1 OCAK - 30 HAZİRAN 2012 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ SINIRLI İNCELEME RAPORU
ARA DÖNEM FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA İNCELEME RAPORU Egeli & Co Yatırım Holding A.Ş. Yönetim Kurulu na, Giriş 1. Egeli & Co Yatırım Holding A.Ş., bağlı ortaklığı ve iş ortaklığının (hep birlikte Grup olarak anılacaktır) 30 Haziran 2012 tarihli konsolide bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık döneme ait konsolide kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynak değişim tablosu, konsolide nakit akım tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca incelenmiştir. Grup yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem konsolide finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulu tarafından kabul edilen finansal raporlama standartlarına a uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem konsolide finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır. İncelemenin Kapsamı 2. İncelememiz, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartları hakkında Seri: X, No: 22 sayılı tebliğin 34. kısmında yer alan ara dönem finansal tabloların incelenmesi ile ilgili düzenlemelere uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır. Sonuç 3. İncelememiz sonucunda, ilişikteki ara dönem konsolide finansal tabloların, Egeli & Co Yatırım Holding A.Ş. nin 30 Haziran 2012 tarihi itibarıyla konsolide finansal pozisyonunu, aynı tarihte sona eren altı aylık döneme ait konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartları (Bakınız Dipnot 2) çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır. Başaran Nas Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. a member of PricewaterhouseCoopers Talar Gül, SMMM Sorumlu Ortak Başdenetçi İstanbul, 31 Ağustos 2012 Başaran Nas Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. a member of PricewaterhouseCoopers Turkey BJK Plaza, Süleyman Seba Caddesi No:48 B Blok Kat 9 Akaretler Beşiktaş 34357 İstanbul-Turkey www.pwc.com/tr Telephone: +90 (212) 326 6060 Facsimile: +90 (212) 326 6050
30 HAZİRAN 2012 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA KONSOLİDE BİLANÇO... 1 KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOSU... 2 KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU... 3 KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOSU... 4... 5-41 1 ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 5 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR... 6-16 3 İŞ ORTAKLIKLARI... 16 4 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ... 17 5 FİNANSAL YATIRIMLAR... 18-19 6 FİNANSAL BORÇLAR... 20 7 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR... 20 8 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR... 20 9 MADDİ DURAN VARLIKLAR... 21 10 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR... 22 11 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 23 12 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN KARŞILIKLAR... 24-25 13 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 25 14 ÖZKAYNAKLAR... 26-28 15 ESAS FAALİYET GELİRLERİ... 28 16 ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ, PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ,... GENEL YÖNETİM GİDERLERİ... 29 17 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDERLER... 29 18 FİNANSAL GELİR / GİDERLER... 30 19 VERGİLER... 30-34 20 HİSSE BAŞINA KAZANÇ... 34 21 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI... 35-36 22 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ... 36-40 23 FİNANSAL ARAÇLAR... 40-41 24 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR... 41 25 FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR... 41
30 HAZİRAN 2012 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE BİLANÇO VARLIKLAR (Sınırlı (Bağımsız incelemeden denetimden Dipnot geçmiş) geçmiş) referansları 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Dönen varlıklar 63.624.107 35.931.120 Nakit ve nakit benzerleri 4 30.722.091 27.840.926 Finansal yatırımlar 5 10.145.617 7.491.714 - İlişkili tarafla işlemden kaynaklanan alım satım amaçlı finansal varlıklar 21 2.140.895 1.923.115 - Diğer finansal yatırımlar 5 8.004.722 5.568.599 Diğer dönen varlıklar 13 22.756.399 598.480 - İlişkili taraflardan alacaklar 21 21.781.719 - - Diğer dönen varlıklar 13 974.680 598.480 Duran varlıklar 6.277.479 6.051.408 Finansal yatırımlar 5 5.408.679 5.197.910 -İlişkili tarafla işlemden kaynaklanan satılmaya hazır finansal varlık 21 5.384.843 5.165.054 -Diğer finansal yatırımlar 5 23.836 32.856 Maddi duran varlıklar 9 183.470 138.003 Maddi olmayan duran varlıklar 10 604.629 622.073 Diğer duran varlıklar 13 80.701 16.175 Ertelenmiş vergi varlığı 19-77.247 TOPLAM VARLIKLAR 69.901.586 41.982.528 KAYNAKLAR Kısa vadeli yükümlülükler 25.373.558 357.959 Finansal borçlar 6 25.036.608 Ticari borçlar 7 88.212 152.290 İlişkili taraflara ticari borçlar 21 27.828 11.720 Diğer ticari borçlar 7 60.384 140.570 Diğer borçlar 8 21 817 Diğer kısa vadeli yükümlülükler 13 248.717 204.852 Uzun vadeli yükümlülükler 870.778 434.739 Diğer uzun vadeli yükümlülükler 13 247.674 430.586 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 12 7.027 4.153 Ertelenmiş vergi yükümlülüğü 19 616.077 - Toplam yükümlülükler 26.244.336 792.698 Özkaynaklar 43.657.250 41.189.830 Ödenmiş sermaye 14 40.000.000 40.000.000 Ödenmemiş sermaye (18.000) (40.017) Sermaye düzeltmesi farkları 14 251.880 251.880 Hisse senedi ihraç primleri 297.610 297.610 Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 14 278.095 278.095 Menkul değer azalışı 14.633 (161.199) Geçmiş yıllar karları/(zararları) 14 563.457 1.034.235 Net dönem (zararı)/karı 2.269.571 (470.778) Ana ortaklığa ait özkaynaklar 43.657.246 41.189.826 Azınlık payları 4 4 TOPLAM KAYNAKLAR 69.901.586 41.982.528 Takip eden açıklama ve dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasını oluştururlar. 1
