Ege Profil Ticaret ve Sanayi Anonim Şirketi Mali Tablolar ve Bağımsız Denetim Raporu
İÇİNDEKİLER Sayfa -------- Bağımsız Denetim Raporu 1-2 Bilanço 3-4 Gelir Tablosu 5 Öz Kaynak Değişim Tablosu 6 Nakit Akım Tablosu 7 Mali Tablo Dipnotları 8-31
BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU Ege Profil Ticaret ve Sanayi Anonim Şirketi Yönetim Kurulu'na: Ege Profil Ticaret ve Sanayi Anonim Şirketi nin (Şirket) 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle ilişikte sunulan bilançosunu ve bu tarihte sona eren hesap dönemine ait gelir, öz kaynak değişim ve nakit akım tablolarını denetlemiş bulunuyoruz. Bütün bu mali tablolar, Yeni Türk Lirası nın 31 Aralık 2004 tarihindeki cari satın alım gücüne göre ifade edilmiştir. Bu mali tablolar, Şirket yönetiminin sorumluluğundadır. Bizim sorumluluğumuz yaptığımız denetim çalışmasına istinaden bu mali tablolar üzerinde bir görüş beyan etmektir. Denetimimiz, aşağıda üçüncü paragrafta belirtilen husus haricinde, Uluslararası Denetim Standartlarına uygun olarak yapılmıştır. Bu standartlar, denetimimizi mali tabloların önemli yanlışlıklar içerip içermediğine dair makul bir seviyede güven oluşturabilecek şekilde planlayıp yürütmemizi gerektirmektedir. Denetim çalışması, mali tablolarda yer alan tutarlarla ve dipnotlara dayanak oluşturan bilgilerin test usulü ile incelenmesini içerir. Ayrıca denetim çalışması, yönetim tarafından uygulanan muhasebe prensipleri ve yapılan önemli tahminler ile birlikte mali tabloların genel sunuluşunu değerlendirmeyi de içerir. Yaptığımız denetimin, görüşümüzün oluşmasında makul ve yeterli bir dayanak oluşturduğuna inanmaktayız. 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle Şirket ın Yapı Kredi Bankası Barbaros Şubesi nde (Banka) 8.965.341 YTL tutarında tahsilde vadeli çek ve senetleri bulunmaktadır. Denetim çalışmalarımız sırasında sözkonusu vadeli çek ve senetlere ilişkin olarak Banka dan mutabakat alabilmemiz, Banka nın bilgi sisteminde oluşan aksaklıklar nedeni ile mümkün olamamıştır. Sözkonusu vadeli çek ve senetlerin büyük bir bölümünün vadesinin henüz gelmemiş olması nedeni ile alternatif bir denetim yöntemi de kullanmamız mümkün olamamıştır. Görüşümüze göre, yukarıda üçüncü paragrafta belirtilen hususun olası etkileri haricinde, birinci paragrafta belirtilen mali tablolar Ege Profil Ticaret ve Sanayi Anonim Şirketi nin 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle mali durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait faaliyet sonuçlarını ve nakit akımlarını Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak tüm önemli hususlar açısından layıkıyla yansıtmaktadır. Görüşümüze şart getirmemekle birlikte aşağıdaki hususa dikkat çekmek isteriz; 15 Kasım 2004 tarih ve 25290 Mükerrer sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ (Seri: XI, No: 25)" 1 Ocak 2005 tarihinden sonra sona eren ilk ara mali tablolardan geçerli olmak üzere yayımı tarihinde yürürlüğe girmiş olup, ilgili Tebliğ in 726 ıncı maddesi uyarınca dileyen işletmeler 31 Aralık 2003 tarihinde veya daha sonra sona eren yıllık veya ara hesap döneminden başlamak üzere, bu Tebliğ hükümlerini uygulayabileceklerdir. Seri: XI, No: 25 sayılı Tebliğ e uygun olarak raporlama yapan şirketlerin halen yürürlükte bulunan Seri: XI, No: 1 "Sermaye Piyasasında Mali Tablo ve Raporlara İlişkin İlke ve Kurallar Hakkında Tebliğ", Seri: XI, No: 20 "Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesine İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Tebliğ" ve Seri: XI, No: 21 "Sermaye Piyasasında Konsolide Mali Tablolara ve İştiraklerin Muhasebeleştirilmesine İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Tebliğ" uyarınca raporlama yapma yükümlülükleri kalmamaktadır. Bu kapsamda Sermaye Piyasası Kurulu nun 4 Kasım 2003 tarihli açıklaması ile Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na (UFRS) göre raporlama yapan şirketlerin 31 Aralık 2003 tarihli mali tablolardan başlamak üzere Seri:XI, No:25 sayılı Tebliğ hükümlerine uymuş sayılacakları belirtilmiştir. Dolayısıyla, Şirket in ilişikte sunulan UFRS mali tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri uyarınca hazırlanmış ve bağımsız denetimden geçmiş mali tablolar olarak kabul edilmektedir.
17 no lu mali tablo dipnotunda ayrıca belirtildiği üzere, 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemi için SPK'nın Seri:XI, No:25 sayılı Tebliği'ne göre hazırlanmış mali tablolardan hesaplanacak net dağıtılabilir kar üzerinden, SPK'nın asgari kar dağıtım zorunluluğuna ilişkin düzenlemeleri uyarınca hesaplanacak tutarın tamamının Vergi Usul Kanunu'na göre hazırlanmış mali tablolarda yer alan dağıtılabilir kardan karşılanabilmesi gerekmektedir. Ancak Şirket in 31 Aralık 2004 tarihli Vergi Usul Kanuna göre hazırlanmış mali tablolarından dağıtılabilir kar çıkmamaktadır. Söz konusu bu açıklama SPK'nın 25 Şubat 2005 tarih ve 7/242 sayılı kararına istinaden yapılmış bir açıklamadır. 16 no lu mali tablo dipnotunda ayrıca belirtildiği üzere, iç kaynaklardan sermaye arttırımı uygulamalarında UFRS uyarınca hesaplanan tutarlar ile yasal kayıtlarda bulunan tutarlardan düşük olanı esas alınmıştır. Güney Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi An Affiliated Firm of Ernst & Young International Billur Demet Atan, SMMM Sorumlu Ortak, Başdenetçi 4 Mart 2005 İstanbul, Türkiye. (2)
Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na Göre BİLANÇO VARLIKLAR Notlar Dönen varlıklar Nakit ve nakit eşdeğerleri 3 2.084.564 1.429.523 Ticari alacaklar, net 4 46.213.724 31.025.818 Stoklar, net 5,10 17.117.435 5.927.970 Diğer dönen varlıklar 6 2.338.987 424.623 Dönen varlıklar toplamı 67.754.710 38.807.934 Duran varlıklar Satılmaya hazır finansal varlıklar 7-49.110 Maddi duran varlıklar, net 8,10,19 36.487.291 29.099.220 Maddi olmayan duran varlıklar, net 9,10 8.034.824 238.992 Diğer duran varlıklar 31.359 75.417 Duran varlıklar toplamı 44.553.474 29.462.739 Varlıklar toplamı 112.308.184 68.270.673 Sayfa 8 ile 31 arasında yer alan açıklayıcı politikalar ve dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (3)
Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na Göre BİLANÇO YÜKÜMLÜLÜKLER VE ÖZKAYNAKLAR Kısa vadeli borçlar Notlar Kısa vadeli krediler 11 8.962.320 3.039.417 Uzun vadeli kredilerin kısa dönem faiz ve taksitleri 11 8.854.425 10.059.900 Ticari borçlar 12 22.737.215 12.184.909 Ödenecek gelir vergisi 14 588.771 1.379.516 Diğer kısa vadeli diğer borçlar 13 8.937.279 4.996.146 Kısa vadeli borçlar toplamı 50.080.010 31.659.888 Uzun vadeli borçlar Uzun vadeli banka kredileri 11 8.274.320 6.010.669 Karşılıklar 15 972.244 451.163 Ertelenmiş vergi yükümlülüğü 14 3.686.924 1.627.682 Sermaye avansı 16 14.319.491 - Uzun vadeli borçlar toplamı 27.252.979 8.089.514 Yükümlülükler toplamı 77.332.989 39.749.402 Özkaynaklar Ödenmiş sermaye 16 18.310.343 16.692.920 Emisyon primi 17-7.177 Sabit kıymet değerleme fonları 8 7.118.024 8.020.899 Yasal yedekler ve birikmiş karlar 17 9.546.828 3.800.275 Toplam özkaynaklar 34.975.195 28.521.271 Yükümlülükler ve özkaynaklar toplamı 112.308.184 68.270.673 Sayfa 8 ile 31 arasında yer alan açıklayıcı politikalar ve dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (4)
Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na Göre 31 Aralık 2004 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait GELİR TABLOSU Notlar Net satışlar 20 97.999.755 70.007.100 Satılan mal maliyeti 19,23, 26 (71.005.927) (48.658.160) Brüt kar 26.993.828 21.348.940 Satış ve pazarlama giderleri 21, 23, 26 (10.872.326) (7.908.660) Genel yönetim giderleri 22, 23, 26 (6.288.746) (4.553.620) Diğer faaliyet gelirleri, net 24 753.496 338.164 Faaliyet karı 10.586.252 9.224.824 Finansman giderleri, net 25 (328.152) (2.397.002) Parasal kar/(zarar) (991.005) 1.189.446 Vergi karşılığı öncesi kar 9.267.095 8.017.268 Vergi karşılığı - Cari 14 (588.771) (1.379.516) - Ertelenmiş 14 (2.224.400) 630.070 Net kar 6.453.924 7.267.822 Nominal değeri 0.1 Yeni Kuruş dan ortalama hisse adedi 18 6.054.059.000 6.054.059.000 Hisse başına kar (Yeni Kuruş) 0.1066 0.1200 Sayfa 8 ile 31 arasında yer alan açıklayıcı politikalar ve dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (5)
31 Aralık 2004 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU Ödenmiş Sermaye Emisyon Primi Sabit Kıymet Değerleme Fonları Net Kar/(Zarar) Yasal Yedekler ve Birikmiş Karlar/ (Zararlar) Toplam Özkaynaklar 31 Aralık 2002 Bakiyesi 16.897.106 7.177 8.020.899 (3.928.810) 257.077 21.253.449 Birikmiş karlara transfer - - - 3.928.810 (3.928.810) - Net dönem karı - - - 7.267.822-7.267.822 31 Aralık 2003 Bakiyesi (düzeltme öncesi) 16.897.106 7.177 8.020.899 7.267.822 (3.671.733) 28.521.271 Sermaye Düzeltme (Note 2) (204.186) - - - 204.186-31 Aralık 2003 Bakiyesi (düzeltme sonrası) 16.692.920 7.177 8.020.899 7.267.822 (3.467.547) 28.521.271 Birikmiş karlar transfer - - - (7.267.822) 7.267.822 - Değerleme fonundan birikmiş karlara transfer - - (657.685) - 657.685 - Sabit kıymet değer artış amortismanı - - (245.190) - 245.190 - Sermaye artışı: - Birikmiş karlardan transfer 1.610.246 - - - (1.610.246) - - Emisyon priminden transfer 7.177 (7.177) - - - Net dönem karı - - - 6.453.924-6.453.924 31 Aralık 2004 Bakiyesi 18.310.343-7.118.024 6.453.924 3.092.904 34.975.195 Sayfa 8 ile 31 arasında yer alan açıklayıcı politikalar ve dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (6)
31 Aralık 2004 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait NAKİT AKIM TABLOSU İşletme faaliyetlerinden sağlanan nakit girişleri Vergi karşılığı ve parasal kar öncesi kar 10.258.100 6.827.822 Vergi öncesi kar ile işletme faaliyetlerinden sağlanan nakit arasındaki mutabakat Sabit kıymet satış karları (54.484) (105.805) Amortisman ve itfa payları 5.424.551 4.387.596 Stok değer düşüklüğü karşılığı 34.992 112.396 Şüpheli alacak karşılığı 147.286 9.279 Kıdem tazminatı yükümlülüğü karşılığı 670.726 191.684 Gerçekleşmemiş kur farkı zararı 465.396 934.331 Faiz gideri 2.311.761 2.745.790 İşletme sermayesindeki değişikliklerden önceki faaliyet karı 19.258.328 15.103.093 Stoklardaki artış (7.753.744) (431.218) Ticari alacaklardaki artış (20.146.937) (11.473.688) Ticari borçlardaki artış 27.694.401 149.348 Diğer kısa vadeli borçlardaki artış 4.766.133 479.733 Diğer uzun vadeli borçlardaki azalış - (65.348) Diğer kısa vadeli alacaklardaki artış (2.060.035) (209.137) Diğer duran varlıklardaki azalış/(artış) 36.554 (41.326) Ödenen vergiler (1.269.769) (42.906) Ödenen kıdem tazminatları (58.411) (164.908) İşletme faaliyetlerinden dolayı net nakit girişi 20.466.520 3.303.643 Yatırım faaliyetleri Satın alınan maddi duran varlıklar (8.957.257) (7.648.147) Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar (61.475) (18.049) Maddi duran varlık satış hasılatı 241.117 91.987 Yeni üretim tesisi alınması (14.781.237) - Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (23.558.852) (7.574.209) Finansman faaliyetleri Alınan kredilerden sağlanan nakit 53.379.156 13.180.544 Kredi ödemeleri (44.292.681) (10.315.978) Finansal kiralama borcu geri ödemeleri (126.468) (142.153) Ödenen faizler (2.143.467) (2.974.340) Finansman faaliyetlerinden sağlanan net nakit 6.816.540 (251.927) Nakit ve nakit benzeri varlıklar üzerinde oluşan parasal zarar (3.069.167) (211.261) Nakit ve nakit benzeri varlıklardaki net artış/(azalış) 655.041 (4.733.754) Nakit ve nakit benzeri varlıklar : Dönem başı 1.429.523 6.163.277 Dönem sonu 2,084,564 1.429.523 Tahsil edilen faiz 2.918.459 312.255 Sayfa 8 ile 31 arasında yer alan açıklayıcı politikalar ve dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (7)
MALİ TABLO DİPNOTLARI 1. GENEL Ege Profil Ticaret ve Sanayi Anonim Şirketi (Şirket) İzmir de tescilli bir sermaye şirketidir. Şirket in ana ortağı % 97,46 hisse oranı ile Deceuninck Plastics Indurstries N.V. (Deceuninck) dir. Şirket in kayıtlı adresi, Atatürk Organize Sanayi Bölgesi, 10003 Sokak, No:5, Çiğli İzmir dir. Şirket in ana faaliyet konusu, her nevi plastik boru ve yedek parçaları ile her türlü profiller ve plastik eşya imal ve satımıdır. Mali tablolar yayınlanmak üzere 4 Mart 2005 tarihinde Şirket yönetimi tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul un ve ilgili yasal kuruluşların yasal mevzuata göre düzenlenmiş mali tabloları tashih etme hakkı vardır. 2. UYGULANAN BELLİ BAŞLI MUHASEBE PRENSİPLERİNİN ÖZETİ Mali Tabloların Sunum Esasları Şirket in mali tabloları, Uluslararası Muhasebe Standartları Komitesi tarafından onaylanan Uluslararası Muhasebe Standartları ve yorumlarını içeren Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na (UFRS) uygun olarak hazırlanmıştır. Mali tablolar, bina ve arsaların, lisans, ticari marka, endüstriyel tasarım ve bayi listesinin rayiç bedelleriyle değerlenmesi haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmıştır. Şirket, UFRS nin 1 Ocak 2005 tarihinde yürürlüğü girecek olan değişikliklerini 31 Aralık 2004 tarihi itibari ile henüz uygulamaya başlamamıştır. Şirket,muhasebe kayıtlarını ve yasal mali tablolarını Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), Türkiye de geçerli olan ticari mevzuat, mali mevzuat ve Maliye Bakanlığı nca yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı (THP) gereklerine göre Yeni Türk Lirası (YTL) olarak tutmaktadır. Mali tablolar Şirket in yasal kayıtlarına dayandırılmış ve Yeni Türk Lirası cinsinden ifade edilmiş olup UFRS ye göre Şirket in durumunu layıkıyla arz edebilmesi için, bir takım tashihlere ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutularak hazırlanmıştır. Ölçüm Birimi Türkiye'de süregelen yüksek enflasyon dönemi sonucunda, Türk Lirası (TL) nda artan sayı haneleriyle birlikte, işlemlerin ifade ve kayıt edilmesi sırasında güçlükler ortaya çıkmıştır. 