ZİRAAT PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 01 OCAK 2014-30 HAZİRAN 2014 DÖNEMİNE AİT YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU I-GİRİŞ: 1- Raporun Dönemi : 01.01.2014 30.06.2014 2- Ortaklığın Unvanı : ZİRAAT PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 3- Dönem içinde Yönetim ve Denetim Kurullarında görev alan başkan ve üyelerin, murahhas üyelerin ad ve soyadları, yetki sınırları, bu görevlerinin süreleri (başlangıç ve bitiş tarihleri) : a- Yönetim Kurulu Üyeleri : Mustafa ÇETİN : Yönetim Kurulu Başkanı 20.12.2013-24.06.2014 Ali KILIÇ : Yönetim Kurulu Başkanı 24.05.2013 20.12.2013 Yönetim Kurulu Başkan Vekili 20.12.2013-24.06.2014 Yönetim Kurulu Başkanı 24.06.2014-Devam Burhaneddin TANYERİ Yönetim Kurulu Başkan Vekili 24.06.2014-Devam Mehmet GÖNEN Yönetim Kurulu Üyesi 15.01.2014-23.06.2014 Hasan ÖZTAŞ : Yönetim Kurulu Üyesi 24.05.2013-15.01.2014 Mustafa Cüneyd DÜZYOL : Yönetim Kurulu Üyesi 14.05.2012 07.05.2014 Dr. Raci KAYA : Yönetim Kurulu Üyesi 08.05.2014 Devam 1
Mustafa ÖZYAR : Yönetim Kurulu Üyesi 13.07.2012 Devam Hakan ERYILMAZ : Yönetim Kur. Üyesi ve Genel Müdür 23.06.2014 Devam 4- Dönem içinde esas sözleşmede değişiklik yapılmışsa bunun nedenleri ve yapılan değişikliklerin neler olduğu: Dönem içerisinde esas sözleşmede herhangi bir değişiklik yapılmamıştır. 5- Ortaklığın sermayesinde dönem içinde meydana gelen değişiklikler, sermaye artırımı yapılmışsa, hisse senedi dağıtıp dağıtmadığı, dağıtmamışsa nedenleri, ortak sayısı, hisse senetleri fiyatlarının yıl içinde gösterdiği gelişme, son üç yılda dağıtılan temettü oranları, ortaklık sermayesinin %10 undan fazlasına sahip olan ortakların adları, paylarının miktar ve sermayedeki oranları: Dönem içerisinde sermaye artırımı yapılmamıştır. Hisse senedi dağıtılmamıştır. Şirketimizin ortak sayısı 4 tür (dört). Şirketimiz halka açık değildir. 2011 yılı vergi sonrası ve diğer mali yükümlülüklere ilişkin karşılıklar ayrıldıktan sonra kalan net kar 1.252.540.- TL olup, bu kardan 1.145.491.- TL (%91,45) temettü dağıtılmıştır. 2012 yılı vergi sonrası ve diğer mali yükümlülüklere ilişkin karşılıklar ayrıldıktan sonra kalan net kar 637.017,50.- TL olup, Genel Kurul Kararı ile sermaye artırımında kullanılmıştır. 2013 yılı vergi sonrası ve diğer mali yükümlülüklere ilişkin karşılıklar ayrıldıktan sonra kalan net kar 175.533,11 TL olup, Genel Kurul Kararı ile geçmiş yıl zararlarına mahsup edilmiştir. 2
Grafik 1: 2011-2013 Yılları Kar ve Temettü Dağılımı 2011-2013 YILLARI KAR VE TEMETTÜ DAĞILIMI 2.400.000 1.900.000 1.400.000 1.252.540 1.145.491 900.000 637.018 400.000 175.533 0 0-100.000 2011 2012 2013 NET KAR TEMETTÜ Ortaklık sermayesinin %10 undan fazlasına sahip olan ortakların adları, paylarının miktarı ve sermayedeki oranları aşağıda belirtildiği gibidir: ORTAKLIĞIN UNVANI PAY ADEDİ ORANI (%) T.C. ZİRAAT BANKASI A.Ş. 636.650.000 74,90 ZİRAAT YATIRIM MEN. DEĞ. A.Ş. 211.650.000 24,90 3
