p Tekstil Yatırım İç Piyasalar 29.04.2016 Kapanış Değişim % BIST-100 85.328-0,18 BIST-30 104.799-0,15 DVZSP 3.0008-0,10 EUR/USD 1,1447 0,83 ALTIN 1.285 1,51 PETROL (BRENT) 47.94 0,59 02.05.2016 Piyasa Verileri USD/TL 2,7942 2,7961 EUR/USD 1,1335 1,1466 Tahvil (14.06.2017) %9,22 %9,27 BRENT 46,97 46,76 Dış Piyasalar 29.04.2016 Kapanış Değişim % DJIA 17.773-0,32 S&P 500 2.065-0,51 NASDAQ 4.775-0,62 DAX 10.038-2,73 FTSE 100 6.241-1,27 NIKKEI 16.666-3,61 SHANGHAI 2.938-0,25 Vadeli Piyasalar 02.05.2016 Değişim % FDOW -0,03 FSPX -0,06 U.S.10-Y 1,8192 Bizi takip etmek için ENFLA(İ)SYO(TA)NBUL Bakış Açısı Hatırlayacak olursak İstanbul'da 2016 Mart ayında perakende fiyatlar yüzde 0,26, toptan fiyatlar ise yüzde 0,16 artarken, Şubat ayında 1.29% ve 0.62% olarak gerçekleşmişti. Geçen sene Nisan da ortalama %1.29 beklenen TÜFE %1.63 e yükselirken, yıllık rakam %7.61 den %7.91 olmuş, yıllık bazda en fazla artış %14.36 ile gıdada gerçekleşmişti. Enflasyonda işlenmemiş gıda kaynaklı gerçekleşen düşüşün kısa vadede devam edeceğini öngörülmektedir. Enflasyon rakamları sonrası gösterge faiz tarafında %8.89-8.68 seviyelerinin ön plana çıkabileceğini düşünüyoruz. Şubat ayında eksi gerçekleşen aylık TÜFE rakamı sonrası %0.54 beklenen Mart verisi -0.04% olurken, yıllık TÜFE %8.78 den %7.46 a geriledi. Bu 7 ayın düşüğüydü. Nisan ayında %1.63 gerçekleşen enflasyon rakamı sonrası baz etkisinin yüksek olacağını düşünüyoruz. Enflasyonun üç aylık ortalamalara göre ana eğilimi incelendiğinde, çekirdek enflasyon göstergelerindeki iyileşmenin devam ettiği gözlenmiştir. Mart ayında, tüketici fiyatları üzerinde üretici fiyatları kaynaklı maliyet yönlü baskılar zayıf seyretmişti. Piyasa Beklentisi 9 ALTI FAİZ Hafta genelinde USD/TRL de 2.7720-2.75 aşağı yönlü hareketin Endekste 86932 geçilmesi durumunda 88650-90048 bandını hedefleyeceğini düşünüyoruz. 84763-84400 altında satış baskısı artabilir. Haftalık bazda 83872 83523 destekleri ön plana çıkabilir. Enflasyon rakamları sonrası gösterge tahvilde %8.89-8.68 seviyelerinin ön plana çıkabileceğini düşünüyoruz. Veri Gündemi ABD ISM İmalat Endeksi Önc 51.8 GBakanlığı Dış Ticaret Nisan 10.00 Almanya Nis Makine Siparişleri 11.00 ABD Nisan ISM İmalat Endeksi 17.00 önc 51.8 bek 51.5 ABD Mart İnşaat Harcamaları 17.00 önc 0.5% bek 0.5% BIST Konsolide olmayan bilançoları son gönderme tarihi 02/05 Dokunulmazlık görüşmeleri 135 milletvekili hakkında 600 dosya
