TESCO KİPA KİTLE PAZARLAMA TİCARET VE GIDA SANAYİ A.Ş. FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU
BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU Tesco Kipa Kitle Pazarlama Ticaret ve Gıda Sanayi A.Ş. Yönetim Kurulu na Giriş 1. Tesco Kipa Kitle Pazarlama Ticaret ve Gıda Sanayi A.Ş. nin ( Şirket ) 28 Şubat 2009 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait gelir tablosunu, özkaynaklar değişim tablosunu ve nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz. Finansal Tablolarla İlgili Olarak Şirket Yönetiminin Sorumluluğu 2. Şirket yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir. Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu 3. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, Şirket in iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Şirket yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Şirket yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir. Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
Görüş 4. Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, Tesco Kipa Kitle Pazarlama Ticaret ve Gıda Sanayi A.Ş. nin 28 Şubat 2009 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartları (bkz. Dipnot 2) çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. Başaran Nas Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. a member of PricewaterhouseCoopers Adnan Akan, SMMM Sorumlu Ortak Başdenetçi İstanbul, 14 Mayıs 2009
1 MART 2008-28 ŞUBAT 2009 VE 1 MART 2007-29 ŞUBAT 2008 HESAP DÖNEMLERİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA BİLANÇOLAR... 1-2 GELİR TABLOLARI... 3 ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI... 4 NAKİT AKIM TABLOLARI... 5... 6-55 DİPNOT 1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 6 DİPNOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR... 6-19 DİPNOT 3 İŞLETME BİRLEŞMELERİ... 19 DİPNOT 4 İŞ ORTAKLIKLARI... 19 DİPNOT 5 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... 19 DİPNOT 6 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ... 19-20 DİPNOT 7 FİNANSAL YATIRIMLAR... 20 DİPNOT 8 FİNANSAL BORÇLAR... 20 DİPNOT 9 DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER... 20 DİPNOT 10 TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR... 21-22 DİPNOT 11 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR... 23 DİPNOT 12 FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAKLAR VE BORÇLAR... 23 DİPNOT 13 STOKLAR... 23 DİPNOT 14 CANLI VARLIKLAR... 23 DİPNOT 15 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİNE İLİŞKİN VARLIKLAR... 24 DİPNOT 16 ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR... 24 DİPNOT 17 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER... 24 DİPNOT 18 MADDİ DURAN VARLIKLAR... 25-27 DİPNOT 19 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR... 27 DİPNOT 20 ŞEREFİYE.... 27 DİPNOT 21 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI.... 27 DİPNOT 22 KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 28-29 DİPNOT 23 TAAHÜTLER... 29 DİPNOT 24 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR... 30 DİPNOT 25 EMEKLİLİK PLANLARI... 31 DİPNOT 26 DİĞER VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 31 DİPNOT 27 ÖZKAYNAKLAR... 32-34 DİPNOT 28 SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ... 34 DİPNOT 29 PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ VE GENEL YÖNETİM GİDERLERİ... 35 DİPNOT 30 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER... 36 DİPNOT 31 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİRLER/ (GİDERLER)... 36-37 DİPNOT 32 FİNANSAL GELİRLER... 37 DİPNOT 33 FİNANSAL GİDERLER... 37 DİPNOT 34 SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALİYETLER 37 DİPNOT 35 VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ... 38-41 DİPNOT 36 HİSSE BAŞINA KAYIP... 42 DİPNOT 37 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI... 42-45 DİPNOT 38 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ... 46-54 DİPNOT 39 FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR)... 54-55 DİPNOT 40 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR... 55 DİPNOT 41 FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR... 55
28 ŞUBAT 2009 VE 29 ŞUBAT 2008 TARİHLERİ İTİBARİYLE BİLANÇOLAR VARLIKLAR Dipnot Referansları 28 Şubat 2009 29 Şubat 2008 Dönen Varlıklar 337.558.726 443.894.771 Nakit ve Nakit Benzerleri 6 31.742.105 199.176.534 Ticari Alacaklar 26.129.804 27.002.872 - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 37 10.115.474 7.965.687 - Diğer Ticari Alacaklar 10 16.014.330 19.037.185 Diğer Alacaklar 475.624 1.711.060 - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 37 291.710 1.595.955 - Diğer Alacaklar 11 183.914 115.105 Stoklar 13 150.068.873 121.061.110 Diğer Dönen Varlıklar 26 129.142.320 94.943.195 Duran Varlıklar 1.126.070.251 876.222.447 Diğer Alacaklar 11 459.563 288.970 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 17 183.208.124 94.056.701 Maddi Duran Varlıklar 18 868.381.783 713.527.159 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 19 8.078.694 6.924.872 Ertelenmiş Vergi Varlığı 35 27.777.861 15.007.787 Diğer Duran Varlıklar 26 38.164.226 46.416.958 TOPLAM VARLIKLAR 1.463.628.977 1.320.117.218 1 Mart 2008-28 Şubat 2009 hesap dönemine ait finansal tablolar yayımlanmak üzere, Tesco Kipa Kitle Pazarlama Ticaret ve Gıda Sanayi A.Ş. Yönetim Kurulu tarafından 14 Mayıs 2009 tarihinde onaylanmıştır. 1
28 ŞUBAT 2009 VE 29 ŞUBAT 2008 TARİHLERİ İTİBARİYLE BİLANÇOLAR İzleyen dipnotlar finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 2
