kgyaahatag4bha13 Sançmala PANL GÜNLÜK BÜLTEN 04.08.2014 İç Piyasalar 01.08.2014 Kapanış Değişim % BIST-100 82.094-0,08 BIST-30 101.441 0,05 DVZSP 2.4967-0,45 EUR/USD 1,3426 0,26 ALTIN 1.295 0,95 PETROL (BRENT) 105-0,42 04.08.2014 Piyasa Verileri USD/TL 2,1288 2,1324 EUR/USD 1,3387 1,3421 Tahvil (13.07.2016) %8,74 %8,55 BRENT 105,86 105,03 Dış Piyasalar 01.08.2014 Kapanış Değişim % NASDAQ 4.352-0,39 DAX 9.210-2,10 DOW JONES 16.493-0,42 FTSE 6,679-0,76 NIKKEI 15,507-0,10 S&P 500 1,925-0,29 Vadeli Piyasalar 04.08.2014 Değişim % FDOW 0,32 FSPX 0,33 U.S.10-Y 2.507 Bizi takip etmek için Bakış Açısı 9 DOĞURAN ENFLASYON Cnbc-e anketine göre Temmuz ayında %0.13 TÜFE bekleniyor.geçen sene aynı dönem %0.31 olarak gerçekleşmişti. Beklenti dahilinde gelecek veri ile yıllık TÜFE %8.96 a gerileyecek (önc %9.16). %-0,02 beklenen Haziran TÜFE verisi %0,31 olarak gerçekleşirken, yıllık TÜFE %9,66 dan %9,16 a gerilemişti. Gıda fiyatlarındaki yukarı yönlü risklerin sınırlandırıldığı varsayımı altında Nisan Enflasyon Raporu nda yer alan 2014 yıl sonu enflasyon tahmini korunmuştu. Enflasyonun, yüzde 70 olasılıkla, 2014 yılı sonunda yüzde 6,7 ile yüzde 8,5 aralığında (orta noktası yüzde 7,6), 2015 yılı sonunda ise yüzde 3,3 ile yüzde 6,7 aralığında (orta noktası yüzde 5,0) gerçekleşeceği tahmin edilmektedir. ECB & TEDBİRLER 7 Ağustos ta ECB faiz kararı açıklanacak olup, önceki toplantı sonrası sıradışı tedbirler uygulanması için fikir birliği vardı. CUM(OODY S)A 8 Ağustos Moody s Türkiye değerlendirmesi açıklanacak. Hatırlayacak olursak Moody's Irak krizinin Türkiye'nin cari işlemler açığı üzerinde baskı yarattığını, ekonomik büyümeyi baltaladığını ve enflasyonist baskıları artırdığını vurgulamıştı. Kredi notu için negatif unsurdu. Nisan ayında ise Moody's Türkiye'nin Baa3 olan devlet tahvili notunun görünümünü durağan'dan negatif'e indirmişti. Politik gerilimler azaldığı ve dış finansman üzerinde baskı hafiflediği takdirde görünümün 'durağan'a geri getirilmesinin düşünüleceği belirtilmişti. 1.TUR 10 Ağustos Cumhurbaşkanlığı 1.Turu (Kabinede Babacan ve Şimşek in yer alıp almayacağı merak konusu) yapılacak. Ak Parti yerel seçimlerde Türkiye genelinde %45.5 (2011 genel %49.8) oy oranı alırken, büyükşehir belediyeleri İstanbul ve Ankara korunmuştu. 24 Ağustos olası Cumhurbaşkanlığı 2.Turu yapılacak. Veri Gündemi ABD Tarım Dışı İstihdam TR Temmuz TÜFE (aylık) bekl %0,13 önc %0,31 10:00 Euro B Haziran ÜFE (aylık) önc -%0,1 12:00 Romanya Ağustos BNRO faiz kararı önc %3,50 12:30 TR Temmuz otomotiv satışları (ODD) önc 60.163 TR Hazine 5 ve 7 yıl vadeli iki tahvil ihalesi
