31 ARALIK 2008 VE 2007 TARİHLERİ İTİBARİYLE BİLANÇOLARI (Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) Bağımsız Denetimden Geçmiş 31.12.2008 Bağımsız Denetimden Geçmiş 31.12.2007 VARLIKLAR I-HAZIR DEĞERLER 21,237 32,781 A- Kasa 0 0 B- Bankalar 21,237 32,781 C- Diğer Hazır Değerler 0 0 II-MENKUL KIYMETLER 169,871 547,992 A- Hisse Senetleri 162,868 493,968 B- Özel Kesim Borçlanma Senetleri 0 0 C- Kamu Kesimi Borçlanma Senetleri 7,003 54,024 D- Diğer Menkul Kıymetler 0 0 III-ALACAKLAR 137,950 6,950 A- Takasbank 137,950 6,950 IV-DİĞER VARLIKLAR 401 304 A- Peşin Ödenmiş Giderler 401 304 VARLIKLAR TOPLAMI 329,459 588,027 V-BORÇLAR (43,109) (46,707) A- Banka Avansları 0 0 B- Banka Kredileri 0 0 C- Takasbank (42,962) (43,200) D- Diğer Borçlar (147) (3,507) BORÇLAR TOPLAMI (43,109) (46,707) NET VARLIKLAR TOPLAMI 286,350 541,320 VI- FON TOPLAM DEĞERİ 286,350 541,320 A- Katılma Belgeleri 350,618 373,661 B- Katılma Belgeleri Değer Artış/ Azalış (2,007) (20,312) C- Fon Gelir Gider Farkı (62,261) 187,971 -Cari Dönem Fon Gelir gider Farkı (250,232) 159,705 -Geçmiş Yıl Fon Gelir Gider Farkı 187,971 28,266 FON TOPLAM DEĞERİ 286,350 541,320 Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. AC İstanbul Uluslararası
01 OCAK - 31 ARALIK 2008 VE 2007 HESAP DÖNEMLERİNE AİT GELİR TABLOLARI (Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 01.01.-31.12.2008 01.01.-31.12.2007 I-FON GELİRLERİ A-Menkul Kıymet Portföyünden Alınan Faiz ve Karlar 17,600 69,984 I-Özel Kesim Menkul Kıymet Faiz ve Kar Payları -Hisse Senedi Faiz ve Kar Payları 6,237 28,740 -Borçlanma Senetleri Faizleri 0 0 2-Kamu Kesimi Menkul Kıymet Faiz ve Kar Payları 7,132 37,336 3-Diğer Menkul Kıymetler Faiz ve Kar Payları 4,231 3,908 B-Menkul Kıymet Satış Karları 429,324 482,176 1-Özel Kesim Menkul Kıymet Satış Karları -Hisse Senetleri Satış Karları 320,366 417,063 -Borçlanma Senetleri Satış Karları 0 0 2-Kamu Kesimi Menkul Kıymetleri Satış Karları 0 0 3-Diğer Menkul Kıymetler Satış Karları 108,958 65,113 C-Gerçekleşen Değer Artışları 125,682 286,052 D-Diğer Gelirler 25 0 Gelirler Toplamı 572,631 838,212 II-FON GİDERLERİ A-Menkul Kıymet Satış Zararları (149,153) (133,240) 1-Özel Kesim Menkul Kıymetleri Satış Karları -Hisse Senetleri Satış Zararları (83,162) (77,606) -Borçlanma Senetleri Satış Zararları 0 0 2-Kamu Kesim Menkul Kıymet Satış Zararları 0 0 3-Diğer Menkul Kıymetler Satış Zararları (65,991) (55,634) B-Gerçekleşen Değer Azalışları (597,699) (437,365) C-Faiz Giderleri 0 0 D-Diğer Giderler (76,011) (107,902) 1-İhraç İzni Giderleri (75) (170) 2-İlan Giderleri (386) 0 3-Sigorta Ücretleri 0 0 4-Tahvil Borsa Payı 0 0 5-Aracılık Komisyon Giderleri (51,304) (58,301) 6-Noter Harç ve Tasdik Ücretleri (443) (483) 7-Fon Yönetim Ücretleri (20,122) (45,254) 8-Denetim Ücretleri (3,245) (3,245) 9-Katılma Belgesi Basım Giderleri 0 0 10-Saklama Hizmetleri 0 0 11-Vergi Resim Harç vb. Giderleri (151) (142) 12-Vergi karşılığı Değer Azalışları 0 0 13-Stopaj ve SSDF Fazlası 0 0 14-Diğer Giderler (285) (307) Giderler Toplamı (822,863) (678,507) III-FON GELİR GİDER FARKI (250,232) 159,705 12-Vergi karşılığı Değer Azalışları AC İstanbul Uluslararası
