TAKİBİMİZDEKİ HİSSELER

HIZLI ERİŞİM MENÜSÜ TAKİBİMİZDEKİ HİSSELER MODEL PORTFÖY PERFORMANSI İSTATİSTİKLER YABANCI İŞLEMLERİ BANKA ANALİZLERİ BIST 30 ANALİZLERİ TAKVİM

31/ 10/ 2016 HAFTALIK TAKİBİMİZDEKİ HİSSELER Ana Menü Pozisyon Kapanış Alış Seviyesi Satış Hedefi Stop Seviyesi Girişi TL TL TL TL Piyasa Değeri mn TL F/K x PD/DD x TUPRS Aktif 62,55 62,55 64,25 61,20 15.551 7,9 2,1 YKBNK Aktif 3,70 3,70 3,80 3,61 16.345 6,5 0,7 TCELL Aktif 10,00 10,00 10,23 9,78 22.330 10,2 1,5 THYAO Aktif 5,47 5,47 5,65 5,34 7.700 120,3 0,6 HALKB Aktif 9,22 9,22 9,48 9,00 11.713 4,4 0,6 TOASO Aktif 23,14 23,14 23,74 22,65 11.690 12,8 4,3 TMSN Pasif 8,02 7,88 8,10 7,70 948 23,0 3,3 SODA Pasif 4,27 4,23 4,33 4,14 3.218 7,5 1,5 BIST 100 78332 * Takibimizdeki hisseler teknik analize uygun olarak aktif veya pasif alışlardan yazılmıştır. Hedefine ulaşmayan pozisyonlar stop loss seviyesinin altına inmediyse, Cuma kapanış fiyatından kapatılmaktadır yada bir sonraki haftaya taşınmaktadır. Gerçekleşmeyen işlemler için haftalık repo faiz getirisi uygulanır. Haftalık pozisyonlar olması nedeni ile bir pozisyonun stoplandığını söylemek için stop seviyesinin altında en az iki gün kapanış yada bu seviyenin altında ağırlıklı olarak işlem görmesi gereklidir. ** Geçen haftadan pozisyonlarımızı devam ettiriyoruz. Haftalık Değerlendirme ve Strateji Endeksin bir kez daha 80000 seviyesini geçmekte zorlandığını gördük. Bu hafta satışların 77500 seviyelerinde karşılanması önemli olacak. Aksi halde satışlar derinleşebilir ve yeniden 76000 seviyelerini görebiliriz. TL deki seyirler piyasalarda izlenmeye devam edecek görünüyor. USDTRY kurundaki yükselişlerin devamı hisse senedi piyasalarını da tedirgin edebilir. Bu hafta veri akışı yoğun. Yurtiçinde Pazartesi günü Eylül ayı dış ticaret verilerini alacağız. Cari işlemler için bir ipucu olacak verinin ardından Perşembe günü Enflasyon verilerini takip edeceğiz. Dışarıda ise Çarşamba günü Fed toplantısı bekleniyor. Fed in ABD seçimleri öncesinde herhangi bir aksiyon alması beklenmiyor. Cuma günü ise ABd Tarımdışı stihdam verileri yine önemli bir veri akışı olacak. Avrupa kanadında ise Pazartesi günü büyüme verileri takip edilecek. Perşembe günü ise İngiltere Merkez Bankası faiz kararı bekleniyor.

Geçen Haftanın Performansı 24-28 Ekim Haftası Alış Satış Getiri Açıklama GOODY 4,06 3,98-2,0% Stop GOZDE 2,34 2,40 2,6% Hedef ZOREN 1,66 1,64-1,2% Cuma Kapanış NUGYO 4,25 4,36 2,6% Hedef FROTO 32,70 31,96-2,3% Stop KIPA 1,63 1,68 3,1% Hedef TOASO 0,2% Gerçekleşmedi GARAN 0,2% Gerçekleşmedi Ortalama Getiri 0,4% BIST 100 78843 78332-0,6% Relatif Getiri 1,1% * Gerçekleşmeyen pozisyonlara haftalık repo faiz getirisi uygulanmıştır.

