(29.04.2016) 2016 1Ç. finansal sonuçları baz alınarak hazırlanmıştır 1
İçerik ÖNSÖZ VİZYON & MİSYON TARİHÇE ORTAKLIK YAPISI ÜRETİM TESİSİ ÇALIŞAN PROFİLİ ÜRÜN AİLESİ ALTAY PROJESİ AR-GE & TEST MERKEZİ FİNANSAL GÖSTERGELER FİNANSAL TABLOLAR & RASYOLAR ÜRETİM-SATIŞ-GELİR- SİPARİŞ YATIRIM HARCAMALARI HİSSE ve TEMETTÜ PERFORMANSI PİYASA DEĞERİ UZUN VADELİ HEDEFLER SÜRDÜRÜLEBİLİR BÜYÜME LİSANS HAKLARI OTOKAR a AİT OLAN ÜRÜNLER İLE BÜYÜME İHRAÇ PAZARLARINDA BÜYÜME HİSSEDARLARIMIZA DEĞER YARATMA 2
Önsöz Türkiye nin en büyük özel ve %100 yerli sermayeli savunma sanayii şirketi Fikri mülkiyet hakları kendisine ait ürünleri 5 kıtada 60 tan fazla ülkede kullanılan bir dünya şirketi Türk Silahlı Kuvvetleri nin lider kara araçları tedarikçisi ve ihracatçısı Son 6 yıldır Türkiye nin 25 kişi ve üstü kapasiteli yolcu otobüslerinde pazar lideri 3
Vizyon&Misyon Vizyon Otokar, kendi teknolojisini geliştirerek, ürünlerinde yerli ve milli kimlik özelliğini korur; topyekün mükemmellik felsefesi ile müşterilerinin, çalışanlarının ve ortaklarının memnuniyetinde sürekliliği sağlamayı hedefler. Misyon Otokar ın ana görevi, ticari araçlar ile çeşitli savunma sanayi mamüllerini, müşteri beklentileri doğrultusunda, dünya çapında rekabet gücü olan ürünler olarak tasarlamak, üretmek ve pazarlamaktır. 4
Tarihçe 1963 1970ler 1980ler 1990lar 2000ler 2010lar Kuruluş Magirus Deutz lisansı ile otobüs üretimi Türkiye nin ilk şehirlerarası otobüsü İlk Türk zırhlı araç üretimi Koç Grubu una katılım Land Rover lisansı ile 4x4 taktik araç üretimi Kendi tasarımı askeri zırhlı araçlar Türkiye nin İlk taktik zırhlı araç ihracatı Sakarya fabrikası İstanbul Fruehauf A.S. İle birleşme Küçük ve orta boy otobüslerinin üretimi Türkiye nin ilk hibrit otobüsü ALTAY Projesi nde ana yüklenicilik Belediye otobüslerinin üretimi Çok tekerlekli zırhlı taktik araç ailesi Türkiye nin ilk elektrikli otobüsü Atlas hafif kamyon Yeni taktik tekerlekli zırhlı araç, URAL Paletli zırhlı araç, TULPAR 5
Sürdürülebilir Büyüme 1600 Milyon TRY Ciro 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 6 UZUN VADELİ HEDEFLER
Ortaklık Yapısı Ünver Holding %25 %45 *Diğer %30 *%27 Halka Açık *%3 Diğer 7
Üretim Tesisi 552,000 m 2 alan, 2400 e yakın çalışan Kapasiteler 2600 Arazi Aracı 900 Taktik Zırhlı Araç 4600 Otobüs + Minibüs 1400 Treyler ve Semi-treyler 1600 Kamyon, Kamyonet Belgeler ISO 9001 Kalite Standardı ISO 14001 Çevre Standardı ISO 10002 Müşteri Memnuniyeti Sistemi Sertifikası ISO 27001 Bilgi Güvenliği Yönetim Sistemi AQAP 2110 Askeri Kalite Güvence Sertifikası Milli Gizli ve NATO Gizlilik Derecesine Sahip Tesis Güvenlik Belgeleri ISO 3834-2 Kaynak Yeterlilik Belgesi 8
Çalışan Profili 2341 Çalışan Beyaz Yaka 627 Mavi Yaka 1714 627 Beyaz Yaka Çalışan 576 ARGE Merkezi Çalışanı Diğer 419 Mühendis 208 Tank 241 Diğer 335 9
Çalışan Sayısı 2500 2000 1500 1000 500 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 1Ç 10
