125kgyaahatag4bha13 Sançmala PANL GÜNLÜK BÜLTEN 02.02.2015 İç Piyasalar 30.01.2015 Kapanış Değişim % BIST-100 88.946 0,44 BIST-30 110.173 0,51 DVZSP 2.5948 0,66 EUR/USD 1,1310-0,09 ALTIN 1.265 0,69 PETROL (BRENT) 49,64 1,24 02.02.2015 Piyasa Verileri USD/TL 2,4370-2,4390 2,4380 EUR/USD 1,1327 1,1294 Tahvil (16.11.2016) %6.80 %6.93 BRENT 48,94 51,67 Dış Piyasalar 30.01.2015 Kapanış Değişim % NASDAQ 4.635-1,03 DAX 10.694-0.41 DOW JONES 17,164-1,45 FTSE 6.749-0.90 NIKKEI 17.558-0,66 S&P 500 1.994-1.30 SHANGHAI 3.143-2,08 Vadeli Piyasalar 02.02.2015 Değişim % FDOW 0,14 FSPX 0,13 U.S.10-Y 1,6643 Bizi takip etmek için Veri Gündemi Bakış Açısı BANKACILIK 4Ç 2014 (5) Cnbc-e anketine göre 4Ç de Akbank ın 870 mln TL, Garanti Bankası nın 827 mln TL, Vakıfbank ın 624 mln TL, Yapı Kredi Bankası nın 483 mln TL, Halkbank ın 500 mln TL kar açıklaması bekleniyor. Bankacılık sektörü net karı 2014 yılında 24,7 milyar TL (Kasım 22,6 milyar TL), sermaye yeterlilik rasyosu %16,3 (15,3) olarak gerçekleşti. 2013 yılsonuna göre krediler %18,5, brüt takipteki alacaklar %22,9 ve menkul değerler %5,4 oranında artmıştır. Mevduat 2013 yılsonuna göre %11,3 artışla 1.052.693 milyon TL oldu. İş Bankası 2015 T kredi büyümesi %16-17, net faiz marjı %3.7-3.9, şube sayısı artışı 40-45.Garanti Bankası 2015 T kredi büyümesi %15, net faiz marjında 35 bp artış, şube sayısı artışı 15-20. Akbank 2015 T kredi büyümesi %15-17, net faiz marjı %3.6.Halkbank 2015 T kredi büyümesi %16-18, net faiz marjı %4.2-4.4, yeni şube sayısı 40-50. Vakıfbank 30 Aralık 2014 tarihinde Visa Inc. ve Mastercard Inc. hisselerinin satış işlemi sonucu 139.499.797 ABD Doları hesaplarına aktarılmıştı. FOMC DE ZAMANLAMA ABD 4Ç büyüme verisi %2.6 (bek %3), 2014 yılı için %2.4 oldu. İş dünyası yatırımlarındaki soğuma, hükümet harcamalarındaki düşüş, genişleyen ticaret açığının tüketici harcamalarına olumsuz etkisi etkili oldu. FOMC de faiz artışının zamanlamasının daha sonra gelecek ekonomik verilere bağlı olacağı ifadesinin eklenmesi önerisi kabul edilmişti. 2014 3Ç final verisi %5 e revize edilirken (11 yılın en hızlı büyümesi, 2003 3Ç den beri en büyük artış), kişisel tüketim %2.2 katkı sağlamıştı. ENFLASYON 6 LIYI BULDU Cnbc-e anketine göre yarın açıklanacak Oca-15 enflasyon beklentisi %0.74, %0.50 minimum beklenti (Bloomberg ortalama beklenti %0,70). 2014 aylık Ocak TÜFE %1.98 olduğundan baz etkisi yüksek olacak. Buna göre yıllık TÜFE %8.17 den %6.8-6.6 e gerileyecek. İstanbul Ocak perakende fiyatlar %0,36 ve yıllık %11,17 arttı Petroldeki 10 dolarlık düşüş enflasyonu 0,4-0,5 puan düşürüyordu. 2015 sonu TÜFE tahminlerinin ortalaması %6,40.TCMB 2015 petrol varsayımı güncellemesi 55$ (Ekim 2014 92$). Piyasa Beklentimiz 90276 gap seviyesinin kapacağını düşünüyoruz.hafta genelinde 87000 fırsat yaratabilir. Bugün için zayıf bir açılış beklemekle beraber, göreceli zayıf beklenen ABD verilerinin (Aralık kişisel gelirler, Aralık çekirdek PCE enflasyonu, Ocak ISM imalat endeksi), 24 Şubat ta TCMB den faiz indirimini hala bekliyor olmamız BIST i destekleyici olacaktır. ABD ISM Endeksi TR HSBC Ocak öncü imalat PMI önc 51,4 10:00 AB MB cıları toplantısı 10:00 ABD Kongre, gelecek mali yılın bütçesini görüşmeye başlayacak. Ocak Gümrük Bakanlığı Dış Ticaret Dengesi 10.00 ABD Aralık Kişisel Gelirler (bekl ve önc %0,2) ve harcamalar (bekl %0,2 önc %0,6) 15.30 ABD Ocak ISM İmalat Endeks 17.00 bekl 54,7 önc 55.1 ABD Aralık Toplam İnşaat Harcamaları 17.00 bekl %0,7 önc 0.3%