Grafik 2: Ortaklık Yapısı PAY MİKTARI 700.000.000 636.650.000 600.000.000 500.000.000 400.000.000 300.000.000 211.650.000 200.000.000 100.000.000 1.700.000 - T.C. ZİRAAT BANKASI A.Ş. ZİRAAT YATIRIM MEN. DEĞ. A.Ş. DİĞER 6- Varsa, çıkarılmış bulunan menkul kıymetlerin (tahvil, kar ve zarar ortaklığı belgesi, finansman bonosu, kara iştirakli tahvil, hisse senetleri ile değiştirilebilir tahvil, intifa senedi ve benzeri) tutarı, bunların ortaklığa getirdiği yük ve ödeme imkânları: Tahvil, kar ve zarar ortaklığı belgesi, finansman bonosu, kara iştirakli tahvil, hisse senetleri ile değiştirilebilir tahvil, intifa senedi ve benzeri çıkarılmış menkul kıymet bulunmamaktadır. 7- Ortaklığın faaliyet gösterdiği sektör ve bu sektör içerisindeki yeri: Şirketimizin kuruluş faaliyet amacı; Sermaye Piyasası Kanunu, Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu ve ilgili mevzuat hükümleri dairesinde sermaye piyasası araçlarından oluşan portföyleri müşterilerle portföy yönetim sözleşmesi yapmak suretiyle vekil sıfatı ile yönetmek ve sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktır. Şirketimiz portföy yönetimi kapsamında yatırım fonları, bireysel emeklilik fonları, yatırım ortaklıkları, emekli sandıkları, sigorta şirketleri, vakıflar ve diğer tüzel kişiler portföylerini vekil sıfatıyla ve yapılacak portföy yönetim sözleşmeleri çerçevesinde yönetmek konusunda faaliyet göstermek amacıyla 13.02.2002 tarihinde kurulmuş olup, Sermaye Piyasası Kurulu nun 26.11.2002 tarihli ve PYŞ/PY-21/16 sayılı Portföy Yöneticiliği Yetki Belgesi ile faaliyetine başlamıştır. Sermaye Piyasası Kurulu nun 26.05.2014 tarih ve PYŞ.YD.22/463 sayılı Yatirim Danışmanlığı Yetki Belgesi bu dönemde alınmıştır. T.C. Ziraat Bankası A.Ş. nin kurucusu olduğu on menkul kıymet yatırım fonu, Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin kurucusu olduğu dört menkul kıymet yatırım fonu ve Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. nin kurucusu olduğu on emeklilik yatırım fonu olmak üzere toplam yirmidört adet fon Şirketimizce yönetilmektedir. 4
Ayrıca Temmuz 2005 yılından itibaren Kurumsal portföy yönetimi hizmeti verilen Şirketimizde bir adet tüzel, bir adet Bireysel kişi portföyü de yönetilmektedir. 30.06.2014 tarihi itibarıyla Şirketimizce yönetilen fonların toplam portföy büyüklüğü 2.549 milyon TL olup; bu tutarın 1.925 milyon TL sini menkul kıymet yatırım fonları, 592 milyon TL sini emeklilik yatırım fonları, 32 milyon TL sini ise tüzel portföy oluşturmaktadır. 30.06.2014 tarihi itibarıyla Sermaye Piyasası Kurulu verilerine göre, 42 portföy yönetim şirketi tarafından yönetilen toplam 71.557 milyon TL tutarındaki fon piyasasında %3,56 pazar payı ile Şirketimiz yedinci sırada bulunmaktadır. 