VESTEL BEYAZ EŞYA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 01.01. ARA HESAP DÖNEMİNE AİT BAĞIMSIZ SINIRLI DENETİM RAPORU
VESTEL BEYAZ EŞYA SANAYİ VE TİCARET A.Ş. NİN 01.01. ARA HESAP DÖNEMİNE AİT BAĞIMSIZ SINIRLI DENETİM RAPORU Vestel Beyaz Eşya Sanayi ve Ticaret A.Ş. Yönetim Kurulu na Giriş Vestel Beyaz Eşya Sanayi ve Ticaret A.Ş. nin ekte yer alan tarihli bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık gelir tablosu, özsermaye değişim tablosu, nakit akım tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca incelenmiştir. İşletme yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır. İncelemenin kapsamı İncelememiz Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır. Sonuç İncelememiz sonucunda, ara dönem finansal tablolarının, Vestel Beyaz Eşya Sanayi ve Ticaret A.Ş. nin tarihi itibariyle finansal pozisyonunu, altı aylık döneme ilişkin finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır. ENGİN Bağımsız Denetim Serbest Muhasebecilik Mali Müşavirlik A.Ş. Member Firm of Grant Thornton International İstanbul, 07.08.2008 Abide-i Hürriyet Caddesi Bolkan Center No:285 Kat:3 34381 Şişli İstanbul Emre Halit Sorumlu Ortak Başdenetçi
ARA HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLOLAR VE DİPNOTLAR İÇİNDEKİLER SAYFA BİLANÇOLAR... 1-2 GELİR TABLOLARI... 3 ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI... 4 NAKİT AKIM TABLOLARI... 5 DİPNOT 1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 6 DİPNOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR... 7-10 DİPNOT 3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... 11 DİPNOT 4 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ... 11 DİPNOT 5 FİNANSAL BORÇLAR... 12-13 DİPNOT 6 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR... 14 DİPNOT 7 DİĞER ALACAK VE BORÇLAR... 15 DİPNOT 8 STOKLAR... 15 DİPNOT 9 MADDİ DURAN VARLIKLAR... 16 DİPNOT 10 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR... 17 DİPNOT 11 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI... 17 DİPNOT 12 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 18-19 DİPNOT 13 TAAHHÜTLER... 20 DİPNOT 14 KIDEM TAZMİNATI KARŞILIĞI... 20 DİPNOT 15 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 21 DİPNOT 16 ÖZKAYNAKLAR... 22 DİPNOT 17 SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ... 23-24 DİPNOT 18 ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ, PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ... 25 DİPNOT 19 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER... 25 DİPNOT 20 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/ GİDERLER... 26 DİPNOT 21 FİNANSAL GELİRLER... 26 DİPNOT 22 FİNANSAL GİDERLER... 27 DİPNOT 23 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ... 27-29 DİPNOT 24 HİSSE BAŞINA KAZANÇ... 30 DİPNOT 25 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI... 31-32 DİPNOT 26 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ... 33-35
1 VE 31.12.2007 TARİHLERİ İTİBARİYLE BİLANÇOLARI Dipnot Referansları 31.12.2007 VARLIKLAR Dönen varlıklar Nakit ve nakit benzerleri 4 26.345.563 74.355.224 Ticari alacaklar, net 6 287.991.310 233.221.691 Diğer alacaklar, net 7 18.988.175 15.753.317 Stoklar, net 8 179.431.886 147.553.122 Diğer dönen varlıklar 15 2.490.394 8.185.673 Toplam dönen varlıklar 515.247.328 479.069.027 Duran varlıklar Ticari alacaklar 6 178.302 232.606 Maddi duran varlıklar, net 9 328.154.812 329.888.588 Maddi olmayan duran varlıklar, net 10 12.038.794 6.186.222 Ertelenmiş vergi varlığı 23 2.684.982 2.385.410 Diğer duran varlıklar 15 471 -- Toplam duran varlıklar 343.057.361 338.692.826 TOPLAM VARLIKLAR 858.304.689 817.761.853 İlişikteki dipnotlar bu mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
2 VE 31.12.2007 TARİHLERİ İTİBARİYLE BİLANÇOLARI Dipnot Referansları 31.12.2007 KAYNAKLAR Kısa vadeli yükümlülükler Finansal borçlar 5 25.248.560 23.597.430 Ticari borçlar 6 256.463.452 207.707.332 Diğer borçlar 7 283.125 211.269 Dönem karı vergi yükümlülüğü 23 7.889.269 -- Borç karşılıkları 12 5.963.491 6.523.347 Diğer kısa vadeli yükümlülükler 15 6.741.839 5.265.609 Toplam kısa vadeli yükümlülükler 302.589.736 243.304.987 Uzun vadeli yükümlülükler Finansal borçlar 5 60.654.544 62.368.846 Kıdem tazminatı karşılığı 14 3.982.283 3.150.070 Ertelenmiş vergi yükümlülüğü 23 11.751.654 10.978.526 Toplam uzun vadeli yükümlülükler 76.388.481 76.497.442 ÖZKAYNAKLAR Özkaynaklar Ödenmiş sermaye 16.a 190.000.000 190.000.000 Sermaye düzeltmesi farkları 16.b 9.733.837 9.733.837 Hisse senetleri ihraç primleri 16.c 109.030.821 109.030.821 Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 16.d 17.958.203 10.826.488 Geçmiş yıllar karları 16.e 119.735.699 104.700.239 Net dönem karı 32.867.912 73.668.039 Toplam özkaynaklar 479.326.472 497.959.424 TOPLAM KAYNAKLAR 858.304.689 817.761.853 İlişikteki dipnotlar bu mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
3 VE TARİHLERİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT GELİR TABLOLARI Dipnot Referansları 01.04.- 01.04.- SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER Satış gelirleri 17 609.768.156 560.991.372 371.346.165 337.286.540 Satışların maliyeti 17 (536.530.223) (519.339.824) (319.409.522) (314.902.189) BRÜT KAR 73.237.933 41.651.548 51.936.643 22.384.351 Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri 18 (12.095.820) (9.380.664) (9.091.115) (6.924.548) Genel yönetim giderleri 18 (8.139.429) (8.098.618) (4.582.280) (4.619.143) Araştırma ve geliştirme giderleri 18 (1.907.628) (6.979.762) (1.065.008) (3.913.451) Diğer faaliyet gelirleri 20 4.360.508 4.164.137 1.614.287 1.639.328 Diğer faaliyet giderleri 20 (690.452) (2.312.617) (163.791) (1.180.444) FAALİYET KARI 54.765.112 19.044.024 38.648.736 7.386.093 Finansal gelirler 21 48.478.571 54.293.803 (3.686.362) 24.918.927 Finansal giderler 22 (60.548.279) (23.676.849) 3.562.184 (7.537.701) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI 42.695.404 49.660.978 38.524.558 24.767.319 Sürdürülen faaliyetler vergi gelir/(gideri) Dönem vergi gideri 23 (9.353.936) (7.971.373) (7.889.294) (4.361.756) Ertelenmiş vergi geliri 23 (473.556) 3.375.941 (871.154) 599.183 NET DÖNEM KARI 32.867.912 45.065.546 29.764.110 21.004.746 Hisse başına kazanç 24 0,17 0,24 0,16 0,11 İlişikteki dipnotlar bu mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
4 VE TARİHLERİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI Sermaye Hisse senedi ihraç primleri Sermaye düzeltmesi farkları Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Geçmiş yıllar karları Net dönem karı Toplam kaynaklar 01 Ocak 2007 bakiyesi 190.000.000 109.030.821 9.733.837 5.857.288 76.114.435 64.291.271 455.027.652 Geçmiş yıllar karlarına transfer -- -- -- -- 64.291.271 (64.291.271) -- Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler -- -- -- 4.969.200 (4.969.200) -- -- Dağıtılan temettü -- -- -- -- (30.736.267) -- (30.736.267) Net dönem karı -- -- -- -- -- 45.065.546 45.065.546 30 Haziran 2007 bakiyesi 190.000.000 109.030.821 9.733.837 10.826.488 104.700.239 45.065.546 469.356.931 01 Ocak 2008 bakiyesi 190.000.000 109.030.821 9.733.837 10.826.488 104.700.239 73.668.039 497.959.424 Geçmiş yıllar karlarına transfer -- -- -- -- 73.668.039 (73.668.039) -- Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler -- -- -- 7.131.715 (7.131.715) -- -- Dağıtılan temettü -- -- -- -- (51.500.864) -- (51.500.864) Net dönem karı -- -- -- -- -- 32.867.912 32.867.912 30 Haziran 2008 bakiyesi 190.000.000 109.030.821 9.733.837 17.958.203 119.735.699 32.867.912 479.326.472 İlişikteki dipnotlar bu mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
