Yatırımcı Sunumu finansalları

Transkript

1 Yatırımcı Sunumu 2015 finansalları 1

2 İçindekiler Tat Gıda Hızlı Tüketim Sektörüne Genel Bakış Yeniden Yapılanma Finansal Sonuçlar İletişim 2

3 Tat Gıda 3

4 Tat Gıda Ortaklık Yapısı Hisselerinin %41 i BİST de işlem görmektedir. 41,4% 43,7% 5,2% 9,7% Koç Holding Diğer Koç Grubu Kagome & Sumitomo Halka Açık Kagome 3,7% Sumitomo 1,5% 4

5 Tat Gıda Satış Kompozisyonu Mn TL index 112 vs YA Mn TL 5,7% 7,4% 40,3% 38,6% 54,0% 54,0% Tat Sek Pastavilla 5

6 Tat Gıda Üretim Tesisleri TAT Konserve & Domates Ürünleri Kuruluş: 1967 Lokasyon: Mustafa Kemal Paşa, Karacabey, Torbalı SEK Süt Ürünleri Kuruluş: 1963 Lokasyon: Mustafa Kemal Paşa, Söke PASTAVİLLA Makarna Kuruluş: 1928 Lokasyon: İzmir 6

7 Yurtiçi Satış Ağı Rekabet Gücü & İhracat Düzey Tüketim Malları Pazarlama A.Ş. Hızlı tüketim sektöründe uzmanlaşmış bir Koç Grubu satış ve dağıtım şirketi. Tat Gıda ürünlerinin Türkiye de dağıtımını sağlamaktadır den fazla direk ve dolaylı distribütör ağı bulunmaktadır. Ürünlerimiz Japonya, Irak, Rusya, Almanya, Kuzey Afrika ve Orta Doğu gibi Dünya nın çeşitli ülke ve bölgelerine ihraç edilmektedir. 7

8 Hızlı Tüketim Sektörüne Genel Bakış 8

9 Türkiye de Hızlı Tüketim Sektörü Ciro ,9% ,8 Milyar TL 96,3 Milyar TL 1% pay; 4% pay; Ev Temizliği Diğer 14,9% büyüme 9,2% büyüme 3,7 Mia TL 0,6 Mia TL Yiyecek&İçecek 47% pay; 13,5% büyüme 45,5 Mia TL 39,2 Mia TL Tütün 41% pay; 16,9% büyüme 2,8 7,3 Mia TL Kişisel Bakım 8% pay; 16,4% büyüme Source: Nielsen,

10 Türkiye de Gıda Sektörü Tat Gıda temel gıda, süt ve süt ürünleri alanlarında faaliyet göstermektedir. 6% pay; 7% büyüme Yağ; 2,8 Mia TL 13% pay; 12% büyüme Temel Gıda; 6,0 Mia TL Alkollü İçecekler; 9,3 Mia TL 20% pay; 18% büyüme 14% pay; 15% büyüme Süt ve Süt Ürünleri; 6,5 Mia TL Şekerleme; 10,2 Mia TL Alkollsüz İçecekler; 10,7 Mia TL 24% pay; 11% büyüme 22% pay; 14% büyüme Source: Nielsen,

11 Paketlenmiş Süt Ürünleri Kategori Değerlendirmesi Peynir kategorisi 2,6 milyar TL pazar büyüklüğü ile, süt ve süt ürünleri sektöründe en hızlı büyüyen segmenttir. UHT Süt Pastörize Süt Yoğurt Ayran Peynir Yağ 2014 Nielsen Satış Hacmi (TL Mn) vs %12 %26 %9 %16 %20 %26 Source: Nielsen

12 Yeniden Yapılanma 12

13 Maret ve Harranova Satışı Maret işletme ve markasının, 4 Ağustos 2014 te 75 mn USD tutarla satışı gerçekleşmiştir. Harranova nın 1 Ekim 2014 te elden çıkarılmasıyla 23,6 mn TL nakit girişi sağlanmıştır. 13

14 Moova Alımı Sek Türkiye pastörize süt sektörünün lideridir. Peynir tarafını güçlendirmek amacıyla, Moova 32,2 mn TL ye satın alınmıştır. Belirtildiği gibi peynir, süt ve süt ürünü segmentinde hızla büyüyen bir kategoridir. Moova edinimi ile hedef: SEK ürün portföyünü peynir kategorisinde geliştirmek, Süt ve süt ürünlerinde güvenilir bir uzman olarak SEK marka imajını güçlendirmek. 14

15 Tedi Satışı 27 milyon TL sermaye tutarlı Tedi iştirakindeki Tat Gıda nın sahip olduğu tüm hisseler (nominal hisse tutarı 13,5 milyon TL), Polonya merkezli bir şirket olan Maspex e 4,1 milyon EUR bedelle satılmıştır. 15

16 SEK Yeni Ürün Gelişimi SEK piyasaya yeni ürünler sürüyor

17 Finansal Veriler 17

18 Üretim Grubu Bazında Net Satışlar (TL Mn) 911 Total * 2012* 2013** 2014** 2015 Domates Salçası ve Konserve Gıda Et Ürünleri Süt Ürünleri Makarna *Harranova canlı hayvan finansal verileri durdurulan faaliyetlere alınmasından ötürü hariç tutulmuştur. **Harranova domates ve Maret finansal verileri durdurulan faaliyetlere alınmasından ötürü hariç tutulmuştur. 18

19 Bölge Bazında Net Satışlar (%) * 2012* 2013** 2014** 2015 İç Piyasa İhracat *Harranova canlı hayvan finansal verileri durdurulan faaliyetlere alınmasından ötürü hariç tutulmuştur. **Harranova domates ve Maret finansal verileri durdurulan faaliyetlere alınmasından ötürü hariç tutulmuştur. 19

