1 OCAK - 31 MART 2006 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE MALİTABLOLAR VE DİPNOTLAR
31 MART 2006 TARİHİİTİBARİYLE KONSOLİDE MALİTABLOLAR İçindekiler Sayfa KONSOLİDE BİLANÇOLAR... 1-2 KONSOLİDE GELİR TABLOLARI... 3 KONSOLİDE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI... 4 KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI... 5 KONSOLİDE MALİTABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (DİPNOTLAR)... 6-86 NOT 1 ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU... 6-9 NOT 2 KONSOLİDE MALİTABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR... 10-11 NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI... 12-26 NOT 4 HAZIR DEĞERLER... 27-28 NOT 5 MENKUL KIYMETLER... 28-32 NOT 6 FİNANSAL BORÇLAR... 32-33 NOT 7 TİCARİALACAK VE BORÇLAR / MÜŞTERİLERE VERİLEN AVANSLAR VE KREDİLER 34-37 NOT 8 FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI... 37-38 NOT 9 İLİŞKİLİTARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR... 39 NOT 10 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR... 40 NOT 11 CANLI VARLIKLAR... 40 NOT 12 STOKLAR... 40 NOT 13 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİALACAKLARI VE HAKEDİŞBEDELLERİ... 41 NOT 14 ERTELENEN VERGİVARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ... 41-42 NOT 15 DİĞER DÖNEN/DURAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİYÜKÜMLÜLÜKLER... 43-44 NOT 16 FİNANSAL VARLIKLAR... 44-47 NOT 17 POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE... 48 NOT 18 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER... 48 NOT 19 MADDİDURAN VARLIKLAR... 49-50 NOT 20 MADDİOLMAYAN DURAN VARLIKLAR....... 51 NOT 21 ALINAN AVANSLAR....... 51 NOT 22 EMEKLİLİK PLANLARI... 51 NOT 23 BORÇ KARŞILIKLARI... 52-53 NOT 24 ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR/ZARAR... 54 NOT 25 SERMAYE/KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ... 55-56 NOT 26 SERMAYE YEDEKLERİ... 57-58 NOT 27 KAR YEDEKLERİ... 57-58 NOT 28 GEÇMİŞYIL KAR/ZARARLARI... 57-58 NOT 29 YABANCI PARA POZİSYONU... 58-60 NOT 30 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI... 61 NOT 31 KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 61-66 NOT 32 İŞLETME BİRLEŞMELERİ... 67-70 NOT 33 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... 71-76 NOT 34 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİOLAYLAR... 77-78 NOT 35 DURDURULAN FAALİYETLER... 78 NOT 36 ESAS FAALİYET GELİRLERİ... 78 NOT 37 FAALİYET GİDERLERİ... 79 NOT 38 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDER VE KAR/ZARARLAR... 79 NOT 39 FİNANSMAN GELİRLERİ/GİDERLERİ... 80 NOT 40 NET PARASAL POZİSYON KAR/ZARARI... 80 NOT 41 VERGİLER... 80-83 NOT 42 HİSSE BAŞINA KAZANÇ... 83 NOT 43 KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOSUNA İLİŞKİN BİLGİLER... 84 NOT 44 KONSOLİDE MALİTABLOLARI ÖNEMLİÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA KONSOLİDE MALİTABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİOLAN DİĞER HUSUSLAR... 85-86
31 MART 2006 VE 31 ARALIK 2005 TARİHLERİİTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇOLAR VARLIKLAR 31 Mart 2006 31 Mart 2006 Notlar EUR 000 (*) USD 000 (*) Bin YTL Bin YTL Dönen varlıklar: Hazır değerler 4.a 2.427.248 2.930.522 3.934.812 3.721.720 Menkul kıymetler (net) 5 1.103.143 1.331.872 1.788.305 1.825.140 Merkez Bankasındaki zorunlu karşılıklar 4.b 657.497 793.825 1.065.869 721.911 Ticari alacaklar (net) 7.a 2.953.731 3.566.167 4.788.293 4.180.283 Müşterilere verilen avans ve krediler (net) 7.b 3.940.096 4.757.048 6.387.289 6.462.181 Finansal kiralama alacakları(net) 8 146.080 176.369 236.811 234.172 İlişkili taraflardan alacaklar (net) 9.a 34.193 41.283 55.431 37.959 Diğer alacaklar (net) 10 32.853 39.665 53.258 11.728 Canlıvarlıklar (net) 11 - - - - Stoklar (net) 12 2.221.186 2.681.734 3.600.764 2.181.903 Devam eden inşaat sözleşmelerinden alacaklar (net) 13 14.457 17.455 23.437 29.259 Ertelenen vergi varlıkları 14 - - - - Diğer dönen varlıklar 15.a 326.955 394.747 530.027 493.527 Toplam dönen varlıklar 13.857.439 16.730.687 22.464.296 19.899.783 Duran varlıklar: Ticari alacaklar (net) 7.a 39.930 48.209 64.730 63.217 Müşterilere verilen avans ve krediler (net) 7.b 2.408.367 2.907.725 3.904.203 3.759.779 Finansal kiralama alacakları(net) 8 153.233 185.005 248.406 235.777 İlişkili taraflardan alacaklar (net) 9.a - - - - Diğer alacaklar (net) 10 - - - - Finansal varlıklar (net) 16 3.469.536 4.188.921 5.624.464 5.147.827 Pozitif/negatif şerefiye (net) 17 3.159.477 3.814.574 5.121.828 1.067.605 Yatırım amaçlıgayrimenkuller (net) 18 42.222 50.976 68.446 70.871 Maddi duran varlıklar (net) 19 4.554.844 5.499.260 7.383.857 5.097.645 Maddi olmayan duran varlıklar (net) 20 346.346 418.158 561.461 559.310 Ertelenen vergi varlıkları 14 425.989 514.315 690.571 714.658 Diğer duran varlıklar 15.b 241.682 291.793 391.790 65.481 Toplam duran varlıklar 14.841.626 17.918.936 24.059.756 16.782.170 Toplam varlıklar 28.699.065 34.649.623 46.524.052 36.681.953 (*) Euro ( EUR ) ve ABD Doları( USD ) tutarlar, Yeni Türk Lirası( YTL ) tutarlarıüzerinden 31 Mart 2006 tarihindeki resmi Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası( TCMB ) EUR ve USD alışkurlarıkullanılarak hesaplanmışolup bu ara dönem konsolide mali tabloların bir parçasıdeğildir (Not 2.4). 31 Mart 2006 tarihi ve bu tarihte sona eren ara dönem itibariyle hazırlanan konsolide mali tablolar 7 Haziran 2006 tarihli yönetim kurulu toplantısında onaylanmışve yönetim kurulu adına CFO Ahmet Fadıl Ashaboğlu ve Muhasebe Direktörü Emine Alangoya tarafından imzalanmıştır. Takip eden dipnotlar ara dönem konsolide mali tabloların tamamlayıcıparçasınıoluştururlar. 1
31 MART 2006 VE 31 ARALIK 2005 TARİHİİTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇOLAR YÜKÜMLÜLÜKLER 31 Mart 2006 31 Mart 2006 Notlar EUR 000 (*) USD 000 (*) Bin YTL Bin YTL Kısa vadeli yükümlülükler: Mevduatlar 6.b 7.705.689 9.303.413 12.491.692 13.313.946 Finansal borçlar (net) 6.a 2.649.305 3.198.621 4.294.788 3.691.007 Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları(net) 6.a 571.249 689.694 926.052 1.056.811 Finansal kiralama işlemlerinden borçlar (net) 8.b 741 895 1.202 3.292 Sigorta teknik karşılıkları 23.c 249.667 301.434 404.735 361.595 Diğer finansal yükümlülükler (net) 10 543.974 656.764 881.837 304.993 Ticari borçlar (net) 7.a 2.156.328 2.603.429 3.495.624 2.886.118 İlişkili taraflara borçlar (net) 9.b 51.092 61.686 82.826 112.322 Alınan avanslar 21 83.748 101.113 135.764 254.290 Devam eden inşaat sözleşmeleri hakedişbedelleri (net) 13 - - - - Borç karşılıkları 23.a 39.290 47.437 63.693 32.918 Ertelenen vergi yükümlülükleri 14 - - - - Diğer kısa vadeli yükümlülükler (net) 15.c 1.684.357 2.033.587 2.730.503 1.985.022 Toplam kısa vadeli yükümlülükler 15.735.440 18.998.073 25.508.716 24.002.314 Uzun vadeli yükümlülükler: Mevduatlar 6.b 84.324 101.808 136.698 206.153 Finansal borçlar (net) 6.a 5.640.225 6.809.689 9.143.369 2.630.787 Finansal kiralama işlemlerinden borçlar (net) 8.b 2.430 2.934 3.940 2.023 Sigorta teknik karşılıkları 23.c 453.632 547.690 735.383 730.126 Diğer finansal yükümlülükler (net) 10 7.048 8.509 11.425 10.676 Ticari borçlar (net) 7.a 12.818 15.476 20.780 23.646 İlişkili taraflara borçlar (net) 9.b - - - - Alınan avanslar 21 - - - - Borç karşılıkları 23.b 370.666 447.521 600.886 476.654 Ertelenen vergi yükümlülükleri 