5 VE TARİHLERİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT NAKİT AKIM TABLOLARI Dipnot Referansları Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi kar 42.695.404 49.660.978 Vergi öncesi kar ile faaliyetlerden doğan net nakit akımlarının mutabakatı için yapılan düzeltmeler Amortisman ve itfa payları 9-10 23.321.675 19.264.130 Kıdem tazminatı karşılığı 14 1.449.736 951.592 Stok değer düşüklüğü karşılığı / (iptali) 100.650 903.583 Maddi duran varlık satış (karı) / zararı, net 236.242 1.847 Diğer karşılıklardaki değişim (948.278) 477.592 Faiz geliri 21 (2.513.482) (1.379.008) Faiz gideri 22 2.505.238 5.245.415 Faaliyetlerle ilgili varlık ve borçlardaki değişim öncesi faaliyet geliri 66.847.185 75.126.129 Ticari alacaklardaki değişim (54.715.315) 39.751.340 Stoklardaki değişim (31.979.414) (69.675.645) Diğer dönen varlıklardaki değişim 2.459.950 (7.783.970) Ticari borçlardaki değişim 48.756.120 (4.791.037) Diğer kısa vadeli yükümlülüklerdeki değişim 988.230 1.690.306 Ödenen kıdem tazminatları 14 (617.523) (512.639) Ödenen vergi (516.389) (3.609.617) Faaliyetlerden elde edilen net nakit akımları 31.222.844 30.194.867 Yatırım faaliyetlerindeki nakit akımları Maddi duran varlık alımları 9 (20.653.106) (26.287.693) Maddi duran varlık satışlarından elde edilen nakit girişleri 180.373 79.969 Maddi olmayan duran varlık alımları 10 (7.203.980) (16.958) Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit çıkışları (27.676.713) (26.224.682) Finansal faaliyetlerdeki nakit akımları Alınan banka kredileri 12.986.708 139.982.783 Ödenen banka kredileri (13.310.936) (120.736.433) Dağıtılan temettü (51.500.864) (30.736.267) Ödenen faiz (2.239.582) (4.855.301) Alınan faiz 2.513.482 1.379.008 Finansal faaliyetlerden kaynaklanan net nakit akımları (51.551.192) (14.966.210) Nakit ve nakit benzerlerindeki değişim (48.005.061) (10.996.025) 1 Ocak itibariyle nakit ve nakit benzerleri 4 74.350.624 12.901.538 30 Haziran itibariyle nakit ve nakit benzerleri 4 26.345.563 1.905.513 İlişikteki dipnotlar bu mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
6 DIPNOT 1 ŞİRKET İN ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU Vestel Beyaz Eşya Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Şirket veya Vestel Beyaz Eşya ) 1997 yılında Türk Ticaret Kanunu hükümlerine göre kurulmuş olup merkezi Ambarlı Petrol Ofisi Dolum Tesisleri Yolu, Zorlu Plaza, Avcılar / İstanbul da bulunmaktadır. Şirket faaliyetine 1999 yılında başlamış olup buzdolabı, split klima üniteleri, çamaşır makinesi, pişirici cihazlar ve bulaşık makinesi üretimi ve satışı yapmaktadır. 312 bin m2 kapalı alana sahip üretim tesisleri Manisa Organize Sanayi Bölgesi nde toplam 395 bin m2 alan üzerine kurulmuştur. Şirket Ahmet Nazif Zorlu ailesinin kontrolü altında bulunan Vestel Şirketler Topluluğu na dahildir. Şirket yurt dışı satışlarını Vestel Topluluğu na dahil olan Vestel Dış Ticaret A.Ş. ile yurt içi satışlarını ise Vestel Dayanıklı Tüketim Malları Pazarlama A.Ş. aracılığıyla gerçekleştirmektedir. Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu na ( SPK ) kayıtlıdır ve hisseleri 21 Nisan 2006 tarihinden beri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda ( İMKB ) işlem görmektedir. itibariyle, Şirket in hisselerinin çoğunluğunu elinde bulunduran hissedarlar ve hisse oranları aşağıdaki gibidir: Pay % Vestel Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. 72,6 Diğer ortaklar (İMKB de işlem gören) 27,4 tarihi itibariyle, Şirket in bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 2.893 kişi (31.12.2007: 2.993) dir. 100,0
7 DİPNOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar Sermaye Piyasası Kurumu ( SPK ), Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir. Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ( UMS/UFRS ) na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK tarafından kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Finansal Raporlama Standartları ) uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı (UMS 29) uygulanmamıştır. Ara dönem finansal tablolar ve dipnotlar SPK tarafından 14 Nisan 2008 tarihli duyuru ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. Bu kapsamda geçmiş döneme ait finansal tablolarda gerekli değişiklikler yapılmıştır. Netleştirme Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olduğu takdirde ve net olarak ödenmesi ve/veya tahsili düşünüldüğünde veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesi aynı zamanda gerçekleştirilecek olduğunda bilançoda net değerleri ile gösterilirler. 2.2. Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem mali tabloların düzeltilmesi Şirket in mali tabloları Şirket in mali durumu, performansı ve nakit akımlarındaki eğilimleri belirlemek amacıyla önceki dönemlerle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. SPK nun 14 Nisan 2008 tarihli duyurusunda belirlemiş olduğu finansal raporlama esasları doğrultusunda 31 Aralık 2007 tarihli bilanço ve 30 Haziran 2007 tarihinde sona eren döneme ait gelir tablosunda bazı sınıflamalar yapılmıştır. Yapılan sınıflamaların özkaynak ve net dönem karı üzerinde etkisi bulunmamaktadır. 2.3. Önemli muhasebe politikalarının özeti Mali tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir: Hasılat Gelirler, teslimatın gerçekleşmesi, gelir tutarının güvenli bir şekilde belirlenmesi ve işletme ile ilgili ekonomik yararların Şirket e akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin rayiç değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satışlar, mal satışlarından iadeler ve satış iskontolarının düşülmesiyle bulunmuştur. Ticari alacaklar / borçlar Doğrudan bir borçluya/alıcıya mal veya hizmet tedariki ile oluşan Şirket kaynaklı ticari alacaklar/ticari borçlar, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değerlendirilmiştir. Belirtilmiş bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli ticari alacaklar/ticari borçlar, faiz tahakkuk etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarından değerlendirilmiştir. Şirketin, ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için bir alacak risk karşılığı oluşturulur. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlarda dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir. Değer düşüklüğü tutarı, zarar yazılmasından sonra oluşacak bir durum dolayısıyla azalırsa, söz konusu tutar, cari dönemde diğer gelirlere yansıtılır.
