g4bha13 Sançmala PANL GÜNLÜK BÜLTEN 17.04.2013 Ġç Piyasalar 16.04.2013 Kapanış Değişim % IMKB-100 84,705-0.47 IMKB-30 104,025-0.71 USD/TL 1.7925 0.17 EUR/USD 1.3140 0.73 ALTIN 1381 2.18 PETROL (BRENT) 99.06-0.07 17.04.2013 Piyasa Verileri USD/TL Dün 1,7912 1,7875 EUR/USD 1,3040 1,3183 Tahvil (07.01.2015) %5,49-5,58 %5,75 BRENT 99,60 100,24 DıĢ Piyasalar 16.04.2013 Kapanış Değişim % NASDAQ 3,264 1.50 XETRA DAX 7,682-0.39 Dow Jones 14,756 1.08 FTSE 6,304-0.62 Nikkei 13,363 1.07 S&P 500 1,574 1.43 Vadeli Piyasalar 17.04.2013 Değişim % FDOW -0.14 FSPX -0.19 Bizi takip etmek için BakıĢ Açısı BÜYÜMEYE H(P)OKUS Ocak ayında açıklanan Bej Kitap raporunda ekonominin bütün bölgelerde ılımlı büyüdüğü, toparlanmaya en çok otomobil ve konut satışlarının katkı yaptığı belirtilmişti. İstihdam piyasası şartlarının bütün bölgelerde çoğunlukla değişmediğine vurgu yapılmıştı. Mart ayında ise Beige Book raporunda birçok bölgede ılımlı büyümenin devam ettiği belirtilirken, Konut emlak sektörleri ve konut fiyatları neredeyse bütün bölgelerde güçlenirken, ülkenin bir çok yerinde stoklar düşüş gösterdi ifadeleri kullanılmıştı. Bilanço Takvimi 0.22 dolar kar açıklaması beklenen Bank Of America Corp, 0.62 dolar kar açıklaması beklenen ebay 2013 birinci çeyrek bilançoları izlenecek. Dördüncü çeyrekte 0.02 dolar kar açıklaması beklenen Bank of America 0.03 dolar kar açıklarken, net kar 732 milyon dolar, gelirler 18,6 milyar dolar olmuştu. Toparlanma İçin Erken 48.5 ile 2010 Nisan dan beri en yüksek seviyeye ulaşan veriden sonra 41 seviyesine gerilemesi beklenen Almanya Nisan ZEW endeksi 36.3 oldu. Avro bölgesi borç krizinin çözülmemesi belirsizlik nedeni. Toparlanmanın gücü konusunda kuşkular var. Gelecek altı ayda kısa vadeli faizlerde değişiklik beklenmiyor. 1.3045 da olan parite 1.3028-1.3058 gördü. Emtia & Cari Açık Merkez Bankası 25 baz puan indirim beklentisinin üzerinde politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranı yüzde 5,5 den yüzde 5 e indirildi. Merkez Bankası borçlanma faiz oranı yüzde 4,5 ten yüzde 4 e; borç verme faiz oranı yüzde 7,5 den yüzde 7 ye indirildi. Emtia fiyatlarında gözlenen düşüş cari işlemler açığındaki artış eğilimini sınırlayacaktır. Yakın dönemde sermaye girişleri tekrar hızlanma eğilimi gösterirken Kredi artış oranları referans değerin üzerinde seyretmektedir. Küresel talepteki yavaşlama ve emtia fiyatlarının görünümü enflasyona ilişkin yukarı yönlü riskleri azaltmaktadır. Veri Gündemi ABD TÜFE İngiltere Merkez Bankası toplantı tutanakları 11.30 Kanada Merkez Bankası faiz kararı 16.00 Bej Kitap (Beige Book) raporu açıklanacak 21.00 Brezilya Merkez Bankası faiz kararı 23.00 Bullard ın konuşma yapması bekleniyor 16.30
Küresel Piyasalar Almanya, 10 yıl vadeli federal tahvil ihracı ile 4 milyar avro borçlanacak. 4.çeyrekte 5.60 dolar kar açıklayan, 2013 birinci çeyrekte 3.88 (3.92) dolar kar açıklaması beklenen Goldman Sachs hisse senedi ve tahvillere sağladığı aracılık garantisinden kaynaklanan gelirlerin etkisi ile 4.29 dolar kar açıklarken, net kar 2.26 milyar dolar, gelirler 10 milyar dolar oldu. 2008 Haziran dan beri en yüksek seviyeye ulaşan müstakil konut başlangıçlarından sonra dün 930 bin seviyesine yükselmesi beklenen ABD Mart ayı konut başlangıçları %7 artışla 1.04 milyon oldu.bu rakam 2008 Haziran dan beri en yüksek. IMF, Dünya ekonomisi için büyüme tahminini bu yıl için %3.5 den %3.3 e indirdi. Plosser, FED in bilançosunu küçültmesi gerek. Elimizdeki tahvilleri satmamız gerek.asya da hisse senetleri ABD konut başlangıçlarının beklentilerin üzerinde olması, IMF in Japonya için büyüme tahminini artırması sonrası üç günde ilk kez değer kazandı. İtalya, Banca Monte die Paschi di Siena'nın zararları gizlemek için türev kullanmasıyla ilgili soruşturmada Nomura'nın 1.8 milyar euroluk varlığına el koyuyor. Çin de kuş gribinden ölenlerin sayısı 16 a yükseldi. ġirket Haberleri BORUSAN YATIRIM Olağan Genel Kurul toplantısı 11.00 Teklif Edilen Nakit Kar Payı - Brüt (TL) 0,61070 513 milyon TL kar açıklaması beklenen TÜRK TELEKOM 526 milyon TL kar açıkladı.2013 yılı birinci çeyreğinde grup gelirleri geçen yıla kıyasla %6 artarak 3,1 milyar TL ye ulaştı.sabit hat gelirleri yıllık bazda %3 artarak 2,3 milyar TL oldu. 66 bin net abone ile geniş bantta abone kazanımı hızlandı ve toplam genişbant abone sayısı 7,1 milyona ulaştı. 