2,95 3,60 2,18 2,06 2,67 Hisse Senedi -3,56% Emtia TSİ 8:47 am BIST Arastirma@Halkyatirim.com.tr +90 212 314 8181 Kapanış: Günlük Hacim: 1.254 105,5 USD / ounce USD / bl 73.719 puan 2.674 Mily ar TL Piyasa Değeri: 450 mily ar TL Fiyat / Kazanç: 9,88x Fiyat / Defter Değeri: 1,55x Temettü Verimi: 2,15% Günlük Haf talık Ay lık 3 Ay lık 6 Ay lık Yıllık -3,56% -0,18% -4,2% -13,1% -7,89% 17,53% 1,0 0,5 max 93.179 VIX min 60.737 16,20 50 62% Hacim adet Puan 000 45 Yabancı Oranı % 0,0 40 61% 03.07.2012 03.10.2012 03.01.2013 03.04.2013 03.07.2013 95 90 85 60 55 67% 66% 80 65% 75 73.719 70 64,3% 64% 65 63% Piyasa Bülteni HABERLER & YORUMLAR Piyasa Yorumu 04 Temmuz 2013 Perşembe 4 Temmuz ABD Bağımsızlık günü nedeniyle bugün ABD piyasaları kapalı bu nedenle dün açıklanan ADP özel sektör istihdam raporunda Haziran ayı rakamının beklentilerden çok daha iyi gelmesiyle (+188k GERÇEKLEŞME / +160k BEKLENTİ) bu sabah Asya piyasalarında alımlar görüyoruz. MSCI Asya endeksi %1,1 değer kazanırken, HSBC/Markit Satın Alma Yöneticileri endeksi 50 eşik değerinin altında, son 20 ayın en düşük değerine gerileyen Hong Kong PMI a (Haziran: 48.7, Mayıs: 49.8) rağmen Hang Seng endeksi %1,7 yükselerek pozitif ayrışıyor. Global lider endeks S&P500 bugün işlem görmeyecek son 3 günde iki defa 50 günlük ağırlıklı ortalama 1625 seviyesini test edip, yukarı kıramayan S&P500 endeksinde 1609 desteği korunuyor (kapanış: 1615) Cuma günü açıklanacak ABD Haziran ayı Tarım Dışı istihdam rakamı sonrası (+165k beklenti) SPX vadelilerde oynaklığın artmasını ve S&P500 endeksinde 1585 ( günlük ağırlıklı ortalama) 1625 (50 günlük ağırlıklı ortalama) bandının gelecek hafta kırılmasını bekliyoruz. Dün gece Mısır da ordunun Cumhurbaşkanı Mursi ye verdiği 48 saatlik sürenin dolmasının ardından, Mısır Genelkurmay Başkanı yaptığı açıklamayla Mursi nin yetkilerinin alındığını açıkladı. Ordu tarafından yapılan açıklamada bir teknokrat hükümetin kurulacağı ve yeni Cumhurbaşkanlığı seçimleri için hazırlıklar yapılacağı da duyuruldu. Dün geceki bu gelişme sonrası, bizi yakından ilgilendiren Brent Petrol (ve West Texas WTI Petrol) spot fiyatlarına baktığımızda yukarı hareketlilik görmüyoruz Türkiye yi daha yakından ilgilendiren Brent petrol fiyatında, Mısır gelişmelerinin önceden fiyatlanmaya başladığını (2 Temmuz da 103 dolardan başlayan yukarı hareket) ve Mursi nin yetkilerinin ordu tarafından alınması sonrası yatay seyir olduğunu görüyoruz. 3 Temmuz-4 Temmuz Brent Petrol spot İşlem Hacmi (TRY milyar) 90 Günlük Hareketli Ortalama 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 Pşbe Cuma Ptesi Salı Çşba 0,5 Döviz TSİ 8:49 am 2,4 2,2 2,0 1,8 Döviz Sepeti (1, 1$ Ortalaması) 2,2381 1,6 12 Mart 2009 19 Ekim 2011 1,4 2.0441 2.2197 1,2 4.7.08 4.7.09 4.7.10 4.7.11 4.7.12 4.7.13-0,09% 0,00% -0,15% 0,09% -0,18% -0,01% -0,14% Dün beklenenin üzerinde gelen Haziran enflasyon rakamlarından sonra, bugün reel kurun 120 referans değerinin ne oranda altına indiğini göreceğiz. Mayıs sonunda 119,96 değerine sınırlı bir gerileme gösteren reel kurun, Haziran sonunda 115 civarına belirgin bir düşüş gösterebileceğini tahmin ediyoruz. Reel kurda aşırı değerlenme baskısında gözlenen bu yumuşama, önümüzdeki dönemde dış açık ve kredi büyümesi endişelerine karşı rahatlatıcı bir unsur. EUR USD GBP JPY CHF BRL /$ 2,5300 1,9466 2,9696 0,0195 2,0537 0,8590 1,2991 Dünya Piyasaları TSİ 8:51 am Ülke Index Son % Japonya Nikei 225 14.028,0-0,19% Güney Kore KOSPI 1.830,9 0,38% Çin SHCOMP 2.013,5 