EGELİ & CO. GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 1 OCAK 30 EYLÜL 2015 ARA HESAP DÖNEMİ YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU
KURUMSAL PROFİL Egeli & Co. Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. ( EGLYO veya EGC Girişim ), ekonomik büyüme ve buna bağlı olarak sosyal refahı yükseltmek için önemli olan enerji ve altyapı sektörü başta olmak üzere potansiyeli olan sektörlerdeki yatırım fırsatlarını değerlendirerek, yerli-yabancı kurumsal ve bireysel yatırımcılara bu alanlardaki imkânları şeffaf ve regüle bir yatırım platformunda değerlendirme olanağı sağlamaktadır. Ülkenin kalkınma politikaları içinde hayati önem taşıyan enerji sektörü gelişen ekonomilerin en önemli destekçisidir. Bu doğrultuda, EGC Girişim enerji sektöründe atıl, kısıtlı ve tükenmekte olan doğal kaynaklardan en etkin ve çevreci şekilde yararlanarak, artan enerji talebini karşılamak üzere doğru ve sürdürülebilir yatırımlar gerçekleştirirken, her geçen gün daha fazla sayıda uzun vadeli iş fırsatlarına odaklı yatırımcıyı kendisine çeken altyapı sektöründe, temel hizmetlerin yeterli, hızlı, etkin, kaliteli ve adaletli bir biçimde sunulmasını sağlamak amacı ile projeleri hayata geçirmektedir. Şirket stratejik kararların yönetiminde, etkin kontrol sağlayan köklü bir kurumsal yönetim sistemine sahiptir. EGC Girişim, şirket statüsü dönüşümünün hemen ardından, enerji yatırımları portföyünü oluşturmaya başlamış, ilk olarak 2013 Ocak ayında Enda Enerji Holding A.Ş. hisselerinin %4,2 sini satın almış ve bünyesinde faal 8 tesisi ile 273 Mw kapasitesi olan Enda Enerji deki hisselerini 2013 yılı içindeki satın alımlarla %5,34 e yükseltmiştir. Daha sonra gerçekleştirilen bedelsiz ve bedelli sermaye artışları sonucunda EGC Girişim İn ENDA daki iştirak oranı %3,13 e düşmüştür. EGC Girişim 2011 tarihinde EGC Yatırım Holding in %50 ortaklığı ile kurulan Karesi Jeotermal deki hisseleri Şubat 2013 tarihinde devralmıştır. EGC Girişim ayrıca, 2014 Haziran da büyük ölçekli mobil gaz türbinleri kiralama faaliyetinde bulunmak üzere 17,1 milyon TL ödenmiş sermaye ile %100 iştirak şeklinde Eurasia Enerji Yatırımları nı kurmuştur. Eurasia Enerji Yatırımları A.Ş. nin adı 17 Nisan 2015 tarihinde EGC Enerji Çözümleri A.Ş. olarak değiştirilmiştir. Bu değişiklikle birlikte EGC Enerji Çözümleri A.Ş. nin faaliyet alanına geniş bir kapasite aralığında sabit ve mobil jeneratör satış ve kiralama hizmetleri de eklenmiştir. EGC Enerji Çözümleri A.Ş. hızlı bir şekilde makine parkını genişletmiş ve İstanbul ve Antalya da bulunan ofisleriyle, kiralama ve satış alanında yaygın bir hizmet hinterlandına ulaşmıştır. 2014 yıl sonu EGC Girişim, %50 oranında iştiraki olan jeneratör bakım servisi, kiralama hizmeti ve satış çözümleri alanlarında faaliyette bulunan JKS Enerji Güç Sistemleri ndeki paylarını şirket ortaklarına satışını yaparak yatırımdan çıkış yapmıştır. Ticaret unvanı Egeli & Co. Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. Ticaret sicili numarası 403397 Şirket merkezi İnternet adresi Abdi İpekçi Cad. Azer İş Merkezi No:40 Kat:4 D:12/13 34367 Harbiye Şişli/İSTANBUL Telefon : +90 212 343 0626 Faks : +90 212 343 0627 www.eglyo.com Egeli & Co. Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. 2015 Yılı Dokuz Aylık Faaliyet Raporu 1
