Sayfa No: 1 NOT 1 - ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Akın Tekstil A.Ş. ( Şirket kumaş, iplik ve konfeksiyon ürünleri imalat ve satışı yapmaktadır. Şirket konfeksiyon üretim ve idari faaliyetlerini İstanbul tesislerinde, iplik, dokuma ve boyahane faaliyetlerini Kırklareli Lüleburgaz tesislerinde sürdürmektedir. Şirket in kayıtlı adresi Veli Efendi Yolu, No:49, Bakırköy/İstanbul dur. Şirket in İstanbul Atatürk Havalimanı Serbest Bölgesinde şubesi bulunmaktadır. Şirket in ayrıca Aktek Giyim San. ve Tic. A.Ş. ( Aktek (hep birlikte Grup olarak anılacaktır adında bağlı ortaklığı bulunmaktadır. Şirket Sermaye Piyasası Kurulu na ( SPK kayıtlıdır ve hisseleri 1996 yılından beri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda ( İMKB işlem görmektedir. Şirket in İMKB de kayıtlı %19 oranında hissesi mevcuttur. NOT 2 - ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Uygulanan muhasebe standartları Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK, Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiş olup, SPK nın Seri: XI, No: 25 "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ"i yürürlükten kaldırılmıştır. Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na ( UMS/UFRS göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS esas alınacaktır. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK tarafından kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Finansal Raporlama Standartları uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı (UMS 29 uygulanmamıştır. SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği uyarınca işletmeler, ara dönem finansal tablolarını UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Grup, bu çerçevede ara dönemlerde özet konsolide finansal tablo hazırlamayı tercih etmiş, söz konusu özet konsolide finansal tablolarını SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlamıştır. Finansal tabloların hazırlanış tarihi itibariyle, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden, ilişikteki özet konsolide ara dönem finansal tablolar SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, UMS/UFRS nin esas alındığı SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlanmıştır. Özet konsolide ara dönem finansal tablolar ve dipnotlar SPK tarafından 14 Nisan 2008 tarihli duyuru ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. Bu kapsamda geçmiş döneme ait konsolide finansal tablolarda yapılan değişiklikler aşağıda belirtilmiştir. 1
Sayfa No: 2 NOT 2 - ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı Diğer kısa vadeli yükümlülükler: Daha önce yayımlanan 31 Aralık 2007 tarihli bilançoda Alınan Avanslar içerisinde gösterilen 63.828 YTL tutarındaki Alınan avanslar, 30 Haziran 2008 tarihli bilanço ile karşılaştırmalı sunulan finansal bilgiler içerisinde Diğer kısa vadeli yükümlülükler kalemi içerisinde gösterilmiştir. Diğer dönen varlıklar: Daha önce yayımlanan 31 Aralık 2007 tarihli konsolide bilançoda Stoklar içerisinde gösterilen 61.645 YTL tutarındaki Verilen avanslar ile Diğer alacaklar içerisinde gösterilen 1.390.217 YTL tutarındaki alacaklar 30 Haziran 2008 tarihli konsolide bilanço ile karşılaştırmalı sunulan finansal bilgiler içerisinde Diğer Dönen Varlıklar kalemi içerisinde gösterilmiştir. Diğer duran varlıklar: Daha önce yayımlanan 31 Aralık 2007 tarihli konsolide bilançoda Maddi duran varlıklar içerisinde gösterilen 175.581 YTL tutarındaki Verilen avanslar 30 Haziran 2008 tarihli konsolide bilanço ile karşılaştırmalı sunulan finansal bilgiler içerisinde Diğer duran varlıklar kalemi içerisinde gösterilmiştir. Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar: Daha önce yayımlanan 31 Aralık 2007 tarihli bilançoda 2.092.974 YTL olarak Borç Karşılıkları içerisinde gösterilen kıdem tazminatı karşılığı, 30 Haziran 2008 tarihli bilanço ile karşılaştırmalı sunulan finansal bilgiler içerisinde Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar kalemi içerisinde gösterilmiştir. Ayrıca ara dönem özet finansal tablolar karşılaştırmalı bilgiler aşağıdaki sınıflandırma değişikliğini içerecek şekilde hazırlanmıştır. Finansal gelirler/giderler: Daha önce yayımlanan 30 Haziran 2007 tarihli gelir tablosunda Finansal gelirler içerisinde gösterilen 560.256 YTL tutarındaki vadeli ticari işlemlerden kaynaklanan gelirler ile Finansal giderler içerisinde gösterilen 677.001 YTL tutarındaki vadeli ticari işlemlerden kaynaklanan giderler 30 Haziran 2008 tarihli gelir tablosu ile karşılaştırmalı sunulan finansal bilgiler içerisinde sırasıyla Satışların maliyeti ve Satış gelirleri kalemleri içerisinde gösterilmiştir. SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliğinin ilk defa uygulanması nedeniyle Grup un daha önce yayımlanan özkaynak ve dönem zararı tutarlarında herhangi bir değişiklik olmamıştır. Özet konsolide ara dönem finansal tablolar, 31 Aralık 2007 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir. Şirket ve bağlı ortaklığı, muhasebe kayıtlarını Maliye Bakanlığı nca yayımlanmış Tek Düzen Hesap Planı çerçevesinde Türk Ticaret Kanunu ve Türk Vergi Mevzuatına uygun olarak tutmakta ve yasal finansal tablolarını da buna uygun olarak Yeni Türk Lirası ( YTL olarak hazırlamaktadır. İlişikteki özet konsolide finansal tablolar, Şirket ve bağlı ortaklığının yasal kayıtlarına dayanarak yapılan sınıflama ve düzeltmeler ile, finansal tabloların gerçeği yansıtması ilkesi doğrultusunda, SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlanmıştır.
Sayfa No: 3 Özet konsolide finansal tablolar yayımlanmak üzere 26 Ağustos 2008 tarihinde Şirket Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır.
Sayfa No: 4 NOT 2 - ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı 2.2 Muhasebe standartlarında değişiklikler 2008 yılında geçerli olan; ancak Grup un faaliyetleriyle ilgili olmayan standartlar, değişiklikler ve yorumlar Aşağıdaki yorumlar 1 Ocak 2008 tarihi itibariyle başlayan dönemler için çıkarılmıştır ve uygulanması zorunludur. Ancak bu standartlar, değişiklikler ve yorumlar Grup un faaliyetleriyle ilgili değildir. UFRYK 11 UFRS 2 - Grup İçi ve İşletmenin Geri Satın Alınan Kendi Hisselerine İlişkin İşlemler UFRYK 12 Hizmet İmtiyaz Anlaşmaları UFRYK 13 Müşteri Bağlılık Programları UFRYK 14 UMS 19 - Tanımlanmış Fayda Planı Varlıklarındaki Limitler, Asgari Fonlama Zorunlulukları ve Aralarındaki Bağlantı 2.3 Önemli muhasebe politikalarının özeti Grup, 1 Ocak 2008 den itibaren SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliğini uygulamaya başlamış, karşılaştırmalı finansal bilgileri de bu kapsamda yeniden sunmuştur. SPK nın Seri: XI, No: 29 tebliğinin uygulanması Grup un muhasebe politikaları üzerinde önemli bir değişikliğe neden olmamıştır. Grup un 30 Haziran 2008 de sona eren altı aylık ara döneme ait özet finansal tablolarını hazırlarken kullandığı önemli muhasebe politikaları, 31 Aralık 2007 tarihli konsolide finansal tablolar içerisinde detaylı olarak açıklanan muhasebe politikaları ile benzer olup, SPK nın Seri: XI, No: 29 tebliğinin uygulanmasıyla başlanan muhasebe politikaları aşağıda açıklanmıştır. SPK tarafından sunumu zorunlu kılınan bilgiler SPK'nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları uyarınca, ara dönemlerde özet finansal tablo hazırlayan işletmelerin döviz pozisyonu tablosu, toplam döviz yükümlülüğünün hedge edilme oranı ile toplam ihracat ve toplam ithalat tutarlarını özet finansal tablo dipnotlarında sunmaları zorunludur.
