TRAKYA CAM SANAYİİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2009 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR
BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU Trakya Cam Sanayii A.Ş. Yönetim Kurulu na Trakya Cam Sanayii A.Ş. ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte Grup ) 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan konsolide bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide gelir ve kapsamlı gelir tablosunu, konsolide özkaynak değişim tablosunu ve konsolide nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz. Finansal Tablolarla İlgili Olarak Grup Yönetimi nin Sorumluluğu Grup Yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir. Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, Grup un iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Grup Yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Grup Yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir. Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. Müşterek yönetime tabi Bulgaristan da kurulu bulunan Trakya Glass Bulgaria EAD ve Trakya Glass Logistics EAD nin finansal tabloları tarafımızdan denetlenmemiştir. Sözkonusu müşterek yönetime tabi işletmelerin finansal tabloları 31 Aralık 2009 tarihli konsolide aktiflerin yaklaşık %15 ini ve konsolide net satışların yaklaşık %17 sini oluşturmaktadır. Başka denetim firması tarafından denetlenmiş olan bu finansal tablolara ilişkin denetim raporları tarafımıza sunulmuştur. Grup un konsolide finansal tabloları Trakya Glass Bulgaria EAD ve Trakya Glass Logistics EAD nin tutarlarını da içerdiğinden bu işletmeler ile ilgili görüşümüz diğer denetim firmasının denetim raporlarına dayanmaktadır.
Görüş Görüşümüze ve diğer denetim firmasının görüşüne göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar, Trakya Cam Sanayii A.Ş. ve bağlı ortaklıklarının 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. İstanbul, 6 Nisan 2010 DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU Gökhan Alpman Sorumlu Ortak Başdenetçi
İÇİNDEKİLER Sayfa KONSOLİDE BİLANÇOLAR 1-2 KONSOLİDE GELİR TABLOLARI 3 KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOLARI 4 KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI 5 KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI 6 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR NOT 1 GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU 7-8 NOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 9-26 NOT 3 İŞLETME BİRLEŞMELERİ 26 NOT 4 İŞ ORTAKLIKLARI 27 NOT 5 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA 27-29 NOT 6 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 30 NOT 7 FİNANSAL YATIRIMLAR 30-31 NOT 8 FİNANSAL BORÇLAR 32 NOT 9 DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER 33 NOT 10 TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR 33-34 NOT 11 DİĞER ALACAK VE BORÇLAR 34-35 NOT 12 FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAKLAR VE BORÇLAR 35 NOT 13 STOKLAR 35 NOT 14 CANLI VARLIKLAR 35 NOT 15 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİNE İLİŞKİN VARLIKLAR 35 NOT 16 ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR 36 NOT 17 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER 36 NOT 18 MADDİ DURAN VARLIKLAR 37-39 NOT 19 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 39-40 NOT 20 ŞEREFİYE 40 NOT 21 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI 40 NOT 22 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 41 NOT 23 TAAHHÜTLER VE ZORUNLULUKLAR 41-42 NOT 24 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR 43-44 NOT 25 EMEKLİLİK PLANLARI 44 NOT 26 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 44-45 NOT 27 ÖZKAYNAKLAR 45-46 NOT 28 SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ 47 NOT 29 ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME, PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ 47 NOT 30 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER 48 NOT 31 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR / GİDERLER 48-49 NOT 32 FİNANSAL GELİRLER 49 NOT 33 FİNANSAL GİDERLER 49 NOT 34 SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIK VE DURDURULAN FAALİYETLER 49 NOT 35 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ 50-52 NOT 36 HİSSE BAŞINA KAZANÇ 53 NOT 37 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI 53-57 NOT 38 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ 58-66 NOT 39 FİNANSAL ARAÇLAR 67-68 NOT 40 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR 68 NOT 41 DİĞER HUSUSLAR 68
Konsolide Bilanço VARLIKLAR Dipnot Referansları 31 Aralık 2009 31 Aralık 2008 Cari / Dönen Varlıklar 706.900.294 552.566.309 Nakit ve Nakit Benzerleri 6 294.837.900 84.608.728 Ticari Alacaklar 199.637.455 207.524.892 - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 37 29.703.446 20.017.593 - Diğer Ticari Alacaklar 10 169.934.009 187.507.299 Diğer Alacaklar 38.051.462 25.747.491 - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 37 37.339.870 25.019.460 - Diğer Alacaklar 11 711.592 728.031 Stoklar 13 161.513.826 212.063.121 Diğer Dönen Varlıklar 26 12.859.651 22.622.077 Cari Olmayan / Duran Varlıklar 1.235.488.864 1.246.105.028 Diğer Alacaklar 11 231.007 157.881 Finansal Yatırımlar 7 122.989.211 89.733.958 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 16 68.789.429 55.163.041 Maddi Duran Varlıklar 18 1.017.260.767 1.075.682.581 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 19 2.754.560 1.328.918 Ertelenen Vergi Varlığı 35 10.881.176 14.662.769 Diğer Duran Varlıklar 26 12.582.714 9.375.880 TOPLAM VARLIKLAR 1.942.389.158 1.798.671.337 Ekteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 1