Küresel Piyasalar %6.3 ile aynı kalması beklenen ABD işsizlik oranı %6,1 ile Eylül 2008 den bu yana en düşüktü. 215 bin beklenen ABD haziran tarım dışı istihdam ise 288 bin (önc 224 bin) olarak gerçekleşmişti. Temmuz ayında 233 bin ve %6.1 beklenen veriler 209 bin ve %6.2 olarak gerçekleşti. 2.15 üzerini gören Dolar/TL veri sonrası 2.13- ün altına indi. 2.59 olan ABD 10 yıllık 2.52 e geriledi. ABD de tüketici harcamaları Haziran ayında 3 aydaki en çok artışı gösterdi. ABD ekonomisinin yüzde 70'ini oluşturan hane halkı harcamaları, beklentilerin üzerinde gelen Mayıs ayındaki yüzde 0.3 lük artışın ardından, Temmuz'da yüzde 0.4 yükseldi. 21 Ağustos Yellen Jackson Hole da konuşacak.temmuz ayında ekonomik göstergelerin iyileşme gösterdiğini bir kez daha hatırlatan Yellen, para politikası konusunda ihtiyatlı durumun devam ettirilmesi gerektiğini, faiz artırımının ise ekonominin istenilen sağlamlığı kazanmasına bağlı olduğunu ifade etmişti. 81.3 den 81.7 e yükselmesi beklenen ABD Tem Michigan Üniversitesi Tüketici Güven Endeksi 81.8 oldu. 55.3 dan 56 a yükselmesi beklenen ABD Temmuz ISM İmalat Endeksi 57.1 olarak gerçekleşti. Yüzde 0.5 artması beklenen ABD Tem İnşaat Harcamaları %1.8 azaldı. Citigroup, yaptırımların ağırlaşması ile Rusya'dan kaynaklanan riskini azalttı. Yüzde 5.3 azaltarak 8.9 milyar dolara indirdi. Şirket Haberleri DYHOL Olağanüstü Genel Kurul 6 Ağustos ta 11:00 (ayrılma hakkı kullanım fiyatı 0,50 TL); DOHOL Olağanüstü Genel Kurul 7 Ağustos ta 11:00 ayrılma hakkı kullanım fiyatı 0,67 TL). TTKOM 2Ç Bir önceki çeyrekte 383 milyon TL kar açıklayan şirket 2014 yılı altı aylık dönemde 1184 (806) milyon TL kar açıkladı. Net satışlar önceki çeyreğe göre %103 artarken (ikinci çeyrekte mobil ara bağlantı ücretlerindeki indirim -93 milyon TL), brüt kar %105, faaliyet karı %118, FAVÖK %47, net kar %209 arttı. Önceki çeyrekte 49.4% olan brüt marj %49.7, %19.4 faaliyet marjı %20.8 e yükselirken, 49% olan FAVÖK marjı ise %35.4 e geriledi. Dokuz aylık dönemler itibariyle son dört yılda şirketin ortalama satış değişimi %52 seviyesindedir.geçen yılın ikinci çeyreğinde 445 milyon TL net finansal gider kaydedilirken, TL nin Euro ve ABD Doları karşısındaki değer kazanımına bağlı olarak 246 milyon TL net finansal gelir kaydedildi. Kur ve türev geliri 304 (-411) milyon TL oldu.2014 yılı ikinci çeyrek itibariyle mobil segmentte 493 bin net abone kazanımı (384 bin numara taşıma) ile 15.8 (13.9) milyon (7.2 faturalı) aboneye ulaşılırken, genişbant segmentinde 18 bin net abone kazanımı kaydedildi. 1Ç 2014 de 15.3 mn olan mobil abone sayısı 2Ç 2014 de %3.2 artarak 15.8 (13.9) mn oldu.372.8 olan mobil MoU önceki çeyreğe göre %11.8 artışla dk 416,7 e, 12.7 olan Mobil ARPU-Ön ödemeli (TL) 13,7 e, 29,5 olan Mobil ARPU-Faturalı (TL) 30.1 e yükseldi.mobil data gelirleri çeyreksel bazda %14, yıllık bazda %76 artış gösterdi (mobil data %22 (%13), katma değerli servisler %5 (%4), SMS %6 (%7)).1Ç 2014 itibari ile en yüksek olan faturalı abone oranı bir önceki yıl %44 olan seviyesinden %46 a yükseldi.avea net kazanım (000)- kayıp oranı 493 (161) bin ve %8.8 (%11.6) olarak gerçekleşti. Akıllı telefon penatrasyonunda Avea payı %42 den %47 e çıktı. Tivibu Ev ve Web aboneleri yıllık bazda %42-44 artış gösterdi (302 bin ve 1.534 bin) Kaynak Türk Telekom 2Ç 2014 Sonuçları. 