Sayfa No: 5 NOT 3 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ Kasa 15.582 20.378 Banka -Vadesiz mevduat 2.239.647 3.105.120 -Vadeli mevduat 1.558.453 345.681 Diğer hazır değerler 118.518 86.209 3.932.200 3.557.388 30 Haziran 2008 tarihi itibariyle vadeli mevduatların vadesi 1 ile 4 gün arasındadır (31 Aralık 2007: 4 gün. YTL ve Avro vadeli mevduatların etkin faiz oranları sırasıyla %16 ve %6 dır (31 Aralık 2007: YTL: %18,00. NOT 4 - FİNANSAL YATIRIMLAR 30 Haziran 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle satılmaya hazır finansal varlıkların detayı aşağıdaki gibidir: Bağlı menkul kıymetler 3.732 3.732 Bağlı Menkul Kıymetler 3.732 3.732 Sifaş Sentetik İplik Fabrikası A.Ş. ( Sifaş (* 324.053 324.053 Değer düşüklüğü karşlığı (320.321 (320.321 3.732 3.732 (* Sifaş ın İMKB deki işlem tahtası 30 Haziran 2008 tarihi itibariyle kapalı olduğundan 5 günlük ağırlıklı ortalama fiyatı 31.12.2001 tarihinde geçerli olan fiyatla değerlendirilmiş ve oluşan değer düşüklüğü için karşılık ayrılmıştır.
Sayfa No: 6 NOT 5 - FİNANSAL BORÇLAR Kısa vadeli finansal borçlar: Yıllık efektif Orijinal Yıllık efektif Orijinal faiz oranı (% para tutarı YTL faiz oranı (% para tutarı YTL Euribor+0,90-2,00; Euribor+1,40-1,60; Avro cinsinden banka kredileri 6,20-6,57 (Sabit 11.179.397 21.543.816 4.80-6,57 (Sabit 17.848.954 30.525.283 Libor+0,35; İsviçre Frangı cinsinden banka kredileri Libor+0,35-0,48 2.003.878 2.398.038 2,27 (Sabit 2.011.269 2.066.176 ABD Doları cinsinden banka kredileri (* Libor+1,15 1.378.793 1.687.229-598.724 697.334 YTL cinsinden banka kredileri (** - 9.249 9.249-403.308 403.308 Toplam kısa vadeli finansal borçlar 25.638.332 33.692.101 Uzun vadeli finansal borçlar: Avro cinsinden banka kredileri Euribor+1,45-2,00 6.100.000 11.755.310 Euribor+1,40-1,60 3.550.000 6.071.210 Libor+0,35; İsviçre Frangı cinsinden banka kredileri Libor+0,35-0,48 1.976.626 2.365.428 2,27 (Sabit 2.964.935 3.045.878 Toplam uzun vadeli finansal borçlar 14.120.738 9.117.088 (* 30 Haziran 2008 itibari ile açık olan kredilerden 372.259 ABD doları tutarındakiler ile 31 Aralık 2007 itibariyle açık olan kredilere, akreditif kredileri olmaları nedeni ile faiz uygulanmamaktadır. (** Gümrük ödemeleri için bankalardan alınan spot kredi olması nedeniyle faiz uygulanmamaktadır. 6
Sayfa No: 7 NOT 5 - FİNANSAL BORÇLAR (Devamı Uzun vadeli banka kredileri ile ilgili verilen teminatlar Not 10 da belirtilmiştir. 30 Haziran 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle, Grup un uzun vadeli kredilerinin geri ödeme planı aşağıdaki gibidir: 2009 12.938.026 4.852.416 2010 1.182.712 4.264.672 14.120.738 9.117.088 Değişken oranlı banka kredilerinin sözleşme ile belirlenen yeniden fiyatlama tarihlerine kalan süreler aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2008 3 aya 3-6 ay 6-12 ay kadar arası arası Toplam Değişken faiz oranlı krediler 11.396.096 13.868.247 25.264.343 Toplam 11.396.096 13.868.247 25.264.343 31 Aralık 2007 Değişken faiz oranlı krediler 18.166.197 5.942.571-24.108.768 Toplam 18.166.197 5.942.571-24.108.768 NOT 6 - DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER Vadeli döviz satış sözleşmesi gider tahakkukları 309.217-309.217 - Grup, 2008 yılında girmiş olduğu ve 30 Haziran 2008 tarihi itibariyle açık olan ve vadeleri 95 ve 418 gün (31 Aralık 2007: 3 ve 294 gün arasında değişen, sözleşme uyarınca karşı tarafa kur hareketlerine bağlı olarak 3.050.000 Avro (31 Aralık 2007: 3.850.000 Avro tutarında ilave opsiyon tanıyan 10.050.000 Avro (31 Aralık 2007: 12.825.000 Avro tutarındaki vadeli döviz satış işlemlerinden dolayı hesaplamış olduğu 309.217 YTL tutarındaki yükümlülüğü (31 Aralık 2007: 976.583 YTL tutarındaki varlığı, bkz. Not 15 özet konsolide finansal tablolarına yansıtmıştır. 7
Sayfa No: 8 NOT 7 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR a. Ticari Alacaklar Kısa vadeli ticari alacaklar: Ticari alacaklar 27.918.963 33.569.914 Alınan çekler 9.324.048 6.616.216 Alacak senetleri 1.344.935 1.538.418 Diğer ticari alacaklar 3.796 34.450 38.591.742 41.758.998 Ertelenmiş finansman gelirleri (- (896.177 (430.110 Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (- (1.050.820 (644.863 Kısa vadeli ticari alacaklar, net 36.644.745 40.684.025 30 Haziran 2008 itibariyle ticari alacakların ortalama ödeme süresi 95 gün (31 Aralık 2007: 97 gün, ticari alacaklar için kullanılan faiz oranı %17 dir. (31 Aralık 2007: %15. Şüpheli ticari alacaklar için ayrılan karşılıkların dönem içindeki hareketi aşağıdaki gibidir: 2008 2007 1 Ocak (644.863 (475.249 Dönem içerisindeki artış (Not 18 (405.957-30 Haziran (1.050.820 (475.249 Vadesi geçmiş ve şüpheli alacak karşılığı ayrılmış alacakların yaşlandırma analizi aşağıdaki gibidir:. 3 aya kadar 258.639 43.289 3-6 ay arası 60.590 96.442 6 aydan sonrası 731.591 505.132 1.050.820 644.863
Sayfa No: 9 NOT 7 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR (Devamı b. Ticari Borçlar Kısa vadeli ticari borçlar: Ticari borçlar 5.078.234 7.205.928 Borç senetleri 50.296 222.286 5.128.530 7.428.214 Ertelenmiş finansman giderleri (- (43.590 (50.214 Kısa vadeli ticari borçlar, net 5.084.940 7.378.000 30 Haziran 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle ticari borçlar; hammadde ve işletme ile ilgili satın alımlara ilişkin borçlardır. 30 Haziran 2008 itibariyle ticari borçların ortalama ödeme süresi 19 gün (31 Aralık 2007: 21gün, ticari borçlar için kullanılan faiz oranı %17 dir (31 Aralık 2007: %15. NOT 8 - DİĞER BORÇLAR Diğer borçlar SSK primleri 652.496 648.611 Personel ile ilgili ödenecek vergi ve fonlar 350.256 460.358 1.002.752 1.108.969 NOT 9 - STOKLAR Yarı mamuller 16.442.911 20.583.410 Mamuller 9.701.814 6.165.473 İlk madde ve malzeme 7.464.337 8.449.453 Yoldaki mallar 1.944.840 2.092.253 Ticari mallar 93.093 122.324 Diğer stoklar 97.572 52.195 Stok değer düşüklüğü karşılığı (3.065.349 (2.121.857 32.679.218 35.343.251