Ürün Ailesi Ticari Araçlar Savunma Sanayii Toplu Taşıma Lojistik Araçları Hafif Kamyon Modeller KENT / DORUK / SULTAN / M-2010 / CENTRO / NAVIGO / VECTIO / TERRITO / KENT KÖRÜKLÜ Modeller FRUEHAUF / OTOKAR Modeller OTOKAR ATLAS Modeller LAND ROVER DEFENDER / ZPT / URAL / COBRA / COBRA II / KAYA / KAYA II / KALE / ARMA 6x6 / ARMA 8x8 / İÇ GÜVENLİK ARACI / TULPAR / ALTAY 11
Toplu Taşıma Araçları Otokar, 6. kez Türkiye'nin en çok tercih edilen otobüs markası! 40 tan fazla ülkede milyonlarca yolcu taşıyan 30 bine yakın otobüs 12
Otokar Otobüsleri TEMPO SULTAN / NAVIGO DORUK / VECTIO TERRITO Şehiriçi taşımacılıktan personel ve turizm taşımacılığına kadar geniş ürün gamı Özel ürünler Alternatif yakıt çalışmaları KENT/ KENT KÖRÜKLÜ 13
TEMPO Servis ve personel taşımacılığı için tasarlanmış düşük işletme ve yatırım maliyetine sahip küçük otobüs 14
SULTAN / NAVIGO Türkiye nin en çok satılan küçük otobüsü Şehiriçi taşımacılık, servis ve turizm taşımacılığına uygun farklı modeller 15
DORUK / VECTIO Orta boy otobüste Türkiye nin pazar lideri Avrupa da Grand Award sahibi Şehiriçi ve servis, turizm taşımacılığına uygun farklı modeller 16
TERRITO Avrupa pazarı için geliştirilen 12 metrelik otobüs 17
KENT Türkiye nin en çok tercih edilen 12 metre şehiriçi otobüsü Avrupa da ve Türkiye de iki tasarım ödülü sahibi 18
KENT KÖRÜKLÜ Otokar Kent Körüklü otobüsü ilk kez Belçika daki Busworld fuarında tanıtıldı, 2015. 19
Alternatif Yakıtlı Otobüsler 2007 2009 2011 2012 DORUK Hibra DORUK DG KENT DG DORUK ELECTRA Türkiye nin ilk hibrit otobüsü Türkiye nin ilk doğalgazlı orta boy otobüsü 12 m doğalgazlı otobüs Türkiye nin ilk elektrikli otobüsü 20
Lojistik Araçları Dünya yollarında taşımacılık hizmeti veren 25 bine yakın semi-treyler 21
Treyler Tenteli Treyler Van Tipi Treyler Tanker Treyler İç Lojistiğe Yönelik Araçlar -TIRLINER -EUROSLIDER -SPEEDSLIDER -MEGALINER -ECOTIR -ECOLINER -ICELINER -TEKSTİL TAŞIYICI -ADR SERTİFİKALI TANKER -TREYLER VE KAMYONÜSTÜ UYGULAMALARI -KONTEYNER TAŞIYICI -PLATFORM TREYLER -RULO TAŞIYICI -DAMPER ŞASİ 22
Tenteli Semi-Treyler Kuruyük taşımacılığında müşteri odaklı çözümler 23
Van Tipi Treyler Hijyenik ve güvenli gıda taşımacılığı için 13 yıldır Türkiye nin öncelikli tercih edilen frigorifik treyleri 24
Tanker Türkiye nin ilk ADR li treylerleri Geniş ürün ailesi ve uzmanlık 25
Hafif Kamyon 26
ATLAS Yüksek taşıma kapasitesine ve düşük işletme maliyetlerine sahip hafif kamyon 27
Savunma Sanayii 5 kıtada, 30 dan fazla ülkede hizmet veren 29.000 den fazla askeri araç 28
Kara Sistemleri Taktik Tekerlekli Araçlar Paletli Araçlar Kule Sistemleri TTA TTZA PZA AMT 4x4 6x6 8x8 Land Rover Defender ZPT URAL COBRA COBRA II KAYA KAYA II KALE ISV ARMA 6X6 ARMA 8X8 TULPAR ALTAY MIZRAK UKKS KESKİN UKKS AÇIK KULELER İÇ GÜVENLİK KULESİ SİLAH İSTASYONLARI (MİLAN TOW) UCOK BOZOK BASOK 3/4 tondan 60 tona kara araçları 29
ZPT (Zırhlı Personel Taşıyıcı) Türkiye dahil 12 ülkede aktif görevde 30