8 Stoklar Stoklar, elde etme maliyeti ve net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlendirilmiştir. Stok mamul, yarı mamul ve ilk madde malzeme maliyetini oluşturan unsurlar malzeme, direkt işçilik ve genel üretim giderleridir. Maliyeti, ağırlıklı ortalama yöntemi ile hesaplanmaktadır. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış masrafları düşüldükten sonraki değeridir. Maddi varlıklar Maddi duran varlıklar, elde etme maliyetinden birikmiş amortismanın ve oluşmuş olan değer kayıplarının düşülmesi ile gösterilmektedir. Maddi duran varlıklar doğrusal amortisman metoduyla faydalı ömür esasına uygun bir şekilde amortismana tabi tutulmuştur. Maddi duran varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda gösterilmiştir: Yeraltı ve yerüstü düzenleri 8.5-25 Binalar 25-50 Özel maliyetler 5 Makine, tesis, cihazlar ve kalıplar 5-20 Taşıt araçları 5 Mobilya ve demirbaşlar 5-10 Arazi ve arsalar için sınırsız ömürleri olması sebebi ile amortisman ayrılmamaktadır. Maddi duran varlığın kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Maddi duran varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar ve zararlar diğer faaliyetlerden kar ve/veya zararlar hesabına dahil edilirler. Maddi olmayan varlıklar Maddi olmayan varlıklar, iktisap maliyeti üzerinden kaydedilir ve beş yılı aşmamak koşuluyla beklenen faydalı ömürleri esasına göre itfa edilmektedir. Araştırma, geliştirme maliyetleri Araştırma maliyetleri giderin yapıldığı tarihle giderleştirilmektedir. Geliştirme projelerine ilişkin giderler (yeni veya tekamül ettirilen ürünlerin tasarımı ve test edilmesine ilişkin giderler) ileri dönemlerde ekonomik fayda yaratabilme beklentisi olması şartıyla maddi olmayan duran varlıklar altında aktifleştirilmekte ve doğrusal olarak kıst esasına göre üç ile beş yılda itfa edilmektedir. Aktifleştirilen geliştirme giderleri ürünü ilgilendiren olaylar veya değişimler çerçevesinde gözden geçirilmekte ve itfa edilmemiş bakiyenin fayda yaratması beklenmediği durumlarda değer düşüş karşılığı ayrılmaktadır. Maddi olmayan varlıkların taşıdıkları değerlerin gerçekleşmeyeceği durum ve şartlar geçerli ise ilgili varlıklar değer düşüklüğü için gözden geçirilirler. Varlıklarda değer düşüklüğü Bir varlığın kayıtlı değeri, varlığın geri kazanılabilir değerinden daha yüksekse, kayıtlı değer derhal geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer ilgili varlığın net satış fiyatı ya da kullanımdaki değerinin yüksek olanıdır. Net satış fiyatı, varlığın makul değerinden satışı gerçekleştirmek için katlanılacak maliyetlerin düşülmesi suretiyle tespit edilir. Kullanımdaki değer ise ilgili varlığın kullanılmasına devam edilmesi suretiyle gelecekte elde edilecek tahmini nakit akımlarının bilanço tarihi itibariyle indirgenmiş tutarlarına artık değerlerinin eklenmesi ile tespit edilir. Değer düşüklüğü karşılığı gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Yıl
9 Borçlanma maliyetleri İnşa edilebilmesi veya satışa hazırlanabilmesi önemli bir zaman dilimi gerektiren varlık alımları veya yatırımları ile dolaysız olarak ilişkilendirilebilen ve inşaat veya üretim sırasında tahakkuk eden borçlanma maliyetleri ilgili varlığın maliyetine eklenmektedir. Varlığın amaçlandığı şekilde kullanıma veya satışa hazır hale getirilmesi için gerekli faaliyetlerin tamamen bitirilmesi durumunda, borçlanma maliyetlerinin aktifleştirilmesine son verilir. Diğer borçlanma maliyetleri tahakkuk ettikleri dönemlerde giderleştirilmektedir. Kur değişiminin etkileri Yabancı para cinsinden yapılan işlemleri ve bakiyeleri YTL ye çevirirken işlem tarihinde geçerli olan ilgili kurları esas almaktadır. Bilançoda yer alan yabancı para birimi bazındaki parasal varlıklar ve borçlar bilanço tarihindeki döviz kurları kullanılarak YTL ye çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan işlemlerin YTL ye çevrilmesinden veya parasal kalemlerin ifade edilmesinden doğan kur farkı gider veya gelirleri ilgili dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Hisse başına kazanç Hisse başına kazanç, net dönem karından veya zararından hisse senedi sahiplerine isabet eden kısmın, içindeki ağırlıklı ortalama hisse senedi sayısına bölünmesiyle hesaplanır. Karşılıklar Karşılıklar geçmişteki olaylardan kaynaklanan olası bir yükümlülük olması (hukuki veya yapısal yükümlülük), bu yükümlülüğün gelecekte yerine getirilmesi için gerekli aktif kalemlerde bir azalışın muhtemelen söz konusu olması ve yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde saptanabilmesi durumunda tahakkuk ettirilmektedir. Tahakkuk ettirilen bu karşılıklar her bilanço döneminde gözden geçirilmekte ve cari tahminlerin yansıtılması amacıyla revize edilmektedir. Teknik servis garanti karşılığı Karşılık, Şirket in üretimini gerçekleştirdikleri malların arızalı çıkması durumunda gerçekleşebilecek arızalar için muhtemel, tamir, onarım gibi hizmet servis giderleri için ayrılmıştır. Şarta bağlı varlık ve yükümlülükler Taahhüt ve muhtemel yükümlülük doğuran işlemler, gerçekleşmesi gelecekte bir veya birden fazla olayın neticesine bağlı durumları ifade etmektedir. Dolayısıyla, bazı işlemler ileride doğması muhtemel zarar, risk veya belirsizlik taşımaları açısından bilanço dışı kalemler olarak tanınmıştır. Gelecekte gerçekleşmesi muhtemel mükellefiyetler veya oluşacak zararlar için bir tahmin yapılması durumunda, bu yükümlülükler gider ve borç olarak kabul edilmektedir. Gerçekleşmesi muhtemel gelirler, gerçekleşmenin imkan dahilinde olduğu durumda gelirlere yansıtılmaktadır. Kiralama işlemleri Kiracı olarak şirket Finansal kiralama Şirket, finansal kiralama yoluyla edinmiş olduğu ve mülkiyetin bütün önemli risklerinin ve getirilerinin fiili olarak kiralama süresi sonunda Şirket e geçtiği sabit kıymetleri, bilançoda kira başlangıç tarihindeki makul değeri ya da, daha düşükse minimum kira ödemelerinin bilanço tarihindeki bugünkü değeri üzerinden yansıtmaktadır. Finansal kiralama işleminden kaynaklanan yükümlülük, kalan bakiye üzerinde sabit bir faiz oranı sağlamak için, ödenecek faiz ve anapara borcu olarak ayrıştırılmıştır. Finansal kiralama işlemine konu olan sabit kıymetin ilk edinilme aşamasında katlanılan masraflar maliyete dahil edilir. Finansal kiralama yolu ile elde edilen sabit kıymetler tahmin edilen ekonomik ömürleri üzerinden amortismana tabi tutulur. Operasyonel kiralama Kiralayanın malın tüm risk ve faydalarını elinde bulundurduğu kira sözleşmeleri operasyonel kiralama olarak adlandırılır. Bir operasyonel kiralama için yapılan ödemeler, kiralama süresi boyunca doğrusal yönteme göre gider olarak kayıtlara alınmaktadır. İlişkili taraflar Ortaklar, önemli yönetim personeli ve yönetim kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ile Zorlu Holding Grubu na ve Vestel Grubu na dahil şirketler ve onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul edilmiştir.