31 Ocak 2004 tarihinde yürürlüğe giren yeni bir yasa ile, Yeni Türk Lirası (YTL), Türkiye Cumhuriyeti Devleti nin yeni para birimi olarak belirlenmiştir ve 1.000.000 TL, 1 YTL ye, 1YTL de 100 Yeni Kuruş a eşit olmak üzere TL nin dolaşımdan tamamen kalkmasına kadar geçecek süre için sabitlenmiştir. Bu nedenle, 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle Şirketin işlevsel ve raporlama para birimi ve geçmiş yıl karşılaştırmalı figürleri 1.000.000 TL/YTL=1.00 çevirim oranı kullanılarak YTL olarak sunulmuştur. Şirket in ölçüm birimi Yeni Türk Lirası dır. 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle Yeni Türk Lirasının genel alım gücündeki değişikliklerin yeniden ifade edilmesi UMS 29 a ( Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama ) uygun olarak yapılmıştır. UMS 29 yüksek enflasyonlu bir ekonominin para biriminde hazırlanan mali tabloların bilanço tarihindeki cari olan ölçüm birimi ile yeniden ifade edilmesini öngörür. UMS 29 un uygulanmasını gerektiren bir özellik, 3 yıllık kümülatif enflasyon oranının %100 e yaklaşması veya aşmasıdır. 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle Devlet İstatistik Enstitüsü tarafından toptan eşya fiyat endeksi baz alınarak yayınlanan 3 yıllık kümülatif enflasyon oranı %70 dur. (2003-%181). Söz konusu endeks ve katsayılar aşağıda sunulmuştur. Endeks Katsayı 31 Aralık 2001 4.951,7 1.697 31 Aralık 2002 6.478,8 1.297 31 Aralık 2003 7.382,1 1.138 31 Aralık 2004 8.403,8 1.000 (8)
2. UYGULANAN BELLİ BAŞLI MUHASEBE PRENSİPLERİNİN ÖZETİ (devamı) Yukarıda belirtilen yeniden ifade etme işleminin esasları aşağıdaki gibidir: - daha önce 31 Aralık 2003 tarihinde raporlanan ölçüm birimiyle ifade edilmiş olan geçmiş yıl mali tabloları parasal aktif ve pasif kalemler de dahil olmak üzere, 31 Aralık 2004 tarihinde geçerli ölçüm birimi ile yeniden ifade edilmiştir. - 31 Aralık 2004 tarihindeki bilançoda yer alan parasal aktif ve pasif kalemleri bilanço tarihinde geçerli ölçüm birimi ile ifade edildiğinden yeniden ifade edilmemiştir. - yeniden ifade edilen sermaye, yeniden değerleme fonundan transferler sebebiyle çıkarılan bedelsiz hisseler dışında, nakit artırımların sermayeye eklendiği tarihten itibaren ilgili katsayılar kullanılarak değerlenmiştir. - bilanço tarihinde cari ölçüm biriminde taşınmayan parasal olmayan aktif ve pasifler ve diğer özkaynak kalemleri (elimine olan yeniden değerleme fonu hariç) ilgili katsayılar kullanılarak yeniden ifade edilmiştir. - genel enflasyonun net parasal pozisyona etkisi gelir tablosunda net parasal kar ya da zarar olarak yansıtılmıştır. - gelir-gider tablosunda amortisman ve sabit kıymet satış kar/zararları (yeniden değerlenmiş brüt defter değerleri ve birikmiş amortisman üzerinden değerlenmesi sebebiyle) dışında bütün diğer kalemler ilgili katsayılar kullanılarak endekslenmiştir. Bilanço ve gelir tablosu kalemlerinin genel fiyat endeksi ve katsayılar kullanılarak yeniden ifade edilmesi Şirket in bilançolarda belirtilen tutarlarda varlıkları gerçekleştirebileceği ve yükümlülükleri yerine getireceği anlamına gelmemektedir. Aynı şekilde, Şirket in mali tablolarda belirtilen tutarlarda özkaynakları hissedarlarına sağlayacağı anlamına da gelmemektedir. Nakit ve Nakit Eşdeğerleri Nakit akım tablosunun sunumu açısından, nakit ve nakit eşdeğerleri, kasa ve bankalardaki nakit para ve 31 Aralık vadeli tahsildeki çekler ve vadesi 3 aydan kısa vadeli mevduatları içermektedir. Nakit eşdeğerler kolayca nakde dönüştürülebilir, vadesi üç ayı geçmeyen ve değer kaybetme riski bulunmayan kısa vadeli yüksek likiditeye sahip yatırımlardır. Nakit ve nakit eşdeğerleri elde etme maliyetleri ve tahakkuk etmiş faizlerinin toplamı ile gösterilmiştir. Ticari Alacaklar Ortalama 150 gün vadeli ticari alacaklar, ticari alacaklar içine sınıflandırılan senetler ve vadeli çekler fatura edilmiş tutardan şüpheli ticari alacak karşılığı düşüldükten sonra, rayiç (makul) değerleri ile yansıtılmakta ve efektif faiz oranı (YTL için %25, ABD Doları için değişen vadelere göre %2.35-%3.08, Euro için değişen vadelere göre %2.13-%2.35) metoduyla indirgenmiş net değerleri ile taşınmaktadır. Şüpheli alacak karşılığı gider olarak yansıtılmaktadır. Karşılık, Şirket yönetimi tarafından tahmin edilen ve ekonomik koşullardan ya da hesabın doğası gereği taşıdığı riskten kaynaklanabilecek olası zararları karşıladığı düşünülen tutardır. Stoklar Stoklar, maliyet değeri veya net gerçekleşebilir değerden düşük olanı ile değerlenmiştir. Stok maliyetinin hesaplanmasında, maliyet belirleme ağırlıklı ortalama maliyet yöntemidir. Net gerçekleşebilir değer, tahmini satış fiyatından satış esnasına kadar oluşacak ek maliyetler düşülerek tahmin edilen tutardır. (9)
2. UYGULANAN BELLİ BAŞLI MUHASEBE PRENSİPLERİNİN ÖZETİ (devamı) Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar Tüm satılmaya hazır finansal varlıklar rayiç değerleri de göz önünde bulundurularak elde etme maliyeti de dahil olmak üzere maliyet bedeli ile belirtilmiştir. İlk kayda alımdan sonra satılmaya hazır finansal varlıklar rayiç değerleri ile değerlenir. Belirli bir rayiç bedeli olmayan veya belirlenemeyen satılmaya hazır finansal varlıklar için uygulanabilir bir değerleme metodu olmadığı zaman, ilgili finansal varlıklar tarihi maliyetleri ile değerlenmiştir. Maddi Duran Varlıklar Maddi duran varlıklar, maliyet değerinden birikmiş amortisman düşüldükten ve eğer var ise değer düşüklüğü karşılığı ayrıldıktan sonra net değerleri ile gösterilmiştir. Arazi ve arsalar amortismana tabi tutulmamıştır. Maddi duran varlıklar, kapasitelerinin tam olarak kullanılmaya hazır olduğu durumda aktifleştirilmekte ve amortismana tabi tutulmaktadır. Amortismana tabi tutulan varlıklar, maliyet tutarları üzerinden tahmini ekonomik ömürlerine dayanan oranlarla doğrusal amortisman yöntemine göre amortismana tabi tutulmaktadır. Amortisman süreleri aşağıdaki gibidir: Süre (Yıl) Yer altı ve yerüstü düzenleri 10-40 Demirbaşlar 5-10 Makine ve teçhizat 5-8 Taşıt araçları 5 Binalar 40 Maddi duran varlığın maliyet değeri; alış fiyatı, ithalat vergileri ve geri iadesi mümkün olmayan vergiler, maddi duran varlığı kullanıma hazır hale getirmek için yapılan masraflardan oluşmaktadır. Maddi duran varlığın kullanımına başlandıktan sonra oluşan tamir ve bakım gibi masraflar, oluştukları dönemde gider kaydedilmektedir. Yapılan harcamalar ilgili maddi duran varlığa gelecekteki kullanımında ekonomik bir değer artışı sağlıyorsa bu harcamalar varlığın maliyetine