er mala PANL GÜNLÜK BÜLTEN 08.03.2012 İç Piyasalar 07.03.2012 Kapanış Değişim % IMKB-100 59,479 0,57 IMKB-30 71,992 0,65 USD/TL 1,7895-0,14 EUR/USD 1,3113 0,02 ALTIN 1,677 0,24 PETROL (BRENT) 122,33-0,06 08.03.2012 Piyasa Verileri USD/TL Dün 1,7894 1,7769 EUR/USD 1,3148 1,3177 Tahvil (05.03.2014) %9,38 BRENT 122,45 124,30 Dış Piyasalar 07.03.2011 Kapanış Değişim % Bovespa 66,016 1.39 XETRA DAX 6,671 0.57 Dow Jones 12,837 0.61 FTSE 5,791 0.44 Nikkei 9,765 1.97 S&P 500 1,352 0.69 Vadeli Piyasalar 08.03.2012 Değişim % FDOW 0,12 FSPX 0,09 FDAX 0,50 Bakış Açısı HIZ LİMİTİ 75 Yunanistan borç takas görüşmelerinde (TSİ 22.00) özel sektör katılım oranı açıklanacak. Özel banka ve finans kuruluşları, ikinci kurtarma paketinin ön şartı olan borç indiriminde Atina yönetimiyle tahvil takas anlaşmasına varmıştı. Yunanistan ın bankalarla tahvil takasını üç gün içinde tamamlaması bekleniyor. Katılacak bankalar (60 milyar euro), Yunan emeklilik fonları (23 milyar euro) ve ECB(50 milyar euro) referans alındığında toplamda 133 milyar euro genel toplamın %75 ne karşılık gelmektedir. 1.Yunan yasalarına tabi olan tahvil oranı (177 milyar euro tahmin edilen) yüzde 90 seviyesinde olup, Atina ancak Yunan yasalarına tabi olan kreditörleri takasa zorlayabilir. 2.Yüzde 0-65 aralığında gerçekleşecek oran durumunda takas başarısız sayılacak. Temerrüt riski ön plana çıkacak. 3.Yüzde 66-74 kollektif eylem planı (CAC borcu kabullenmeyi zorunlu hale getiren sistemi) uygulanacak. 4.Yüzde 75-89 CAC yi uygulama kararını euro bölgesi verecek. 5.Yüzde 90-100 arasında takas başarılı sayılacak. 6. Şubat ayında Alman Die Welt gazetesinde çıkan haberde Avrupa Merkez Bankası 50 milyar euro Yunan devlet tahvillerini takas ediyordu. FAİZLERİN SESSİZLİĞİ Bugün ECB faiz kararını açıklayacak olup, Şubat ayında Avrupa Merkez Bankası(ECB) faiz oranlarını değiştirmemiş, Draghi faizin seyri konusunda hiçbir şey konuşmadık açıklamasında bulunmuştu. Diğer yapılan açıklamalara baktığımızda, 1.TÜFE büyük olasılıkla yüzde 2,00 nin üzerinde kalacak. 2.2012 de ekonominin çok yavaş toparlanmasını bekliyoruz. 3.Borç krizi ve emtia fiyatları büyüme için risk yaratıyor. 4.Kredi piyasasındaki yavaşlamadan endişeliyiz. 5.İkinci üç yıllık kredi ihalesine önemli katılım bekliyoruz açıklamalarında bulunmuştu. DÖRT YILIN DÜŞÜĞÜNDE KALMIŞ (TI) Iki hafta önce -13 bin azalarak 348 bin seviyesinde gerçekleşen ABD haftalık işsizlik maaş başvuruları geçen hafta 355-350 bin olan beklenti aralığında 351 bin olmuştu. 2008 Mart tan beri en düşük seviyeydi. Bugün açıklanacak veride beklenti 351 bin seviyesinde olup, en düşük beklenti 345 bin seviyesindedir. YUKARI YÖNLÜ REVİZE Yüzde 0.6 daralması beklenen Japonya 4.Çeyrek GSYH yıllık (Final) yüzde 0.7 azaldı. Büyümenin yukarı yönlü revize edilmesinde sermaye harcamaları etkili oldu. Önceki çeyrekte 5,6% artan, 31 Aralıkta biten üç aylık dönemde ise yüzde 1,4 azalması beklenen Japonya GDP verisi -2,3% olmuş, Asya da hisse senetleri Japonya dan gelen ekonomik verinin global ekonominin yavaşladığını işaret etmesi ile değer kaybetmişti. PARASAL GENİŞLEME KAPIDA WS haberine göre FED yeni bir parasal genişlemeye gidebilir, bilançosunu büyütmeden bunun üzerinde çalışıyor.önümüzdeki hafta 13 Mart ta FED faizi kararı açıklanacak. Gündem ABD İşsizlik Başvuruları & Beklenti 351 bin İngiltere Merkez Bankası faiz kararı 14.00 ECB Faiz Kararı 14.45 Şubat ayında ECB faiz oranlarını değiştirmemişti Almanya Ocak ayı sanayi üretimi 13.00 b 1.2% TÜİK Ocak ayı sanayi üretimi 10.00 önceki 11.4% beklenti 3.3% ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları 15.30 beklenti 351 bin önceki 351 bin
