Koç Holding 14 Ağustos 2015

Transkript

1 Koç Holding 14 Ağustos 2015

2 Çeyrek Koç Topluluğu 2

3 Tüpraş Kapasite Kullanımı ve Beyaz Ürün Verimliliği Kapasite Kullanımı % Beyaz Ürün Verimliliği % Enerji Koç Topluluğu Şirketleri Tüpraş&Akdeniz Kompleks Net Marjları ABD$/Varil Tüpraş Brüt Raf.Marjı * Tüpraş Net Raf.Marjı * Stok Etkisi Stok Etkisi Tüpraş Brüt Raf. Marjı 2Ç Ç Tüpraş Net Raf. Marjı Haziran sonu itibariyle, Fuel Oil Dönüşüm Projesi tam olarak faaliyet geçmiştir. Akdeniz Kompleks Marjı Akdeniz Kompleks Marjı Ham Petrol Diğer 2Ç Ç * Stok etkisinden arındırılmış Aygaz Net Satışlar TLmn Opet İstasyon Sayısı 1,714 1,440 1,523 1,279 1,325 1,356 1,393 1, Ç14 1Ç15 2Ç Sunpet Opet 3

4 İç Piyasa Satış Adetleri * Koç Pazar 17% 14% 52% 57% 18% 15% 25% 24% Payı +49% % Otomotiv Ford Otosan & Tofaş ve Sektör Binek Oto Hafif Ticari Araç Ağır Ticari Araç TOPLAM 225,773 61,088 18, , , ,704 22, ,269 * Kaynak: OSD +71% +24% İç Piyasa Satış Gelişimi * Adet, Aylık % +57% +75% +68% Oca Şub Mar Nis May Haz % +41% Koç Topluluğu Payı Ocak-Haziran 2015 Ford Otosan Tofaş Pazar Payı Sıra Pazar Payı Sıra Toplam Otomotiv* 12.6% % 3 Binek Oto 7.0% 4 7.4% 3 Hafif Ticari Araç 25.8% % 1 Orta Ticari Araç 32.2% 1 9.1% 3 Ağır Kamyon 24.9% * Ağır Ticari Araç dahildir. 4

5 Dayanıklı Tüketim Arçelik ve Sektör İç Piyasa Satış Adetleri * % +6% +15% +6% +17% Soğutucular Yıkayıcılar Bulaşık Makinesi Fırın TOPLAM 1,060, , , ,806 2,980,853 1,129,034 1,008, , ,273 3,287,725 * Kaynak: BESD İç Piyasa Satış Gelişimi * Adet, Aylık % +16% +28% +7% +3% +1% Jan Şub Mar Nis May Haz Arçelik Satışlar milyon TL Arçelik Satışlarının Bölgesel Dağılımı % +22% 3,701-3% 3, ,178 2, Yurt İçi Yurt Dışı Türkiye Batı Avrupa BDT ve Doğu Avrupa Afrika Orta Doğu Diğer 5

6 Finans Yapı Kredi Bankası YKB Devam eden büyüme Yılbaşına göre değişim Özel Bankalar Devlet Bankaları Sektör Pazar Payı Yılbaşına göre değ.(baz puan) Krediler 14% 11% 16% 13% 10.4% +12 Tüketici Kredileri 14% 6% 8% 7% 9.4% +66 Kurumsal 1 15% 14% 20% 16% 9.6% +0 Mevduat 17% 13% 13% 13% 10.4% +37 Vadesiz 31% 18% 17% 17% 9.7% +112 Kuvvetli ticari performans Net Faiz Marjı 2 Komisyonlar (mn TL) +18% 1, bp 1, % 3.6% 3.1% Ç14 1Ç15 2Ç15 1Ç14 2Ç14 1Ç15 2Ç15 Gider / Gelir 49% 1Ç ayda kazanılan müşteri sayısı 48% 2Ç15 Sektörün üzerinde büyüme - Özel bankalara göre daha yüksek (özel bankalarla kıyaslandığında kredi pazar payında 40 baz puan artış) Net faiz marjı çeyrek seviyesinde (kredi mevduat oranında bir önceki çeyreğe göre 20 baz puan artış) Komisyonlarda hızlanan artış Gider/Gelir oranında iyileşme Güçlü temel göstergeler 10.4% Tier-1 Aktifleştirme Kredi / Mevduat 3 Aktif Kalitesi 10.5% Sermaye Yeterlilik Rasyosu 14.3% 14.0% Sektör 116% 117% 117% 112% 108% 110% Karşılama oranı 71% 70% 72% Takipteki Kredi Oranı 3.4% 3.5% Bir önceki çeyreğe göre +6 bp (özel bankalar +8bp) 3.6% Devam eden hacim büyümesine rağmen optimizasyon faaliyetleri sayesinde Tier-1 rasyosunda iyileşme Kredi/mevduat oranı istenilen seviyede 1Ç15 2Ç15 1Ç15 2Ç15 4Ç14 1Ç15 2Ç15 4Ç14 1Ç15 2Ç15 Özel bankalar ile paralel aktif kalitesi gelişimi; artan karşılama oranı (1) Tüketici kredileri ve kredi kartları hariç toplam krediler (2) Solo (3) Kredi-Mevduar rasyosu: Kredi / (mevduat+tl bono), solo 6