30 HAZİRAN 2012 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOSU SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER ESAS FAALİYET GELİRİ (Sınırlı (Sınırlı (Sınırlı (Sınırlı incelemeden incelemeden incelemeden incelemeden geçmiş) geçmiş) geçmemiş) geçmemiş) Dipnot 1 Ocak - 1 Ocak - 1 Nisan- 1 Nisanreferansları 30 Haziran 2012 30 Haziran 2011 30 Haziran 2012 30 Haziran 2011 Faiz, ücret, prim, komisyon ve diğer gelirler 15 4.457.353 972.424 3.613.742 559.722 Faiz, ücret, prim, komisyon ve diğer giderler (-) 15 (505.049) (34.619) (177.460) (13.332) Finans sektörü faaliyetlerden net kar 3.952.304 937.805 3.436.282 546.390 Genel yönetim giderleri (-) 16 (994.985) (840.354) (535.191) (479.069) Diğer faaliyet gelirleri 17 33 22.857 33 22.857 Diğer faaliyet giderleri (-) 17 (872) - - - Faaliyet (zararı)/karı 2.956.480 120.308 2.901.124 90.178 Finansal gelirler 18 78.976 158.413 35.879 122.929 Finansal giderler (-) 18 (116.519) (114.261) (89.804) (73.312) Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi kar 2.918.937 164.460 2.847.199 139.795 Sürdürülen faaliyetler vergi geliri/(gideri) - Cari dönem vergi geliri (-) 19 - - 32.999 - - Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) 19 (649.366) 175.510 (584.927) 183.490 Sürdürülen faaliyetler dönem karı/(zararı) 2.269.571 339.970 2.295.271 323.285 Net dönem karı 2.269.571 339.970 2.295.271 323.285 Satılmaya hazır finansal varlıklar değer artışı 5 219.790 3.589.871 549.474 3.589.871 Değer artışı vergi etkisi (43.958) (179.494) (109.895) (179.494) Toplam kapsamlı gelir/(gider) 2.445.403 3.750.351 2.734.850 3.733.666 Toplam kapsamlı giderin dağılımı Ana ortaklık dışı paylar - (4) - (4) Ana ortaklık payları 2.445.403 3.750.355 2.734.850 3.733.670 Sürdürülen faaliyetlerden hisse başına kazanç/(kayıp) (1 TL nominal hisseye karşılık) 20 0,0006 0,0218 0,0006 0,0207 Takip eden açıklama ve dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasını oluştururlar. 2
30 HAZİRAN 2012 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT SINIRLI İNCELEMEDEN GEÇMİŞ KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU Sermaye Kardan ayrılan Menkul kıymet Dipnot Ödenmiş Ödenmemiş düzeltmesi Hisse senedi kısıtlanmış Geçmiş yıllar değer artış Azınlık Net dönem Toplam referansları sermaye sermaye farkları ihraç primleri yedekler karı/(zararları) fonu payları karı/(zararı) özkaynaklar 1 Ocak 2011 14 9.027.000-251.880 297.545 278.095 1.343.928 - - (309.693) 10.888.755 Sermaye artışı 14 10.973.000 (40.017) - 67 - - - - - 10.933.050 İş Ortaklıkları - - - - - - - 20-20 Transferler - - - - - (309.693) - - 309.693 - Toplam kapsamlı gelir - - - - - - 3.410.377 (4) 339.974 3.750.347 30 Haziran 2011 20.000.000 (40.017) 251.880 297.612 278.095 1.034.235 3.410.377 16 339.974 25.572.172 1 Ocak 2012 40.000.000 (40.017) 251.880 297.610 278.095 1.034.235 (161.199) 4 (470.778) 41.189.830 Sermaye ödemesi - 22.017 - - - - - - - 22.017 Transferler - - - - - (470.778) - - 470.778 - Toplam kapsamlı gelir - - - - - - 175.832-2.269.571 2.445.403 30 Haziran 2012 40.000.000 (18.000) 251.880 297.610 278.095 563.457 14.633 4 2.269.571 43.657.250 Takip eden açıklama ve dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasını oluştururlar. 3
30 HAZİRAN 2012 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEMİNE AİT SINIRLI İNCELEMEDEN GEÇMİŞ KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOSU İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımı Dipnot 1 Ocak - 1 Ocak - referansları 30 Haziran 2012 30 Haziran 2011 Net dönem karı /(zararı) 2.269.571 339.974 Net dönem karını işletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akımına getirmek için yapılan düzeltmeler: Finansal yatırımlar değer artışı (3.320.929) (898.083) Amortisman ve itfa payları 9, 10 36.514 18.874 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılık gideri 12 2.874 6.663 Ödenen kıdem tazminatı 12 - (6.037) Vergi geliri/(gideri) 19 649.366 (175.510) Faiz gelir tahakkukları, net (231.856) 60.488 Karşılık giderleri - (22.857) İşletme sermayesindeki değişim öncesi faaliyetlerde kullanılan/ elde edilen nakit akımı (594.460) (676.488) Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklarda artış/(azalış) 667.026 (2.699.413) Diğer dönen varlıklardaki artış (22.157.919) (195.186) Ticari borçlardaki artış/(azalış) (64.078) 98.931 Diğer borçlar ve gider tahakkuklarındaki (azalış)/artış (139.843) (36.038) Ödenen faizler - (437.623) Diğer duran varlıklardaki azalış 81.616 - İşletme faaliyetlerinde kullanılan nakit (22.207.658) (3.945.817) Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımı (64.537) (628.606) İştirak alımı - (43.221) Satılmaya hazır finansal varlıklardaki artış - (3.589.871) Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları (64.537) (4.261.698) Sermaye artışı - 10.932.983 Sermaye ödemesi (22.017) - Banka kredileri 25.036.608 - Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları 25.014.591 10.932.983 Nakit ve benzeri değerlerdeki net artış/(azalış) 2.742.396 2.725.468 Bloke hesaplardaki değişim (25.039.811) (708.669) Dönem başı nakit ve nakit benzeri değerler 4 27.023.310 10.062.063 Dönem sonu nakit ve nakit benzeri değerler 4 4.725.895 12.078.862 Takip eden açıklama ve dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasını oluştururlar. 4