10 Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlaması Şirket, beyaz eşya imalatı ve satışı faaliyetlerini yürütmektedir. Şirket in satışını yaptığı ürünler farklı risk ve getirilere sahip olmadığından, endüstriyel bölüm tanımlanmamıştır. Coğrafi bölümleri ile ilgili finansal bilgi dipnot 3 te sunulmuştur. Devlet teşvik ve yardımları Makul değerleri ile izlenen parasal olmayan devlet teşvikleri de dahil olmak üzere tüm devlet teşvikleri, elde edilmesi için gerekli şartların işletme tarafından yerine getirileceğine ve teşvikin işletme tarafından elde edilebileceğine dair makul bir güvence oluştuğunda mali tablolara yansıtılır. Devletten temin edilen feragat edilebilir borçlar, feragat koşullarının işletme tarafından yerine getirileceğine dair makul bir güvence oluşması durumunda devlet teşviki olarak kabul edilir. Çalışanlara sağlanan faydalar / Kıdem tazminatları Yürürlükteki kanunlara göre, Şirket, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve iş kanununda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Söz konusu ödeme tutarları, bilanço tarihi itibariyle geçerli olan kıdem tazminat tavanı esas alınarak hesaplanır. Kıdem tazminatı karşılığı, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarları bugünkü net değerine göre hesaplanarak ilişikteki mali tablolarda yansıtılmıştır. Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler Bilanço tarihi itibariyle dönem sonuçlarına dayanılarak tahmin edilen Kurumlar Vergisi yükümlülüğü için karşılık ayrılmaktadır. Kurumlar Vergisi yükümlülüğü, dönem sonucunun kanunen kabul edilmeyen giderler ve indirimler dikkate alınarak düzeltilmesinden sonra bulunan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. Vergi karşılığı, dönem karı dikkate alınarak hesaplanmış ve hesaplamada ertelenmiş vergi göz önünde bulundurulmuştur. Ertelenmiş vergi, bilanço yükümlülüğü metodu dikkate alınarak hesaplanmıştır. Ertelenmiş vergi aktif ve pasiflerin mali tablolarda yansıtılan değerleri ile yasal vergi bazı arasındaki geçici farkların vergi etkisi dikkate alınarak yansıtılmaktadır. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri, aşağıdaki durumlar haricinde bütün vergiye tabi geçici farklılıklar için kayıtlara alınmaktadır. Ertelenmiş vergi alacakları, vergiden indirilebilir geçici farklar, kullanılmamış vergi varlıkları ve kayıplarının taşınmasından faydalanılabilecek kadar vergilendirilebilir kar oluşması ölçüsünde, kullanılmamış vergi alacakları ve kullanılmamış vergi kayıpları için kayıtlara alınmaktadırlar. Ertelenmiş vergi alacağının taşıdığı değer, her bilanço tarihinde gözden geçirilir ve ertelenmiş vergi alacağının tamamen ya da kısmen kullanımına olanak sağlayacak yeterli vergilendirilebilir karın olası olmadığı durumlarda azaltılır. Ertelenmiş vergi alacakları ve yükümlülükleri varlığın gerçekleştiği ya da yükümlülüğün ifa edildiği dönemde geçerli olan ve bilanço tarihinde yürürlükte olan vergi oranına göre hesaplanır. Nakit akım tablosu Nakit akım tablolarında yer alan nakit ve nakit benzerleri, nakit ve banka mevduatı ile vadesi 3 ay veya daha kısa olan menkul kıymetleri içermektedir.
11 DİPNOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Temel raporlama biçimi - Coğrafi bölümler Bölüm satışları 01.04.- 01.04.- Türkiye 204.172.606 172.225.440 130.373.635 111.820.412 Avrupa 324.134.887 327.406.122 181.986.678 197.106.722 Diğer 81.604.724 61.787.161 59.097.960 28.413.405 Şirket in bölüm varlıklarının tamamı Türkiye dedir. İkincil raporlama biçimi Endüstriyel bölümler 609.912.217 561.418.723 371.458.273 337.340.539 Şirket beyaz eşya üretim ve satış faaliyetini yürütmektedir. Şirket in ürettiği ürünler farklı risk ve getirilere sahip olmadığından, endüstriyel bölüm tanımlanmamıştır. DİPNOT 4 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 31.12.2007 Kasa 67.848 35.535 Bankalar - Vadesiz mevduat 382.726 443.181 - Vadeli mevduat 25.894.989 73.876.508 Nakit ve nakit benzerleri 26.345.563 74.355.224 Eksi: Bankalar nezdinde kredi şeklindeki cari hesaplar -- (4.600) Nakit akım tablolarında gösterilen nakit ve nakit benzerleri 26.345.563 74.350.624 tarihi itibariyle vadeli mevduatların vadesi 01.07.2008 olup faiz oranı yabancı para için yıllık %3,3 ile %4,50 ve YTL için yıllık %17,5 tir (31.12.2007: Vadesi 07.01.2008 olup faiz oranları yabancı para için yıllık %4 ile %5,3 ve YTL için yıllık %18,25 ile %18,65).
