GÜNLÜK BÜLTEN 12/07/2018 GÜNÜN YORUMU Cari işlemler açığı, bir önceki yılın Mayıs ayına göre 516 milyon ABD doları artarak 5.885 milyon ABD doları olarak gerçekleşti. Böylece, on iki aylık cari işlemler açığı ise 57.637 milyon ABD doları ulaştı. Bankacılık sektörü hisselerine gelen yoğun satışlar ile BİST-100 Endeksi %5.2 değer kaybı ile 91,200 seviyelerine geriledi. Gösterge tahvil faizleri %20.49 seviyesine yükselirken, piyasa kapanışı sonrası TL de değer kaybı hızlandı ve USDTRY de 4,97 seviyeleri görüldü. Cumhurbaşkanı Erdoğan ın ilk kabine toplantısı yarın gerçekleşecek. Yurtdışı piyasalarda ABD TÜFE ve Euro Bölgesi sanayi üretimi verileri izlenecek olup, BİST de açılış işlemlerinde tepki alımları bekliyoruz. GÜNDEM 13 Temmuz 2018 Fitch Türkiye Gözden Geçirmesi 16 Temmuz 2018 DOCO HBT EUR 0.85 İşsizlik verisi VKGYO Bedelsiz sermaye arttırımı %3.44827 17 Temmuz 2018 Sanayi Üretimi Verisi 24 Temmuz 2018 PPK Toplantısı TTKOM 2Ç18 finansalları 25 Temmuz 2018 AKBNK 2Ç18 finansalları TCELL 2Ç18 finansalları 26 Temmuz 2018 GARAN 2Ç18 finansalları TAVHL 2Ç18 finansalları ŞİRKET HABERLERİ AKBNK: Akbank TÜFE'ye endeksli devlet tahvilleri değerlemesinde dikkate alacağı enflasyon rakamını %9 dan %11 olarak revize etti. NETAS: Netaş ın ana ortağı ZTE ABD Ticaret Bakanlığı ile bir emanet anlaşması imzaladı. Bu anlaşmaya göre ZTE emanet hesabına 400mn ABD doları yatırdığı takdirde ZTE ye Nisan ayından bu yana uygulanan ticaret yasağını kaldırılacak. YURTDIŞI EKONOMİK TAKVİM 12 Temmuz 18 Beklenti Önceki 14:30 Avrupa Merkez Bankası Para Politikası Toplantı Tutanaklarının Yayınlanması 15:30 ABD Çekirdek Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE)(Aylık-Haz) 0,2% 0,2% PİYASA KAPANIŞLARI Günlük Aylık Yıllık Kapanış Değişim Değişim Değişim BİST-100 91,289 -%5.2 -%4.2 -%12.1 BİST-30 112,183 -%5.1 -%4.2 -%12.3 BİST-BANKA 115,384 -%9.2 -%12.5 -%36.1 BİST-SINAI 116,821 -%3.1 -%2.0 %4.8 YURTDIŞI PİYASALAR Shangai Comp* 2,838 %2.2 -%7.8 -%11.2 NIKKEI 225* 22,205 %1.2 -%2.9 %10.5 Hang Seng* 28,585 %1.0 -%8.1 %9.8 Dow Jones 24,700 -%0.9 -%2.4 %14.7 S&P 2,774 -%0.7 -%0.5 %13.5 NASDAQ 7,717 -%0.5 %0.2 %23.2 Almanya DAX 12,417 -%1.5 -%3.3 -%1.7 Ingiltere FTSE 100 7,592 -%1.3 -%1.5 %2.4 Fransa CAC 40 5,354 -%1.5 -%1.8 %2.5 Rusya RTS 1,186 -%1.3 %3.9 %15.7 Brezilya BOVESPA 74,399 -%0.6 %2.3 %14.7 Hindistan SENSEX 36,587 %0.9 %2.5 %15.0 MSCI GOP Endeksi 1,065 -%1.1 -%6.7 %3.4 DÖVİZ PİYASALARI USD/TL 4.8426 -%0.4 -%5.6 %35.7 EUR/TL 5.6620 -%0.3 -%4.9 %38.9 EUR/USD 1.1677 -%0.2 -%0.8 %2.2 USD/JPY 112.28 -%0.3 -%1.8 -%0.8 EMTİALAR* Altın ($/ons) 1243.2 -%0.2 -%4.1 %1.8 Gümüş ($/ons) 15.8 %0.1 -%6.3 -%0.8 Brent ($/varil) 74.7 %1.8 -%1.3 %48.0 EKONOMİK GÖSTERGELER ABD 10 Yıllık Tahvil 2.858 0.01 bp -0.10 bp 0.54 bp VIX 13.63 %7.8 %10.5 %32.3 * Sabah saat 08:30 değerleridir Kaynak: Bloomberg bir Kuruluşudur. 1