Küresel Piyasalar Pazartesi günü ABD Nisan ISM imalat endeksi açıklanacak. 49.5 den 50.5 e yükselmesi beklenen ABD ISM İmalat Mart 51.8 olurken, ABD Kasım ISM İmalat endeksi 48.6 ile 2009 Haziran dan beri en düşük seviyeydi. Çarşamba günü 193k beklenen ABD ADP Nisan raporu açıklanacak. 195 bin beklenen Mart ayı ADP verisi 200 bin olarak gerçekleşirken, önceki ayın rakamı 214 binden 205 bine revize edilmişti. Brent 47$ üzerinde. Aylık bazda 50.89$, 52.55$-54.28$ direnç seviyeleridir. USD/TRL, 2.7720 öncelikli olmak üzere 2.8610-2.8060= 0.055-2.8060 = 2.75 yeni hedef olabileceğini düşünüyoruz. 0.1% artış göstermesi beklenen çekirdek PCE fiyat endeksi %0.1 y/y %1.6 olarak gerçekleşti.şubat'ta PCE çekirdek fiyat endeksi aylık %0,1 (bek 0.2%), yıllık yr/yr %1,7 (bek 1.8%) olmuştu. Yunanistan Maliye Bakanlığı, Euro Bölgesi maliye bakanlarının 9 Mayıs tarihinde Brüksel'de olağanüstü toplanacaklarını teyit etti. Dünya Bankası, Türkiye için 2016 büyüme tahminini yüzde 3,5'e düşürdü. 2016 yılı için enflasyon tahminini TCMB'nin 1 puan üstünde yüzde 8.5 olarak öngördü XAU/USD 1283-1263$ bandı geçildi. 1310-1330$ aylık bazda sonraki dirençler. Fitch Ratings, Euro Bölgesi sorunlarının, Avrupa kredi piyasaları için risk oluşturduğunu belirtti. Şirket Haberleri 2016/03 Bilanço Tarihleri 02/05/2016 10/05/2016 NETAS 11.00 Nakit Temettü Ödenmeyecek SARKY 0,15 30.06.2016 14.00 OGK VAKBN 1Ç sonuçlarını 5 Mayıs ta açıklaması bekleniyor bek 509 (434) mn TL THYAO, bu yıl Boeing'den 26 adet 777 ve 737 teslim alacak. VKGYO Anadolu Yakası'nda satın alınacak arsa üzerinde, konut projesi TRCAS %46 Dolaylı İştiraki Turcas BM Kuyucak Jeotermal Lisansı Hak Kullanımı GENTS, VESBE 02.05.2016 ANHYT İç Kaynaklardan Bedelsiz Pay Alma Oranı (%) 4,87804 INTEM mutfak işkolunun 2,8 Milyon TL "İntema Yaşam"a peşin bedelle satışı *FMIZP 3.9 (2.6) 2015 12 15 ç/ç faaliyet karı %29.8, FAVÖK %25.8 arttı *HEKTS 20.5 (12.8) 2015 12 24 ; 12FK 9.1 03 FK 6.9 yurtiçi satış 80.6 mn TL, önceki çeyreğe göre satışlar %455 artarken, net zarar 21 mn TL artıya döndü. Gebze Üretim Tesisi KKO %143 (126) OTKAR 8.1 (-2.2) 2015 12 79 12 FK 32, 03 FK 28.8 VESTL 107 (-74) 2015 12 59 ç/ç faaliyet karı %22, FAVÖK %18.4 arttı 12 FK 40, 03 FK 10 TAVHL 2016 YILI 3 AYLIK KONSOLİDE NET KARI 47.471.000 TL (2015/3 AYLIK: 84.904.000 TL) HALKB 613 bek üzerinde geçen yılın aynı dönemine göre %16,5 oranında artış göstererek 680 (583) mn TL kar açıkladı 12 FK 5.8, 03 FK 5.5; Krediler toplamı 2015 yıl sonuna göre %4,7 oranında artış göstererek 132.720 milyon TL.net faiz geliri geçen yılın aynı dönemine göre %18,9+ artışla 1.526 milyon TL. İŞBANK İş Net Elektronik Bilgi ve İletişim Hizmetleri A.