31.12.2008 31.12.2007 Nominal Değeri Rayiç Değeri % Nominal Değeri Rayiç Değeri % A- HİSSE SENETLERİ 114,602 162,868 95.88 143,752 493,968 90.14 B-DEVLET TAHVİLİ VE HAZİNE BONOLARI 8,085 7,003 4.12 69,200 54,024 9.86 C-GELİR ORTAKLIĞI SENETLERİ (TL) 0 0 0.00 0 0 0.00 D-GELİR ORTAKLIĞI SENETLERİ (DÖVİZE ENDEKSLİ) 0 0 0.00 0 0 0.00 E-DÖVİZE ENDEKSLİ TAHVİLLER 0 0 0.00 0 0 0.00 FİNANSMAN BONOLARI 0 0 0.00 0 0 0.00 ÖZEL SEKTÖR TAHVİLLERİ 0 0 0.00 0 0 0.00 DİĞER 0 0 0.00 0 0 0.00 FON PORTFÖY DEĞERİ 122,687 169,871 100 212,952 547,992 100 Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. AC İstanbul Uluslararası 31 ARALIK 2008 VE 2007 TARİHLERİ İTİBARİYLE FON TOPLAM DEĞER TABLOLARI (Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) CARİ DÖNEM ÖNCEKİ DÖNEM 31.12.2008 31.12.2007 Tutarı (YTL) Grup % Toplam % Tutarı (YTL) Grup % Toplam % A-FON PORTFÖY DEĞERİ 169,871 100.00 59.32 547,992 100.00 101.23 B-HAZIR DEĞERLER 21,237 100.00 7.42 32,781 100.00 6.06 a- Kasa 0 0.00 0.00 0 0.00 0.00 b- Bankalar 21,237 100.00 7.42 32,781 100.00 6.06 c- Diğer Hazır Değerler 0 0.00 0.00 0 0.00 0.00 C-ALACAKLAR 137,950 0.00 48.18 6,950 0.00 1.28 a- Takasbank 137,950 0.00 48.18 6,950 0.00 1.28 b- Diğer Alacaklar 0 0.00 0.00 0 0.00 0.00 D-DİĞER VARLIKLAR 401 0.00 0.14 304 0.00 0.06 E-BORÇLAR (43,109) 100.00 (15.05) (46,707) 100.00 (8.63) a- Takasbank (42,962) 99.66 (15.00) (43,200) 92.49 (7.98) b- Yönetim Ücreti 0 0.00 0.00 (3,133) 6.71 (0.58) c- Satıcılar 0 0.00 0.00 (295) 0.63 (0.05) d- Kayda Alama Ücreti 0 0.00 0.00 (42) 0.09 (0.01) e- Aracılık Komisyonu 0 0.00 0.00 (37) 0.08 (0.01) f- Diğer Borçlar (147) 0.34 (0.05) 0 0.00 0.00 FON TOPLAM DEĞERİ 286,350 100.00 100.00 541,320 100.00 100.00 Toplam Pay Sayısı (Adet) 40,000,000 100.00 40,000,000 100.00 Dolaşımdaki Pay Sayısı (Adet) 16,857,300 42.14 17,016,800 42.54 Dolaşımda Olmayan Pay Sayısı (Adet) 23,142,700 57.86 22,983,200 57.46 Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. AC İstanbul Uluslararası
GEDİK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. A TİPİ HİSSE SENEDİ FONU 1 OCAK 31 ARALIK 2008 HESAP DÖNEMİNE AİT BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU 1
İçindekiler Bağımsız Denetim Raporu Ayrıntılı Bilanço Ayrıntılı Gelir Tablosu Fon Toplam Değeri Tablosu Fon Portföy Değeri Tablosu Finansal Tablolar Dipnotları 2
GEDİK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. A TİPİ HİSSE SENEDİ FONU BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Yönetim Kurulu na, Finansal Tablolarla İlgili Bağımsız Denetim Raporu 1. Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Hisse Senedi Fonu'nun 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan bilançosu, gelir tablosu, fon toplam değeri ve fon portföy değeri tablolarını, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz. Finansal Tablolarla İlgili Olarak Kurucunun Sorumluluğu 2. Kurucu, finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan yatırım fonları hakkındaki muhasebe ve değerleme düzenlemelerine göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir. Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu 3. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetimlere dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, fonun iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, fon yetkilileri tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. 3
Bağımsız denetimimiz, ayrıca fon yetkilileri tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir. Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. Görüş 4. Görüşümüze göre, fon portföyünün değerlenmesi, fon toplam değeri ve birim pay değerinin hesaplanması işlemleri, Sermaye Piyasası Kurulu'nun yatırım fonlarına ilişkin düzenlemeleri ve Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Hisse Senedi Fonu'nun iç tüzük hükümlerine uygunluk arz etmekte; ilişikteki finansal tablolar, Fonun 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan yatırım fonları hakkındaki muhasebe ve değerleme düzenlemeleri çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. İstanbul, 20 Ocak 2009 AC İstanbul Uluslararası Bağımsız Denetim ve Smmm A.Ş. Member of Enterprise Network Worldwide Atilla ZAİMOĞLU Sorumlu Ortak Baş Denetçi 4
A. BİLANÇO DİPNOTLARI Gedik Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi A tipi Hisse Fonu ( Fon ) nun bilanço dipnotları aşağıda sunulmuştur. a) Birim Pay Değeri: 31.12.2008 31.12.2007 Fon Toplam Değeri (TL) 286.350 541.320 Dolaşımdaki Pay Sayısı (Adet) 16.857.300 17.016.800 Birim Pay Değeri (Kr/Adet) 0,016987 0,031811 b) Katılma Belgeleri Hareketleri (adet): 31.12.2008 31.12.2007 Dönem Başı 17.016.800 27.734.500 Satışlar 4.418.900 903.000 Geri Alışlar (4.578.400) (11.620.700) 31 Aralık 16.857.300 17.016.800 c) Fon Süresi: Fon süresiz olup, onikinci yılındadır. d) Sigorta: Fonun portföyünde yer alan menkul kıymetler Takas ve Saklama Bankası A.Ş. nezdinde Fon adına saklanmakta, Fonu temsil eden katılma belgeleri ise Merkezi Kayıt Kuruluşunda elektronik ortamda kayden izlenmektedir. e) Bilanço Tarihinden Sonra Ortaya Çıkan Hususlar: 31.12.2008 tarihindeki fon portföy ile fon toplam değerleri sırası ile 169.871 TL (31.12.2007; 547.992 TL ) ve 286.350 TL ( 31.12.2007; 541.320 TL) dir. Denetim raporu tarihi (11.02.2009) itibariyle ise bu değerler sırasıyla 219.426 TL ve 282.844 TL olarak gerçekleşmiştir. 31.12.2008 tarihi itibariyle dolaşımda bulunan 16.857.300 adet ( 31.12.2007; 17.016.800 Adet ) katılma belgesinin birim değeri 0,016987 TL/Adet (31.12.2007; 0,031811 TL/Adet) dir. Denetim raporu tarihi (11.02.2009) itibariyle dolaşımda olan 16.941.700 Adet katılma belgesinin birim değeri 0,016695 TL/Adet olarak gerçekleşmiştir. f) Değerlemede Uygulanan Döviz Kurları: Bilanço tarihi itibariyle portföyde döviz cinsinden menkul kıymet mevcut değildir. g) Değerlemede Esas Alınan Gelir Ortaklığı Senetleri Fiyatları: Bilanço tarihi itibariyle portföyde gelir ortaklığı senedi mevcut değildir. h) Diğer Hususlar: Yoktur. 5