Sayfa No: 10 NOT 9 - STOKLAR (Devamı Stok değer düşüklüğü karşılığının dönem içerisindeki hareketi aşağıdaki gibidir: 2008 2007 1 Ocak (2.121.857 (866.635 Dönem içindeki artış (3.065.349 (826.414 Dönem içindeki azalış 2.121.857 866.635 30 Haziran (3.065.349 (826.414 30 Haziran 2008 itibariyle stokların 2.135.506 YTL (31 Aralık 2007: 2.266.772 YTL tutarındaki kısmı maliyet bedelleri ile 30.543.712 YTL (31 Aralık 2007: 33.076.479 YTL tutarındaki kısmı ise net gerçekleşebilir değerleri ile taşınmaktadır. NOT 10 - MADDİ DURAN VARLIKLAR 30 Haziran 2008 tarihinde sona eren altı aylık ara dönem içerisindeki maddi duran varlık ve ilgili birikmiş amortismanlara ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 2008 İlaveler Çıkışlar 30 Haziran 2008 Maliyet: Arazi ve arsalar 854.027 8.500-862.527 Yeraltı ve yerüstü düzenleri 2.513.698 - - 2.513.698 Binalar 41.731.443 - - 41.731.443 Makine, tesis ve cihazlar 134.101.903 159.551-134.261.454 Taşıtlar 1.314.806 - (15.079 1.299.727 Döşeme ve demirbaşlar 2.933.456 104.503-3.037.959 Yapılmakta olan yatırımlar - 44.607-44.607 183.449.333 317.161 (15.079 183.751.415 Birikmiş amortisman: Yeraltı ve yerüstü düzenleri 2.117.181 43.799-2.160.980 Binalar 11.714.352 417.197-12.131.549 Makine, tesis ve cihazlar 59.734.198 3.521.191-63.255.389 Taşıtlar 1.011.324 41.170 (15.079 1.037.415 Döşeme ve demirbaşlar 2.349.625 61.632-2.411.257 76.926.680 4.084.989 (15.079 80.996.590 Net defter değeri 106.522.653 102.754.825
Sayfa No: 11 Grup un 30 Haziran 2008 tarihinde sona eren altı aylık ara dönemde maddi duran varlıklar için 4.084.989 YTL, maddi olmayan duran varlıklar için 34.601 YTL tutarında amortisman ve itfa payı gideri mevcuttur. Söz konusu cari dönem amortisman ve itfa payı giderlerinin 287.183 YTL si genel yönetim giderleri, 2.148 YTL si pazarlama ve satış giderleri, 10.615 YTL si araştırma ve geliştirme giderleri, 1.058.224 YTL si stoklar, 2.761.420 YTL si satılan malın maliyeti içerisinde muhasebeleştirilmiştir.
Sayfa No: 12 NOT 10 - MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı 30 Haziran 2007 tarihinde sona eren ara dönem içerisindeki maddi duran varlık ve ilgili birikmiş amortismanlara ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 2007 İlaveler Çıkışlar 30 Haziran 2007 Maliyet: Arazi ve arsalar 846.527 - - 846.527 Yeraltı ve yerüstü düzenleri 2.513.698 - - 2.513.698 Binalar 41.458.046 - - 41.458.046 Makine, tesis ve cihazlar 134.469.348 38.502 (296.834 134.211.016 Taşıtlar 1.438.770 231.643 (359.319 1.311.094 Döşeme ve demirbaşlar 2.676.656 19.192 (760 2.695.088 183.403.045 289.337 (656.913 183.035.469 Birikmiş amortisman: Yeraltı ve yerüstü düzenleri 2.005.364 62.072-2.067.436 Binalar 10.884.970 414.464-11.299.434 Makine, tesis ve cihazlar 52.539.673 3.559.375 (208.888 55.890.160 Taşıtlar 1.321.227 29.872 (359.319 991.780 Döşeme ve demirbaşlar 2.210.420 63.755 (152 2.274.023 68.961.654 4.129.538 (568.359 72.522.833 Net defter değeri 114.441.391 110.512.636 Grup un 30 Haziran 2007 tarihinde sona eren altı aylık ara dönemde maddi duran varlıklar için 4.129.538 YTL, maddi olmayan duran varlıklar için 31.521 YTL tutarında amortisman ve itfa payı gideri mevcuttur. Söz konusu cari dönem amortisman ve itfa payı giderlerinin 304.801 YTL si genel yönetim giderleri, 3.042 YTL si pazarlama ve satış giderleri, 8.323 YTL si araştırma ve geliştirme giderleri, 3.844.893 YTL si satılan malın maliyeti içerisinde muhasebeleştirilmiştir. 30 Haziran 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle aşağıda belirtilen ipotekler; Grup un yatırım için kullandığı uzun vadeli kredilere karşılık olarak teminat gösterilen Lüleburgaz fabrika arazisi ve binası üzerine tesis edilmiştir (Not 5. Döviz Tutarı YTLTutarı Döviz Tutarı YTLTutarı İsviçre Frangı 10.933.400 13.084.000 10.933.400 11.231.882 ABD Doları 3.800.000 4.650.060 10.300.000 11.996.410 Avro 3.500.000 6.744.850 3.500.000 5.985.700 24.478.910 29.213.992
Sayfa No: 13 NOT 11 - MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR 30 Haziran 2008 ve 2007 tarihi itibariyle sona eren ara dönemlere ait maddi olmayan duran varlıkların hareket tabloları aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 2008 Girişler Çıkışlar 30 Haziran 2008 Maliyet Haklar 148.747 - - 148.747 Diğer maddi olmayan duran varlıklar (* 725.278 47.468-772.746 874.025 47.468-921.493 Birikmiş itfa payı Haklar 120.238 7.437-127.675 Diğer maddi olmayan duran varlıklar 646.285 27.164-673.449 766.522 34.601-801.124 Net defter değeri 107.502 120.369 1 Ocak 2007 Girişler Çıkışlar 30 Haziran 2007 Maliyet Haklar 148.747 - - 148.747 Diğer maddi olmayan duran varlıklar (* 716.037 9.241-725.278 864.784 9.241-874.025 Birikmiş itfa payı Haklar 105.363 7.437-112.800 Diğer maddi olmayan duran varlıklar 599.090 24.084-623.174 704.453 31.521-735.974 Net defter değeri 160.331 138.051 (* Diğer maddi olmayan duran varlıklar bilgisayar programları ile ilgili lisanslardan oluşmaktadır.