AKREP Otokar ın İç Güvenlik Harekatında başarılı, düşük siluetli, kıvrak taktik tekerlekli zırhlı aracı Stratejik alan ve sınır kontrolü, konvoy koruma ve devriye gibi konularda optimum çözüm 31
COBRA Özgün tasarımı, Hareket ve beka kabiliyeti, üstün koruması ile dünya çapında rekabet gücü olan taktik tekerlekli zırhlı araç. 32
COBRA II Otokar ın dünyada en çok tanınan aracı COBRA ailesinin yeni üyesi. Yüksek iç hacim, yüksek koruma. 33
URAL Otokar ın emniyet ve iç güvenlik kullanımına uygun yeni taktik tekerlekli zırhlı aracı. 34
KAYA Mayın Korumalı Araç Tüm arazi koşullarında personele maksimum mayın ve balistik koruma ile yüksek hareket kabiliyeti sunan mayın korumalı araç 35
KAYA II Personel Taşıyıcı Tek kabinden oluşan monokok gövdeli mayın korumalı personel taşıyıcı 36
KALE Mayına Dayanıklı Araç Mayına dayanıklı personel taşıyıcı 37
ARMA Yüksek seviyeli balistik ve mayına dayanıklı, modüler çok tekerlekli zırhlı tekerlekli araç ailesi 38
ARMA 6X6 Geniş iç hacmi, amfibi kabiliyeti, düşük silüeti ile modüler ARMA 6x6 39
ARMA 8x8 Yüksek koruma, yüksek hacim sunan ARMA 8x8 zırhlı muharebe aracı 40
TULPAR Ülkemizin paletli zırhlı araçlarda dışa bağımlılığını sona erdiren, fikri mülkiyet hakları Otokar a ait yeni nesil paletli zırhlı araç. 41
ZIRHLI İÇ GÜVENLİK ARACI Şehirlerde ve yaşam bölgelerinde iç güvenlik amacı ile özel olarak tasarlanmış ve geliştirilmiş zırhlı taktik araç. 42
Land Rover Defender Taktik araçlarda bir dünya markası. 43
Otokar Kule Sistemleri Otokar, mevcut ve potansiyel kullanıcıların kara sistemlerindeki ister ve ihtiyaçlarını karşılayabilmek amacıyla, yetişmiş insangücü ve Ar-Ge yatırımları ile 1989 dan bu yana kule sistemleri konusunda çalışmalar yürütmektedir. Özgün tasarımları ve farklı kule entegrasyonu konularında 25 yıla yaklaşan deneyim ve uzmanlığa sahiptir. Otokar ın 4x4, 6x6, 8x8 ve paletli araçları farklı tip kuleler için ideal platform olarak hizmet vermektedir. 44
ALTAY Projesi Otokar, Türkiye nin Ana Muharebe Tankı ALTAY Projesi nde ANA YÜKLENİCİ dir. 45
ALTAY Projesi Proje planlanan takvime uygun şekilde devam etmektedir. 46
Ar-Ge Otokar, kuruluşu 1970 lere uzanan Ar-Ge si ile bugün Türkiye nin araçlarını tasarlıyor ve üretiyor. Otokar Ar-Ge, teknolojiye sahip ve hakim olma vizyonunda fikri mülkiyet hakları Otokar a ait ürünler için çalışıyor 47
Ar-Ge Kabiliyetleri Ürün geliştirme amaçlı CAD programları Prototip atölyeleri ve yazılımlar Bilgisayar destekli analiz ve simülasyon yazılımları Test Amaçlı Düzenekler ve Yazılımları 48
Otokar Test Merkezleri Türkiye nin ilk ve tek, Avrupa nın sayılı tesisleri arasında olan Dinomometreli İklimlendirilmiş Test Odası Türkiye nin en yüksek kapasiteli hidrolik yol simülatörü Türkiye nin en büyük ve dünyanın en modern Elektromanyetik Uyumluluk Test Merkezi 49
Otokar Test Merkezleri Dünyanın en gelişmiş ve modernleri arasında olan mayın test ekipmanları, balistik laboratuvar 50