8- Ortaklığın gelişimi hakkında yapılan öngörüler: Portföy yönetimi hakkında mevcut düzenleme ve ilkeler çerçevesinde müşterilerimize etkin portföy yönetim hizmeti sağlamak amacında olan Şirketimizin ana hedefleri; Sektörde istikrarlı bir büyüme sağlamak amacıyla kurumsal müşteriler edinmek, Piyasa şartlarına paralel bir dinamizm oluşturmak, Uzun vadede ürün çeşitliliğiyle pazar payını artırmak, Yeni kurumsal ve tüzel portföyler kazandırarak, hem kar hem de işlem hacminin artırılması yoluyla Şirketin pazar payının yükseltilmesi Bireysel emeklilik yatırım fonları ve menkul kıymet yatırım fonları piyasasından T.C. Ziraat Bankası A.Ş. nin büyüklüğüne paralel bir pay almak amacıyla portföy yönetim hizmeti sunmak şeklinde ifade edilebilir. 9- Ortaklığın performansını etkileyen ana etmenler, Şirketin faaliyette bulunduğu çevrede meydana gelen önemli değişiklikler, Şirketin bu değişikliklere karşı uyguladığı yatırım ve temettü politikası: Türkiye ekonomisi, 2014 ilk yarısında iç talep koşullarındaki kısmi iyileşme ile birlikte nispeten güçlü bir büyüme performansı sergilemiştir. Bu dönemde, özel tüketim harcamalarındaki canlanma yurtiçi iktisadi faaliyetin ivme kazanmasında etkisini göstermiştir. 2013 yılında iç talep koşullarının iyileşmesi ile birlikte bir önceki yıla göre bir miktar yükselerek GSYİH nin %7,9 u düzeyinde gerçekleşen cari açık, 2014 yılının ilk yarısında iç talepteki göreli yavaşlama eğilimi paralelinde düşüş eğilimine girmiştir. Yılın ilk 5 ayında cari işlemler açığı bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla %38,8 lik gerileme ile 19,8 Milyon USD seviyesinde gerçekleşmiştir. Mayıs 2014 itibari ile, 12 aylık kümülatif cari açık da 2013 yıl sonundaki 65 milyar USD lik düzeyinden 52,6 Milyar USD ye gerilemiştir. Büyümedeki yavaşlamanın cari açığa olumlu bir yönde etki yaptığını söyleyebiliriz. Yerel seçimlerden sonra artan güven ortamı ve yurtdışı portföy yatırımlarının artması ile döviz kurlarında bir stabilite sağlanmıştır. Maliye bakanlığı tarafından açıklanan verilere göre, yılın ilk yarısında merkezi yönetim bütçe açığı, bir önceki yılın aynı dönemine göre %9,67 artarak, 3,4 Milyar TL seviyesine yükselmiştir. Yılın ilk çeyreğinde bütçe gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %10,0 artarken, vergi gelirlerinde ise %7,3 azalış olmuştur. Yılın ilk yarısında bütçe gerçekleşmelerinin genel olarak yılsonu hedefleri ile uyumlu olduğu görülmektedir. BIST 100 endeksi yarıyılı %15,78 artışla yaklaşık 78,500 seviyesinden kapatmıştır. Az önce belirttiğimiz gibi borsadaki yükselişte Türkiye ekonomisindeki canlanma ve seçimlerden sonra oluşan güven ortamına istinaden yurtdışından gelen portföy yatırımlarının etkisi olduğunu ifade edebiliriz. 5
