Bu Hafta Piyasalarda, Yurtiçinde Yeni Kabine, ECB Başkanı Draghi nin Açıklamaları ve ABD TÜFE Verisi Ön Planda Yurtdışı gelişmeleri incelediğimizde, Euro Bölgesi nde açıklanan İmalat PMI verisi Haziran ayında bir önceki aya göre geriledi ve 54,9 seviyesine geriledi. İngiltere de açıklanan İmalat PMI verisi Haziran ayında bir önceki aya göre artış ile 54,4 seviyesine yükseldi. Euro Bölgesi nde açıklanan Mayıs ayı İşsizlik oranı bir önceki aya göre geriledi ve yüzde 8.4 oranında gerçekleşti. ABD de açıklanan İmalat PMI verisi Haziran ayında beklentilerin üzerinde 55,4 olarak açıklandı. ABD de açıklanan ISM İmalat PMI verisi Haziran ayında bir önceki aya göre artış ile 60,2 seviyesine yükseldi. ABD de açıklanan Dayanıklı Mal Siparişleri verisi Mayıs ayında bir önceki aya göre, yüzde 0,4 oranında azaldı. ABD de açıklanan Fabrika Siparişleri verisi Mayıs ayında bir önceki aya göre, yüzde 0,4 oranında yükseldi. Euro Bölgesi nde açıklanan Hizmet PMI verisi Haziran ayında piyasa beklentisinin hafif üzerinde 55,2 seviyesinde gerçekleşti. İngiltere de açıklanan Hizmet PMI verisi piyasa beklentisin aksine artış ile 55,1 yükseldi. ABD de açıklanacak olan ADP verisi Haziran ayında piyasa beklentisinin altında 177 bin kişi olarak gerçekleşti. ABD de Hizmet PMI verisi Haziran ayında piyasa beklentisine paralel 56,5 seviyesinde açıklandı. ABD de açıklanan ISM İmalat Dışı PMI verisi Haziran ayında bir önceki aya göre artış ile 59,1 düzeyine yükseldi. Fed in 12-13 Haziran tarihinde gerçekleştirdiği toplantısına dair tutanaklar yayımlandı. Tutanaklarda, ABD ekonomisinin güçlenmeye devam ettiğini ve orta vadede enflasyonun yüzde 2 hedefine yakınsaması beklentisi ile kademeli faiz artışına devam etmenin uygun olabileceği ifadelerine yer verilirken ticaret savaşlarına yönelik gelişmelerin iş dünyası ve yatırım harcamaları üzerinde negatif yansımalarının olabileceği belirtildi. Yeni işlem gününde, ABD nin Çin den ithal edilen 34 milyar dolar değerindeki 800 den fazla ürüne ek gümrük vergisi tarifesi uygulamasının yürürlüğe girdiği açıklandı. ABD de açıklanan Tarım Dışı İstidam verisi Haziran ayında piyasa beklentisinin üzerinde 213 bin kişi olarak gerçekleşti. ABD de açıklanan İşsizlik Oranı verisi Haziran ayında, bir önceki aya göre yüzde 0,2 artış ile yüzde 4,0 seviyesine yükseldi. ABD de açıklanan Ortalama Saatlik Kazançlar verisi Haziran ayında, piyasa beklentisinin altında bir önceki aya göre yüzde 0,2 ve bir önceki yılın aynı ayına göre, yüzde 2,7 oranında artış gösterdi. ABD de açıklanan istihdam verileri sonrasında dolar ve ABD on yıllık tahvil getirisinde düşüşlerin yaşandığı gözlemlendi. Yurtiçinde, İstanbul Sanayi Odası ve IHS Markit tarafından yayımlanan verilere göre, 2018 yılı Mayıs ayında 46,4 olan Türkiye İmalat PMI verisi Haziran ayında 46,8 seviyesine yükseldi. TÜİK tarafından yayımlanan tüketici ve üretici fiyat endeksi raporlarına göre, 2018 yılı Haziran ayında Tüketici Fiyat Endeksi bir önceki aya göre yüzde 2,61 ve bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 15,39 oranında artış gösterdi. Üretici fiyat endeksi 2018 yılı Haziran ayında bir önceki aya göre yüzde 3,03 ve bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 23,71 oranında artış kaydedildi. TCMB tarafından yayımlanan Reel Efektif Döviz Kuru raporuna göre, TÜFE Bazlı Reel Efektif Döviz Kuru Haziran ayında bir önceki aya kıyasla 1,13 puan azalış ile 77,10 düzeyine geriledi. Bu hafta, yurtiçinde açıklanacak olan yeni kabine ile birlikte ekonomi yönetiminin nasıl şekilleneceği, Hazinenin düzenleyeceği ihaleler, Cari işlemler dengesi ve Uluslararası Kredi Derecelendirme Kuruluşu Fitch in Türkiye görünümü ve kredi notuna dair değerlendirmesi yakından takip edilecek. Kurun geçtiğimiz hafta, yüzde 0,25 değer kaybı ile 4,5727 seviyesi civarında haftayı tamamladığı görüldü. BİST-100 Endeksi geçtiğimiz hafta yüzde 2,29 değer kazanımı ile birlikte 98.733 puandan haftayı tamamladığı görüldü.