Ş.'deki Payının Satışına İlişkin Görüşmelere Başlanması ; Ödenmiş sermayesi 29.500 payı %94,65 Ekonomi Haberleri Türkiye'nin ihracatı, martta geçen yılın aynı ayına göre yüzde 2,3 artarak 12 milyar 811 milyon dolar, ithalatı ise yüzde 5,2 azalarak 17 milyar 758 milyon dolar olarak gerçekleşti. İhracatın ithalatı karşılama oranı, geçen yıl martta yüzde 66,9 iken bu yılın aynı ayında yüzde 72,1'e yükseldi. AA Finans'ın, TÜİK tarafından 3 Mayıs Salı günü açıklanacak enflasyon verilerine ilişkin beklenti anketi 15 ekonomistin katılımıyla sonuçlandı. Buna göre, ekonomistlerin nisan ayı enflasyon beklentilerinin ortalaması yüzde 1 oldu. Ankete katılan ekonomistlerin nisan ayı için enflasyon beklentileri, en düşük yüzde 0,76 ve en yüksek yüzde 1,40 aralığında yer aldı. Yıl sonu enflasyon beklentisi yüzde 8,05. Ekonomistlerin yıl sonu enflasyon beklentisinin ortalaması yüzde 8,05 düzeyinde gerçekleşti. Ankete katılan ekonomistler arasında yıl sonu enflasyon beklentisinin en düşük yüzde 7,50 ve en yüksek yüzde 8,54 olduğu görüldü (AA) Turizm geliri 4 milyar 66 milyon 384 bin dolar oldu.türkiye'nin turizm geliri, yılın ilk çeyreğinde geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 16,5 azalarak 4 milyar 66 milyon 384 bin dolar oldu. Cumhurbaşkanı Başdanışmanı Cemil Ertem, "Önümüzdeki aylarda doların düşük seyredeceğini öngörüyorum" dedi. Hazine'nin 2045 Şubat vadeli tahvilin yeniden ihracında 1,5 milyar dolar satış gerçekleşti. Hazine Müsteşarlığınca, dolar cinsinden Şubat 2045 vadeli tahvilin ihraç miktarının 1,5 milyar dolar olarak gerçekleştiği, tahvile toplamda 150 den fazla yatırımcının, ihraç tutarının yaklaşık 3 katı talep gösterdiği bildirildi. Foreks'in 24 banka/kurum analisti ile yaptığı anket sonucunda,tüfe'de Nisan ayı ortalama tahmine yüzde 1,00 olarak gerçekleşti. TÜFE'de en yüksek ve en düşük beklentiler sırasıyla yüzde 1,40 ve yüzde 0,76 oldu. Bankacılık sektörünün ilk çeyrek net kârı 8.2 milyar lira. Sektörün sermaye yeterlilik rasyosu da ilk çeyrek sonunda yüzde 15.49 oldu.bankacılık sektörünün 2015 yılı Mart ayında net karı 6,71 (6,07) milyar TL, sermaye yeterliliği standart rasyosu %15,51 (15,75) di. 2016 Ocak-Şubat net karı %31,7 artışla 4,5 milyar TL, SYO 15.38% Bakan Elitaş: Rus Tarım Bakanlığı yetkilileri çağırdık. AB Komisyonu'nun çarşamba günü Türk vatandaşlarına Schengen vizesi muafiyetinin önünü açmayı planladığı öne sürüldü.