II-FAALİYETLER A-YATIRIMLAR: 1- Yatırımlardaki gelişmeler: Cari dönemde; 103.784.- TL lik maddi duran ve maddi olmayan duran varlık alımı yapılmıştır. 2- Teşvik tedbirlerinden yararlanma durumu, yararlanılmışsa ne ölçüde gerçekleştirildiği: Teşvik tedbirlerinden yararlanılmamıştır. B- MAL VE HİZMET ÜRETİMİNE İLİŞKİN FAALİYETLER: 1- İşletmenin üretim birimlerinin nitelikleri, kapasite kullanım oranları ve bunlardaki gelişmeler, genel kapasite kullanım oranı: 2- Faaliyet konusu mal ve hizmet üretimindeki gelişmeler, miktar, kalite, sürüm ve fiyatların geçmiş dönem rakamlarıyla karşılaştırmalarını içeren açıklamalar: 3- Faaliyet konusu mal ve hizmetlerin fiyatları, satış hasılatları, satış koşulları ve bunlarda yıl içinde görülen gelişmeler: 4- Randıman ve prodüktivite katsayılarındaki gelişmeler, geçmiş yıllara göre bunlardaki önemli değişikliklerin nedenleri: C- FİNANSAL YAPIYA İLİŞKİN BİLGİLER: 1- Başlıca Finansal Büyüklükler (TL): 30.06.2014 30.06.2013 31 Aralık 2013 Mali Tablolar Mali Tablolar Mali Tablolar Toplam Aktifler 11.804.108 9.319.297 9.754.665 Nakit ve Nakit Benz. 10.506.180 8.807.663 9.159.822 Özsermaye 10.945.353 9.039.454 9.337.585 Net Kar/-Zarar 1.608.526. -111.629 190.847 Başlıca Finansal Oranlar (%): 30.06.2014 30.06.2013 31 Aralık 2013 Mali Tablolar Mali Tablolar Mali Tablolar Özsermaye Karlılığı 14,70-1,23 2,04 Aktif Karlığı 13,63-1,20 1,96 Hisse Başına Kar (TL) 0,00189-0,00013 0,00022 6
Bu bölümdeki bilgilerin ayrıntıları ilişikte sunulan KARAR BAĞIMSIZ DENETİM DANIŞMANLIK A.Ş. nin hazırlamış olduğu 01.01.2013-30.06.2014 dönemine ait Finansal Tablolar ve Bağımsız Denetim Raporunda açıklanmıştır. D- İDARİ FAALİYETLER: 1- Üst Yönetimde yıl içinde yapılan değişiklikler ve halen görev başında bulunanların adı, soyadı ve mesleki tecrübesi: Adı Soyadı Görevi Mesleki Tecrübesi Hakan ERYILMAZ Genel Müdür 20 Sadettin YALMAN Genel Müdür Yrd. 23 Gürel METE Müdür 27 Ateş KAYMAK Müdür 10 Kerem GÖRKEN Müdür 9 Alen YAKAR Müdür 11 Şirket Genel Müdür Yardımcısı, Portföy Yönetimi Müdürü ve tüm Portföy Yöneticileri Sermaye Piyasası Kurulunun ileri düzey ve türev araçlar lisans belgelerine sahiptir. Dönem içinde görevden ayrılanlar: Hasan Özhan YAZICI Müdür 9 2- Personel ve İşçi Hareketleri: Şirketimiz personel sayısı 23 dür. (yirmiüç) 3- Toplu Sözleşme uygulamaları: Toplu sözleşme sistemi uygulanmamaktadır. 4- Kıdem tazminatları yükümlülük durumları. Cari dönemde 11 (onbir) personel için kıdem tazminatı yükümlülüğü doğmuş olup, 224.596.- TL karşılık ayrılmıştır. 5- Personel ve işçiye sağlanan hak ve menfaatler. Personele yemek ve yol yardımı verilmiştir. Personel için Ziraat Sigorta A.Ş. ile grup çalışanlarına düzenlenen sağlık sigortası yaptırılmıştır. Ayrıca, personelden eş ve çocukları için katılım payı alınmak suretiyle sağlık sigortası sağlanmaktadır. Personel için Ziraat Hayat ve Emeklik A.Ş. ile işveren katkılı grup emeklik ve grup hayat sözleşmesi bulunmaktadır. Saygılarımızla, ZİRAAT PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. Sadettin YALMAN Genel Müdür Yrd. 7 Hakan ERYILMAZ Yönetim Kurulu Üyesi ve Genel Müdür