0,96% Rusya RTS 1.272,7 0,66% Almanya DAX 7.829,3-1,03% Fransa CAC 40 3.702,0-1,08% İngiltere FTSE 6.229,9-1,17% Brezilya BOVESPA 45.044,0-0,41% Amerika DJ 30 14.988,6 0,38% Amerika S&P 500 1.615,4 0,08% Avrupa Merkez Bankası TSİ14:45 te faiz kararını açıklayacak politika ( refinancing ) faizinde (0,5%) değişikliğe gidilmesi beklenmiyor. TSİ15:30 da Başkan Draghi nin basın toplantısı var. Son iki konuşmasında güvercin sinyaller veren Draghi nin bu söylemi devam ettireceği ve FED sonrası piyasaları sakinleştirici bir konuşma yapacağı fiyatlanıyor. Draghi öncesi EUR/USD 1.2996 seviyesinde - Portekiz siyasi krizi ve 10 yıllık Portekiz tahvilinin %8 trade etmesi sonrası, dün sabah 1.2950 desteğini aşağı kıran EUR/USD de bugün izleyeceğimiz seviyeler: DESTEK: 1.2950 / 1.2915 / 1.2885 DİRENÇ: 1.3025 / 1.3060 / 1.3120 SEÇİLMİŞ GÜNCEL ARAŞTIRMALAR Arşiv için lütfen tıklayınız Görünüm 2013 2 Çeyrek: "DÜNYA - ÜÇ SİLAHŞÖRLER / TÜRKİYE - YENİDEN DEĞERLEME ''RE-RATING''", 25.04.2013 Ekonomik Değerlendirme : Yıllık Enflasyonda Yükseliş Dönemi" 27.05.2013
12.08 06.09 12.09 06.10 12.10 06.11 12.11 06.12 12.12 06.13 06.04 12.04 06.05 12.05 06.06 12.06 06.07 12.07 06.08 12.08 06.09 12.09 06.10 12.10 06.11 12.11 06.12 12.12 06.13 Piyasa Bülteni 2 Yıllık enflasyondaki yükseliş öngörülenden hızlı Yıllık enflasyon beklenenden önce % 8 li seviyelere ulaştı Tüketici fiyatlarındaki Haziran ayı artışı % 0,76 düzeyinde gerçekleşerek, hem bizim beklentimiz olan % 0,15 in hem de Reuters in anketine göre ortalama piyasa beklentisi olan % 0,16 nın oldukça üzerinde gerçekleşti. Böylece, yıllık TÜFE enflasyonu, Mayıs sonundaki % 6,51 den Haziran sonunda % 8,30 a ciddi bir sıçrama gösterdi. Temmuz ayında da, düşük baz etkisinin devamından dolayı, yıllık enflasyondaki artış büyük ihtimal devam edecek. Bu doğrultuda, enflasyon verisi öncesi piyasa tahminlerine göre de daha yukarıda bulunan % 7 lik tahminimizi % 7,5 seviyesine çıkarıyoruz. İşlenmemiş gıda ve enerji fiyatları yüksek enflasyon rakamında etkili Aylık fiyat gelişimine baktığımızda, işlenmemiş gıda ve enerji fiyatlarının yukarı yönlü baskı yaratan ana bileşenler olduğunu görüyoruz. İşlenmemiş gıda fiyatlarındaki yıllık artışın, Mayıs sonundaki % 5,5 ten Haziran sonunda % 19 civarına tırmandığını hesaplıyoruz. Enerjideki yıllık enflasyon oranının da % 6,2 den % 9 a ulaşmış olabileceğini tahmin ediyoruz. Diğer taraftan, işlenmemiş gıda fiyatlarına göre daha az volatil bir seyir izleyen işlenmiş gıda fiyatlarının ise % 8,2 civarındaki ılımlı seyrini koruyor görünmesi, gelecek dönem gıda enflasyonu baskısı açısından rahatlatıcı. Grafik1: TÜFE ve Çekirdek Enflasyon Oranları 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% Kaynak: TÜİK Grafik2: İşlenmiş ve İşlenmemiş Gıda Fiyatları 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% Çekirdek ("I", yıllık değ.) TÜFE (yıllık değ.) Kaynak: TÜİK, HLY Araştırma İşlenmemiş Gıda (yıllık değ.) İşlenmiş Gıda (yıllık değ.) Kur etkisi sınırlı Gelecek dönem enflasyon baskılarını sınırlandırma açısından diğer rahatlatıcı bir gelişme kurdan enflasyona yansıma etkisi ile ilgili. TL de global dalgalanma ile yaşanan değer kaybının iç fiyatlarda hala ciddi bir etkisinin gözlenmemesinde, hem iç talebin henüz yeterince güçlü olmamasına, hem de değer kaybının bir kısmının geri verileceği beklentisine bağlıyoruz. Kurdaki değer kaybının tamamının kalıcı olması durumunda ise, enflasyonda bir yıllık dönemde bir puanın üzerinde bir etki görebileceğiz.