7 Çeyrek Finansal Sonuçlar 7

8 Koç Topluluğu Finansal Performans Milyon TL Enerji Otomotiv Dayanıklı Tüketim Finans Diğer Toplamı 'e Göre Değişim Kombine Gelirler * 29,443 16,257 6,510 9,973 4,618 66,802 %7 Kombine Brüt Kâr 2,343 1,987 2,001 4, ,358 %30 Kombine Faaliyet Kârı ** 1,503 1, , ,475 %52 Kombine Vergi Öncesi Kâr , ,370 %15 Kombine Net Kâr , ,592 %6 Konsolide Net Kâr *** ,322 -%8 * Grup içi eliminasyon hariçtir ** Ticari işlemlere ilişkin kur farkı ve vade farkı gelir/gideri hariçtir ( aylık finansal raporda yer alan kombine esas faaliyet kârı milyon TL dir). *** Kontrol gücü olmayan paylar ve iş ortaklıkları payı sonrası Koç Holding in konsolide net kârı 8

9 Kombine Gelirler Kombine Gelirler milyontl Kombine Gelirlerdeki Sektör Payları % +7% 62,266 66,802 Otomotiv 24% Enerji 44% Dayanıklı Tüketim 10% Diğer 7% Finans 15% Sektörler Bazında Kombine Gelirler milyontl -9% 32,220 29, % 11,916 16,257 6,175 +5% 6,510 7, % 9,973 3, % 4,618 Enerji Otomotiv Dayanıklı Tüketim Finans Diğer 9

10 Kombine Faaliyet Kârı * Kombine Faaliyet Kârı milyontl Kombine Faaliyet Kârındaki Sektör Payları % +52% 4,475 Enerji 34% 2,954 Otomotiv 24% Diğer -1% Finans 33% Dayanıklı Tüketim 10% Sektörler Bazında Kombine Faaliyet Kârı milyontl +370% 1, % 1,071 1, % 1, % Enerji Otomotiv Dayanıklı Tüketim Finans Diğer -32 * Ticari işlemlere ilişkin kur farkı ve vade farkı gelir/gideri hariçtir 10

11 Kombine Net Kâr Kombine Net Kâr milyontl Kombine Net Kârdaki Sektör Payları % 3,382 3,142* +6% +14% 3,592 Enerji 27% Otomotiv 26% Diğer 1% Finans 33% Dayanıklı Tüketim 13% Sektörler Bazında Kombine Net Kâr milyontl +1% +13% +16% 1, , % % % 59* Enerji Otomotiv Dayanıklı Tüketim Finans Diğer 42 * Koç Holding in 239 milyon TL tutarındaki (net vergi) varlık değişim işlemine dair değer artışı hariçtir 11

12 Konsolide Net Kâr Konsolide Net Kâr milyontl Konsolide Net Kârdaki Sektör Payları % 1,435 1,195* -8% +11% 1,322 Enerji 29% Otomotiv 28% Diğer -0.3% Finans 30% Dayanıklı Tüketim 14% Sektörler Bazında Konsolide Net Kâr milyontl 382-1% +11% % % Enerji Otomotiv Dayanıklı Tüketim Finans Diğer 29* -4 * Koç Holding in 239 milyon TL tutarındaki (net vergi) varlık değişim işlemine dair değer artışı hariçtir 12

13 Kombine İhracat ve Yurt Dışı Gelir Kombine İhracat milyon ABD$ Kombine Yurt Dışı Gelir milyon ABD$ 7,328-9% 8,895-13% 6,694 7,

14 Kombine Yatırımlar Kombine Yatırımlar milyontl Kombine Yatırımlardaki Sektör Payları % 2,842 +8% 3,068 Otomotiv 45% Enerji 36% Diğer 2% Finans 10% Dayanıklı Tüketim 7% 14

15 Koç Holding Net Nakit Pozisyonu Koç Holding Solo Net Nakit Pozisyonu Toplam Borç: ~0.75 mr ABD$ Toplam Nakit: ~1.44 mr ABD$ Net Nakit: ~685 mn ABD$ Finans Hariç Konsolide Net Borç / Nakit 1Ç15 ~-4.0 mr ABD$ ~-4.4 mr ABD$ 15