ŞİRKET HABERLERİ AKBNK: Akbank TÜFE'ye endeksli devlet tahvilleri değerlemesinde dikkate alacağı enflasyon rakamını %9 dan %11 olarak revize etti. Değişikliğin etkisinin Haziran 2018 dönemine yansıtılacağı belirtildi. Değişikliğin 2. çeyrek için 154 milyon TL ilave gelir (vergi sonrası 120 milyon TL) yaratacağını düşünüyoruz. Beklenti ile gerçekleşme arasındaki fark zaten 4. çeyrekte gelir kaydedileceği için 2018 yılı karına bir etki beklemiyoruz. Nötr. NETAS: Netaş ın ana ortağı ZTE ABD Ticaret Bakanlığı ile bir emanet anlaşması imzaladı. Bu anlaşmaya göre ZTE emanet hesabına 400mn ABD doları yatırdığı takdirde ZTE ye Nisan ayından bu yana uygulanan ticaret yasağını kaldırılacak. ZTE nin ticari faaliyetlerinin ABD de normale döneceği beklentisi ile haberin ardından ZTE hisseleri Hong Kong borsasında %27 oranında yükseliş yaşadı. Hatırlanacağı üzere Trump yönetimi ZTE ye, Amerikan teknolojisini İran ve Kuzey Kore ye satmasından ötürü, 7 yıl sürecek bir yasak getirmişti. Geçtiğimiz hafta ABD otoriteleri tarafından uygulanan ticari yaptırımların 2 Temmuz ve 1 Ağustos tarihleri arasında geçici olarak kaldırılacağı açıklamıştı. Netaş hisseleri, ana ortağının ABD de karşılaştığı yaptırımlar sebebiyle, son dönemde satış baskısı altındaydı. ZTE nin ABD hükümeti ile anlaşmaya varması ve ZTE ye uygulanan yaptırımların kalıcı olarak kaldırılması ile birlikte Netaş üzerindeki olumsuz baskının hafifleyeceğini düşünüyoruz. bir Kuruluşudur. 2
Genel Kurul Tarihleri Kod Şirket Tarih DOCO DO & CO AKTIENGESELLSCHAFT 12 Temmuz 18 ETILR ETİLER GIDA VE TİCARİ YATIRIMLAR SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 12 Temmuz 18 ALCTL ALCATEL LUCENT TELETAŞ TELEKOMÜNİKASYON A.Ş. 12 Temmuz 18 TUCLK TUĞÇELİK ALÜMİNYUM VE METAL MAMÜLLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 17 Temmuz 18 UFUK UFUK YATIRIM YÖNETİM VE GAYRİMENKUL A.Ş. 17 Temmuz 18 EUHOL EURO YATIRIM HOLDİNG A.Ş. 17 Temmuz 18 SOKM ŞOK MARKETLER TİCARET A.Ş. 18 Temmuz 18 EUKYO EURO KAPİTAL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 19 Temmuz 18 ETYAT EURO TREND YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 19 Temmuz 18 EUYO EURO MENKUL KIYMET YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 19 Temmuz 18 TTKOM TÜRK TELEKOMÜNİKASYON A.