28 ŞUBAT 2009 VE 29 ŞUBAT 2008 TARİHLERİ İTİBARİYLE BİLANÇOLAR YÜKÜMLÜLÜKLER Dipnot Referansları 28 Şubat 2009 29 Şubat 2008 Kısa Vadeli Yükümlülükler 244.954.204 747.639.455 Finansal Borçlar 8 2.172.197 2.580.721 Ticari Borçlar 201.090.875 187.396.490 - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 37 3.696.022 1.937.428 - Diğer Ticari Borçlar 10 197.394.853 185.459.062 Diğer Borçlar 12.867.173 531.652.382 - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 37 10.350.049 531.615.302 - Diğer Borçlar 11 2.517.124 37.080 Borç Karşılıkları 22 11.775.974 12.756.442 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 26 17.047.985 13.253.420 Uzun Vadeli Yükümlülükler 714.070.286 3.284.928 Diğer Borçlar 710.735.953 467.711 - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 37 710.000.000 - - Diğer Borçlar 11 735.953 467.711 Kıdem Tazminatı Karşılığı 24 3.166.559 2.604.436 Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 26 167.774 212.781 TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER 959.024.490 750.924.383 ÖZKAYNAKLAR 504.604.487 569.192.835 Ödenmiş Sermaye 27 111.810.664 111.810.664 Sermaye Düzeltme Farkları 27 45.669.299 45.669.299 Hisse Senetleri İhraç Primleri 27 410.941.591 410.941.591 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 27 2.212.847 2.212.847 Geçmiş Yıllar (Zararları)/ Karları 27 (1.441.566) 72.528.952 Net Dönem Zararı (64.588.348) (73.970.518) TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER VE ÖZKAYNAKLAR 1.463.628.977 1.320.117.218 İzleyen dipnotlar finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 3
1 MART 2008-28 ŞUBAT 2009 VE 1 MART 2007-29 ŞUBAT 2008 HESAP DÖNEMLERİNE AİT GELİR TABLOLARI Dipnot 1 Mart 2008-1 Mart 2007 - Referansları 28 Şubat 2009 29 Şubat 2008 Satış Gelirleri 28 1.424.884.283 1.157.346.457 Satışların Maliyeti 28 (1.052.792.596) (863.101.874) BRÜT KAR 28 372.091.687 294.244.583 Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri 29 (86.415.015) (69.460.663) Genel Yönetim Giderleri 29 (287.458.914) (204.605.782) Diğer Faaliyetlerden Gelirler 31 12.734.153 10.875.960 Diğer Faaliyetlerden Giderler 31 (15.149.248) (12.076.150) FAALİYET (ZARARI)/ KARI (4.197.337) 18.977.948 Finansal Gelirler 32 12.569.583 8.668.791 Finansal Giderler 33 (85.730.668) (113.078.265) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ ZARARI (77.358.422) (85.431.526) Vergiler 35 12.770.074 11.461.008 - Dönem Vergi Gideri 35 - - - Ertelenmiş Vergi Geliri 35 12.770.074 11.461.008 NET DÖNEM ZARARI (64.588.348) (73.970.5 Hisse Başına Kayıp 36 (0,578) (5,084) İzleyen dipnotlar finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 4
1 MART 2008-28 ŞUBAT 2009 VE 1 MART 2007-29 ŞUBAT 2008 HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI Sermaye Hisse Senetleri Kardan Ayrılan Geçmiş Yıllar Ödenmiş Düzeltme İhraç Kısıtlanmış Karları/ Net Dönem Toplam Sermaye Farkları Primleri Yedekler (Zararları) Zararı Özkaynaklar 1 Mart 2007 11.810.664 45.669.299 10.563.316 2.212.847 109.842.202 (37.313.250) 142.785.078 Geçmiş yıllar karlarına transfer - - - - (37.313.250) 37.313.250 - Sermaye artışı- nakit (Dipnot 27) 100.000.000-400.378.275 - - - 500.378.275 Net dönem zararı - - - - - (73.970.518) (73.970.518) 29 Şubat 2008 111.810.664 45.669.299 410.941.591 2.212.847 72.528.952 (73.970.518) 569.192.835 Geçmiş yıllar karlarına transfer - - - - (73.970.518) 73.970.518 - Net dönem zararı - - - - - (64.588.348) (64.588.348) 28 Şubat 2009 111.810.664 45.669.299 410.941.591 2.212.847 (1.441.566) (64.588.348) 504.604.487 İzleyen dipnotlar finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 5
1 MART 2008-28 ŞUBAT 2009 VE 1 MART 2007-29 ŞUBAT 2008 HESAP DÖNEMLERİNE AİT NAKİT AKIM TABLOLARI İşletme faaliyetleri: Dipnot 1 Mart 2008-1 Mart 2007 - Referansları 28 Şubat 2009 29 Şubat 2008 Vergi öncesi zarar (77.358.422) (85.431.526) Vergi öncesi zarar ile işletme faaliyetlerinde kullanılan net nakit mutabakatı için gerekli düzeltmeler: Amortisman ve itfa payları 18-19 50.908.734 32.552.604 Kıdem tazminatı karşılığı 24 3.951.234 1.287.112 Faiz giderleri 33 56.492.327 95.194.114 Faiz gelirleri 32 (5.931.178) (3.199.002) Borç karşılıkları 22 (980.468) 4.913.113 Şüpheli alacak karşılığı 31 2.276.344 509.647 Stok değer düşüklüğü 31 7.737.675 4.738.891 Maddi duran varlık satış karı 295.743 201.427 Konusu kalmayan stok karşılıkları 31 (4.738.891) (984.443) 32.653.098 49.781.937 Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler: Ticari alacaklardaki azalış/ (artış) 10 746.511 (17.003.855) Stoklardaki artış 13 (32.006.547) (46.681.702) Diğer alacaklardaki artış 11 (68.809) (16.048) Diğer dönen varlıklardaki artış 26 (34.249.152) (51.039.455) İlişkili taraflara borçlardaki artış/ (azalış) 37 1.758.594 (9.766.832) Uzun vadeli diğer alacaklardaki artış 11 (170.593) (49.454) Diğer duran varlıklardaki azalış/ (artış) 26 8.252.732 (21.894.871) İlişkili taraflardan alacaklardaki artış 37 (845.542) (4.502.333) Ticari borçlardaki artış 10 11.935.791 33.204.718 Diğer kısa vadeli borçlardaki artış 11 2.480.044 61.375 Diğer kısa vadeli yükümlülüklerdeki artış 26 3.794.565 2.407.055 Diğer uzun vadeli borçlardaki artış 11 268.242 - Diğer uzun vadeli yükümlülüklerdeki azalış 26 (45.007) (183.097) Ödenen kıdem tazminatı 24 (3.389.111) (656.526) İşletme faaliyetlerinde kullanılan net nakit (8.885.184) (66.339.088) Yatırım faaliyetleri: Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımları 18-19 (299.296.828) (353.670.527) Tahsil edilen faiz 5.981.210 3.132.136 Maddi ve maddi olmayan duran varlık satış hasılatı 2.932.481 954.139 Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (290.383.137) (349.584.252) Finansman faaliyetleri: Sermaye ve emisyon primi artışı 27-500.378.275 İlişkili taraflara ticari olmayan borçlardaki artış 37 199.947.983 220.729.828 Banka kredilerindeki geri ödeme (408.524) (27.717.238) Ödenen faiz (67.705.567) (91.323.282) Finansman faaliyetlerinden sağlanan net nakit 131.833.892 602.067.583 Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net (azalış)/ artış (167.434.429) 186.144.243 Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem başı bakiyesi 199.176.534 13.032.291 Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem sonu bakiyesi 6 31.742.105 199.176.534 İzleyen dipnotlar finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 6