USD/TRY Geçen hafta enflasyonda %15.4 lük artışın beklentilerin oldukça üzerinde bir sonuca işaret etmesi akabinde haftaya yükselişle başlayan Dolar kuru, 4.72 seviyelerine kadar yükseliş yaşadı. Fakat haftanın geri kalanında Cumhurbaşkanlığı hükümet sistemine geçiş ile birlikte ekonomi yönetiminin belli olacağına ve ekonomi alanında yapılacak açıklamalara yönelik iyimser fiyatlamaya OHAL in kalkabileceği ihtimali de eklenince kurda sert geri çekilmelerin yaşandığını gözledik. Ayrıca Dolar endeksinde ticaret savaşları tedirginliği ile yaşanan geri çekilmeyi de eklemek gerekiyor. Yeni haftada 4.50-4.45 önemli destek seviyeleri olarak takip edilecek. Bu seviye altına geçişlerde 4.3750 ye kadar geri çekilmenin devamı gelebilir. Orta vadede düşüşlerin alım fırsatı vermeye devam edeceğini düşündüğümüz kurda 4.60-4.64 direnç seviyeleri olarak izlenecek. 4.64 üzerindeki hedef ise 4.68 olarak izlenmeli.
EUR/TRY Türk Lirası nın geçen hafta açılışıyla birlikte olumsuz gelen enflasyon verileri sonrası yaşadığı sert değer kaybını haftanın geri kalanını yurtiçi siyasi gelişmelere dayalı iyimserlik havasıyla geçirmesi ile birlikte geri kazandığı ve haftayı 5,3715 seviyesi civarında tamamladığını gördük. Teknik olarak baktığımızda, çaprazın 50 günlük üssel hareketli ortalaması olan 5,3000 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yükselişlerin devamında 5,3960, 5,43 ve 5,47 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerde ise 5,3000, 5,2850 ve 5,2700 destek seviyeleri izlenebilir.
EUR/USD Geçtiğimiz hafta, Euro Bölgesi nde açıklanan veriler karmaşık bir görünüm sergilediği görülürken Euro fiyatlamaları üzerinde baskı oluşturmaya devam ettiği izlenirken küresel piyasalarda dolarda devam eden değer kayıpları sonrasında paritenin 1,1767 seviyeleri civarını test ettiğini gördük. Bu hafta, Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Draghi nin yapacağı açıklamalar ve ABD TÜFE verisi ön planda. Teknik olarak baktığımızda, paritenin 200 haftalık üssel hareketli ortalaması olan 1,1750 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yükselişlerin devamında 1,1870, 1,1920 ve 1,1950 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerde ise 1,1670, 1,1620 ve 1,1570 destek seviyeleri izlenebilir.
