Arçelik Finansal Sonuçları

Transkript

1 Arçelik 2015 Finansal Sonuçları

2 4Ç15 gelişmeler Ana gelişmeler Uluslararası pazarlarda hem kur etkisi hem de adet bazında büyüme Ekim ve Kasım aylarında uluslar arası ciroda aylık bazda tarihi yüksek seviyeler Beyaz eşya pazarındaki yıl bazında %16 büyüme FAVÖKte artış. İşletme sermayesi/satış oranında stok ve ticari alacak yönetiminde yapılan iyileştirmeler sonrası önemli düşüş. Net Finansal Borç/FAVÖK oranında önemli iyileşme 2

3 4Ç15 gelişmeler Uluslararası pazarlar Uluslararası pazarlarda devam eden büyüme Genelde güçlü Avrupa beyaz eşya pazarı: Özellikle İspanya, İngiltere, Almanya, Avusturya, Polonya ve Romanya Fransa da değişen kanal yapısı ve oluşan fiyat baskısı Rusya ve Ukrayna da devam eden küçülme ( aylık dönemde ~%31 / %41 düşüş) * Güney Afrika da devam eden zayıflık (ekonomik ortam, mağaza kapanışları ve tüketici kredisi temini sorunları) Ortadoğu pazarları bölgedeki karışıklıklardan olumsuz etkilenmeye devam etti. İran da yaptırımların kaldırılması ile yaşanan olumlu gelişmeler ve potansiyel pazar ihtimali Arçelik uluslararası pazarlarda güç kazanmaya devam etti* Beko Avrupa da beyaz eşyada 2.lik pozisyonunu korumaya devam etti Beko Avrupa da solo beyaz eşya ürün kategorisinde 1.liğe yükseldi Beko Avrupa da 2015 te pazar payını en çok arttıran marka oldu *Kaynak: GFK 3

4 4Ç15 gelişmeler Ciroyu etkileyen kritik göstergeler Yurt içi Beyaz Eşya, TV ve KEA Tüm ürün gruplarında kuvvetli satış performansı Yıllık %16 büyüme Yurtdışı satışlardan kur gelirleri Konsolide ciroda 4Ç15 te ~9% olumlu etki (2015 te 4%) Uluslararası satışlar Beyaz eşya: Adet bazında Avrupa da en fazla pazar payı kazanan şirket*. Ekim ve Kasım aylarında uluslar arası ciroda aylık bazda tarihi yüksek seviyeler( 278m) *Kaynak: GFK 4

5 4Ç15 gelişmeler Marjları etkileyen kritik göstergeler Hammadde Hammadde fiyatları yılın son çeyreğinde de beyaz eşya marjlarını desteklemeye devam etti Parite etkisi EUR/USD 4Ç15 te ortalama 1.10 larda seyretmeye devam etti Brüt kar marjı Beyaz eşya brüt kar marjı hammadde fiyatlarının ve özellikle iç piyasadaki fiyat artışlarımızın etkisiyle senelik 2.1 puan arttı. Elektronik segmenti marjı negatif EURUSD kuruna rağmen TV ve yazarkasa satışlarındaki artışlarla 1.1 puan arttı. Faaliyet giderleri Net faaliyet gideri/satış oranı (diğer net faaliyet gelirleri dahil) yıllık bazda 0.2 puan arttı. 5

6 4Ç15 gelişmeler Diğer gelişmeler Arçelik İnovasyon haftasında Ar&Ge Liderliği ve Teknoloji Geliştirme Liderliği ödüllerinin sahibi oldu. Tayland projesinde plana uygun olarak test üretimine başlandı. 6

7 4Ç15 gelişmeler Yurt içi pazar aylık gelişimi Yurt içi pazar Milyon adet 30% 28% 25% 20% 16% 13% 15% 10% 1% 7% 6% 5% 5% 3% 2% 0% -3% -2% -5% -5% -10% Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Ağu Eyl Eki Kas Ara Yıllık büyüme 000 adet Yıllık Buzdolabı 1,976 1,908 4% Derin dondurucu % Çamaşır makinası 2,026 1,897 7% Kurutucu % Bulaşık makinası 1,483 1,435 3% Fırın % Toplam 7,090 6,706 6% Yurt içi pazar 4Ç15 Kaynak: TURKBESD 000 adet 4Ç15 4Ç14 Yıllık Buzdolabı % Derin dondurucu % Çamaşır makinası % Kurutucu % Bulaşık makinası % Fırın % Toplam 1,653 1,675-1% 7