1 - GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Egeli & Co Yatırım Holding A.Ş. ( Şirket ya da Ana Ortaklık ) 10 Şubat 1998 tarihinde İstanbul da tescil ve ilan olunarak kurulmuştur. Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) nun Menkul Kıymet Yatırım Ortaklıklarına ilişkin düzenlemelerinde yazılı amaç ve konular ile iştigal etmek üzere Varlık Yatırım Ortaklığı A.Ş. unvanıyla kurulmuş, 24 Mart 2010 tarihinde yapılan Yönetim Kurulu toplantısında Şirket in faaliyet alanlarının genişletilerek finans, enerji, tarım, gayrimenkul ve benzeri muhtelif sektörlerdeki yatırım fırsatlarının değerlendirilebilmesi, Şirket in karlılığının arttırılması, ülke ekonomisine ve pay sahiplerine katma değer sağlanması ve sermaye piyasalarının gelişmesine katkıda bulunacak projelerde yer alınabilmesi için Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı statüsünden çıkarılarak tüzel kişiliğinin yeniden yapılandırılmasına ilişkin Şirket esas sözleşmesinin tamamının tadil edilmesine, esas sözleşme değişikliği konusunda gerekli izinlerin alınmasına müteakip keyfiyetin Ortaklar Genel Kurul una arzına, oybirliği ile karar verilmiştir. Şirket esas sözleşmesinin tümünün tadili SPK nın onayına sunulmuş ve SPK nın izni ile menkul kıymet yatırım ortaklığı statüsünden çıkarılmıştır. Esas sözleşme değişikliğine ilişkin 27 Eylül 2010 tarihinde gerçekleştirilen Olağanüstü Ortaklar Genel Kurul Toplantısı ve İmtiyazlı Pay Sahipleri Ortaklar Kurulu Toplantısı kararları 30 Eylül 2010 tarihi itibarıyla İstanbul Ticaret Sicil Memurluğu tarafından tescil edilmiş olup, bu tescil sonucunda Varlık Yatırım Ortaklığı A.Ş. olan şirket unvanı da Egeli & Co Yatırım Holding A.Ş. olarak değişmiştir. Şirket in hisseleri halka arz olmuştur ve İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda ( İMKB ) işlem görmektedir. Şirket in merkezi, Abdi İpekçi Caddesi Azer İş Merkezi No: 40 Kat:6 Daire:16-17 Harbiye Şişli - İstanbul, Türkiye dedir. Şirket, Balıkesir-Bigadiç-Adalı-Çeribaşı ve Balıkesir-Balya-Ilıca jeotermal alanlarında enerji üretimi için yapılacak yatırımlar başta olmak üzere jeotermal enerji yatırımları konusunda faaliyet göstermek amacıyla 480.000 TL başlangıç sermayesi ile 30 Mart 2011 tarihinde kurulan Karesi Jeotermal Enerji Üretim İnşaat Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ( Karesi ya da İş ortaklığı ) ne, NRG Enerji Sistemleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. ile birlikte %50 - %50 sermaye payıyla kurucu ortak sıfatıyla iştirak etmiştir. Şirket yenilenebilir ve temiz enerji kaynaklarından elektrik enerjisi üretimi alanında faaliyet göstermek amacıyla tesislerin kurulması, mevcut tesislerin kiralanması, satın alınması, elektrik enerjisi üretim ve satış konularında faaliyet göstermek amacıyla 200.000 TL başlangıç sermayesi ile 19 Eylül 2011 tarihinde kurulan EGC Elektrik Enerji Üretim Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( EGC Elektrik ya da Bağlı Ortaklık ) ne %99,99 oranında 199.996 TL sermaye payıyla kurucu ortak sıfatıyla iştirak etmiştir. Ana Ortaklık, Bağlı Ortaklığı ve İş Ortaklığı hep birlikte Grup olarak ifade edilmiştir. Grup un 30 Haziran 2012 tarihi itibarıyla çalışan sayısı 5 tir (31 Aralık 2011: 5). 30 Haziran 2012 tarihi ve bu tarihte sona eren ara hesap dönemi itibarıyla hazırlanan finansal tablolar, Şirket in Yönetim Kurulu tarafından 31 Ağustos 2012 tarihinde onaylanmıştır. Mevzuat çerçevesinde finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır. 5
2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar 2.1.1 Uygulanan muhasebe standartları Şirket, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ( TTK ), SPK ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. SPK, Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiş olup, SPK nın Seri: XI, No: 25 Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliği yürürlükten kaldırılmıştır. Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na ( UMS/UFRS ) göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. Finansal tabloların hazırlanış tarihi itibarıyla, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden, finansal tablolar SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, UMS/UFRS nin esas alındığı SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlanmıştır. Finansal tablolar ve bunlara ilişkin dipnotlar SPK tarafından 14 Nisan 2008 ve 5 Ocak 2009 tarihli duyuruları ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. Finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlüklülerin dışında, tarihi maliyet esasına göre tutulan yasal kayıtlara SPK nın Seri XI, No:29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ne uygunluğun sağlanması açısından gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak Türk Lirası ( TL ) olarak hazırlanmıştır. 2.1.2 Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK tarafından kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Finansal Raporlama Standartları ) uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı ( UMS 29 ) uygulanmamıştır. 2.1.3 Netleştirme/mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler. 2.1.4 İşletmenin sürekliliği Grup, konsolide finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır. 6
2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.1.5 Kullanılan para birimi Grup un finansal tabloları, faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. İşletmenin finansal durumu ve faaliyet sonucu, Şirket in geçerli para birimi olan ve finansal tablo için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir. 2.2 Muhasebe politikalarında değişiklikler Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. 2.2.1 Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların yeniden düzenlenmesi Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup un cari dönem finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden düzenlenir veya sınıflandırılır. 30 Haziran 2011 tarihinde sona eren ara döneme ait gelir tablosunda, cari dönem sunumuna uyumluluk sağlanması açısından 437.622 TL mevduat faiz gelirleri, finansal gelirler den esas faaliyet gelirleri ne sınıflanmıştır. 