Konsolide Bilanço YÜKÜMLÜLÜKLER Dipnot Referansları 31 Aralık 2009 31 Aralık 2008 Kısa Vadeli Yükümlülükler 208.831.393 178.468.017 Finansal Borçlar 8 106.421.837 88.704.131 Ticari Borçlar 49.863.017 58.051.026 - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 37 7.751.109 8.620.495 - Diğer Ticari Borçlar 10 42.111.908 49.430.531 Diğer Borçlar 34.972.086 15.817.359 - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 37 20.255.541 4.063.656 - Alınan avanslar 11 6.412.577 3.914.700 - Diğer Borçlar 11 8.303.968 7.839.003 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 35 9.895.590 6.618.542 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 24 1.483.538 1.506.870 Borç Karşılıkları 22 715.108 3.736.365 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 26 5.480.217 4.033.724 Uzun Vadeli Yükümlülükler 366.723.803 340.962.684 Finansal Borçlar 8 291.304.954 251.987.696 Diğer Borçlar 11 45.855 25.104 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 24 27.264.645 30.639.307 Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 35 47.636.232 57.819.600 Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 26 472.117 490.977 ÖZKAYNAKLAR 27 1.366.833.962 1.279.240.636 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 1.324.708.696 1.243.171.912 Ödenmiş Sermaye 580.000.000 535.563.765 Sermaye Düzeltmesi Farkları 5.576.528 5.576.528 Hisse Senetleri İhraç Primleri 22.703 22.703 Değer Artış Fonları 29.450.528 11.770.345 Yabancı Para Çevrim Farkları 37.016.332 35.392.425 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 85.363.509 69.072.315 Geçmiş Yıllar Kar/Zararları 525.046.402 464.601.113 Net Dönem Karı/Zararı 62.232.694 121.172.718 Azınlık Payları 42.125.266 36.068.724 TOPLAM KAYNAKLAR 1.942.389.158 1.798.671.337 Ekteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 2
31 Aralık 2009 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Gelir Tablosu Dipnot Referansları 1 Ocak - 31 Aralık 2009 1 Ocak - 31 Aralık 2008 Satış Gelirleri 28 886.407.839 967.904.578 Satışların Maliyeti (-) 28 (698.225.530) (651.832.357) BRÜT KAR / ZARAR 188.182.309 316.072.221 Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 29 (54.147.838) (52.244.186) Genel Yönetim Giderleri (-) 29 (71.007.010) (79.365.922) Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 29 (7.014.638) (5.938.383) Diğer Faaliyet Gelirleri 31 22.537.016 9.009.282 Diğer Faaliyet Giderleri (-) 31 (4.243.028) (2.077.823) FAALİYET KARI / ZARARI 74.306.811 185.455.189 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar / Zararlarındaki Paylar 16 9.942.097 6.319.722 Finansal Gelirler 32 48.171.270 64.990.274 Finansal Giderler (-) 33 (56.927.219) (107.979.577) VERGİ ÖNCES İ KAR 75.492.959 148.785.608 Vergi gelir/gideri Dönem Vergi Gelir / (Gideri) 35 (14.141.170) (29.033.393) Ertelenmiş Vergi Gelir / (Gideri) 35 7.095.734 3.782.097 DÖNEM KARI/ZARARI 68.447.523 123.534.312 Dönem Kar/Zararının Dağılımı Azınlık payları 6.214.829 2.361.594 Ana ortaklık payları 62.232.694 121.172.718 Hisse başına kazanç 36 0,1073 0,2089 Ekteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 3
31 Aralık 2009 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Kapsamlı Gelir Tablosu Dipnot Referansları 1 Ocak - 31 Aralık 2009 1 Ocak - 31 Aralık 2008 DÖNEM KARI 68.447.523 123.534.312 Diğer Kapsamlı Gelir/ (Gider) 27 Yabancı Para Çevrim Farklarındaki Değişim 1.623.907 36.064.634 Finansal Varlıklar Değer Artış Fonundaki Değişim 18.375.071 (26.449.510) Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerine İlişkin Vergi Geliri/ (Gideri) (694.888) 1.009.504 Diğer Kapsamlı Gelir 19.304.090 10.624.628 TOPLAM KAPSAMLI GELİR 87.751.613 134.158.940 Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı Azınlık Payları 6.214.829 2.361.594 Ana Ortaklık Payları 81.536.784 131.797.346 Ekteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 4
31 Aralık 2009 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Özkaynak Değişim Tablosu Diğer Kapsamlı Gelir Sermaye Sermaye Düzeltmesi Farkları Hisse Senetleri İhraç Primleri Değer Artış Fonları Yabancı Para Çevrim Kardan Ayrılan Farkları Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Karları Dönem Karı Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Toplamı Azınlık Payları Toplam 1 Ocak 2008 itibariyle bakiye 478.181.933 5.576.528 22.703 37.210.351 (672.209) 57.935.557 359.606.915 173.512.788 1.111.374.566 26.188.379 1.137.562.945 Sermaye artırımı 57.381.832 - - - - - - (57.381.832) - - - Geçmiş yıl karından transferler - - - - - 11.136.758 104.994.198 (116.130.956) - - - Bağlı ortaklık sermaye artırımına katılan azınlık payları - - - - - - - - - 7.518.751 7.518.751 Toplam kapsamlı gelir - - - (25.440.006) 36.064.634 - - 121.172.718 131.797.346 2.361.594 134.158.940 31 Aralık 2008 itibariyle bakiye 535.563.765 5.576.528 22.703 11.770.345 35.392.425 69.072.315 464.601.113 121.172.718 1.243.171.912 36.068.724 1.279.240.636 1 Ocak 2009 itibariyle bakiye 535.563.765 5.576.528 22.703 11.770.345 35.392.425 69.072.315 464.601.113 121.172.718 1.243.171.912 36.068.724 1.279.240.636 Sermaye artırımı 44.436.235 - - - - - - (44.436.235) - - - Geçmiş yıl karından transferler - - - - - 16.291.194 60.445.289 (76.736.483) - - - Ödenen temettü - - - - - - - - - (158.287) (158.287) Toplam kapsamlı gelir - - - 17.680.183 1.623.907 - - 62.232.694 81.536.784 6.214.829 87.751.613 31 Aralık 2009 itibariyle bakiye 580.000.000 5.576.528 22.703 29.450.528 37.016.332 85.363.509 525.046.402 62.232.694 1.324.708.696 42.125.266 1.366.833.962 Ekteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 5