8 13 1Ç 13 2Ç 13 3Ç 13 4Ç 14 1Ç 14 2Ç 14 3Ç 14 4Ç 15 1Ç 15 2Ç 15 3Ç 15 4Ç Oca 13 Mar 13 May 13 Tem 13 Eyl 13 Kas 13 Oca 14 Mar 14 May 14 Tem 14 Eyl 14 Kas 14 Oca 15 Mar 15 May 15 Tem 15 Eyl 15 Kas 15 4Ç15 gelişmeler EUR/USD gelişimi Hammadde piyasa endeksi Yıllık Ort. EUR/USD Yıllık ortalama Hammadde endeksi (Piyasa) * Beyaz eşya kategorisi için 8

9 9 Satış performansı

10 Cironun bölgesel dağılımı Milyon TL Ç Ç Ç Yıllık % Δ Çeyrek % Δ Konsolide Ciro 4,067 3,402 3, ,166 12, Türkiye 1,532 1,326 1, ,724 4, Uluslararası 2,535 2,076 2, ,442 7, Yıllık % Δ 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 39.0% 37.7% 33.4% 35.0% 13.4% 13.2% 8.7% 7.7% Türkiye Batı Avrupa Doğu Avrupa&CIS Ç Ç 50% 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 3.8% 10% 2.5% 2.6% 2.9% 5% 0% Afrika Orta Doğu Diğer 40.4% 38.8% 33.4% 32.8% Türkiye Batı Avrupa Doğu Avrupa&CIS 13.4% 12.5% 8.5% 8.0% % 2.8% 2.8% 3.5% Afrika Orta Doğu Diğer 10

11 Satışlardaki gelişimin kırılımı 16,000 14,000 Milyon TL ,000 10,000 8,442 8,000 7,664 Ciro Etkisi 6,000 Yurt Dışı 4,000 Türkiye 2,000 4,850 5, Yurtdışı Organik Türkiye Organik Kur etkisi Organik Kur etkisi Toplam % Uluslararası büyüme 3% 7% 10% % Konsolide büyüme 9% 4% 13% 11

12 12 Finansal performans

13 Gelir tablosu Milyon TL Ç Ç Ç Yıllık % Δ Çeyrek % Δ Net Satışlar 4,067 3,402 3, ,166 12, Yıllık % Δ Brüt Kar 1,322 1,050 1, ,536 3, marjı % Faaliyet Karı* ,157 1, marjı % Vergi Öncesi Kar marjı % Net Kar** marjı % FVAÖK* ,527 1, marjı % *Faaliyet karı, ticari alacak ve borclardan kaynaklanan kur farkı gelir ve giderleri, vade farkı gelir ve giderleri ve peşinat iskontosu etkisi duşulerek, sabit kıymet satışından gelir ve giderler eklenerek hesaplanmıştır. ** Azınlık öncesi net kar 13

14 Segment bazlı ciro ve brüt kar Milyon TL Ç Ç Ç Konsolide Yıllık % Δ Çeyrek % Δ Ciro 4,067 3,402 3, ,166 12, Brüt Kar 1,322 1,050 1, ,536 3, Brüt Kar % Yıllık % Δ Beyaz Eşya Ciro 2,915 2,434 2, ,299 9, Brüt Kar 1, , ,578 3, Brüt Kar % Tüketici Elektroniği Ciro ,966 1,829 7 Brüt Kar Brüt Kar % Diğer Ciro ,901 1, Brüt Kar Brüt Kar %

15 Bilanço Milyon TL Kısa Vadeli Aktifler 9,406 8,472 Kısa Vadeli Pasifler 5,236 4,431 Nakit 2,168 1,621 K.V. Krediler 2,185 1,803 Ticari Alacaklar 4,791 4,434 Ticari Borçlar 2,090 1,781 Stoklar 2,140 2,125 Karşılıklar Diğer Diğer Uzun Vadeli Aktifler 4,332 3,923 Uzun Vadeli Pasifler 3,826 3,566 Maddi Duran Varlıklar 2,056 1,813 U.V. Krediler 3,269 2,965 Finansal Yatırımlar Diğer Diğer 1,528 1,217 Özkaynaklar 4,676 4,399 Toplam Aktifler 13,739 12,395 Toplam Pasifler 13,739 12, Net Finansal Borç / Özkaynak Toplam Yükümlülükler/ Aktifler