Küresel Piyasalar Devletle Öcalan arasındaki müzakerelerin başlama beklentisi vardı. S&P açısından Kürt sorununun çözümü konusunda sağlanan ilerleme önemliydi. Çarşamba ABD Ocak ADP verisi açıklanacak olup, 225 bin beklenen ABD Ara ADP 241 bindi. Cuma günü ABD işsizlik oranı verisi izlenecek. %5.8 ile 6 yılın düşüğü sonrası Aralık ABD işsizlik oranı %5.6 (2008 Haz dan beri en düşük), 321 bin 2012 Ocak tan beri en yüksek veri sonrası 240 bin beklenen ABD Aralık Tarım Dışı İstihdam 252 bindi. ABD işsizlik tahmini FED, 2015 için %5.2-5.3 bandındaydı. Yunanistan Maliye Bakanı Varoufakis pazartesi günü İngiltere temasları için Londra'ya gidecek. Çipras ın ilk yurtdışı ziyareti G.Kıbrıs a. ECB, bankalar 4 Şubat'ta 10,8 milyar 3 yıllık LTRO geri ödemesi yapacak. Cnbc-e anketine göre ekonomistlerin tamamı 4 Şubat ta olağanüstü bir toplantı öngörüyor. Politika faizinde tüm ekonomistler indirim bekliyor. 12 ekonomist 75 baz puan, 8 ekonomist 50 baz puan; faiz koridoru üst bandında 6 ekonomist indirim bekliyor, 1 ekonomist 25 bp, 4 ekonomist 50 bp, 1 ekonomist 100 bp; faiz koridoru alt bandında 8 ekonomist indirim bekliyor 4 ekonomist 50 bp, 2 ekonomist 75 bp, 2 ekonomist 100 bp. Fitch Ratings, Türkiye'de Hazine garantili tahvil ihraçlarının fonlama profili açısından pozitif olduğunu bildirdi. FED 2014 çekirdek PCE hedefi %1,5-1,6 idi (Aralık beklenti %1,3 önc %1,4) 15:30 Çin Ocak öncü HSBC imalat PMI 49,7 oldu. bekl ve önc 49,8 Şirket Haberleri TKFEN son durum itibariyle Libya'da yaşanan politik gelişmeler, anlaşma ihtimalini ortadan kaldırmıştır. 82.930 bin ABD Doları tutarında net varlığımız, kamuya açıklanacak olan ilk finansal tablolarda kar zarar tablosuna intikal ettirilecektir. AKFEN Geri Alım Programının Uygulanacağı süre: Şirketimiz Yönetim Kurulu'na 36 ay süre ile yetki verilmiştir. Başlangıç tarihi 15 Ocak 2015, bitiş tarihi ise 15 Ocak 2018'dir. 26.190.000 TL nominal tutara kadar alım yapılabilmektedir. NET HOLDİNG 600.000.000 TL'lık tahvil ihraç limitinin ikinci dilimi olan 100.000.000 TL tutarındaki tahvile ilişkin;tera Menkul Değerler A.Ş. nezdinde talep toplama işlemleri tamamlanmış olup "Tahvil İhraç Verileri" ektedir. İTTİFAK Afta Enerji Üretim San. ve Tic A.Ş., 2.026.127TL fiyat teklifi ile başvurduğu 9.8 MW kapasitenin tamamını alarak ihaleyi kazanmıştır. Teklife konu olan toplam 19.856.044,60 TL tutarındaki katkı payı, tesisin geçici kabulünün yapıldığı tarihten başlamak üzere 3 yıl içerisinde ve yıllık eşit taksitler şeklinde TEİAŞ'a ödenecektir. MAKİNA TAKIM üretim tesisini düşük maliyetli şekilde konumlandırması gereğinden hareketle, mevcut üretim tesisinden taşınmasına karar verilmiştir.mevcut üretim tesisi arazisinin değerlendirilmesine yönelik imkanlar araştırılacaktır. ARÇELİK 2015 Beyaz eşya satış adedi artışı: Türkiye:%3 5,Uluslararası:> %6,Ciro büyümesi:~ %10 - TL bazında, 2014 ve Uzun vadeli FVAÖK marjı: ~ %11. GSD DENİZCİLİK Şirketimiz ile GSD Dış Ticaret A.