B. GELİR TABLOSU DİPNOTLARI a) Tahsil Edilemeyen Anapara, Faiz ve Temettü Tutarları: Bilanço tarihi itibariyle tahsil edilemeyen anapara, faiz ve temettü alacağı bulunmamaktadır. b) Dönem İçinde Elde Edilen Hisse Senedi Kar Payları : Elde Edilen Hisse Senedi Kar Payları 31.12.2008 (TL) CIMSA 2.775,11 ECILC 750,00 VAKBN 511,92 FROTO 2.200,00 Toplamı : 6.237,03 c) Kurucu Şirketten Alınan Avans ve Kredi Faiz Oranları: Bilanço tarihi itibariyle kurucu şirketten alınmış avans ve kredi faizi mevcut değildir. d) Gelir ve Gider Hesaplarına İlişkin Hususlar: Fon toplam değeri 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle 286.350 TL dir. Cari yılda 572.632 TL fon geliri, 822.862 TL fon gideri gerçekleşmiştir. Fon gelirlerinde bir önceki dönem olan 31.12.2007 tarihine göre % 32 oranında bir azalma, fon giderlerinde ise %21 oranında bir artış görülmektedir. (31.12.2007: Fon toplam değeri 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle 541.320 TL dir. Cari yılda 838.212 TL fon geliri, 678.507 TL fon gideri gerçekleşmiştir. Fon giderlerinde bir önceki dönem olan 31.12.2006 tarihine göre % 839 oranında ve fon gelirlerinde % 672 oranında artış görülmektedir.) Genel olarak Fon un cari dönemdeki yatırım politikasına bağlı olarak, işlem hacmindeki değişmeler, ekonomik ve politik gelişmeler sonucu hisse senedi fiyatlarındaki artı/eksi dalgalanmalar nedeni ile fon gelir ve gider hesaplarında bir önceki döneme göre değişmeler olmuştur. e) Diğer Hususlar: Kurucu ile ilişkiler: Fon portföyü, Gedik Portföy Yönetimi A.Ş.. (Yönetici) ile fon yönetimi arasında düzenlenen portföy yönetim sözleşmesi gereğince, Gedik Portföy Yönetimi A.Ş.. tarafından yönetilmektedir. Dönem içerisinde Fon un menkul kıymet alım ve satımlarının büyük bölümü İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nezdindeki piyasalarda yönetici aracılığıyla yapılmaktadır Yönetim Ücreti: Fon iç tüzüğü uyarınca Fon un yönetim ve temsili ile Fon a tahsis edilen donanım, personel ile muhasebe hizmetleri karşılığı olarak, her gün için Fon toplam değerinin yüzbindeonbeşi nden oluşan yönetim ücretinin %40 ı Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ne Kurucu payı olarak ve %60 ı Gedik Portföy Yönetimi A.Ş. ne yönetici payı olarak tahakkuk ettirilmekte ve bu ücret her ay sonunu izleyen bir hafta içinde ödenmektedir. 6