Bilanço 31.03.2016 Toplam Aktifler (TRY) Toplam Yükümlülükler ve Özsermaye (TRY) Dönen Varlıklar 1.154.746.325 Kısa Vadeli Yükümlülükler 777.141.161 Duran Varlıklar 376.691.953 Uzun Vadeli Yükümlülükler 572.647.905 Özsermaye 181.649.212 Toplam 1.531.438.278 Toplam 1.531.438.278 51 FİNANSAL GÖSTERGELER
Gelir Tablosu TRY bin (UFRS) 31.Mar.2016 31.Mar.2015 Net Satışlar 358.832 248.758 Satışların Maliyeti (267.027) (191.139) Brüt Kar 91.805 57.619 Faaliyet Giderleri (64.916) (59.057) Esas Faaliyet Karı 26.889 (1.438) Finansal Giderler (17.180) (5.214) Vergi Öncesi Kar 9.717 (5.227) Vergiler (1.551) 3.006 Net Dönem Karı 8.166 (2.221) 52 FİNANSAL GÖSTERGELER
Net Kar 120 Milyon TRY Net Kar 100 80 60 40 20 0-20 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2015 1Ç. 2016 1Ç. 53 FİNANSAL GÖSTERGELER
Nakit Akım Tablosu TRY bin (UFRS) 31.Mar.2016 31.Mar.2015 Nakit ve Nakit Benzeri Değerlerin Dönem Başı Bakiyesi 62.960 44.528 İşletme Faaliyetlerinden Sağlanan Net Nakit 80.695 23.402 Yatırım Faaliyetlerinde Kullanılan Net Nakit (13.060) (10.076) Finansman Giderleri Öncesi Nakit Akışı 67.635 13.326 Finansal Faaliyetlerde Elde Edilen Net Nakit (105.759) (43.861) Nakit ve Nakit Benzeri Değerlerdeki Net Azalış / Artış (38.108) (30.535) Nakit ve Nakit Benzeri Değerlerin Dönem Sonu Bakiyesi 24.852 13.993 54 FİNANSAL GÖSTERGELER
İşletme Sermayesi TRY bin 31.Mar.2016 31.Ara.2015 Dönen Varlıklar 1.154.746 1.019.693 K. V. Yükümlülükler 777.141 784.890 İşletme Sermayesi 377.605 234.803 55 FİNANSAL GÖSTERGELER
Net Finansal Borçlar TRY bin 31.Mar.2016 31.Ara.2015 TRY bin 31.Mar.2016 31.Ara.2015 Nakit ve Benzerleri 24.852 58.736 K.V. Banka Kredileri 88.671 105.983 Menkul Kıymetler 0 0 U.V. Banka Kredileri 509.236 509.295 Diğer 0 0 Toplam Finansal Borçlar 597.907 615.278 Toplam Finansal Varlıklar 24.852 58.736 TRY bin 31.Mar.2016 31.Ara.2015 Net Finansal Borçlar 573.055 556.542 56 FİNANSAL GÖSTERGELER
Finansal Oranlar Ve Marjlar Finansal Oranlar 2016 1Ç 2015 1Ç Cari Oran 1,49 0,84 Likidite Oranı 0,95 0,45 Özsermaye Karlılığı %4,0 (%1) Aktif Karlılığı %1 %0 Dön.Varlık/Top.Varlık %75 %53 K.V. Yük./Toplam Yük. %51 %64 Top.Yük./Top.Varlık %88 %87 Marjlar 2016 1Ç 2015 1Ç Brüt Kar Marjı Faaliyet Kar Marjı FAVÖK Marjı Net Kar Marjı %25,6 %23,2 %7,5 (%0,6) %10,8 %4,1 %2,3 (%0,9) 57 FİNANSAL GÖSTERGELER
Kar Marjları 35,0% Kar Marjları 30,0% 25,0% 25,3% 25,9% 23,2% 25,6% 20,0% Brüt Kar Marjı 15,0% 10,0% 13,5% 12,9% 9,9% 9,7% 10,8% 7,5% Faaliyet Kar Marjı FAVÖK Marjı Net Kar Marjı 5,0% 0,0% 5,9% 5,5% 4,1% 2,3% -0,6% -0,9% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2015 1Ç 2016 1Ç -5,0% 58 FİNANSAL GÖSTERGELER
Üretim Adetleri 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2015 2016 1Ç. 1Ç. 59 FİNANSAL GÖSTERGELER
Gelir Dağılımı 2016 1Ç TRY 358,8 Mio YURTİÇİ TRY 243,4 Mio %68 İHRACAT TRY 115,4 Mio %32 TİCARİ TRY 86,3 Mio - %35 SAVUNMA TRY 84,6 Mio - %35 DİĞER TRY 72,5 Mio - %30 TİCARİ TRY 29,2 Mio - %25 SAVUNMA TRY 74,6 Mio - %65 DİĞER TRY 11,6 Mio %10 2015 1Ç TRY 248,7 Mio YURTİÇİ TRY 193,7 Mio %78 İHRACAT TRY 55 Mio %22 TİCARİ TRY 124,4 Mio - %64,2 SAVUNMA TRY 0,1 Mio - %0,1 DİĞER TRY 69,2 Mio - %35,7 TİCARİ TRY 16,8 Mio - %31 SAVUNMA TRY 28,7 Mio - %52 DİĞER TRY 9,5 Mio %17 60 FİNANSAL GÖSTERGELER