31 Aralık 2009 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Nakit Akım Tablosu İşletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akımları Dipnot Referansları 1 Ocak- 1 Ocak- 2009 2008 Dönem karı 68.447.523 123.534.312 Amortisman ve itfa payları 18, 19 116.350.202 118.302.252 Maddi duran varlık satış karları 31 (2.099.748) (1.904.652) Özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirilen iştiraklerden kaynaklanan gelirler 16 (9.942.097) (6.319.722) Finansal borçlara ilişkin gerçekleşmemiş kur farkları 72.051.141 71.523.379 Kıdem tazminatı karşılık gideri 24 5.721.308 5.763.157 Şüpheli alacaklar karşılığı 10 313.466 318.749 Stok değer düşüklüğü karşılığı (net) 13 (959.437) 3.401.194 Ayrılan diğer karşılıklardaki değişim (2.320.338) 4.273.182 Temettü geliri 32 (1.470.394) (66) Faiz gelirleri 32 (16.324.444) (16.475.508) Faiz giderleri 33 21.441.810 23.394.740 Vergi tahakkuku 35 7.045.436 25.251.296 İşletme sermayesindeki değişim öncesi faaliyetlerden elde edilen nakit akımı 258.254.428 351.062.313 İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler Ticari alacaklar 10 17.259.824 (18.922.738) İlişkili taraflardan ticari alacaklar 37 (9.685.853) 2.928.675 Stoklar 13 51.508.732 (88.397.220) Diğer alacaklar ve varlıklar 11,26 3.691.649 4.983.798 Ticari borçlar 10 (7.318.623) 9.166.188 İlişkili taraflara ticari borçlar 37 (869.386) 3.644.829 Diğer borçlar ve yükümlülükler 11,26 3.686.975 (258.981) Faaliyetlerde kullanılan nakit 316.527.746 264.206.864 Ödenen faizler (25.531.410) (22.327.540) Ödenen vergiler 35 (10.864.122) (31.831.536) Ödenen kıdem tazminatları 24 (9.095.970) (2.825.965) İşletme faaliyetlerinden elde edilen nakit 271.036.244 207.221.823 Yatırım faaliyetlerinden elde edilen nakit akımları Finansal yatırımlardaki artış (17.887.444) - Maddi duran varlık alımları 18 (65.873.087) (132.649.481) Maddi olmayan duran varlık alımları 19 (71.192) (148.610) Maddi duran varlık satışlarından elde edilen nakit 10.622.926 4.483.330 Maddi olmayan duran varlık satışlarından elde edilen nakit 22.849 - Alınan faizler 16.008.586 16.400.768 Finansal yatırımlardan alınan temettü 32 1.470.394 66 İştiraklerden alınan temettü 793.027 1.110.238 Verilen sabit kıymet sipariş avanslarındaki değişimler 26 2.807.257 (4.915.076) Yabancı para çevrim farkı değişimi (332.800) (4.904.957) Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit (52.439.484) (120.623.722) Finansman faaliyetlerinden elde edilen nakit akımları Alınan krediler 190.000.067 58.722.640 Kredilerin geri ödemesi (202.396.701) (134.134.742) Ödenen temettüler (158.287) - İlişkili taraflara ticari olmayan alacak ve borçlardaki değişim 37 3.871.475 (18.730.482) Ana ortaklık dışı payların bağlı ortaklık sermaye artışına katılımı - 7.518.751 Finansman faaliyetlerinde kullanılan nakit (8.683.446) (86.623.833) Nakit ve nakit benzerlerindeki artış / (azalış) 6 209.913.314 (25.732) Dönem başı nakit ve nakit benzerleri 6 84.430.481 84.456.213 Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri 294.343.795 84.430.481 Ekteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 6
1. Grup un Organizasyonu ve Faaliyet Konusu Trakya Cam Grubu ( Grup ), ana şirket olan Trakya Cam Sanayii A.Ş. ( Şirket ) ve 4 bağlı ortaklık, 2 iştirak ve 3 müşterek yönetime tabi ortaklıktan oluşmaktadır. Trakya Cam Sanayii A.Ş. 17 Ocak 1978 tarihinde kurulmuş olup, 1981 yılında üretime başlamıştır. Türkiye İş Bankası A.Ş.'nin kontrolü altında bulunan Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş. ( Şişecam Holding ) topluluğuna bağlı bir kuruluş olup, düzcam, buzlucam, ayna, lamine cam, otocam, temperli, kaplamalı camlar ve cam ev eşyası üretimi ve satışıyla iştigal etmektedir. Grup un Kırklareli (Lüleburgaz), Kocaeli (Çayırova), Mersin (Tarsus), Bulgaristan (Targovishte) ve Bursa (Yenişehir) de üretim tesisleri bulunmaktadır. Şirket in merkez adresi ve ortaklık yapısı İş Kuleleri Kule 3, 4.Levent - Beşiktaş / İstanbul merkez adresinde faaliyet gösteren Şirket in ortaklık yapısı not 27 de verilmiştir. Şirket hisse senetleri 5 Kasım 1990 tarihinden itibaren İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda işlem görmektedir. Kategorileri itibariyle cari dönem içerisinde çalışan personel sayısı 31 Aralık 2009 31 Aralık 2008 Aylık ücretli 827 899 Saat ücretli 1.861 1.987 Toplam 2.688 2.886 Finansal Tabloların Onaylanması Finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 6 Nisan 2010 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul un finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır. Konsolidasyona dahil edilen şirketler: Konsolide finansal tablolar açısından konsolidasyona dahil edilen şirketlerin faaliyet konuları, faaliyet grupları ve Grup un sermayeleri içindeki doğrudan ve dolaylı iştirak payları aşağıda verilmiştir: Bağlı ortaklıklar: Şirket ünvanı Faaliyet konusu Kayıtlı olduğu ülke Trakya Yenişehir Cam San.A.Ş. Düzcam, kaplamalı, lamine, beyaz eşya ve Türkiye projeli camlar üretimi ve satışı Trakya Polatlı Cam San.A.Ş. (*) Düzcam üretimi ve satışı Türkiye Trakya Investment BV Finansman ve yatırım Hollanda Trakya Glass Kuban OOO (*) Düzcam üretimi ve satışı Rusya (*) Bu şirketler bilanço tarihi itibariyle yatırım ve faaliyetlerine başlamamıştır. 7
1. Grup un Organizasyonu ve Faaliyet Konusu (devamı) Konsolidasyona dahil edilen şirketler (devamı) 31 Aralık 2009 31 Aralık 2008 Doğrudan ve dolaylı sahiplik oranı Etkin sahiplik oranı Doğrudan ve dolaylı sahiplik oranı Etkin sahiplik oranı Şirket ünvanı % % % % Trakya Yenişehir Cam San.A.Ş. 85,0 85,0 85,0 85,0 Trakya Polatlı Cam San.A.Ş. 84,9 84,9 84,9 84,9 Trakya Investment BV 100,0 100,0 100,0 100,0 Trakya Glass Kuban OOO - 100,0-100,0 Müşterek yönetime tabi işletmeler: Şirket ünvanı Faaliyet konusu Kayıtlı olduğu ülke Trakya Cam Investment BV Finansman ve yatırım Hollanda Trakya Glass Bulgaria EAD Düzcam, ayna, beyaz eşya ve cam ev eşyası Bulgaristan üretim ve satışı Trakya Glass Logistics EAD Lojistik Bulgaristan 31 Aralık 2009 31 Aralık 2008 Doğrudan ve dolaylı sahiplik oranı Etkin sahiplik oranı Doğrudan ve dolaylı sahiplik oranı Etkin sahiplik oranı Şirket ünvanı % % % % Trakya Cam Investment BV 70,0 70,0 70,0 70,0 Trakya Glass Bulgaria EAD - 70,0-70,0 Trakya Glass Logistics EAD - 70,0-70,0 Özkaynak yöntemi ile konsolide edilen iştirakler: 31 Aralık 2009 31 Aralık 2008 Sahiplik Oranı Sahiplik oranı Şirket ünvanı Faaliyet konusu Kayıtlı olduğu ülke % % Çayırova Cam San. A.Ş. Ticari faaliyet (*) Türkiye 28,1 28,1 Camiş Elektrik A.Ş. Elektrik üretimi ve satışı Türkiye 34,4 34,4 (*) Çayırova Cam San. A.Ş. sahip olduğu depo ve tesisleri grup şirketlerine kiraya vermek suretiyle gelir elde etmektedir. 8