B. GELİR TABLOSU DİPNOTLARI (devamı) e) Diğer Hususlar: (devamı) Yatırım Politikası: Fon yönetimi, yatırım yapacağı menkul kıymetlerin seçimini iç tüzüğünde belirtilen aşağıdaki esaslar dahilinde yapar. Fon Portföy değerinin %10 undan fazlası bir ortaklı menkul kıymetlerine yatırılamaz.yatırım Fonu tek başına hiçbir ortaklıkla sermayenin yada tüm oy haklarının %9 undan fazlasına sahip olamaz. Fon portföyüne borsaya kote edilmesi şartı ile borsa dışında halka arzlardan da menkul kıymet alınabilir, ancak kurucunun ve yöneticinin borsa dışına halka arzına aracılık ettiğin menkul kıymetlerin borsaya kote edilmesi şartı ile ihraç miktarının azami %10 u ve fon portföyünün azami %5 i oranında yatırım yapılabilir. T.C. Merkez Bankası tarafından düzenlenen başka arzlardan ihale veya ihraç fiyatları ile fon portföyüne menkul kıymet alınabilir. Bu kıymetler bu maddenin ilk bendindeki %10 luk sınırlamaya tabi değildir. Fon portföyüne kurucunun ve yöneticinin hisse senedi, tahvil ve diğer borçlanma senetleri satın alınamaz. Kurucunun ve yöneticinin, sermayesinin %10 undan fazlasına sahip kamu kuruluşları dışında kalan hissedarlarının yönetim kurulu başkan ve üyelerinin, genel müdür ve genel müdür yardımcılarının ayrı ayrı yada birlikte sermayenin %20 sinden fazlasına sahip oldukları ortakların menkul kıymetlerinin toplamı fon portföyünün %20 sini geçemez. Kurucunun ve yöneticinin doğrudan veya dolaylı iştiraklerince çıkarılmış menkul kıymetlerin toplamı fon portföyünün %20 sini geçemez. Kurucunun, yöneticinin ve bunların doğrudan ve dolaylı iştiraklerinin fonlarının katılma belgelerin ile ortağı oldukları yatırım ortaklıklarının hisse senetleri hariç olmak üzere farklı türlerdeki diğer fonların katılma belgeleri ve yatırım ortaklıklarının hisse senetleri fon portföyünün %10 una kadar portföye alınabilir. Fonun likiditesini sağlamak amacı ile fon portföy değerinin %5 ine karşılık gelen bir değer nakit olarak tutulabilir. Fon bankalar nezdinde vadeli mevduat tutamaz. Mevduat sertifikası ile yabancı yatırım ortaklıklarını hisse senetleri ve yatım fonlarının katılma belgelerinin satın alamaz. Yatırım fonu açığa satış ve kredili menkul kıymet işlemi yapamaz. Fon portföyündeki menkul kıymetler kurul düzenlemeleri çerçevesinde ödünç alınıp verilebilir. Türk Devleti, İl Özel İdareleri, Kamu Ortaklığı İdaresi ve Belediyelerin sermaye piyasası araçları ile devletin kefalet ettiği diğer kuruluşların sermaye piyasası araçlarını toplam değeri fon portföy değerinin en az %0 ı en çok %49 unu oluşturur. Mevzuat uyarınca izin verilmiş olan sermaye piyasası araçlarına dayalı olarak yapılabilecek ters repoların değeri fon portföy değerinin enz az %0 ı en çok %49 unu oluşturur. Gayrimenkul sertifikalarının toplam değeri fon portföyünün en çok %30 u olabilir. 7
B. GELİR TABLOSU DİPNOTLARI (devamı) e) Diğer Hususlar: (devamı) f) Vergi: Yatırım Politikası: (devamı) Fon portföyüne alınan Türk Özel Sektör sermaye piyasası araçlarından tahvilleri toplam değeri, fon portföyü değerinin en az %0 ı en çok %49 unu, finansman bonolarını toplam değeri fon portföy değerinin en az %0 ı en çok %49 unu, hisse senetlerinin toplam değeri fon portföyü değerinin en %51 i en çok %100 ü olabilir. Fon portföy değerinin aylık ağırlıklı ortalama bazda en %25 i devamlı olarak mevzuata göre özelleştirme kapsamına alınan Kamu İktisadi Teşebbüsleri dahil Türkiye kuruşmuş ortaklıkların hisse senetlerine