06.12 07.12 08.12 09.12 10.12 11.12 12.12 01.13 02.13 03.13 04.13 05.13 06.13 06.12 07.12 08.12 09.12 10.12 11.12 12.12 01.13 02.13 03.13 04.13 05.13 06.13 Piyasa Bülteni 3 Kira enflasyonu yükselişini sürdürüyor Kira fiyatlarındaki artış trendi devam ederken, hizmetler enflasyonunda da baskı yarattığını gözlüyoruz. Yıllık kira enflasyonu % 6,17 seviyesinde. 2010-2011 döneminde % 4 li seviyelerde daha sakin bir seyir izliyordu. Çekirdek te daha az endişe verici seyir Grafik3: Enerji Enflasyonu ve Petrol Fiyatları 18% Enerji Enflasyonu (yıllık değ.) 16% Brent Petrol Spot (sağ eks., dolar) 14% 12% 10% 130 125 120 115 110 I çekirdek göstergesindeki yıllık artışın % 5,57 gibi manşet enflasyona göre daha makul boyutta bulunması, temel enflasyon dengeleri açısından endişeleri kısmen yatıştırıyor. 8% 6% 4% 105 95 Para politikası duruşunda kısa vadede değişiklik beklemiyoruz Kaynak: TÜİK,TCMB, HLY Araştırma Merkez Bankası nın son açıklamalarında, yıllık enflasyon oranında yükselişin işaretlerini verdiğini biliyoruz. Her ne kadar çıkan rakamlar beklentinin ötesinde bir hızlanmaya işaret etse de, temel olarak işlenmemiş gıda ve enerji fiyatlarından kaynaklanması ve kurdan yansıma etkisinin sınırlı kalması nedeniyle, kısa vadede para politikasında radikal bir değişikliğe gidileceğini düşünmüyoruz. Likidite yönetimi çerçevesinde TL de sıkılaştırma stratejisi ve kompozisyonun net dış varlıklardan net iç varlıklara yönelen eğilimi korunacaktır. Kurdaki değer kaybını sınırlandırmaya yönelik döviz satış ihaleleri devam edecektir. Kurdan yansıma etkisi ve enflasyon beklentilerindeki yükselişin boyutu yakından takip edilecek. Bu göstergelerde orta vadeli dinamikler açısından rahatsız edici bir gelişmenin gözlenmesi durumunda diğer para politikası enstrümanlarının da devreye girdiğini görebiliriz. Grafik4: TÜFE Enflasyonu ve Beklentiler 18% Enerji Enflasyonu (yıllık değ.) 16% Brent Petrol Spot (sağ eks., dolar) 14% 12% 10% 8% 6% 4% Kaynak: TÜİK,TCMB 130 125 120 115 110 105 95
BASINDA ÇIKAN SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ 4 Haber Paketi ve KAP Öne Çıkan Gelişmeler: 10:00 TCMB Aylık Enflasyon Gelişmeleri Raporu 14:00 İngiltere Merkez Bankası faiz kararı (Reuters Beklenti:0.5%) 14:30 Türkiye Reel Efektif Kur Endeksi 14:45 Avrupa Merkez Bankası faiz kararı (Reuters Beklenti:0.5%) Şirket ve Sektör Haberleri: Alarko GYO nun İstanbul da bulunan bazı arsalarının4,8 milyon bedelle kamulaştırıldı. (ALGYO) Borsa İstanbul ABD'li Nasdaq OMX ile stratejik ortaklık anlaşması imzaladı. Anlaşma kapsamında BIST Nasdaq OMX'in teknolojilerini kullanacak. Anadolu Hayat Emeklilik in daha önce emeklilik planlarının ve hayat sigortası ürünlerinin satışına aracılık etmekte olan HSBC Bank A.Ş., Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. ile anlaşma imzaladı. (ANHYT) SPK Başkanı Vahdettin Ertaş, Turkcell'de yönetime en kısa sürede en az iki kişiyi atayacaklarını söyledi. (TCELL) Kap Haberleri: Doğan Holding dün yapılan genel kurul toplantısında temettü dağıtmama kararı aldı. (DOHOL) İhlas Holding yurt içinde, değişik vadelerde, tahsisli olarak ve/veya nitelikli yatırımcılara sunulmak üzere, 200.000.000 TL tutara kadar, TL cinsinden tahvil ihraç etmek için SPK ya başvurdu. (IHLAS) İş Bankası 112 gün vadeli 550 milyon Tl tutarında banka bonosu ihraç edecek. (ISCTR) İttifak Holding sermayesini 30 milyon TL den 60 milyon TL ye çıkarmak suretiyle % bedelsiz sermaye artırımı yapacak. (ITTFH) Mango Gıda, Londra merkezli Bicbank tan 20.000.000 Euro tutarında kredi kullanacak. (MANGO) TSKB, uluslararası piyasalardan 11 bankanın katılımıyla 1 yıl vadeli ve 90 milyon Euro ve 15 milyon dolar olmak üzere iki ayrı dilimden oluşan sendikasyon kredisi sağladı. (TSKB) Yapı Kredi, sermayesinde % 11,1 oranında paya sahip olduğu Yapı Kredi B Tipi Yatırım Ortaklığı A.Ş. nin tasfiye edilmesi kapsamında isteğe bağlı çağrı işlemi için SPK ya başvuruda bulundu. (YKBNK, YKBYO)