16 Yabancı Para Pozisyonu Koç Holding Solo Yabancı Para Pozisyonu 1Ç mn ABD$ +65 mn ABD$ Yabancı Para Pozisyonu Koç Holding Konsolide Etkinlik Oranına Göre Ağırlıklandırılmış Yabancı Para Pozisyonu 1Ç15 1Ç mr ABD$ -2.8 bn ABD$* -1.2 mr ABD$ -1.2 mr ABD$ * Tüpraş ın stoklarına bağlı olarak meydana gelen doğal hedge (korunma) mekanizması yaklaşık 1 milyar ABD$ tutarındadır. Kalan 1.8 milyar ABD $ lık açık pozisyonun önemli bölümü Tüpraş ın RUP yatırım kredilerinden kaynaklanmaktadır. Söz konusu krediler için UFRS çerçevesinde nakit akış riskinden korunma muhasabesi uygulanmaktadır. 16

17 Özet Konsolide Finansal Göstergeler Mn * Mn $* Mn TL Mn TL Değişim Değişim 30.Haz Haz Haz Haz.2014 %, TL %, $ Gelirler 11,243 12,544 32,129 32,188 q -0.2 q -16 Brüt Kâr 1,665 1,857 4,757 3,385 p 41 p 19 Faaliyet Kârı ,490 1,652 p 51 p 27 Vergi Öncesi Kâr ,786 1,639 p 9 q -8 Vergi (net) q -20 q -32 Kontrol Gücü Olmayan Paylar Öncesi Net Kâr ,245 2,211 p 2 q -14 Kontrol Gücü Olmayan Paylar p 19 p 0.4 Kontrol Gücü Olmayan Paylar Sonrası Net Kâr ,322 1,435 q -8 q -22 Toplam Varlıklar 22,876 25,396 68,220 ** 63,941 p 7 q -8 Toplam Özkaynaklar 10,100 11,213 30,121 ** 29,301 p 3 q -11 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 6,997 7,768 20,868 20,348 p 3 q -11 ** * TMS/TFRS ye uygun hazırlanan konsolide bilançoda gösterilen EUR ve USD tutarlar, TL tutarları üzerinden TCMB tarafından duyurulan 30 Haziran 2015 tarihindeki 2,9822 TL = 1 EUR ve 2,6863 TL = 1 USD resmi alış kurları, konsolide gelir, konsolide kapsamlı gelir ve konsolide nakit akım tablolarında gösterilen EUR ve USD tutarlar ise TCMB tarafından duyurulan 2015 yılı ilk 6 aylık döneme ait günlük resmi alış kurlarından hesaplanan 2,8576 TL = 1 EUR ve 2,5613 TL = 1 USD ortalama kurları kullanılarak hesaplanmış olup, bu konsolide finansal tabloların bir parçası değildir. ** 31 Aralık 2014 itibariyle 17

18 Çekince Bu sunumda ileriye dönük bazı görüş ve tahmini rakamlar yer almaktadır. Bunlar Şirket Yönetiminin gelecekteki duruma ilişkin şu andaki görüşlerini yansıtmaktadır ve belli varsayımları içermektedir. Ancak gerçekleşmeler, ileriye dönük görüşleri ve tahmini rakamları oluşturan değişkenlerde ve varsayımlardaki gelişim ve gerçekleşmelere bağımlı olarak farklılık gösterebilecektir. Bu sunumun içeriğinin kullanımından doğan zararlardan Koç Holding ya da herhangi bir yönetim kurulu üyesi, yöneticisi veya çalışanı sorumlu değildir. 18

19 Haziran 2015 itibariyle Hisse Yapıları % Koç Holding Koç Ailesi: Halka açık: Vehbi Koç Vakfı: 7.26 Koç Emekli Vakfı: 1.99 Enerji Otomotiv Dayanıklı Tüketim Finans Diğer Tüpraş SPV payı: Halka açık: KH payı: (*) Enerji Yatırımları A.Ş. KH payı : Aygaz: Opet: 3.00 Aygaz KH payı: Diğer Koç: Liquid Pet. Co.: Halka açık: Opet Tüpraş: Diğer Koç: Öztürk Grubu: Ford Otosan KH payı: Ford: Diğer Koç: 2.58 Halka açık: Tofaş KH payı: Fiat: Diğer Koç: 0.27 Halka açık: Türk Traktör KH payı: CNH Osterreich GMBH : Halka açık: Diğer: 0.05 Otokar KH payı: Ünver Hold.: Diğer Koç: 3.29 Halka açık: Arçelik KH payı: Diğer Koç: Burla Grubu: Halka açık: Koç Financial Services KH payı: Diğer Koç: Unicredit Bank Austria: 50.0 Yapı Kredi Bank KFS: Halka açık: KH payı: (*) Tat Gıda KH payı: Diğer Koç: 9.69 Partner: 5.26 Halka açık: (*) İştirakler üzerinden elde edilen etkin oran 19

20 Yatırımcı İlişkileri Birimi İletişim Bilgileri Funda Güngör Akpınar Yatırımcı İlişkileri Koordinatörü Gizem Bodur Yatırımcı İlişkileri Yöneticisi Neslihan Aycıl Yatırımcı İlişkileri Yöneticisi