yatırılır. Portföye borsada kote edilmiş ve son 90 günde en az 5 gün işlem görmüş hisse senetleri alınır. Özelleştirme kapsamındaki ortaklıklarda bu koşul aranmaz.2. maddesinde belirtilen ilk ihraçlardan alınan menkul kıymetler bu kapsamda değerlendirilemez. Kurumlar Vergisi Kanununun 5-d/1 istisnalar maddesi gereğince Menkul Kıymetler Yatırım Fonları ve Ortaklıklarının portföy işletmeciliğinden doğan kazançları Kurumlar vergisinden müstesnadır. Gelir Vergisi Kanunu na 5281 sayılı kanunla eklenen ve 01.01.2006 tarihinden itibaren elde edilen gelirlere uygulanacak olan Geçici 67. maddenin 8. bendine göre; Sermaye Piyasası Kanunu na göre kurulan menkul kıymetler yatırım fonları ile menkul kıymetler yatırım ortaklıklarının Kurumlar Vergisi nden istisna edilmiş olan portföy kazançları, dağıtılsın veya dağıtılmasın %15 oranında vergi tevkifatına tabi tutulacaktır. Bu defa 23.07.2006 tarihinde yayınlanan 2006/10731 sayılı kararname ile yatırım fon ve ortaklıkları bünyesindeki stopaj oranı 01.10.2006 tarihinden geçerli olmak üzere 0 olarak belirlenmiştir. Bu kazançlar üzerinden 94 üncü madde uyarınca ayrıca tevkifat yapılmaz. C. FON PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU DİPNOTLARI a) İmtiyazlı Hisse Senetleri: Bilanço tarihi itibariyle portföyde imtiyazlı hisse senedi mevcut değildir. b) Alınan Bedelsiz Hisse Senetleri: Bilanço tarihi itibariyle portföye alınan bedelsiz hisse senedi mevcut değildir. c) İhraç Edilen Menkul kıymetin Toplam tutarının % 10 unu Aşan Kısmı: İhraç Edilen menkul kıymetin toplam tutarının % 10 unu aşan kısmı yoktur. d) Menkul Kıymetler Borsalarına Kote Edilmemiş Menkul Kıymetler: Bilanço tarihi itibariyle portföyde menkul kıymet borsalarına kote edilmemiş menkul kıymetler bulunmamaktadır. 8
C. FON PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU DİPNOTLARI (devamı) e) Diğer Hususlar: Yoktur. f) Verilen Taahhütler: Yoktur. D. FON TOPLAM DEĞERİ TABLOSU DİPNOTLARI a) Şüpheli Alacakların Tutarı: Bilanço tarihi itibariyle şüpheli alacakları bulunmamaktadır. b) Fon Toplam Değerinin % 5 inden Fazla Tutardaki Diğer Varlıkların Ayrıntısı: Bilanço tarihi itibariyle fon toplam değerinin %5 inden fazla tutarda diğer varlıklar bulunmamaktadır. c) Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsasındaki İşlemlerin Ayrıntısı: Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsasındaki işlemler için Takasbank A.Ş. de teminat olarak tutulan ve 31.12.2008 tarihi itibarıyla değerlenmiş tutarı 20.811.-TL olan VOB teminatı bilançoda Bankalar Hesabında yer almaktadır. Söz konusu teminatın 6.500.-TL kısmı karşılığında 31.12.2008 tarihi itibariyle alınan pozisyona ilişkin detaylı bilgiler aşağıda yer almaktadır; Sözleşme Tanımı Vade Pozisyon Nominal Değer Uzlaşma Fiyatı Rayiç Değer 111F_IX0300209 28/02/2009 Uzun 13 35,025 45.533 Teminatın sözleşmeye bağlı olmayan yani serbest kısmı 14.311-TL olup 31.12.2008 tarihi itibarıyla Takasbank taki Fon hesabında bulunmaktadır d) Diğer Hususlar: Bilanço tarihi itibariyle açıklanması gereken diğer hususlar bulunmamaktadır. 9