2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar Finansal Tabloların Hazırlanış Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları Şirket ve Türkiye de yerleşik bağlı ortaklıkları, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıklar muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını faaliyette bulundukları ülkelerin para birimleri cinsinden ve o ülkelerin mevzuatına uygun olarak hazırlamaktadırlar. Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ), Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliğ ( Seri: XI, No: 29 sayılı Tebliğ ) ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir ve bu Tebliğ ile birlikte Seri: XI, No: 25 sayılı Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ ( Seri: XI, No: 25 sayılı Tebliğ ) yürürlükten kaldırılmıştır. Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na ( UMS/UFRS ) göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. Rapor tarihi itibariyle, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden dolayı, ilişikteki finansal tablolar SPK Seri: XI, No: 29 sayılı Tebliğ i çerçevesinde UMS/UFRS ye göre hazırlanmış olup finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 14 Nisan 2008 ve 9 Ocak 2009 tarihli duyurular ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Finansal tablolar, gerçeğe uygun değeriyle gösterilen bazı finansal araçlar dışında tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır. Kullanılan Para Birimi Grup un her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Her işletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket in geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir. Şirket in müşterek yönetime tabi işletmelerinden Hollanda da faaliyet gösteren Trakya Cam Investment BV nin fonksiyonel para birimi Euro, Bulgaristan da faaliyet gösteren Trakya Glass Bulgaria EAD ve Trakya Glass Logistics EAD nin fonksiyonel para birimi Bulgar Levası dır. Şirket in bağlı ortaklıklarından Hollanda da faaliyet gösteren Trakya Investment BV nin fonksiyonel para birimi Euro dur. Bu şirketlerin finansal tabloları konsolide edilirken bilanço kalemleri bilanço tarihindeki TL/Euro ve TL/Bulgar Levası kuruyla; gelir ve giderler ile nakit akımları ise yıllık ortalama TL/Euro ve TL/Bulgar Levası kuruyla çevrilmektedir. Bu çevrimden doğan çevrim karı/zararı, özsermayenin altında oluşan Yabancı Para Çevrim Farkları hesabında yer almaktadır. Şirket in Türkiye de faaliyet gösteren bağlı ortaklıklarının fonksiyonel para birimi ise TL dir. Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi SPK nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı uyarınca, Türkiye'de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları'na (UMS/UFRS uygulamasını benimseyenler dahil) uygun olarak finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren UMSK tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı ( UMS/TMS 29 ) uygulanmamıştır. 9
2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı) Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır. Grup, cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlaması açısından önceki dönem finansal tablolarında düzeltme yapmıştır. Düzeltme, Şirket ve bağlı ortaklıklarının Şişecam Dış Ticaret A.Ş. aracılığı ile müşterek yönetime tabi işletmelerine yapılan satışların eliminasyona tabi tutulmasıdır. Bu düzeltmenin ilgili dönem karı üzerinde bir etkisi bulunmamaktadır. 1 Ocak - 31 Aralık 2008 Daha önce raporlanan Düzeltme Yeniden düzenlenmiş Net satışlar 976.253.975 (8.349.397) 967.904.578 Satışların maliyeti (660.181.754) 8.349.397 (651.832.357) Konsolidasyona İlişkin Esaslar Konsolide finansal tablolar Not 1 de açıklanan bağlı ortaklıklar, müşterek yönetime tabi işletmeler ve iştiraklerin finansal tablolarını kapsamaktadır. Konsolide finansal tablolar Şirket ve Şirket in bağlı ortaklıkları tarafından kontrol edilen ya da müşterek kontrol edilen işletmelerin finansal tablolarını kapsar. Kontrol, bir işletmenin faaliyetlerinden fayda elde etmek amacıyla finansal ve operasyonel politikaları üzerinde kontrol gücünün olması ile sağlanır. Yıl içinde satın alınan veya elden çıkarılan bağlı ortaklıkların sonuçları, satın alım tarihinden sonra veya elden çıkarma tarihine kadar konsolide gelir tablosuna dahil edilir. Gerekli olması halinde, Grup un izlediği muhasebe politikalarıyla aynı olması amacıyla bağlı ortaklıkların finansal tablolarında muhasebe politikalarıyla ilgili düzeltmeler yapılmıştır. Tüm grup içi işlemler, bakiyeler, gelir ve giderler konsolidasyonda elimine edilmiştir. Konsolide bağlı ortaklıkların net varlıklarındaki ana ortaklık dışı paylar Grup un özkaynağının içinde ayrı olarak belirtilir. Azınlık payları, ilk işletme birleşmelerinde oluşan paylar ile birleşme tarihinden itibaren özkaynakta meydana gelen değişikliklerdeki ana ortaklık dışı payların toplamından oluşur. Ana ortaklık dışı payların oluşan zararları telafi etmek için zorunlu bir yükümlülüğünün ve söz konusu zararları karşılayabilmek için ilave yatırım yapabilme imkanının olduğu durumlar haricinde, ana ortaklık dışı payların bağlı ortaklığın özkaynağındaki payını aşan ana ortaklık dışı paylara ait zararlar, Grup un paylarına dağıtılır. UMS 21 Döviz Kurlarındaki Değişikliklerin Etkileri ne göre konsolidasyonda Grup un yabancı ülkelerdeki iştirak, bağlı ortaklık ve müşterek yönetime tabi teşebbüslerinin aktif ve pasifleri bilanço günündeki parite ile Türk Lirası na çevrilir. Gelir ve gider kalemleri ise dönemde gerçekleşen ortalama kurlar ile Türk Lirası na çevrilir. Kapanış kuru ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları kapsamlı gelir tablosu içerisinde yabancı para çevrim farkları hesabında takip edilmektedir. Konsolidasyon kapsamındaki yurtdışı faaliyetlerinin çevriminde kullanılan kurlar aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2009 31 Aralık 2008 Döviz Cinsi Dönem Sonu Dönem Ortalaması Dönem Sonu Dönem Ortalaması Euro 2,16030 2,15080 2,14080 1,89693 Bulgar Levası 1,10454 1,09969 1,09457 0,96988 10