Ş. 19 Temmuz 18 OZBAL ÖZBAL ÇELİK BORU SANAYİ TİCARET VE TAAHHÜT A.Ş. 20 Temmuz 18 KFEIN KAFEİN YAZILIM HİZMETLERİ TİCARET A.Ş. 20 Temmuz 18 GYHOL GEDİK YATIRIM HOLDİNG A.Ş. 23 Temmuz 18 EMKEL EMEK ELEKTRİK ENDÜSTRİSİ A.Ş. 24 Temmuz 18 FORMT FORMET ÇELİK KAPI SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 24 Temmuz 18 AVOD A.V.O.D. KURUTULMUŞ GIDA VE TARIM ÜRÜNLERİ A.Ş. 25 Temmuz 18 AVOD A.V.O.D. KURUTULMUŞ GIDA VE TARIM ÜRÜNLERİ A.Ş. 25 Temmuz 18 GEDZA GEDİZ AMBALAJ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 25 Temmuz 18 BMEKS BİMEKS BİLGİ İŞLEM VE DIŞ TİCARET A.Ş. 25 Temmuz 18 TGSAS TGS DIŞ TİCARET A.Ş. 25 Temmuz 18 EGCYH EGELİ & CO YATIRIM HOLDİNG A.Ş. 26 Temmuz 18 EGCYO EGELİ & CO TARIM GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 26 Temmuz 18 TACTR TAÇ TARIM ÜRÜNLERİ HAYVANCILIK GIDA SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 27 Temmuz 18 ARTI ARTI YATIRIM HOLDİNG A.Ş. 31 Temmuz 18 GRNYO GARANTİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 03 Ağustos 18 RAYSG RAY SİGORTA A.Ş. 07 Ağustos 18 TMSN TÜMOSAN MOTOR VE TRAKTÖR SANAYİ A.Ş. 09 Ağustos 18 AKGUV AKDENİZ GÜVENLİK HİZMETLERİ A.Ş. 10 Ağustos 18 Kaynak: BİST bir Kuruluşudur. 3
Tablosu Hisse 2017 Net Kar (TL mn) Brüt Nakit (TL mn) Dağıtım Oranı (%) Hisse Başına Brüt Nakit (TL) Tarihi Genel Kurul Tarihi 12 Temmuz 18 Hisse Fiyatı TL Getirisi (%) AKSGY 490.6 67.5 13.8% 0.1569 17 Tem 2018 3 Nis 2018 2.38 6.6% TBORG 307.8 58.9 19.1% 0.1825 25 Tem 2018 19 Haz 2018 9.87 1.8% ULUSE 87.0 26.1 30.0% 0.3268 31 Tem 2018 17 Nis 2018 9.40 3.5% ISBIR 7.4 1.0 13.0% 1.5000 15 Ağu 2018 8 May 2018 185.20 0.8% OZRDN 2.4 0.7 29.6% 0.0406 15 Ağu 2018 20 Nis 2018 2.99 1.4% BAKAB 31.3 5.0 16.0% 0.1389 27 Ağu 2018 7 Haz 2018 5.69 2.4% CEMTS 91.0 5.9 6.5% 0.0588 28 Ağu 2018 20 Mar 2018 5.75 1.0% SUMAS 7.1 1.6 21.9% 0.2500 3 Eyl 2018 12 Nis 2018 5.96 4.2% ASELS 1,387.8 28.2 2.0% 0.0247 13 Eyl 2018 2 Nis 2018 25.34 0.1% LKMNH 6.3 2.4 38.1% 0.1000 17 Eyl 2018 1 Nis 2018 5.15 1.9% TCELL 1,979.1 633.3 32.0% 0.2879 17 Eyl 2018 29 Mar 2018 11.28 2.6% BAKAB 31.3 5.0 16.0% 0.1389 22 Eki 2018 7 Haz 2018 5.69 2.4% MTRYO 3.9 0.8 21.5% 0.0400 30 Eki 2018 1.10 3.6% BIMAS 863.0 242.9 28.1% 0.8000 7 Kas 2018 25 Nis 2018 67.00 1.2% EGPRO 64.2 12.4 19.4% 0.1533 14 Kas 2018 24 Nis 2018 9.68 1.6% OSMEN 6.1 0.3 4.1% 0.0126 29 Kas 2018 11 May 2018 2.46 0.5% BLCYT 15.1 2.3 14.9% 0.0500 30 Kas 2018 27 Mar 2018 1.28 3.9% MSGYO 153.0 15.6 10.2% 0.2000 3 Ara 2018 13 