MİSYON-VİZYON Misyonumuz Misyonumuz, enerji ve altyapı başta olmak üzere büyüme potansiyeli olan alanlarda gerçekleştirdiğimiz yatırım projeleri ile hissedar değerini maksimize etmektir. Vizyonumuz Vizyonumuz, ülkemizde enerji ve altyapı sektörlerini, kurumsal yönetim ilkeleri doğrultusunda yönetilen, şeffaf ve güvenilir bir alternatif yatırım platformuna dönüştürmektir. Egeli & Co. Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. 2015 Yılı Dokuz Aylık Faaliyet Raporu 2
FİNANSAL ÖZET Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir. 30 Eylül 2015 30 Eylül 2014 Hasılat 1.389.604 - Esas Faaliyet (zararı)/ karı (2.317.120) 1.543.343 Net Dönem (Zararı)/Kârı (2.657.954) 1.543.343 Hisse Başına (Kayıp)/ Kazanç (0,13) 0,08 30 Eylül 2015 31 Aralık 2014 Toplam Varlıklar 31.451.845 33.560.226 Dönen Varlıklar 1.219.174 6.125.805 Duran Varlıklar 30.232.671 27.434.421 Kısa Vadeli Yükümlülükler 729.530 191.290 Uzun Vadeli Yükümlülükler 22.164 12.976 Özkaynaklar 30.700.151 33.355.960 Ödenmiş Sermaye 20.000.000 20.000.000 Toplam Yükümlülükler / Özkaynak 0,024 0,006 Özkaynaklar / Toplam Varlıklar 0,98 0,99 Egeli & Co. Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. 2015 Yılı Dokuz Aylık Faaliyet Raporu 3
01.10.2014 21.10.2014 06.11.2014 20.11.2014 04.12.2014 18.12.2014 02.01.2015 16.01.2015 30.01.2015 13.02.2015 27.02.2015 13.03.2015 27.03.2015 10.04.2015 27.04.2015 12.05.2015 27.05.2015 10.06.2015 24.06.2015 08.07.2015 23.07.2015 06.08.2015 20.08.2015 03.09.2015 17.09.2015 HİSSE BİLGİSİ Halka Arz Tarihi 21 Mayıs 1999 İMKB Kodu ISIN Kodu Piyasa Değeri (30 Eylül 2015) Kayıtlı Sermaye Tavanı Ödenmiş Sermaye En Düşük Hisse Fiyatı En Yüksek Hisse Fiyatı Ortalama Hisse Fiyatı Hisse Fiyatı (30 Eylül 2015) EGLYO TRAAKYOW91Q4 46,2 milyon TL 300 milyon TL 20 milyon TL 2,31 TL 5,98 TL 4,97 TL 2,31 TL *01.10.2014-30.09.2015 arası döneme ilişkin hisse bilgisi 140,0 130,0 120,0 110,0 100,0 90,0 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 EGLYO BIST-100 Egeli & Co. Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. 2015 Yılı Dokuz Aylık Faaliyet Raporu 4
ORTAKLIK YAPISI Egeli & Co. Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. nin kayıtlı sermaye tavanı 300 milyon TL, ödenmiş sermayesi ise 20 milyon TL olup her biri 0,01 TL değerli 2 milyar adet hisseye bölünmüştür. Şirketin sermaye dağılımı aşağıdaki gibidir: Ortağın Adı Soyadı Pay Tutarı (TL) Pay Oranı (%) Egeli & Co. Yatırım Holding A.Ş. (A Grubu) 250.000 1,25 Egeli & Co. Yatırım Holding A.Ş. (B Grubu) 16.556.499 82,78 Diğer/Halka Arz 3.193.501 15,97 Toplam 20.000.000 100,00 20 milyon TL lik sermayeyi temsil eden payların her biri 0,01 TL değerli 2 milyar adet hisseye bölünmüş olup dağılımı aşağıdaki gibidir: Grubu Nama/Hamiline Beher Payın Nominal Değeri (TL) Toplam Nominal Değer (TL) Sermaye Oranı (%) A NAMA 0,01 250.000,00 1,25 B NAMA 0,01 19.750.000,00 98,75 Toplam 20.000.000 100,00 Egeli & Co. Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. 2015 Yılı Dokuz Aylık Faaliyet Raporu 5