2.2.2 Standartlarda değişiklikler ve yorumlar Grup, UMSK ve Uluslararası Finansal Raporlama Yorumları Komitesi ( UFRYK ) tarafından yayınlanan ve 1 Ocak 2012 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıştır. 1 Ocak 2012 tarihinden itibaren geçerli standartlar, değişiklikler ve yorumlar: UMS 24 (revize) (değişiklik), İlişkili Taraf Açıklamaları, 1 Ocak 2011 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Revize standart ilişkili taraf tanımını basitleştirmiştir ve tanıma açıklık getirmiştir. Ayrıca revize standart kamu iktisadi teşebbüslerinin diğer kamu iktisadi teşebbüsleri ve devlet ile olan tüm işlemlerini açıklama zorunluluğunu ortadan kaldırmıştır. Tüm standardın veya kamu iktisadi tesebbüslerle ilgili açıklamalarda yapılacak azaltmanın erken uygulanmasına izin vermektedir. UFRYK 14 (değişiklik), Asgari Fonlama Gerekliliğinin Peşin Ödenmesi, 1 Ocak 2011 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik, sunulan en erken dönemin başlangıcından itibaren uygulanır. Değişiklik, minumum fonlama zorunluluğu olması durumunda peşin yapılmış ödemelerin muhasebeleştirilmesinde karşılaşılan zorlukları düzeltmiştir. UFRS lerin geliştirilmesi projesi kapsamında, 2010 yılı içinde 6 tane standarda ve 1 tane yoruma değişiklik getirilmiştir. UFRS 1, UFRS 3, UFRS 7, UMS 27, UMS 34 ve UFRYK 13. UFRS 7 (değişiklik), Finansal Araçlar: Açıklamalar, 1 Temmuz 2011 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik, transfer işlemlerinde şeffaflığı arttırma ve finansal varlık transferleri ile ilgili maruz kalınan risklerin ve bu risklerin işletmenin finansal durumu üzerindeki etkilerinin daha iyi anlaşılması amacını taşımaktadır. UFRS 1 (değişiklik), UFRS nin İlk Defa Uygulanması, 1 Temmuz 2011 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik, bir işletmenin fonksiyonel para biriminin hiper enflasyona maruz kalması sebebiyle UFRS lere uygunluk sağlayamadığı bir dönemin ardından nasıl UFRS ye uygun finansal tablo yayınlayacağını açıklamaktadır. 7
2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Raporlama tarihi itibarıyla yayınlanmış, henüz Şirket tarafından erken uygulanmamış standartlar, değişiklikler ve yorumlar: UMS 12 (değişiklik), Gelir Vergileri, 1 Ocak 2012 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik, makul değeri ile ölçülen yatırım amaçlı gayrimenkullere ilişkin ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin ölçümlemesine ilişkin mevcut prensiplere istisna getirmektedir. UMS 19 (değişiklik), Çalışanlara Sağlanan Faydalar, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklikler, koridor metodunu yürürlükten kaldırmakta ve finansal giderlerin net fonlama temelinde hesaplanmasını öngörmektedir. Erken uygulamaya izin vermektedir. UMS 1 (değişiklik), Finansal Tabloların Sunumu, Diğer Kapsamlı Gelir, 1 Temmuz 2012 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişikler sonucu ortaya çıkan temel gelişme işletmelerin diğer kapsamlı gelir altında gösterdiği hesapları potansiyel olarak gelir tablosu ile ilişkilendirilecek olarak gruplaması zorunluluğunun getirilmesidir. Değişiklik diğer kapsamlı gelirde hangi kalemlerin gösterileceğinden bahsetmemektedir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. UFRS 9, Finansal Araçlar, 1 Ocak 2015 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart, UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardının değiştirilme sürecinde ilk adımdır. UFRS 9 finansal araçların ölçümünde ve sınıflandırılmasında yeni zorunluluklar getirmektedir. UFRS 10, Konsolide Finansal Tablolar, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standart, kontrol konseptini bir işletmenin konsolidasyon kapsamına alınması için belirleyici unsur kabul ederek varolan prensipleri geliştirmektedir. Standart, kontrolün belirlenmesinin zor olduğu durumlarda ek açıklamalar getirmektedir. UFRS 11, Müşterek Anlaşmalar, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standart, ortak düzenlemelerin yasal şekli yerine düzenlemenin sağladığı haklara ve yükümlülükleri vurgulayarak ortak düzenlemelere daha gerçekçi bir bakış açısı getirmektedir. İki çeşit ortak düzenleme tanımlanmaktadır: müşterek faaliyetler ve iş ortaklıkları. Standart ile iş ortaklarının oransal konsolidayon yöntemine son verilmiştir. UFRS 12, Diğer İşletmelerdeki Paylara İlişkin Açıklamalar, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standart ortak düzenlemeler, iştirakler, özel amaçlı araçlar ve diğer bilanço dışı araçlar da dahil olmak üzere diğer işletmelerde bulundurulan tüm paylara ilişkin açıklama yükümlülüklerini içermektedir. UFRS 13, Makul Değer Ölçümü, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standart, tam bir makul değer tanımı ve tüm UFRS lerde uygulanacak tek bir ölçüm ve açıklamalar kaynağı sağlayarak tutarlılığın geliştirilmesi ve karmaşıklığın azaltılmasını amaçlamaktadır. UMS 27 (revize), Bireysel Finansal Tablolar, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standart, UMS 27 nin kontrol ile ilgili hükümlerinin yeni UFRS 10 da ele alınmasından sonra geride kalan bireysel finansal tablolar ile ilgili hükümleri içermektedir. UMS 28 (revize), İştirakler ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standart, yeni UFRS 11 in yayınlanmasının ardından özkaynak yöntemiyle muhasebeleştirilecek iş ortaklıkları ve iştirakler ile ilgili yükümlülükleri içermektedir. UFRYK 20, Madenlerle ilgili üretim sırasında oluşan sökme maliyetleri. 8