2013 yılı birinci çeyreğinde de güçlü büyüme performansını sürdüren Avea yıllık bazda gelirlerini %17 arttırdı ve 1. çeyrekte 240 bin abone kazandı.2013 yılı birinci çeyreğinde Mobil FAVÖK geçen yıla kıyasla %40 artarak 109 milyon TL ye ulaştı, FAVÖK marjı %12 olarak gerçekleşti. TÜRK HAVA YOLLARI 2013 Ocak-Şubat döneminde 6.4 milyon olan yolcu sayısı Ocak-Mart döneminde %26 artışla 10 (8) milyona ulaştı. %77.7 den Ocak ayında %75,9'a gerileyen, Şubat ayında %76.5 e yükselen yolcu doluluk oranı %77,9 e yükseldi. 2013 yılında toplam 46 milyon yolcu taşımayı hedeflemektedir. KOÇ HOLDĠNG %18,70 Brüt temettü ödemesi 17.04.2013 TURKCELL 2013 birinci çeyrek bilançosu bekleniyor 475 (515) Milyon TL EGELĠ & CO GĠRĠġĠM İç Kaynaklardan Bedelsiz Pay Alma Oranı (%) 11,11111 TURKCELL ĠLETĠġĠM 2010, 2011 ve 2012 yılları Olağan Genel Kurul Toplantısı'nın, 22 Mayıs 2013 günü saat 10.00'da yapılmasına karar verilmiştir. 2010-2011-2012 yılı kârının dağıtımı hakkında Yönetim Kurulu teklifinin görüşülerek karara bağlanması ve kar dağıtım tarihinin belirlenmesi. Temettü beklentimiz 1.40TL seviyesinde olup, %12.7 temettü verimine iģaret etmektedir.2010 yılı için 0,603953 Brüt (TL) temettü ödemesi kararı alınmıģtı. Ekonomi Haberleri IMF'nin yayınladığı 2013 yılı bahar dönemi Dünya Ekonomik Görünüm raporuna göre, Türkiye'nin büyüme beklentisi bu yıl için yüzde 3.4 olarak kaldı. IMF, önümüzdeki yıl için büyüme beklentisini yüzde 4.2'den yüzde 3.7'ye çekti. Cari açık/gsyh beklentisini bu yıl için yüzde -7.1'den yüzde -6.8'e revize eden IMF, gelecek yıl beklentisini yüzde -7.3 olarak belirledi. PĠYASA DEĞERĠ 2 MĠLYAR TL. Pegasus Hava Taşımacılığı nın piyasa değeri, 1 milyar 738 milyon TL ile 2 milyar 86 milyon lira aralığında olacak.. Esas Holding 4.8 milyon TL nominal değerli hissenin yanı sıra, talebin fazla olması halinde 3 milyar 209 milyon lira nominal değerli hisseyi de satacak.planlanan tüm hisse satışlarının yapılması halinde şirketin halka açıklık oranı yüzde 34.5 olacak. Şirketin yüzde 34.5 inin halka arz edilmesi durumunda, halka arzın büyüklüğü, belirlenen fiyat aralığına göre 600 ile 720 milyon TL arasında oluşacak. KRAL IN ÇĠMENTOSUNU KĠMLER KARACAK? Suudi Arabistan Kralı Abdullah, ülkesinde yapılacak inşaatlar için 10 milyon ton çimento ithal edecek. Kral ın bu emri, Arabistan a yılda sadece 31 bin ton ihracat yapan Türk firmaları için bir fırsat olabilir. ARACILAR KÜÇÜK, ġartlar BÜYÜK. Emir iletimine aracılık ve/veya yatırım danışmanlığı faaliyetlerinden herhangi birini yürütecek aracı kurumların 2.5 milyon lira öz sermayeye sahip olmaları gerekiyor. Türkiye de hali hazırda faaliyet gösteren yaklaşık 19 aracı kurumun sermayesi şu anda 2.5 milyon liranın altında bulunuyor.işlem aracılığı faaliyeti, en iyi gayret aracılığı faaliyeti, sınırlı saklama hizmeti ve/veya portföy yöneticiliği faaliyetinden herhangi birini yürütecek aracı kurumların 10 milyon lira öz sermayeye sahip olmaları gerekiyor.bu faaliyetlere ek olarak, portföy aracılığı, genel saklama hizmeti ve/veya aracılık yüklenimi faaliyetinden herhangi birini yürütecek aracı kurumların 25 milyon lira öz sermayeye sahip olmaları öngörülüyor. BES E DEVLET KATKISI ÖDEMELERĠ BAġLIYOR. Hazine, SPK, Emeklilik Gözetim Merkezi ve emeklilik şirketlerinin koordineli çalışması ile son aşamaya gelindiği belirtiliyor. ARAP BORSALARI KOPTU GĠDĠYOR.Arap borsalarının yarıdan fazlası günü yükselişle kapatırken, 6 ülkenin borsası düşüş kaydetti. Kuveyt borsası ise son iki yılın en yüksek seviyesine ulaştı.