14 223.965 270.403 363.070 273.858 Diğer uzun vadeli yükümlülükler (net) 15.d 104.189 125.792 168.901 118.595 Toplam uzun vadeli yükümlülükler 6.899.297 8.329.822 11.184.452 4.472.518 Toplam yükümlülükler 22.634.737 27.327.895 36.693.168 28.474.832 Ana ortaklık dışıpaylar 24 3.063.044 3.698.146 4.965.501 3.370.162 ÖZSERMAYE Sermaye 25 709.395 856.483 1.150.000 1.150.000 Karşılıklıiştirak sermaye düzeltmesi 25 - - - - Sermaye yedekleri 26 988.433 1.193.379 1.602.350 1.597.582 Hisse senetleri ihraç primleri 1.097 1.325 1.779 1.779 Hisse senedi iptal karları - - - - Yeniden değerleme fonu - - - - Finansal varlıklar değer artışfonu 15.326 18.504 24.845 20.077 Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları 972.010 1.173.550 1.575.726 1.575.726 Kar yedekleri 27 159.784 192.915 259.026 253.815 Yasal yedekler 20.684 24.973 33.531 33.531 Statü yedekleri - - - - Olağanüstü yedekler 154.534 186.576 250.515 250.515 Özel yedekler - - - - Sermayeye eklenecek iştirak hisseleri ve gayrimenkul satışkazançları 441 533 715 715 Yabancıpara çevrim farkları (20.517) (24.771) (33.260) (40.263) Riskten korunma işlemi toplam karları 4.642 5.604 7.525 9.317 Net dönem karı 11.377 13.736 18.445 597.624 Geçmişyıllar karları 28 1.132.295 1.367.069 1.835.562 1.237.938 Toplam özsermaye 3.001.284 3.623.582 4.865.383 4.836.959 Toplam özsermaye ve yükümlülükler 28.699.065 34.649.623 46.524.052 36.681.953 Karşılıklar, şarta bağlıvarlık ve yükümlülükler 31 (*) EUR ve USD tutarlar, YTL tutarlar üzerinden 31 Mart 2006 tarihindeki resmi TCMB EUR ve USD alışkurlarıkullanılarak hesaplanmışolup bu ara dönem konsolide mali tabloların bir parçasıdeğildir (Not 2.4). Takip eden dipnotlar ara dönem konsolide mali tabloların tamamlayıcıparçasınıoluştururlar. 2
31 MART TARİHLERİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEMLERE AİT KONSOLİDE GELİR TABLOLARI Esas faaliyet gelirleri 31 Mart 2006 31 Mart 2006 31 Mart 2006 31 Mart 2005 Notlar EUR 000 (*) USD 000 (*) Bin YTL Bin YTL Satışgelirleri (net) 33,36 5.575.645 6.731.718 9.038.678 5.227.369 Satışların maliyeti (-) 33 (4.729.183) (5.709.748) (7.666.478) (4.347.845) Brüt esas faaliyet karı 846.462 1.021.970 1.372.200 879.524 Faaliyet giderleri (-) 37 (589.392) (711.598) (955.463) (662.269) Net esas faaliyet karı 257.070 310.372 416.737 217.255 Diğer faaliyetlerden gelir ve karlar 38 22.186 26.786 35.966 33.890 Diğer faaliyetlerden gider ve zararlar (-) 38 (22.524) (27.194) (36.513) (10.717) Finansman giderleri (net) (-) 39 (112.049) (135.282) (181.643) (21.456) Faaliyet karı 144.683 174.682 234.547 218.972 Net parasal pozisyon zararı 40 - - - - Vergi öncesi kar 144.683 174.682 234.547 218.972 Vergiler 41 (74.361) (89.779) (120.546) (61.903) Ana ortaklık dışıpay öncesi kar 70.322 84.903 114.001 157.069 Ana ortaklık dışıkar 24 (58.945) (71.167) (95.556) (67.321) Net dönem karı 11.377 13.736 18.445 89.748 Hisse başına kazanç (YTL) 42 0,016 0,090 (*) EUR ve USD tutarlar, YTL tutarlar üzerinden 31 Mart 2006 tarihindeki resmi TCMB EUR ve USD alışkurlarıkullanılarak hesaplanmışolup bu ara dönem konsolide mali tabloların bir parçasıdeğildir (Not 2.4). Takip eden dipnotlar ara dönem konsolide mali tabloların tamamlayıcıparçasınıoluştururlar. 3
31 MART TARİHLERİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEMLERE AİT KONSOLİDE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI Sermaye yedekleri Kar yedekleri Birikmişkarlar Riskten Sermayeye korunma eklenecek Özsermaye Finansal işlemi iştirak enflasyon varlıklar toplam hisseleri Hisse senetleri düzeltme değer Yasal Olağanüstü Yabancıpara karları/ satış Geçmişyıllar Dağıtılmamış Toplam Sermaye ihraç primleri farkları artışfonu yedek yedek çevrim farkları (zararları) kazançları karları karlar Toplam özsermaye 31 Aralık 2004 itibariyle bakiye - önceden raporlanan 1.000.000 32 1.575.726-27.100 214.646 (22.080) (4.220) 1.431 855.141 508.496 1.363.637 4.156.272 Muhasebe politikasıdeğişikliği - UMS 39 (Not 2.5) - - - 7.174 - - - - - (6.871) (303) (7.174) - 31 Aralık 2004 itibariyle bakiye - yeniden düzenlenmiş 1.000.000 32 1.575.726 7.174 27.100 214.646 (22.080) (4.220) 1.431 848.270 508.193 1.356.463 4.156.272 UFRS 3 no lu standardın uygulaması-negatif şerefiye (Not 2.5) - - - - - - - - - 9.376-9.376 9.376 1 Ocak 2005 itibariyle bakiye 1.000.000 32 1.575.726 7.174 27.100 214.646 (22.080) (4.220) 1.431 857.646 508.193 1.365.839 4.165.648 Transferler - - - - - - - - - 508.193 (508.193) - - Finansal varlıkların değer artışı(net) - - - (1.234) - - - - - - - - (1.234) Yabancıpara çevrim farkları - - - - - - (1.723) - - - - - (1.723) Riskten korunma işlemi toplam karları - - - - - - - 4.896 - - - - 4.896 Net dönem karı - - - - - - - - - - 89.748 89.748 89.748 31 Mart 2005 itibariyle bakiye 1.000.000 32 1.575.726 5.940 27.100 214.646 (23.803) 676 1.431 1.365.839 89.748 1.455.587 4.257.335 1 Ocak 2006 itibariyle bakiye 1.150.000 1.779 1.575.726 20.077 33.531 250.515 (40.263) 9.317 715 1.237.938 597.624 1.835.562 4.836.959 Transferler - - - - - - - - - 597.624 (597.624) - - Finansal varlıkların değer artışı(net) - - - 4.768 - - - - - - - - 4.768 Yabancıpara çevrim farkları - - - - - - 7.003 - - - - - 7.003 Riskten korunma işlemi toplam karları - - - - - - - (1.792) - - - - (1.792) Net dönem karı - - - - - - - - - - 18.445 18.445 18.445 31 Mart 2006 itibariyle bakiye 1.150.000 1.779 1.575.726 24.845 33.531 250.515 (33.260) 7.525 715 1.835.562 18.445 1.854.007 4.865.383 Takip eden dipnotlar ara dönem konsolide mali tabloların tamamlayıcıparçasınıoluştururlar. 4
31 MART TARİHLERİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEMLERE AİT KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI 31 Mart 2006 31 Mart 2006 31 Mart 2006 31 Mart 2005 Notlar EUR 000 (*) USD 000 (*) Bin YTL Bin YTL İşletme faaliyetleri: Net kar 11.377 13.736 18.445 89.748 İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakitin net kar ile mutabakatına yönelik ayarlamalar: Ana ortaklık dışıkar 24 58.945 71.167 95.556 67.321 Amortisman ve itfa payları(net) 18,19,20 159.033 192.007 257.808 183.104 Karşılıklardaki değişiklikler 43 114.664 138.439 185.882 194.306 Net faiz gelirleri 43 (97.851) (118.140) (158.627) (99.969) Bankacılık sektörü faiz gelirleri 33.h,43 342.714 413.773 555.573 176.426 Bankacılık sektörü faiz giderleri 33.h,43 (200.792) (242.425) (325.504) (75.386) Maddi duran varlık satışkarları(net) 38 (1.553) (1.875) (2.517) (4.039) Vergi giderleri 41 74.361 89.779 120.546 61.903 İşletme varlık ve yükümlülüklerindeki değişiklik öncesi işletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit 460.898 556.461 747.162 593.414 İşletme varlık ve yükümlülüklerindeki net değişim 43 (1.295.290) (1.563.860) (2.099.795) (941.444) Diğer duran varlık ve diğer yükümlülüklerdeki değişiklikler 43 (16.489) (19.908) (26.730) (11.888) Ödenen gelir vergileri 41 (56.073) (67.699) (90.900) (114.859) İşletme varlık ve yükümlülüklerindeki net değişiklik (1.367.852) (1.651.467) (2.217.425) (1.068.191) İşletme faaliyetlerinde kullanılan net nakit (906.954) (1.095.006) (1.470.263) (474.777) Yatırım faaliyetleri: Maddi ve maddi olmayan duran varlık satın alımı 18,19,20 (146.850) (177.298) (238.058) (154.228) Maddi ve maddi olmayan duran varlık satışından sağlanan nakit 16.122 19.465 26.136 12.503 Bağlıortaklık ve müşterek yönetime tabi ortaklık iktisabına ilişkin net nakit çıkışı(net) 32 (2.870.086) (3.465.179) (4.652.696) - Ana ortaklık dışıpaylardaki değişim etkisi 767 926 1.244 - Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (3.000.047) (3.622.086) (4.863.374) (141.725) Finansman faaliyetleri: Ana ortaklık dışıpaylara ait sermaye artışı 24 71.524 86.354 115.947 - Ana ortaklık dışıpaylara ödenen temettüler 24 (10.326) (12.467) (16.740) (17.148) Kısa vadeli kredilerde (azalış)/artış (684) (826) (1.109) 554.073 Uzun vadeli kredilerde artış/(azalış) 4.018.567 4.851.790 6.514.499 (137.245) Bankacılık sektörü harici finansman geliri 39,43 39.955 48.239 64.771 41.840 Bankacılık sektörü harici finansman gideri 39,43 (84.025) (101.447) (136.213) (42.911) Finansman faaliyetlerinden sağlanan net nakit 4.035.011 4.871.643 6.541.155 398.609 Riskten korunma işlemi toplam karları (1.105) (1.335) (1.792) 9.021 Ana ortaklık dışıpaylara ait riskten korunma işlemi karı 81 98 131 470 Yabancıpara çevrim farkları (849) (1.025) (1.376) 619 Ana ortaklık dışıpaylara ait çevrim farkları (1.113) (1.344) (1.805) 222 Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış/(azalış) 125.024 150.945 202.676 (207.561) Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem başıbakiyesi 4.a 2.279.288 2.751.884 3.694.954 1.957.405 Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem sonu bakiyesi 4.a 2.404.312 2.902.829 3.897.630 1.749.844 (*) EUR ve USD tutarlar, YTL tutarlar üzerinden 31 Mart 2006 tarihindeki resmi TCMB EUR ve USD alışkurlarıkullanılarak hesaplanmışolup bu ara dönem konsolide mali tabloların bir parçasıdeğildir (Not 2.4). Takip eden dipnotlar ara dönem konsolide mali tabloların tamamlayıcıparçasınıoluştururlar. 5
NOT 1 - ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU Koç Holding A.Ş. ( Koç Holding ) 11 Mart 1963 tarihinde Türkiye de kurulmuştur. Koç Holding in fiili faaliyet konusu her nevi ticari, sınai, zirai ve mali maksatlarla kurulmuşveya kurulacak anonim ve limited, yerli ve yabancışirketlerin sermayelerine ve idarelerine iştirak etmek, aracılık ve menkul kıymet portföyü işletmek amacıgütmeksizin her nevi hisse senetlerini satın almak, satmak, başka hisselerle değiştirmek, iştiraklerini arttırmak, azaltmak veya sona erdirmektir. 31 Mart 2006 tarihi itibariyle Ana Ortaklık Koç Holding in, BağlıOrtaklıklar ının ve Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar ının (hepsi birlikte Grup olarak adlandırılmıştır) toplam personel sayısı86.087 dir (31 Aralık 2005: 81.926). Koç Holding in kayıtlıadresi aşağıdadır: Nakkaştepe Azizbey Sok. No: 1 Kuzguncuk-İSTANBUL Koç Holding, Sermaye PiyasasıKurulu na ( SPK ) kayıtlıdır ve hisseleri 10 Ocak 1986 tarihinden itibaren İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda ( İMKB ) işlem görmektedir. 31 Mart 2006 tarihi itibariyle, Koç Holding in hisselerinin çoğunluğunu elinde bulunduran hissedarlar ve hisse oranlarıaşağıdaki gibidir (Not 25): Koç ailesi üyelerinin sahip olduğu şirketler 42,29 Koç ailesi üyeleri 26,60 Vehbi Koç Vakfı 7,17 Koç Holding Emekli ve Yardım SandığıVakfı 1,97 Diğer 21,97 Koç Holding in temel faaliyetleri Türkiye de olup, Grup un faaliyetleri altısektör altında toplanmıştır: Otomotiv Finans (*) Dayanıklıtüketim Gıda ve perakende Enerji Diğer (**) % 100,00 (*) Finans sektörü bankacılık, sigorta ve tüketici finansmanıolmak üzere üç gruptan oluşmaktadır. Bu konsolide mali tablolarda yer alan sektörel bilgi sunumu açısından bankacılık, leasing, faktoring, portföy yönetimi, saklama ve aracılık hizmetleri, bankacılık sektörü içerisinde yer almaktadır. (**) Grup un diğer sektörü içerisinde uluslararasıticaret, turizm, bilgi teknolojileri ve inşaat sektörleri yer almaktadır. Bu sektörlerdeki şirketlerin ticari hacmi düşük olduğundan ayrıraporlanabilir sektör olarak dikkate alınmamışlardır. Coğrafi bölümlere ilişkin bilgilere Türkiye haricindeki coğrafi bölümlerin önemlilik arz etmemesi sebebiyle konsolide mali tablolarda yer verilmemiştir. 6
NOT 1 - ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU (Devamı) Koç Holding in BağlıOrtaklıklar ı( BağlıOrtaklıklar ), faaliyette bulunduğu ülkeler, temel faaliyet konuları ve sektörleri aşağıda belirtilmiştir: BağlıOrtaklıklar Ülke Faaliyet konusu Sektör Beldesan Otomotiv Yan Sanayii ve Tic. A.Ş. ( Beldesan ) Türkiye Üretim Otomotiv Beldeyama Motorlu Vasıtalar San. A.Ş. ( Beldeyama ) Türkiye Üretim Otomotiv Birmot Birleşik Motor Sanayi ve Tic. A.Ş. ( Birmot ) Türkiye Ticaret Otomotiv DöktaşTicaret ve San. A.Ş. ( Döktaş ) Türkiye Üretim Otomotiv Otokar Otobüs Karoseri Sanayi A.Ş. ( Otokar ) Türkiye Üretim Otomotiv Otokoç Otomotiv Tic. ve San. A.Ş. ( Otokoç ) Türkiye Ticaret Otomotiv Otomotiv Lastikleri Tevzi A.Ş. ( Otomotiv Lastikleri ) Türkiye Ticaret Otomotiv Otoyol Sanayi A.Ş. ( Otoyol ) Türkiye Üretim Otomotiv Koç Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. ( Koç Allianz Hayat ) Türkiye Hayat Sigortası Finans Koç Allianz Sigorta T.A.Ş. ( Koç Allianz Sigorta ) Türkiye Sigorta Finans Koç Tüketici Finansmanıve Kart Hizmetleri A.Ş. ( Koç Finans ) Türkiye Tüketici Finansmanı Finans Arçelik A.Ş. ( Arçelik ) Türkiye Üretim DayanıklıTüketim Ardutch B.V. ( Ardutch ) Hollanda Holding DayanıklıTüketim Beko Deutschland GmbH ( Beko Deutschland ) Almanya Ticaret DayanıklıTüketim Bekodutch B.V. ( Bekodutch ) Hollanda Üretim DayanıklıTüketim Beko Electronics Espana S.L. ( Beko Espana ) İspanya Ticaret DayanıklıTüketim Beko Elektronik A.Ş. ( Beko Elektronik ) Türkiye Üretim DayanıklıTüketim Beko France S.A. ( Beko France ) Fransa Ticaret DayanıklıTüketim Beko Llc. ( Beko Llc ) Rusya Üretim DayanıklıTüketim Beko Polska S.A. ( Beko Polska ) Polonya Ticaret DayanıklıTüketim Beko Plc. ( Beko Plc ) İngiltere Ticaret DayanıklıTüketim Blomberg Werke GmbH ( Blomberg Werke ) Almanya Üretim DayanıklıTüketim Blomberg Vertriebsgesellschaft mbh ( Blomberg Vertrieb ) Almanya Dağıtım DayanıklıTüketim DD Heating Limited ( DD Heating ) İngiltere Ticaret DayanıklıTüketim Demrad Döküm Ürünleri Sınai ve Tic. A.Ş. ( Demrad ) Türkiye Üretim DayanıklıTüketim Elektra Bregenz AG ( Elektra Bregenz ) Avusturya Ticaret DayanıklıTüketim Teknoloji Gelişimi Fusion Digital Technology Ltd. ( Fusion ) İngiltere ve Uygulaması DayanıklıTüketim Panel Radyatör Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Panel ) Türkiye Üretim DayanıklıTüketim Raupach Wollert GmbH ( Raupach ) Almanya Holding DayanıklıTüketim SC Arctic SA ( Arctic ) Romanya Üretim DayanıklıTüketim Sherbrook International Ltd. ( Sherbrook ) İngiltere Ticaret DayanıklıTüketim Türk Demir Döküm FabrikalarıA.Ş. ( TDDF ) Türkiye Üretim DayanıklıTüketim Düzey Tüketim MallarıPazarlama A.Ş. ( Düzey ) Türkiye Ticaret Gıda ve Perakende Limited Liability Company Rambutya ( Rambutya ) Kazakistan Perakende Gıda ve Perakende Migros Türk T.A.Ş. ( Migros ) Türkiye Perakende Gıda ve Perakende Ramstore Bulgaria A.D. ( Ramstore Bulgaria ) Bulgaristan Perakende Gıda ve Perakende Ramstore Macedonia DOO ( Ramstore Makedonya ) Makedonya Perakende Gıda ve Perakende Ramstore SınırlıSorumlu Türk Gıda Müessesesi ( Ramstore ) Azerbaycan Perakende Gıda ve Perakende TansaşPerakende Mağazacılık Ticaret A.Ş. ( Tansaş ) Türkiye Perakende Gıda ve Perakende Tat Konserve Sanayi A.Ş. ( Tat Konserve ) Türkiye Gıda Gıda ve Perakende Tat Tohumculuk A.Ş. ( Tat Tohumculuk ) Türkiye Tarım Gıda ve Perakende 7