20 Brüt Kar (TL Mn) % 23% 23% 23% % 21% % % 20% % % % 20% 19% 19% * 2012* 2013** 2014** 2015 Brüt Kar BK Marjı % 18% *Harranova canlı hayvan finansal verileri durdurulan faaliyetlere alınmasından ötürü hariç tutulmuştur. **Harranova domates ve Maret finansal verileri durdurulan faaliyetlere alınmasından ötürü hariç tutulmuştur. 20

21 Faaliyet Karı (TL Mn) 70 6,4% 7,0% 60 5,6% 5,1% 6,0% 50 5,0% 40 3,5% 3,7% 58 4,0% 30 3,0% ,0% ,0% * 2012* 2013** 2014** 2015 Faaliyet Karı FK Marjı % 0,0% *Harranova canlı hayvan finansal verileri durdurulan faaliyetlere alınmasından ötürü hariç tutulmuştur. **Harranova domates ve Maret finansal verileri durdurulan faaliyetlere alınmasından ötürü hariç tutulmuştur. 21

22 EBITDA (TL Mn) 80 7,6% 7,5% 8,0% ,8% 5,9% 6,2% 7,0% 6,0% ,0% 40 4,0% ,0% ,0% 10 1,0% * 2012* 2013** 2014** 2015 EBITDA EBITDA Marjı % 0,0% *Harranova canlı hayvan finansal verileri durdurulan faaliyetlere alınmasından ötürü hariç tutulmuştur. **Harranova domates ve Maret finansal verileri durdurulan faaliyetlere alınmasından ötürü hariç tutulmuştur. 22

23 Vergi Öncesi Kar (TL Mn) 70 7,0% 8,0% 60 7,0% ,6% 4,3% 64 6,0% 5,0% 4,0% 30 3,0% ,8% ,3% * 2012* 2013** 2014** 2015 Vergi Öncesi Kar VÖK Marjı % 2,0% 1,0% 0,0% *Harranova canlı hayvan finansal verileri durdurulan faaliyetlere alınmasından ötürü hariç tutulmuştur. **Harranova domates ve Maret finansal verileri durdurulan faaliyetlere alınmasından ötürü hariç tutulmuştur. 23

24 Net Kar (TL Mn) 80 7,4% 8,0% 70 7,0% ,0% 50 5,0% 40 4,0% 4,0% 30 3,0% 20 1,3% 33 2,0% ,3% 0,4% * 2015 Net Kar NK Marjı 1,0% 0,0% Ana ortaklık payı. *Maret varlık satış geliri hariç tutulmuştur. 24

25 Net Finansal Borç / Aktif (TL Mn) % 50% % 44% % 40% % % 25% % % % * 2012* 2013** 2014** 2015 Aktif Net Finansal Borç Marj % 15% 10% 5% 0% *Harranova canlı hayvan finansal verileri durdurulan faaliyetlere alınmasından ötürü hariç tutulmuştur. **Harranova domates ve Maret finansal verileri durdurulan faaliyetlere alınmasından ötürü hariç tutulmuştur. 25

26 Net Finansal Borç / EBITDA (TL Mn) 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 6, ,0 53 4,4 51 1,8 68 1, , * 2012* 2013** 2014** 2015 EBITDA Net Finansal Borç / EBITDA (1 yıllık periyotta) 2011* 2012* 2013** 2014** 2015 *Harranova canlı hayvan finansal verileri durdurulan faaliyetlere alınmasından ötürü hariç tutulmuştur. **Harranova domates ve Maret finansal verileri durdurulan faaliyetlere alınmasından ötürü hariç tutulmuştur Net Finansal Bor 26

27 Ekler Özet Gelir Tablosu Özet Bilanço 27

28 Özet Gelir Tablosu TL Mn Net Satış Brüt Kar Faaliyet Karı EBITDA Vergi Öncesi Kar Net Kar Brüt Kar Marjı 19,8% 20,3% 22,7% 21,1% 22,6% Faaliyet Karı Margin 3,5% 3,7% 5,6% 5,1% 6,4% EBITDA Marjı 5,8% 5,9% 7,6% 6,2% 7,5% Vergi Öncesi Kar Marjı 1,3% 1,8% 4,6% 4,3% 7,0% Net Kar Marjı 1,3% 0,3% 0,4% 18,4% 7,4% 28

29 Özet Bilanço TL Mn Dönen Varlıklar Duran Varlıklar Varlıklar Kısa Vadeli Yükümlülükler Net Finansal Borç Uzun Vadeli Yükümlülükler Özkaynak Kaynaklar Cari Oran 2,66 1,66 1,95 1,98 2,39 Likidite Oranı 1,51 1,03 1,24 1,26 1,45 Net Finansal Borç/Özkaynak 1,14 1,19 1,04 0,27 0,17 İşletme Sermayesi

30 İletişim Arzu Aslan KESİMER CEO Ahmet Çağaşan YILMAZ CFO

31 Çekince Bu sunumda ileriye dönük bazı görüş ve tahmini rakamlar yer almaktadır. Bunlar, Şirket Yönetiminin gelecekteki duruma ilişkin şu andaki görüşlerini yansıtmaktadır ve belli varsayımları içermektedir. Ancak gerçekleşmeler, ileriye dönük görüşleri ve tahmini rakamları oluşturan değişkenlerde ve varsayımlardaki gelişim ve gerçekleşmelere bağımlı olarak farklılık gösterebilecektir. Bu sunumun içeriğinin kullanımından doğan zararlardan Tat Gıda ya da herhangi bir yönetim kurulu üyesi, yöneticisi veya çalışanı sorumlu değildir. 31