GÜNLÜK BÜLTEN 26/12/2018 GÜNÜN YORUMU Dün yurtdışı piyasaların tatil olmasının etkisi ile BİST düşük işlem hacmi ile satıcılı bir seyir izledi. Bugün Avrupa piyasalarında tatil sürüyor. ABD de Trump ın Fed e yönelik eleştirileri ve bütçe krizi ABD borsa endeksleri ile birlikte küresel hisse senedi piyasalarını baskılıyor. Yurtiçinde güven endeksleri ile imalat sanayi kapasite kullanım oranı verileri açıklanacak. BİST de düşük hacimle tepki alımları beklenebilir. Yatay bir açılış bekliyoruz. YURTDIŞI EKONOMİK TAKVİM 26 Aralık 18 Beklenti Önceki GÜNDEM 27 ARALIK 2018 Söğüt davası (KOZAL & GUBRF) 28 ARALIK 2018 11:00 Kasım Türkiye'ye Gelen Yabancı Ziyaretçiler 31 ARALIK 2018 BDDK Kasım aylık verileri 10:00 TÜİK Kasım Dış Ticaret İstatistikleri ŞİRKET HABERLERİ ASELS: Aselsan Savunma Sanayii Başkanlığı arasında güvenlik sistemleri konusunda 502mn TL tutarında sözleşme imzalanmıştır. EKONOMİ HABERLERİ 2019 asgari ücret zammı %26.0 - Aile, Çalışma ve Sosyal Hizmetler Bakanı Zehra Zümrüt Selçuk 2019 asgari ücret miktarını net 2,020 TL (brüt 2,558 TL) olarak açıkladı. Elektrik ve doğalgazda fiyat indirimi Cumhurbaşkanı Erdoğan AKP nin grup toplantısında ayrıca konutta elektrik fiyatlarına %10, konut ve de küçük ve orta ölçekli işletmelerde doğalgaz fiyatlarına %10 indirim yapılacağını duyurdu. Benzinde fiyat indirimi Bir diğer fiyat indirimi ise iki gün önce benzin fiyatlarına geldi. Buna göre benzinin fiyatı 27.7 kuruş düşerken motorin fiyatları 28.6 kuruş geriledi. PİYASA KAPANIŞLARI Günlük Aylık Yıllık Kapanış Değişim Değişim Değişim BİST-100 90,830 -%0.8 -%3.3 -%18.9 BİST-30 113,699 -%0.8 -%3.5 -%17.4 BİST-BANKA 116,937 -%0.5 -%3.8 -%28.8 BİST-SINAI 104,635 -%0.8 -%4.9 -%17.3 YURTDIŞI PİYASALAR Shangai Comp* 2,494 -%0.4 -%3.2 -%24.6 NIKKEI 225* 19,091 -%0.3 -%12.5 -%16.6 Hang Seng* 25,651 -%0.4 -%1.1 -%13.3 Dow Jones 21,792 -%2.9 -%10.3 -%12.0 S&P 2,351 -%2.7 -%10.7 -%12.4 NASDAQ 6,193 -%2.2 -%10.8 -%11.0 Almanya DAX 10,634 %0.0 -%5.0 -%18.7 Ingiltere FTSE 100 6,686 -%0.5 -%3.8 -%11.9 Fransa CAC 40 4,626 -%1.4 -%6.5 -%13.8 Rusya RTS 1,049 -%2.0 -%3.3 -%8.4 Brezilya BOVESPA 85,697 %0.5 -%0.6 %14.0 Hindistan SENSEX 35,124 -%1.0 %0.4 %3.5 MSCI GOP Endeksi 950 -%0.3 -%2.0 -%16.7 DÖVİZ PİYASALARI USD/TL 5.3051 %0.2 -%0.8 %39.2 EUR/TL 6.0520 %0.1 -%1.3 %33.7 EUR/USD 1.1402 %0.0 %0.6 -%3.9 USD/JPY 110.45 -%0.2 %2.8 -%2.4 EMTİALAR* Altın ($/ons) 1273.0 %0.4 %4.1 -%0.8 Gümüş ($/ons) 14.8 %0.4 %4.2 -%10.3 Brent ($/varil) 50.3 -%0.4 -%17.0 -%20.0 EKONOMİK GÖSTERGELER ABD 10 Yıllık Tahvil 2.724-0.01 bp -0.33 bp 0.25 bp VIX 36.07 %19.8 %67.6 %264.3 * Sabah saat 08:30 değerleridir Kaynak: Bloomberg bir Kuruluşudur. 1
ŞİRKET HABERLERİ ASELS: Aselsan Savunma Sanayii Başkanlığı arasında güvenlik sistemleri konusunda 502mn TL tutarında sözleşme imzalanmıştır. Sözleşme kapsamında teslimatların 2020 yılına kadar bitirilmesi planlanmaktadır. Aselsan ın 3Ç18 itibarıyla devam eden işlerinin toplam büyüklüğü 8,6 milyar ABD Dolarıdır. Aselsan ın 4Ç18 başından bu yana almış olduğu yeni işlerin toplam tutarı 810 milyon ABD Dolarına ulaşmıştır. Yeni kontratın büyüklüğünü dikkate aldığımızda haberin önemli bir etkisi olmasını beklememekteyiz. EKONOMİ HABERLERİ 2019 asgari ücret zammı %26.0 - Aile, Çalışma ve Sosyal Hizmetler Bakanı Zehra Zümrüt Selçuk 2019 asgari ücret miktarını net 2,020 TL (brüt 2,558 TL) olarak açıkladı. Geçen sene asgari ücret 1,603 TL seviyesindeydi. Bu asgari ücret miktarı geçen seneye göre %26.0 lık bir artışa tekabül ediyor ve bu oran 2004 ten bu yana görülen en yüksek orana işaret ediyor. Hatırlanacağı üzere Asgari Ücret Komisyonu nun geçen hafta gerçekleşen 3. toplantısında TUIK bir işçinin asgari geçim tutarı ile ilgili bir rapor sunmuş ve raporda işçileri ağır, orta, hafif olarak nitelendirerek her biri için sırayla asgari geçim tutarını 2,213 TL, 1,978 TL ve 1,841 TL olarak