardan, eksikliklerden ya da bu bilgilere dayanılarak yapılan işlemlerden doğacak her türlü maddi/manevi zararlardan ve her ne şekilde olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası A.Ş. sorumlu tutulamaz. Eczacıbaşı Menkul Değerler 5
PİYASA İSTATİSTİKLERİ 1,600 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 0 4.20 4.10 4.00 3.90 3.80 3.70 3.60 3.50 3.40 3.30 3.20 3.10 28/06/10 29/06/10 30/06/10 01/07/10 02/07/10 05/07/10 06/07/10 07/07/10 08/07/10 09/07/10 12/07/10 13/07/10 14/07/10 15/07/10 16/07/10 19/07/10 20/07/10 21/07/10 22/07/10 23/07/10 26/07/10 27/07/10 28/07/10 29/07/10 30/07/10 02/08/10 03/08/10 04/08/10 05/08/10 06/08/10 09/08/10 10/08/10 11/08/10 12/08/10 13/08/10 16/08/10 17/08/10 18/08/10 19/08/10 20/08/10 23/08/10 24/08/10 25/08/10 26/08/10 27/08/10 İşlem Hacmi (Milyon YTL) İMKB-100 Endeksi ARTANLAR AZALANLAR Kod Şirketler Δ Kod Şirketler Δ BROVA Borova Yapı %19.6 EDIP Edip Gayrimenkul Yatırım -%9.3 UCAK Usaş %9.0 DENTA Dentaş Am balaj -%8.9 EGSER Ege Seramik %8.1 ASLAN Aslan Çimento -%5.5 PKENT Petrokent Turizm %7.1 AVRSY Avrasya Y.O. -%5.3 GUBRF Gübre Fabrikaları %4.5 ERBOS Erbosan -%5.2 LINK Link Bilgisayar %4.5 KRSTL Kristal Kola -%4.4 ASELS Aselsan %4.2 METYO Metro Y.O. -%4.3 ALBRK Albaraka Türk Katılım Bankas %4.1 KAPLM Kaplamin -%3.3 TCELL Turkcell %3.8 AFYON Afyon Çimento -%3.2 AKCNS Akçansa %3.6 DYOBY Dyo Boya -%3.0 Piy.Değ. Günlük İşlem Hacmi Nominal D İMKB-100'e göre Δ En Aktif Hisseler Kod (US$mn) Değ. (US$mn) 1 hafta 1 ay 1 hafta 1 ay Garanti Bankası GARAN 20,234 -%0.7 193,603 %0.7 -%10.4 -%0.3 -%8.8 Akbank AKBNK 21,118 %1.9 51,472 %0.6 -%3.0 -%0.4 -%1.3 Turkcell TCELL 13,938 %3.8 39,750 %5.5 %9.1 %4.4 %11.0 Yapı Ve Kredi Bankası YKBNK 12,967 %0.4 33,389 %1.8 %0.0 %0.8 %1.8 İş Bankası (C) ISCTR 16,333 %0.0 32,058 -%0.9 -%4.3 -%1.9 -%2.6 Şişe Cam SISE 1,653 %1.9 31,840 %8.4 %16.5 %7.3 %18.6 Trabzonspor TSPOR 218 %3.1 29,347 %21.1 %46.7 %19.9 %49.3 Halk Bankası HALKB 9,982 %0.0 25,660 -%1.6 -%5.5 -%2.6 -%3.8 Fenerbahçe FENER 874 -%2.8 23,518 %0.0 -%4.5 -%1.0 -%2.8 Ereğli Demir Çelik EREGL 4,646 %0.0 23,093 %0.5 %5.3 -%0.6 %7.1 Eczacıbaşı Menkul Değerler 6
Eczacıbaşı Menkul Değerler A.Ş. www.emdas.com.tr Büyükdere Caddesi, No:209 Tekfen Tower K: 5-6 34394 Levent, İstanbul Tel: +90 (212) 319 59 99 Fax: +90 (212) 319 58 30 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, sadece yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmakta ve Eczacıbaşı Menkul Değerler A.Ş.'nin görüşlerini yansıtmamaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Tüm hakları saklıdır. Bu yayının hiçbir bölümü; Eczacıbaşı Menkul Değerler A.Ş.'nin önceden izni alınmaksızın çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya fotokopi, mekanik kopyalama ve elektronik ortam dahil olmak üzere hiçbir surette dağıtılamaz.