Sayfa No: 14 NOT 12 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER a. Borç karşılıkları Komisyon giderleri karşılığı 1.020.579 1.455.719 Ar-ge gider karşılığı 114.437 - Danışmanlık hizmetleri gider karşılığı 95.635 79.187 Maliyet gider karşılığı 9.631 55.817 Diğer 47.559 9.065 b. Grup aleyhine açılan davalar 1.287.841 1.599.788 30 Haziran 2008 tarihinde Grup aleyhine açılan ve karşılık ayrılmayan davalar toplamı 2.844 YTL dir (31 Aralık 2007: 2.655 YTL. c. Teminat mektupları 30 Haziran 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle Grup un vermiş olduğu teminat mektubu ve teminat senetlerinin dökümü aşağıdaki gibidir: Elektrik, doğalgaz, sigorta şirketleri ve vergi dairesine KDV iadesi için verilen teminat mektupları 2.652.685 2.553.318 Gümrüklere dahilde işleme belgeleri kapatılana kadar İthalat KDV sinin tecil edilebilmesi için verilen teminat mektupları 905.900 907.469 3.558.585 3.460.787 30 Haziran 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle Grup un almış olduğu teminat mektubu, ipotekler ve teminat senetlerinin dökümü aşağıdaki gibidir: Alınan teminat senetleri 7.729.500 8.112.106 Alınan ipotekler 3.236.500 3.236.500 Alınan teminat mektupları 520.649 219.902 11.486.649 11.568.508
Sayfa No: 15 NOT 13 - TAAHHÜTLER İhracat ve ithalat taahhütleri Dış Ticaret Müsteşarlığı na verilen dahilde işleme izin belgesine dayanan ihracat ve ithalat taahhütleri kapsamında Grup un, 5 Ekim 2007 5 Temmuz 2008 tarihleri arasında 982.800 USD tutarında ithalat, 2.800.000 USD tutarında ihracat, 14 Kasım 2007 9 Ekim 2008 tarihleri arasında 554.728 USD tutarında ithalat, 4.358.596 USD tutarında ihracat, 10 Ocak 2008 10 Ekim 2008 tarihleri arasında 759.566 USD tutarında ithalat, 4.012.640 USD tutarında ihracat, 6 Nisan 2008 5 Ocak 2009 tarihleri arasında 508.578 USD ithalat, 3.856.096 USD ihracat ve 21 Nisan 2008 20 Ekim 2008 tarihleri arasında 1.477.785 USD ithalat, 3.316.150 USD ihracat karşılığı olmak üzere toplam 4.283.457 USD tutarında ithalat, 18.343.482 USD tutarında ihracat yükümlülüğü vardır. NOT 14 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR Kıdem tazminatı karşılıkları Türk İş Kanunu na göre, Grup bir senesini doldurmuş olan ve Grup ile ilişkisi kesilen veya emekli olan, 25 hizmet (kadınlarda 20 yılını dolduran ve emekliliğini kazanan (kadınlar için 58 yaşında, erkekler için 60 yaşında, askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. 23 Mayıs 2002 deki mevzuat değişikliğinden sonra emeklilikten önceki hizmet süresine ilişkin bazı geçiş süreci maddeleri çıkartılmıştır. Ödenecek tazminat, her hizmet yılı için bir aylık maaş tutarı kadardır ve bu miktar 30 Haziran 2008 tarihi itibariyle 2.087,92 YTL (31 Aralık 2007: 2.030,19 YTL ile sınırlandırılmıştır. Kıdem tazminatı karşılığı herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama şartı bulunmamaktadır. Söz konusu karşılık, Grup un çalışanlarının emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahmini ile hesaplanır. UMSK tarafından yayımlanmış 19 No lu Çalışanlara Sağlanan Faydalar standardı ( UMS 19, Grup un kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir. Buna göre toplam karşılığın hesaplanmasında aşağıda yer alan aktüer öngörüler kullanılmıştır: Emeklilik olasılığına ilişkin sirkülasyon oranı (% 87 89 İskonto oranı (% 5,71 5,71
Sayfa No: 16 NOT 14 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR (Devamı Temel varsayım, enflasyon ile orantılı olarak her yıllık hizmet için belirlenen yükümlülük tavanının artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Grup un kıdem tazminatı yükümlülüğü, kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir ayarlandığı için, 1 Temmuz 2008 tarihinden itibaren geçerli olan 2.173,18 YTL (31 Aralık 2007: 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren geçerli olan 2.087,92 YTL tavan tutarı üzerinden hesaplanmaktadır. Kıdem tazminatı karşılığının dönem içindeki hareketi aşağıdaki gibidir: 2008 2007 1 Ocak 2.092.974 2.231.361 Cari dönem karşılığı 785.273 1.718.286 Dönem içinde ödenen (665.011 (1.266.974 30 Haziran 2.213.236 2.683.673 30 Haziran 2008 tarihi itibariyle Grup tarafından istihdam edilen personel sayısı 1.627 dir (31 Aralık 2007: 1.699. NOT 15 - DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER a. Diğer dönen varlıklar KDV alacakları 1.201.165 1.751.916 İhracat KDV alacağı 815.096 1.260.747 Gelecek aylara ait giderler 303.210 278.070 Verilen sipariş avansları 119.623 61.645 Personelden alacaklar 66.162 101.124 Peşin ödenen vergiler ve stopajlar 18.579 14.221 Vadeli döviz satış sözleşmesi gelir tahakkukları - 976.583 Diğer 80.154 97.242 b. Diğer duran varlıklar 2.603.989 4.541.548 Verilen depozito ve teminatlar 175.581 65.586 Gelecek yıllara ait giderler 132.119 283.872 Diğer 33.358 175.581 341.058 525.039
Sayfa No: 17
Sayfa No: 18 NOT 15 - DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı c. Kısa vadeli diğer yükümlülükler Personele olan borçlar 748.838 621.559 Alınan avanslar (* 656.993 63.828 Diğer çeşitli borçlar 28.699 26.158 1.434.530 711.545 (* 30 Haziran 2008 tarihi itibariyle alınan avanslar, müşterilerden alınan avans çeklerinden oluşmaktadır. NOT 16 - ÖZKAYNAKLAR Şirket in kayıtlı sermaye tavanı 80.000.000 YTL dir. Şirket in 30 Haziran 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle tarihsel ödenmiş sermaye tutarı 25.200.000 YTL olup her biri 1 YTL tutarında 25.200.000 adet hisseden oluşmaktadır. 30 Haziran 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle Şirket in yasal sermaye ve ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir: Hisse Grubu Tutar % Tutar % Haydar Akın Holding A.Ş. B-C 3.967.200 15,74 3.967.200 15,74 Akın Holding A.Ş. A-C 7.560.000 30,00 7.560.000 30,00 A. Haydar Akın B-C 1.782.270 7,07 1.782.270 7,07 Nuri Akın A-C 648.270 2,57 648.270 2,57 Ragıp Akın A-C 648.270 2,57 648.270 2,57 Füsun Yönder A-C 646.128 2,56 646.128 2,56 Güner Akın B-C 1.350.270 5,36 1.350.270 5,36 Henza Çolakoğlu B-C 1.272.528 5,05 1.272.528 5,05 Feyza Çolakoğlu B-C 1.272.528 5,05 1.272.528 5,05 Emel Akın A-C 142.128 0,57 142.128 0,57 Diğer kayıtlı ortaklar C 1.122.408 4,46 1.122.408 4,46 Halka arz edilen C 4.788.000 19,00 4.788.000 19,00 25.200.000 100,00 25.200.000 100,00 Şirket kuruluş sözleşmesinin kayıtlı sermaye, idare heyeti azaları, toplantılar, Şirket temsil ve idaresi, murakıplar, toplantı nisabı, esas mukavele tadili, karın tespiti ve taksimi, Şirket in fesih halleri maddelerinde yapılacak değişiklikler A ve B grubu hisse sahiplerinin yapacakları ayrı bir toplantıda tasdik olunmadıkça infaz edilmez.