12 DİPNOT 5 FİNANSAL BORÇLAR 31.12.2007 Kısa vadeli finansal borçlar Banka kredileri - YTL -- 4.600 - EUR 25.247.446 22.710.408 Finansal kiralama işlemlerinden borçlar - USD 682 710.329 - EUR 432 172.093 25.248.560 23.597.430 Uzun vadeli finansal borçlar Banka kredileri - EUR 60.654.410 62.367.990 Finansal kiralama işlemlerinden borçlar - USD 134 856 YTL cinsinden kısa vadeli finansal borçlar günlük ödemelerin finansmanı için temin edilmiştir. 60.654.544 62.368.846 Şirket, 2003-2007 yıllarında üretimde kullanılmak üzere makine ve teçhizat yatırımlarının finansmanı için yurt dışı kaynaklı 5 yıldan uzun vadeli EUR döviz cinsi bazında çeşitli krediler temin etmiştir. itibariyle bu kredilerin kısa vadeli toplamı 20.614.565 YTL (31.12.2007: 18.487.399 YTL) ve uzun vadeli toplamı 60.654.410 YTL (31.12.2007: 60.444.014 YTL) dir. Kredilerin anapara ve faiz ödemeleri 6 aylık taksitler halinde olup son geri ödeme taksiti Aralık 2015 tarihindedir. Yıllık faiz oranları Euribor + (%0,3 ile %1) arasındadır. Şirket, üretim kapasitesini arttırmak için Haziran 2003 tarihinde 9.000.000 EURO kredi temin etmiştir. Bilanço tarihi itibariyle Şirket in 2.250.000 EUR (4.335.975 YTL) anapara borcu bulunmaktadır. Kredinin son ödeme taksiti Mayıs 2009 tarihinde olup yıllık faiz oranı Euribor + %3,25 dir. Şirket in kısa ve uzun vadeli toplam banka borçlarının ödeme planı aşağıdaki gibidir: Bir yılı geçmeyen 25.247.446 22.715.008 Bir yılı geçen ve iki yılı geçmeyen 20.131.092 19.662.528 İki yılı geçen ve üç yılı geçmeyen 14.381.608 15.244.145 Üç yılı geçen ve dört yılı geçmeyen 11.179.917 11.567.632 Dört yılı geçen ve beş yılı geçmeyen 4.982.352 6.206.504 Beş yılı geçen 9.979.441 9.687.181 Şirket çeşitli finansal kuruluşlardan temin etmiş olduğu krediler için çeşitli teminatlar vermiştir (not 12). 85.901.856 85.082.998
13 31.12.2007 Toplam finansal kiralama borçları Bir yıl içinde ödenecek 1.166 902.454 Bir yıldan fazla ve dört yıldan az 165 657 Dört yıldan fazla 69 299 Gelecek dönemlerde ödenecek faizler (152) (20.132) Finansal kiralama anapara borcu 1.248 883.278 Finansal kiralama anapara geri ödemeleri aşağıdaki gibidir: Bir yıl içinde ödenecek 1.114 882.422 Bir yıldan fazla ve dört yıldan az 72 588 Dört yıldan fazla 62 268 1.248 883.278 Finansal kiralama borçlarının ödenmemesi durumunda, konu varlıkların mülkiyeti kiralayana intikal etme hakkı dolayısıyla teminat altındadır.
14 DİPNOT 6 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR 31.12.2007 Kısa vadeli ticari alacaklar Cari hesap alacakları - İlişkili taraflardan (dipnot 25) 134.598.579 95.206.215 - Diğer taraflardan 1.822.838 753.534 Alacak senetleri - İlişkili taraflardan (dipnot 25) 159.176.604 142.150.967 295.598.021 238.110.716 Ertelenmiş finansman gideri - İlişkili taraflardan (dipnot 25) (7.571.951) (4.876.611) - Diğer taraflardan (34.760) (12.414) 287.991.310 233.221.691 Uzun vadeli ticari alacaklar 178.302 232.606 Kısa vadeli ticari borçlar Cari hesap borçları - İlişkili taraflara (dipnot 25) 6.925.171 3.928.754 - Diğer taraflara 252.107.772 205.912.049 259.032.943 209.840.803 Ertelenmiş finansman geliri - İlişkili taraflara (dipnot 25) (25.265) (23.004) - Diğer taraflara (2.544.226) (2.110.467) 256.463.452 207.707.332
15 DİPNOT 7 DİĞER ALACAK VE BORÇLAR 31.12.2007 Kısa vadeli diğer alacaklar KDV alacakları 18.479.782 15.511.959 Verilen depozito ve teminatlar 2.544 6.816 Diğer çeşitli alacaklar 454.633 107.433 Personelden alacaklar 51.216 127.109 18.988.175 15.753.317 Kısa vadeli diğer borçlar Alınan avanslar 283.125 211.269 DİPNOT 8 STOKLAR İlk madde ve malzeme 119.906.038 104.107.297 Yarı mamul 8.699.468 4.858.334 Mamul 52.177.299 40.178.913 Ticari mal 34.463 6.624 Diğer stoklar 488.489 175.175 181.305.757 149.326.343 Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) (1.873.871) (1.773.221) 179.431.886 147.553.122 tarihi itibariyle stoklar 195.792.000 YTL (31.12.2007: 186.352.000 YTL) tutarında sigortalanmıştır.
16 DİPNOT 9 MADDİ DURAN VARLIKLAR 01.01.2008 İlaveler Çıkışlar Transferler Maliyet Arazi ve arsalar 6.546.757 -- -- -- 6.546.757 Yeraltı ve yerüstü düzenleri 2.576.421 18.242 (2.697) 2.604 2.594.570 Binalar 60.242.463 312.903 (6.161) 154.244 60.703.449 Özel maliyetler 1.060.217 136.353 -- -- 1.196.570 Makine, tesis ve cihazlar 405.049.987 704.651 (903.520) 8.069.751 412.920.869 Taşıt araçları 579.356 -- -- -- 579.356 Döşeme ve demirbaşlar 14.500.129 835.385 (57.398) 177.677 15.455.793 Yapılmakta olan yatırımlar 10.371.220 18.645.572 -- (8.404.276) 20.612.516 500.926.550 20.653.106 (969.776) -- 520.609.880 Birikmiş amortisman Yeraltı ve yerüstü düzenleri 1.093.314 76.744 (955) -- 1.169.103 Binalar 13.185.216 1.135.195 (1.089) -- 14.319.322 Özel maliyetler 393.190 139.288 -- -- 532.478 Makine, tesis ve cihazlar 149.184.169 19.389.489 (528.658) -- 168.045.000 Taşıt araçları 267.573 57.936 -- -- 325.509 Döşeme ve demirbaşlar 6.914.500 1.171.615 (22.459) -- 8.063.656 171.037.962 21.970.267 (553.161) -- 192.455.068 Net kayıtlı değer 329.888.588 328.154.812 Şirket duran varlıklara yapılan önemli ilaveleri yapılmakta olan yatırımlar hesabında toplamakta ve yatırımın tamamlanması ile ilgili duran varlık hesabına transfer etmektedir. Devam eden yatırımlar ağırlıklı olarak ikinci buzdolabı ve ikinci klima fabrikası, bulaşık makinesi fabrikası, pişirici cihazlar ve çamaşır makinesi fabrikalarını kapsamaktadır. Finansal kiralama yoluyla elde edilen makine ve teçhizatın birikmiş amortisman düşüldükten sonraki net kayıtlı değeri 20.529.487 YTL (31.12.2007: 22.972.228 YTL) dir. itibariyle maddi duran varlıklar 518.032.200 YTL (31.12.2007: 292.596.685 YTL) tutarında sigortalanmıştır.