Ş. birleşmesine ilişkin İhraç Belgesi SPK'dan alınmıştır.gsd Dış Ticaret A.Ş. pay sahiplerine 2,21809 TL nominal değerli C Grubu GSD Denizcilik Gayrimenkul payı verilecektir. YAPI KREDİ KORAY 31.12.2014 Net Dönem Kar 31.061.048 2014 09-11,1 Yatırım amaçlı gayrimenkuller gerçeğe uygun değer değişim 46.700.222 10.471.902 TL ve 12.370.676 TL maliyetle taşınan Riva Doğu da bulunan arsaların satılmasına yönelik hazırlıklara başlanılmasına karar vermiştir. 27.758.492 TL gerçeğe uygun değer artışı kaydedilmiştir (Not 10). Riva Gollü de bulunan arsalar maliyet bedelleri ile stok olarak durmaktadırlar. Riva projesi, 480.000 m² alanda kurulması tasarlanan konut projesidir. YAYLA ENERJİ Lisanssız Üretim Bağlantı Başvurusu ISCTR 2014/12 ay net kar %7 artışla 3.382 mn TL oldu. 2013 3.163 mn TL idi. Ekonomi Haberleri Dış açık 2014'te 84,5 milyar dolar. Aralık'ta dış ticaret açığı yüzde 14,6 düşüşle 8,51 milyar dolar oldu (bek -8.4 milyar dolar) İhracatın ithalatı karşılama oranı 2013 Aralık ayında yüzde 56,9 iken, 2014 Aralık ayında yüzde 61 e yükseldi. CNBC-e'nin 15 kurumun katılımıyla yaptığı ankete göre Aralık'ta ihracatın 13,2 milyar dolar, ithalatın ise 21,7 milyar dolar gelmesi bekleniyordu. 2014'ün tamamında ihracat yüzde 3,9 artışla 157,7 milyar dolar olurken, ithalat yüzde 3,7 azalışla 242,2 milyar dolar olarak gerçekleşti. Türkiye'nin enerji faturası belli oldu.türkiye'nin enerji ithalatı 2014 yılında bir önceki yıla göre yüzde 1,8 azalarak 54 milyar 906 milyon 87 bin dolar oldu. Şimşek, uluslararası yatırımları artırmak için teşvik sistemi ve vergi uygulamalarını iyileştirecek yeni çalışmalar yapacaklarını açıkladı Turizm geliri 2014'te yüzde 6,2 arttı.turizm gelirleri 2014 yılında bir önceki yıla göre yüzde 6,2 artışla 34,3 milyar dolar oldu. Turizm gelirleri 2014 yılının son çeyreğinde, bir önceki yılın aynı çeyreğine göre yüzde 1,3 düşüşle 7,67 milyar dolar olarak gerçekleşti. Yunan hükümetinin Troyka ile işbirliğini reddetmesi, ülkenin Mart ayından itibaren fonlama bulamamasına yol açabilir. AB'den Türk tarımına 1 milyar euro. Avrupa Komisyonu'nun onayladığı program kapsamında Türkiye'de tarım ve hayvancılık sektörüne 1 milyar euronun üzerinde hibe imkanı sunulacak. Kanatlı eti ihracatı, 5 yılda 4 katını aştı.türkiye İhracatçılar Meclisi (TİM) verilerinden derlediği bilgiye göre, beyaz et sektörü geçen yıl 581 milyon 827 bin doları tavuk eti, 55 milyon 251 bin doları tavuk ayağı, 16 milyon 128 bin doları hindi eti olmak üzere toplam 653 milyon 867 bin 206 dolarlık çiğ kanatlı eti ihracatı gerçekleştirdi. Şeyhler" havada kapışıyor. Körfez ülkeleri, rekabetlerini Avrupa havayollarını satın alarak devam ettiriyor. Katar Havayolları nın British Airways in sahibi İngiliz International Airlines Group un (IAG) yüzde 