eklenmekte, ve kalan ekonomik ömrü boyunca amortismana tabi tutulmaktadır. Maddi duran varlıkların taşınan değerlerinin gerçekleşemeyeceğine yönelik olay veya değişikliklerin meydana gelmesi durumunda herhangi bir değer düşüklüğünün olup olmadığı incelenmektedir. Söz konusu uyarıların olması veya taşınan değerlerin gerçekleşebilir değeri aşması durumunda varlıklar gerçekleşebilir değerlerine indirgenmektedir. Maddi duran varlıkların gerçekleşebilir değeri net satış fiyatı veya kullanımdaki değerinden büyük olanıdır. Kullanım değeri bulunurken, gelecekteki nakit çıkışları, cari piyasa koşullarındaki paranın zaman değeri ve bu varlığa özel riskleri yansıtan vergi öncesi iskonto oranı kullanılarak iskonto edilmektedir. Bağımsız olarak büyük bir nakit girişi sağlamayan bir varlığın gerçekleşebilir değeri varlığın ait olduğu nakit girişi sağlayan birim için belirlenmektedir. Değer düşüklükleri gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Kiralamalar Finansal Kiralama Şirket e kiralanan varlığın mülkiyeti ile ilgili bütün risk ve faydaların devrini öngören finansal kiralamalar, finansal kiralamanın başlangıç tarihinde, kiralamaya söz konusu olan varlığın rayiç değeri ile kira ödemelerinin bugünkü değerinden küçük olanı esas alınarak yansıtılmaktadır. Finansal kira ödemeleri kira süresi boyunca, her bir dönem için geriye kalan borç bakiyesine sabit bir dönemsel faiz oranı üretecek şekilde anapara ve finansman gideri olarak ayrılmaktadır. Finansman giderleri dönemler itibariyle doğrudan gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Aktifleştirilen kiralanmış varlıklar, varlığın tahmin edilen ömrü üzerinden amortismana tabi tutulmaktadır. (10)
2. UYGULANAN BELLİ BAŞLI MUHASEBE PRENSİPLERİNİN ÖZETİ (devamı) Operasyonel Kiralama Kiraya veren tarafın kiralanan varlığın tüm risk ve menfaatlerini kendinde tuttuğu kiralamalar operasyonel kiralama olarak sınıflandırılmaktadır. Operasyonel kira ödemeleri gelir tablosunda kira süresi boyunca doğrusal olarak gider kaydedilmektedir. Maddi Olmayan Duran Varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar başlıca dışarıdan satın alınmış lisans, ticari marka, endüstriye yazılım, bayi listesi, yazılım lisans hakkı ve diğer haklardan oluşan varlıklar olup ilk maliyet bedeli üzerinden aktifleştirilmektedir. Dışarıdan satın alınmış olan lisans, ticari marka, endüstriye tasarım, şerefiye ve bayi listesi nin belirli bir ekonomik ömürleri olmamasından dolayı amortismana tabi bulunmamakla birlikte, her yıl taşınan değerlerinde bir değer düşüklüğü oluşup oluşmadığı incelenmektedir. Diğer maddi olmayan duran varlıklar (yazılım lisans hakkı ve diğer haklar) normal amortisman metoduna göre ilgili kıymetin tahmini ekonomik ömrü olan 3-5 yıl üzerinden itfa edilmektedir. Sözkonusu maddi olmayan duran varlıkların taşıdıkları değerler, şartlarda değişiklik olduğu takdirde herhangi bir değer düşüklüğü olup olmadığını tespit etmek için incelenmektedir. Birleşme Şirket, 21 Ekim 2004 tarihinde Pilsa A.Ş.(Pilsa) den Winsa ticari markası altında gerçekleştirilen faaliyetlerini satın almıştır. Şirket sözkonusu satın alma dahilinde elde etmiş olduğu belirlenebilen varlık ve yükümlülükleri, UFRS 3 Birleşmeler uyarınca, anlaşmanın yürürlülük tarihi olan 1 Aralık 2004 tarihindeki rayiç bedelleri ile kayıtlarına almış ve satın alma maliyeti ile belirlenebilen varlık ve yükümlülüklerin rayiç bedelleri arasında kalan değeri, ertelenmiş vergi etkisi düşüldükten sonra, şerefiye olarak kayıtlarına yansıtmıştır. Belirlenebilen varlık ve yükümlülüklerin rayiç bedelleri UFRS 3 uyarınca aşağıdaki şekilde tespit edilmiştir: Stoklar; - Hammadde ve malzemeler için yenileme maliyeti, - Mamul ve ticari mallar için piyasa fiyatlarından (1) satış masrafları ve (2) satış faaliyetlerine tekabül eden kar marjı indirgenerek tespit edilen değerler, - Yarı mamuller için piyasa fiyatlarından (1) tamamlanma maliyeti, (2) satış masrafları ve (3) satış faaliyetlerine tekabül eden kar marjı indirgenerek tespit edilen değerler kullanılarak. Makine ve teçhizatlar; - Bağımsız bir eksper tarafında anlaşmanın yürürlülük tarihi itibariyle tespit edilen rayiç değerleri kullanılarak. Lisans, ticari marka ve endüstriyel tasarım; - Sözkonusu gayri maddi varlıkların aktif bir piyasada işlem görmemeleri ve Şirket ve Pilsa arasında gerçekleşen satış işleminin tarafsızlık ilkesi çerçevesinde gerçekleştirilmiş bir emsal bedel işlemi olduğu varsayılarak Pilsa tarafından faturalanan maliyet bedelleri kullanılarak. Bayi listesi ve sözleşmeleri; - Bayiler le olan işlemlerden gelecekte elde edilecek tahmini net nakit akımının anlaşmanın yürürlülük tarihi itibariyle değeri kullanılarak (11)
2. UYGULANAN BELLİ BAŞLI MUHASEBE PRENSİPLERİNİN ÖZETİ (devamı) Kıdem tazminatı yükümlülüğü; - Pilsa dan devralınan faaliyet kolunda hizmet veren çalışanların kıdem tazminatları Projeksiyon Yöntemi kullanılarak Ertelenmiş vergi alacağı; - Sözkonusu belirlenebilir varlık ve yükümlülüklerin 1 Aralık 2004 tarihi itibariyle yasal vergi hesabındaki bazları ile rayiç bedelleri arasındaki geçici farklar dikkate alınarak hesaplanmıştır. Şerefiye, lisans, ticari marka, endüstriyel tasarım ve bayi listesi olarak kayıtlara alınmış olan gayri maddi duran varlıkların belirlenebilir kullanım ömürleri olmadığından dolayı amortismana tabi değildir. Banka Kredileri Bütün banka kredileri, ilk kayıt anında rayiç değerlerini de yansıttığı düşünülen ve alım maliyetini içeren maliyet bedeli ile kaydedilir. İlk kayda alımdan sonra krediler, etkin faiz oranı yöntemiyle indirgenmiş net değerleri ile gösterilir. İndirgenmiş değer hesaplanırken ilk alım anındaki maliyetler ve geri ödeme sırasındaki indirimler ve primler göz önünde bulundurulur. Yükümlülük kayıttan çıkarıldığında ya da iskonto yoluyla gelir tablosuna yansıtılır. Ticari ve Diğer Borçlar Normalde ödeme süresi 90 gün olan ticari ve diğer borçlar ve ticari borçların içerinde yansıtılan ileri tarihli verilen çekler mal ve hizmet alımı ile ilgili ileride doğacak faturalanmış veya faturalanmamış tutarların rayiç değerlerini temsil eden indirgenmiş maliyet bedeliyle kayıtlarda yeralmaktadır. İndirgenmiş maliyet bedeli bulunurken kullanılan faiz oranları YTL için %25, ABD Doları için değişen vadelere göre %2.35-%3.08, Euro için değişen vadelere göre %2.13-%2.35'dir. Karşılıklar Karşılıklar ancak Şirket in geçmişten gelen ve halen devam etmekte olan bir yükümlülüğü (yasal ya da yapısal) varsa, bu yükümlülük sebebiyle işletmeye ekonomik çıkar sağlayan kaynakların elden çıkarılma olasılığı mevcutsa ve yükümlülüğün tutarı güvenilir bir şekilde belirlenebiliyorsa kayıtlara alınır. Paranın zaman içindeki değer kaybı önem kazandığında, karşılıklar ileride oluşması muhtemel giderlerin bilanço tarihindeki indirgenmiş değeriyle yansıtılır. İndirgenmiş değer kullanıldığında, zamanın ilerlemesinden dolayı karşılıklarda meydana gelecek artışlar faiz gideri olarak kaydedilir. Vergi Karşılıkları Vergi karşılığı, dönem karı veya zararı hesaplanmasında dikkate alınan cari dönem ve ertelenmiş vergi karşılıklarının tamamıdır. Ertelenmiş vergi, yükümlülük metodu dikkate alınarak hesaplanmıştır. Ertelenmiş vergi, aktif ve pasiflerin finansal raporlamada yansıtılan değerleri ile yasal vergi hesabındaki bazları arasındaki geçici farklardan oluşan vergi etkisini yansıtmaktadır. Ertelenmiş vergi pasifleri vergilendirilecek tüm geçici farklar için hesaplanır. Ertelenmiş vergi alacağı, her türlü indirilebilir geçici farklar ve taşınan ve kullanılmayan birikmiş zararlar üzerinden hesaplanır ve ancak Şirket tarafından öngörülebilen gelecekte indirilebilir geçici farkları ortadan kaldıracak ve birikmiş zararların kullanılmasını sağlayacak tutarda vergiye tabi kar yaratılma olasılığı var ise kaydedilir. (12)