17 DİPNOT 10 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 01.01.2008 İlaveler Maliyet Haklar 6.337.095 -- 6.337.095 Geliştirme giderleri 10.534.036 7.164.376 17.698.412 Diğer maddi olmayan duran varlıklar 995.634 39.604 1.035.238 17.866.765 7.203.980 25.070.745 Birikmiş itfa payı Haklar 6.316.648 15.720 6.332.368 Geliştirme giderleri 4.789.043 1.204.720 5.993.763 Diğer maddi olmayan duran varlıklar 574.852 130.968 705.820 11.680.543 1.351.408 13.031.951 Net kayıtlı değeri 6.186.222 12.038.794 Geliştirme giderleri, Şirket dahilinde geliştirme konularında yapılan giderlerin aktifleştirilmesi sonucu oluşmuş olup, makul olarak ileri dönemlerdeki kazançlardan itfa edilmesi beklenen buzdolabı, split klima ve çamaşır makinesi projelerine ilişkindir. DİPNOT 11 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI Araştırma geliştirme yatırımları ile ilgili olarak TÜBİTAK Teknoloji ve Yenilik Destek Programları Başkanlığı TEYDEB tarafından 01.01- hesap döneminde 2.007.359 YTL teşvik elde edilmiştir (: 3.631.511 YTL).
18 DİPNOT 12 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER a) Karşılıklar 31.12.2007 Kısa vadeli borç karşılıkları Garanti gider karşılığı 5.857.580 6.294.422 Dava karşılıkları 105.911 228.925 5.963.491 6.523.347 Ayrılan karşılıkların dönem içindeki hareketi aşağıdaki gibidir: Garanti karşılıkları Dava karşılıkları Dönem başı 6.294.422 228.925 İlaveler 1.125.007 -- Konusu kalmayan karşılıklar (1.561.849) (123.014) 5.857.580 105.911 b) Şarta bağlı varlıklar Bilanço tarihleri itibariyle satıcılar ve müşterilerden alınan teminatlar ve ipotekler aşağıdaki gibidir: 31.12.2007 Alınan teminat mektupları, çek ve senetler Teminat mektupları 4.931.935 4.484.395 Çek ve senetler 6.329.921 6.543.762 İpotek 1.000.000 1.000.000 c) Taahhüt ve yükümlülükler Şirket in bilanço tarihi itibariyle vergi daireleri, gümrük müdürlükleri ve diğer kuruluşlara verilen teminat mektupları dolayısıyla 10.544.356 YTL tutarında (31.12.2007: 5.511.498 YTL) yükümlülüğü bulunmaktadır. Şirket in bilanço tarihi itibariyle ihracat teşvikleri dolayısıyla 139.701.916 USD (31.12.2007: 306.235.351 USD) tutarında ihracat gerçekleştirme yükümlülüğü bulunmaktadır. İhraç kaydıyla yapılan satışlara ilişkin KDV nin önce tecil edilmekte ve bilahare ilgili formalitelerin tamamlanması ile Vergi İdaresi ne terkin edilmektedir. Terkin edilme tarihine kadar Şirket in KDV yükümlülüğü devam etmektedir. Ancak bu konuda geçmiş dönemlerde Şirket herhangi bir ödeme yükümlülüğüne uğramamış olup, ileri dönemlerde bir yükümlülük ile karşılaşması beklenmemektedir. tarihi itibariyle tecil edilen KDV tutarı 44.369.672 YTL (31.12.2007: 33.108.018 YTL) dir.
19 Şirket, Vakıflar Bankası ile diğer Vestel Grubu şirketlerine 100 milyon USD tutarındaki ortak kredi kullanımı için diğer şirketlerle birlikte söz konusu tutara kefil olmuştur Vestel Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. Haziran 2003 tarihinde alınan 9.000.000 EURO tutarındaki kredi için kefil olmuştur. (dipnot:6) Şirket, Vestel Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. lehine banka kredileri için 30.000.000 YTL ve 50.000.000 USD tutarlarında kefalet vermiştir. Şirket, Vestel Holland BV lehine çeşitli tedarikçilere ödeme garantisi vermiştir. Şirket, Vestel Dayanıklı Tüketim Malları Pazarlama A.Ş. ( Vestel Pazarlama ) lehine merkezi Londra da bulunan HSBC Bank Plc (Dubai de yerleşik HSBC Amanah Finance ve İstanbul da yerleşik HSBC Bank A.Ş. de dahil olmak üzere) tarafından düzenlenecek ve azami tutarı 80.000.000 USD ye kadar olacak ve murabaha sözleşmesine Garanti Veren sıfatı ile taraf olmuştur. tarihi itibariyle Vestel Pazarlama sözkonusu murabahanın 60.000.000 USD lik kısmını vadeli mal alımı için kullanmıştır. Şirket, 22 Haziran 2007 tarihinde Vestel Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. nin Türkiye Garanti Bankası A.Ş. den açılan 13.000.000 YTL ve 60.000.000 USD tutarındaki kredileri limitlerine kefil olacağına ilişkin yönetim kurulu kararı almıştır. Şirket, 28 Mart 2008 tarihinde Vestel Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. tarafından, Finansbank'tan temin edilen genel kredi kullanımına ilişkin 83.000.000 USD tutarındaki limite kefil olacağına dair yönetim kurulu kararı almıştır. Şirket, Vestel Dış Ticaret A.Ş. nin Finansbank A.Ş. den kullanmış/kullanacak olduğu krediye 4.700.000 EUR tutarında kefalet vermiştir. Şirket aleyhine, elektrikli ev aletleri üreten bir şirket tarafından patent belgesinin hükümsüzlüğü konusunda dava açılmıştır. Şirket patent belgesinin hükümsüzlüğü ve sicilden terkini talebiyle karşı dava açmıştır. Dava bilirkişi incelemesinde olup devam etmektedir. Şirket aleyhine açılmış ve rapor tarihi itibariyle devam etmekte olan tüketici davaları tutarı 56.722 YTL ve Şirket lehine sonuçlanmış ancak temyiz sonucu beklenen davaların tutarı 264.145 YTL (31.12.2007: 213.539 YTL) dir. Şirket in operasyonel kiralama işlemlerinden dolayı gelecek dönemlerde ödeyeceği kira giderlerinin vadeleri aşağıdaki gibidir: 31.12.2007 Bir yıldan az 160.570 139.181 Bir yıldan fazla dört yıldan az 155.883 199.803 316.453 338.984