NOT 1 - ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU (Devamı) BağlıOrtaklıklar Ülke Faaliyet konusu Sektör Akpa DayanıklıTüketim LPG ve Akaryakıt Ürünleri Pazarlama A.Ş. ( Akpa ) Türkiye Ticaret Enerji Aygaz A.Ş. ( Aygaz ) Türkiye LPG Enerji Birleşik Oksijen Sanayi Gazlar A.Ş. ( BOS ) Türkiye Kimyasal Enerji Ham Petrol ve Petrol DitaşDeniz İşletmeciliği ve Tic. A.Ş. ( Ditaş ) Türkiye Ürünleri Taşımacılığı Enerji Enerji YatırımlarıA.Ş. ( Enerji Yatırımları ) Türkiye Yatırım Enerji Entek Elektrik Üretimi A.Ş. ( Entek ) Türkiye Güç üretimi Enerji Mogaz Petrol GazlarıA.Ş. ( Mogaz ) Türkiye LPG Enerji Opet Aygaz Bulgaria E.A.D. ( Opet Aygaz Bulgaria ) Bulgaristan Dağıtım Enerji Opet Aygaz BV ( Opet Aygaz BV ) Hollanda Dağıtım Enerji Petrol Ürünleri Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş. ( Tüpraş ) Türkiye Üretim ve Ticareti Enerji Ayvalık Marina ve Yat İşletmeciliği San. ve Tic. A.Ş. ( Ayvalık Marina ) Türkiye Turizm Diğer Beko Ticaret A.Ş. ( Beko Ticaret ) Türkiye Ticaret Diğer Bilkom Bilişim Hizmetleri A.Ş. ( Bilkom ) Türkiye Ticaret Diğer Bozkurt Tarım ve Gıda San. A.Ş. ( Bozkurt ) Türkiye Tarım Diğer İzocam Ticaret ve Sanayi A.Ş. ( İzocam ) Türkiye Üretim Diğer Kav Danışmanlık Pazarlama ve Ticaret A.Ş. ( Kav Danışmanlık ) Türkiye Danışmanlık Diğer Koçnet Haberleşme Teknoloji ve İletişim Hizm. A.Ş. Bilgi ( Koçnet ) Türkiye Teknolojileri Diğer Koç Sistem A.Ş. ( Koç Sistem ) Türkiye Teknoloji Diğer Koç YapıMalzemeleri A.Ş. ( Koç Malzeme ) Türkiye Ticaret Diğer Marmaris Altınyunus Turistik Tesisleri A.Ş. ( Mares ) Türkiye Turizm Diğer Palmira Turizm Ticaret A.Ş. ( Palmira ) Türkiye Turizm Diğer Ram DışTicaret A.Ş. ( Ram DışTicaret ) Türkiye DışTicaret Diğer Ram Pacific Ltd. ( Ram Pacific ) Çin DışTicaret Diğer RMK Gemi Yapım Sanayi A.Ş. ( RMK Marine ) Türkiye Üretim Diğer Setur Servis Turistik A.Ş. ( Setur ) Türkiye Turizm Diğer Tek-Art Kalamışve Fenerbahçe Marmara Turizm Tesisleri A.Ş. ( Tek-Art Marina ) Türkiye Turizm Diğer 8
NOT 1 - ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU (Devamı) Koç Holding in Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar ı( Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar ), temel faaliyet konuları, sektörleri ve müteşebbis ortaklarıaşağıda belirtilmiştir (Not 3.1): Faaliyet Müteşebbis Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar Ülke konusu Sektör ortak Ford Otomotiv Sanayi A.Ş. ( Ford Otosan ) Türkiye Üretim Otomotiv Ford Motor Co. TofaşTürk Otomobil FabrikasıA.Ş. ( Tofaş ) Türkiye Üretim Otomotiv Fiat Auto S.p.A. Trakmak Traktör ve Ziraat MakinalarıA.Ş. ( Trakmak ) Türkiye Ticaret Otomotiv CNH Global NV Türk Traktör ve Ziraat MakinalarıA.Ş. ( Türk Traktör ) Türkiye Üretim Otomotiv CNH Global NV Koç Faktoring Hizmetleri A.Ş. ( Koç Faktoring ) Türkiye Faktoring Finans UniCreditoItaliano Koç Fiat Kredi Tüketici FinansmanıA.Ş. ( Fiat Finans ) Türkiye Finans Finans Fiat Auto S.p.A. Koç Finansal Kiralama A.Ş. ( Koç Lease ) Türkiye Leasing Finans UniCreditoItaliano Koç Finansal Hizmetler A.Ş. ( Koç Finansal Hizmetler veya KFS ) Türkiye Holding Finans UniCreditoItaliano Koç Portföy Yönetimi A.Ş. ( Koç Portföy ) Türkiye Portföy Yönetimi Finans UniCreditoItaliano Koç Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ( Koç Menkul ) Türkiye Aracılık Finans UniCreditoItaliano Koçbank A.Ş. ( Koçbank ) Türkiye Bankacılık Finans UniCreditoItaliano Koçbank Azerbaijan Ltd. ( Koçbank Azerbaycan ) Azerbaycan Bankacılık Finans UniCreditoItaliano Koçbank Nederland N.V. ( Koçbank Nederland ) Hollanda Bankacılık Finans UniCreditoItaliano Stiching Custody Services KBN ( Stiching Custody ) Hollanda Saklama Finans UniCreditoItaliano Yapıve Kredi BankasıA.Ş. ( YapıKredi Bankası ) Türkiye Bankacılık Finans UniCreditoItaliano YapıKredi Bank Deutschland A.G. ( YapıKredi Deutschland ) Almanya Bankacılık Finans UniCreditoItaliano YapıKredi Bank Holding B.V. ( YapıKredi Holding ) Hollanda Finansal Danışmanlık Finans UniCreditoItaliano YapıKredi Bank Nederland N.V. ( YapıKredi Nederland ) Hollanda Bankacılık Finans UniCreditoItaliano YapıKredi Emeklilik A.Ş. ( YapıKredi Emeklilik ) Türkiye Sigortacılık Finans UniCreditoItaliano YapıKredi Faktoring A.Ş. ( YapıKredi Faktoring ) Türkiye Faktoring Finans UniCreditoItaliano YapıKredi Finansal Kiralama A.O. ( YapıKredi Finansal Kiralama )Türkiye Leasing Finans UniCreditoItaliano YapıKredi Global Custody B.V. ( YapıKredi Global Custody ) Hollanda Saklama Finans UniCreditoItaliano YapıKredi Moscow ( YapıKredi Moscow ) Rusya Bankacılık Finans UniCreditoItaliano YapıKredi Portföy Yönetimi A.Ş.( YapıKredi Portföy ) Türkiye Portföy Yönetimi Finans UniCreditoItaliano YapıKredi Sigorta A.Ş. ( YapıKredi Sigorta ) Türkiye Sigortacılık Finans UniCreditoItaliano YapıKredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ( YapıKredi Menkul ) Türkiye Aracılık Finans UniCreditoItaliano YapıKredi Yatırım OrtaklığıA.Ş. ( YapıKredi Yatırım ) Türkiye Yatırım Ortaklığı Finans UniCreditoItaliano Arçelik LG Klima San. ve Tic. A.Ş. ( Arçelik LG Klima ) Türkiye Klima Üretimi DayanıklıTüketim LG Electronics Inc. Grundig Australia Pty. Limited ( Grundig Australia ) Avustralya SatışSonrasıServis DayanıklıTüketim Alba Plc. Grundig Benelux B.V., Netherlands ( Grundig Benelux ) Hollanda SatışSonrasıServis DayanıklıTüketim Alba Plc. Grundig Denmark A/S, Denmark ( Grundig Denmark ) Danimarka SatışSonrasıServis DayanıklıTüketim Alba Plc. Grundig Espana S.A., Spain ( Grundig Espana ) İspanya SatışSonrasıServis DayanıklıTüketim Alba Plc. Grundig Intermedia GmbH, Germany ( Grundig GmbH ) Almanya SatışSonrasıServis DayanıklıTüketim Alba Plc. Grundig Italiana S.p.A., Italy ( Grundig Italy ) İtalya SatışSonrasıServis DayanıklıTüketim Alba Plc. Grundig Magyarország Kft., Hungary ( Grundig Hungary ) Macaristan SatışSonrasıServis DayanıklıTüketim Alba Plc. Grundig Multimedia B.V. ( Grundig Multimedia ) Hollanda Teknoloji Uygulaması DayanıklıTüketim Alba Plc. Grundig Norge AS, Norway ( Grundig Norway ) Norveç SatışSonrasıServis DayanıklıTüketim Alba Plc. Grundig OY, Finland ( Grundig Finland ) Finlandiya SatışSonrasıServis DayanıklıTüketim Alba Plc. Grundig Portuguesa, Lda, Portugal ( Grundig Portugal ) Portekiz SatışSonrasıServis DayanıklıTüketim Alba Plc. Grundig Polska Sp. z o.o., Poland ( Grundig Polska ) Polonya SatışSonrasıServis DayanıklıTüketim Alba Plc. Grundig (Schweiz) AG, Switzerland ( Grundig AG ) İsviçre SatışSonrasıServis DayanıklıTüketim Alba Plc. Grundig Svenska AB, Sweden ( Grundig Sweden ) İsveç SatışSonrasıServis DayanıklıTüketim Alba Plc. ISG Intermedia Service GmbH, Germany ( ISG Intermedia ) Almanya SatışSonrasıServis DayanıklıTüketim Alba Plc. Limited Liability Company Ramenka ( Ramenka ) Rusya Perakende Gıda ve Perakende Enka İnş. ve San. A.Ş. KoçtaşYapıMarketleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. İnşaat ve ( KoçtaşYapıMarket ) Türkiye Ev Araçları Gıda ve Perakende B & Q Holding BV Opet DışTic. ve Nakliyat A.Ş. ( Opet DışTicaret ) Türkiye İthalat Enerji Öztürk Ailesi Opet Gıda ve İhtiyaç Mad. Tur. San. İç ve Dış Ticaret A.Ş. ( Opet Gıda ) Türkiye Gıda Dağıtımı Enerji Öztürk Ailesi Opet International Limited ( Opet International ) İngiltere Ticaret Enerji Öztürk Ailesi Opet Madeni Yağve KatkılarıSan. ve Tic. A.Ş. Üretim ve ( Opet Madeni Yağ ) Türkiye Dağıtım Enerji Öztürk Ailesi Opet Petrolcülük A.Ş. ( Opet ) Türkiye Petrol Enerji Öztürk Ailesi Opet Trade BV ( Opet Trade BV ) Hollanda Ticaret Enerji Öztürk Ailesi Opet Trade Ireland ( Opet Trade Ireland ) İrlanda Ticaret Enerji Öztürk Ailesi TBS Denizcilik ve Petrol Ürünleri Liman Benzin Ticaret A.Ş. ( TBS ) Türkiye Tedarikçisi Enerji Öztürk Ailesi Kofisa S.A. ( Kofisa ) İsviçre DışTicaret Diğer Koratrade S.A. Netsel Turizm YatırımlarıA.Ş. ( Netsel ) Türkiye Turizm Diğer Toray İnşaat A.Ş. Ultra Kablo Televizyon ve Medya ve Doğan Yayın Telekomünikasyon San. ve Tic. A.Ş. ( Ultra Kablo ) Türkiye Komünikasyon Diğer Holding A.Ş. Konsolide mali tablolarda yer alan raporlanabilir sektörlerin amacına uygun olarak, Koç Holding in solo mali tabloları Diğer sektörü içerisinde sınıflandırılmıştır (Not 33). 9