2. UYGULANAN BELLİ BAŞLI MUHASEBE PRENSİPLERİNİN ÖZETİ (devamı) Her bilanço döneminde Şirket, ertelenmiş vergi alacaklarını gözden geçirmekte ve ileriki yıllarda vergilendirilebilir gelirlerden düşülemeyeceği tespit edilen ertelenmiş vergi alacağı için karşılık ayırmaktadır. Ertelenmiş gelir vergisi aktif ve pasifleri ilgili aktifin gerçekleştiği veya yükümlülüğün ifa edileceği zamanlarda geçici olacağı tahmin edilen etkin vergi oranı üzerinden veya bilanço tarihinde geçerli olan vergi oranları baz alınarak hesaplanır. Ertelenmiş vergi yükümlülüğü iskontoya tabi değildir ve bilançoda uzun vadeli borçların altında yer almaktadır. Ertelenmiş vergi yükümlülüğü 30 Aralık 2004 tarihinde yayımlanan 5024 sayılı, Vergi Usul Kanunu, Gelir Vergisi Kanunu ve Kurumlar Vergisi Kanununda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun çerçevesinde enflasyona göre düzeltilmiş vergi bazı üzerinden hesaplanmıştır. Çalışanların Menfaatleri (a) Tanımlanmış Fayda Planı : Şirket, mevcut iş kanunu gereğince, en az bir yıl hizmet verdikten sonra emeklilik nedeni ile işten ayrılan veya istifa ve kötü davranış dışındaki nedenlerle işine son verilen personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Şirket, ilişikteki mali tablolarda yer alan Kıdem Tazminatı karşılığını Projeksiyon Metodu nu kullanarak ve Şirket in personel hizmet süresini tamamlama ve kıdem tazminatına hak kazanma konularında geçmiş yıllarda kazandığı deneyimlerini baz alarak hesaplamış ve bilanço tarihinde devlet tahvilleri kazanç oranı ile iskonto etmiştir. Hesaplanan tüm kazançlar ve kayıplar gelir tablosuna yansıtılmıştır. (b) Tanımlanmış Katkı Planı : Şirket, Sosyal Sigortalar Kurumu na zorunlu olarak sosyal sigortalar primi ödemektedir. Şirket in, bu primleri ödediği sürece başka yükümlülüğü kalmamaktadır. Bu primler ödendikleri dönemde personel giderleri olarak yansıtılmaktadır. Konsolide bilançolarda kıdem tazminatı karşılıkları, uzun vadeli borçlar altında ayrı bir kalem olarak gösterilmiştir. Gelirlerin Muhasebeleştirilmesi Gelirler, faaliyetlerinden dolayı Şirket e ekonomik getiri sağlanması olasılığı olduğu ve gelirin güvenilir olarak ölçülebilmesinin mümkün olduğu zaman muhasebeleştirilir. Gelirler, katma değer vergisi ve satış vergileri düşüldükten sonra net olarak gösterilmiştir. Gelirin oluşması için aşağıdaki kriterlerin yerine gelmesi gerekmektedir; Malların Satışı Satılan malların riskinin ve faydasının alıcıya transfer olduğu ve gelir tutarının güvenilir bir şekilde hesaplanabildiği durumda gelir oluşmuş sayılır. Net satışlar, indirimler ve komisyonlar düşüldükten sonraki faturalanmış satış bedelinden oluşmaktadır. Hizmet Gelirleri Hizmet satışından doğan gelir ölçülebilir bir tamamlanma derecine ulaştığı zaman oluşmuş sayılır. Yapılan anlaşmadan elde edilecek gelirin güvenilir bir şekilde ölçülemediği durumlarda, gelir, katlanılan giderlerin geri kazanılabilecek tutarı kadar kabul edilir. Faiz Tahsilatın şüpheli olmadığı durumlarda tahakkuk esasına göre gelir kazanılmış kabul edilir. (13)
2. UYGULANAN BELLİ BAŞLI MUHASEBE PRENSİPLERİNİN ÖZETİ (devamı) Borçlanma Maliyetleri Borçlanma maliyetleri oluştuğu tarihte giderleştirilir. Kullanılan Tahminler Mali tabloların UFRS ye göre hazırlanmasında Şirket yönetiminin, raporlanan aktif ve pasif tutarlarını ve bilanço tarihi itibariyle vukuu muhtemel varlık ve yükümlülüklere ilişkin açıklamaları etkileyecek bazı tahmin ve varsayımlar yapması gerekmektedir. Gerçekleşen sonuçlar, tahmin ve varsayımlardan farklılıklar gösterebilir. Bu tahmin ve varsayımlar düzenli olarak gözden geçirilmekte, düzeltme ihtiyacı doğduğunda bu düzeltmeler ilgili dönemin faaliyet sonuçlarına yansıtılmaktadır. Hisse Başına Kar Mali tablolarda sunumu açısından, hisse başına kar, net karın yıl boyunca dolaşımda bulunan hisse adedinin ağırlıklı ortalamasına bölünmesi ile hesaplanmıştır. Yıl boyunca dolaşımda bulunan hisse adedinin ağırlıklı ortalaması kaynaklarda bir artış yaratmadan basılan hisseler göz önünde bulundurularak hesaplanmıştır. Bununla birlikte, yasal kayıtlar açısından, hisse başına karın hesaplanması yerel mevzuat ve kanunlara tabidir. İşlem ve Teslim Tarihindeki Muhasebeleştirme Tüm finansal varlık alış ve satışları işlem tarihinde, bir başka deyişle Şirket'in alımı veya satımı gerçekleştireceğini taahhüt ettiği tarihte muhasebeleştirilir. Olağan alış ve satışlar, varlığın teslim süresinin genelde bir mevzuat veya piyasalardaki düzenlemelere göre belirlendiği alış ve satışlardır. Finansal Araçların Kayda Alınması ve Kayıttan Çıkarılması Şirket, finansal aktif veya finansal pasifleri sadece ve sadece finansal enstrümanın sözleşmesine taraf olduğu takdirde bilançosuna yansıtmaktadır. Şirket finansal aktifi veya finansal aktifin bir kısmını sadece ve sadece söz konusu varlıkların konu olduğu sözleşmeden doğan hakları üzerindeki kontrolünü kaybettiği zaman kayıttan çıkartır. Şirket finansal pasifi sadece ve sadece sözleşmede tanımlanan yükümlülüğü ortadan kalkar, iptal edilir veya zaman aşımına uğrar ise kayıttan çıkartır. Yabancı Para Cinsinden İşlemler Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlemin yapıldığı tarihteki kurlarla YTL ye çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden aktif ve pasifler ise bilanço tarihindeki kurlardan değerlenmiş olup ortaya çıkan kur farkları ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılmıştır. Yıl sonlarında kullanılan kurlar aşağıdaki gibidir : Tarih YTL / ABD Doları YTL/EURO Alış kuru 31 Aralık 2002 1,634501 1,703477 31 Aralık 2003 1,395835 1,745072 31 Aralık 2004 1,342100 1,826800 Satış kuru 31 Aralık 2002 1,642384 1,711693 31 Aralık 2003 1,402567 1,753489 31 Aralık 2004 1,348600 1,835600 (14)