20 DİPNOT 13 TAAHHÜTLER Şirketin taahhütler ile ilgili yükümlülükleri dipnot 12 de belirtilmiştir. DİPNOT 14 KIDEM TAZMİNATI KARŞILIĞI Uzun vadeli borç karşılıkları 31.12.2007 Kıdem tazminatı karşılığı 3.982.283 3.150.070 Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanununun 06.03.1981 tarih, 2422 sayılı ve 25.08.1999 tarih, 4447 sayılı yasalar ile değişik 60 ıncı maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır. Kıdem tazminatı ödemeleri, her hizmet yılı için 30 günlük brüt maaş üzerinden hesaplanmaktadır. İlgili bilanço tarihi itibariyle ödenecek kıdem tazminatı, tarihi itibariyle 2.087,92 YTL/yıl tavanına tabidir (31.12.2007: 2.030,19 YTL/yıl). Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı yükümlülüğü, Şirketin çalışanların emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır. TMS 19 ( Çalışanlara Sağlanan Faydalar ), şirketin yükümlülüklerini tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Buna uygun olarak, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir: Esas varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülüğün enflasyona paralel olarak artmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. tarihi itibariyle, ekli mali tablolarda karşılıklar, çalışanların emekliliğinden kaynaklanan geleceğe ait olası yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. tarihi itibariyle karşılıklar yıllık %5 enflasyon oranı ve %11 iskonto oranı varsayımına göre, %5,7 (31.12.2007: %5,7) reel iskonto oranı ile hesaplanmıştır. Kıdem tazminatı yükümlülüğünün hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Dönem başı 3.150.070 2.691.147 İlaveler 1.449.736 951.592 Ödemeler (617.523) (512.639) Dönem sonu itibariyle karşılık 3.982.283 3.130.100
21 DİPNOT 15 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 31.12.2007 Diğer dönen varlıklar Peşin ödenen giderler 937.783 1.502.091 Peşin ödenen vergiler -- 516.389 Verilen sipariş avansları 1.080.352 6.163.702 Diğer 472.259 3.491 2.490.394 8.185.673 Diğer duran varlıklar Peşin ödenen giderler 471 -- Diğer kısa vadeli yükümlülükler Ödenecek vergi ve fonlar 3.167.381 2.166.617 Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri 1.789.183 1.636.446 Personele borçlar 1.771.100 1.454.481 Diğer çeşitli borçlar 14.175 8.065 6.741.839 5.265.609
22 DİPNOT 16 ÖZKAYNAKLAR a) Ödenmiş sermaye 31.12.2007 Her bir hisse için 1 YTL nominal değer Çıkarılmış sermaye 190.000.000 190.000.000 Pay sahipleri ve pay oranları aşağıda belirtilmiştir: Oran Tutar Vestel Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. 72,6% 72,6% 137.999.993 137.999.993 İMKB de işlem gören hisse senetleri 27,4% 27,4% 52.000.000 52.000.000 Diğer 0,0% 0,0% 7 7 Ödenmiş sermaye 100,0% 100,0% 190.000.000 190.000.000 b) Sermaye enflasyon düzeltmesi farkları Sermaye düzeltme farkları, Şirket sermayesinin enflasyona (31.12.2004 tarihindeki satın alma gücünde) göre düzeltilmiş toplam tutarı ile Şirket in enflasyon düzeltmesi öncesindeki sermaye tutarı arasındaki farkı ifade eder. Sermaye enflasyon düzeltmesi farkları 9.733.837 9.733.837 c) Hisse senetleri ihraç primleri Hisse senetleri ihraç primleri, hisse senetlerinin piyasa fiyatlarıyla satılması sonucu elde edilen nakit girişlerini ifade eder. Bu primler özkaynaklar altında gösterilir ve dağıtılamaz. Ancak ileride yapılacak sermaye artışlarında kullanılabilir. Hisse senetleri ihraç primleri 109.030.821 109.030.821 d) Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler ( Yasal yedekler ) Türk Ticaret Kanunu na göre yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20 sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5 i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5 ini aşan dağıtılan karın %10 udur. Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50 sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir. Yasal yedekler 17.958.203 10.826.488 e) Geçmiş yıllar karları Olağanüstü yedekler 67.033.099 67.033.099 Geçmiş yıl kar/zararları 52.666.585 37.631.125 Diğer özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları 36.015 36.015 119.735.699 104.700.239 Diğer özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları sadece bedelsiz sermaye artırımı veya zarar mahsubunda; olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri ise, bedelsiz sermaye artırımı, nakit kar dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilecektir.
23 DİPNOT 17 SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ 01.04.- 01.04.- Toplam satış / Adet Buzdolabı 1.059.651 1.211.551 631.287 761.143 Klima 160.305 127.376 139.511 106.584 Çamaşır makinesi 830.513 725.254 374.427 297.464 Pişirici cihaz 326.252 218.063 164.427 140.313 Bulaşık makinesi 75.672 5.971 45.895 5.801 Toplam satış / Tutar Yurtiçi satışlar 198.775.225 167.706.666 126.807.977 108.882.524 Yurtdışı satışlar 405.739.611 389.193.283 241.084.638 225.520.127 Diğer yurtiçi satış gelirleri 5.397.381 4.518.774 3.565.658 2.937.888 Brüt satışlar 609.912.217 561.418.723 371.458.273 337.340.539 Satışlardan iade, iskonto ve indirimler (144.061) (427.351) (112.108) (53.999) 609.768.156 560.991.372 371.346.165 337.286.540
24 SATIŞLARIN MALİYETİ 01.04.- 01.04.- Toplam üretim / Adet Buzdolabı 1.115.279 1.289.220 677.242 784.537 Klima 177.613 140.021 125.687 103.328 Çamaşır makinesi 825.016 737.926 367.057 295.870 Pişirici cihazlar 316.238 228.258 156.747 143.366 Bulaşık makinesi 75.329 6.710 46.803 6.403 Maliyet / Tutar Direkt ilk madde ve malzeme giderleri 478.370.793 478.812.774 284.337.775 278.941.897 Direkt işçilik giderleri 26.918.316 27.584.917 14.384.364 15.427.768 Genel üretim giderleri 20.547.100 16.109.832 12.209.914 8.209.379 Enerji giderleri 5.241.358 5.149.224 2.746.526 2.790.125 Amortisman ve itfa payları 21.129.139 17.811.928 10.550.191 9.182.674 Üretilen mamul maliyeti 552.206.706 545.468.675 324.228.770 314.551.843 Yarı mamul kullanımı Dönem başı stok 4.858.334 7.769.521 5.279.547 9.921.478 Dönem sonu stok (8.699.468) (9.417.840) (8.699.468) (9.417.840) Mamul stoklarında değişim Dönem başı stok 40.178.913 29.755.770 50.686.639 54.548.202 Dönem sonu stok (52.177.299) (54.728.388) (52.177.299) (54.728.388) Satılan mamul maliyeti 536.367.186 518.847.738 319.318.189 314.875.295 Dönem içi alışlar (kullanım) 190.876 (1.449.244) 83.442 369.502 Dönem başı stok 6.624 3.279.561 42.354 995.623 Dönem sonu stok (34.463) (1.338.231) (34.463) (1.338.231) Satılan ticari mallar maliyeti 163.037 492.086 91.333 26.894 Satışların maliyeti toplamı 536.530.223 519.339.824 319.409.522 314.902.189