Nis 2018 2.37 8.4% ASELS 1,387.8 28.2 2.0% 0.0247 13 Ara 2018 2 Nis 2018 25.34 0.1% TCELL 1,979.1 633.3 32.0% 0.2879 17 Ara 2018 29 Mar 2018 11.28 2.6% AKMGY 77.8 37.3 47.9% 1.0000 24 Ara 2018 28 Mar 2018 18.24 5.5% SONME 11.8 4.4 37.2% 0.0780 27 Ara 2018 5 Haz 2018 3.49 2.2% OSMEN 6.1 0.7 12.2% 0.0378 31 Ara 2018 11 May 2018 2.46 1.5% ATLAS 9.3 1.4 15.5% 0.0482 31 Ara 2018 13 Haz 2018 0.83 5.8% VAKBN 3,723.4 125.0 3.4% 0.0500 4.23 1.2% ULKER 383.2 88.0 23.0% 0.2573 5 Haz 2018 17.25 1.5% HALKB 3,725.5 372.5 10.0% 0.2980 6.59 4.5% EUKYO 2.3 0.5 19.5% 0.0225 21 Haz 2018 0.79 2.8% VERUS 14.4 1.1 7.3% 0.0150 22 Haz 2018 19.45 0.1% ETYAT 1.9 0.4 21.0% 0.0200 21 Haz 2018 0.63 3.2% EUYO 1.9 0.4 21.2% 0.0200 21 Haz 2018 0.67 3.0% GOLTS 8.9 3.6 40.6% 0.5000 4 May 2018 43.60 1.1% KLMSN 14.7 1.0 6.8% 0.0303 25 May 2018 4.42 0.7% SNGYO -86.7 40.0-46.1% 0.0458 24 May 2018 0.57 8.0% KUTPO 32.2 4.0 12.4% 0.1002 6 Nis 2018 5.09 2.0% KLNMA 128.3 6.1 4.7% 0.0122 3.80 0.3% ACSEL 1.8 0.6 35.0% 0.0600 30 Haz 2018 2.32 2.6% Kaynak: KAP Açıklamaları * verimine göre sıralanmıştır. Renkli işaretliler taksitler halinde temettü dağıtımı yapacaktır. bir Kuruluşudur. 4
Sermaye Arttırımı Hisse Bedelli % Bedelsiz % Sermaye Azaltımı % Tarih AKGUV** 21.27% ALARK 94.66% ATSYH 41.25% ARTI** 101.01% EUYO 100.00% ETILR** 6.70% HALKS 17.65% FINFK 100.00% FLAP 35.31% GEREL 14.00% GRNYO 4.69% KLMSN 20.00% NIBAS 100.00% SEYKM 22.50% SASA 46.67% ORGE 150.00% VKGYO 3.45% 16 Temmuz 2018 Kaynak: BİST ** Tahsisli Sermaye Artırımı bir Kuruluşudur. 5
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştırma Bölümü tarafından bilgi verme amacıyla hazırlanmış olup herhangi bir hisse senedinin alım satımına ilişkin bir teklif içermemektedir. Veriler, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı kullanılmasından doğabilecek zararlardan OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve tahminler, söz konusu rapor tarihiyle OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma Bölümü ne ait olup diğer OYAK Grubu şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve bilgiler önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. OYAK Yatırım ve diğer grup şirketleri bu raporda adı geçen şirketlerin hisselerinde pozisyon sahibi olabilir veya işlem yapabilir. Ayrıca, yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle OYAK Yatırım ve diğer grup şirketlerinin yatırım bankacılığı ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş fırsatları arayışında olabileceğini kabul ederler. bir Kuruluşudur.