2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı) İştirakler: Grup un önemli derecede etkide bulunduğu, bağlı ortaklık ve müşterek yönetime tabi teşebbüslerin dışında kalan işletmelerdir. Önemli derecede etkinlik, bir işletmenin finansal ve operasyonel politikalarına ilişkin kararlarına münferiden veya müştereken kontrol yetkisi olmaksızın katılma gücünün olmasıdır. 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle Grup un iştiraklerinin detayı not 1 de verilmiştir. Ekteki konsolide finansal tablolarda iştiraklerin faaliyet sonuçları ile varlık ve yükümlülükleri özkaynak yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilmiştir. Özkaynak yöntemine göre konsolide bilançoda iştirakler, maliyet bedelinin iştirakin net varlıklarındaki alım sonrası dönemde oluşan değişimdeki Grup un payı kadar düzeltilmesi sonucu bulunan tutardan iştirakte oluşan herhangi bir değer düşüklüğünün düşülmesi neticesinde elde edilen tutar üzerinden gösterilir. İştirakin, Grup un iştirakteki payını (özünde Grup un iştirakteki net yatırımının bir parçasını oluşturan herhangi bir uzun vadeli yatırımı da içeren) aşan zararları kayıtlara alınmaz. Satım alım bedelinin, iştirakin satın alınma tarihindeki kayıtlı belirlenebilir varlıklarının, yükümlülüklerinin ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinin üzerindeki kısmı şerefiye olarak kaydedilir. Şerefiye, yatırımın defter değerine dahil edilir ve yatırımın bir parçası olarak değer düşüklüğü açısından incelenir. İştirakin satın alınma tarihindeki kayıtlı tanımlanabilir varlıklarının, yükümlülüklerinin ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinin satım alım bedelini aşan kısmı yeniden değerlendirildikten sonra doğrudan gelir tablosuna kaydedilir. Grup şirketlerinden biri ile Grup un bir iştiraki arasında gerçekleşen işlemler neticesinde oluşan kar ve zararlar, Grup un ilgili iştirakteki payı oranında elimine edilir. Müşterek yönetime tabi teşebbüslerdeki paylar: Müşterek yönetime tabi teşebbüsler, stratejik finansman ve işletme politikası kararlarının Grup un ve diğer tarafların oybirliği ile karar gerektiren müşterek yönetime tabi ekonomik faaliyetlerdir. 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle Grup un müşterek yönetime tabi teşebbüslerinin detayı not 1 de verilmiştir. Bir grup işletmesi, faaliyetlerini müşterek yönetime tabi teşebbüs düzenlemeleri altında gerçekleştirdiğinde, Grup un müşterek kontrol edilen işletmedeki varlık ve yükümlülüklerindeki payı, ilgili Grup işletmesinin finansal tablolarında kayda alınır ve içeriğine göre sınıflandırılır. Müşterek yönetilen varlıklardan kaynaklanan yükümlülük ve giderler, tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilir. Müşterek yönetime tabi teşebbüslerin varlıklarının kullanılmasından ya da söz konusu varlıkların satışından elde edilen gelirden Grup a düşen pay ilgili ekonomik faydaların Grup a akışının muhtemel olması ve tutarlarının güvenilir bir şekilde ölçülebilmesi halinde kayda alınır. Ayrı bir işletmenin kuruluşunu içeren müşterek yönetime tabi teşebbüs düzenlemeleri, müşterek olarak kontrol edilen işletmeler olarak ifade edilirler. Grup, ekteki finansal tablolarda müşterek kontrol edilen işletmelerdeki paylarını oransal konsolidasyon yöntemi kullanarak muhasebeleştirmiştir. Grup un müşterek olarak yönetilen işletmelerindeki varlık, yükümlülük ve gelir ve giderlerindeki payı konsolide finansal tablolarda eşdeğer kalemler ile bire bir birleştirilir. Müşterek yönetilen bir işletmedeki Grup payının satın alımından kaynaklanan şerefiyenin muhasebeleştirilmesinde, bağlı ortaklık alımından kaynaklanan şerefiye için uygulanan muhasebe politikası uygulanır. Grup ile Grup un müşterek olarak yönettiği işletmeleri arasındaki işlemler neticesinde oluşan gerçekleşmemiş kar ve zararlar, Grup un müşterek yönetime tabi teşebbüsteki payı oranında elimine edilir. 2.2 Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Grup un cari dönemde muhasebe politikalrında önemli bir değişiklik olmamıştır. 11
2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devamı) 2.3 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Grubun cari yıl içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişikliği olmamıştır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları Aşağıdaki yeni ve güncellenmiş Standartlar ve Yorumlar cari dönemde uygulanmış ve bu konsolide finansal tablolarda raporlanan tutarlara ve yapılan açıklamalara etkisi olmuştur. Bu konsolide finansal tablolarda uygulanmış fakat raporlanan tutarlar üzerinde etkisi olmayan diğer standart ve yorumların detayları da ayrıca bu bölümün ilerleyen kısımlarında açıklanmıştır. 