2014 beklentisi %4-5 konsolide gelir artışı, 5-5.2 milyar TL konsolide FAVÖK, 2.1 milyar TL seviyelerinde yatırım harcaması. T.C. ZİRAAT BANKASI Çukurova Holding A.Ş. ve Bankamız arasında kredi sözleşmesi imzalanmış olup, sözleşme şartlarına uygun olarak kredi kullandırımı 31 Temmuz 2014 tarihinde yapılmıştır. BAKAB geri alım programının 28.08.2014 tarihli şirketimizin 2013 yılı Olağan Genel Kurul Toplantısı'nda pay sahiplerinin bilgisine ve onayına sunulmasına, ASYAB hisse hareketleri 'insider' şüphesi yarattı. Bankanın iştiraki Asya Yatırım'ın Katarlılar ile ortaklık görüşmeleri kamuoyuna açıklanmadan önce borsadan hisse topladığı belirlendi. Şirket, "Anlaşma olmadı" açıklamasından önce de satışa geçti Ekonomi/Sektör Haberleri 2014 TEMMUZ AYI İHRACATI geçen yıla göre 90 mn $ daha düşük, 12,5 mlyr $ gerçekleşti. 12 aylık kümülatif ihracat geçen yılın aynı dönemine kıyasla % 2.2 artarak 156,3 mlyr $ ve ilk yedi aylık ihracat ise %5.7 artışla 92,7 mlyr $ oldu. Temmuz daki zayıf ihracatta bayram etkisi ve Irak pazarına ihracat kaybı nedenler olarak gösterildi (TİM). FED DEN FAİZ SİNYALİ. ABD de Dallas Fed Başkanı Richard Fisher, açıklanan güçlü ekonomik veriler ve enflasyon göstergelerinin Fed i ilk faiz artırımına belirgin derecede yakınlaştırdığını söyledi. İSTANBUL DA PERAKENDE FİYATLARI AZALDI. İstanbul da 2014 Temmuz ayında perakende fiyatlar yüzde 0,64 azaldı, toptan fiyatlar ise yüzde 0,44 oranında arttı. ABD SAHAYA İNİYOR. Putin'in son aylarda enerji odaklı ataklarına karşılık vermeye hazırlanan ABD sahaya inerek 41 yıl sonra ilk kez petrol ihracı gerçekleştirdi. ABD'nin bu hamlesi, 'Petrol fiyatlarında belirleyici olmak' şeklinde yorumlanırken; AB ise beş büyük Rus bankasının finansmana erişimini engelleyecek yaptırımlar getirdi. BANK ASYA Paralel Yapı'nın 17 Aralık'taki siyaseti dizayn operasyonun ardından 4.5 milyar lira çıkış olan, mevduat yapısındaki bozulmayı "iştirak satıp, ortak alacağız" diyerek örtmeye çalışan Bank Asya, çareyi eleman çıkarmakta buldu. Genel müdürlükten küçülmeye gidilmesi talimatı verildi. Çıkarılacak personel sayısının netleşmediği ancak yüzde 10'u geçebileceği belirtiliyor(sabah). İKİ AYLIK KAYIP: 690 MİLYON $. IŞİD in Musul u işgalinin Türkiye nin ihracatına faturası kabarıyor. Hazirandaki yüzde 21 lik düşüş sonrasında, temmuzdaki gerileme yüzde 46.4 oldu. Irak a ihracattaki iki aylık kaybın toplam faturası 690 milyon dolara ulaştı (Milliyet). PGSUS 2014/6 döneminde 2013/6 dönemine göre yolcu sayısında %22,4 büyüme ile 9,2 mn kişiye ulaştı. Doluluk oranı %0,1 artışla %79,4 oldu.