Sayfa No: 19 NOT 16 - ÖZKAYNAKLAR (Devamı Sermaye düzeltme farkları ödenmiş sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin enflasyona göre düzeltilmiş toplam tutarları ile enflasyon düzeltmesi öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder. Grup un 30 Haziran 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle bilançolarında yansıtmış olduğu sermaye düzeltme farkları 71.987.423 YTL dir. Kanuni defterlerdeki birikmiş karlar, aşağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde dağıtılabilirler. Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş/çıkarılmış sermayesinin %20 sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5 i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş/çıkarılmış sermayenin %5 ini aşan dağıtılan karın %10 udur. Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler ödenmiş/çıkarılmış sermayenin %50 sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir. Yukarıda bahsi geçen tutarların SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca Kardan Ayrılan Kısıtlanmış yedekler içerisinde sınıflandırılması gerekmektedir. Grup un 30 Haziran 2008 tarihi itibariyle kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklerinin tutarı 3.042.390 YTL dir (31 Aralık 2007: 3.042.390 YTL. SPK nın geçmiş dönemlerdeki gereklilikleri uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo denkleştirme işleminde ortaya çıkan ve Geçmiş yıllar zararı nda izlenen tutarın, SPK nın kar dağıtımına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde, enflasyona göre düzeltilmiş finansal tablolara göre dağıtılabilecek kar rakamı bulunurken indirim kalemi olarak dikkate alınmaktaydı. Bununla birlikte, Geçmiş yıllar zararı nda izlenen söz konusu tutar, varsa dönem karı ve dağıtılmamış geçmiş yıl karları, kalan zarar miktarının ise sırasıyla olağanüstü yedek akçeler, yasal yedek akçeler, özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye yedeklerinden mahsup edilmesi mümkün bulunmaktaydı. Yine 1 Ocak 2008 tarihine kadar geçerli olan uygulama uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo düzenlenmesi sonucunda özkaynak kalemlerinden Sermaye, Emisyon Primi, Yasal Yedekler, Statü Yedekleri, Özel Yedekler ve Olağanüstü Yedek kalemlerine bilançoda kayıtlı değerleri ile yer verilmekteydi. Bu hesap kalemlerinin düzeltilmiş değerleri toplu halde özkaynak grubu içinde Özkaynak enflasyon düzeltmesi farkları hesabında yer almaktaydı. Tüm özkaynak kalemlerine ilişkin Özkaynak enflasyon düzeltmesi farkları sadece bedelsiz sermaye artırımı veya zarar mahsubunda, olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri ise, bedelsiz sermaye artırımı; nakit kar dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilmekteydi.
Sayfa No: 20 NOT 16 - ÖZKAYNAKLAR (Devamı 1 Ocak 2008 itibariyle yürürlüğe giren Seri: XI No: 29 sayılı tebliğ ve ona açıklama getiren SPK duyurularına göre Ödenmiş Sermaye, Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler ve Hisse Senedi İhraç Primleri nin yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmesi gerekmektedir. Söz konusu tebliğin uygulanması esnasında değerlemelerde çıkan farklılıklar (enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan farlılıklar gibi: - Ödenmiş Sermaye den kaynaklanmaktaysa ve henüz sermayeye ilave edilmemişse, Ödenmiş Sermaye kaleminden sonra gelmek üzere açılacak Sermaye Düzeltmesi Farkları kalemiyle; - Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler ve Hisse Senedi İhraç Primleri nden kaynaklanmakta ve henüz kar dağıtımı veya sermaye artırımına konu olmamışsa Geçmiş Yıllar Kar/Zararıyla, ilişkilendirilmesi gerekmektedir. Diğer özkaynak kalemleri ise SPK Finansal Raporlama Standartları çerçevesinde değerlenen tutarları ile gösterilmektedir. Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dışında bir kullanımı yoktur. Sermaye Piyasası Kurulu nun 8 Şubat 2008 tarihli 4/138 sayılı kararı gereğince 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere payları borsada işlem gören anonim ortaklıklar için, asgari kar dağıtım oranı %20 (31 Aralık 2007: %20 olarak uygulanacaktır. Buna göre bu dağıtımın şirketlerin genel kurullarında alacakları karara bağlı olarak nakit ya da temettünün sermayeye eklenmesi suretiyle ihraç edilecek payların bedelsiz olarak ortaklara dağıtılmasına ya da belli oranda nakit, belli oranda bedelsiz pay dağıtılması suretiyle gerçekleştirilebilmesine; belirlenecek birinci temettü tutarının mevcut ödenmiş/çıkarılmış sermayelerinin % 5 inden az olması durumunda, söz konusu tutarın dağıtılmadan ortaklık bünyesinde bırakılabilmesine imkan verilmiş ancak bir önceki döneme ilişkin temettü dağıtımını gerçekleştirmeden sermaye artırımı yapan ve bu nedenle payları "eski" ve "yeni" şeklinde ayrılan anonim ortaklıklardan, 2007 yılı faaliyetleri sonucunda elde ettikleri dönem karından temettü dağıtacakların, hesaplayacakları birinci temettüyü nakden dağıtmaları zorunluluğu getirilmiştir. Ayrıca, 25 Şubat 2005 tarih 7/242 sayılı SPK kararı uyarınca; SPK düzenlemelerine göre bulunan net dağıtılabilir kar üzerinden SPK nın asgari kar dağıtım zorunluluğuna ilişkin düzenlemeleri uyarınca hesaplanan kar dağıtım tutarının, tamamının yasal kayıtlarda yer alan dağıtılabilir kardan karşılanabilmesi durumunda, bu tutarın tamamı, karşılanmaması durumunda ise yasal kayıtlarda yer alan net dağıtılabilir karın tamamı dağıtılacaktır. SPK düzenlemelerine göre hazırlanan finansal tablolarda veya yasal kayıtların herhangi birinde dönem zararı olması durumunda ise kar dağıtımı yapılmayacaktır.