2. UYGULANAN BELLİ BAŞLI MUHASEBE PRENSİPLERİNİN ÖZETİ (devamı) Netleştirme Finansal varlık ve yükümlülükler, netleştirmeye yönelik yasal bir hakka ve yaptırım gücüne sahip olunması ve sözkonusu varlık ve yükümlülükleri net bazda tahsil etme/ödeme veya eş zamanlı sonuçlandırma niyetinin olması durumunda bilançoda netleştirilerek gösterilmektedir. Gerçekleştirilen Sınıflandırmalar Cari yıl mali tabloları ile tutarlı olabilmesi açısından 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle hazırlanmış mali tablolarda bazı sınıflandırılmalar yapılmıştır. Sözkonusu sınıflandırma değişikliklerinin etkileri aşağıdaki gibidir: a) Arazi ve arsaların, yer altı ve yer üstü düzenlerin ve taşıt araçlarının net defter değerleri sırasıyla 109.664 YTL, 57.192 YTL ve 47.989 YTL artmış, buna karşılık olarak makine ve teçhizat ve demirbaşların net defter değerleri ise 151.386 YTL ve 63.459 YTL azalmıştır. Sözkonusu sınıflandırma yasal mevzuata uygunluk gereğince gerçekleştirilmiştir. b) Önceki dönemlerde net finansman giderlerinin içerisinde yer alan cari yıl reeskont giderleri (2004 1.885.407 YTL; 2003-361.639 YTL) kazanılmamış ancak fatura bedeline yansıtılmış finansman gelirleri niteliği taşıdıklarından dolayı net satışlar hesabından, cari yıl reeskont geliri (2004-147.166 YTL; 2003 49.576 YTL) ise gerçekleşmemiş ancak tedarikçiler tarafından faturalanmış finansman giderlerini yansıttığı için satılan mal maliyetinden düşülmüştür. c) Önceki dönemlerde diğer gelirler hesabı içerisinde yer alan tedarikçilerden alınan bonus gelirleri satılan mal maliyetinden düşülmüştür. 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle sözkonusu bonus gelirlerinin toplam tutarı 488.987 YTL dir (2003 152.645 YTL). d) Önceki dönemlerde genel yönetim giderleri altında yer alan stok değer düşüklüğü karşılığı, söz konusu giderin üretim faaliyetleri ile ilgili olmasından dolayı satılan malın maliyeti hesabına yansıtılmıştır (2004 57.546 YTL; 2003-112.395 YTL). Sermaye Hesabında Yapılan Düzeltme Ödenmiş sermaye hesabı, geçmiş dönemlerde yapılan endeksleme hatasının 2004 yılı içerisinde tespit edilmesi sonucunda 204.186 YTL tutarında düzeltmeye tabi tutulmuştur. Sözkonusu düzeltme, ödenmiş sermaye hesabının 204.186 YTL tutarında azaltılması birikmiş karlar hesabının da aynı tutarda arttırılması şeklinde gerçekleştirilmiştir. 3. NAKİT VE NAKİT EŞDEĞERLERİ Kasa 8.604 26.516 Banka - vadesiz mevduat 1.437.986 96.585 - vadeli mevduat - 739.960 Diğer hazır değerler 637.974 623.289 Eksi : Ödeme emirleri - (56.827) 2.084.564 1.429.523 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle TL vadeli mevduat ın vadesi 2 gün olup faiz oranı %26 dır. (15)
4. TİCARİ ALACAKLAR Ticari alacaklar 7.087.520 2.644.972 Vadeli çekler ve alacak senetleri 39.123.494 28.376.690 Şüpheli alacaklar 987.911 965.478 Diğer kısa vadeli ticari alacaklar 2.710 4.156 Eksi : Şüpheli alacak karşılığı (987.911) (965.478) 46.213.724 31.025.818 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle Şirket in ticari alacakları karşılığnda müşterilerinden almış olduğu teminat tutarı 23.608.077 YTL dir (2003 18.214.824 YTL). 5. STOKLAR Hammadde stokları 7.417.041 1.736.885 Yarı mamul stokları 854.398 958.800 Mamul stokları 3.267.911 1.515.504 Ticari emtia stokları 2.719.224 474.344 Diğer Stoklar 14.834 - Sipariş avansları 3.040.509 1.403.927 Eksi: stok değer düşüklüğü karşılığı (196.482) (161.490) 17.117.435 5.927.970 6. DİĞER DÖNEN VARLIKLAR Devreden katma değer vergisi 2.209.523 - Peşin ödenen diğer giderler 90.507 42.039 Personelden alacaklar 20.193 26.315 Peşin ödenen sigorta giderleri 8.269 300.317 Peşin ödenen vergi ve fonlar 1.290 42.906 Diğer 9.205 13.046 2.338.987 424.623 7. SATILMAYA HAZIR FİNANSAL VARLIKLAR 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle satılmaya hazır finansal varlıkların detayı aşağıda sunulmuştur. Şirket Ataer Enerji A.Ş. hisselerini 2004 yılı içerisinde satmıştır. İştirak (%) Tutar (YTL) Ataer Enerji A.Ş. 0.3 49.110 49.110 (16)
8. MADDİ DURAN VARLIKLAR 1 Ocak 2004 Girişler Çıkışlar Transferler 31 Aralık 2004 Maliyet Arazi ve arsalar 4.098.227 - - - 4.098.227 Yeraltı ve yerüstü düzenleri 359.461 448-49.429 409.338 Binalar 9.377.468 21.878-60.735 9.460.081 Makina ve teçhizat 31.574.765 108.883 (1.456.936) 11.694.695 41.921.407 Taşıt araçları 908.399 - - 94.952 1.003.351 Demirbaşlar 3.988.383 521.925 (28.792) 315.619 4.797.135 Yapılmakta olan yatırımlar 436.080 12.039.094 - (11.867.450) 607.724 Verilen avanslar 508.772 192.492 - (347.980) 353.284 51.251.555 12.884.720 (1.485.728) - 62.650.547 Eksi : Birikmiş Amortisman Yeraltı ve yerüstü düzenleri 10.356 8.914 - - 19.270 Binalar 1.268.272 315.525 - - 1.583.797 Makina ve teçhizat 17.978.367 4.143.341 (1.271.310) - 20.850.398 Taşıt araçları 306.082 180.887 - - 486.969 Demirbaşlar 2.589.258 661.349 (27.785) - 3.222.822 22.152.335 5.310.016 (1.299.095) - 26.163.256 Net defter değeri 29.099.220 - - - 36.487.291 Piyasa Değerlemeleri (rayiç değer tespiti) Şirket e ait arsa ve binalar 2002 yılında Gayrimenkul Ekspertiz Değerleme Anonim Şirketi tarafından yeniden değerlemeye tabi tutulmuştur. Bahsi geçen maddi duran varlıkların yeniden değerlemesi halihazırdaki kullanım amacıyla piyasa değeri üzerinden yapılmıştır. Yeniden değerlenmiş varlıkların satılması halinde bu varlıklara ait olan yeniden değerleme fonları dağıtılmamış karlar hesabına aktarılmaktadır. Ayrıca varlığın taşınan yeniden değerlenmiş değeri baz alınarak hesaplanan amortisman ile aktifin ilk günkü değeri baz alınarak hesaplanan amortisman arasındaki fark, maddi duran varlık kullanıldıkça yıllık olarak yeniden değerleme fonundan dağıtılmamış karlar hesabına aktarılmaktadır. Şirket yukarıda belirtilen varlıkları yeniden değerlemeye tabi tutmamış olsa idi, sözkonusu varlıkların net defter değeri 3.369.126 YTL (2003-2.986.184 YTL) olacaktı. Finansal Kiralama Şirket in, finansal kiralama yoluyla edinmiş olduğu sabit kıymetler, bilançoda kira başlangıç tarihindeki rayiç değeri ya da daha düşükse minimum kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden yansıtılmaktadır. Finansal kiralama yoluyla edinilmiş maddi duran varlıklar bilançoda maddi duran varlıklarda taşıtlar içerisinde sunulmaktadır. 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle söz konusu maddi duran varlıkların net defter değeri 358.380 YTL (2003-263.329 YTL) dir. (17)
9. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 2004 yılı içindeki maddi olmayan duran varlıkların hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 2004 Girişler 31 Aralık 2004 Maliyet Lisans - 859.735 859.735 Ticari marka - 4.083.739 4.083.739 Endüstriyel tasarım - 71.645 71.645 Bayi listesi - 2.784.763 2.784.763 Şerefiye - 49.010 49.010 Haklar ve diğer 378.931 61.475 440.406 378.931 7.910.367 8.289.298 Birikmiş itfa payları Haklar ve diğer 139.939 114.535 254.474 139.939 114.535 254.474 Net defter değeri 238.992 8.034.824 10. BİRLEŞME Şirket in, Pilsa bünyesinde 1998 yılında Winsa ticari markası adı altında faaliyete başlayan tüm Winsa faaliyetlerinin, makine-teçhizat, emtia ve Winsa marka kullanım hakkını, Pilsa dan satın alması ile ilgili sözleşme 21 Ekim 2004 tarihinde karşılıklı olarak taraflara imzalanmıştır.1 Aralık 2004 tarihinde Winsa ticari markası altında yürütülen tüm faaliyetler Şirket bünyesine katılmıştır. Satın alınan varlık ve yükümlülüklerin satın alma sözleşmesinin yürürlülük tarihi olan 1 Aralık 2004 tarihi itibariyle rayiç değerleri ve 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle defter değerleri aşağıdaki gibidir: Piyasa Değeri Defter Değeri Stoklar 3.404.846 3.283.927 Maddi duran varlıklar 3.765.000 3.678.801 Lisans 859.735 859.735 Ticari marka 4.083.739 4.083.739 Endüstriyel tasarım 71.645 71.645 Bayi listesi 2.784.763 2.784.763 Ertelenmiş vergi alacağı 169.003-15.138.731 14.762.610 Kıdem tazminatı yükümlüğü (406.504) (407.504) Ertelenmiş vergi borcu - (272.402) (406.504) (679.906) Ara toplam 14.732.227 14.082.703 Şerefiye 49.010 49.010 Toplam 14.781.237 14.131.713 Satın alma ile ilgili giderler 632.424 Pilsa A.Ş. firmasına yapılan nakit ödeme 14.148.814 14.781.237 Şirket in yasal kayıtlarında, Winsa ticari markası altında 2004 ün Aralık ayında gerçekleştirmiş olduğu faaliyetleri sonucunda elde etmiş olduğu brüt kar 148.705YTL dir. (18)
11. KISA VE UZUN VADELİ KREDİLER Kısa vadeli kredilerin döviz cinsi ve cari piyasa faiz oranı bazında detayı aşağıdaki gibidir: a) Kısa vadeli krediler Döviz Tutarı YTL Faiz Döviz YTL Karşılığı Oranı (%) Tutarı Karşılığı Faiz Oranı (%) Kısa vadeli krediler ABD Doları krediler 1.500.000 2.013.150 3,26 (**) - - - YTL krediler 6.641.501 21-23 (*) - 2.760.783 23-38(*) Faiz tahakkuku 234.890 132.114 Finansal kiralama borçları 72.779 146.510 8.962.320 3.039.417 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle kısa vadeli YTL krediler içerisinde yerel bir bankadan alınmış 92.153 YTL (2003 85.543 YTL) tutarında %0 faizli kredi bulunmaktadır. Sözkonusu kredi Şirket in SSK primlerinin ödenmesine ilişkin olarak kullanılmıştır. b) Uzun vadeli krediler Döviz Tutarı YTL Faiz Döviz YTL Karşılığı Oranı (%) Tutarı Karşılığı Faiz Oranı (%) Uzun vadeli krediler ABD Doları krediler 2.000.000 2.684.200 3,4 (***) 2.000.000 3.193.365 5,22 (***) Euro krediler 7.700.000 14.066.360 3,11-4,21(***) 5.500.000 10.978.946 2,92-4,21 (***) İslam Dinarı krediler 695.504 1.644.183 6,22-6,34 (***) Faiz tahakkuku 268.465 231.934 Finansal kiralama borçları 109.720 22.141 Eksi, kısa vadeli taksitler (8.854.425) (10.059.900) (*) üç ayda bir faiz ödemeli, değişken faiz oranlı (**) altı ayda bir faiz ödemeli; sabit faiz oranlı (***) vade tarihinde faiz ödemeli; sabit faiz oranlı 8.274.320 6.010.669 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle, Şirket in uzun vadeli kredilerinin geri ödeme planı aşağıdaki gibidir: Yıllar Tutar 2006 5.480.400 2007 2.793.920 8.274.320 (19)
12. TİCARİ BORÇLAR Ticari borçlar 22.737.215 12.142.499 Borç senetleri - 42.385 22.737.215 12.184.909 13. DİĞER KISA VADELİ BORÇLAR Müşterilerden alınan sipariş avansları 7.843.423 4.086.032 Ödenecek vergi ve fonlar 341.455 388.562 Personele borçlar 305.475 193.986 Ödenecek sosyal güvenlik primleri 236.496 140.284 Ertelenen ve taksite bağlanan devlet alacakları 14.859 14.998 Diğer 195.571 172.284 8.937.279 4.996.146 14. VERGİ KARŞILIKLARI a) Cari Dönem Yasal Vergi Karşılıkları Şirket, Türkiye de yürürlükte bulunan vergi mevzuatı ve uygulamalarına tabidir. Türkiye'de, 31 Aralık 2004 tarihinde sona eren yıl için kurumlar vergisi oranı %33 tür (2003-%30). 1 Ocak 2005 tarihinden geçerli olmak üzere kurumlar vergisi oranı %30 olarak ilan edilmiştir. Kurumlar vergisi, ilgili olduğu hesap döneminin sonunu takip eden dördüncü ayın on beşinci günü akşamına kadar beyan edilmekte ve ilgili ayın sonuna kadar tek taksitte ödenmektedir. Vergi mevzuatı uyarınca üçer aylık dönemler itibariyle oluşan kazançlar üzerinden %33 (2003- %30) oranında geçici vergi hesaplanarak ödenmekte ve bu şekilde ödenen tutarlar yıllık kazanç üzerinden hesaplanan vergiden mahsup edilmektedir. 2003 ve daha önceki yıllarda kurumlar vergisi enflasyona göre düzenlenmemiş yasal gelir vergi matrahından hesaplanmaktaydı. 1 Ocak 2004 tarihinden itibaren vergiye tabi kazanç enflasyona göre düzenlenmiş mali tablolar üzerinden hesaplanmaya başlanmıştır. Bu çerçevede 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle hazırlanan bilançonun ilk defa enflasyon muhasebesine göre düzenlemesi çerçevesinde ortaya çıkan geçmiş yıl karı vergiye tabi tutulmayacak, benzer şekilde geçmiş yıl zararları ise vergisel açıdan indirime tabi zarar olarak kabul edilmeyecektir. Ayrıca, yine 2003 ve önceki hesap dönemlerine ait beyannamelerde yer alan indirilemeyen geçmiş yıl mali zararları 2004 ve daha sonraki hesap dönemlerinde mukayyet (kayıtlı) değerleri ile dikkate alınacaktır. Mali zararlar oluştukları yılı takip eden en fazla 5 yıl boyunca taşınabilirler. Vergi beyanları ve ilgili muhasebe kayıtları vergi dairesince beş yıl içerisinde incelenebilmektedir. 24 Nisan 2003 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere, mal ve hizmetlerin üretimi ile doğrudan ilişkili olup bir ekonomik ömrü bulunan ve değeri 6.000 YL yi aşan yeni maddi duran varlık alımlarının bedelinin %40 oranında kurumlar vergisi matrahından yatırım indirimi sağlanmaktadır. 24 Nisan 2003 tarihinden önce oluşan yatırım indirimleri ise şirketlerin kendi tercihleri doğrultusunda yeni uygulamaya dönüştürülmedikleri takdirde, %19.8 oranında stopaja tabi tutulmaktadırlar. Tüm yatırım indirimleri süresiz olarak taşınabilirler. (20)