YÖNETİM KURULU ve ÜST DÜZEY YÖNETİCİLER Şirket yönetim kurulu üyeleri ve üst düzey yöneticiler şirket esas sözleşmesinde tanımlanan yetki ve sorumluluklar doğrultusunda görevlerini sürdürmektedirler. Egeli & Co. Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş nin 03 Nisan 2014 tarihinde gerçekleşen olağan genel kurulunda Tan EGELİ, Atilla Muzaffer EGELİ, Ersoy ÇOBAN yönetim kurulu üyesi olarak ve Murat Nadir Tansel SARAÇ ile Ahmet Berker ARGUN un bağımsız yönetim kurulu üyesi olarak 3 yıl süreyle görev yapmak üzere seçilmelerine oy birliği ile karar verildi. Son durum itibari ile yönetim kurulu görev dağılımı ve belirlenen komite üyelikleri aşağıdaki gibidir: Adı Görevi Başlangıç Tan EGELİ Ersoy ÇOBAN Yönetim Kurulu Başkanı Yönetim Kurulu Başkan Vekili A. Muzaffer EGELİ Yönetim Kurulu Üyesi M. Nadir Tansel SARAÇ Ahmet Berker ARGUN Akın Aydın Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Genel Müdür Tarihi Bitiş Tarihi 03.04.2014 03.04.2017 03.04.2014 03.04.2017 03.04.2014 03.04.2017 03.04.2014 03.04.2017 03.04.2014 03.04.2017 12.07.2012 - KOMİTELER Denetim Komitesi Ahmet Berker ARGUN Başkan M. Nadir Tansel SARAÇ Üye Kurumsal Yönetim Komitesi M. Nadir Tansel SARAÇ Başkan Tan Egeli Üye Çağrı Demirel Üye Riskin Erken Saptanması Komitesi Ahmet Berker ARGUN Ersoy ÇOBAN Başkan Üye Egeli & Co. Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. 2015 Yılı Dokuz Aylık Faaliyet Raporu 6
RİSK YÖNETİMİ Kredi riski, ticari ilişki içinde olan taraflardan birinin bir finansal araca ilişkin olarak yükümlülüğünü yerine getirememesi sonucu diğer tarafın finansal açıdan zarara uğraması riskidir. 30 Eylül 2015 tarihi itibariyle Şirket in en önemli kredi riski, bankada tutulan mevduatlar ve diğer alacaklarından doğmaktadır. Şirket in banka mevduatlarının tamamı Türk bankalarında tutulmaktadır. Likidite riski, Şirket in net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Piyasalarda meydana gelen bozulmalar veya kredi puanının düşürülmesi gibi fon kaynaklarının azalması sonucunu doğuran olayların meydana gelmesi, likidite riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Şirket yönetimi, fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit ve benzeri kaynağı bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir. Şirket in türev finansal yükümlülüğü yoktur. Kur riski, yabancı para varlıklar, yükümlülükler ve bilanço dışı yükümlülüklere sahip olma durumunda ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanır. Şirket in 30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla yabancı para cinsinden varlık ve yükümlülüğü bulunmamaktadır. Piyasa faiz oranlarındaki değişmelerin finansal araçların fiyatlarında dalgalanmalara yol açması, Şirket in faiz oranı riskini yönetmesi gerekliliğini doğurur. Bu risk faiz değişimlerinden etkilenen varlıkları genellikle kısa vadeli elde tutmak suretiyle yönetilmektedir. 30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla değişken faizli finansal varlığı bulunmadığından faiz riskine maruz kalmamaktadır. Egeli & Co. Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. 2015 Yılı Dokuz Aylık Faaliyet Raporu 7
PERSONELE SAĞLANAN HAK VE MENFAATLER Personele sağlık sigortası, yol ve öğle yemek yardımı yapılmaktadır. YATIRIM PROJELERİ Şirketimizin portföy yöneticisi Egeli & Co. Portföy Yönetim A.Ş. (EPYAŞ) tarafından raporlama döneminde incelenen toplam 3 adet yatırım projesinin 2 si değerlendirmeler sonucunda olumsuz sonuçlanmış olup 1 adet projenin fizibilite çalışmaları halen devam etmektedir. Raporlama döneminde incelenen projelerin sektörel dağılımı aşağıdaki grafikte gösterilmektedir: 1 2 Enerji Sonuçlanamayan Devam Eden Egeli & Co. Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. 2015 Yılı Dokuz Aylık Faaliyet Raporu 8