MODEL PORTFÖY 5 Model Portföy Performans Tarih 03.07.2013 Günlük Getiri(%) Kuruluştan Beri Getiri (%) 2013 Getiri (%) Portföy -2.66% 44.75% -18.77% Benchmark(BIST ) -3.56% 34.42% -5.74% Ayrışma 0.89% 10.34% -13.03% Hisse Senedi Eklendiği Tarih Eklendiği Gün Fiyatı(TL) Dün Akşam Kapanış (TL) Değişim(%) Ayrışma Ağırlık(%) KOZAA 28.05.2012 3.02 3.00-1% -35% 15% İPEKE 28.05.2012 3.25 3.26 0% -34% 15% ASELS 28.05.2012 4.54 8.76 93% 59% 15% HALKB 28.05.2012 11.12 15.6 40% 6% 10% NTHOL 19.12.2012 1.64 2.49 52% 57% 10% KCHOL 28.05.2012 5.54 8.9 61% 26% 10% ANELE 28.11.2012 2.26 1.37-39% -42% 10% EREGL 18.01.2013 2.33 1.93-17% -4% 15% MODEL PORTFÖY MEVDUAT 30% HİSSE SENEDİ 20% ÖZEL SEKTÖR TAHVİLİ 20% HY B TİPİ DİNAMİK FON 20% DIBS+EUROBOND 10% HYD (Halk Yatırım B Tipi Dinamik Yaklaşım) 20% DİBS + EuroBond 10% Mevduat 30% Özel Sektör Tahvili 20% Hisse Senedi 20% ANELE 10% KCHOL 10% NTHOL 10% ASELS 15% EREGL 15% KOZAA 15% İPEKE 15% HALKB 10% BIST Bankacılık ve Endüstriyel Endeks Karşılaştırmaları 120 2013 - Bugün BIST BANKA BIST SINAİ 115 110 105 95 90 210 2012 - Bugün BIST BANKA BIST SINAİ 190 170 150 130 110 90 140 2011 - Bugün 130 BIST BANKA BIST SINAİ 120 110 90 80 70 60 9 Mart 2009 - Bugün 450 BIST BANKA 400 350 300 250 200 150 BIST SINAİ
Ara 11 Oca 12 Şub 12 Mar 12 Nis 12 May 12 Haz 12 Tem 12 Ağu 12 Eyl 12 Eki 12 Kas 12 Ara 12 Oca 13 Şub 13 Mar 13 Nis 13 May 13 Haz 13 Piyasa Bülteni 6 APİ Stok Bilgisi Dün Merkez Bankası haftalık ihalede 2.5 Milyar TL lik ihale gerçekleştirirken, piyasa yapıcı bankalar 6 Milyar TL lik repo imkanı kullandılar.api stok tutarı 30 Milyar TL seviyesinde. 90 80 Gecelik İMKB Ek Sıkılaştırma Gecelik PY Aylık Repo Haftalık Repo Efektif Faiz (Sağ Eksen) 14% 12% Fonlama maliyeti yüksek düşük 70 10% 60 8% 50 40 30 %4,50 Politika Faizi 6% 4% 20 10 0 Kaynak: TCMB 2% 0% Fon Akımları Tahvil / Bono 600 450 300 150 0 325 250 175 12 10 8 6 Spread bps (İtalya 10Y Devlet - Almanya 10Y Devlet) CDS bps (5 yıl Türkiye Ülke Primi) Faiz % (Aktif 2 Yıllık %5,0 Kuponlu Tahvil Bileşik Getirisi) 4 03.07.2012 03.01.2013 03.07.2013 9,0 8,5 8,0 7,5 7,0 6,5 6,0 5,5 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 26 Temmuz Draghi konuşması Türkiye Devlet Tahvilleri Kronolojik Verim Eğrileri % Güncel 1 Hafta Öncesi Yılbaşında 4 Ay 7 Ay 1 YIL 2 YIL 3 YIL 7 YIL 10 YIL 20,000 16,000 12,000 8,000 4,000 0-4,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0-1,000-2,000 Bono 2010 2011 2012 2013 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Ay Hisse 2010 2011 2012 2013 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Ay