1. Hafta 2015 5. Hafta 9. Hafta 13. Hafta 17. Hafta 21. Hafta 25.Hafta 29. Hafta 33. Hafta 37. Hafta 41.Hafta 45. Hafta 49. Hafta 53. Hafta 4. Hafta 2016 8. Hafta 12. Hafta 16. Hafta 20. Hafta 24. Hafta 28. Hafta 32. Hafta 36. Hafta 40. Hafta Ana Menü Başlangıçtan Bugüne Portföyün ve BIST in Getirisi, Başlangıç: 100, 5-9 Ocak 2015 haftası 165,0 160,0 155,0 150,0 145,0 140,0 135,0 130,0 125,0 120,0 115,0 110,0 105,0 100,0 95,0 90,0 85,0 80,0 Portföy BIST Kümülatif Getiri Tablosu Porföy BIST 100 Rölatif 2015 11,5% -15,2% 31,5% 2016 43,5% 9,1% 31,5% Her yılın 1.haftası 100 alınarak hesaplanmıştır.

İSTATİSTİKLER ENDEKSLERDE GEÇEN HAFTA Kod Endeks Adı Son Yüksek Düşük Haf. % YBB % XU100 BIST 100 78.333 80.291 78.071-0,6% 9,2% XU030 BIST 30 95.701 98.223 95.333-0,7% 9,5% XU050 BIST 50 74.696 76.609 74.444-0,7% 9,5% XBANK BIST BANKA 134.730 138.076 134.041-0,2% 12,4% XBLSM BIST BİLİŞİM 21.381 21.814 21.017 1,9% 5,3% XELKT BIST ELEKTRİK 2.743 2.780 2.726-0,4% 5,3% XFINK BIST FİNANSAL KİR. FAKTORİNG 26.518 26.828 25.336 3,3% 40,8% XGIDA BIST GIDA, İÇECEK 111.010 113.686 110.975-1,0% 1,0% XGMYO BIST GAYRİMENKUL YAT.ORT. 43.546 43.895 42.965 1,6% 15,4% XHARZ BIST HALKA ARZ 136.485 138.495 134.705 1,6% 7,7% XHOLD BIST HOLDİNG VE YATIRIM 65.542 68.038 65.298-1,6% 11,0% XILTM BIST İLETİŞİM 26.164 26.696 25.981 0,1% 2,3% XINSA BIST İNŞAAT 65.015 66.341 64.164-0,4% 11,0% XKAGT BIST ORMAN, KAĞIT, BASIM 41.256 41.625 40.227 3,0% 4,8% XKMYA BIST KİMYA, PETROL, PLASTİK 64.213 65.729 63.814-1,1% -0,6% XKOBI BIST KOBİ SANAYİ 38.886 39.627 38.800-1,0% -5,4% XMADN BIST MADENCİLİK 25.904 27.105 25.433-2,7% 46,3% XMANA BIST METAL ANA 110.593 114.316 109.888-0,9% 30,9% XMESY BIST METAL EŞYA, MAKİNA 122.517 125.549 122.154-1,5% 17,6% XTAST BIST TAŞ, TOPRAK 71.948 73.643 71.807-0,4% 10,7% XTCRT BIST TİCARET 137.689 141.459 137.252-1,3% -1,9% XTEKS BIST TEKSTİL, DERİ 17.257 17.625 17.155 1,2% 24,1% XTRZM BIST TURİZM 5.619 6.085 5.418 3,2% -2,8% XTUMY BIST TÜM-100 109.303 110.319 108.945 0,2% 3,9% XUHIZ BIST HİZMETLER 50.927 52.174 50.926-0,5% -2,6% XULAS BIST ULAŞTIRMA 57.743 60.401 57.459-1,9% -25,4% XUMAL BIST MALİ 105.788 108.318 105.272-0,3% 12,2% XUSIN BIST SINAİ 80.263 82.192 80.015-1,1% 10,6% XUTEK BIST TEKNOLOJİ 58.037 58.742 57.713 0,4% 9,1% XUTUM BIST TÜM 79.490 81.361 79.238-0,6% 8,7% XYORT BIST MENKUL KIYMET YAT. ORT. 22.927 23.294 21.852 5,2% 8,0% XYUZO BIST 100-30 103.177 105.219 103.034-0,4% 7,8% Haf.%: Haftalık Yüzde Değişim, YBB %: Yılbaşından Bugüne Yüzde Değişim