9.99 hissesini 1.7 milyar dolara satın aldığını açıkladı. Merkez'in faiz indirimi sinyali üzerine dolara hücum eden hedge fonlar kuru 2.45 TL'ye taşıdı. Dün 2.5 milyar $'lık işlem yaptılar. ABD açıklanan petrol sondaj kulesi sayısında 30 yılın en hızlı düşüşü yaşandığı haberleriyle brent türü petrol 48.99 dolardan 53.05 dolara kadar çıktı. Brent türü petrol haftayı 52.35 dolardan tamamladı. Tsipras, Troyka'ya borçlarını geri ödeyeceklerini ve AB ile yakın zamanda anlaşmaya varacaklarını söyledi. THYAO GM ü Temel Kotil, bu yıl yaklaşık 2 bin kabin ve kokpit personeli, 500 de pilot alımı gerçekleştireceklerini söyledi. Kotil, bu yıl yüzde 16 büyümeyi hedeflediklerini belirtti.
Teknik Bakış BIST-100 günü %0,44 artış 88946 (2014 Aralık 85721, USD$ 2.3311) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 3,7 milyar TL oldu. 10 günlük ortalama 90000-90300 de satışlar görülebilir. Olası 88045 altında, 50 günlük ortalama 87175-87000 alım fırsatı yaratır. 91800 üzerinde, 93116-93398 zirve. Dolar bazında önceki tepe 39174/ TL 94875. Max Min Fark Fib(%) Hedef 91805 78954 4909 38.2 86896 91805 78954 6426 50.0 85380 BIST-100 90276 Gap Kısa vade Yükselen Trend Kırıldı(mı)? XU100 (88,970.97, 89,461.70, 88,045.33, 88,945.81), Parabolic SAR (91,805.73) 90000 90000 85000 85000 80000 80000 75000 75000 70000 70000 65000 65000 60000 60000 110 105 10000 100 95 5000 September November 2014 February March April May June July August September November 2015 February x100000 Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not ISFIN 1.03 1.00-0.98 1.05 1.07-1.09 Haftalık bazda yatay band sonlanıyor PRKME 4.10 4.08-4.07 4.12-4.14 4.23-4.29 TAVHL 18.30 18.20-18.00 18.60-18.70 ISCTR 7.13 7.10-7.09 6.98 7.24-7.26
SGMK & FAİZ TRT161116T19 16 Kasım 2016 vadeli tahvil %.6.80-6.89 bandında li hareket etti. %6.45, 5.90 sonraki dirençler. Şubat ayında toplam 16,0 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 14,4 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. 2015 sonu beklentisi enflasyon orta noktası %5,5, önc %6.1. 2015 sonu TÜFE tahminlerinin ortalaması %6,40 (Cnbc-e anketi). Vadeli İşlemler ViOP ENDEKS KONTRATI Kapanış %0,11 artışla 110,775 puandan gerçekleşti. APD -6981 (1902). 22 günlük ortalama 111700 e yönelen endekste 111400-111425 sonrası satışlar görüldü. 109600 altında haftalık bazda destekler 108,875-108,650 22 günlük ortalama 111725 üzerinde* 2.kez çalışan 113000 üzerinde kalıcılık referans alınabilir. Bu seviyeyi geçemeyen hareket satış yönünde izlenebilir. 114800-115000 üzerinde: 115700-116900 sonraki direnç seviyeleridir.
GÜNLÜK BÜLTEN 02.02.2014 +90 (212) 276 27 27 Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@tekstilbank.com.tr 1570 Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı tulin.tekin@tekstilbank.com.tr 1571 Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@tekstilbank.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Bizi takip edin; Facebook Adresi : Tekstil Yatırım Twitter Adresi : TekstilYatrm UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.