açıklamıştı. Öyle görünüyor ki bakanlık bu sene de tek bir asgari ücret miktarıyla ilerlemeye karar vermiş. Hatırlatmak gerekirse Türkiye de asgari ücretli çalışan sayısı 29mn kişi içerisinde 6.5mn civarında. Elektrik ve doğalgazda fiyat indirimi Cumhurbaşkanı Erdoğan AKP nin grup toplantısında ayrıca konutta elektrik fiyatlarına %10, konut ve de küçük ve orta ölçekli işletmelerde doğalgaz fiyatlarına %10 indirim yapılacağını duyurdu. Fiyat indirimlerinin sanayiyi de kapsamamış olması yüksek maliyetlerin üretici fiyatlarından tüketici fiyatlarına geçişinin devam etmesine neden olacaktır ancak diğer her şey sabitken ve yıl boyunca yeni bir elektrik ve/veya doğalgaz zammı olmayacağı varsayımı altında fiyat indirimi yıllık TÜFE enflasyonunu 0.4 puan aşağı çekecektir. Benzinde fiyat indirimi Bir diğer fiyat indirimi ise iki gün önce benzin fiyatlarına geldi. Buna göre benzinin fiyatı 27.7 kuruş düşerken motorin fiyatları 28.6 kuruş geriledi. Bu indirimlerin TÜFE enflasyonu üzerinde 0.1 puan kadar aşağı etkisi olması gerekir ancak eşel mobil sistemi nedeniyle tüm indirimlerin tüketici fiyatlarına yansıtıldığını görmüyoruz. Eşel mobil sisteminde uluslararası petrol fiyatları ve döviz kuru kaynaklı benzin fiyat artışları ÖTV ayarlamaları ile vergi artışına dönüşüyor ve tüketiciye yansıması ancak ÖTV ayarlamasının üzerinde bir fark oluşmuşsa gerçekleşiyor. Bu yüzden fiyat indirimlerinin net enflasyonist etkisini görmek için 3 Ocak ta yayınlanacak Aralık ayı enflasyon verilerini beklememiz gerekiyor. bir Kuruluşudur. 2
Genel Kurul Tarihleri Kod Şirket Tarih AVOD A.V.O.D. KURUTULMUŞ GIDA VE TARIM ÜRÜNLERİ A.Ş. 28 Aralık 18 ADBGR ADANA ÇİMENTO SANAYİİ T.A.Ş. 31 Aralık 18 ADNAC ADANA ÇİMENTO SANAYİİ T.A.Ş. 31 Aralık 18 ADANA ADANA ÇİMENTO SANAYİİ T.A.Ş. 31 Aralık 18 Kaynak: BİST Tablosu Hisse 2017 Net Kar (TL mn) Brüt Nakit (TL mn) Dağıtım Oranı (%) Hisse Başına Brüt Nakit (TL) Tarihi Genel Kurul Tarihi Hisse Fiyatı TL 26 Aralık 18 Getirisi (%) UMPAS 4.8 2.0 41.7% 0.0475 26 Ara 2018 0.57 8.3% CRDFA 23.0 23.2 101.0% 0.2900 26 Ara 2018 1.30 22.3% SONME 11.8 4.4 37.2% 0.0780 27 Ara 2018 5 Haz 2018 3.20 2.4% OSMEN 6.1 0.7 12.2% 0.0378 31 Ara 2018 11 May 2018 1.76 2.1% ATLAS 9.3 1.4 15.5% 0.0482 31 Ara 2018 13 Haz 2018 1.00 4.8% AKGUV 6.5 0.5 8.3% 0.0131 10 Ağu 2018 2.05 0.6% Kaynak: KAP Açıklamaları * verimine göre sıralanmıştır. Renkli işaretliler taksitler halinde temettü dağıtımı yapacaktır. bir Kuruluşudur. 3
Planlanan Sermaye Arttırımları Hisse Bedelli % Bedelsiz % Sermaye Azaltımı % Tarih ARTI 100.00% AGYO 50.00% AKBNK 30.00% ALYAG 42.86% BNTAS 100.00% DMSAS 50.00% DENGE 200.00% ETILR 142.87% INTEM 900.00% GEREL 100.00% GEREL** 10.61% KRSTL 100.00% 27 Aralık 18 PEKGY 500.00% SNKRN** 15.67% OSMEN** 3.23% ODAS 117.12% TACTR 100.00% TGSAS 100.00% 27 Aralık 18 Kaynak: BİST ** Tahsisli Sermaye Artırımı bir Kuruluşudur. 4
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştırma Bölümü tarafından bilgi verme amacıyla hazırlanmış olup herhangi bir hisse senedinin alım satımına ilişkin bir teklif içermemektedir. Veriler, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı kullanılmasından doğabilecek zararlardan OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve tahminler, söz konusu rapor tarihiyle OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma Bölümü ne ait olup diğer OYAK Grubu şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve bilgiler önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. OYAK Yatırım ve diğer grup şirketleri bu raporda adı geçen şirketlerin hisselerinde pozisyon sahibi olabilir veya işlem yapabilir. Ayrıca, yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle OYAK Yatırım ve diğer grup şirketlerinin yatırım bankacılığı ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş fırsatları arayışında olabileceğini kabul ederler. bir Kuruluşudur.