E. UYGULANAN MUHASEBE PRENSİPLERİ Sermaye Piyasası Kurulu, Seri VII/10, XI/1, XI/3 ve XI/6 ve bu tebliğlere değişiklik ve eklemeler yapan diğer tebliğlerle Sermaye Piyasası Kanunu na tabi menkul kıymet yatırım fonları tarafından 1 Ocak 1990 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ilişkin olarak düzenlenecek finansal tablolar ve raporların hazırlanıp sunulmasına ilişkin ilke ve kuralları (bundan sonra Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri olarak anılacaktır) belirlemiştir. Fon, finansal tablolarını Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine uygun olarak hazırlamaktadır. a) Değerleme Esasları: b) Vergi: Menkul kıymetlerin değerlemesine ilişkin Fon içtüzüğü hükümleri aşağıda belirtilmektedir: 1. Portföye alınan varlıklar alım fiyatlarıyla kayda geçirilir. Yabancı para cinsinden varlıkların alım fiyatı satın alma gücündeki yabancı para cinsinden değerini T.C. Merkez Bankası döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle bulunur. 2. Borsa da işlem gören varlıklar değerleme gününde Borsa da oluşan ağırlıklı fiyat ve oranlarla değerlenir. İki seans uygulayan borsalarda değerleme fiyatı ikinci seans ağırlıklı fiyatı ve oranıdır. 3. İMKB de küçük işlemler pazarında oluşan fiyatlar değerlemede dikkate alınmaz. 4. Borsada işlem görmekle birlikte değerleme gününde borsada alım satıma konu olmayan hisse senetleri son işlem tarihindeki borsa fiyatıyla, borçlanma senetleri, ters repo ve repolar son işlem günündeki iç verim oranı (günlük nakit girişlerini nakit çıkışlarına eşitleyen iskonto oranı) ile değerlenir 5. Portföye alınan yabancı para birimi üzerinden çıkarılan varlıklar, satın alındıkları borsada değerleme günü itibariyle oluşan fiyatlarının ilgili oldukları yabancı paranın T.C. Merkez Bankası döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle değerlenir. 6. Gelir ortaklığı senetleri, her gelir ortaklığı senedinin bir önceki dönemde gerçekleşen getirisine göre beklenen gelirlerinin işleyen gün sayısına göre anaparaya eklenmesi suretiyle değerlenir. 7. Dövize endeksli gelir ortaklığı senetleri, anaparanın değerleme günündeki T.C. Merkez Bankası efektif alış kuru ile çarpılması ve beklenen gelirlerinin işleyen gün sayısına göre hesaplanacak tutarının, Türk Lirası cinsinden anaparaya eklenmesi suretiyle değerlenir. 8. Dövize endeksli tahvillerin değerlemesi, satın alma günü itibariyle yabancı para cinsi esas alınarak bulunacak iç verim oranı üzerinden, günlük bileşik faiz esasına göre belirlenen değerinin T.C. Merkez Bankası döviz satış kuruyla çarpılması suretiyle yapılır. 9. Bunlar dışında kalan sermaye piyasası araçları piyasa fiyatını en iyi yansıtacak şekilde fon kurulu tarafından belirlenecek esaslar çerçevesinde değerlenir. Vergi stopaj oranı sıfır olarak belirlendiği için fonun günlük değerlemeler sonucunda tahakkuk eden gelirleri üzerinden vergi tahakkuku yapılmamaktadır. 10