Sayfa No: 21 NOT 17 - SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 2008 30 Haziran 2008 30 Haziran 2007 30 Haziran 2007 Yurtdışı satışlar 54.063.808 26.745.492 59.657.935 31.501.559 Yurtiçi satışlar 18.281.318 8.504.246 24.119.742 9.831.052 Brüt satışlar 72.345.126 35.249.738 83.777.677 41.332.611 Satıştan iadeler (- (369.068 (336.132 (785.317 (603.148 Satış iskontoları (- (89.917 (47.528 (195.440 (116.197 Satış gelirleri, net 71.886.141 34.866.078 82.796.920 40.613.266 Satılan mal maliyeti (- (59.270.068 (28.524.210 (72.415.539 (35.264.115 Brüt kar 12.616.073 6.341.868 10.381.381 5.349.151 NOT 18 - ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ, PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ VE GENEL YÖNETİM GİDERLERİ 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 2008 30 Haziran 2008 30 Haziran 2007 30 Haziran 2007 Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (8.002.714 (3.678.317 (8.121.616 (4.367.020 Genel yönetim giderleri (5.762.077 (2.969.581 (6.935.910 (3.428.273 Araştırma ve geliştirme giderleri (1.674.248 (843.318 (1.488.518 (712.806 (15.439.039 (7.491.216 (16.546.044 (8.508.099 a. Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 2008 30 Haziran 2008 30 Haziran 2007 30 Haziran 2007 İhracat komisyon gideri 2.958.452 1.336.959 3.492.887 2.102.164 Personel giderleri 1.840.228 938.564 1.561.806 716.859 İhracat navlun gideri 1.089.394 629.012 1.359.761 728.906 Şüpheli alacak karşılığı (Not 7 405.957 - - - Reklam giderleri 280.646 81.862 311.894 87.375 İletişim giderleri 209.104 103.980 235.628 110.233 Seyahat giderleri 172.674 91.628 136.276 70.329 Taşıma giderleri 131.547 69.264 147.107 71.421
Sayfa No: 22 Diğer satış ve pazarlama giderleri 914.712 427.048 876.257 479.733 8.002.714 3.678.317 8.121.616 4.367.020
Sayfa No: 23 NOT 18 - ARAŞTIRMA GELİŞTİRME GİDERLERİ, PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ VE GENEL YÖNETİM GİDERLERİ (Devamı b. Genel yönetim giderleri 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 2008 30 Haziran 2008 30 Haziran 2007 30 Haziran 2007 Personel giderleri 4.308.297 2.226.459 5.325.615 2.562.856 Amortisman giderleri 287.183 156.267 304.801 161.316 Danışmanlık giderleri 161.889 78.150 268.139 114.622 İletişim giderleri 118.389 59.833 134.084 73.427 Binek oto yakıt ve diğer giderleri 104.707 55.067 134.591 68.530 Seyahat giderleri 90.471 36.820 75.550 35.907 Vergi, resim ve harçlar 89.383 50.484 142.940 68.146 Diğer genel yönetim giderleri 601.758 306.501 550.190 343.469 c. Araştırma ve geliştirme giderleri 5.762.077 2.969.581 6.935.910 3.428.273 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 2008 30 Haziran 2008 30 Haziran 2007 30 Haziran 2007 Personel giderleri 718.248 369.774 714.620 354.080 Malzeme kullanımları ve numune giderleri 686.948 348.008 634.993 311.179 Danışmanlık giderleri 207.054 99.958 90.375 35.438 Amortisman giderleri 10.615 6.441 8.323 4.310 Diğer araştırma ve geliştirme giderleri 51.383 19.137 40.207 7.799 1.674.248 843.318 1.488.518 712.806 NOT 19 - FİNANSAL GELİRLER 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 2008 30 Haziran 2008 30 Haziran 2007 30 Haziran 2007 Kur farkı geliri 9.654.466 3.800.444 3.590.427 2.658.941 Vadeli döviz satış anlaşması geliri 2.149.053 2.149.053 758.207 200.026 Faiz geliri 278.580 129.318 - - Hazine bonosu faiz geliri - - 8 - Diğer - - 16.586 5.307 12.082.099 6.078.815 4.365.228 2.864.274
Sayfa No: 24 NOT 20 - FİNANSAL GİDERLER 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 2008 30 Haziran 2008 30 Haziran 2007 30 Haziran 2007 Kur farkı zararı (11.722.892 (2.842.424 (1.882.943 (1.389.044 Vadeli döviz satış anlaşması gideri (3.648.397 - - - Kredi faiz gideri (1.397.865 (636.791 (1.246.714 (641.697 Diğer (58.349 (38.270 (1.528 (1.528 (16.827.503 (3.517.485 (3.131.185 (2.032.269 NOT 21 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ a. Dönem karı vergi yükümlülüğü Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı ortaklıkları ve iştiraklerini konsolide ettiği mali tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu özet konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi karşılıkları, tam konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı ayrı hesaplanmıştır. Kurumlar Vergisi Kanunu 13 Haziran 2006 tarih ve 5520 sayılı yasa ile değişmiştir. Söz konusu 5520 sayılı yeni Kurumlar Vergisi Kanunu nun pek çok hükmü 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir. Buna göre Türkiye de, kurumlar vergisi oranı 2007 yılı için %20 dir (2006: %20. Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası, yatırım indirimi istisnası vb. ve indirimlerin (ar-ge indirimi gibi indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir (GVK Geçici 61. madde kapsamında yararlanılan yatırım indirimi istisnası olması halinde yararlanılan istisna tutarı üzerinden hesaplanıp ödenen %19,8 oranındaki stopaj hariç. Türkiye deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye de yerleşik kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler stopaj yapılmaz. Bunların dışında kalan kişi ve kurumlara yapılan temettü ödemeleri %15 oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz. Şirketler üçer aylık mali karları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 10 uncu gününe kadar beyan edip 17 inci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalmış ise bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan herhangi bir başka mali borca da mahsup edilebilir. 30 Aralık 2003 tarihinde Resmi Gazete de yayımlanan, 5024 sayılı Vergi Usul Kanunu, Gelir Vergisi Kanunu ve Kurumlar Vergisi Kanunu nda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun ( 5024 sayılı Kanun, kazançlarını bilanço esasına göre tespit eden gelir veya kurumlar vergisi mükelleflerin mali tablolarını 1 Ocak 2004 tarihinden başlayarak enflasyon düzeltmesine tabi tutmasını öngörmektedir. Anılan yasa hükmüne göre enflasyon düzeltmesi yapılabilmesi son 36 aylık kümülatif enflasyon oranının (TÜİK TEFE artış oranının %100 ü ve son 12 aylık enflasyon oranının (TÜİK TEFE artış
Sayfa No: 25 oranının %10 u aşması gerekmektedir. 2007 ve 2008 yılları için söz konusu şartlar sağlanmadığından enflasyon düzeltmesi yapılmamıştır.