2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) UFRS 7 (değişiklik), Finansal Araçlar: Açıklamalar, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik, halihazırda geçerli olan dipnot açıklamalarının iyileştirilerek UFRS ve US GAAP finansal tablo hazırlıyan şirketler arasındaki karşılaştırılabilirliğin arttırılması amacını taşımaktadır. UMS 32 (değişiklik), Finansal Araçlar: Sunum, 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik ile UMS 32, Finansal Araçlar: Sunum standardında bulunan uygulama rehberi bilançoda bulunan finansal varlık ve finansal yükümlülüklerin netleştirilmesi konusunda daha açıklayıcı olması amacıyla güncellenmiştir. UFRS 1 (değişiklik), UFRS nin İlk Defa Uygulanması, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik, ilk kez UFRS uygulayan şirketlerin piyasa faiz oranından daha az bir maliyet ile kullandıkları kamu kredilerinin muhasebeleştirilmesini içermektedir. UFRS lerin geliştirilmesi projesi kapsamında, 2011 yılı içinde 5 tane standarda değişiklik getirilmiştir. UFRS 1, UMS 1, UMS 16, UMS 32 ve UMS 34. Bu değişiklikler 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Grup yönetimi, yukarıdaki Standart ve Yorumların uygulanmasının gelecek dönemlerde Grup un finansal tabloları üzerinde önemli bir etki yaratmayacağı görüşündedir. 2.3 Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler ve hatalar Muhasebe tahminlerinde yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. 2.4 Önemli muhasebe politikalarının özeti Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir: a. Konsolidasyon esasları Konsolide finansal tablolar ana ortaklık Egeli & Co Yatırım Holding A.Ş. ile bağlı ortaklığı ve iş ortaklığının hesaplarını içerir. Konsolidasyon kapsamına dahil edilen şirketlerin finansal tablolarının hazırlanması sırasında SPK Finansal Raporlama Standartları na uygunluk ve Grup tarafından uygulanan muhasebe politikalarına ve sunum biçimlerine uyumluluk açısından gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yapılmıştır. İş ortaklığı ve bağlı ortaklık iktisap edildikleri tarihler itibarıyla konsolidasyon kapsamına alınmıştır. İş ortaklıkları İş ortaklığı, Egeli & Co Yatırım Holding A.Ş. ve bir müteşebbis ortak tarafından müştereken yönetilmek üzere, bir ekonomik faaliyetin üstlenilmesi için bir sözleşme dahilinde oluşturulmuştur. Egeli & Co Yatırım Holding A.Ş bu müşterek kontrolü, kendisinin doğrudan ya da dolaylı olarak sahip olduğu hisselerden ve ilişkili tarafların sahip olduğu paylara ait oy haklarını onlar adına kullanma yetkisinden yararlanarak sağlamaktadır. İş ortaklıklarının, oy hakları ve ortaklık oranları aşağıda gösterilmiştir: Etkin Egeli& Co Yatırım Holding A.Ş. nin ortaklık Ortaklığın adı doğrudan oy hakkı Toplam oy hakkı oranı Karesi Jeotermal Enerji Üretim İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. 50,00 50,00 50,00 9
2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) İş ortaklıkları (Devamı) İş ortaklığı oransal konsolidasyon yöntemine göre konsolidasyon kapsamına alınır. İş ortaklığına ait finansal tablolarda yer alan varlık, yükümlülük, öz kaynaklar, gelir ve giderler ve nakit akımları Grup un sahip olduğu toplam oy hakları ile konsolidasyon işlemine tabi tutulmaktadır. Grup şirketleri arasında gerçekleşen işlemler, bakiyeler ve gerçekleşmemiş gelir/giderler konsolidasyon sırasında silinmektedir. Bağlı ortaklıklar Bağlı ortaklık, Egeli & Co Yatırım Holding A.Ş. nin doğrudan kendisine ve ilişkili taraflara ait hisseler neticesinde şirketteki oy hakkının %50 den fazlasını kullanma yetkisine sahip olduğu şirketi ifade eder. Etkin ortaklık oranı, Grup un Egeli & Co Yatırım Holding A.Ş. üzerinden doğrudan ve ilişkili tarafların sahip olduğu pay oranıdır. Bağlı ortaklığın oy hakkı ve etkin ortaklık oranı aşağıda gösterilmiştir: Etkin Egeli& Co Yatırım Holding A.Ş. nin ortaklık Ortaklığın adı doğrudan oy hakları Dolaylı oy hakları oranları EGC Elektrik Enerji Üretim Sanayi ve Ticaret A.Ş. 99,99 0,01 100,00 Bağlı ortaklığın bilançosu ve gelir tablosu tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş olup Egeli & Co Yatırım Holding A.Ş. ve bağlı ortaklığının sahip olduğu payların kayıtlı değerleri ilgili özkaynaklar ile karşılıklı olarak netleştirilmiştir. Egeli & Co Yatırım Holding A.Ş. ile bağlı ortaklığı arasındaki grup içi işlemler ve bakiyeler konsolidasyon sırasında silinmiştir. Bağlı ortaklık kontrol Grup a geçtiği tarihten itibaren konsolide edilir ve kontrolün yitirildiği tarihten itibaren konsolidasyon kapsamından çıkartılmaktadır. (Dipnot 3) Azınlık payları Bağlı ortaklık ve iş ortaklığının net varlıklarında ve faaliyet sonuçlarında ana ortaklık dışı paya sahip hissedarların payları, konsolide bilanço ve gelir tablosunda azınlık payları olarak gösterilmektedir. b. Finansal varlıklar Grup, finansal varlıklarını gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar ve satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırmakta ve muhasebeleştirmektedir. Söz konusu finansal varlıkların alım ve satım işlemleri Teslim tarihi ne göre kayıtlara alınmakta ve kayıtlardan çıkarılmaktadır. Finansal varlıkların sınıflandırılması Grup yönetimi tarafından belirlenmiş piyasa riski politikaları doğrultusunda yönetim tarafından satın alma amaçları dikkate alınarak, elde edildikleri tarihlerde belirlenmektedir. Tüm finansal varlıklar, gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınan finansal varlıklar haricinde, ilk olarak gerçeğe uygun piyasa değerinden varsa yatırımla ilgili satın alma masrafları da dâhil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir. 10