BIST HACİM VE TAHVİL EĞRİSİ Kısa ve Uzun Vadeli Tahvil Faiz Grafiği AKTIFTHV: 2 yıllık gösterge tahvil faizi TAHVILUV: 10 yıllık tahvil faizi 5.000 BİST 100 - Hacim Grafiği 81.000 4.000 3.000 2.000 79.933 79.433 79.398 78.739 78.333 80.000 79.000 1.000-3.466 3.959 3.557 2.987 1.561 24.10.2016 25.10.2016 26.10.2016 27.10.2016 28.10.2016 Hacim mn TL BİST 100 78.000 77.000

ENDEKSLERDE GEÇEN HAFTA EN İYİ / EN KÖTÜ 5-4,0% -2,0% 0,0% 2,0% 4,0% 6,0% Yatırım Ortaklığı Leasing Turizm Kağıt Orman Bilişim Ticaret Metal eşya Holding Ulaştırma Madencilik -1,3% -1,5% -1,6% -1,9% -2,7% 1,9% 3,3% 3,2% 3,0% 5,2% BIST 100 HİSSELERİNDE GEÇEN HAFTA EN İYİ / EN KÖTÜ 5-15,0%-10,0% -5,0% 0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% Metro Holding Galatasaray Sportif Kartonsan Logo Yazılım Alcatel Lucent Teletaş Bizim Mağazaları Good-Year Ayen Enerji Koza Madencilik Carrefoursa -5,7% -5,9% -6,4% -6,5% -8,8% 6,9% 6,5% 5,2% 19,2% 21,8%

YABANCI İŞLEMLERİ Ana Menü TCMB nin kur ve fiyat hareketlerinden arındırılmış haftalık verileri aşağıdadır. Buna göre yabancılar 21 Ekim ile biten haftada hisse senedinde 284 Milyon $ alıcılı ve DİBS te ise 189 Milyon $ satıcılı olduğu görünüyor. Ekim ayında toplamda hisse senedinde 286 Milyon $ alıcılı, DİBS te ise 1 Milyar 254 Milyon $ satıcılı bir seyir izlenmiştir. YABANCI TAKAS ORANI VE BIST 100 ENDEKS

BANKALARDA HAFTALIK ANALİZ Ana Menü Haftalık Son Fiyat Yüksek Düşük Getiri % Relatif % Hedef* Yükseliş Potansiyeli F/K x PD/DD x AKBNK 8,19 8,47 8,16-2,15-1,5 9,29 13% 7,53 1,09 GARAN 8,28 8,43 8,25 0,73 1,4 9,46 14% 7,20 1,01 HALKB 9,22 9,54 9,16-0,22 0,4 12,07 31% 4,35 0,55 ISCTR 5,00 5,05 4,89 2,46 3,1 5,81 16% 6,34 0,65 SKBNK 1,16 1,20 1,16-0,85-0,2 1,55 34% 22,29 0,52 TSKB 1,37 1,42 1,37 0,00 0,7 1,74 27% 5,83 0,98 VAKBN 4,55 4,76 4,50-0,66 0,0 5,06 11% 5,14 0,63 YKBNK 3,70 3,81 3,65 0,54 1,2 4,31 16% 6,42 0,66 * Hedef fiyatlar Bloomberg Konsensüs verileridir. 12 Aylık vade için geçerlidir. Relatif getiri BIST 100 endeksine relatif getiridir. Yükseliş Potansiyeli, son fiyat'ın hedef fiyata olan artış/azalış yüzdesidir.