NOT 2 KONSOLİDE MALİTABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Uygulanan Muhasebe Standartları Koç Holding in ara dönem konsolide mali tabloları, SPK tarafından yayımlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Muhasebe Standartları ) uygun olarak hazırlanmıştır. SPK XI-25 no lu Sermaye Piyasalarında Muhasebe Standartları tebliğinde ( Tebliğ ) kapsamlı bir muhasebe ilkeleri seti yayınlamıştır. Anılan tebliğde, alternatif olarak UluslararasıMuhasebe StandartlarıKurulu ( IASB ) tarafından çıkarılmışolan UluslararasıFinansal Raporlama Standartları nın ( UFRS ) uygulanmasının da SPK Muhasebe Standartları na uyulmuşsayılacağıbelirtilmiştir. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almışolduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığınıilan etmiştir. Dolayısıyla ara dönem konsolide mali tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, IASB tarafından yayımlanmış 29 no lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı( UMS 29 ) uygulanmamıştır. Ara dönem konsolide mali tablolar ve ilgili dipnotlar yukarıda bahsedilen SPK nın izin verdiği alternatif uygulama çerçevesinde ve SPK tarafından 20 Aralık 2004 tarihli duyuru ile uygulanmasızorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Koç Holding ve Türkiye de kayıtlıolan BağlıOrtaklıklar ıve Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar ı, kanuni mali tablolarınıtürk Ticaret Kanunu na ( TTK ), vergi mevzuatına, T.C. Maliye Bakanlığıtarafından yayınlanan Tek Düzen Hesap Planı na, Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu ( BDDK ) tarafından yürürlüğe konulan Muhasebe Uygulama Yönetmeliği ve Bankalar Kanunu na ve Sigorta Murakabe Kanunu ve Sigorta Mevzuatı na uygun olarak Yeni Türk Lirasıcinsinden hazırlamaktadır. Yabancıülkelerde faaliyet gösteren BağlıOrtaklıklar ın kanuni mali tablolarıfaaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanun ve yönetmeliklerine uygun olarak hazırlanmıştır. Ara dönem konsolide mali tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmışkanuni kayıtlara SPK Muhasebe Standartlarıuyarınca doğru sunumun yapılmasıamacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. 2.2 Yüksek enflasyon dönemlerinde mali tabloların düzeltilmesi Yukarıda belirtildiği üzere, SPK, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığınıilan etmiştir. Bu sebeple, Grup 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren enflasyon muhasebesi uygulamamıştır. UMS 29, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan mali tabloların bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünden hazırlanmasınıve önceki dönem mali tablolarının da karşılaştırma amacıyla aynıdeğer ölçüleri kullanılarak yeniden düzenlenmesini öngörmektedir. Karşılaştırma amacıyla verilen finansal bilgilerin yeniden düzenlenmesi, Devlet İstatistik Enstitüsü ( DİE ) tarafından açıklanan ve ülke çapında geçerli olan Toptan Eşya FiyatıEndeksi nden ( TEFE ) türetilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 31 Aralık 2004 tarihine kadar hazırlanan konsolide mali tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayılarıaşağıda gösterilmiştir. 3 yıllık kümülatif Tarih Endeks Düzeltme katsayısı enflasyon oranı% 31 Aralık 2004 8.403,8 1,000 69,7 31 Aralık 2003 7.382,1 1,138 181,1 10
NOT 2 KONSOLİDE MALİTABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.3 Yabancıülkelerde faaliyet gösteren BağlıOrtaklık ve Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar ın mali tabloları Yabancıülkelerde faaliyet gösteren BağlıOrtaklıklar ın ve Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar ın mali tabloları, faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanun ve yönetmeliklere uygun olarak hazırlanmışolup SPK Muhasebe Standartlarıuyarınca doğru sunumun yapılmasıamacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. İlgili yabancıortaklıkların varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderler ortalama döviz kuru kullanılarak YTL ye çevrilmiştir. Kapanışve ortalama kur kullanımısonucu ortaya çıkan kur farklarıözsermaye içerisindeki yabancıpara çevrim farklarıkalemi altında takip edilmektedir. 2.4 EUR ve USD çevrimi SPK Muhasebe Standartları na uygun hazırlanan ara dönem konsolide mali tablolarda gösterilen EUR ve USD tutarlar, YTL tutarları üzerinden 31 Mart 2006 tarihindeki TCMB tarafından duyurulan 1,6211 YTL = 1 EUR ve 1,3427 YTL = 1 USD resmi kurlarıkullanılarak hesaplanmışolup bu ara dönem konsolide mali tabloların bir parçasıdeğildir. 2.5 Muhasebe politikalarındaki değişiklikler ve önceki dönem tarihli mali tabloların yeniden düzenlenmesi UluslararasıMuhasebe Standardı39 ( UMS 39 ), Finansal Araçlar, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere yeniden düzenlenmiştir. Buna göre, satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin kazanç ve kayıpların, bu varlıklar mali tablolardan çıkarılana kadar, doğrudan özsermaye içerisinde mali tablolara alınmasıgerekmektedir. Grup, 31 Aralık 2004 tarihine kadar satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin kazanç ve kayıplarıkonsolide gelir tablosunda muhasebeleştirmiştir. Grup, ilgili standardın yeniden düzenlenmesi sebebiyle, satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin muhasebe politikasında değişiklik yapmıştır. Dolayısıyla, Grup, muhasebe politikasındaki söz konusu değişikliği geriye dönük olarak uygulamış, önceki dönemlerde açıklanan ilgili karşılaştırmalıtutarlarıyeni muhasebe politikasıönceden kullanılmaktaymışgibi düzelterek yeniden düzenlemiştir. Grup, ayrıca; 1 Ocak 2005 tarihinde, UluslararasıFinansal Raporlama Standardı3 ( UFRS 3 ), İşletme Birleşmeleri, gereğince önceki dönemlerde gerçekleşen iktisaplardan kaynaklanan negatif şerefiyelerin kayıtlıtutarlarınıbilançolardan çıkartarak açılışbirikmişkarlarına yansıtarak yeniden düzenlenmiştir. 2.6 Karşılaştırmalıbilgiler Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup un konsolide mali tabloları önceki dönemle karşılaştırmalıhazırlanmaktadır. Grup, 3l Mart 2006 tarihi itibariyle bilançosunu 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle hazırlanmışbilançosu ile 1 Ocak 31 Mart 2006 ara hesap dönemine ait gelir tablosu, nakit akım tablosu ve özsermaye değişim tablosunu ise 1 Ocak 31 Mart 2005 ara hesap dönemi ile karşılaştırmalıolarak düzenlemiştir. 11
NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI BağlıOrtaklıklar ve Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar için uygulanan muhasebe politikaları, gerekli olduğu durumlarda, Grup tarafından uygulanan muhasebe politikaları ile tutarlılığın sağlanması amacıyla değiştirilmiştir. 3.1 Grup Muhasebesi a) Ara dönem konsolide mali tablolar aşağıda (b) den (f) ye kadar olan maddelerde belirtilen esaslara göre hazırlanan Ana Ortaklık Koç Holding in, BağlıOrtaklıklar ının ve Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar ının (hepsi birlikte Grup olarak adlandırılmıştır) hesaplarınıiçerir. Konsolidasyon kapsamına dahil edilen şirketlerin mali tablolarının hazırlanmasısırasında, SPK Muhasebe Standartlarına uygunluk ve Grup tarafından uygulanan muhasebe politikalarına ve sunum biçimlerine uyumluluk açısından, gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yapılmıştır. b) BağlıOrtaklıklar, Koç Holding in ya (a) doğrudan ve/veya dolaylıolarak kendisine veya Koç ailesinin belirli üyelerine ve sadece bu aile üyeleri tarafından kontrol edilen şirketlere (hepsi birlikte Koç ailesi üyeleri olarak adlandırılmıştır) ait olan ve Koç Holding in üzerinde oy haklarına sahip olduğu (bundan ekonomik bir faydasıolmadığıhalde) hisseler neticesinde şirketlerdeki hisselerle ilgili oy hakkının %50 den fazlasını kullanma yetkisine sahip olduğu ya da (b) oy hakkının %50 den fazlasınıkullanma yetkisine sahip olmamakla birlikte mali ve işletme politikalarıüzerinde fiili hakimiyet etkisini kullanmak suretiyle, mali ve işletme politikalarınıkoç Holding in menfaatleri doğrultusunda kontrol etme yetkisi ve gücüne sahip olduğu şirketleri ifade eder. 31 Mart 2006 tarihi itibariyle konsolidasyona tabi tutulan BağlıOrtaklıklar, oy haklarıve etkin ortaklık oranları aşağıda gösterilmiştir: Koç Holding in Bağlı Etkin Ortaklıklar daki Koç ailesi Toplam ortaklık doğrudan ve dolaylı üyelerinin oy oy hakları BağlıOrtaklıklar oranları(%) oy hakları(%) hakları(%) (%) Akpa 65,78 74,87 23,50 98,37 Arctic 37,84 96,68-96,68 Arçelik 39,14 39,14 12,63 51,77 Ardutch 39,14 100,00-100,00 Aygaz 40,68 40,68 10,53 51,21 Ayvalık Marina 49,13 95,57 4,43 100,00 Beko Deutschland 39,14 100,00-100,00 Bekodutch 46,47 100,00-100,00 Beko Elektronik 46,47 67,65 4,65 72,30 Beko Espana 39,13 100,00-100,00 Beko France 39,12 99,96-99,96 Beko Llc 39,14 100,00-100,00 Beko Plc 19,57 50,00 50,00 100,00 Beko Polska 39,14 100,00-100,00 Beko Ticaret 39,00 39,00 60,00 99,00 Beldesan 79,13 79,13 14,63 93,76 Beldeyama 63,30 79,99 0,01 80,00 Bilkom 82,28 99,94 0,06 100,00 Birmot 99,10 99,25 0,75 100,00 Bloomberg Vertrieb 39,14 100,00-100,00 Bloomberg Werke 39,14 100,00-100,00 BOS 40,64 98,43 1,57 100,00 Bozkurt 73,92 83,89 16,11 100,00 DD Heating 23,05 50,00 50,00 100,00 Demrad 46,10 100,00-100,00 Ditaş(*) 34,14 79,98-79,98 Döktaş 51,10 51,10 2,57 53,67 Düzey 31,69 32,27 60,89 93,16 Elektra Bregenz 39,14 100,00-100,00 Enerji Yatırımları(**) 83,70 98,00-98,00 Entek 27,34 65,12-65,12 Fusion 46,11 99,23-99,23 İzocam 18,57 20,07 41,13 61,20 Kav Danışmanlık (***) 18,98 18,98 29,76 48,74 Koç Allianz Hayat 49,87 51,00-51,00 12
NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Koç Holding in Bağlı Etkin Ortaklıklar daki Koç ailesi Toplam ortaklık doğrudan ve dolaylı üyelerinin oy oy hakları BağlıOrtaklıklar oranları(%) oy hakları(%) hakları(%) (%) Koç Allianz Sigorta (***) 43,41 43,41 3,68 47,09 Koç Finans 64,62 94,50 5,50 100,00 Koç Malzeme 43,18 43,18 46,34 89,52 Koç Sistem 41,14 41,14 53,21 94,35 Koçnet 86,06 100,00-100,00 Mares 36,81 36,81 33,46 70,27 Migros 51,06 51,06 0,02 51,08 Mogaz 38,33 80,55 8,42 88,97 Opet Aygaz Bulgaria 29,81 100,00-100,00 Opet Aygaz BV 29,81 100,00-100,00 Otokar (***) 44,09 45,27-45,27 Otokoç 94,96 96,16 3,84 100,00 Otomotiv Lastikleri 46,42 46,63 41,42 88,05 Otoyol 53,95 53,95 10,18 64,13 Palmira 9,80 20,78 79,22 100,00 Panel 34,57 100,00-100,00 Ram DışTicaret 42,48 83,44 14,66 98,10 Ram Pacific 40,29 96,92-96,92 Rambutya 26,04 51,00-51,00 Ramstore Bulgaria 51,06 100,00-100,00 Ramstore Makedonya 50,55 99,00-99,00 Raupach 39,14 100,00-100,00 RMK Marine 53,84 66,90 33,10 100,00 Ramstore 48,38 94,75-94,75 Setur 47,14 81,07 18,67 99,74 Sherbrook 23,54 80,00-80,00 Tansaş 50,26 81,71-81,71 Tat Konserve 47,54 52,87 8,67 61,54 Tat Tohumculuk (***) 17,26 33,00 3,00 36,00 TDDF 46,10 46,10 24,11 70,21 Tek-Art Marina 50,50 51,94 47,46 99,40 Tüpraş(*) 42,69 51,00-51,00 (*) Tüpraşve Ditaş26 Ocak 2006 tarihli Hisse Alım Sözleşmesi sonrasında konsolidasyon kapsamına dahil edilmiştir (Not 44.d). (**) Koç-Shell Ortak Girişim Grubu tarafından 14 Aralık 2005 tarihinde kurulmuşolan Enerji Yatırımları26 Ocak 2006 tarihinde Tüpraşhisselerini satın almışolup 1 Ocak 2006 tarihi itibariyle konsolidasyon kapsamına dahil edilmiştir (Not 44.d). (***) Koç Holding in söz konusu BağlıOrtaklıklar daki oy hakları%50 den az olmakla birlikte Koç Holding, bu şirketlerin mali ve işletme politikalarınıyönetmek için hakimiyet etkisini kullanmaktadır. BağlıOrtaklıklar a ait bilançolar ve gelir tablolarıtam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmişolup Koç Holding ve BağlıOrtaklıklar ın sahip olduğu payların kayıtlıiştirak değerleri ilgili özsermayeler ile karşılıklıolarak netleştirilmiştir. Koç Holding ile BağlıOrtaklıklar arasındaki grup içi işlemler ve bakiyeler konsolidasyon işlemi sırasında silinmiştir. Koç Holding in sahip olduğu hisselerin kayıtlıdeğerleri ve bunlardan kaynaklanan temettüler, ilgili özsermaye ve gelir tablosu hesaplarından netleştirilmiştir. BağlıOrtaklıklar, faaliyetleri üzerindeki kontrolün Grup a transfer olduğu tarihten itibaren konsolidasyon kapsamına alınmışve kontrolün ortadan kalktığıtarihte de konsolidasyon kapsamından çıkarılmıştır. Gerekli görüldüğünde, BağlıOrtaklıklar için uygulanan muhasebe politikalarıgrup tarafından uygulanan muhasebe politikalarıile tutarlılığın sağlanmasıamacıyla değiştirilmiştir. 13
NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) c) Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar, Koç Holding ve BağlıOrtaklıklar ının bir veya daha fazla müteşebbis ortak tarafından müştereken yönetilmek üzere, bir ekonomik faaliyetin üstlenilmesi için bir sözleşme dahilinde oluşturulmuştur. Koç Holding bu müşterek kontrolü, kendisinin doğrudan ya da dolaylıolarak sahip olduğu hisselerden veya Koç ailesi üyelerinin ve ilişkili tarafların sahip olduğu paylara ait oy haklarınıonlar adına kullanma (ekonomik bir yarar beklemeksizin) yetkisinden yararlanarak sağlamaktadır. Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar oransal konsolidasyon yöntemi kullanılmak suretiyle konsolidasyon kapsamına alınırlar. Oransal konsolidasyon yönteminde, Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar a ait mali tablolarda yer alan varlık, yükümlülük, özsermaye, gelir ve giderler Grup un sahip olduğu toplam oy haklarıile konsolidasyon işlemine tabi tutulmaktadır. 31 Mart 2006 tarihi itibariyle Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar, oy haklarıve ortaklık oranlarıaşağıda gösterilmiştir: Koç Holding in Müşterek Yönetime Etkin Tabi Ortaklıklar daki Koç ailesi Toplam Müşterek Yönetime ortaklık doğrudan ve dolaylı üyelerinin oy oy hakları Tabi Ortaklıklar oranları(%) oy hakları(%) hakları(%) (%) Arçelik LG Klima 22,61 50,00-50,00 Fiat Finans 37,59 37,59 0,27 37,86 Ford Otosan 38,01 38,46 2,58 41,04 Grundig AG 23,24 50,00-50,00 Grundig Australia 23,24 50,00-50,00 Grundig Benelux 23,24 50,00-50,00 Grundig Danmark 23,24 50,00-50,00 Grundig Espana 23,24 50,00-50,00 Grundig Finland 23,24 50,00-50,00 Grundig GmbH 23,24 50,00-50,00 Grundig Hungary 23,24 50,00-50,00 Grundig Italy 23,24 50,00-50,00 Grundig Multimedia 23,24 50,00-50,00 Grundig Norway 23,24 50,00-50,00 Grundig Polska 23,24 50,00-50,00 Grundig Portugal 23,24 50,00-50,00 Grundig Sweden 23,24 50,00-50,00 ISG Intermedia 23,24 50,00-50,00 Koç Faktoring 36,41 49,97 0,03 50,00 Koç Finansal Hizmetler 36,43 44,83 5,17 50,00 Koç Lease 36,46 50,00-50,00 Koç Menkul 36,40 49,97 0,03 50,00 Koç Portföy 36,39 49,98 0,02 50,00 Koçbank 36,35 49,99 0,01 50,00 Koçbank Azerbaycan 36,43 50,00-50,00 Koçbank Nederland 36,43 50,00-50,00 KoçtaşYapıMarket 38,12 49,90 0,10 50,00 Kofisa 50,00 50,00-50,00 Netsel 27,78 55,00-55,00 Opet 18,93 45,33 4,67 50,00 Opet DışTicaret 18,93 50,00-50,00 Opet Gıda 18,93 50,00-50,00 Opet International 18,93 50,00-50,00 Opet Madeni Yağ 18,93 50,00-50,00 Opet Trade BV 18,93 50,00-50,00 Opet Trade Ireland 18,93 50,00-50,00 Ramenka 25,53 50,00-50,00 Stiching Custody 36,43 50,00-50,00 TBS 9,47 25,00-25,00 Tofaş 37,59 37,59 0,27 37,86 Trakmak 39,38 39,38 17,35 56,73 Türk Traktör 37,50 37,50-37,50 Ultra Kablo 26,72 50,00-50,00 14
NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Koç Holding in Müşterek Yönetime Etkin Tabi Ortaklıklar daki Koç ailesi Toplam Müşterek Yönetime ortaklık doğrudan ve dolaylı üyelerinin oy oy hakları Tabi Ortaklıklar oranları(%) oy hakları(%) hakları(%) (%) YapıKredi Bankası 20,87 50,00-50,00 YapıKredi Deutschland 20,35 50,00-50,00 YapıKredi Emeklilik 19,61 50,00-50,00 YapıKredi Faktoring 20,87 50,00-50,00 YapıKredi Finansal Kiralama 20,54 50,00-50,00 YapıKredi Global Custody 20,87 50,00-50,00 YapıKredi Holding 20,87 50,00-50,00 YapıKredi Menkul 20,87 50,00-50,00 YapıKredi Moscow 20,87 50,00-50,00 YapıKredi Nederland 20,87 50,00-50,00 YapıKredi Portföy 19,69 50,00-50,00 YapıKredi Sigorta 19,61 50,00-50,00 YapıKredi Yatırım 11,70 50,00-50,00 d) Grup un Koç ailesi üyeleri ile birlikte toplam oy haklarının %20 nin altında olduğu veya %20 nin üzerinde olmakla birlikte Grup un ve Koç ailesi üyelerinin önemli bir etkiye sahip olmadığıveya konsolide mali tablolar açısından önemlilik teşkil etmeyen; teşkilatlanmışpiyasalarda işlem görmeyen ve makul değerleri güvenilir bir şekilde belirlenemeyen satılmaya hazır finansal varlıklar, maliyet bedelleri üzerinden, varsa, değer kaybıile ilgili karşılık düşüldükten sonra konsolide mali tablolara yansıtılmıştır (Not 16). Grup un, Koç ailesi üyeleri ile birlikte oy haklarının %20 nin altında olduğu veya Koç Holding in önemli bir etkiye sahip olmadığıve aktif piyasalarda kote pazar fiyatlarıolan ve rayiç değerleri güvenilir bir şekilde hesaplanabilen satılmaya hazır finansal varlıklar, rayiç (makul) değerleriyle konsolide mali tablolara yansıtılmıştır. e) BağlıOrtaklıklar ın net varlıklarında ve faaliyet sonuçlarında ana ortaklık dışıpaya sahip hissedarların payları, konsolide bilanço ve gelir tablosunda ana ortaklık dışıpay olarak gösterilmektedir. Koç Holding in hissedarıolan bazıkoç ailesinin üyeleri ve bu aile üyeleri tarafından kontrol edilen şirketler bir kısım Bağlı Ortaklıklar ın sermayesinde pay sahibidirler. Konsolide mali tablolarda bu aile üyelerinin ve şirketlerin payları ana ortaklık dışıpaylar olarak belirtilmişve Grup un net varlıklarına ve faaliyet sonuçlarına dahil edilmemiştir. f) Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar a ait tüm işlemler ve bakiyeler bu konsolide mali tablo dipnotlarında Grup un toplam oy haklarıdikkate alınarak gösterilmiştir. 3.2 Karşılaştırmalıbilgiler Cari dönem konsolide mali tabloların sunumu ile uygunluk sağlanmasıaçısından karşılaştırmalıbilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıştır. 3.3 İlişkili taraflar Bu konsolide mali tabloların amacıdoğrultusunda, ortaklar, Koç Holding üst düzey yönetimi ve yönetim kurulu üyeleri, aileleri ve kendileri tarafından kontrol edilen ve önemli etkinliğe sahip bulunulan şirketler ile konsolidasyona dahil edilmeyen BağlıOrtaklıklar, ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir. Olağan faaliyetler nedeniyle ilişkili taraflarla yapılan işlemler genel olarak piyasa koşullarına uygun fiyatlarla gerçekleştirilmiştir. 15
NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 3.4 Finansal varlıklar Grup, finansal varlıklarınımakul değeriyle ölçülen ve gelir tablosuyla ilişkilendirilen, vadeye kadar elde tutulacak ve satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırmıştır. Makul değeriyle ölçülen ve gelir tablosuyla ilişkilendirilen finansal varlıklar, piyasada kısa dönemde oluşan fiyat ve benzeri unsurlardaki dalgalanmalardan kar sağlama amacıyla elde edilen veya elde edilme nedeninden bağımsız olarak kısa dönemde kar sağlamaya yönelik bir portföyün parçasıolan menkul değerlerdir. Makul değeriyle ölçülen ve gelir tablosu ile ilişkilendirilen finansal varlıklar, konsolide bilançoya, ilk olarak işlem maliyetleri de dahil olmak üzere makul değerleri ile yansıtılmakta ve kayda alınmalarınıtakip eden dönemlerde makul değerleri ile değerlemeye tabi tutulmaktadır. Yapılan değerleme sonucu oluşan kazanç ve kayıplar kar/zarar hesaplarına dahil edilmektedir. Grup, 1 Ocak 2005 tarihinden geçerli olan revize UMS 39 uyarınca daha önce alım-satım amaçlıfinansal varlıklar olarak sınıflandırdığımenkul kıymetlerini makul değeri ile ölçülen ve gelir tablosu ile ilişkilendirilen finansal varlıklar olarak yeniden sınıflandırmıştır. Vadesine kadar saklama niyetiyle elde tutulan ve fonlama kabiliyeti dahil olmak üzere vade sonuna kadar elde tutulabilmesi için gerekli koşulların sağlanmışolduğu, sabit veya belirlenebilir ödemeleri ile sabit vadesi bulunan ve işletme kaynaklıkrediler ve alacaklar dışında kalan menkul kıymetler Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar olarak sınıflandırılmıştır. Satılmaya hazır finansal varlıklar, işletme kaynaklıkrediler ve alacaklar ile vadeye kadar elde tutulacak ve makul değeriyle ölçülen ve konsolide gelir tablosuyla ilişkilendirilen finansal varlıklar dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Bunlar, yönetimin bilanço tarihinden sonraki 12 aydan daha kısa bir süre için finansal aracıelde tutma niyeti olmadıkça veya işletme sermayesinin arttırılmasıamacıyla satışına ihtiyaç duyulmayacaksa ki bu durumda dönen varlıklar içinde dahil edilir, duran varlıklara dahil edilmiştir. Grup finansal varlıklarıile ilgili sınıflandırma işlemini ilgili varlıkların edinilmesi sırasında yapmakta olup düzenli bir şekilde gözden geçirmektedir. Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar etkin faiz oranıyöntemi kullanılarak iskonto edilmişbedel üzerinden değerlenmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıklar ise kayda alınmalarınıizleyen dönemlerde makul değerle değerlenmiştir. Borsalarda veya teşkilatlanmışdiğer piyasalarda aktif olarak işlem gören satılmaya hazır finansal varlıklar borsa fiyatıile işlem görmeyenler ise indirgenmişnakit akımı, karşılaştırılabilir işlemler/şirketler gibi değerleme yöntemleri uygulanarak tespit edilmişmakul değerleri ile gösterilir. Borsalarda işlem gördüğü halde işlem hacminin ihraç edildiği tutara nispeten ihmal edilebilir ölçüde düşük olan borç senetleri ise TCMB nin açıkladığıgösterge niteliğindeki fiyatlar kullanılarak değerlenmiştir. Grup un %20 nin altında oy hakkına sahip olduğu veya %20 nin üzerinde oy hakkına sahip olmakla birlikte önemli bir etkiye sahip olmadığıfinansal varlıkların ve konsolide mali tablolar açısından önemlilik teşkil etmediğinden konsolidasyona dahil edilmeyen BağlıOrtaklıklar ın veya Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar ın borsaya kayıtlıherhangi bir makul değerinin olmadığı, makul değerin hesaplanmasında kullanılan diğer yöntemlerin uygun olmamasınedeniyle makul değerin güvenilir bir şekilde ölçülemediği finansal varlığın kayıtlıdeğeri elde etme maliyeti tutarından varsa, değer düşüklüğü karşılığının çıkarılması suretiyle değerlenmiştir. Satılmaya hazır finansal varlıkların makul değerlerindeki değişikliklerden kaynaklanan kazanç ve kayıplar finansal varlığın konsolide mali tablolardan çıkarıldığıtarihe kadar özsermayede finansal varlıklar değer artışfonu hesabında takip edilir (Not 2.5). Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılmışolan borçlanmayıtemsil eden finansal varlıkların makul değer değişikliği bu finansal varlıkların bilanço tarihindeki makul değerleri ile iskonto edilmişbedelleri arasındaki fark olarak hesaplanmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar konsolide mali tablolardan çıkarıldıklarında, özsermayede makul değer yedeğinde takip edilen ilgili kazanç ve zararlar konsolide gelir tablosuna transfer edilir. 16
NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 3.5 Satışve geri alım anlaşmaları Satışve geri alım anlaşmaları( repo ) çerçevesinde satılan finansal varlıklar konsolide mali tablolarda vadeye kadar elde tutulacak veya satılmaya hazır finansal varlıklar sınıflandırılarak makul değer ile değerlenmekte ve elde edilen fonlar ise mevduatlarda gösterilmektedir. Söz konusu repo anlaşmalarıile belirlenen satışve geri alışfiyatlarıarasındaki farkın döneme isabet eden kısmıiçin iç iskonto oranı yöntemine göre gider reeskontu hesaplanmaktadır. Ters repo konusu finansal varlıklar karşılığıverilen fonlar konsolide mali tablolarda ters repo alacakları olarak nakit ve nakit benzeri değerler altında muhasebeleştirilir. Söz konusu ters repo anlaşmalarıile belirlenen alışve geri satışfiyatlarıarasındaki farkın döneme isabet eden kısmıiçin iç iskonto oranı yöntemine göre gelir reeskontu hesaplanır ve ters repoların maliyetine eklenmesi suretiyle muhasebeleştirilir. 3.6 Ticari alacaklar ve şüpheli alacak karşılıkları Grup tarafından bir alıcıya ürün veya hizmet sağlanmasısonucunda oluşan ticari alacaklar ertelenmiş finansman gelirlerden netleştirilmiş olarak gösterilirler. Ertelenmiş finansman gelirleri sonrasıticari alacaklar, orijinal fatura değerinden kayda alınan alacakların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarların ın etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesi ile hesaplanır. Belirlenmişfaiz oranıolmayan kısa vadeli alacaklar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin çok büyük olmamasıdurumunda, fatura değerleri üzerinden gösterilmiştir. Grup, tahsil imkanının kalmadığına dair objektif bir bulgu olduğu takdirde ilgili ticari alacaklar için şüpheli alacak karşılığıayırmaktadır. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlıdeğeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranıesas alınarak iskonto edilen değeridir. Şüpheli alacak tutarına karşılık ayrılmasınıtakiben, şüpheli alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan şüpheli alacak karşılığından düşülerek diğer gelirlere kaydedilir. 3.7 Müşterilere verilen avans ve krediler ve değer düşüklüğü karşılıkları Grup tarafından doğrudan borç vermek veya mal ve hizmet sağlamak amacıyla oluşan finansal varlıklar, müşterilere verilen avans ve krediler olarak sınıflandırılır ve iskonto edilmişmaliyet bedelinden değer düşüklüğü karşılığıdüşülerek kaydedilir. Bütün kullandırılan krediler ve avanslar, para müşterilere transfer edildiğinde konsolide mali tablolara kaydedilir. Grup, kullandırılan kredi tutarlarının tahsil edilmeyecek olduğunu gösteren objektif bir bulgu olduğu takdirde verilen avans ve krediler için bir kredi değer düşüklüğü karşılığıayırmaktadır. Karşılık tutarı, kredinin kayıtlıdeğeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar da dikkate alınmak üzere tüm nakit akışlarının, kredinin oluştuğu zamanki orijinal etkin faiz oranıesas alınarak iskonto edilen cari değeridir. Kredi değer düşüklüğü karşılığı, ayrıca bilanço tarihindeki kredi portföyü içerisinde olasızararların bulunduğuna dair objektif bir delili olan zararlarıda kapsar. Kredi değer düşüklüğü karşılığı, Grup un kredi risk politikası, mevcut kredi portföyünün genel yapısı, müşterilerin mali bünyeleri, mali olmayan verileri ekonomik konjonktür ve geçmişdeneyimler dikkate alınarak tahmin edilir. Ayrıca karşılık tutarları Bankacılık Kanunu nun ve yasal mevzuatların belirlediği kurallarıda içermektedir. 17
NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Dönem içinde ayrılan karşılıklar o dönem gelirinden düşülmektedir. Tahsili mümkün olmayan kredi ve alacaklar bütün yasal işlemler tamamlandıktan sonra kayıtlardan silinmektedir. Daha önce karşılık ayrılan kredi ile ilgili alacaklar tahsil edildiğinde ayrılan karşılık tutarıkarşılık hesabından düşülerek gelir hesaplarına yansıtılmaktadır. 3.8 Faktoring alacakları/ Faktoring ücret ve komisyonları Üçüncü şahıslara doğrudan para sağlamak yoluyla oluşturulan faktoring alacaklarıiskonto edilmişmaliyet bedelinden varsa değer düşüklüğü karşılığıdüşülerek kaydedilir. Karşılığın tutarı, faktoring alacakları portföyünün hacmi, karakteri, geçmişdeneyimler ve genel ekonomik şartların yorumlamasısonucu belirlenir. Dönem içinde ayrılan karşılıklar o dönem gelirinden düşülmektedir. Tahsili mümkün olmayan faktoring alacaklarıbütün yasal işlemler tamamlandıktan sonra kayıtlardan silinmektedir. Daha önce karşılık ayrılan faktoring alacaklarıtahsil edildiğinde ayrılan karşılık hesabından düşülerek gelir hesaplarına yansıtılmaktadır. 3.9 Ertelenmişfinansman gelirleri/giderleri Ertelenmişfinansman gelirleri/giderleri vadeli satışlar ve alımların üzerinde bulunan finansal gelirler ve giderleri temsil eder. Bu gelirler ve giderler, kredili satışve alımların süresi boyunca, etkin faiz oranı yöntemi ile hesaplanır ve finansman gelir ve giderleri kalemi altında gösterilir (Not 39). 3.10 Stoklar Stokların maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stokların maliyeti ticari mallar için ağırlıklı ortalama metodu ile hesaplanmaktadır. Stoklar, maliyet bedelinin veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanıile değerlenir. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından, tamamlanma maliyeti ve satışıgerçekleştirmek için gerekli satışmaliyetlerinin indirilmesiyle elde edilen tutardır (Not 12). 3.11 Yatırım amaçlıgayrimenkuller Mal ve hizmetlerin üretiminde kullanılmak veya idari maksatlarla veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira elde etmek veya değer kazanmasıamacıyla veya her ikisi için elde tutulan araziler ve binalar yatırım amaçlıgayrimenkuller olarak sınıflandırılır. Yatırım amaçlıgayrimenkuller elde etme maliyetinden birikmişamortismanın düşülmesi suretiyle gösterilmektedir. Yatırım amaçlıgayrimenkuller (araziler hariç) doğrusal amortisman metoduyla faydalıömürleri üzerinden amortismana tabi tutulmuştur (Not 18). Yatırım amaçlıgayrimenkuller olasıbir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla incelenir ve bu inceleme sonunda yatırım amaçlıgayrimenkullerin kayıtlıdeğeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle geri kazanılabilir de ğerine indirilir. Geri kazanılabilir de ğer, ilgili yatırım amaçlı gayrimenkulün mevcut kullanımından gelecek net nakit akımlarıile net satışfiyatından yüksek olanıolarak kabul edilir. 18