VOB & YATIRIM FONLARIMIZ 7 Sözleşmeler BIST Endeks 30 Dolar Euro Altın Vade Son Uzlaşma Fiyatı Önceki Uzlaşma Fiyatı Değişim % Güniçi En Yüksek Değer Güniçi En Düşük Değer Günlük Açık Sözleşme Sayısı Pozisyon Sayısı Teorik Fiyat İlk Vade: Ağustos 2013 89,3750 93,1750-4,1% 92,9500 88,3750 238078 155304 85,4106 2. Vade: Ekim 2013 90,0250 93,8000-4,0% 93,2500 89,1250 627 732 86,3548 İlk Vade: Ağustos 2013 1,9630 1,9440 1,0% 1,9695 1,9495 53010 152266 #VALUE! 2. Vade: Ekim 2013 1,9835 1,9645 1,0% 1,9850 1,9700 1401 1675 #VALUE! İlk Vade: Ağustos 2013 2,5450 2,5260 0,8% 2,5500 2,5360 1656 16011 #VALUE! 2. Vade: Ekim 2013 2,5585 2,5585 0,0% #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A 167 #VALUE! İlk Vade: Ağustos 2013 79,2000 78,2600 1,2% 79,5000 77,9950 121 192 #VALUE! 2. Vade: Ekim 2013 79,4350 79,2650 0,2% 80,2450 79,2550 27 30 #VALUE! VOB Endeks (VIX0300813) Ege Saba EREN: Ağustos vadeli endeks sözleşmesi, dün beklenenden yüksek gelen enflasyon verisi ile spota paralel artan satış baskısı ile gün içinde 88375 puan seviyelerini test etti. Günü %4,08 kayıpla 89375 uzlaşma fiyatı ile kapattırken, açık pozisyon sayısında 21229 adet artış kaydedildi. Bugün için teknik olarak 90250-90300 seviyesini bugün için denge noktası olarak izlemekteyiz. Gün içinde Pivot bölgenin üzerinde tutunma sağlanamazsa 88700-87500 destek seviyeleri izlenebilir. Yukarı yönde tepki hareketlerinde 90250 ilk direnç seviyesi aşılabilirse 91800-92250 dirençleri takip edilebilir. Destekler: 88700-87500 Dirençler: 91800-92250 Tahvil/Bono Burak MALDAR: Dün açıklanan Haziran ayı enflasyon verisi piyasa beklentisinin çok üzerinde 0,76% artış gösterirken,yıllık bazda ise 8,30% seviyesine yükseldi.enflasyon verisi sonrası hem kurda hemde faizde yukarı yonlu hareket gözlemlendi.öğleden sonra ise ABD de Haziran ayı özel sektör istihdam verisi 188.000 olarak piyasa beklentisi olan 160.000 üzerinde gerçekleşmesi faiz piyasasında satış baskısını artırdı.tahvil piyasaları için olumsuz gelen veriler yanısıra Portekiz,Yunanistan ve Mısır ile ilgili haberler ile olumsuz bir havanın hakim olduğu işlemlerde güne 7,34% bileşik seviyesinden başlayan gösterge tahvil,enflasyon ve ABD verisi sonrası düşük hacim ile günü 7,78% bileşik seviyesinden kapatırken;10 yıl vadeli gösterge tahvil ise günü 8,70% bileşik seviyesinden kapadı. Tezgahüstü piyasada güne 7,78% bileşik seviyesinden başlayan gösterge tahvilde yukarı yönlü hareketin devam etmesini bekliyoruz.abd piyasalarının kapalı olduğu bugün yurtiçinde Reel Efektif Kur Endeksi verisi,yurtdışında ise Avrupa ve İngiltere Merkez Bankaları faiz kararları açıklanacak. YATIRIM FONLARI LİKİT FON KISA VD.DIBS FONLARI DİBS FONLARI HİSSE SENEDİ FONLARI http://www.halkbank.com.tr/channels/1.asp?id=92 Risk Seviyesi DÜŞÜK ORTA YÜKSEK Kurucu Halk Bank Halk Yatırım Halk Bank Halk Yatırım Halk Bank Halk Bank Halk Yatırım Halk Bank Halk Bank Halk Yatırım Tip B Likit B Ks.Vadeli Bono Fonu Tahvil Bono Sektör Tahvil B Değişken Değişken Dinamik A Karma A Değişken İMKB 30 Endeks Tahvil B Özel Bono B A Kod HLL HKV HLV HLT HYT HBD HYD HLK HAF HLE Karşılaştırma KYD91 %15 KYD547 %80 ÖST Sabit KYD547 %80 İMKB-30 %40 İMKB-30 %85 İMKB-30 %90 Ölçütü KYD91 %59 KYD %55 KYD ÖST Sabit %5 KYD ÖST Sabit %1 KYDO/N Brüt %19 KYD365 %25 İMKB-30 %1 KYD365 %40 KYDO/N Brüt %15 KYDO/N Brüt %10 Esnek KYDO/N Brüt %80 KYDO/N Brüt %40 KYD ÖST Sabit %1 KYDO/N Brüt %20 KYDO/N Brüt %18 KYDO/N Brüt %20 KYD ÖST Sabit %1 Yatırım Stratejisi Bant Aralıkları DİBS - - - - 15% - 45% 60% - 90% - 25% - 55% - - Özel Sektör Borçlanma Senedi - - - - 50% - 80% 0% - 30% - - - - DIBS ve/veya ÖST 10% - 40% 60% - 90% 60% - 90% 70% - % - - - - - - Hisse Senedi - - - - - 0% - 10% - 25% - 55% 70% - % 80% - % Ters Repo 60% - 90% 10% - 40% 10% - 40% 0% - 30% 5% - 35% 0% - 30% - 10% - 40% 0% - 30% 0% - 20% BPP 0% - 20% 0% - 20% 0% - 20% 0% - 20% - - - - - - Günlük Getiri 0.01 0.02 0.02 0.15 0.05 0.15-0.01-0.09-0.29-0.31 Aybaşından Bugüne Getirisi 0.03 0.05 0.04 0.11 0.05 0.25 0.33 0.39 0.70 0.19 Benchmark'a Göre Performansı -0.05-0.08-0.09-0.07-0.10 0.06 0.15 0.50-0.02 Yılbaşından Bugüne Getirisi 2.18 1.96 2.13 2.32 1.23 2.47 1.25 2.62 1.29-3.13 Benchmark'a Göre Performansı 0.14 0.24 0.18 2.50-0.16 2.86 4.41 6.59 1.56 Fon Fiyatı 0.027865 48.23859 0.040632 41.042947 0.010926 17.072308 0.01043 41.579287 0.186866 0.013732 En Az İşlem Yapılabilir Pay ve Katları 1.000 Pay 1 Pay 1.000 Pay 1 Pay 1.000 Pay 1 Pay 1.000 Pay 1 Pay Pay 1.000 Pay