16 İşletme sermayesi Milyon TL Döviz Bazlı TL Bazlı Milyon TL Döviz Bazlı TL Bazlı Toplam K/V Ticari Alacaklar 2,038 2,753 4,791 K/V Ticari Borçlar 798 1,292 2,090 Diğer Alacaklar Diğer Borçlar Stoklar 1,035 1,105 2,140 İşletme Sermayesi 2,057 2,554 4,611 Milyon TL Döviz Bazlı TL Bazlı Milyon TL Döviz Bazlı TL Bazlı Toplam K/V Ticari Alacaklar 1,994 2,440 4,434 K/V Ticari Borçlar ,781 Diğer Alacaklar Diğer Borçlar Stoklar 1, ,125 İşletme Sermayesi 2,110 2,423 4,533 İşletme sermayesi / Satışlar 40% 30% 33.3% 38.9% 39.2% 39.1% 38.7% 36.2% 37.2% 39.3% 41.8% 32.5% 20% 10% 0% Ara- 12 Ara- 13 Mar- 14 Haz- 14 Eyl- 14 Ara- 14 Mar- 15 Haz- 15 Eyl- 15 Ara

17 3,000 2,000 1, ,000-2,000-3,000-4,000-5,000-6,000 Borç profili Mily on TL ,317 1,174 1,741 1,267 1,621 2, ,915-1,924-1,629-2,144-1,673-1,803-2,185-1,218-1,528-1, ,859-2,581-2,965-3, Nakit Kısa Vadeli Krediler Uzun Vadeli Krediler Borç profili (31 Aralık 2015) Efektif Orijinal Milyon TL Faiz Oranı (%) Tutar (Milyon) Tutar TRY 11.5% 2,021 2,021 EUR 1.6% ZAR 9.1% RUB 8.7% CNY 4.4% GBP 1.6% 4 19 USD 1.5% 1 2 SEK 1.3% 2 1 Other 1 Toplam Banka Kredileri 2,878 USD 5.1% 503 1,461 EUR 4.0% 351 1,115 Toplam UV Tahvil 2,576 Toplam 5,454 3,500 3,000 3,076 2,988 3,146 3, Borçların vadeye göre dağılımı 2,500 2,000 1,500 1, ,263 1,983 1, Net Borç (Milyon TL) Net Borç/FAVÖK % % % % % 17

18 Nakit akış* Milyon TL Dönem Başı Bakiyesi 1,621 1,266 Faaliyet Net Nakit Akışı 1,723 1,003 Yatırım Faaliyetleri Kontrol gücü olmayan pay alımı Duran Varlık Satışı 19 4 Ödenen Temettü Alınan temettü Bankalardaki Borç Değişimi İhraç edilen tahviller Diğer Finansman Faaliyetleri Yabancı Para Çevrim Farkları Dönem İçi Nakit Değişimi Dönem Sonu Bakiyesi 2,166 1, sonuçları yeniden sınıflanmıştır 18

19 beklentiler

20 2016 beklentiler Pazar payı Stable Ana faaliyet or higher bölgelerinde market share aynı kalan veya in key artan regions pazar payı Beyaz eşya satış adedi artışı Turkey* Türkiye* : 3 :%3-%5 to 5 %, International Uluslararası: : ~ > %2 6% Ciro büyümesi > %10 c.10% TL in bazında TL FVAÖK marjı (2016)** ~ c.11% %11 Uzun vadeli FVAÖK marjı** ~ c.35% %11 * BESD verisi ile uyumlu şekilde 5 ana ürün ** FVAÖK marjı tarihsel hesaplamalarla uyumlu 20

21 Yatırımcı İlişkileri için İletişim Kurulabilecek Kişiler Polat Şen GMY Finansman ve Mali İşler Tel: ( ) Hande Sarıdal Finansman Direktörü Tel: ( ) Orkun İnanbil Yatırımcı İlişkileri Yöneticisi Tel: ( )

22 Yasal uyarı Bu sunuş, Şirket hakkında bilgi ve finansal tabloların analizinin yanı sıra, Şirket Yönetimi'nin gelecekte olmasını öngördüğü olaylar doğrultusunda, ileriye yönelik beklentilerini içeren görüşlerini de yansıtmaktadır. Verilen bilgilerin ve analizlerin doğruluğu ve beklentilerin gerçeğe uygun olduğuna inanılmasına rağmen, öngörülerin altında yatan faktörlerin değişmesine bağlı olarak, geleceğe yönelik sonuçlar burada verilen öngörülerden sapma gösterebilir. Arçelik, Arçelik Yönetimi veya çalışanları veya diğer ilgili şahıslar, bu sunuştaki bilgilerin kullanımı nedeniyle doğabilecek zararlardan sorumlu tutulamazlar. 22