Ons Altın Geçtiğimiz haftayı, yüzde 0,16 değer kazanımı ile 1255 seviyeleri civarında tamamlayan ons Altın fiyatlamalarında yeni haftanın ilk işlem gününde sınırlı yukarı yönlü hareketlerin yaşandığı gözlemleniyor. Geçtiğimiz hafta, ABD on yıllık tahvil getirisinde yaşanan değer kayıpları Ons altında yukarı yönlü hareketleri desteklediği görülüyor. Bu haftada, ABD TÜFE verisi ve bazı FOMC komite üyelerinin yapacakları açıklamaları dolar bazlı fiyatlamalarda etkili olabilir. Teknik olarak baktığımızda, ons altının 200 haftalık hareketli ortalaması olan 1234 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yükseliş denemelerinde 1274, 1282 ve 1294 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerde ise 1245, 1236 ve 1230 destek seviyeleri izlenebilir.
GBP/USD Geçtiğimiz hafta, İngiltere de açıklanan PMI verileri beklentileri karşıladığı görülürken Sterlin de yaşanan değer kazanımları paritede yukarı yönlü hareketleri destekledi. İngiltere Merkez Bankası (BoE) Başkanı Carney in yaptığı açıklamalarda, Ağustos ayı toplantısında faiz artırımı ihtimalinin masada olduğunu işaret etmesi sonrasında paritede yukarı yönlü hareketlerin ivme kazandığı ve hafta içerisinde paritenin 1,3290 seviyeleri civarını test ettiğini gördük. Teknik olarak baktığımızda, 4 saatlik grafikte 200 periyotluk hareketli ortalaması olan 1,3280 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı yaşanabilir. Yükselişlerin devamında 1,3420, 1,3460 ve 1,3500 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerde ise 1,3230, 1,3190 ve 1,3150 destek seviyeleri izlenebilir.
USD/JPY Geçtiğimiz hafta, ABD de açıklanan verilerin karmaşık bir görünüm sergilemesi ve ticaret savaşlarına yönelik tansiyonun azalması sonrasında dolarda yaşanan değer kayıpları ile birlikte paritenin 110,30 seviyeleri civarına kadar gerilediği görüldü. Hafta içerisinde, küresel piyasalarda risk iştahına yönelik gelişmeler görece Yen tarafını desteklemeye devam ettiği görülürken paritenin haftayı 110,47 seviyesinde tamamladığını gördük. Teknik olarak baktığımızda, paritenin 200 günlük hareketli ortalaması olan 110,15 seviyesi üzerinde tutunması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yükseliş denemelerinde 111,40, 111,90 ve 112,50 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerde ise 109,70, 109,20 ve 108,60 destek seviyeleri izlenebilir.
Petrol WTI Geçtiğimiz hafta, petrol üreticilerinden İran, Libya ve Kanada da yaşanan gelişmelerin arz yönlü endişeleri gündeme taşıdığı görülürken ham petrolün fiyatlamalarda hafta içerisinde 76,00 seviyeleri civarını test ettiğini fakat haftayı 74,43 seviyesinde tamamladığını gördük. ABD de Enerji Bilgi İdaresi (EIA) tarafından açıklanan haftalık ham petrol stoklarında 1,245 milyon varil artış ve Baker Hughes sondaj kuyu sayısının 5 adet artış ile 863 adete yükselmesi ham petrol fiyatlamaları üzerinde baskı oluşturmaya devam ettiği görüldü. Teknik olarak baktığımızda, ham petrolün ara destek seviyesi olan 72,37 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yükselişlerin devamında 75,20, 76,00 ve 76,30 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerde ise 72,90, 72,37 ve 71,85 destek seviyeleri izlenebilir.
S&P 500 Geçtiğimiz hafta, ABD nin Çin e yönelik ek gümrük tarifelerini yürürlüğe alması ile birlikte küresel piyasalarda risk iştahında kısa süreli azalışların yaşandığı görülürken, VIX endeksinde haftalık bazda yaşanan değer kayıplarının olumlu etkisi ile birlikte S&P 500 vadeli kontrat endeksinin hafta içerisinde, 2764 seviyeleri civarını test ettiği gözlemlendi. Bu haftada, ABD TÜFE verisi ve bazı FOMC komite üyelerinin yapacakları açıklamalar endeks fiyatlamaları açısından etkili olabilir. Teknik olarak incelediğimizde, endeksin 4 saatlik grafikte 200 periyotluk hareketli ortalaması olan 2742 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yükselişlerin devamında 2788, 2794 ve 2802 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerde ise 2747, 2736 ve 2727 destek seviyeleri izlenebilir.