2009 yılı sunum ve dipnot açıklamalarını etkileyen Standart ve Yorumlar UMS 1 (Revize), Finansal Tabloların Sunumu Revize standart, ortakların ortak olmaları nedeniyle ortaya çıkan işlemler dışında, özkaynaklarda dönem içerisinde meydana gelen değişikliklerin (diğer kapsamlı gelir ve giderlerin) özkaynak değişim tablosunda gösterilmesini engellemektedir. Bunun yerine bu tür gelir ve giderlerin özkaynak değişim tablosundan ayrı olarak Kapsamlı Gelir Tablosu nda gösterilmesi gerekmektedir. İşletmeler tek bir performans tablosunu (kapsamlı gelir tablosu) seçmekte veya iki tabloyu birlikte (gelir tablosu ve kapsamlı gelir tablosu) seçmekte özgür bırakılmıştır. Buna bağlı olarak; Grup 1 Ocak 2009 dan itibaren UMS 1 deki değişiklikleri uygulamış ve iki tabloyu (gelir tablosu ve kapsamlı gelir tablosu) ayrı ayrı vermeyi seçmiştir. Ayrıca Standart, finansal tablolar için kullanılan revize başlıklar da dahil olmak üzere, terimlerde, finansal tablo formatında ve içeriğinde değişiklikler sunmuştur. Grup, ortaklara ait özkaynak değişikliklerin tümünü konsolide özkaynak değişim tablosunda, ortaklara ait olmayan değişiklikleri ise konsolide kapsamlı gelir tablosunda gösterir. UMS 1 in (Revize) uygulamasının Grup un raporlanan sonuçları veya finansal durumu üzerinde bir etkisi olmamıştır. UFRS 7 (Değişiklik), Finansal Araçlar: Açıklamalar Mart 2009 da yayınlanan UFRS 7 değişiklikleri Grup için 1 Ocak 2009 dan itibaren geçerlidir. Değişiklikler gerçeğe uygun değer belirlenmesi ve likidite riski ile ilgili genişletilmiş açıklamalar getirmektedir. Özellikle değişiklik, Grup un her bir sınıf finansal araçları için gerçeğe uygun değer hesaplamasında kullanılan değerleme tekniklerinde değişiklik olduğunda dipnotlarda açıklanmasını gerektirmektedir. Ayrıca finansal araçların gerçeğe uygun değeri hesaplanırken kullanılan girdilerin kaynağının üç seviyede açıklamasını gerekli kılmaktadır. Finansal araçların gerçeğe uygun değerlemelerinde kullanılan değerleme tekniklerinde bir değişiklik olursa, seviyeler arasında yapılan transferlerin dipnotlarda açıklanmaları gerekmektedir. Ayrıca Grup un piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlemesi yapılan finansal araçların gerçeğe uygun değerlerinin dönem başı ve dönem sonu mutabakatlarının yapılmaları gerekmektedir. Piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerdeki değişiklikler gerçeğe uygun değerlerde önemli sapmalara yol açıyorsa, bu girdilerdeki değişikliklerin etkilerini gösterecek duyarlılık analizleri de verilmelidir. Ayrıca finansal garanti sözleşmeleri gibi türev olmayan finansal araçlarında vade dağılımı tablosuna dahil edilmeleri gerekmektedir. Türev finansal yükümlülükler için de ayrı bir vade dağılımı tablosu verilmelidir. Grup, UFRS 7 ile ilgili değişiklikleri 2009 yılı içerisinde uygulamış ve Not 39 da gerçeğe uygun seviyelerle ilgili bilgileri vermiştir. Cari yılda Grup, finansal araçların gerçeğe uygun değeri hesaplanırken kullanılan girdilerin üç seviyesi arasında önemli bir sınıflama yapmamıştır. 12
2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devamı) 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) 2009 yılı sunum ve dipnot açıklamalarını etkileyen Standart ve Yorumlar (devamı) UFRS 8, Faaliyet Bölümleri UFRS 8, UMS 14, Bölümlere Göre Raporlama nın yerine geçmekte olup, bölümsel raporlamaya yönetimin bakış açısı yöntemini getirmektedir. Raporlanan bilgilerin iç raporlamada kullanılan bölümleme kriterleri baz alınarak hazırlanması gerekmektedir. Grup, UFRS 8 i 2009 yılında uygulamıştır. Faaliyet bölümleri Not 5 te verilmektedir. Grup, faaliyet bölümlerini, karar almaya yetkili merciye iç raporlamada sunulan bölümlemelerle tutarlı olacak şekilde belirlemiştir. Grup faaliyetlerini ürün çeşitleri bazında ve coğrafi dağılımları bazında incelemektedir. Grup un ürün grupları bazında dağılımı şu şekildedir: temel camlar ve diğer camlar. Grup faaliyetleri coğrafi olarak Türkiye ve Türkiye dışı bölümleri olarak incelenmiştir. Bu ayırım, Grup un bölümlere göre finansal raporlamasının da temelini oluşturur. Grup, UFRS 8 in uygulaması sırasında raporlanan faaliyet bölümlerini gözden geçirmiş ve cari dönemde iç raporlamada sunulan bölümlemelerle tutarlı olacak şekilde raporlamıştır. UMS 23 (Revize), Borçlanma Maliyetleri UMS 23 standardındaki değişiklik ile borçlanma maliyetlerinin, özellikli varlığın elde edilmesi, inşası veya üretimi ile doğrudan ilişkili ise, ilgili varlığın maliyetine dahil edilmesi zorunlu hale getirilmiştir. Bu değişiklik Grup un önceki yıllarda uyguladığı muhasebe politikasında herhangi bir değişikliğe sebep olmamıştır. UMS 38, Maddi Olmayan Duran Varlıklar UFRS lerdeki 2008 yılı iyileştirmelerinin bir parçası olarak, bir işletmenin yalnızca satın alınan ürünlere erişiminin olacağı ya da hizmet alım noktasına kadar olan reklam ya da promosyon harcamalarını peşin ödenen varlıklar olarak muhasebeleştirebileceğini belirtmek amacıyla UMS 38 standardında değişiklik yapılmıştır. Bu değişiklik Grup un önceki yıllarda uyguladığı muhasebe politikasında herhangi bir değişikliğe sebep olmamıştır. UMS 40, Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller UFRS lerdeki 2008 yılı iyileştirmelerinin bir parçası olarak, inşaat halindeki gayrimenkulleri UMS 40 standardının kapsamına dahil etmek amacıyla bu standartta değişiklik yapılmıştır. Grup un yatırım amaçlı gayrimenkulü bulunmadığından bu değişikliğin konsolide finansal tablolara bir etkisi olmamıştır. UMS 20, Devlet Teşviklerinin Muhasebeleştirilmesi ve Devlet Yardımlarının Açıklanması UFRS lerdeki 2008 yılı iyileştirmelerinin bir parçası olarak, piyasadaki faiz oranlarından daha düşük olarak verilen devlet kredilerine ilişkin faydaların devlet teşviki olarak muhasebeleştirilmesi amacıyla UMS 20 standardında değişiklik yapılmıştır. Bu muhasebe uygulamasına bu değişikler öncesinde izin verilmemekteydi. İlgili geçiş hükümleri uyarınca, bu politika 1 Ocak 2009 tarihinde ve bu tarih sonrasında alınan devlet kredileri için ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. 1 Ocak 2009 tarihinde ve bu tarih sonrasında Grup un devlet teşviki kapsamında kullandığı kredisi bulunmadığından bu değişikliğin konsolide finansal tablolara bir etkisi olmamıştır. 13