Teknik BakıĢ Endeks günü %0.47 azalıģ ve 84705 (-401) puan ile tamamladı. ĠĢlem hacmi 3.6 milyar TL oldu. Haftalık bazda önemine değindiğimiz 85600 direncine 2.kez yönelen endeks 84300 de dengelendi. 85911 maksimum görüldü. 85950, 86370-86787 sonraki direnç seviyesidir. Bu seviyelerde kar satışları görülebilir. 84300 ara destek, 22-10 günlük ortalamalar 84050-83950 dedir. Bu seviyelerde tepki alımları görülebilir. TL Bazında XU-100 $USD Kur $USD 85953-86350 47874-48095 1,7954 86910-87416 48407-48689 1,7954 İMKB 100 &MACD 87500 87000 0.0% 86500 86000 85500 85000 84500 23.6% 84000 83500 83000 38.2% 82500 82000 81500 50.0% 81000 80500 61.8% 80000 79500 79000 78500 78000 77500 77000 76500 0.7 21 28 4 February 100.0% 11 18 25 4 March 11 18 25 1 April 8 15 22 29 M 76000 75500 75000 Bilgi Notu Hisse KapanıĢ Destek Direnç Not THYAO 7.18 7.10-7.08 7.24-7.28 TCELL 11.05 10.95-10.9 11.35-11.45 Aylık bazda 11.35-11.45 direnç bandı konumuna geldi Aylık bazda 11.05-10.7 destek Haftalık bazda 10.95-10.9 destek bandı
SGMK & FAĠZ Gösterge Tahvil TCMB dün 1,5 milyar TL tutarında haftalık repo li ihalesi açtı. TCMB bu ayki PPK da beklentilere paralel olarak, faiz koridorunun hem alt bandında hem de üst bandında indirime gitti. Alt bandı 4,50 den 4 e indirirken, üst bandı ise 7,50 den 7 ye çekti. Bununla birlikte TCMB politika faizini de 5,50 den 5 e indirdi. Dün %5,75 bileşik seviyesinden açılan 7 Ocak 2015 vadeli gösterge tahvil, TCMB nin faiz indirimi kararının ardından, tarihi dip seviye olan %5,49 a kadar geriledi. Sonrasında gelen sınırlı satışlar ile günü %5,58 den tamamladı. Vadeli ĠĢlemler VOB ENDEKS KONTRATI 104925 sonrası tepki alımları 105625 ile sınırlı kalırken, Nisan vadeli endeks-30 kontratları 103875 e kadar geriledi (103675 in ara destek olarak izlenebileceğini belirtmiştik). Sonrasında kar satışlarının görülebileceğini belirttiğimiz 106000 e yönelen endeks-30 kontratlarında 105875 sonrası kar satışları görüldü-104000-103800 (haftalık bazda önemliydi) minimum görüldü. Kapanış %1.38 değer kaybıyla 103875 den gerçekleşti. 22-10 günlük ortalamalar 103350-103450 dedir.bu seviyelerde tepki alımları görülebilir. Haftalık bazda ise 103800-103425 destek bandı olup bu bandın altında satış baskısı artabilir. 101450-100575 sonraki destek seviyeleridir. Olası 105875-106000 bandı üzerinde, 106325-107675, 108700 sonraki direnç seviyeleridir.
+90 (212) 276 27 27 Timuçin Alp AraĢtırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@tekstilbank.com.tr 1570 Erdem Kaylı AraĢtırma Yönetmen erdem.kayli@tekstilbank.com.tr 1571 Öneri, eleģtiri ve sorularınız için yatirimarastirma@tekstilbank.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaģabilirsiniz. UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.