Kesinleşen Siparişler TOPLAM SİPARİŞ TUTARI TRY 32,8 Mio + EUR 47,5 Mio + USD 10,1 Mio YURTİÇİ İHRACAT TİCARİ SAVUNMA SANAYİ EUR 47,5 Mio TRY 32,8 Mio TİCARİ SAVUNMA SANAYİ USD 10,1 Mio 61 FİNANSAL GÖSTERGELER
TRY Bin Yatırım Harcamaları 30.000 Yatırım Harcamaları 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 62 FİNANSAL GÖSTERGELER
Hisse Performansı 350% 300% 250% 200% 150% 100% 50% 0% -50% OTKAR % BIST% 20% 15% 10% 5% 0% -5% 29.04.15 29.07.15 29.10.15 29.01.16 29.04.16-10% -15% -20% -25% -30% OTKAR % BIST% 63 FİNANSAL GÖSTERGELER
Temettü TRY Bin 100.000 8% 100.000 9% 80.000 60.000 40.000 4% 5% 3% 48.000 7% 64.000 8% 80.000 4% 72.000 3% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 20.000 7.200 20.400 15.000 2% 1% 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Temettü Temettü Getirisi 0% 64 FİNANSAL GÖSTERGELER
Nisan 11 Temmuz 11 Ekim 11 Ocak 12 Nisan 12 Temmuz 12 Ekim 12 Ocak 13 Nisan 13 Temmuz 13 Ekim 13 Ocak 14 Nisan 14 Temmuz 14 Ekim 14 Ocak 15 Nisan 15 Temmuz 15 Ekim 15 Ocak 16 Nisan 16 Piyasa Değeri TRY milyon 2.500 Piyasa Değeri --> TRY 2.597 mio 2.000 1.500 1.000 500 0 65 FİNANSAL GÖSTERGELER
Lisans Hakları OTOKAR a Ait Olan Ürünler İle Büyüme %94 Otokar tasarımlı araçların cirodaki payı 246 Sahip olunan endüstriyel tasarım ve patent sayısı 66 UZUN VADELİ HEDEFLER
Otokar Avrupa Avrupa daki otobüs satışlarını destekleyebilmek için Fransa da 2011 yılında OTOKAR EUROPE şirketi kuruldu. 67 UZUN VADELİ HEDEFLER
İhraç Pazarlarında Büyüme 5 kıtada, 60 tan fazla ülkede kullanılan Otokar markalı araçlar 200 den fazla noktaya yayılmış satış ve servis ağı 68 UZUN VADELİ HEDEFLER
İhraç Pazarlarında Büyüme 160 140 120 100 80 60 40 20 Milyon USD 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 69 UZUN VADELİ HEDEFLER
Hissedarlarımıza Değer Yaratma Gelirlerimizi sürekli artırarak, paydaşlarımıza yüksek temettü verimi sağlamak Kurumsal yönetim ilkelerimiz ve profesyonel yönetim anlayışımız çerçevesinde şirketimizin piyasa değerini sürekli yukarılara taşımayı hedeflemekteyiz 70 UZUN VADELİ HEDEFLER
Otokar Yatırımcı İlişkileri Doğan Seçkinler Finansman & Yİ Müdürü +90 264 229 22 44 6300 dseckinler@otokar.com.tr Lütfen ziyaret ediniz www.otokar.com.tr Öktem Söylemez Yİ Sorumlusu +90 264 229 22 44 6316 osoylemez@otokar.com.tr Çekince: Bu sunumda ileriye dönük bazı görüş ve tahmini rakamlar yer almaktadır. Bunlar Şirket Yönetiminin gelecekteki duruma ilişkin şu andaki görüşlerini yansıtmaktadır ve belli varsayımları içermektedir. Ancak gerçekleşmeler, ileriye dönük görüşleri ve tahmini rakamları oluşturan değişkenlerde ve varsayımlardaki gelişim ve gerçekleşmelere bağımlı olarak farklılık göserebilecektir. Bu sunumun içeriğinin kullanımından doğan zararlardan OTOKAR ya da herhangi bir yönetim kurulu üyesi, yöneticisi veya çalışanı sorumlu değildir. 71