2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devamı) 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) 2009 yılında yürürlükte olan ancak 2009 yılı konsolide finansal tablolarına etkisi olmayan Standart ve Yorumlar Aşağıdaki yeni ve revize Standartlar ile Yorumlar da bu konsolide finansal tablolarda uygulanmıştır. Bu Standartlar ile Yorumlar ın uygulanmasının konsolide finansal tablolarda raporlanan tutarlar üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır fakat gelecekte yapılacak işlemler ya da sözleşmelerin muhasebeleştirilmesi söz konusu uygulamalardan etkilenebilir. UFRS 1, Uluslararası Finansal Raporlama Standartları nın İlk Olarak Uygulanması ve UMS 27, Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar - Bağlı Ortaklık ya da Müşterek Olarak Kontrol Edilen İşletme ve İştirakteki Yatırımların Maliyeti Standartları nda yapılan değişiklikler UFRS 2, Hisse Bazlı Ödemeler - Hak ediş Koşulları ve İptaller Standardı nda yapılan değişiklikler UMS 32, Finansal Araçlar: Sunum ve UMS 1, Finansal Tabloların Sunumu - Tasfiye Durumunda Satılabilir Finansal Araçlar ve Yükümlülükler Standartları nda yapılan değişiklikler UMS 39, Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçüm - Finansal Riskten Korunmaya Konu Olabilecek Kalemler Standardı nda yapılan değişiklikler Saklı Türevler (UFRYK 9 ile UMS 39 Standardında Yapılan Değişiklikler) UFRYK 15, Gayrimenkul İnşaatı ile İlgili Anlaşmalar Yapılan değişiklikler, UFRS lerin ilk olarak uygulanmasında bağlı ortaklık, müşterek olarak kontrol edilen işletme ve iştirakteki yatırımların maliyetinin ölçümü ve bağlı ortaklıktan elde edilen temettü gelirlerinin ana ortağın bireysel finansal tablolarında muhasebeleştirilmesi ile ilgilidir. Yapılan değişiklikler, UFRS 2 nin amacına uygun olarak hak ediş koşulları tanımına açıklık getirir, hak ediş koşullarının karşılanmaması kavramını ortaya koyar ve iptaller için uygulanacak muhasebeleştirme işlemlerini belirler. Yapılan değişiklikler, belirli kriterlerin karşılanması doğrultusunda belirli satılabilir finansal araçlar ile işletmenin net varlıklarını yalnızca tasfiye halinde oransal bir dağılım doğrultusunda bir başka tarafa vermesi zorunluluğu getiren araçların (ya da araç unsurların) özkaynak olarak sınıflandırılmasına imkan sağlayarak, borç / özkaynak sınıflandırması için olan kriterlerin değişmesine neden olmuştur. Yapılan değişiklikler, finansal riskten korunma muhasebesinin iki yönüne açıklık getirir: enflasyonun finansal riskten korunan risk veya bölüm olarak tanımlanması ve opsiyonlar ile finansal riskten korunma işlemlerinin uygulanması. Yapılan değişiklikler, Ekim 2008 tarihinde UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçüm standardındaki değişiklik ile verilen izin sonucu finansal varlıkların gerçeğe uygun değeri kar/zarar içerisinde gösterilen finansal varlıklar kategorisi dışında yeniden sınıflandırılması durumunda saklı türevler için uygulanacak muhasebe işlemlerine açıklık getirir. Yorum, bir gayrimenkulün inşaatı için yapılan anlaşmanın, UMS 11, İnşaat Sözleşmeleri standardı veya UMS 18, Hasılat standardı kapsamına girip girmediğinin ve buna bağlı olarak da böyle bir gayrimenkul inşasından elde edilen gelirin ne zaman muhasebeleştirileceğinin belirlenmesi konusunda yol gösterir. Bu Yorum da belirtilen gerekliliklerin Grup un inşaat faaliyetlerinin muhasebeleştirme işlemleri üzerinde bir etkisi olmamıştır. 14
2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devamı) 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) 2009 yılında yürürlükte olan ancak 2009 yılı konsolide finansal tablolarına etkisi olmayan Standart ve Yorumlar (devamı) UFRYK 16, Yurtdışındaki İşletmede Bulunan Net Yatırımın Finansal Riskten Korunması UFRYK 18, Müşterilerden Varlık Transferleri (müşteriden 1 Temmuz 2009 tarihinde ya da bu tarih sonrasında alınan varlıkların transfer edildiği tarih öncesinde uygulanır) UFRS lerdeki İyileştirmeler (2008) Yorum da finansal riskten korunma muhasebesi ile ilgili net yatırım ile ilgili riskten korunma işlemlerine ilişkin ayrıntılı gerekliliklerin açıklamalarına yer verilir. Yorum, müşterilerden transfer edilen maddi duran varlıklar için alıcılar tarafından yapılacak muhasebeleştirme işlemine açıklık getirir ve transfer edilen maddi duran varlıkların alıcı açısından varlık tanımını karşıladığı durumlarda, alıcının varlığı transfer tarihinde gerçeğe uygun değer üzerinden varlık ve aynı zamanda UMS 18, Hasılat standardı uyarınca alacak kaydı ile gelir olarak muhasebeleştirmesi gerektiğini belirtir. Yapılan iyileştirmeler Grup un muhasebe politikalarında birçok değişikliği de beraberinde getirmiştir. Bu değişikliklerin bazıları yalnızca terimler ile ilgiliyken, bazıları da kapsamlı değişiklikler olup, raporlanan tutarlar üzerinde önemli etkileri bulunmamaktadır. Bu değişikliklerin çoğu 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerlidir. Henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanması benimsenmemiş Standart ve Yorumlar UFRS 3 (2008), İşletme Birleşmeleri UFRS 3 (2008) standardı 1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan finansal dönemlerde meydana gelen işletme birleşmeleri için geçerlidir. Bu standardın uygulanmasının başlıca etkileri aşağıdaki gibi olacaktır: a) önceden azınlık payları olarak ifade edilen kontrol gücü olmayan payların gerçeğe uygun değer ile veya kontrol gücü olmayan payların edinilen işletmenin tanımlanabilir net varlıklarının gerçeğe uygun değerdeki payı ile değerlenmesinin her işlem bazında ölçümüne izin vermesi, b) koşullu bedele ilişkin muhasebeleştirme ve sonraki muhasebe işlemlerine ilişkin şartların değişmesi, c) edinim ile ilgili maliyetlerin işletme birleşmelerinden ayrı olarak muhasebeleştirme gerekliliği ve, bunun sonucunda bu tür maliyetlerin genellikle oluştukları dönem kar/zarar içinde gider olarak kaydedilmesi. Grup, UFRS 3 (Revize) standardını 1 Ocak 2010 tarihinden itibaren her türlü işletme birleşmesi için ileriye dönük olarak uygulayacaktır. UMS 24 (2009), İlişkili Taraf Açıklamaları Kasım 2009 da UMS 24 İlişkili Taraf Açıklamaları güncellenmiştir. Standartta yapılan güncelleme, devlet işletmelerine, yapılması gereken dipnot açıklamalarına ilişkin kısmi muafiyet sağlamaktadır. Bu güncellenen standardın, 1 Ocak 2011 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan finansal dönemlerde uygulanması zorunludur. Grup Yönetimi nin bu standardın uygulanmasının finansal tablolar üzerinde yaratacağı olası etkiler konusunu değerlendirme fırsatı henüz olmamıştır. 15