DÖNEM İÇİ ve DÖNEM SONRASI GELİŞMELER Yönetim Kurulu Üyeleri Aleyhine Açılan Dava Şirketimizin eski iştiraki KRC Gayrimenkul Yatırım A.Ş'nin (KRC Gayrimenkul) kefalet alacaklısı Şeker Finansal Kiralama A.Ş. tarafından, KRC Gayrimenkul'e ortak olduğumuz dönemle ilgili olarak, o dönemde Şirketimizde görev alan yönetim kurulu üyelerimize karşı şahsi sorumluluk davası açıldığı ve şirketimizin bu davada taraf olmadığı 5 Ocak 2015 tarihinde Kamuyu Aydınlatma Platformu nda yaptığımız açıklama ile kamunun bilgisine duyurulmuş olup dava ile ilgili süreç devam etmektedir. KRC Gayrimenkul Yatırım A.Ş. Satışından Doğan Alacağın Tahsil Edilememesi Nedeniyle Başlatılan Hukuki Süreç 3 Aralık 2013 tarihinde 25.750.000 TL bedelle satışını tamamladığımız, girişim sermayesi yatırımımız KRC Gayrimenkul Yatırım A.Ş. ile ilgili tahsil edilemeyen 8.750.000 TL'lik son takside ilişkin alacağımıza yönelik müteselsil kefiller olan Kırcı Elektroteknik San. ve Tic. Ltd. Şti ve Kırcı Jeneratör Satış ve Servis Hizmetleri A.Ş. hakkında İflas Dairesi'ne 12 Şubat 2015 tarihinde gerekli başvurular yapılmış ve bu husus Kamuyu Aydınlatma Platformu üzerinden yatırımcılarımızın bilgisine sunulmuştu. Başvurulara ilişkin olarak, sıra cetveli ve red kararları İstanbul Anadolu 3. İcra ve İflas Müdürlüğü'nce tarafımıza 10 Eylül 2015 tarihinde tebliğ olmuştur. Bu tebligatlar doğrultusunda, Şirketimiz tarafından davalı müflis Kırcı Jeneratör Satış ve Servis Hizmetleri A.Ş. ve davalı müflis Kırcı Elektroteknik San ve Tic. Ltd. Şti. ile ilgili olarak İflas İdare Memurluğu'na, İstanbul Anadolu 9. Asliye Ticaret Mahkemesi'nde sıra cetveline itiraz ve alacağın iflas masasına kaydına ilişkin davalar 18 Eylül 2015 tarihinde açılmıştır. EGC Enerji Çözümleri A.Ş. (Eurasia Enerji Yatırımları A.Ş.)'nin Sözleşmesine Kefil Olunması Genel Kredi 16 Şubat 2015 tarihinde KAP ta da açıklandığı üzere, Egeli & Co. Yatırım Holding A.Ş., Şirketimizin bağlı ortaklığı Eurasia Enerji Yatırımları A.Ş.'nin Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. ile imzaladığı genel kredi sözleşmesine 600.000 TL tutarına kadar kefalet vermiştir. Olağan Ortaklar Genel Kurulu Egeli & Co. Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi'nin 2014 yılına ait Olağan Genel Kurul Toplantısı, 25 Mart 2015 Çarşamba günü saat 10:00'da, The Sofa Hotel- Teşvikiye Cad. No:41-41A Nişantaşı-Şişli/İstanbul 34367 adresinde toplanmıştır. Yapılan olağan genel kurul toplantısında 2014 hesap dönemine ait Yönetim Kurulu Faaliyet Raporunun onaylanmasına, 2014 hesap dönemine ait Bağımsız Denetim Görüşü'nün onaylanmasına, 2014 hesap dönemine ait Finansal Tabloların onaylanmasına, yönetim kurulu üyeleri 2014 yılı faaliyet, işlem ve hesaplarından dolayı oybirliğiyle ayrı ayrı ibra edilmesine, kar dağıtım politikasının onaylanmasına oybirliğiyle karar verilmiştir. Sermaye Piyasası Kurulu'nun II-14.1 sayılı tebliğ hükümleri çerçevesinde hazırlanan 01.01.2014-31.12.2014 hesap dönemine ait finansal tablolarda 7.930.908 TL net dönem zararı bulunması nedeniyle (vergi usul kanunu hükümleri çerçevesinde hazırlanan 01.01.2014-31.12.2014 hesap dönemine ait mali tablolarda 9.940.191,63 TL net dönem zararı) kar dağıtımı yapılmamasına oybirliği ile karar verilmiştir. 2015 yılı içerisindeki görevleri süresince Yönetim Kurulu Üyelerinin her birine aylık 2.000-TL net huzur hakkı ödenmesine, 2015 yılı Şirket faaliyet hesapları için Bağımsız Denetim Kuruluşu olarak Başaran Egeli & Co. Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. 2015 Yılı Dokuz Aylık Faaliyet Raporu 9