14. VERGİ KARŞILIKLARI (devamı) Türkiye de mukim anonim şirketlerden, kurumlar vergisi ve gelir vergisinden sorumlu olmayanlar ve muaf tutulanlar haricindekilere yapılanlarla Türkiye de mukim olan ve olmayan gerçek kişilere ve Türkiye de mukim olmayan tüzel kişilere yapılan temettü ödemeleri %10 gelir vergisine tabidir. Türkiye de mukim anonim şirketlerden yine Türkiye de mukim anonim şirketlere yapılan temettü ödemeleri gelir vergisine tabi değildir. Ayrıca karın dağıtılmaması veya sermayeye eklenmesi durumunda gelir vergisi uygulanmamaktadır. 31 Aralım 2004 ve 2003 itibariyle Özkaynaklar altında yer alan ertelenmiş vergiye konu kalemler aşağıdaki gibidir: Sabit kıymet değerleme fonları 7.118.024 8.020.899 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle bilançoda yansıtılan ödenecek cari yıl yasal vergi karşılığının tarihsel tutarlarla analizi aşağıda sunulmuştur : Vergi karşılığı öncesi yasal net kar 3.749.778 6.416.095 Kanunen kabul edilmeyen giderler 4.183.536 2.964.588 Kurumlar vergisinden muaf gelirler (2.885.592) (2.409.660) Mahsup edilecek geçmiş yıl zararları - (6.231) Türk vergi mevzuatına göre kurumlar vergisi matrahı 5.047.722 6.964.792 Yatırım indirimleri (5.047.722) (6.964.792) Kurumlar vergisi matrahı - - Yatırım indirimi stopajı (%19.8/%0) 588.771 1.379.516 Toplam cari yıl kurumlar vergisi karşılığı yasal 588.771 1.379.516 Vergi öncesi kar a yasal vergi oranı uygulanıp bulunan kurumlar vergisi gideri ile 31 Aralık tarihi itibariyle gelir tablosunda gösterilen kurumlar vergisi gideri arasındaki mutabakat aşağıdaki gibidir : Vergi öncesi kar 9.267.095 8.017.268 Geçerli olan yasal kurumlar vergisi oranı 33% (2003 30%) 3.058.142 2.405.180 Yatırım indiriminin net etkisi (801.642) (477.863) Vergiden istisna gelirlerin ve kanunen kabul edilmeyen giderlerin etkisi 278.984 (958.929) Vergi oranı değişmesinin etkisi (186.510) (217.072) Diğer 464.197 (1.870) 2.813.171 749.446 (21)
14. VERGİ KARŞILIKLARI (devamı) b) Ertelenmiş Vergi 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle, ertelenmiş vergiye konu olan geçici farklar ve etkin vergi oranları kullanılarak hesaplanan ertelenmiş vergi yükümlülüğünün dağılımı aşağıda özetlenmiştir: Ertelenmiş Vergi Aktif/(Pasifi) Ertelenmiş Vergi Geliri/(Gideri) Gider tahakkukları 283.778 323.383 (39.605) 68.794 Kıdem tazminatı karşılığı 291.674 148.883 142.791 (10.632) Alacak reeskontu 565.622 655.869 (90.247) 44.764 Borç reeskontu (44.120) (35.634) (8.486) (12.971) Finansal kiralama yoluyla edinilen sabit kıymet düzeltmesi (58.775) 3.535 (62.313) (85.073) Amortisman süre farkları ve sabit kıymet yeniden değerlemenin etkisi (4.788.189) (3.419.067) (1.369.122) 1.171.811 Devreden yatırım indirimi 335.488 695.349 (359.861) (232.797) Diğer (272.402) - (437.557) (313.826) Ertelenmiş vergi yükümlülüğü, net (3.686.924) (1.627.682) (2.224.400) 630.070 15. KARŞILIKLAR Şirket, mevcut iş kanunu gereğince, en az bir yıl hizmet verdikten sonra emeklilik nedeni ile işten ayrılan veya istifa ve kötü hal dışındaki nedenlerle işine son verilen personele kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş tutarı kadardır ve bu miktar 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle 1.575 YTL (2003-1.390 YTL) ile sınırlandırılmıştır. UFRS ye göre. Şirket in yükümlülüklerinin hesaplanabilmesi için aktüer hesaplama gerekmektedir. Şirket. kıdem tazminatı karşılığını. Projeksiyon Metodu kullanarak. Şirket in geçmiş yıllardaki personel hizmet süresini tamamlama ve kıdem tazminatına hak kazanma konularındaki deneyimlerini baz alarak hesaplamış ve ilişikteki mali tablolara yansıtmıştır. Kıdem tazminatı karşılığı. çalışanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğün bugünkü değeri hesaplanarak ayrılır. Buna bağlı olarak. 31 Aralık 2004 tarihleri itibariyle yükümlülüğü hesaplamak için kullanılan aktüer varsayımları aşağıdaki gibidir: İskonto oranı 16 25 Emeklilik ihtimalini hesaplamak için kullanılan oran 10 18 31 Aralık 2004 tarihlerinde sona eren yıllardaki kıdem tazminatı yükümlülüklerinin hareketi aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2003 bakiyesi 451.163 483.376 Yıl içinde ödenen (58.411) (164.907) Birleşme sırasında satın alınan kıdem tazminatı 407.504 - Cari yıl karşılığı 238.430 192.085 Aktueryal zarar 24.792 (401) Parasal kar (91.234) (58.990) 31 Aralık 2004 bakiyesi 972.244 451.163 31 Aralık 2004 tarihinde sona eren yıl içinde çalışan ortalama personel sayısı 269 (2003 217) dir. (22)
16. SERMAYE Şirket in kayıtlı sermaye tavanı 6.054.059 YTL dir (2003-5.000.000 YTL). Şirket 22 Eylül 2004 tarihi itibariyle yasal nominal sermayesini. 1.546.231 YTL si birikmiş karlardan 4.228 YTL si ise emisyon priminden olmak üzere 4.503.600YTL den 6.054.059 YTL ye çıkarmıştır. Şirket sermayesi her biri 0,1 kuruş değerinde 6.054.059.000 adet hisseden oluşmaktadır. 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle Şirket in sermaye ve ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2004 31 Aralık 2003 YTL Pay (%) YTL Pay (%) Deceuninck Plastics Industries N.V. (Deceuninck) 5.900.286 97.46 4.341.149 97.46 Halka arz 153.773 2.54 162.451 2.54 Yasal kayıtlardaki ödenmiş sermaye 6.054.059 100.00 4.503.600 100.00 Enflasyon düzeltme farkı 12.256.284 12.393.506 18.310.343 16.897.106 Şirket, iç kaynaklardan sermaye arttırımı uygulamalarında UFRS uyarınca hesaplanan tutarlar ile yasal kayıtlarda bulunan tutarlardan düşük olanı esas almıştır. Şirket 2005 yılı içerisinde gerçekleştirmeyi planladığı sermaye artırımına ilişkin olarak 24 Kasım 2004 tarihinde Deceuninck den 14.319.491YTL tutarında sermaye avansı almıştır. 17. YASAL YEDEKLER VE BİRİKMİŞ KARLAR Yasal Yedekler Birinci tertip yedek akçe. toplamı yeniden değerlenmiş ödenmiş sermayenin %20'sine ulaşana kadar. Uluslararası Finansal Raporlama Standardları'na uygun olarak hazırlanan mali tablolardaki net karın %5 i oranında ayrılır. İkinci yasal yedekler. yeniden değerlenmiş sermayenin %5 ini geçen temettü dağıtımlarının toplamı üzerinden %10 olarak ayrılır. Sermaye Piyasası Kurulu'nun Seri XI. No : 25 sayılı "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliği" uyarınca 2004 yılı karından başlamak üzere kar dağıtımında Uluslararası Finansal Raporlama Standardları'na uygun olarak hazırlanan mali tablolardaki net kar baz alınacaktır. Halka açık şirketler, temettü dağıtımlarını SPK nun öngördüğü şekilde aşağıdaki gibi yaparlar: Seri: XI, No: 25 sayılı Tebliğ Kısım Onbeş madde 399 uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk mali tablo denkleştirme işleminde ortaya çıkan ve geçmiş yıllar zararı nda izlenen tutarın, SPK nın kar dağıtımına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde, enflasyona göre düzeltilmiş mali tablolara göre dağıtılabilecek kar rakamı bulunurken indirim kalemi olarak dikkate alınması esastır. Bununla birlikte, geçmiş yıllar zararı nda izlenen söz konusu tutar, varsa dönem karı ve dağıtılmamış geçmiş yıl karları, kalan zarar miktarının ise sırasıyla olağanüstü yedek akçeler, yasal yedek akçeler, özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye yedeklerinden mahsup edilmesi mümkün bulunmaktadır. Seri:XI No:25 sayılı tebliğ veya UFRS ye uygun olarak hazırlanan mali tablolar esas alınarak hesaplanan 2004 yılı faaliyetlerinden elde edilen karlar dikkate alınmak üzere, dağıtılabilir karın en az %30 u (2003 - %20) oranında kar dağıtımı zorunluluğu getirilmiştir. Bu dağıtım şirketlerin genel kurullarının alacağı karara bağlı olarak nakit olarak ya da dağıtılabilir karın %30 undan aşağı olmamak üzere bedelsiz hisse senedi olarak ya da belli oranda nakit, belli oranda bedelsiz hisse senedi dağıtılması suretiyle gerçekleştirilebilecektir. (23)