DİPNOT 1 - ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Tesco Kipa Kitle Pazarlama Ticaret ve Gıda Sanayi A.Ş. ( Şirket ) 1992 yılında İzmir de kurulmuş olup ana faaliyet konusu hipermarket, süpermarket ve benzeri mağaza ve tesisleri aracılığıyla her türlü gıda ve tüketim maddeleri ticareti ile alışveriş merkezleri, akaryakıt satış ve servis istasyonları işletmeciliği yapmaktır. Şirket, 28 Şubat 2009 tarihi itibariyle 33 hipermarket ve alışveriş merkezi (29 Şubat 2008: 26), 63 ekspres market (29 Şubat 2008: 40) ve 2 akaryakıt istasyonuyla (29 Şubat 2008: 2) toplam 223.854 m² (29 Şubat 2008: 172.654 m²) satış alanında faaliyet göstermektedir. Şirket in ana ortaklığı Büyük Britanya da yerleşik Tesco PLC dir ve Şirket in hisseleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda işlem görmektedir (Dipnot 27). Şirket in 28 Şubat 2009 tarihi itibariyle bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 6.925 dir (29 Şubat 2008: 7.117). Şirket in kayıtlı genel müdürlük adresi aşağıdaki gibidir: Yeni Havaalanı Caddesi No: 40, 35610 Çiğli-İzmir DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR Şirket in hesap dönemi 11 Ağustos 2005 tarih ve 12 no lu Yönetim Kurulu kararı çerçevesinde yapılan başvurular ile bağlantılı olarak T.C. Maliye Bakanlığı Gelirler Genel Müdürlüğü nün 1 Ocak - 31 Aralık olan hesap döneminin 1 Mart - 28 Şubat olarak değiştirilmesine izin veren 22 Ağustos 2005 tarih ve 041593 sayılı yazısı çerçevesinde tadil edilmiştir. Buna göre hesap dönemi her yılın Mart ayının 1. günü başlar ve Şubat ayının son günü sona erer. 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar Şirket in finansal tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) tarafından yayınlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanmıştır. SPK, Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiş olup, SPK nın Seri: XI, No: 25 "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ"i yürürlükten kaldırılmıştır. 7
DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ( UMS/UFRS ) na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı ( UMS 29 ) uygulanmamıştır. Finansal tabloların hazırlanış tarihi itibariyle, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden, finansal tablolar SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, UMS/UFRS nin esas alındığı SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlanmıştır. Finansal tablolar ve dipnotlar, SPK nın 2008/16, 2008/18, 2009/2 ve 2009/4 sayılı haftalık bültenlerindeki duyuruları ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. Bu kapsamda, Şirket, 29 Şubat 2008 tarihinde sona eren yıla ait gelir tablosunu, özkaynaklar değişim tablosunu, nakit akım tablosunu ve 29 Şubat 2008 tarihli bilançosunu Tebliğ hükümleri uyarınca yeniden düzenlemiştir (Dipnot 2.5). Finansal tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlüklülerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Şirket in fonsiyonel para birimi olan Türk Lirası ( TL ) cinsinden hazırlanmaktadır (Dipnot 40). 2.2 İşletmenin sürekliliği Şirket in 28 Şubat 2009 tarihli finansal tabloları işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır. 2.3 Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ndaki değişiklikler a) Mevcut standartlarda 2008 yılından itibaren geçerli ve Şirket in faaliyetleriyle ilgili olan değişiklikler: * UFRYK 14, UMS 19 - Tanımlanmış Fayda Varlığının Sınırı, Asgari Fonlama Koşulları ve Bu Koşulların Birbiri ile Etkileşimi, UMS 19 daki varlık olarak tanımlanacak ekonomik fayda limitlerinin değerlendirilmesine ilişkin yol göstermektedir. Buna ek olarak, emeklilik fonu varlık ya da yükümlülüğünün yasal veya sözleşmeden doğan asgari fonlama koşullarından nasıl etkileneceği açıklanmaktadır. Söz konusu yorum, Şirket in finansal tablolarını etkilememektedir. 8
DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) b) Şirket tarafından geçerlilik tarihinden önce uygulanmış standartlar: Yoktur. c) 2008 yılında geçerli olan ancak Şirket in faaliyetleriyle ilgili olmayan yorumlar: 1 Ocak 2008 tarihinden başlayan muhasebe dönemlerinde uygulamasının zorunlu olduğu ancak Şirket in faaliyetleriyle ilişkili olmayan yorumlar aşağıdaki gibidir: * UFRYK 11, UFRS 2 - Şirket İçi ve İşletmenin Geri Satın Alınan Kendi Hisselerine İlişkin İşlemler, * UFRYK 12, İmtiyazlı Servis Anlaşmaları. d) 2008 yılında henüz geçerli olmayan ve Şirket tarafından geçerlilik tarihinden önce uygulanmamış mevcut standartlarla ilgili değişiklikler ve yorumlar: Şirket in 1 Mart 2009 tarihinde başlayan muhasebe dönemlerinde uygulamasının zorunlu olduğu ve Şirket in geçerlilik tarihinden önce uygulamadığı mevcut standartlarla ilgili yayımlanan değişiklikler ve yorumlar: * UMS 23 (Değişiklik), Borçlanma Maliyetleri (1 Ocak 2009 tarihinden sonra başlayan muhasebe dönemlerinde geçerlidir). Değişiklik, özellikli bir varlığın (amaçlandığı şekilde kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi uzun bir süreyi gerektiren varlığı ifade eder) iktisabı, yapımı ya da üretimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen borçlanma maliyetlerinin söz konusu varlığın maliyetinin bir parçası olarak aktifleştirilmesini öngörmektedir. Bu borçlanma maliyetlerinin oluştuğu dönemde gelir tablosuna gider olarak muhasebeleştirilmesi yöntemi kaldırılmaktadır. UMS 23 (Değişiklik), Şirket tarafından 