2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılan finansal varlıklar, alım satım amaçlı finansal varlıklar olup piyasada kısa dönemde oluşan fiyat ve benzeri unsurlardaki dalgalanmalardan kar sağlama amacıyla elde edilen veya elde edilme nedeninden bağımsız olarak, kısa dönemde kar sağlamaya yönelik bir portföyün parçası olan finansal varlıklardır. Alım satım amaçlı finansal varlıklar ilk olarak kayda alınmalarında gerçeğe uygun değerleri kullanılmakta ve kayda alınmalarını izleyen dönemlerde gerçeğe uygun değerleri ile değerlenmektedir. Yapılan değerleme sonucu oluşan kazanç ve kayıplar kar/zarar hesaplarına dahil edilmektedir. Alımsatım amaçlı finansal varlıkların alım-satımında elde edilen kar veya zarar gelir tablosunda esas faaliyet gelirleri hesabında Faiz, ücret, prim, komisyon ve diğer gelir/giderleri hesabına dahil edilir. Alım-satım amaçlı finansal varlıklardan elde edilen faiz ve kupon gelirleri ve gerçeğe uygun değerinde meydana gelen gerçekleşmemiş değer artış ve azalışları sonucu ortaya çıkan tutarlar gelir tablosunda Faiz, ücret, prim, komisyon ve diğer gelir/giderleri hesabına dahil edilmiştir. Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılan hisse senetleri İMKB bilanço tarihi itibarıyla bekleyen en iyi alış emri üzerinden değerlenmiştir. Alım-satım amaçlı finansal varlıklar işlem tarihi esasına göre kayda alınmakta ve kayıtlardan çıkarılmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar Satılmaya hazır finansal varlıklar Gerçeğe uygun değer farkı kâr/zarara yansıtılan dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Söz konusu varlıklar kayda alınmalarını izleyen dönemlerde gerçeğe uygun değerle değerlenmektedir. Gerçeğe uygun değere esas teşkil eden fiyat oluşumlarının aktif piyasa koşulları içerisinde gerçekleşmemesi durumunda gerçeğe uygun değerin güvenilir bir şekilde belirlenmediği kabul edilmekte ve etkin faiz yöntemi ne göre hesaplanan iskonto edilmiş değer gerçeğe uygun değer olarak dikkate alınmaktadır. Satılmaya hazır menkul değerlerin gerçeğe uygun değerlerindeki değişikliklerden kaynaklanan Gerçekleşmemiş kâr ve zararlar ilgili finansal varlığa karşılık gelen değerin tahsili, varlığın satılması, elden çıkarılması veya zafiyete uğraması durumlarından birinin gerçekleşmesine kadar dönemin gelir tablosuna yansıtılmamakta ve özkaynaklar içindeki Değer artış fonları hesabında izlenmektedir. Söz konusu finansal varlıkların tahsil edildiğinde veya elden çıkarıldığında özkaynak içinde yansıtılan birikmiş gerçeğe uygun değer farkları gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Bu tür varlıkların gerçeğe uygun değerlerinde geçici olmayan bir değer düşüklüğünün saptanması halinde, bu tür değer düşüklüklerinin etkisi gelir tablosuna yansıtılmaktadır. c. Ters repo işlemlerinden alacaklar Geri satmak kaydıyla alınan menkul kıymetlerin ( ters repo ), satış ve geri alış fiyatı arasındaki farkın iç iskonto oranı yöntemine göre döneme isabet eden kısmı gelir tablosunda Faiz, ücret, prim, komisyon ve diğer gelirler hesabı altında faiz geliri olarak kaydedilir (Dipnot 15). 11
2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) d. Finansal borçlar ve borçlanma maliyetleri Krediler, alındıkları tarihlerde, alınan kredi tutarından işlem masrafları çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Krediler, sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden belirtilir. İşlem masrafları düşüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmiş maliyet değeri arasındaki fark, konsolide gelir tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansıtılır. Kredi düzenlemeleri için ödenen ücretler kredi düzenlemesinin bir kısmının ya da tamamının kullanılmasının olası olduğu durumlarda kredi işlem maliyeti olarak tanımlanır. Bu durumda, ücret kredi kullanımına kadar ertelenir. Kredi düzenlemesinin bir kısmının ya da tamamının kullanabileceğine dair bir kanıtın bulunmadığı durumlarda ücret likidite sağlama amaçlı bir ön ödeme olarak kabul edilerek aktifleştirilir ve ilgili olduğu kredi düzenlemesinin süresi boyunca itfa edilir. e. Faiz gelir ve gideri Faiz gelir ve giderleri gelir tablosunda tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Faiz geliri sabit getirili yatırım araçlarının kuponlarından sağlanan gelirleri iskontolu devlet tahvillerinin iç iskonto esasına göre değerlenmelerini Borsa Para Piyasası, vadeli mevduatlar ile ters repo işlemlerinden kaynaklanan faizleri kapsar. f. Yabancı para işlemleri Şirket in 30 Haziran 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla herhangi bir yabancı para işlemi bulunmamaktadır. g. Maddi duran varlıklar Maddi duran varlıklar elde etme maliyetlerinden birikmiş amortismanlar indirildikten sonra kalan net değerleri üzerinden gösterilmektedir. Maddi duran varlıklar, tahmin edilen ekonomik ömürleri esas alınarak doğrusal amortisman metoduyla kullanılabilir ömürleri üzerinden amortismana tabi tutulmuştur. Maddi duran varlıkların ekonomik ömürleri 4 ile 5 yıl arasında değişmektedir (Dipnot 9). h. Maddi olmayan duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar yazılım giderleri ve enerji üretim lisanslarından oluşmaktadır (Dipnot 10). Yazılım giderleri Bilgisayar yazılım giderleri 3 ile 5 yıl arasında itfa edilmektedir. Bilgisayar yazılımlarını geliştirmek amacıyla yapılan harcamalar gider olarak finansal tablolara yansıtılmaktadır. Bununla birlikte mevcut bilgisayar programlarının süre ve faydasını artıracak olan harcamalar yazılımların maliyetine eklenmek suretiyle aktifleştirilmektedir Enerji üretim lisansları Enerji üretim lisansları iktisap edilmiş lisansları içermekte olup iktisap maliyetinden birikmiş itfa payları düşüldükten sonraki net değeri ile gösterilmektedir. İtfa payı, enerji üretim lisanslarının 49 yılı geçmeyen tahmini faydalı ömürleri boyunca doğrusal olarak ayrılmaktadır. 12