Teknik Bakış BIST-100 günü %0,08 azalış ve 82094 (-63) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 3,3 milyar TL oldu. 82900-83200,83400 öncelikli olmak üzere 84000 ara direnç olabilir.satışlar görülebilir. 84356 üzerinde 84867 gap, haftalık bazda 84836-85600-85900, satışlar görülebilir.86370-86787 direnç seviyeleridir. 86497 kuvvetli direnç. 80900 altında %50-61.8 geri çekilme oranları 80206-79227 dedir. 50 günlük ortalama 80233 dadır.tepki amaçlı fırsat yaratabilir. Dolar bazında 36165-35687/ TL bazında 77700,76673 dedir. BIST-100 86000 86000 85500 85000 85500 85000 84500 84000 84500 84000 83500 83500 83000 82500 83000 82500 82000 82000 81500 81000 81500 81000 80500 80500 80000 79500 80000 79500 79000 79000 78500 78000 78500 78000 77500 77500 77000 76500 77000 76500 76000 76000 75500 75000 75500 75000 74500 74000 74500 74000 73500 73500 73000 72500 73000 72500 72000 72000 71500 71000 71500 71000 70500 70500 70000 69500 70000 69500 69000 69000 68500 68000 68500 68000 67500 67500 67000 66500 67000 66500 66000 66000 65500 65000 65500 65000 64500 64000 64500 64000 63500 63500 63000 62500 63000 62500 62000 62000 61500 61000 61500 61000 60500 60500 60000 59500 60000 59500 59000 59000 27 3 10 17 24 3 February Marc h 0.7 10 17 24 31 7 14 21 28 5 April May 12 20 26 2 J une 9 16 23 30 J uly 7 14 21 31 August 11 18 Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not ASELS 9.39 9.28-9.18 9.59 9.81-9.95 2 Ç bek 105 mln TL TTKOM 6.69 6.63-6.61 6.74-6.80 TUPRS 52.70 52.30-52.25 52.90-53.10 2 Ç bek 468 mln TL. Bknz Şirket Raporları RUP ANSGR 1.48 1.44 1.50-1.68
SGMK & FAİZ Gösterge Tahvil 13 Temmuz 2016 vadeli tahvil %8.55-8.84 bandında li hareket etti. Kısa vadeli ortalamalar 8.35-8.30% bandında, haftalıkta 8.25% önceki tepe enflasyon rakamları sonrası ön plana çıkabilir. Olası 8.84 üzerinde ise 8.95-8.99 destek konumundadır. Kredi büyüme hızı %15 seviyesine yaklaşmaktadır. Ödemeler dengesi alanındaki olumlu gelişmeler dikkate alınarak günlük döviz satım ihale tutarı 25 Temmuz 2014 tarihinden itibaren en az 20 milyon ABD doları ndan en az 10 milyon ABD doları na indirildi. Ağustos ayında toplam 12,3 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 9 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. 5 ve 7 yıl vadeli sabit kuponlu devlet tahvili 6 ayda bir kupon ödemeli, değişken faizli devlet tahvili 6 ayda bir kupon ödemeli 04.08.2014. 27 Ağustos PPK toplantısı ve faiz kararı açıklanacak. Vadeli İşlemler ViOP ENDEKS KONTRATI Kapanış 0,05% artışla 102100 Ack.Poz.Değ. 4686 (-7493). İlk seans 101150 den gelen tepki 101700 sonrasında 102425 i geçemedi. 50 günlük ortalama 99400 e yöneldi. 100250 görüldü.haftalık bazda kısa vadeli ortalama 100150 lerdedir. Satış baskısının devamında aylık bazda 99050-98475 sonraki destekler. Kısa vadeli ortalama 102780, 102850-103325 ara direnç olabilir.satışlar görülebilir. Haftalık bazda olası 104800 üzerinde 105250 105875-106000 Bu seviyelerde satışlar görülebilir. Aylık bazda 106600-108950 sonraki dirençler.
+90 (212) 276 27 27 Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@tekstilbank.com.tr 1570 Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı tulin.tekin@tekstilbank.com.tr 1571 Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@tekstilbank.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Bizi takip edin; Facebook Adresi : Tekstil Yatırım Twitter Adresi : TekstilYatrm UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.