BIST 30 HİSSELERİNDE HAFTALIK ANALİZ Ana Menü Haftalık Son Fiyat Yüksek Düşük Getiri % Relatif % Hedef* Yükseliş Potansiyeli F/K x P AKBNK 8,19 7,72 7,39-2,15-1,5 9,29 13% 7,53 ARCLK 20,10 14,35 13,72-3,83-3,2 21,29 6% 10,60 BIMAS 50,40 47,97 4,65-1,18-0,5 57,78 15% 24,84 CCOLA 35,50 45,25 42,85-2,53-1,8 43,13 21% 38,24 DOAS 9,98 14,30 1,38-1,67-1,0 12,46 25% 10,91 EKGYO 3,18 2,69 2,55 2,91 3,6 3,82 20% 9,28 ENKAI 4,73 4,70 4,53-0,42 0,3 5,21 10% 12,15 EREGL 4,18 4,09 3,90-0,48 0,2 4,53 8% 14,41 FROTO 31,90 34,29 32,80-2,45-1,8 38,34 20% 12,13 GARAN 8,28 8,43 8,06 0,73 1,4 9,46 14% 7,20 HALKB 9,22 12,22 11,59-0,22 0,5 12,07 31% 4,35 ISCTR 5,00 5,61 5,32 2,46 3,2 5,81 16% 6,34 KCHOL 13,00 12,29 1,18-0,46 0,2 14,70 13% 8,96 KOZAL 17,59 29,20 26,70-0,62 0,1-6,61 KRDMD 1,25 1,56 1,45-1,57-0,9 1,58 26% 13,79 OTKAR 104,80 83,43 80,27 3,56 4,3 106,72 2% 26,41 PETKM 4,21 2,61 2,42-3 -2,3 4,72 12% 8,19 PGSUS 12,97 25,30 24,25-3,78-3,1 12,72-2% - SAHOL 9,35 9,99 9,64-3,11-2,4 12,06 29% 8,05 SISE 3,24 2,90 2,78-1,82-1,1 3,56 10% 10,37 TAVHL 13,06 21,51 20,66-2,25-1,6 16,53 27% 9,83 TCELL 10,00 12,50 12,25 0,3 1,0 11,69 17% 10,02 THYAO 5,47 9,03 8,73-1,97-1,3 6,06 11% 118,24 TKFEN 7,96 4,56 4,35-1,97-1,3 8,27 4% 10,02 TOASO 23,14 17,69 16,68 0,09 0,8 25,99 12% 12,69 TTKOM 5,81 6,79 6,63-0,34 0,4 6,93 19% 11,94 TUPRS 62,25 63,95 61,34-0,24 0,5 70,89 14% 7,90 ULKER 19,41 18,45 17,27-2,41-1,7 24,06 24% 19,83 VAKBN 4,55 4,32 4,12-0,66 0,0 5,06 11% 5,14 YKBNK 3,70 4,04 3,83 0,54 1,2 4,31 16% 6,42 * Hedef fiyatlar Bloomberg Konsensüs verileridir. 12 Aylık vade için geçerlidir. Relatif getiri BIST 30 endeksine relatif getiridir. Yükseliş Potansiyeli, son fiyat'ın hedef fiyata olan artış/azalış yüzdesidir.