Haftalık Ekonomik Takvim Para Birimi Tarih TSİ Veri/Gelişme Dönem Beklenti Önceki Değişim Önem EUR 09 Temmuz 16:00 ECB Başkanı Draghi nin Açıklamaları USD 09 Temmuz 16:10 FOMC Üyesi Kashkari nin Açıklamaları EUR 09 Temmuz 18:00 ECB Başkanı Draghi nin Açıklamaları CNY 10 Temmuz 04:30 Çin Tüketici Fiyat Endeksi Haziran 1,9% 1,8% Yıllık ** GBP 10 Temmuz 11:30 İngiltere İmalat Üretimi Mayıs 1,0% -1,4% Aylık *** GBP 10 Temmuz 11:30 İngiltere Sanayi Üretimi Mayıs 0,5% -0,8% Aylık ** EUR 10 Temmuz 12:00 Almanya ZEW Güven Endeksi Temmuz -17,9-16,1 Aylık ** TRY 11 Temmuz 10:00 Türkiye Cari İşlemler Dengesi (USD) Mayıs -5,45B -5,43B Aylık ** EUR 11 Temmuz 10:00 ECB Başkanı Draghi nin Açıklamaları WTİ 11 Temmuz 14:20 OPEC Aylık Rapor USD 11 Temmuz 15:30 ABD Üretici Fiyat Endeksi Haziran 0,2% 0,5% Aylık *** GBP 11 Temmuz 18:35 BoE Başkanı Carney in Açıklamaları USD 11 Temmuz 23:30 FOMC Üyesi Williams ın Açıklamaları EUR 12 Temmuz 09:00 Almanya TÜFE Haziran 0,1% 0,1% Aylık *** EUR 12 Temmuz 12:00 Euro Bölgesi Sanayi Üretimi Mayıs 2,2% 1,7% Yıllık ** EUR 12 Temmuz 14:30 ECB Toplantı Tutanakları USD 12 Temmuz 15:30 ABD Tüketici Fiyat Endeksi Haziran 2,9% 2,8% Yıllık *** CNY 13 Temmuz 06:00 Çin Ticaret Dengesi (USD) Haziran 27,61B 24,92B Yıllık ** JPY 13 Temmuz 07:30 Japonya Sanayi Üretimi Mayıs -0,2% -0,2% Aylık **
EURUSD USDTRY EURTRY GBPUSD XAUUSD WTİ S&P500 USDJPY DİRENÇ 3 1,1950 4,6800 5,4475 1,3500 1294 76,30 2802 112,50 DİRENÇ 2 1,1920 4,6400 5,4270 1,3460 1282 76,00 2792 111,90 DİRENÇ 1 1,1870 4,6000 5,3960 1,3420 1274 75,20 2788 111,40 PİVOT 1,1768 4,5386 5,3432 1,3300 1261 74,12 2768 110,50 DESTEK 1 1,1670 4,5000 5,3000 1,3230 1245 72,90 2747 109,70 DESTEK 2 1,1620 4,4500 5,2850 1,3190 1236 72,37 2736 109,20 DESTEK 3 1,1570 4,3750 5,2700 1,3150 1230 71,85 2727 108,60 * Tablo 16:30 itibariyle güncellenmiştir. Kapanış Fiyatı* Haftalık Değişim (%) Net Değişim FDOW 24.456,48 0,76 185,00 SP500 2.759,82 1,5 41,00 DAX 12.515,78 2,26 277,00 ONS ALTIN 1.263,36 1,7 22,00 GRAM ALTIN 185,56 0,75 1,10 BRENT 77,77 0,6 0,46 ABD 10 YILLIK 2,86-0,5-0,01 ALMANYA 10 YILLIK 0,31 2,3 0,01 TR TAHVİL 10 YILLIK 19,77 2,90 0,560 * Tablo 16:20 itibariyle ortalama rakamlar alınarak hesaplanmıştır.