Küresel Piyasalar 1.OECD başkanları ve bakanları toplanacak. 2.Yunanistan borç takas görüşmelerinde özel sektör katılım oranı açıklanacak. 3.Yüzde 0.7 artması beklenen Almanya Ocak ayı fabrika siparişleri yüzde 2.7 azaldı. 4.Avro Bölgesi maliye bakanları Cuma günü telekonferans aracılığı ile 15.00 de biraraya gelecekler (Yunanistan'ın borç takasının sonuçları ve ikinci kurtarma paketine etkileri). 5.Şubat ayında 215 bin olarak gerçekleşmesi beklenen ABD Şubat ayı ADP Özel sektör istihdamı 216 bin oldu. Cuma günü açıklanacak tarım dışı istihdamda beklenti 204 bin artış (üçüncü ay artış), ABD işsizlik oranında beklenti ise yüzde 8,3 ile aynı kalması yönünde olup, en düşük beklenti yüzde 8,1 dir. 6.Yüzde 0.6 azalması beklenen Japonya 4.Çeyrek GSYH yıllık (Final) -0.7 oldu. 7.WS haberine göre FED yeni bir parasal genişlemeye gidebilir. 8.Brezilya Merkez Bankası faizi 75 baz puan indirdi (%9.75). 9.TSİ 16.00 Kanada Merkez Bankası faiz kararını açıklayacak. 10.Kreditörler TSİ 21.00 e kadar katılımı bildirecek olup, RTS oranın %75 i rahatlıkta aşabileceğini belirtti. 11.Çarşamba günü itibariyle takasa hazır oran %52 seviyesinde. 12.Japonya Maliye Bakanlığı verilerine göre, Ocak ayında rekor seviyede cari işlemler açığı oluştu. Ocak ayında 437.3 milyar Yen cari işlemler açığı ortaya çıktı. Beklenti 322.4 milyar Yen açık oluşacağı yönündeydi. Şirket Haberleri Basında çıkan "Sabancı Holding'in Carrefoursa daki hisselerini Saudi Arabistanlı Majid Al Futtahir Holding'e ( MAF ) satacağı " haberleri doğruyu yansıtmamaktadır. Bu konuda alınmış bir kararımız yoktur. Tüpraş (beklenti 1.246), Aselsan (234) ve Doğuş Otomotiv (141) 4Ç bilançolarını açıklayacak. Hedef Mali Yatırımlar Şirketimizin dolaylı iştiraki olan LTK Depolama Liman Hizmetleri San. ve Ticaret A.Ş, 01.01.2012-31.12.2012 tarihleri arasında geçerli olmak üzere depo hizmet ve operasyonlarının sağlanması için Turkon Konteyner Taşımacılık ve Denizcilik A.Ş ile sözleşme imzalamıştır.sözleşme 1 yıl süreli olup, taraflardan birisi bitiş tarihinden en az 1 ay önceden yazılı olarak haber vermediği durumda 1'er senelik dönemler halinde devam eder. Galatasaray Sportif Sınai ve Ticari Yatırımlar AŞ, şirkette sermaye artışından önce kayıtlı sermaye sistemine geçilmesine karar verildiğini bildirildi. Gelişmeler neticesinde yönetim kurulumuz tarafından verilen sermaye artış kararı tekrar değerlendirilmiş ve yapılan müzakereler sonucunda sermaye artışından evvel kayıtlı sermaye sistemine geçilmesine karar verilmiştir. Kayıtlı sermaye sistemine geçişe ilişkin işlemler usulüne uygun şekilde tamamlandıktan sonra, sermaye artış işlemine devam edilecektir. Bilgi Teknolojileri ve İletişim Kurumu (BTK) verilerine göre, 2011 in son çeyreğinde telekom sektöründe 7.12 milyar TL lik hizmet geliri elde edildi. Rapora göre, telekom hizmet gelirleri 2011 yılı birinci çeyreğinde 6.42 milyar TL, ikinci çeyrekte 6.82 milyar TL, üçüncü çeyrekte ise 7.27 milyar TL olarak gerçekleşti. Yıl genelinde gelir 28 milyar lira oldu. İş GYO Yönetim Kurulu Başkanı Aydın Süha Önder, İş GYO nun kasasında 59.3 milyon dolar nakit ve yıllık 58.3 milyon dolar kira getirisi olduğunu belirterek, şöyle konuştu: Likit durumdayız. Fırsat çıktığında, yatırım hacmini 500 milyon dolara kadar çıkarabiliriz. Bu nedenle, yurtdışıyla da ilgileniyoruz. Ekonomi Haberleri BDDK'dan yapılan açıklamaya göre, Türk Bankacılık Sektörünün, Ocak 2012 itibarıyla kârı 1.847 milyon TL düzeyinde olup, önceki yılın aynı dönemine göre 282 milyon TL (%18) artmıştır. Sektörün aktif toplamı ise 2011 yılsonuna göre 4.033 milyon TL (%0,3) azalış gösterdi.2011 yılsonuna göre krediler %0,9 azalırken, takipteki alacaklar (brüt) %1,6 ve menkul değerler %0,1 oranında artmıştır.