2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devamı) 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) Henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanması benimsenmemiş Standart ve Yorumlar (devamı) UFRS 9, Finansal Araçlar: Sınıflandırma ve Ölçme Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ), Kasım 2009 da UFRS 9 un finansal araçların sınıflandırılması ve ölçümü ile ilgili birinci kısmını yayımlamıştır. UFRS 9, UMS 39 un yerine kullanılacaktır. Bu standart, finansal varlıkların, işletmenin finansal varlıklarını yönetmede kullandığı model ve sözleşmeye dayalı nakit akış özellikleri baz alınarak sınıflandırılmasını ve daha sonra gerçeğe uygun değer veya itfa edilmiş maliyetle değerlenmesini gerektirmektedir. Bu yeni standardın, 1 Ocak 2013 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan finansal dönemlerde uygulanması zorunludur. Grup Yönetimi nin bu standardın uygulanmasının finansal tablolar üzerinde yaratacağı olası etkiler konusunu değerlendirme fırsatı henüz olmamıştır. UMS 27 (2008), Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar UMS 27 (Revize) standardı 1 Temmuz 2009 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan finansal dönemler için geçerlidir. UMS 27 standardında yapılan düzeltmeler özellikle Grup un bağlı ortaklıklardaki paylarında değişime neden olan olaylara ya da işlemlere ilişkin uygulanacak muhasebeleştirme işlemlerini etkilemektedir. Revize edilen bu standart uyarınca Şirket in kontrol etkisi üzerinde bir değişiklik yaratmayan sahiplik oranlarındaki artış ya da azalışların özkaynakta muhasebeleştirilmesi gerekmektedir. Grup, UMS 27 (Revize) standardını 1 Ocak 2010 tarihinden itibaren kontrol gücü olmayan paylara ait işlemler için ileriye dönük olarak uygulayacaktır. UFRYK 17, Nakit Dışı Varlıkların Hissedarlara Dağıtımı UFRYK 17, 1 Temmuz 2009 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan finansal dönemler için geçerlidir. Bu Yorum, bir işletmenin hissedarlarına temettü olarak nakit yerine varlıklar vermesi durumunda uygulanacak uygun muhasebeleştirme işlemi ile ilgili bilgiler sunar. Grup Yönetimi nin bu Yorum un uygulanmasının finansal tablolar üzerinde yaratacağı olası etkiler konusunu değerlendirme fırsatı henüz olmamıştır. UFRYK 19, Finansal Yükümlülüklerin Özkaynak Araçları Kullanılarak Ödenmesi UFRYK 19, 1 Temmuz 2010 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan finansal dönemler için geçerlidir. UFRYK 19 sadece bir yükümlülüğünün tamamını ya da bir kısmını ödemek amacıyla özkaynak araçları ihraç eden işletmelerin kullanacağı muhasebe uygulamalarına açıklık getirir. Grup Yönetimi nin bu Yorum un uygulanmasının finansal tablolar üzerinde yaratacağı olası etkiler konusunu değerlendirme fırsatı henüz olmamıştır. UFRS lerdeki İyileştirmeler (2009) UFRS lerdeki yıllık iyileştirme projesinin parçası olarak, yukarıdaki paragraflarda bahsedilen değişikliklere ilaveten, bir çok Standart ve Yorum da değişiklikler yapılmıştır. Bu değişiklikler 1 Ocak 2010 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan finansal dönemlerde geçerlidir. Grup Yönetimi nin, bu değişikliklerin uygulanmasının finansal tablolar üzerinde yaratacağı olası etkiler konusunu değerlendirme fırsatı henüz olmamıştır. 16
2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Hasılat Gelirler, alınan veya alınacak olan bedelin gerçeğe uygun değeri ile ölçülür ve tahmini müşteri iadeleri, iskontolar ve benzer diğer karşılıklar kadar indirilir. Malların satışı Malların satışından elde edilen gelir, aşağıdaki şartlar karşılandığında muhasebeleştirilir: Grup un mülkiyetle ilgili tüm önemli riskleri ve kazanımları alıcıya devretmesi, Grup un mülkiyetle ilişkilendirilen ve süregelen bir idari katılımının ve satılan mallar üzerinde etkin bir kontrolünün olmaması, Gelir tutarının güvenilebilir bir şekilde ölçülmesi, İşlemle ilişkili olan ekonomik faydaların işletmeye akışının olası olması ve İşlemden kaynaklanacak maliyetlerin güvenilebilir bir şekilde ölçülmesi. Hizmet sunumu Hizmet sunum sözleşmesinden elde edilen gelir, sözleşmenin tamamlanma aşamasına göre muhasebeleştirilir. Temettü ve faiz geliri Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ve ilgili finansal varlıktan beklenen ömrü boyunca elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın net defter değerine getiren efektif faiz oranına göre ilgili dönemde tahakkuk ettirilir. Temettü ve faiz geliri(devamı) Hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman kayda alınır. Kira geliri Elde edilen kira geliri, ilgili kiralama sözleşmesi boyunca doğrusal yönteme göre muhasebeleştirilir. Stoklar Stoklar, maliyetin ya da net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir. Sabit ve değişken genel üretim giderlerinin bir kısmını da içeren maliyetler ağırlıklı ortalama maliyet yöntemine göre değerlenir. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ile satışı gerçekleştirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin toplamının indirilmesiyle elde edilir. Stokların net gerçekleşebilir değeri maliyetinin altına düştüğünde, stoklar net gerçekleşebilir değerine indirgenir ve değer düşüklüğünün oluştuğu yılda gelir tablosuna gider olarak yansıtılır. Daha önce stokların net gerçekleşebilir değere indirgenmesine neden olan koşulların geçerliliğini kaybetmesi veya değişen ekonomik koşullar nedeniyle net gerçekleşebilir değerde artış olduğu kanıtlandığı durumlarda, ayrılan değer düşüklüğü karşılığı iptal edilir. İptal edilen tutar önceden ayrılan değer düşüklüğü tutarı ile sınırlıdır. 17