Sayfa No: 26 NOT 21 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı Türkiye de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25 inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse yapılacak vergi tarhiyatı nedeniyle vergi miktarları değişebilir. Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez. Kurumlar Vergisi Kanunu nda kurumlara yönelik birçok istisna bulunmaktadır. Bu istisnalardan Grup a ilişkin olanları aşağıda açıklanmıştır: İştirak Kazançları İstisnası: Kurumların tam mükellefiyete tabi bir başka kurumun sermayesine iştirakten elde ettikleri temettü kazançları (yatırım fonlarının katılma belgeleri ile yatırım ortaklıkları hisse senetlerinden elde edilen kar payları hariç kurumlar vergisinden istisnadır. Dolayısı ile ticari kar/zarar rakamı içinde yer alan yukarıda sayılan nitelikteki kazançlar kurumlar vergisi hesabında dikkate alınmaktadır. Kurumlar vergisi matrahının tespitinde yukarıda yer alan istisnalar yanında ayrıca Kurumlar Vergisi Kanunu nun 8, 9 ve 10. maddeleri ile Gelir Vergisi Kanunu nun 40. madde hükmünde belirtilen indirimler de dikkate alınır. 30 Haziran tarihlerinde sona eren altı aylık ara dönemlere ait konsolide gelir tablolarına yansıtılmış vergiler aşağıda özetlenmiştir: 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 2008 30 Haziran 2008 30 Haziran 2007 30 Haziran 2007 Ertelenen vergi geliri/(gideri 1.244.143 (485.886 (642.722 (605.252 Vergi geliri/(gideri 1.244.143 (485.886 (642.722 (605.252 b. Ertelenen vergi Grup, ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca hazırlanmış finansal tablolarda ve yasal mali tablolarda farklı değerlendirilmeleri sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, SPK Finansal Raporlama Standartları ve Vergi Kanunları na göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesinden ortaya çıkmaktadır. Ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri hesaplamasında kullanılan vergi oranı %20 dir (31 Aralık 2007: %20.
Sayfa No: 27 NOT 21 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı 30 Haziran 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle toplam geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir: Ertelenen vergi Kümülatif geçici farklar alacağı/(yükümlülüğü 30 Haziran 31 Aralık 30 Haziran 31 Aralık 2008 2007 2008 2007 Önceki dönem zararları 10.152.280 9.402.736 2.030.456 1.880.547 Stok değer düşüklüğü karşılığı 3.065.349 2.121.857 613.070 424.371 Kıdem tazminatı karşılığı 2.213.236 2.092.974 442.647 418.595 Satışlardaki dönemsellik ilkesinin yasal finansal tablolarda farklı uygulanmasının etkisi 1.051.361 106.384 210.272 21.277 Komisyon gider karşılığı 1.020.579 1.455.719 204.116 291.145 Ticari alacak/borçlar reeskontu 778.674 334.117 155.735 66.823 Şüpheli alacak karşılıkları 586.311 180.354 117.262 36.071 Vadeli döviz satış sözleşmelerinin makul değeri 309.217 (976.583 61.843 (195.317 Peşin ödenen gider 132.119-26.424 - Maddi ve maddi olmayan varlıklar (55.097.218 (56.709.339 (11.019.443 (11.341.868 Envanter ile ilişkilendirilen amortisman (422.863 (439.890 (84.573 (87.978 Ertelenen vergi yükümlüğü, net (7.242.191 (8.486.334 30 Haziran itibariyle sona eren altı aylık ara dönemlere ait ertelenen vergi hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Ertelenen vergi hareket tablosu 2008 2007 1 Ocak açılış bakiyesi (8.486.334 (8.691.255 Cari dönem geliri/(gideri 1.244.143 (642.722 30 Haziran dönem sonu (7.242.191 (9.333.977
Sayfa No: 28 NOT 22 - HİSSE BAŞINA KAZANÇ / (KAYIP Hisse başına kazanç/(kayıp, net karın/(zararın, raporlama dönemi boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesiyle bulunmaktadır. 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 2008 30 Haziran 2008 30 Haziran 2007 30 Haziran 2007 Ana ortaklığa ait net dönem (zararı/karı (4.846.945 1.969.103 (3.453.050 (1.064.066 Beheri 1 YTL nominal değerindeki hisselerin ağırlıklı ortalama adedi 25.200.000 25.200.000 25.200.000 25.200.000 Hisse başına (kayıp/kazanç (YTL (0,192 0,078 (0,137 (0,042 Şirket in hisse yapısını oluşturan A, B ve C tipi hisseler için temettü hakları ve dolayısıyla hisse başına kayıp tutarları aynıdır. NOT 23 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI a. 30 Haziran 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle ilişkili taraflarla olan borç ve alacak bakiyeleri: İlişkili taraflardan alacaklar İlişkili taraflardan alacaklar 3.530 9.960 Toplam 3.530 9.960 İlişkili taraflara borçlar İlişkili taraflara borçlar 147.252 120.810 Toplam 147.252 120.810 İlişkili taraflardaki nakit ve nakit benzerleri İlişkili taraflardaki mevduat hesapları 771.648 1.104.301 Toplam 771.648 1.104.301
Sayfa No: 29 NOT 23 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı İlişkili taraflardan alınan krediler Kısa vadeli finansal borçlar: Yıllık efektif Orijinal Yıllık efektif Orijinal faiz oranı (% para tutarı YTL faiz oranı (% para tutarı YTL Avro cinsinden banka kredileri Euribor+1,60 1.520.800 2.930.734 Euribor+1,60 1.029.073 1.759.920 ABD Doları cinsinden banka kredileri Libor+1,40 1.660.800 2.032.321 Libor+1,40 1.864.056 2.171.066 Toplam kısa vadeli finansal borçlar 4.963.055 3.930.986 Uzun vadeli finansal borçlar: ABD Doları cinsinden banka kredileri Libor+1,40 1.600.000 1.957.920 Libor+1,40 2.400.000 2.795.280 Avro cinsinden banka kredileri - - - Euribor+1,60 1.000.000 1.710.200 Toplam uzun vadeli finansal borçlar 1.957.920 4.505.480 29
Sayfa No: 30 TABLOLARA AİT DİPNOTLAR NOT 23 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı b. 30 Haziran tarihlerinde sona eren altı aylık ara dönemlerde ilişkili taraflarla yapılan işlemler: İlişkili taraflardan gelirler 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 2008 30 Haziran 2008 30 Haziran 2007 30 Haziran 2007 Kira gelirleri 32.079 17.194 - - Satış gelirleri 26.856 8.609 6.865 6.087 Toplam 58.935 25.803 6.865 6.087 İlişkili taraflardan mal, hizmet alımları ve finansal giderler Hizmet alımları 758.270 400.736 323.780 152.903 Ödenen faiz 228.068 95.283 - - Mal alımları 220.022 100.886 - - Ödenen sigorta primleri 131.058 65.604 145.053 76.373 Ödenen komisyonlar 44.241 29.405 - - Toplam 1.381.659 691.914 468.833 229.276 İlişkili taraflar, Şirket ortakları, Şirket ortaklarının eşleri veya Yönetim Kurulu Üyeleri ile bu kişiler tarafından kontrol edilen veya bu kişilerin önemli etkinlik sahibi olduğu işletmelerden oluşmaktadır. NOT 24 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ Finansal araçlar, bir işletmenin finansal varlıklarını ve bir başka işletmenin finansal yükümlülüklerini veya sermaye araçlarını arttıran anlaşmalardır. Finansal varlıklar: - Nakit, - Başka bir işletmeden nakit veya bir başka finansal varlık alınmasını öngören sözleşmeye dayalı hak, - İşletmenin bir başka işletmeyle finansal araçlarını, işletmenin lehinde olacak şekilde, karşılıklı olarak değiştirmesini öngören sözleşmeye dayalı hak, ya da - Bir başka işletmenin sermaye araçlarıdır. Sözleşmeye dayalı finansal yükümlülükler: - başka bir işletmeye nakit veya bir başka finansal varlık vermeyi öngören, veya - işletmenin bir başka işletmeyle finansal araçlarını, işletmenin aleyhinde olacak şekilde karşılıklı olarak değiştirmesini öngören sözleşmeye dayalı yükümlülüklerdir.