TEMETTÜ VERİM TABLOSU 8 Endeks Endeks Kodu 2012 Brüt Temettü Verimi(%) 2013 Tahmini Temettü Verimi(%) BIST XU 1.95 2.82 Micex (Rusya) RTSI$ 3.76 4.39 Stoxx 600 (Avrupa) SXXP 2.96 3.70 XETRA DAX (Almanya) DAX 3.39 3.32 BOVESPA (Brezilya ) IBOV 3.54 3.80 SHANGAI COMPOSITE (Çin) SHCOMP 2.51 3.20 S&P 500 (Amerika) SPX 2.24 2.11 NIKKE 225 (Japonya) NKY 1.96 1.74 BSE SENSEX (Hindistan) SENSEX 1.60 1.82 MERVAL (Arjantin MERVAL 1.21 0.00 KOSPI (Güney Kore) KOSPI 1.28 1.34 Median 2.24 2.82 Nakit Temettü Dağıtımı Şirket İMKB Kodu Hisse Fiyatı (TL) Hisse Başına Brüt (TL) Brüt Temettü Verimi (%) Temettü Tarihi IS B TIPI YATIRIM ORTAKLIGI ISYAT 1.03 0.20 19.42% 29.03.2013 COMPONENTA TICARET VE SAN COMDO 4.13 0.60 14.53% 21.03.2013 DENTAS AMBALAJ DENTA 3.34 0.32 9.54% 25.03.2013 HEKTAS TICARET T.A.S HEKTS 1.73 0.21 12.21% 31.05.2013 AYGAZ AS AYGAZ 9.32 1.00 10.73% 09.04.2013 AKSA AKRILIK KIMYA SANAYII AKSA 6.64 0.48 7.29% 28.03.2013 TURK TELEKOMUNIKASYON AS TTKOM 7.26 0.69 9.50% 29.05.2013 UNYE CIMENTO SANAYII VE TICA UNYEC 5.1 0.44 8.53% 31.05.2013 TOFAS TURK OTOMOBIL FABRIKA TOASO 13 0.96 7.38% 05.04.2013 ADANA CIMENTO-B ADBGR 2.87 0.21 7.37% 31.05.2013 ADANA CIMENTO-A ADANA 4.17 0.30 7.13% 31.05.2013 TUPRAS-TURKIYE PETROL RAFINE TUPRS 45.4 3.85 8.48% 04.04.2013 FORD OTOMOTIV SANAYI AS FROTO 23.8 0.86 7.18% 03.04.2013 ALKIM KAGIT SANAYI VE TICAR ALKA 1.36 0.10 6.99% 15.04.2013 CIMSA CIMENTO SANAYI VE TIC CIMSA 12.9 0.73 5.63% 01.04.2013 TURK TRAKTOR VE ZIRAAT MAKIN TTRAK 56.25 3.75 6.66% 25.03.2013 AKSIGORTA AKGRT 2.62 0.15 5.57% 18.04.2013 AKMERKEZ GAYRIMENKUL YATIRIM AKMGY 16.1 1.22 7.56% 29.03.2013 AKCANSA CIMENTO AKCNS 12.45 0.57 4.61% 29.03.2013 OTOKAR OTOMOTIV VE SAVUNMA OTKAR 76.75 2.67 3.47% 03.04.2013 EGE ENDUSTRI VE TICARET AS EGEEN 58.75 3.00 5.11% 10.04.2013 CREDITWEST FAKTORING HIZMETL CRDFA 4.65 0.34 7.31% 31.05.2013 BORUSAN YATIRIM VE PAZARLAMA BRYAT 14.45 0.61 4.23% 31.05.2013 PINAR ENTEGRE ET VE UN SANAY PETUN 7.04 0.64 9.09% KORDSA GLOBAL ENDUSTRIYEL IP KORDS 3.32 0.18 5.36% 29.03.2013 BRISA BRIDGESTONE SABANCI BRISA 5.58 0.24 4.23% 28.03.2013 ARCELIK AS ARCLK 12.35 0.53 4.25% 01.04.2013 IS GIRISIM SERMAYESI YATIRIM ISGSY 2.87 0.15 5.30% 08.05.2013 YUNSA YUNLU SANAYI VE TICARE YUNSA 5.5 0.22 4.07% 27.03.2013 ADANA CIMENTO-C ADNAC 0.66 0.03 4.45% 31.05.2013 TURK PRYSMIAN KABLO VE SISTE PRKAB 1.56 0.06 4.08% 16.04.2013 SINPAS GAYRIMENKUL YATIRIM O SNGYO 1.23 0.05 4.07% 29.05.2013 KARDEMIR KARABUK DEMIR-CL D KRDMD 1.56 0.06 29.05.2012 IS GAYRIMENKUL YATIRIM ORTAK ISGYO 1.51 0.05 3.15% 28.03.2013 ULKER BISKUVI SANAYI AS ULKER 12.55 0.44 3.49% 08.04.2013 BORUSAN MANNESMANN BORU SANA BRSAN 31.7 1.06 3.34% 31.05.2013 NUH CIMENTO SANAYI AS NUHCM 11.75 0.32 2.72% 29.05.2013 IZOCAM TICARET VE SANAYI AS IZOCM 33.9 1.08 3.19% 27.03.2013 SELCUK ECZA DEPOSU TICARET V SELEC 1.93 0.05 2.59% 31.05.2013 TURKIYE SINAI KALKINMA BANK TSKB 2.2 0.05 2.48% 28.03.2013 TURKIYE IS BANKASI-C ISCTR 5.96 0.15 2.48% 01.04.2013 ANADOLU HAYAT EMEKLILIK ANHYT 5.16 0.13 2.58% 28.03.2013 TURK HAVA YOLLARI AO THYAO 8.08 0.14 1.79% 30.05.2013 BURSA