Teknik Bakış Tekstil Yatırım 0.2015 BIST-100 günü %0.18 azalış 85328 (2015 Ara 71726) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 3.1 milyar TL. 84763 altında -84400 destek ; haftalık bazda 83872 83523 sonraki destekler. 86121, USD 30688/ TL bazında 86122 dadır. Bu seviyelerde kar satışları görülebilir. 87048 üzerindeki hareketin, 88650 90048 bandını hedefleyeceğini düşünüyoruz. BIST100 & DOLAR EMTİA ENDEKSİ 108.5 108.0 107.5 107.0 106.5 106.0 105.5 105.0 104.5 104.0 103.5 103.0 102.5 102.0 101.5 101.0 100.5 100.0 99.5 99.0 98.5 98.0 97.5 97.0 96.5 96.0 95.5 95.0 94.5 94.0 93.5 93.0 92.5 92.0 91.5 10000 BIST BİLEŞİK (ENDEKS) (85,525.08, 85,664.35, 84,837.94, 85,378.32), Parabolic SAR (86,887.98), Momentum (99.4753) 0.0% 23.6% 38.2% 50.0% 61.8% 100.0% 161.8% 261.8% 90000 89000 88000 87000 86000 85000 84000 83000 82000 81000 80000 79000 78000 77000 76000 75000 74000 73000 72000 71000 70000 69000 68000 67000 10000 5000 5000 x100000 x100000 February March April May June July August September Nov emberdecember 2016 February March April May Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not ANHYT 5.73 5.70-5.68 5.83-5.86 6.05 ANHYT %17 pazar payı ile 1. (%) 4,87804 bedelsiz + TTKOM 6.76 6.70-6.68 6.86 7.02-7.05 7.1 ANHYT Büyük işletmeler için BES ANHYT Ödeme tutarı düşük olabilir+ kıdem tazminatı ile birleştirilebilir ANHYT +Belirli bir yaşın altındakileri (45) kapsayabilir?
Sgmk & Faiz ENFLASYON RAPORU 2016-II 14 Haziran 2017 vadeli tahvil 9.02% sonrası %9.22-9.24 li bandında işlem gördü. Haftalık bazda 9.41 % destek durumuna geldi. Enflasyon rakamları sonrası %8.89-8.68 seviyelerinin ön plana çıkabileceğini düşünüyoruz. 3 Mayıs 2016 1. İhale Numarası : 1951 İhale tarihi : 03.05.2016 Valör Tarihi : 04.05.2016 İtfa Tarihi : 17.05.2017 Vade : 13 Ay (378 Gün) Senet Tanımı : Kuponsuz Devlet Tahvili İhraç Tipi : İlk İhraç ISIN Kodu : TRT170517T15 2. İhale Numarası : 1952 İhale tarihi : 03.05.2016 Valör Tarihi : 04.05.2016 İtfa Tarihi : 11.02.2026 Vade : 10 Yıl (3570 Gün) Senet Tanımı : Sabit Kuponlu Devlet Tahvili Kupon : 6 ayda bir % 5,30 kupon ödemeli İhraç Tipi : Yeniden İhraç ISIN Kodu : TRT110226T13 Nisan ayında Türk lirasındaki değerlenmenin sürmesiyle birlikte orta vadeli beklentilerde gözlenen iyileşme devam etmiştir.enflasyon beklentileri vadeler bazında Ocak Enflasyon Raporu dönemi ile kıyaslandığında, yıl sonuna kadar olan beklentilerin aşağı yönlü güncellendiği, daha uzun vadelere ilişkin beklentilerde ise belirgin bir iyileşme olmadığı görülmüştür. Enflasyonun, yüzde 70 olasılıkla, 2016 yılı sonunda yüzde 6,3 ile yüzde 8,7 aralığında (orta noktası yüzde 7,5), 2017 yılı sonunda ise yüzde 4,2 ile yüzde 7,8 aralığında (orta noktası yüzde 6) gerçekleşeceği tahmin edilmektedir. Mayıs ayında toplam 6,4 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 5,6 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. Haziran ayında toplam 2 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 1,7 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. Vadeli İşlemler Viop Endeks Kontratı Hafta genelinde Tepkinin güç kazanması için 105,900 referans alınabilir. Perşembe 22 günlük ortalama 103,800 ın izlenebileceğini belirttiğimiz endekste 103,925 sonrası tepki alımları görüldü. 105,000 iki kez geçilemedi. 106,450-106,800 kuvvetli direnç bandı olup bu seviyelerde kar satışları görülebilir. Bu band üzerinde 107,600-107,850 bandı ön plana çıkabilir.
+90 (212) 276 27 27 Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@tekstilyatirim.com.tr 1570 Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı tulin.tekin@tekstilyatirim.com.tr 1571 Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@tekstilbank.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Bizi takip edin; Facebook Adresi : Tekstil Yatırım Twitter Adresi : TekstilYatrm UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.