Sayfa No: 31 TABLOLARA AİT DİPNOTLAR NOT 24 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı Grup faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Grup un toptan risk yönetim programı, mali piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, Grup un mali performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamaktadır. Risk yönetimi, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış politikalar çerçevesinde yürütülmektedir. Faiz oranı riski Grup, faiz haddi bulunduran varlık ve yükümlülüklerin tabi olduğu faiz oranlarının değişiminin etkisinden doğan faiz oranı riskine açıktır. Grup un uzun vadeli finansal yükümlülükleri değişken faiz oranlı olup, faiz oranları kredi sözleşmesi hükümleri uyarınca güncellenmektedir. Fonlama riski Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilmesi, kaliteli finansal kuruluşlardan yeterli finansman olanakları sağlanarak yönetilmektedir. Bu kapsamda Grup un, bilanço tarihi itibari ile bankalarla yapılmış olan, ihtiyacı olduğu anda kullanabileceği 109.367.180 YTL tutarında kredi taahhüt anlaşması bulunmaktadır. Söz konusu tutarların kullanımda olan kısmı Not 5 içerisinde gösterilmiştir. Kredi riski Finansal varlıkların mülkiyeti, karşı tarafın, sözleşmelerin şartlarını yerine getirememe riskini taşır. Bu riskler, kredi değerlendirmeleri ve tek bir karşı taraftan toplam riskin sınırlandırılması ile kontrol edilir. Grup, yurtiçi satışları nedeniyle oluşan ticari alacaklarına karşılık müşterilerden banka teminat senetleri, teminat mektupları ve ipotekler temin etmektedir (Not 12. Grup, ihtiyaç duyması halinde faktoring uygulamalarında, alacağın maliyeti karşılığında erken tahsili işlemlerini de gerçekleştirmektedir. Grup un 30 Haziran 2008 tarihinde ABD Doları para birimi cinsinden olan kredilerinin faizi %10 yüksek/düşük olsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, değişken faiz oranlı kredilerden kaynaklanan yüksek/düşük faiz gideri sonucu vergi öncesi net dönem zararı 38.580 YTL (31 Aralık 2007: 30.755YTL daha yüksek/düşük olacaktı. Grup un 30 Haziran 2008 tarihinde Avro para birimi cinsinden olan kredilerinin faizi %10 yüksek/düşük olsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, değişken faiz oranlı kredilerden kaynaklanan yüksek/düşük faiz gideri sonucu vergi öncesi net dönem zararı 8.240 YTL (31 Aralık 2007: 23.516 YTL daha yüksek/düşük olacaktı. Döviz kuru riski Grup, döviz cinsinden borç ve alacak bakiyelerinin yerel para birimine çevrilmesinden dolayı kur değişiklerinden doğan döviz kuru riskine açıktır. Bu riskler, döviz pozisyonunun analiz edilmesi ile takip edilmekte ve sınırlandırılmakta; ayrıca vadeli döviz satış sözleşmeleri ile yönetilmektedir. Grup çoğunlukla Avro ve ABD Doları cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır. Bu kapsamda başlıca yabancı para birimleri ile ilişkilendirilen kur riski analizi aşağıdaki gibidir:
Sayfa No: 32 TABLOLARA AİT DİPNOTLAR NOT 24 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı Grup un 30 Haziran 2008 itibariyle dövizli varlıkları ile yükümlülüklerinin birbirlerini kısmen dengelemesi ile sağlanan doğal korunma dışında döviz riskinden korunma amacıyla 10.050.000 Avro tutarında vadeli döviz satış işlemi bulunmaktadır (31 Aralık 2007: 12.825.000 Avro. Bu işlemlerin 3.050.000 Avro (31 Aralık 2007: 3.850.000 Avro tutarındaki kısmı için vadeli işleme girilen finansal kuruluşun kur hareketlerine bağlı olarak işlem hacmini iki katına çıkartma opsiyonu bulunmaktadır. 30 Haziran 2008 itibariyle 4.654.102 ABD Doları tutarındaki dövizli yükümlülükler, 553.625 ABD Doları tutarında dövizli varlık bulunması nedeniyle %15 oranında; 14.118.124 Avro tutarındaki dövizli varlıklar, 10.050.000 Avro tutarında vadeli döviz satış işlemi bulunması nedeniyle %71 oranında (opsiyon tutarı dikkate alınmamıştır ve 18.879.583 Avro tutarındaki dövizli yükümlülükler vadeli döviz satış anlaşmaları ile ilişkilendirilmemiş 4.068.124 Avro tutarında dövizli varlık bulunması sebebiyle %22 oranında; 3.980.502 İsviçre Frangı tutarındaki dövizli yükümlülükler, 13.811 İsviçre Frangı tutarındaki dövizli varlık bulunması nedeniyle %0,3 oranında korunmuş bulunmaktadır (31 Aralık 2007 itibariyle 5.412.642 ABD Doları tutarındaki dövizli yükümlülükler, 1.183.994 ABD Doları tutarında dövizli varlık bulunması nedeniyle %22 oranında, 16.687.617 Avro tutarındaki dövizli varlıklar, 12.825.000 Avro tutarında vadeli döviz satış işlemi olması nedeniyle %77 oranında (opsiyon tutarı dikkate alınmamıştır ve 24.412.997 Avro tutarındaki dövizli yükümlülükler vadeli döviz satış anlaşmaları ile ilişkilendirilmemiş 3.862.617 Avro tutarında dövizli varlık bulunması nedeniyle %16 oranında; 4.996.604 İsviçre Frangı tutarındaki dövizli yükümlülükler, 7.677 İsviçre Frangı tutarında dövizli varlık, bulunması nedeniyle %0,2 oranında korunmuş bulunmaktadır. 30 Haziran 2008 tarihi itibariyle Avro YTL karşısında %10 oranında değer kazansaydı/kaybetseydi ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, yabancı para net parasal pozisyonundan dolayı oluşacak kur farkı zararı/karı sonucu vergi öncesi net zarar 917.581 YTL (31 Aralık 2007: 1.321.195 YTL daha yüksek/düşük; vadeli döviz satış sözleşmesinden dolayı oluşacak gider/gelir sonucu ise vergi öncesi net zarar 234.690 YTL (31 Aralık 2007: 1.135.076 daha yüksek/düşük olacaktı. 30 Haziran 2008 tarihi itibariyle ABD Doları YTL karşısında %10 oranında değer kazansaydı /kaybetseydi ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, yabancı para net parasal pozisyonundan dolayı oluşacak kur farkı zararı/karı sonucu vergi öncesi net zarar 501.775 YTL (31 Aralık 2007: 492.511 YTL daha yüksek/düşük olacaktı. 30 Haziran 2008 tarihi itibariyle İsviçre Frangı YTL karşısında %10 oranında değer kazansaydı /kaybetseydi ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, yabancı para net parasal pozisyonundan dolayı oluşacak kur farkı zararı/karı sonucu vergi öncesi net zarar 474.694 YTL (31 Aralık 2007: 512.512 YTL daha yüksek/düşük olacaktı. 30 Haziran 2008 tarihi itibariyle Grup tarafından tutulan yabancı para varlık ve yükümlülüklerin YTL karşılıkları aşağıdaki gibidir: