PİYASA GÖRÜŞÜ Avrupa da olumsuz gelen PMI verileri ve yükselen siyasi risk algılamaları ile hisse senedi piyasaları sert değer kaybetti. Fransa da gerçekleşen Cumhurbaşkanlığı seçimlerinin ilk turunu Hollande kazandı. Hollanda da bütçe konusunda anlaşma sağlanmaması ile Hollanda başbakanı istifa etti. Yarın Fed toplantısı sonuçları ve Bernanke nin konuşmaları piyasaları ipten alabilecek mi? İMKB de yurtdışı piyasalardaki satış baskısına paralel satıcılı bir açılış bekliyoruz. DÜNÜN YORUMU İMKB-100 endeksi Cuma günü %0.5 oranında değer kazanarak 60,123 puan seviyesinden kapanış gerçekleştirdi. GÜNDEM 24 Nisan Merkez Bankası Nisan ayı kapasite kullanım oranını ve reel sektör güven endeksini açıklayacak. Hazine ihaleleri: 11 ay (329 gün) TL cinsi kuponsuz Hazine bonosu (yeniden ihraç), 2 yıl (679 gün) TL cinsi sabit kuponlu Devlet Tahvili (6 ayda bir kupon ödemeli) (yeniden ihraç), 10 yıl (3549 gün) TL cinsi sabit kuponlu Devlet Tahvili (6 ayda bir kupon ödemeli) (yeniden ihraç) 25 Nisan Hazine'nin 15,988 milyon TL'si piyasaya olmak üzere 17,203 milyon TL borç ödemesi bulunmaktadır. BIZIM 1Ç12 sonuçlarını açıklayacak. (Oyak Beklentisi: 7 mn TL) 26 Nisan Merkez Bankası yılın 2. çeyreksel enflasyon raporunu açıklayacak 27 Nisan TUİK 1.çeyrek turizm istatistiklerini açıklayacak. ŞİRKET HABERLERİ Emlak Konut GYO nun Ataşehir arsa ihalesinin 2.oturumu 20.04.2012 tarihinde sonuçlandı. SEKTÖR HABERLERİ Üçüncü köprü ihalesi için 5 teklif alındı. PİYASA KAPANIŞLARI Günlük Kapanış İMKB-100 (TL) 60,123 0.5% İMKB-30 (TL) 72,236 0.3% IMKB-BANKA (TL) 116,929 0.2% USD/TL 1.7829 0.2% DOW JONES 12,927-0.8% S&P 1,367-0.8% NASDAQ 2,970-1.2% VIX 19.0 8.8% NIKKEI 225* 9,452-1.0% DAX 6,523-2.2% CAC 40 3,098-2.4% MSCI EM INDEX 1,008-1.3% EMTİALAR* ALTIN ($/ons) 1,635-0.5% BRENT ($/varil) 118-0.3% * Sabah saat 08:30 değerleridir EN ÇOK İŞLEM GÖRENLER İşlem Hacmi (mn TL) Netaş Telekom. 232 Konya Çimento 99 Good-Year 63 Garanti Bankası 58 İş Bankası (C) 55 EN ÇOK KAZANDIRANLAR Günlük (%) Good-Year 19% Brisa 18% Ege Gübre 17% Anadolu Isuzu 15% Alarko Carrier 14% EN ÇOK KAYBETTİRENLER Günlük (%) Doğusan -16% Ceylan Yatırım Holding -14% Nurol GMYO -8% Esem Spor Giyim -8% Akmerkez GMYO -8% OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. www.oyakyatirim.com.tr Akatlar Ebulula Cad. F-2 C Blok Tel: 0 212 319 1200 arastirma@oyakmenkul.com.tr Levent 34335 İstanbul
ŞİRKET HABERLERİ Emlak Konut GYO nun Ataşehir arsa ihalesinin 2.oturumu 20.04.2012 tarihinde sonuçlandı. En yüksek teklife göre, şirketin arsa satışı karşılığı şirket geliri 52.2 milyon TL olarak gerçekleşti. Bu rakam, arsanın 11 milyon TL olan portföy değerine kıyasla 4.80x verimli arsa çarpanını işaret etmekte ( bizim ortalama ihale çarpanı varsayımımız 1.50x). Fakat belirtmeliyiz ki, söz konusu arsa şirketin portföyün oldukça küçük bir kısmını oluşturuyor. Hafif olumlu. SEKTÖR HABERLERİ Üçüncü köprü ihalesi için 5 teklif alındı. Alınan tekliflerden Yapı Merkezi - Doğuş İnşaat - Çinli China Communication Corparation- Arkon Yapı Ortak Girişim Grubu nun teklifi eksik belge sebebiyle kabul edilmezken diğer teklifler Mapa İnşaat, Cengiz İnşaat - Limak- Makyol - Kalyon Ortak Grişim Grubu, İtalyan Salini - Gülermak Ortak Grişim Grubu ve İtalyan Astaldi IC- İçtaş Ortak Grişim Grubu ndan geldi. 2
Temettü Ödemeleri Hisse Hisse Başına Brüt Nakit Temmettü Tarih Temettü Getirisi (%) Hisse Fiyatı TL Baz Fiyat * AKCNS 0.463 26 Nisan 12 5.6% 8.30 n.a. * CIMSA 0.790 26 Nisan 12 8.8% 9.02 n.a. * EGEEN 3.000 27 Nisan 12 3.9% 76.50 n.a. EKGYO 0.047 30 Nisan 12 2.0% 2.36 n.a. * BUCIM 0.176 02 Mayıs 12 3.5% 5.00 n.a. YUNSA 0.041 02 Mayıs 12 0.9% 4.35 n.a. * KARTN 2.018 04 Mayıs 12 0.8% 242.00 n.a. * SAHOL 0.100 09 Mayıs 12 1.4% 7.34 n.a. * ISMEN 0.058 14 Mayıs 12 3.1% 1.87 n.a. ENKAI 0.084 15 Mayıs 12 1.5% 5.76 n.a. * KOZAL 0.622 15 Mayıs 12 1.8% 35.40 n.a. LOGO 0.130 22 Mayıs 12 6.1% 2.12 n.a. * DENTA 0.081 23 Mayıs 12 3.8% 2.12 n.a. HALKB 0.245 23 Mayıs 12 2.0% 12.40 n.a. * ALKA 0.170 25 Mayıs 12 10.1% 1.68 n.a. * CCOLA 0.236 25 Mayıs 12 1.1% 22.20 n.a. * NETAS 5.836 25 Mayıs 12 2.1% 272.00 n.a. GARAN 0.143 28 Mayıs 12 2.1% 6.86 n.a. UNYEC 0.383 28 Mayıs 12 9.2% 4.17 n.a. NUHCM 0.320 28 Mayıs 12 3.0% 10.75 n.a. * PETKM 0.056 28 Mayıs 12 2.7% 2.10 n.a. * TKFEN 0.190 28 Mayıs 12 3.0% 6.32 n.a. * AEFES 0.450 29 Mayıs 12 1.9% 23.95 n.a. * SNGYO 0.050 29 Mayıs 12 4.0% 1.26 n.a. * TTKOM 0.542 29 Mayıs 12 7.2% 7.54 n.a. ALKIM 0.332 30 Mayıs 12 4.6% 7.26 n.a. * ASUZU 0.390 30 Mayıs 12 3.0% 13.05 n.a. * GOLTS 1.000 30 Mayıs 12 1.4% 72.00 n.a. HEKTS 0.144 30 Mayıs 12 9.4% 1.53 n.a. KONYA 14.500 30 Mayıs 12 4.3% 335.00 n.a. * MRBYO 0.030 30 Mayıs 12 2.3% 1.29 n.a. * ADEL 1.270 31 Mayıs 12 3.5% 36.70 n.a. ADANA 0.388 31 Mayıs 12 9.8% 3.94 n.a. ADBGR 0.276 31 Mayıs 12 10.1% 2.73 n.a. ADNAC 0.038 31 Mayıs 12 5.0% 0.77 n.a. * ALCAR 0.749 31 Mayıs 12 1.6% 46.90 n.a. ASELS 0.198 31 Mayıs 12 1.9% 10.25 n.a. ASLAN 0.219 31 Mayıs 12 0.4% 62.50 n.a. * BAGFS 9.844 31 Mayıs 12 4.6% 214.00 n.a. BOLUC 0.125 31 Mayıs 12 8.2% 1.53 n.a. BRSAN 1.140 31 Mayıs 12 3.9% 29.60 n.a. * BRYAT 0.334 31 Mayıs 12 2.9% 11.55 n.a. CEMTS 0.050 31 Mayıs 12 3.8% 1.33 n.a. * EREGL 0.140 31 Mayıs 12 4.2% 3.35 n.a. * GENTS 0.099 31 Mayıs 12 6.2% 1.61 n.a. * ITTFH 0.151 31 Mayıs 12 2.7% 5.60 n.a. 3
KRTEK 0.100 31 Mayıs 12 5.7% 1.76 n.a. MRDIN 0.687 31 Mayıs 12 9.8% 7.00 n.a. * SISE 0.040 31 Mayıs 12 1.3% 3.01 n.a. VAKBN 0.015 31 Mayıs 12 0.5% 3.21 n.a. * ECILC 0.100 19 Haziran 12 4.5% 2.21 n.a. * ECZYT 0.150 19 Haziran 12 2.5% 5.98 n.a. * BIMAS 1.300-1.9% 68.25 n.a. * DOBUR 0.103-3.7% 2.77 n.a. * EGSER 0.188-8.3% 2.25 n.a. * GEDIK 0.100-5.0% 1.99 n.a. * KRDMA 0.057-4.2% 1.34 n.a. * KRDMB 0.057-2.4% 2.33 n.a. * KRDMD 0.057-6.0% 0.95 n.a. * PETUN 0.620-10.1% 6.14 n.a. * PNSUT 1.450-7.9% 18.45 n.a. * TAVHL 0.250-2.7% 9.10 n.a. Kaynak: IMKB * Yönetim Kurulu kararıdır. Genel Kurul onayı bekleniyor. Sermaye Arttırımı Hisse Bedelli % Bedelsiz % Sermaye Azaltımı % Tarih Baz Fiyat FINBN 0.00% 5.00% 0.00% 29 Haziran 12 n.a. * ALTNF 0.00% 40.00% 0.00% n.a. n.a. * ALBRK 0.00% 66.97% 0.00% n.a. n.a. * ANACM 0.00% 15.00% 0.00% n.a. n.a. * BAGFS 200.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. * BISAS 83.33% 0.00% 0.00% n.a. n.a. * BMEKS 50.00% 50.00% 0.00% n.a. n.a. * BRISA 0.00% 4000.00% 0.00% n.a. n.a. * BROVA 50.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. CEYLN 172.73% 0.00% 0.00% n.a. n.a. DESPC 0.00% 100.00% 0.00% n.a. n.a. DMSAS 0.00% 25.00% 0.00% n.a. n.a. ENKAI 0.00% 12.00% 0.00% n.a. n.a. * EREGL 0.00% 43.72% 0.00% n.a. n.a. * ESCOM 50.00% 176.00% 0.00% n.a. n.a. * FENIS 0.00% 11.00% 0.00% n.a. n.a. * GEREL 25.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. * GSRAY 9900.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. * HZNDR 36.72% 13.28% 0.00% n.a. n.a. IDAS 300.00% 0.00% 75.00% n.a. n.a. * ISFIN 0.00% 14.75% 0.00% n.a. n.a. * ISGSY 0.00% 15.00% 0.00% n.a. n.a. * IZMDC 0.00% 13.68% 0.00% n.a. n.a. KCHOL 0.00% 5.00% 0.00% n.a. n.a. * KRONT 0.00% 75.00% 0.00% n.a. n.a. * MANGO 65.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. * MATAS 0.00% 62.50% 0.00% n.a. n.a. 4
MYZYO 900.00% 0.00% 80.00% n.a. n.a. * NETAS 0.00% 900.00% 0.00% n.a. n.a. * RYGYO 0.00% 11.76% 0.00% n.a. n.a. * SARKY 0.00% 100.00% 0.00% n.a. n.a. * SELGD 200.00% 0.00% 85.93% n.a. n.a. * TRKCM 0.00% 15.00% 0.00% n.a. n.a. * TRNSK 199.52% 8.07% 0.00% n.a. n.a. * TSKB 0.00% 37.50% 0.00% n.a. n.a. * TSPOR 0.00% 92.45% 0.00% n.a. n.a. * UCAK 0.00% 84.21% 0.00% n.a. n.a. * ULKER 0.00% 5.21% 0.00% n.a. n.a. USAK 200.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. VAKFN 0.00% 20.00% 0.00% n.a. n.a. * VKGYO 0.00% 5.00% 0.00% n.a. n.a. ZOREN 77.52% 0.00% 0.00% n.a. n.a. Kaynak: IMKB * Onay bekleniyor. Genel Kurul Tarihleri Kod Şirket Tarih AKCNS Akçansa Çimento 24 Nisan 12 CIMSA Çimsa Çimento 24 Nisan 12 KRDMA Kardemir Karabük 24 Nisan 12 KRDMB Kardemir Karabük 24 Nisan 12 KRDMD Kardemir Karabük 24 Nisan 12 IEYHO Işıklar Enerji 25 Nisan 12 PENGD Penguen Gıda 25 Nisan 12 SASA SASA Polyester 25 Nisan 12 UCAK USAŞ Uçak (Olağanüstü) 25 Nisan 12 ADANA Adana Çimento 26 Nisan 12 AFMAS AFM Uluslar arası Film 26 Nisan 12 BAGFS Bagfaş Bandırma Gübre 26 Nisan 12 GOODY Goodyear 26 Nisan 12 GUBRF Gübre Fabrikaları 26 Nisan 12 AKSUE Aksu Enerji 27 Nisan 12 BRISA Brisa Bridgestone 27 Nisan 12 EGSER Ege Seramik 27 Nisan 12 GENTS Gentaş Genel Metal 27 Nisan 12 BRISA Bridgestone Sabancı Lastik San. 27 Nisan 12 TIRE Mondi Tire 27 Nisan 12 BROVA Borova Yapı 30 Nisan 12 BUCIM Bursa Çimento 30 Nisan 12 HAZNDR Haznedar 30 Nisan 12 NUHCM Nuh Çimento 30 Nisan 12 EGCYH Egeli&Co Yatırım 02 Mayıs 12 DENTA Dentaş Ambalaj 03 Mayıs 12 NETAS Netaş Telekom 03 Mayıs 12 5
NIBAS Niğbaş Niğde Beton 03 Mayıs 12 BLCYT Bilici Yatırım 04 Mayıs 12 DMSAS Demisaş Döküm 04 Mayıs 12 KOZAL Koza Altın 04 Mayıs 12 RYSAS Reysaş Taşımacılık 04 Mayıs 12 ITTFH İttifak Holding 05 Mayıs 12 ERSU Ersu Meyve Suyu 07 Mayıs 12 EUROM Euro Yatırım 07 Mayıs 12 TKFEN Tekfen Holding 07 Mayıs 12 THYAO Türk Hava Yolları 07 Mayıs 12 ADEL Adel Kalemcilik 08 Mayıs 12 ALCAR Alarko Carrier 08 Mayıs 12 INTEM Intema Inşaat 08 Mayıs 12 PETKM Petkim Petrokimya 08 Mayıs 12 SAHOL H.Ö. Sabancı Holding 08 Mayıs 12 TSPOR Trabzonspor(Olağanüstü) 08 Mayıs 12 VKING Viking Kağıt 08 Mayıs 12 ISMEN Is Yatırım 09 Mayıs 12 KLNMA T. Kalkınma Bankası 09 Mayıs 12 AYCES Altınyunus Çeşme 10 Mayıs 12 BRYAT Borusan Yatırım 10 Mayıs 12 GLYHO Global Yatırım Holding 10 Mayıs 12 BRMEN Birlik Mensucat 11 Mayıs 12 TAVHL Tav Hava Limanları 11 Mayıs 12 LUKSK Lüks Kadife 13 Mayıs 12 ASUZU Anadolu Isuzu 14 Mayıs 12 PETUN Pınar Entegre Et ve Un 14 Mayıs 12 ANELT Anel Telekomünikasyon 15 Mayıs 12 BIMAS Bim Birleşik Mağazalar 15 Mayıs 12 INFYO Info Mekul Kıymetler 15 Mayıs 12 PINSU Pınar Su Sanayi 15 Mayıs 12 PNSUT Pınar Süt Mamulleri 15 Mayıs 12 VAKKO Vakko Tekstil 15 Mayıs 12 AKALT Ak-Al Tekstil 16 Mayıs 12 DENCM Denizli Cam 16 Mayıs 12 ANACM Anadolu Cam 17 Mayıs 12 GLRYH Güler Yatırım Holding 17 Mayıs 12 YKFIN Yapı Kredi Finansal Kir. (Olağanüstü) 17 Mayıs 12 BRKO Birko Birleşik Koyunlulular Mensucat 21 Mayıs 12 GOLTS Göltaş Çimento 21 Mayıs 12 AKSA Aksa Akrilik Kimya 24 Mayıs 12 TRCAS Turcas Petrol 24 Mayıs 12 SISE T. Şişe ve Cam 25 Mayıs 12 METUR Metemtur Otelcilik 25 Mayıs 12 GSDDE GSD Denizcilik 31 Mayıs 12 GSDHO GSD Holding 31 Mayıs 12 BISAS Bisaş Tekstil 01 Haziran 12 Kaynak: IMKB 6
YURTDIŞI PİYASALAR Yurtdışı Borsalar Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yılbaşından bu yana Dow Jones 12,927-0.8% 0.6% -1.5% 5.8% Nasdaq 2,970-1.2% -1.4% -3.4% 14.0% S&P 500 1,367-0.8% -0.2% -2.6% 8.2% Almanya XETRA DAX 6,523-2.2% -0.9% -7.8% 10.6% Fransa CAC 40 3,098-2.4% -2.8% -12.2% -2.0% Rusya RTS 1,580 0.5% -2.0% -6.3% 14.3% Japonya NIKKEI 225** 9,458-0.9% -1.9% -6.2% 11.9% Japonya Topix** 804-0.7% -1.4% -6.4% 10.3% Kore KOSPI** 1,959-0.7% -2.5% -3.4% 7.3% Hang Seng** 20,559-0.3% -0.7% -1.4% 11.5% Mumbai Sensex 17,089-0.1% 0.0% -2.9% 10.6% Brezilya BOVESPA 61,539-1.5% -0.9% -8.0% 8.4% MSCI Gelişen Piyasalar 1,008-1.3% -1.8% -3.8% 10.0% İMKB 100 Endeksi 60,123 0.5% -0.8% -3.1% 17.3% * Kaynak: Reuters **Saat 8:15 itibariyle Dow Jones Yurtdışı Borsalara Bakış Avrupa'da politik istikrarsızlık ve Almanya PMI verileri piyasalara damgasını vurdu. Fransa'da daralma politikalarına karşı duran Hollande'ın ilk turu kazanmasına rağmen artan aşırı sağ oyların Sarkozye gitme ihtimali nedeniyle ikinci tur için belirsizlik devam ediyor. Hollanda'da ise hükümetin istifası kraliçeye sunuldu, bu gelişmeyle Hollanda CDS'leri sert şekilde yükseldi. Öte yandan, Almanya'da PMI verileri 2009'dan bu yana en düşük seviyede geldi. Bu gelişmelerle Avrupa borsaları sert düşüşler yaşadı. ABD'de Fed toplantısı önemli olacaktır. Gündem 13,200 100 13,100 13,000 DJ Kapanış Piyasa Beklentisi Önceki Dönem Açıklanan 24 Nis 11:30 İngiltere Kamu Sektörü Net Nakit İhtiyacı (Mart) 13.0-7.8 17:00 ABD Tüketici Güveni (Nisan) 69.5 70.2 12,900 12,800 12,7000 Pariteler Kapanış* Günlük OYAK Yatırım Yıl Sonu Beklentisi Kaynak: Bloomberg Volatilite Endeksi VIX 10 Yıllık Tahvil ABD Libor Dolar Euro Euro / Dolar 1.3154 0.00% 1.25 Emtia Fiyatları Dolar / Yen 80.87-0.36% Brent Petrolü (USD/varil) *Kaynak: Reuters Altın (USD/ons) Euro / Dolar *Saat 8:30 itibariyle Petrol (Brent) 1.3200 1.3150 1.3100 1.3050 1.3000 1.2950 1.2900 16 Nis 17 Nis 18 Nis 19 Nis 20 Nis 23 Nis 13 Nis 16 Nis 17 Nis 18 Nis 19 Nis 20 Nis 24 Nis 122.0 121.0 120.0 119.0 118.0 117.0 116.0 115.0 114.0 Kapanış 18.97 Faiz 1.92 3 Ay 0.47 0.65 Kapanış 117.6 1,635.1 Günlük 8.77% Günlük 0.14% 12 Ay 1.05 1.33 Günlük -0.27% -0.47% #DIV/0! 13 Nis 16 Nis 17 Nis 18 Nis 19 Nis 20 Nis 24 Nis 7
Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştırma Bölümü tarafından bilgi verme amacıyla hazırlanmış olup herhangi bir hisse senedinin alım satımına ilişkin bir teklif içermemektedir. Veriler, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı kullanılmasından doğabilecek zararlardan OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve tahminler, söz konusu rapor tarihiyle OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma Bölümü ne ait olup diğer OYAK Grubu şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve bilgiler önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. OYAK Yatırım ve diğer grup şirketleri bu raporda adı geçen şirketlerin hisselerinde pozisyon sahibi olabilir veya işlem yapabilir. Ayrıca, yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle OYAK Yatırım ve diğer grup şirketlerinin yatırım bankacılığı ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş fırsatları arayışında olabileceğini kabul ederler.