%18,4 seviyesinde olan sermaye yeterliliği standart oranı ise 1,6 puan azalışla Ocak 2012 itibarıyla %16,8 düzeyinde gerçekleşmiştir. Yatırım hedefini 500 milyon dolara çıkardı yönünü dışarı çevirdi. İş GYO, yurtdışına yatırım yapacak ilk GYO lardan birisi olmaya hazırlanıyor. İş GYO Yönetim Kurulu Başkanı Aydın Süha Önder, kasasında 59.3 milyon dolar nakit olan İş GYO nun, yatırım hacmini 500 milyon dolara kadar çıkarabileceğini söyledi. HSBC, genel sigorta alanında faaliyet gösteren birimini nakit 914 milyon dolar karşılığında Fransız AXA Group ve Avustralyalı QBE Insurance Group'a satma kararı aldı. Dev Arap bankasının gözü Türkiye'de. National Bank of Abu Dhabi, Türkiye, Ürdün ve Malezya'nın potansiyel pazarları arasında olduğunu açıkladı. 2012 de enerji faturası 10 milyar dolar şişer. Ekonomi Bakanı Zafer Çağlayan, petrol fiyatlarında bir düşme yaşanmaması ve bu seyirde gitmesi halinde Türkiye nin bu yılki enerji faturasının 65 milyar dolara çıkabileceğini ve enerji faturasında ekstra 10 milyar dolar şişme olacağını belirterek, Bu, bizim açımızdan hoş olmaz dedi (Sabah). Katarlılar Sabah ve ATV deki yüzde 25 payını satmayabilir. Çalık Holding in bünyesindeki medya varlıklarının satışı sürecinde teklifleri 21 Mart a kadar alınacağını belirtildi(milliyet). Türkiye, Japonya Uluslararası İşbirliği Bankası garantisi ile 10 yıl vadeli samurai tahvili ihraç etti. İhraca aracılık eden bankaların verdikleri bilgiye göre 10 yıl vadeli 90 milyar Yen tutarındaki tahvillerin kupon faizi yüzde 1.47 olarak belirlendi.
Teknik Bakış Endeks günü %0,57 artış ve 59479 (+336) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 1.616 milyon TL oldu. İMKB-30 da Krdmd 3,41%, Isctr %2,78, Vakbn %2.33 ile en çok değer kazanan hisseler oldu. Dolar bazında önceki dip 32943 TL bazında 58869 da olup, 58500-58400 sonraki önemli destek bandıdır. Bu seviyelerde tepki alımları görülebilir. Bu bandın altında hedef 56500 olabilir. 60150-60450 direnç konumuna gelirken (satış fırsatı yaratabilir), tepkinin güç kazanması için 61080 nin geçilmesi gerekmektedir. Destek 58800 58500-58400 Direnç 60000-60450 61080 61300 61587 kd 61778 61957 kd İMKB 100 0.7 Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not BOYNR 3.02 2.99-2.98 3.06-3.09 ISCTR 4.06 4.05-4.01 4.10-4.14 TUPRS 43.60 43.20-43.10 45.10 45.50 Bilanço açıklaması bekleniyor (beklenti 1.246 mn TL)
SGMK & DÖVİZ Gösterge Tahvil 05.03.2014 TCMB dün 3 milyar TL tutarlı haftalık, 14 Mart vadeli repo ihalesi açtı. 5 Mart 2014 vadeli gösterge tahvil dün %9,38 bileşik seviyesinde güne başladı. Yatay bir seyir gösterip aynı seviyeden günü tamamladı. Gösterge tahvilin yurtdışı gelişmelere paralel olarak hareket edeceğini düşünüyoruz. Vadeli İşlemler VOB ENDEKS KONTRATI: VIX0300412 Nisan vadeli endeks kontratları en yüksek 71,950 en düşük 70,725 gördüğü günü 71,675 seviyesinden kapattı. Kısa vadeli hareketli ortalamaların ve önemine değindiğimiz 72,000 seviyesinin altında 3.kez kapanan endeks 70,000-72,000 aralığında hareket ederek yön bulmaya çalışmakta. Görüntü 72,000 in altında kalındığı sürece aşağı yönlü potansiyelin arttığı izlenimini vermekte. 71,000-71,300 aralığı ilk destek, altında ise 70,700 ve 70,000 seviyeleri kademeli destekler olarak takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 72,000 önemli direnç seviyesi geçildiği takdirde 72,500 ve üzerinde 73,500 seviyelerine kadar alışları beraberinde getirebilir.
+90 (212) 276 27 27 Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@tekstilbank.com.tr 1570 Erdem Kaylı Araştırma Yönetmen erdem.kayli@tekstilbank.com.tr 1571 Şebnem Türkeli Vadeli İşlemler Yönetmen Yardımcısı sebnem.turkeli@tekstilbank.com.tr 1539 Göktan Akbaş Yurt Dışı Piyasalar Yönetmen goktan.akbas@tekstilbank.com.tr 1580 Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@tekstilbank.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. UYARI