1 Mart 2009 tarihinden geçerli olmak üzere uygulanacak olup Şirket in özellikli varlığı bulunmaması sebebiyle değişikliğin finansal tablolarda önemli bir etkisinin olmaması beklenmektedir. Ayrıca borçlanma maliyetlerinin tanımı, faiz giderinin hesaplanmasında UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçümleme ile uyumlu olarak etkin faiz yönteminin kullanılmasını sağlayacak şekilde değiştirilmiştir. Şirket, borçlanma maliyetinin tanımı ve faiz giderlerinin hesaplanmasına istinaden olan bu değişikliği ise 1 Mart 2009 dan itibaren gerçekleşen tüm borçlanma maliyetleri için ileriye dönük olarak uygulayacaktır. * UMS 36 (Değişiklik), Varlıklarda Değer Düşüklüğü (1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerlidir). Makul değerden elden çıkarma maliyetlerinin düşülmesi yönteminin indirgenmiş nakit akımları ile hesaplandığı durumlarda kullanım değeri hesaplamasıyla aynı açıklamalar yapılır. Şirket, UMS 36 (Değişiklik) i 1 Mart 2009 dan itibaren gerçekleştirilecek değer düşüklüğü açıklamaları için uygulayacak olup finansal tablolarda önemli bir etkisinin olmaması beklenmektedir. * UFRYK 13, Müşteri Sadakat Programları (1 Temmuz 2008 tarihinden sonra başlayan muhasebe dönemlerinde geçerlidir). UFRYK 13 e göre malların ya da hizmetlerin müşteri sadakat programları çerçevesinde (örneğin, alışveriş puanı ya da bedelsiz ürün hakkı) satıldığı durumlar çoklu bir düzenleme olarak kabul edilir ve satış işleminden alınacak olan bedel düzenlemenin unsurlarına gerçeğe uygun değerleri kullanılarak kaydedilir. Şirket in henüz müşteri sadakat programları yürütmemesi sebebiyle UFRYK 13 Şirket in operasyonları ile ilişkili değildir. 9
DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) UMSK nın Mayıs 2008 de yayınlanan yıllık geliştirme projesi kapsamında aşağıdaki standartlarda küçük değişiklikler meydana gelmiştir. Şirket in hesaplarına herhangi bir etkisi beklenmediğinden, bu değişiklikler detaylı bir biçimde incelenmemiştir. * UFRS 3 (Değişiklik), İşletme Birleşmeleri, * UFRS 7 Finansal Araçlar - Dipnotlar, * UMS 8 Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklik ve Hatalar, * UMS 10 Bilanço Tarihinden Sonra Ortaya Çıkan Olaylar, * UMS 18 Hasılat, * UMS 28 (Değişiklik), İştiraklerdeki Yatırımlar * UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama, * UMS 38 (Değişiklik), Maddi Olmayan Duran Varlıklar (1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerlidir), * UMS 19 (Değişiklik), Çalışanlara Sağlanan Faydalar (1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerlidir), * UMS 39 (Değişiklik), Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçümleme 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerlidir), * UMS 1 (Değişiklik), Finansal Tabloların Sunumu (1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerlidir), e) 2008 yılında henüz geçerli olmayan ve Şirket faaliyetleriyle ilgili olmayan mevcut standartlarla ilgili yorumlar ve değişiklikler: Şirket in 1 Mart 2009 tarihinde ve sonrasında başlayan muhasebe dönemlerinde uygulamasının zorunlu olduğu ve Şirket in faaliyetleriyle ilgili olmayan mevcut standartlarla ilgili yayımlanan değişiklikler ve yorumlar ektedir: * UFRS 1 (Değişiklik) UFRS nin İlk Defa Uygulanmasına İlişkin İlkeler ve UMS 27 Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar (1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerlidir). Revize edilen standart, UFRS yi ilk defa uygulayanların, konsolide olmayan finansal tablolarında bağlı ortaklık, müşterek yönetime tabi ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlarının açılış değerini gerçeğe uygun değer ya da defter değeri üzerinden ölçmelerine olanak tanımaktadır. * UMS 27 (Değişiklik), Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar (1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerlidir). Revize edilen standart, kontrol oranında değişiklik olmadığı durumlarda kontrol gücü olmayan paylarla yapılan tüm işlemlerin özkaynaklarda gösterilmesini gerektirmektedir ve bu tip işlemler şerefiye ya da gelir ve gider doğurmayacaklardır. Standart, kontrolün sona erdiği işlemlerin nasıl muhasebeleştirileceğini de belirlemektedir. Kontrolün sona erdiği işletmede kalan hisselerin gerçeğe uygun değerleri yeniden belirlenir ve ortaya çıkan kayıp ve kazançlar gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Şirket in kontrol ettiği bağlı ortaklık bulunmadığından, Şirket in faaliyetleriyle ilgili değildir. * UMS 16 (Değişiklik), Maddi Duran Varlıklar (ve bunun sonucunda UMS 7 Nakit Akım Tablosu nda meydana gelen değişiklik). Temel işlevleri duran varlık kiralayıp daha sonrasında ilgili varlıkları satmak olan işletmeler, söz konusu satış işlemlerinden elde edilen tutarları hasılat olarak kaydetmeli ve bu duran varlıklar satılmaya hazır duruma geldiklerinde defter değerleri üzerinden envanter olarak sınıflandırılmalıdırlar. 10
DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) * UMS 20 (Değişiklik), Devlet Teşvik ve Yardımları (1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerlidir). * UMS 28 (Değişiklik), İştiraklerdeki Yatırımlar (ve bunun sonucunda UMS 32 Finansal Araçlar: Açıklamalar ve Sunum ile UFRS 7 Finansal Araçlar - Dipnotlar da meydana gelen değişiklikler) (1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerlidir). * UMS 29 (Değişiklik), Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi (1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerlidir). * UMS 31 (Değişiklik), Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıkların Muhasebeleştirilmesi (ve bunun sonucu UMS 32 ve UFRS 7 de meydana gelen değişiklikler) (1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerlidir). * UMS 32 (Değişiklik), Finansal Araçlar: Açıklamalar ve Sunum, ve UMS 1 (Değişiklik), Finansal Tabloların Sunumu - Satış Opsiyonlu Finansal Araçlar ve Tasfiye Sürecinde Ortaya Çıkan Yükümlülükler (1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerlidir). * UMS 38 (Değişiklik), Maddi Olmayan Duran Varlıklar, (1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerlidir). Değişiklik IASB nin Mayıs 2008 de yayınlanan yıllık geliştirme projesi kapsamında yapılmıştır. Değişiklik, UMS 38 deki sınırlı yararlı ömre sahip maddi olmayan duran varlıklar açısından, doğrusal itfa yönteminden daha düşük birikmiş itfa payları ile sonuçlanan bir itfa yöntemini destekleyen bir kanıt nadiren bulunur ifadesini kaldırmaktadır. Şirket teki tüm maddi olmayan duran varlıklar doğrusal yöntemle itfa edilmektedir. Bu nedenle, söz konusu değişiklik Şirket in operasyonlarını etkilememektedir. * UFRS 2 (Değişiklik), Hisse Bazlı Ödemeler (1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerlidir). * UMS 40 (Değişiklik), Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (ve bunun sonucunda UMS 16 da meydana gelen değişiklikler) (1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerlidir). * UMS 41 (Değişiklik), Tarımsal Faaliyetler (1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerlidir). * UFRYK 15, Gayrimenkul İnşaat Sözleşmeleri (1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerlidir). * UFRYK 16, Yurt Dışındaki İşletmede Bulunan Net Yatırım Riskinden Korunma (1 Ekim 2008 tarihinden itibaren geçerlidir). * UFRS 5 (Değişiklik), Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler (ve bunun sonunda UFRS 1 de UFRS nin ilk uygulamasındaki değişiklik), (1 Temmuz 2009 tarihinden sonra başlayan muhasebe dönemlerinde geçerlidir). 11
DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.4 Netleştirme/ Mahsup İçerik ve tutar itibariyle önem arz eden her türlü kalem, benzer nitelikte dahi olsa, finansal tablolarda ayrı gösterilir. Önemli olmayan tutarlar, esasları veya fonksiyonları açısından birbirine benzeyen kalemler itibariyle toplulaştırılarak gösterilir. İşlem ve olayın özünün mahsubu gerekli kılması sonucunda, bu işlem ve olayın net tutarları üzerinden gösterilmesi veya varlıkların, değer düşüklüğü düşüldükten sonraki tutarları üzerinden izlenmesi, mahsup edilmeme kuralının ihlali olarak değerlendirilmez. Şirket in normal iş akışı içinde gerçekleştirdiği işlemler sonucunda, elde ettiği gelirler, işlem veya olayın özüne uygun olması şartıyla, net değerleri üzerinden gösterilir. 2.5 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket in finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Şirket, 28 Şubat 2009 bilançosunu 29 Şubat 2008 tarihi itibariyle hazırlanmış bilançosu ile; 1 Mart 2008-28 Şubat 2009 hesap dönemine ait gelir, nakit akım ve özkaynaklar değişim tablolarını ise 1 Mart 2007-29 Şubat 2008 dönemi ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir. Finansal tablolar ve dipnotlar, SPK nın 2008/16, 2008/18, 2009/2 ve 2009/4 sayılı haftalık bültenlerindeki duyuruları ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. Bu kapsamda, 28 Şubat 2009 tarihli finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlaması için geçmiş dönem finansal tablolarında gerekli sınıflandırma işlemleri yapılmıştır. Detayları aşağıda açıklanan sınıflandırma değişikliklerinin tümü, yukarıda bahsi geçen uygulanması tavsiye edilen formata uygunluk sağlamak amacıyla yapılmıştır: İlişkili taraflardan ticari alacaklar: 29 Şubat 2008 tarihli bilançoda İlişkili taraflardan alacaklar içerisinde gösterilen 7.965.687 TL tutarındaki ticari olmayan alacak 28 Şubat 2009 tarihli bilanço ile karşılaştırmalı sunulan finansal tablolarda İlişkili taraflardan ticari alacaklar kalemi içerisinde gösterilmiştir. İlişkili taraflardan diğer alacaklar: 29 Şubat 2008 tarihli bilançoda İlişkili taraflardan alacaklar içerisinde gösterilen 1.595.955 TL tutarındaki ticari olmayan alacak 28 Şubat 2009 tarihli bilanço ile karşılaştırmalı sunulan finansal tablolarda İlişkili taraflardan diğer alacaklar kalemi içerisinde gösterilmiştir. Diğer alacaklar: 29 Şubat 2008 tarihli bilançoda Ticari alacaklar içerisinde gösterilen 115.105 TL tutarındaki verilen depozito ve teminatlar 28 Şubat 2009 tarihli bilanço ile karşılaştırmalı sunulan finansal tablolarda Diğer alacaklar kalemi içerisinde gösterilmiştir. Diğer dönen varlıklar: 29 Şubat 2008 tarihli bilançoda İlişkili taraflardan alacaklar içerisinde gösterilen 215.665 TL tutarındaki personelden alacaklar ile Stoklar içerisinde gösterilen 3.793.951 TL tutarındaki verilen sipariş avansları 28 Şubat 2009 tarihli bilanço ile karşılaştırmalı sunulan finansal tablolarda Diğer dönen varlıklar kalemi içerisinde gösterilmiştir. Uzun vadeli diğer alacaklar: 29 Şubat 2008 tarihli bilançoda Ticari alacaklar içerisinde gösterilen 288.970 TL tutarındaki bakiye 28 Şubat 2009 tarihli bilanço ile karşılaştırmalı sunulan finansal tablolarda Uzun vadeli diğer alacaklar kalemi içerisinde gösterilmiştir. 12
DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Diğer duran varlıklar: 29 Şubat 2008 tarihli bilançoda maddi duran varlıklar içerisinde gösterilen 20.161.955 TL tutarındaki verilen sipariş avansları 28 Şubat 2009 tarihli bilanço ile karşılaştırmalı sunulan finansal tablolarda Diğer duran varlıklar kalemi içerisinde gösterilmiştir. Diğer borçlar: 29 Şubat 2008 tarihli bilançoda Ticari borçlar içerisinde gösterilen 37.080 TL tutarındaki alınan depozito ve teminatlar 28 Şubat 2009 tarihli bilanço ile karşılaştırmalı sunulan finansal tablolarda Diğer borçlar kalemi içerisinde gösterilmiştir. İlişkili taraflara diğer borçlar: 29 Şubat 2008 tarihli bilançoda İlişkili taraflara borçlar içerisinde gösterilen 531.615.302 TL tutarındaki ticari olmayan borçlar 28 Şubat 2009 tarihli bilanço ile karşılaştırmalı sunulan finansal tablolarda İlişkili taraflara diğer borçlar kalemi içerisinde gösterilmiştir. Diğer kısa vadeli yükümlülükler: 29 Şubat 2008 tarihli bilançoda İlişkili taraflara borçlar içerisinde gösterilen 107.853 TL tutarındaki müşteri avansları ile Alınan avanslar içinde gösterilen 337.975 TL tutarındaki bakiye 28 Şubat 2009 tarihli bilanço ile karşılaştırmalı sunulan finansal tablolarda Diğer kısa vadeli yükümlülükler kalemi içerisinde gösterilmiştir. Uzun vadeli diğer borçlar: 29 Şubat 2008 tarihli bilançoda Ticari borçlar içerisinde gösterilen 467.711 TL tutarındaki alınan depozito ve teminatlar 28 Şubat 2009 tarihli bilanço ile karşılaştırmalı sunulan finansal tablolarda Diğer borçlar kalemi içerisinde gösterilmiştir. Geçmiş yıllar karları: 29 Şubat 2008 tarihli bilançoda Olağanüstü yedekler içerisinde gösterilen 12.808.755 TL ve Sermaye enflasyon düzeltmesi içerisinde gösterilen 43.450.944 TL tutarındaki kalemler 28 Şubat 2009 tarihli bilanço ile karşılaştırmalı sunulan finansal tablolarda Geçmiş yıllar karları kalemi içerisinde gösterilmiştir. Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler: 29 Şubat 2008 tarihli bilançoda Yasal yedekler içerisinde gösterilen 2.212.847 TL tutarındaki kalemler 28 Şubat 2009 tarihli bilanço ile karşılaştırmalı sunulan finansal tablolarda Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler kalemi içerisinde gösterilmiştir. Finansal gelirler: 29 Şubat 2008 tarihli gelir tablosunda Diğer faaliyet gelirleri içerisinde gösterilen 8.668.791 TL tutarındaki kalemler 28 Şubat 2009 tarihli gelir tablosuyla karşılaştırmalı sunulan finansal tablolarda Finansal gelirler kalemi içerisinde gösterilmiştir. 2.6 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir: 2.6.1 Hasılat Satış gelirleri, teslimatın gerçekleşmesi, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik faydaların Şirket e akmasının kuvvetle muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin rayiç değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satışlar, mal satışlarından iade, indirim ve komisyonların düşülmesi suretiyle gösterilmiştir (Dipnot 28). Perakende satışlar genellikle nakit ya da kredi kartı karşılığında yapılır. Kaydedilen gelir, kredi kartı işlem ücretlerini de kapsayan brüt tutardır. 13
DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Diğer gelirler, Şirket in elde etmiş olduğu kira gelirleriyle satıcı ve taşeronlara sağladığı hizmetlerden oluşmaktadır. Satıcıların ve taşeronların söz konusu servislerden faydalandıkları dönem için tahakkuk esasına göre (ciro primleri, alan kullanım gelirleri, reklam ve listeleme gelirleri ile mağaza açılış katılım gelirleri hariç olmak üzere) satış olarak muhasebeleştirilir. Kira gelirleri dönemsel tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilir. Satıcılardan elde edilen gelirler, ciro primleri, satıcılardan alınan indirimler ve reklam iştirak gelirleri satıcıların hizmetlerden faydalandıkları dönem içinde tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilerek satılan malın maliyetinden indirilir. Faiz geliri, etkin faiz yöntemi esasına göre kaydedilir. Bir alacak için değer düşüklüğü karşılığı ayrıldığında, Şirket, ilgili alacağın taşınan değerini, söz konusu alacağın orjinal etkin faiz oranını baz alarak iskonto ettiği gelecekteki nakit akışına göre, geri kazanılabilir değerine indirmekte ve bu iskontoyu faiz geliri olarak kaydetmektedir. 2.6.2 Stoklar Stoklar, maliyetin veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenir. Stokların maliyeti tüm satın alma maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Ciro primleri ilişkilendirildikleri stokların maliyetinden indirilir. Şirket in depolarında ve mağazalarında bulunan stokların birim maliyeti, hareketli ağırlıklı ortalama maliyet yöntemi ile belirlenir. Net gerçekleşebilir değer, işin normal akışı içinde tahmini satış fiyatından satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış maliyeti toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır (Dipnot 13). 2.6.3 Maddi duran varlıklar Maddi duran varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce iktisap edilen kalemler için TL nin 31 Aralık 2004 tarihindeki alım gücüyle ifade edilen düzeltilmiş elde etme maliyetleri üzerinden, 1 Ocak 2005 tarihinden sonra iktisap edilen kalemler için ise elde etme maliyetleri üzerinden, birikmiş amortisman ve mevcutsa kalıcı değer düşüklüğünün indirilmesi sonrasında oluşan net değeri ile finansal tablolara yansıtılmaktadır. Maddi duran varlıklara ilişkin amortisman, varlıkların faydalı ömürleri süresince doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Arazi ve arsalar için sınırsız ömürleri olması sebebiyle amortisman ayrılmamaktadır. Maddi duran varlıkların kayıtlı değerlerinin herhangi bir olay ve değişiklik sonucunda geri kazanım tutarlarının altında kalıp kalmadığı incelenir. Net satış fiyatı ile kullanım değerinin yüksek olanı olarak belirlenen geri kazanım tutarının, kayıtlı değerin altında kalması durumunda, kayıtlı değeri geri kazanım tutarına getirecek değer düşüklüğü finansal tablolara dahil edilir. Maddi duran varlıkların satışı dolayısıyla oluşan kar ve zarar, tahsil olunan veya olunacak tutarların karşılaştırılması sonucu belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır. Bakım ve onarım giderleri oluştukları dönemin gelir tablosuna gider olarak kaydedilirler. Başlıca yenilemeler ile ilgili maliyetler ise maddi varlığın gelecekte, yenilemeden önceki durumundan daha iyi bir performans ile ekonomik yarar sağlaması beklenen durumlarda o varlığın maliyetine eklenirler. Şirket, yapılan yenilemeler doğrultusunda değiştirilen parçaların diğer bölümlerden bağımsız bir şeklide amortismana tabi tutulup tutulmadığına bakmaksızın taşınan değerlerini bilançodan çıkarır. Varlığın maliyetine eklenen, söz konusu yenileme gibi, aktifleştirme sonrası yapılan harcamalar, ekonomik ömürleri çerçevesinde amortismana tabi tutulurlar (Dipnot 18). 14
DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Maddi duran varlıkların yaklaşık ekonomik ömürleri aşağıdaki gibidir: Ekonomik ömür Yeraltı ve yerüstü düzenlemeleri Binalar Özel maliyetler Makine ve ekipmanlar Motorlu taşıtlar Demirbaşlar 36 yıl 50 yıl 5-40 yıl 3-40 yıl 4-10 yıl 5-50 yıl 2.6.4 Maddi olmayan duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar, iktisap edilmiş hakları, bilgi sistemlerini ve bilgisayar yazılımlarını içermektedir. Bunlar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce iktisap edilen kalemler için TL nin 31 Aralık 2004 tarihindeki alım gücüyle ifade edilen düzeltilmiş elde etme maliyetleri üzerinden, 1 Ocak 2005 tarihinden sonra iktisap edilen kalemler için ise elde etme maliyetleri üzerinden, birikmiş itfa payları ve mevcutsa kalıcı değer düşüklüğünün indirilmesi sonrasında oluşan net değeri ile finansal tablolara yansıtılmaktadır ve iktisap edildikleri tarihten sonra 5 yılı geçmeyen bir süre için tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi ile itfa edilmektedirler (Dipnot 19). 2.6.5 Varlıklarda değer düşüklüğü Şirket, ertelenmiş vergi varlıkları (Dipnot 35) ve makul değerleri ile gösterilen finansal varlıklar dışında kalan her varlık için her bir bilanço tarihinde, söz konusu varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Değer düşüklüğü kayıpları gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Bir varlıkta oluşan değer düşüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artışın, değer düşüklüğünün kayıtlara alınmalarını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi durumunda daha önce değer düşüklüğü ayrılan tutarı geçmeyecek şekilde geri çevrilir. 2.6.6 Borçlanma maliyetleri ve alınan krediler Alınan krediler alındıkları tarihlerde, alınan kredi tutarından işlem masrafları çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir (Dipnot 8). Banka kredileri, sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden gösterilir. İşlem masrafları düşüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmiş maliyet değeri arasındaki fark, gelir tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansıtılır. Kredilerden kaynaklanan finansman maliyeti, oluştuğunda gelir tablosuna yansıtılır (Dipnot 33). Alınan kredilerin vadeleri bilanço tarihinden itibaren 12 aydan kısa ise, kısa vadeli yükümlülükler içerisinde, 12 aydan fazla ise uzun vadeli yükümlülükler içerisinde gösterilmektedir (Dipnot 8). 15
DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.6.7 Finansal varlıklar Krediler ve alacaklar, etkin bir piyasada kote olmayan ve sabit veya belirli ödemelerden oluşan türev olmayan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Krediler ve alacaklar, alım-satım amacıyla tutulmadan, Şirket in herhangi bir borçluya doğrudan para, mal veya hizmet tedarik ettiğinde ortaya çıkmaktadır. Vadeleri bilanço tarihinden itibaren 12 aydan kısa ise, bu varlıklar dönen varlıklar içinde, 12 aydan fazla ise duran varlıklar içinde gösterilmektedir. Krediler ve alacaklar, bilançoda ticari alacaklar ve diğer alacaklar içerisine dahil edilmiştir. Krediler ve alacaklar, ilgili tutarların işlem masrafları çıkarıldıktan sonraki değerleri ile kaydedilir. Krediler ve alacaklar sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden gösterilir. 2.6.8 Hisse başına kayıp Gelir tablosunda belirtilen hisse başına kayıp, net dönem zararının, dönem boyunca bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur (Dipnot 36). Şirketler, mevcut hissedarlara birikmiş karlardan hisseleri oranında hisse dağıtarak ( Bedelsiz Hisseler ) sermayelerini arttırabilir. Hisse başına kayıp hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kayıp hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir. 2.6.9 Bilanço tarihinden sonraki olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar (Dipnot 40). Şirket, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan düzeltme gerektirmeyen hususlar, finansal tablo kullanıcılarının ekonomik kararlarını etkileyen hususlar olmaları halinde finansal tablo dipnotlarında açıklanır. 2.6.10 Karşılıklar, şarta bağlı yükümlülükler ve şarta bağlı varlıklar Herhangi bir karşılık tutarının finansal tablolara alınabilmesi için; Şirket in geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya kurucu yükümlülüğün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının kuvvetle muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması gerekmektedir. Paranın zaman değerinin etkisinin önemli olduğu durumlarda, karşılık tutarı; yükümlülüğün yerine getirilmesi için gerekli olması beklenen giderlerin bugünkü değeri olarak belirlenir. Karşılıkların bugünkü değerlerine indirgenmesinde kullanılacak iskonto oranının belirlenmesinde, ilgili piyasalarda oluşan faiz oranı ile söz konusu yükümlülükle ilgili risk dikkate alınır. Söz konusu iskonto oranı vergi öncesi orandır. İskonto oranı, gelecekteki nakit akımlarının tahminiyle ilgili riski içermez. Dönemler itibariyle paranın zaman etkisinin önemli olduğu karşılıkların tahmin edilen gerçekleşme tarihine yakınlaşılması sonucunda, karşılıklarda artış oluşurken söz konusu bu fark faiz gideri olarak gelir tablosuna yansıtılmaktadır. 16
DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti Şirket in tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyid edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar, şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmekte ve finansal tablolara dahil edilmemektedir (Dipnot 22). Gelecek dönemlerde oluşması beklenen operasyonel zararlar için herhangi bir karşılık ayrılmamaktadır. 2.6.11 Muhasebe politikaları, muhasebe tahminlerinde değişiklik ve hatalar Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. 2.6.12 İlişkili taraflar Bu finansal tablolar açısından, Şirket in hissedarları, Tesco PLC grubu şirketleri, Şirket personeli, ortaklar, üst düzey yönetim kadrosu ve yönetim kurulu üyeleri, bunların yakın aile üyeleri ve bunlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir (Dipnot 37). 2.6.13 Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlanması Şirket sadece Türkiye de ve ağırlıklı olarak parekende mağazacılık alanında faaliyet gösterdiği ve parakende satış gelirleri esas faaliyet gelirlerinin %97 sini (1 Mart 2007-29 Şubat 2008: %97) oluşturduğundan finansal bilgilerini bölümlere göre raporlamamıştır. 2.6.14 Kiralama İşlemleri Mülkiyete ait risk ve getirilerin önemli bir kısmının kiraya verene ait olduğu kiralama işlemi, işletme (operasyonel) kiralaması olarak sınıflandırılır. İşletme kiraları olarak (kiraya verenden alınan teşvikler düşüldükten sonra) yapılan ödemeler, kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna gider olarak kaydedilir. 17
DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.6.15 Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler Dönemin kar ve zararı üzerindeki gelir vergisi yükümlülüğü, cari yıl vergisi ve ertelenmiş vergiyi içermektedir. Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve bilanço tarihinde geçerli olan vergi oranları ile hesaplanan vergi yükümlülüğünü içermektedir (Dipnot 35). Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin bilanço tarihi itibariyle yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir (Dipnot 35). Ertelenmiş vergi varlığı veya yükümlülüğü, söz konusu geçici farkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapılacağı tahmin edilen artış ve azalış oranlarında finansal tablolara yansıtılmaktadırlar. Ertelenmiş vergi yükümlülüğü, tüm vergilendirilebilir geçici farklar için hesaplanırken ertelenmiş vergi varlığı gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle indirilebilir geçici farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla finansal tablolara alınır. Ertelenmiş vergi varlığının bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde, ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri azaltılır (Dipnot 35). 2.6.16 Çalışanlara sağlanan faydalar/ kıdem tazminatları Yürürlükteki kanunlara göre, Şirket, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve İş Kanunu nda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karşılığı, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarlarının aktüer varsayımlar uyarınca net bugünkü değerine göre indirgenmiş ve finansal tablolara yansıtılmıştır (Dipnot 24). 2.6.17 Nakit akım tablosu Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları işletme, yatırım ve finansal faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları, Şirket in faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Şirket in yatırım faaliyetlerinde (duran varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Şirket in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen, yüksek likiditeye sahip ve vadesi 3 ayı geçmeyen kredi kartı alacaklarını içermektedir (Dipnot 6). 18
DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.6.18 Ticari alacaklar ve değer düşüklüğü Doğrudan bir borçluya mal veya hizmet tedariki ile oluşan Şirket kaynaklı ticari alacaklar, makul değerleriyle finansal tablolara kaydedilir ve sonraki dönemlerde etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyetinden, mevcutsa değer düşüklüğü karşılığı düşülerek değerlendirilmektedir. Belirtilmiş bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli ticari alacaklar, etkin faiz oranının etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarından değerlendirilmiştir (Dipnot 10). Şirket in, ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için bir alacak risk karşılığı oluşturulur. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar da dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir. Değer düşüklüğü tutarı, zarar yazılmasından sonra oluşacak bir durum dolayısıyla azalırsa, söz konusu tutar, cari dönemde diğer gelirlere yansıtılır (Dipnot 31). 2.6.19 Sermaye ve temettüler Adi ve imtiyazlı hisseler, sermaye olarak sınıflandırılır. Adi ve imtiyazlı hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde birikmiş karlardan indirilerek kaydedilir. 2.6.20 Türev finansal araçlar Türev finansal araçlar ilk olarak kayda alınmalarında elde etme maliyeti ile ve kayda alınmalarını izleyen dönemlerde rayiç değer ile değerlendirilir. Söz konusu türev finansal araçlar ekonomik olarak risklere karşı etkin bir koruma sağlamakla birlikte, risk muhasebesi yönünden Tebliğ in Kısım 11 Finansal Araçlar da belirtilen gerekli koşulları taşımamaları nedeniyle finansal tablolarda alım ve satış amaçlı türev finansal araçlar olarak muhasebeleştirilir ve ilgili finansal araçların makul değerlerinde meydana gelen değişimler gelir tablosuna yansıtılır. 2.6.21 Yabancı para çevirimi Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan kurlar üzerinden TL ye çevrilmiştir. Yabancı para ile ifade edilen parasal varlık ve yükümlülükler, bilanço tarihindeki geçerli olan kurlar üzerinden TL ye çevrilmiştir. Yabancı para ile ifade edilen parasal varlık ve yükümlülüklerin çevrimlerinden doğan kur farkı gelir ve giderleri, gelir tablosuna yansıtılmıştır. 2.7 Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları Finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, Şirket yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılık gösterebilir. Şirket in önemli muhasebe tahminlerinden birini gelir vergileri oluşturmaktadır: 19