2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) i. Varlıklarda değer düşüklüğü Finansal varlıklar dışındaki her varlık, bilanço tarihinde, söz konusu varlığa ilişkin değer kaybına dair göstergelerin varlığı açısından incelenir. Bir varlığın kayıtlı değeri, tahmini yerine koyma değerinden büyük ise değer düşüklüğü karşılığı ayrılır. Yerine koyma değeri, varlığın satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen net satış değeri ile kullanım değerinden yüksek olanı olarak kabul edilir. Kullanım değeri, varlığın sürekli kullanımı sonucu gelecekte elde edilecek tahmini nakit girişlerinin ve kullanım ömrü sonundaki satış değerinin toplamının bugünkü değeridir. j. Hasılatın tanınması Gelir ve giderler, tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Şirket, portföyündeki finansal varlıkların satış gelirlerini, satış anında tahsil edilebilir hale geldiğinde gelir kaydetmektedir. k. Ücret ve komisyonlar Ücret ve komisyonlar, ağırlıklı olarak aracı kuruma verilen aracılık komisyonlarından ve portföy yönetim ücretinden oluşmaktadır. Tüm ücret ve komisyonlar tahakkuk ettikleri zaman gelir tablosunda Faiz, ücret, prim, komisyon ve diğer giderler hesabına yansıtılmaktadır (Dipnot 15). l. Vergi Kurumlar vergisi Kurumlar vergisi Vergi Usul Kanunu hükümlerine göre hesaplanmakta olup, bu vergi dışındaki vergi giderleri faaliyet giderleri içerisinde muhasebeleştirilmektedir (Dipnot 19). Cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi durumunda mahsup edilir. Ertelenen vergi Ertelenen vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenen vergi hesaplanmasında yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibarıyla geçerli bulunan vergi oranları kullanılır (Dipnot 19). Önemli geçici farklar, kıdem tazminatı, menkul kıymet değerleme farkları, maddi ve maddi olmayan duran varlıklardan doğmaktadır. Ertelenen vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumundan ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir. 13
2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) m. İlişkili taraflar Bu finansal tablolar açısından Grup un ortakları ve Grup ile dolaylı sermaye ilişkisinde olan kuruluşlar, grup şirketleri ve yönetim kurulu üyeleri ile üst düzey yöneticiler ilişkili taraflar olarak tanımlanmaktadır. İlişkili taraflarla dönem içerisinde piyasa koşullarına uygun olarak belli işlemler gerçekleştirilmiştir. Bu işlemler ticari koşullar ve piyasa fiyatları üzerinden yapılmıştır (Dipnot 21). n. Sermaye ve temettüler Adi hisseler, sermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde kaydedilir. Sermaye artırımına ilişkin katlanılan vazgeçilmez ve kaçınılmaz doğrudan masraflar toplam ödenmiş sermaye içerisinde sınıflandırılmaktadır. Grup, sermaye artışlarında ihraç ettiği hisse senetlerinin nominal değerinin üstünde bir bedelle ihraç edilmesi halinde, ihraç bedeli ile nominal değeri arasındaki oluşan farkı Hisse senedi ihraç primleri olarak özkaynaklarda muhasebeleştirmektedir. o. Nakit akımlarının finansal tablolara yansıtılması Nakit akım tablolarının düzenlenmesi amacıyla, Grup nakit ve nakit benzeri değerler olarak bankalardan alacakları ve orijinal vadesi üç aydan kısa vadeli olan menkul kıymetleri dikkate almıştır (Dipnot 4). p. Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler Karşılıklar bilanço tarihi itibarıyla mevcut bulunan ve geçmişten kaynaklanan yasal veya yapısal bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğü yerine getirmek için ekonomik fayda sağlayan kaynakların çıkışının muhtemel olması ve yükümlülük tutarı konusunda güvenilir bir tahminin yapılabildiği durumlarda muhasebeleştirilmektedir. Tutarın yeterince güvenilir olarak ölçülemediği ve yükümlülüğün yerine getirilmesi için Şirket ten kaynak çıkma ihtimalinin bulunmadığı durumlarda söz konusu yükümlülük Koşullu olarak kabul edilmekte ve dipnotlarda açıklanmaktadır. Koşullu varlıklar, genellikle, ekonomik yararların Grup a girişi olasılığını doğuran, planlanmamış veya diğer beklenmeyen olaylardan oluşmaktadır. Koşullu varlıkların finansal tablolarda gösterilmeleri, hiçbir zaman elde edilemeyecek bir gelirin muhasebeleştirilmesi sonucunu doğurabileceğinden, sözü edilen varlıklar finansal tablolarda yer almamaktadır. Koşullu varlıklar, ekonomik faydaların Grup a girişleri olası ise finansal tablo dipnotlarında açıklanmaktadır. Koşullu varlıklar ilgili gelişmelerin finansal tablolarda doğru olarak yansıtılmalarını teminen sürekli olarak değerlendirmeye tabi tutulur. Ekonomik faydanın Grup a girmesinin neredeyse kesin hale gelmesi durumunda ilgili varlık ve buna ilişkin gelir, değişikliğin oluştuğu dönemin finansal tablolarına yansıtılır. 14
2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) r. Çalışanlara sağlanan faydalar Grup, kıdem tazminatı yükümlülüklerini Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uluslararası Muhasebe Standardı ( UMS 19 ) hükümlerine göre muhasebeleştirmekte ve bilançoda sırasıyla Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar hesabında sınıflandırmaktadır. Grup, Türkiye de mevcut İş kanunlarına göre, emeklilik veya istifa nedeniyle ve İş Kanunu nda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle işine son verilen çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karşılığı, bu Kanun kapsamında oluşması muhtemel yükümlülüğün, belirli aktüeryal tahminler kullanılarak bugünkü değeri üzerinden hesaplanmakta ve finansal tablolara yansıtılmaktadır. Kıdem tazminatı karşılığı, Grup çalışanlarının emekliliği durumunda Grup un gelecekte tahmin edilen Türk İş Kanunu çerçevesinde oluşacak yükümlülüğünün iskonto edilmiş değerleriyle hesaplanmış tutarıdır (Dipnot 12). s. Nakit ve nakit benzerleri Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz hesap ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. t. Hisse başına kazanç Gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç/(kayıp), net karın/(zararın), yıl boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile hesaplanmaktadır. Türkiye de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları bedelsiz hisse yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip bedelsiz hisse dağıtımları, hisse başına kazanç/(kayıp) hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak hesaplanır. u. Bilanço tarihinden sonraki olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Grup, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. v. Bölümlere göre raporlama 30 Haziran 2012 tarihi itibarıyla, Grup un farklı bir faaliyet alanı ve coğrafi bölgede faaliyet gösterecek olan iş ortaklığı ve bağlı ortaklığı henüz faaliyete geçmediğinden bölümlere göre raporlama yapılmamaktadır. İş ortaklığı ve bağlı ortaklığa ilişkin özet finansal bilgiler dipnot 3 te belirtilmiştir. 15