HAFTALIK VERİ TAKVİMİ Ana Menü Tarih Saat Ülke Veri Beklenti Önceki 31.10.2016 02:50 JPY Japonya Sanayi Üretimi(Yıllık)(Eylül) 1.9% 4.5% 10:00 TRY Türkiye Dış Ticaret Dengesi(Eylül) -4.40B -4.69B 13:00 EUR Euro Bölgesi TÜFE Tahmini(Yıllık)(Ekim) 0.5% 0.4% 13:00 EUR Euro Bölgesi Çekirdek TÜFE(Yıllık)(Ekim) 0.8% 0.8% 13:00 EUR Euro Bölgesi GSYİH(Çeyreklik)(3.Çeyrek) 0.3% 0.3% 13:00 EUR Euro Bölgesi GSYİH(Yıllık)(3.Çeyrek) 1.6% 1.6% 15:30 USD ABD Kişisel Gelirler(Eylül) 0.4% 0.2% 15:30 USD ABD Kişisel Harcamalar(Eylül) 0.4% 0.0% 15:30 USD ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Endeksi(Aylık)(Eylül) 0.1% 0.2% 01.11.2016 06:00 JPY Japonya Merkez Bankası Faiz Oranı Kararı -0,10% -0,10% 10:00 TRY Türkiye İmalat PMI (Ekim) 48,3 16:45 USD ABD İmalat PMI (Ekim) 53,2 17:00 USD ABD İnşaat Harcamaları (Aylık) (Eylül) 0,50% -0,70% 17:00 USD ABD ISM İmalat PMI (Ekim) 51,5 51,5 02.11.2016 12:00 EUR Euro Bölgesi İmalat PMI (Ekim) 53,3 53,3 15:15 USD ABD ADP Özel Sektör İstihdam Değişimi (Ekim) 160K 154K 16:45 USD ABD ISM New York PMI(Ekim) 49,6 17:30 USD ABD DOE Ham Petrol Stokları(28 Ekim) -553K 21:00 USD Fed Faiz Oranı Kararı 0,25% 0,25% 03.11.2016 - - Japonya'da Piyasalar Kapalı Olacaktır. 10:00 TRY Türkiye TÜFE (Yıllık) (Ekim) 7,40% 7,28% 10:00 TRY Türkiye Çekirdek TÜFE(Yıllık)(Ekim) 7,21% 7,69% 10:00 TRY Türkiye ÜFE (Yıllık) (Ekim) 2,53% 1,78% 13:00 EUR Euro Bölgesi İşsizlik Oranı (Eylül) 10,00% 10,10% 15:30 USD ABD İlk ve Devam Eden İşsizlik Başvuruları 16:45 USD ABD Hizmetler PMI (Ekim) 54,8 17:00 USD ABD ISM İmalat Dışı PMI (Ekim) 56 57,1 17:00 USD ABD Fabrika Siparişleri (Aylık) (Eylül) 0,40% 0,20% 17:00 USD ABD Dayanıklı Tüketim Malları Siparişleri(Eylül) -0,10% 04.11.2016 03:30 JPY Japonya Hizmetler PMI(Ekim) 48.2 10:00 TRY TCMB Aylık Enflasyon Değerlendirmesi 12:00 EUR Euro Bölgesi Hizmetler PMI (Ekim) 53,5 53,5 13:00 EUR Euro Bölgesi ÜFE (Yıllık) (Eylül) -1,80% -2,10% 15:30 USD ABD Tarım Dışı İstihdam (Ekim) 173K 156K 15:30 USD ABD İşsizlik Oranı (Ekim) 4,90% 5,00% 15:30 USD ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Yıllık) (Ekim) 2,60% 2,60% 23:00 USD ABD Fed Stanley Fischer Konuşması (Oy Hakkı Var) *S&P tarafından Türkiye Değerlendirme Raporunun Açıklanması Bekleniyor. **Haftalık bültendeki veriler, hafta içerisinde değişiklik gösterebilir. Değişiklikler, günlük yayınladığımız "Ekonomik Takvim"imizden takip edilmelidir. Detaylı haftalık takvimimiz için tıklayınız.

Sermaye Piyasası Kurulunun Seri:V, No:55 Yatırım Danışmanlığı Faaliyetine ve Bu Faaliyette Bulunacak Kurumlara İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ i Uyarınca Yayımlanan Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Çekince: Bu bilgiler ve görüşler önceden haber vermeksizin değiştirilebilir. İntegral Menkul Değerler A.Ş. bilgilerin ve ifade edilen görüşlerin doğru, eksiksiz ve güncelleştirilmiş olduğuna dair (açıkça ifade edilmiş veya ima edilmiş) hiçbir beyan ve taahhütte bulunmaz. Herhangi bir yatırım konulu karar almadan önce bir uzmandan görüş alınmalıdır. Sorumluluğun Sınırlandırılması: İntegral Menkul Değerler A.Ş. herhangi bir sınırlandırma olmaksızın, dolaylı, direkt veya bir fiilin sonucu olarak ortaya çıkan zararlar da dâhil olmak üzere her türlü kayıp ve hasarla ilgili sorumluluk kabul etmez. Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Ulukartal Holding A.Ş. ve İntegral Menkul Değerler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.