Nas Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.'nin seçilmesine oy birliği ile karar verilmiştir. 2014 yılında herhangi bir bağış yapılmadığı bilgisi verilerek 2015 yılı için yönetim kurulunun belirleyeceği konularda oybirliğiyle alacağı kararla 100.000-TL bağış üst sınırı belirlenmiştir. Türk Ticaret Kanunu'nun 395. ve 396. maddeleri kapsamında Yönetim Hakimiyetini elinde bulunduran pay sahiplerine, Yönetim Kurulu Üyelerine, idari sorumluluğu bulunan yöneticilerin ve bunların eş ve ikinci dereceye kadar kan ve sıhri yakınlarına izin verilmesine oy birliğiyle karar verilmiştir. İlişkili taraflarla 2014 yılı içerisinde yapılan işlemler hakkında, Yaygın ve Süreklilik Arz Eden İlişkili Taraf işlemleri hakkında bilgi verilirken "Bilgilendirme Politikası" Genel Kurul'un bilgisine sunulmuştur. 2014 yılında ilişkin üçüncü kişiler lehine teminat, rehin, ipotek ve kefaletler ve bunlar karşılığında herhangi bir gelir ve menfaat edilip edilmediği konusunda pay sahiplerine bilgi verilmiştir. Kar Payı Dağıtımı Sermaye Piyasası Kurulu'nun II-14.1 sayılı tebliğ hükümleri çerçevesinde hazırlanan 01.01.2014-31.12.2014 hesap dönemine ait finansal tablolarımızda zarar bulunması nedeniyle, kar dağıtımı yapılmaması karar verilmiştir. 2015 Yılı Bağımsız Denetim Şirketinin Seçilmesi Şirketimizin Denetim Komitesi'nin görüşü doğrultusunda, 2015 mali yılı bağımsız denetimini yapmak üzere, Başaran Nas Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. seçilmiştir. SPK'nın Pay Satış Bilgi Formu Onayı Egeli & Co. Yatırım Holding A.Ş. ye ait Egeli & Co. Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. paylarının satışı için 09.01.2015 tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu'na yapılan başvuru kapsamında hazırlanan "Pay Satış Bilgi Formu" 18.03.2015 tarihinde onaylanmıştır. Eurasia Enerji Yatırımları A.Ş.'nin Unvanının Değişmesi Şirketimizin %100 oranında bağlı ortaklığı olan Eurasia Enerji Yatırımları A.Ş.'nin unvanı EGC Enerji Çözümleri A.Ş. olarak değiştirildiği bilgisi Şirketimize ulaşmıştır. IIS Holding Tarafından Gönderilen Niyet Mektubu Hk. 9 Haziran 2015 tarihinde KAP ta açıklandığı üzere, Egeli & Co. Yatırım Holding A.Ş. ile Katar'da mukim IIS Holding arasında yapılan görüşmeler neticesinde, grup şirketleri Egeli & Co. Tarım Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş ve Egeli & Co. Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin de içinde bulunduğu tarım ve enerji sektörlerinde muhtelif yatırım ve finansman olanaklarının birlikte değerlendirilmesine ilişkin bir ortaklık ve işbirliğine gidilmesine yönelik bağlayıcı niteliği olmayan bir ön niyet mektubu iletilmiştir. Ortakları arasında Commercial Bank of Qatar'ın kurucularının da bulunduğu IIS Holding, Commercial Bank of Qatar Yönetim Kurulu Başkanı Şeyh Abdullah bin Ali bin Jabor Al-Thani ve ailesi adına global yatırım fırsatlarını da değerlendirmektedir. Türkiye'deki ABank'ta %74,25, Umman'daki Umman Milli Bankası'nda %34,89 ve Birleşik Arap Emirlikleri'ndeki Birleşik Arap Bankası'nda %40 oranında ortaklık payları bulunan Commercial Bank of Qatar ("CBQ Grup") bölgede güçlü konuma sahip bir finansal hizmetler grubudur. Egeli & Co. Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. 2015 Yılı Dokuz Aylık Faaliyet Raporu 10