CIMENTO BUCIM 4.93 0.10 2.03% 24.04.2013 TURKIYE HALK BANKASI HALKB 17.8 0.37 2.07% 10.04.2013 TURK PRYSMIAN KABLO VE SISTE PRKAB 1.56 0.06 4.08% 18.04.2013 ALKIM ALKALI KIMYA A.S ALKIM 11.6 0.23 1.99% 30.05.2013 EREGLI DEMIR VE CELIK FABRIK EREGL 2.12 0.03 1.62% ANADOLU EFES BIRACILIK VE AEFES 24 0.45 1.87% 30.05.2013 TURK SISE VE CAM FABRIKALARI SISE 2.91 0.05 1.63% 31.05.2013 TURKIYE GARANTI BANKASI GARAN 8.5 0.14 1.67% 06.05.2013 ANADOLU CAM SANAYII AS ANACM 2.77 0.04 1.54% 31.05.2013 ASELSAN ELEKTRONIK SANAYI ASELS 9.36 0.16 1.68% 31.05.2013 ENKA INSAAT VE SANAYI AS ENKAI 4.88 0.07 1.43% 08.05.2013 ALARKO CARRIER SANAYI VE TIC ALCAR 34.6 0.58 1.68% 31.05.2013 GOODYEAR LASTIKLERI TURK AS GOODY 51.25 0.83 1.63% 16.05.2013 ASLAN CIMENTO AS ASLAN 31.5 0.45 1.43% 31.05.2013 ALARKO GAYRIMENKUL YATIRIM ALGYO 18.95 0.22 1.14% 31.05.2013 EGE GUBRE SANAYII AS EGGUB 17.1 0.20 1.17% 31.05.2013 HACI OMER SABANCI HOLDING SAHOL 10.45 0.10 0.96% 01.04.2013 ASYA KATILIM BANKASI AS ASYAB 1.88 0.02 1.12% TURCAS PETROL A.S. TRCAS 3.31 0.03 1.01% TRAKYA CAM SANAYII AS TRKCM 2.79 0.02 0.86% 31.05.2013 KARTONSAN KARTON SANAYI KARTN 242 1.52 0.63% 02.04.2013
9 Tarih Saat Ülke Gösterge Dönem Beklenti Önceki 15 1 Temmuz Şubat Cuma Pazartesi 06:30 02:50 Japonya Sanayi Tankan Üretimi(Aylık Endeksi%) Aralık 2. Çeyrek 4-1.37%-8 15 1 Temmuz Şubat Cuma Pazartesi 10:00 04:00 Türkiye Çin İşsizlik PMI Oranları (İmalat) Kasım Haziran 51.8 52.2 15 1 Temmuz Şubat Cuma Pazartesi 11:00 10:53 Türkiye Almanya Bütçe Dengesi(Milyar PMI (İmalat) TL) Ocak Haziran 48.7-15.46 48.7 15 1 Temmuz Şubat Cuma Pazartesi 11:30 10:58 Euro İngiltere Bölgesi Perakende PMI Satışlar (İmalat) (Aylık) Ocak Haziran 0.40% 48.7-0.10% 48.7 15 1 Temmuz Şubat Cuma Pazartesi 11:30 12:00 Euro İngiltere Bölgesi Perakende TÜFE Satışlar (Öncü,(Yıllık) %) Ocak Haziran 0.80% 1.60% 0.30% 1.40% 15 1 Temmuz Şubat Cuma Pazartesi 16:15 12:00 Euro ABD Bölgesi Sanayi İşsizlik Üretimi(Aylık Oranları %) Ocak Mayıs 0.20% 12.30% 0.26% 12.20% 1 Temmuz Pazartesi 17:00 ABD ISM İmalat PMI Endeksi Haziran 50.5 49 15 Şubat Cuma 16:15 ABD Kapasite Kullanımı(%) Ocak 78.90% 78.78% 1 Temmuz Pazartesi 17:00 ABD İnşaat Harcamaları Mayıs 0.5% 0.4% 19 Şubat Salı 12:00 Almanya ZEW Ekonomik Görünüm Şubat 39 31.5 2 Temmuz Salı 12:00 Euro Bölgesi ÜFE Mayıs 0.0% -0.2% 19 2 Temmuz Şubat Salı Salı 14:00 17:00 Türkiye ABD MB Fabrika Faiz Siparişleri Kararı Şubat Mayıs 5.50% 2.0% 5.50% 1.0% 20 3 Temmuz Şubat Çarşamba Çarşamba01:50 04:00 Japonya Çin İhracat(YoY PMI Hizmetler,%) Ocak Mayıs 5.60% -5.75% 20 3 Temmuz Şubat Çarşamba01:50 10:00 Japonya Türkiye İthalat TÜFE (YoY (yıllık, değ.) %) Ocak Haziran 1.60% 7.6% 1.88% 6.5% 20 3 Temmuz Şubat Çarşamba09:00 11:00 Euro Almanya Bölgesi TÜFE(Aylık, PMI Hizmetler %) Ocak Haziran -0.50 48.6 0.88% 20 3 Temmuz Şubat Çarşamba11:30 15:15 İngiltere ABD ADP Toplantı Ulusal Tutanakları İstihdam(Bin Kişi) Şubat Haziran 160 20 3 Temmuz Şubat Çarşamba11:30 17:00 İngiltere ABD ISM İşsizlik Hizmetler Oranları Endeksi Aralık Haziran 1.40% 54.2 1.50% 20 4 Temmuz Şubat Çarşamba Perşembe 15:30 10:00 ABD Türkiye TCMB Konut Aylık Başlangıçları Enflasyon Gelişmeleri (Bin) Ocak Haziran 93 95 20 4 Temmuz Şubat Çarşamba Perşembe 15:30 12:00 Euro ABD Bölgesi İnşaat İzinleri GSMH (Bin) Ocak 1. Çeyrek 92 90 20 4 Temmuz Şubat Çarşamba Perşembe 17:00 14:00 Euro İngiltere Bölgesi Tüketici BOE Güven Faiz Endeksi Kararı Şubat Temmuz -23.1-23.9 21 4 Temmuz Şubat Perşembe Perşembe 01:30 14:30 Japonya Türkiye Reel Tankan Efektif Endeksi Kur Endeksi Şubat Haziran -17 21 4 Temmuz Şubat Perşembe Perşembe 10:28 14:45 Euro Almanya Bölgesi PMI ECB Flash Faiz (İmalat) Kararı Şubat Temmuz 50.5 0.50% 49.8 0.5% 5 Temmuz Cuma 13:00 Almanya Sanayi Siparişleri(Aylık, %) Mayıs 1.20% -2.3% 21 Şubat Perşembe 10:28 Almanya PMI Flash (Hizmet) Şubat 55.5 55.7 5 Temmuz Cuma 15:30 ABD Tarım Dışı İstihdam (bin, kişi) Haziran 165 175 21 Şubat Perşembe 10:58 Euro Bölgesi PMI Flash (Hizmet) Şubat 49 48.6 5 Temmuz Cuma 15:30 ABD İşsizlik Oranları Haziran 7.50% 7.60% 21 Şubat Perşembe 10:58 Euro Bölgesi PMI Flash (İmalat) Şubat 48.5 47.9 21 Şubat Perşembe 15:30 ABD TÜFE(Aylık, %) Ocak 0.1% 0.0% 21 Şubat Perşembe 15:30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları 355 341 21 Şubat Perşembe 15:58 ABD PMI (İmalat) Şubat 55.5 55.8 21 Şubat Perşembe 17:00 ABD Philadelphia FED Endeksi Şubat 1.0-5.8 22 Şubat Cuma 11:00 Almanya IFO Şubat 104.2 22 Şubat Cuma 14:30 Türkiye Kapasite Kullanımı(%) Şubat 72.40% 22 Şubat Cuma 11:28 Türkiye Reel Kesim Güven Endeksi Şubat 102.1 22 Şubat Cuma 12:00 Euro Bölgesi İşsizlik Oranları Aralık 11.8% 25 Şubat Pazartesi 17:30 ABD Dallas FED İmalat Endeksi Şubat 5.5 26 Şubat Salı 09:00 Almanya Perakende Satışlar (Aylık) Ocak -1.75% 26 Şubat Salı 09:00 Almanya Perakende Satışlar (Yıllık) Ocak -4.65% 26 Şubat Salı Türkiye Toplantı Tutanakları Şubat 26 Şubat Salı 16:00 ABD CaseShiller Konut Fiyat Aralık 5.52% 26 Şubat Salı 17:00 ABD Yeni Konut Satışları (%) Ocak -7.29% 27 Şubat Çarşamba 01:50 Japonya Perakende Satışlar (Yıllık) Ocak 0.4% 27 Şubat Çarşamba 12:00 Euro Bölgesi Tüketici Güven Endeksi Şubat -23.9 27 Şubat Çarşamba 15:30 ABD Dayanıklı Mal Siparişleri Ocak 4.6% 28 Şubat Perşembe 01:13 Japonya PMI (İmalat) Şubat 28 Şubat Perşembe 10:55 Almanya İşsizlik Oranları Şubat 6.80% 28 Şubat Perşembe 12:00 Euro Bölgesi TÜFE (Yıllık, %) Ocak 2.20% 28 Şubat Perşembe 15:00 Almanya TÜFE (Yıllık, %) Şubat 1.88% 28 Şubat Perşembe 15:30 ABD GSYIH(Çeyrek,%) 4. Çeyrek 1 Mart Cuma 01:30 Japonya TÜFE(Aylık, %) Ocak -3.70% 1 Mart Cuma 03:45 Çin PMI (İmalat) Şubat 1 Mart Cuma 10:53 Almanya PMI (İmalat) Şubat 1 Mart Cuma 10:58 Euro Bölgesi PMI (İmalat) Şubat 1 Mart Cuma 12:00 Euro Bölgesi TÜFE (Öncü, %) Şubat 2.0% 2.0% 1 Mart Cuma 10:58 Euro Bölgesi İşsizlik Oranları Ocak 11.70% 1 Mart Cuma 16:55 ABD Michigan Güven Endeksi Şubat 73.8 1 Mart Cuma 17:00 ABD ISM İmalat PMI Endeksi Şubat 52.8 53.1 4 Mart Pazartesi 10:00 İngiltere TÜFE(Aylık, %) Ocak 4 Mart Pazartesi 10:55 İngiltere TÜFE (Yıllık, %) Ocak 4 Mart Pazartesi 10:55 İngiltere Çekince TÜFE için lütfen (Yıllık, arka sayfaya %) bakınız. Ocak
KÜNYE 10 Azmi DÖLEN G. Müdür Yrd. (212) 314 81 07 adolen@halkyatirim.com.tr Işık ÖKTE Stratejist (212) 314 81 82 iokte@halkyatirim.com.tr Banu KIVCI TOKALI Ekonomist (212) 314 81 88 btokali@halkyatirim.com.tr Nurcihan AŞIK Uzman Yardımcısı (212) 314 81 83 nasik@halkyatirim.com.tr Orçun SEYREK Uzman Yardımcısı (212) 314 81 85 oseyrek@halkyatirim.com.tr Sertaç OKTAY Uzman Yardımcısı (212) 314 81 86 sertac.oktay@halkyatirim.com.tr ÇEKİNCE: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu sayfalarda yayınlanan görüş, yorum, haber veya öneriler nedeniyle ortaya çıkacak ticari kazanç veya kayıplardan Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. Buradaki yazı, görüş ve yorumlar sayfa ziyaretçilerini bilgilendirme niteliği taşımaktadır. Rapor sayfalarında yayınlanan hiçbir yazı, görüş, resim, analiz ve diğer sunumlar izin alınmadan yazılı veya görsel basın organlarında yayınlanamaz.