25 DİPNOT 18 ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ, PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLER 01.04.- 01.04.- Satış ve dağıtım giderleri 12.095.820 9.380.664 9.091.115 6.924.548 Genel yönetim giderleri 8.139.429 8.098.618 4.582.280 4.619.143 Araştırma ve geliştirme giderleri 1.907.628 6.979.762 1.065.008 3.913.451 Faaliyet giderleri toplamı 22.142.877 24.459.044 14.738.403 15.457.142 DİPNOT 19 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER İlk madde, malzeme ve ticari mal giderleri 478.533.830 483.558.603 284.429.108 281.179.832 Yarı mamul ve mamul stoklarındaki değişim (15.839.520) (26.620.937) (4.910.581) 323.452 İşçi ve personel giderleri 42.205.102 40.368.860 21.032.403 20.139.860 Amortisman ve itfa payları 23.321.675 19.264.130 11.824.169 9.997.272 Enerji giderleri 5.241.358 5.149.224 2.746.526 2.790.125 Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler 1.894.812 3.219.438 990.439 2.114.920 Seyahat giderleri 424.861 543.486 311.915 397.479 Danışmanlık giderleri 1.301.758 657.184 1.063.619 392.100 Kira giderleri 3.229.885 2.430.269 2.093.408 1.976.841 Satış komisyon giderleri 5.877.958 604.942 5.657.247 274.510 Ofis giderleri 985.002 902.686 609.257 574.685 Sigorta giderleri 3.278.000 3.271.261 2.373.484 2.535.986 Kıdem tazminatı giderleri 832.213 453.805 207.381 (231.839) Vergi, resim ve harçlar 994.407 1.256.132 767.998 772.307 Diğer giderleri 6.391.759 8.739.785 4.951.552 7.121.801 558.673.100 543.798.868 334.147.925 330.359.331
26 DİPNOT 20 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR / GİDERLER a) Diğer Faaliyetlerden Gelirler 01.04.- 01.04.- Hibe gelirleri 2.007.359 3.631.511 885.540 1.454.237 Sigorta hasar tazminatı geliri 366.248 48.112 123.017 2.596 Kalıp gelirleri (*) 1.194.433 368.802 63.071 -- Konusu kalmayan karşılıklar 436.842 -- 436.842 -- Diğer gelirler 355.626 115.712 105.817 182.495 4.360.508 4.164.137 1.614.287 1.639.328 (*) Şirket e sipariş edilen kalıpların üretim, montaj ve test işlemlerinden kaynaklanan maliyetleri Vestel Dış Ticaret aracılığı ile üçüncü şahıslara geri faturalanmaktadır. b) Diğer Faaliyetlerden Giderler Sabit kıymet satış zararları 237.915 -- 3.670 2.381 Sigorta hasar tazminatı gideri 339.349 -- 51.071 -- Atıl kapasite giderleri -- 989.805 -- 586.202 Stok değer düşüklüğü karşılığı 100.650 903.583 100.650 590.836 Diğer giderler 12.538 419.229 8.400 1.025 690.452 2.312.617 163.791 1.180.444 DİPNOT 21 FİNANSAL GELİRLER Kambiyo karı 35.512.456 28.127.160 (5.990.433) 20.612.517 Ertelenmiş finansman geliri 9.475.019 14.398.710 538.573 (253.051) Alınan vade farkı 977.614 10.388.925 976.759 3.983.109 Faiz gelirleri 2.513.482 1.379.008 788.739 576.352 48.478.571 54.293.803 (3.686.362) 24.918.927
27 DİPNOT 22 FİNANSAL GİDERLER 01.04.- 01.04.- Kambiyo zararları 42.015.926 5.486.590 (8.863.790) 2.802.087 Ertelenmiş finansman gideri 11.753.906 9.995.716 2.598.718 1.328.417 Faiz giderleri 2.505.238 5.245.415 1.105.021 1.962.009 Akreditif giderleri 3.852.191 2.052.119 1.388.619 890.306 Ödenen vade farkları 95.522 642.277 66.923 481.758 Teminat mektubu komisyon giderleri 73.363 43.443 65.338 26.448 Finansal kiralama faiz giderleri 20.959 97.461 7.114 42.975 Diğer finansman giderleri 231.174 113.828 69.873 3.701 60.548.279 23.676.849 (3.562.184) 7.537.701 DİPNOT 23 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ a) Dönem karı vergi yükümlülüğü: Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı 42.695.404 49.660.978 %20 oranı üzerinden hesaplanan vergi 8.539.081 9.932.196 Kıdem tazminatı karşılığı 173.022 374.751 Amortisman gideri ve itfa payları 358.719 (579.798) Diğer karşılıklar 67.238 (169.293) Finansal kiralama borçları 25.893 185 Diğer kanunen kabul edilmeyen giderler 602.735 419.889 Alacak ve borçların reeskontu 60.662 (264.163) Kurumlar vergisi oranının %30'dan %20 indirilmesi ve diğer indirimler -- (2.858.781) İştirak kazançları 142 (2.060.262) Araştırma geliştirme indirimi -- (199.292) Şirket in dönem vergi karşılığı aşağıdaki gibidir: 9.827.492 4.595.432 Dönem vergi gideri 9.353.936 7.971.373 Ertelenmiş vergi geliri 473.556 (3.375.941) Sürdürülen faaliyetler vergi geliri (gideri) 9.827.492 4.595.432
28 Türkiye de, kurumlar vergisi oranı 1 Ocak 2006 tarihinden itibaren % 20 dir. Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirim kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemekte olup karın tamamının veya bir kısmının temettü olarak; Gerçek kişilere Gelir ve Kurumlar Vergisi nden istisna veya muaf gerçek ve tüzel kişilere, Dar mükellef gerçek ve tüzel kişilere, Dağıtılması halinde %15 Gelir Vergisi Stopajı hesaplanır. Dönem karının sermayeye ilavesi halinde, kar dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz. Kurumlar üçer aylık mali karları üzerinden % 20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 10 uncu gününe kadar beyan edip 17 nci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. En az iki yıl süre ile elde tutulan iştirak hisseleri ile gayrimenkullerin satışından doğan karların % 75 i, Kurumlar Vergisi Kanunu'nda öngörüldüğü şekilde sermayeye eklenmesi şartı ile vergiden istisnadır. Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez. Türkiye de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25 inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir. Bilanço tarihleri itibariyle Şirket in vergi yükümlülüğü aşağıdaki gibidir: 31.12.2007 Kurumlar vergisi karşılığı 9.353.936 11.907.440 Peşin ödenen vergiler (1.464.667) (11.907.440) Vergi borçları, net 7.889.269 -- Ertelenen vergi yükümlülüğü, net 9.066.672 8.593.116 16.955.941 8.593.116