2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.5 Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları Finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan varlık ve yükümlülüklerin ya da açıklanan koşullu varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını ve ilgili dönem içerisinde oluştuğu raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyen tahmin ve varsayımların yapılmasını gerektirir. Bu tahminler yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, gerçek sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir. Ertelenmiş vergi varlığının tanınması Ertelenmiş vergi varlıkları, söz konusu vergi yararının muhtemel olduğu derecede kayıt altına alınabilir. Gelecekteki vergilendirilebilir karlar ve gelecekteki muhtemel vergi yararlarının miktarı, Grup tarafından hazırlanan orta vadeli iş planı ve bundan sonra çıkarılan tahminlere dayanır. İş planı, Grup un koşullar dahilinde makul sayılan beklentilerini baz alır. Finansal tablolarda gerçeğe uygun değerleri ile taşınan finansal varlıklar Finansal tablolarda gerçeğe uygun değerleri ile taşınan finansal varlıklardan borsada işlem görenlerinin gerçeğe uygun değerlerinin bilanço tarihinde İMKB de oluşan piyasa fiyatına eşit olduğu kabul edilmiştir. 3 - BAĞLI ORTAKLIKLAR VE İŞ ORTAKLIKLARI Konsolide finansal tablolara dahil edilen bağlı ortaklık ve iş ortaklığının konsolidasyon düzeltmeleri öncesi dönem sonu varlıklar, yükümlülükler ile satışlar ve faaliyet sonuçlarına ait özet bilgiler aşağıdaki gibidir. İş ortaklığı: 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Toplam dönen varlıklar 187.018 70.799 Toplam duran varlıklar 1.224.099 1.234.179 Toplam varlıklar 1.411.117 1.304.978 Toplam kısa vadeli yükümlülükler 374.751 333.529 Toplam uzun vadeli yükümlülükler 510.137 872.742 Toplam yükümlülükler 884.888 1.206.271 Net dönem (zararı) (68.511) (301.261) Bağlı ortaklık: Toplam dönen varlıklar 27.875 116.202 Toplam varlıklar 27.875 116.202 Toplam kısa vadeli yükümlülükler 918 67.741 Toplam yükümlülükler 918 67.741 Net dönem zararı (71.504) (151.539) 16
4 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 17 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Kasa 670 2.228 Bankalar - Vadeli hesap (*) 30.706.949 27.827.383 - Vadesiz hesap 2.472 11.315 Ters repo 12.000-30.722.091 27.840.926 (*) 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle 25.764.340 TL (31 Aralık 2011: 724.529 TL) tutarında vadeli mevduat blokaj altındadır. Nakit akım tablolarının düzenlenmesi amacıyla nakit ve nakde eşdeğer varlıkların detayı aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Kasa 670 2.227 Bankalar - Vadeli hesap 4.710.753 27.009.768 - Vadesiz hesap 2.472 11.315 Ters repo 12.000-30 Haziran 2012 tarihi itibarıyla vadeli mevduatların detayı aşağıdaki gibidir. 4.725.895 27.023.310 Faiz oranı Vade tarihi Maliyet Kayıtlı değer %10,00 2 Temmuz 2012 (*) 25.000.000 25.225.410 %4,25 2 Temmuz 2012 (**) 3.250.622 3.251.378 %10,50 2 Temmuz 2012 1.460.131 1.460.968 %9,55 10 Temmuz 2012 764.340 769.193 (*) İlgili tutar Dipnot 6 da detayları açıklanan kredi kullanımı karşılığı blokaj altındadır. (**) Günlük bağlanan tutardan oluşmaktadır. 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla vadeli mevduatların detayı aşağıdaki gibidir. 30.475.093 30.706.949 Faiz oranı Vade tarihi Maliyet Kayıtlı değer %11,00 20 Ocak 2012 22.492.568 22.580.547 %11,60 5 Ocak 2012 3.500.000 3.503.332 %11,50 2 Ocak 2012 892.518 893.081 %11,00 27 Ocak 2012 736.925 738.241 %11,50 2 Ocak 2012 112.152 112.182 27.734.163 27.827.383
5 - FİNANSAL YATIRIMLAR Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar - Alım/satım amaçlı 10.145.617 7.491.714 10.145.617 7.491.714 Grup un finansal yatırımlar hesabında bulunan kıymetler, alım-satım amaçlı finansal varlıklar olup, gerçeğe uygun değerleri ile değerlenmişlerdir. Gerçeğe uygun değer bilanço tarihi itibarıyla İMKB de bekleyen güncel emirler arasındaki en iyi alış emirlerini, bunların bulunmaması durumunda gerçekleşen en yakın zamanlı işlemin fiyatını, bunun da olmaması durumunda ise maliyet değerini ifade etmektedir. Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar: 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Gerçeğe Gerçeğe Maliyet uygun değer Kayıtlı değer Maliyet uygun değer Kayıtlı değer Hisse senetleri(*) 5.469.370 8.574.027 8.574.027 5.835.084 6.114.667 6.114.667 Yatırım Fonu (**) 1.555.000 1.571.590 1.571.590 1.555.000 1.377.047 1.377.047 7.024.370 10.145.617 10.145.617 7.390.084 7.491.714 7.491.714 (*) Hisse senetlerinin 569.305 TL kısmı Egeli & Co Tarım Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. paylarından oluşmaktadır (31 Aralık 2011: 546.068 TL). (**) Egeli & Co Special Situations Fund Cayman merkezli, aşağıdan yukarı ve değer odaklı yaklaşım izleyen, özel duruma odaklı açık uçlu bir yatırım fonudur. Yeniden yapılanmalara, şirket zor dönemlerine, sıkıntılı varlıklara ve diğer özel durumlara yapıcı yatırımlarla odaklanmaktadır. Yatırım fonunun portföy yönetimini Egeli & Co Portföy Yönetimi A.Ş., operasyonel yönetimini ise Caledonian Fund Services yapmakta olup mali tabloları düzenli olarak bağımsız denetimden geçmektedir. Bağımsız denetimden geçmiş finansal tablo dipnotlarında fonun fonksiyonel para biriminin ABD doları olduğu ve kontrol gücünün Egeli & Co Finansal Yatırımlar A.Ş. de olduğu belirtilmiştir. 30 Haziran 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan hisse senetleri IMKB de işlem gören hisse senetlerinden oluşmaktadır. 18