Galatasaray Sportif Sınai ve Ticari Yatırımlar Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları 31 Ağustos 2012 Tarihinde Sona Eren Üç Aylık Özel Ara Hesap Dönemine Ait Özet Ara Dönem Konsolide Finansal Tablolar ve Tamamlayıcı Dipnotlar 12 Ekim 2012 Bu rapor 32 sayfa özet ara dönem konsolide finansal tablolar ve özet ara dönem konsolide finansal tablolara ilişkin tamamlayıcı dipnotları içermektedir.
Galatasaray Sportif Sınai ve Ticari Yatırımlar Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları G İçindekiler Özet Konsolide Bilanço Özet Konsolide Kapsamlı Gelir Tablosu Özet Konsolide Özkaynak Değişim Tablosu Özet Konsolide Nakit Akış Tablosu Özet Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Tamamlayıcı Dipnotlar
Özet Konsolide Finansal Tablolar ve Tamamlayıcı Dipnotlar İÇİNDEKİLER SAYFA ÖZET KONSOLİDE ARA DÖNEM FİNANSAL DURUM TABLOSU... 1 ÖZET KONSOLİDE ARA DÖNEM KAPSAMLI GELİR TABLOSU... 3 ÖZET KONSOLİDE ARA DÖNEM ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU... 4 ÖZET KONSOLİDE ARA DÖNEM NAKİT AKIŞLARI TABLOSU... 6 ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN TAMAMLAYICI DİPNOTLAR. 7-32 NOT 1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 7 NOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR... 8 NOT 3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... 13 NOT 4 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ... 15 NOT 5 FİNANSAL BORÇLAR... 15 NOT 6 TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR... 18 NOT 7 DİĞER ALACAK VE BORÇLAR... 19 NOT 8 STOKLAR... 20 NOT 9 MADDİ DURAN VARLIKLAR... 20 NOT 10 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR... 20 NOT 11 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 21 NOT 12 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR... 22 NOT 13 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 23 NOT 14 ÖZKAYNAKLAR... 26 NOT 15 SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ... 28 NOT 16 FAALİYET GİDERLERİ... 29 NOT 17 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER... 29 NOT 18 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR / GİDERLER... 29 NOT 19 FİNANSAL GELİRLER... 30 NOT 20 FİNANSAL GİDERLER... 30 NOT 21 HİSSE BAŞINA KAZANÇ... 30 NOT 22 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI... 31 NOT 23 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ... 32 NOT 24 FİNANSAL DURUM TABLOSU TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR... 32
31 Ağustos 2012 Tarihi İtibarıyla Özet Konsolide Ara Dönem Finansal Durum Tablosu (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) VARLIKLAR Dipnot Referansları İncelemeden Geçmemiş 31 Ağustos 2012 Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Mayıs 2012 Dönen Varlıklar 125.270.689 56.090.104 Nakit ve Nakit Benzerleri 4 28.800.563 7.098.871 Ticari Alacaklar 6 47.514.192 30.888.585 İlişkili Kuruluşlardan Ticari Alacaklar 22 -- -- Diğer Ticari Alacaklar 47.514.192 30.888.585 Diğer Alacaklar 7 919.731 323.067 İlişkili Kuruluşlardan Diğer Alacaklar 22 -- -- Diğer Alacaklar 919.731 323.067 Stoklar 8 11.434.211 8.405.247 Diğer Dönen Varlıklar 13 36.601.992 9.374.334 Duran Varlıklar 560.182.296 525.990.213 Ticari Alacaklar 6 -- -- İlişkili Kuruluşlardan Ticari Alacaklar 22 -- -- Diğer Ticari Alacaklar -- -- Diğer Alacaklar 7 11.939 11.939 İlişkili Kuruluşlardan Diğer Alacaklar 22 -- -- Diğer Alacaklar 11.939 11.939 Maddi Duran Varlıklar 9 13.719.982 12.098.758 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 10 100.980.819 68.133.901 Ertelenmiş Vergi Varlığı 242.308 217.923 Diğer Duran Varlıklar 13 445.227.248 445.527.692 TOPLAM VARLIKLAR 685.452.985 582.080.317 İlişikteki dipnotlar ara dönem konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 1
31 Ağustos 2012 Tarihi İtibarıyla Özet Konsolide Ara Dönem Finansal Durum Tablosu (devamı) KAYNAKLAR Dipnot Referansları İncelemeden Geçmemiş 31 Ağustos 2012 Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Mayıs 2012 Kısa Vadeli Yükümlülükler 274.992.258 241.639.380 Finansal Borçlar 5 33.283.397 69.463.737 Ticari Borçlar 6 61.179.444 51.085.049 İlişkili Kuruluşlara Ticari Borçlar 22 -- -- Diğer Ticari Borçlar 61.179.444 51.085.049 Diğer Borçlar 7 56.319.878 93.404.893 İlişkili Kuruluşlara Diğer Borçlar 22 19.920.226 38.733.110 Diğer Borçlar 36.399.652 54.671.783 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 412.552 -- Borç Karşılıkları 11 535.649 515.475 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 12 647.954 604.232 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 13 122.613.384 26.565.994 Uzun Vadeli Yükümlülükler 409.017.600 591.721.944 Finansal Borçlar 5 94.361.143 102.454.205 Ticari Borçlar 6 8.586.949 8.517.726 İlişkili Kuruluşlara Ticari Borçlar -- -- Diğer Borçlar 8.586.949 8.517.726 Diğer Borçlar 7 282.811.128 447.639.267 İlişkili Kuruluşlara Diğer Borçlar 278.264.550 442.907.750 Diğer Borçlar 4.546.578 4.731.517 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 12 895.764 739.597 Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 13 22.362.616 32.371.149 TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER 684.009.858 833.361.324 ÖZKAYNAKLAR 14 1.443.127 (251.281.007) Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 1.446.916 (251.274.609) Ödenmiş Sermaye 14 13.940.422 2.788.084 Sermaye Düzeltme Farkları 14 3.827.679 3.827.679 Hisse Senedi İhraç Primleri 269.330.743 -- Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 14 20.795.213 20.496.264 Geçmiş Yıllar Zararı 14 (278.685.585) (242.503.347) Dönem Zararı (27.761.556) (35.883.289) Kontrol Gücü Olmayan Paylar (3.789) (6.398) TOPLAM KAYNAKLAR 685.452.985 582.080.317 İlişikteki dipnotlar ara dönem konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 2
Özet Konsolide Kapsamlı Gelir Tablosu (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) Dipnot İncelemeden Geçmemiş ve İncelemeden Yeniden Geçmemiş Düzenlenmiş (*) 1 Haziran 2012 1 Haziran 2011 31 Ağustos 2012 31 Ağustos 2011 Satış Gelirleri 15 53.047.472 21.442.851 Satışların Maliyeti (-) 15 (66.667.546) (38.771.088) BRÜT ZARAR (13.620.074) (17.328.237) Genel Yönetim Giderleri (-) 16 (4.732.860) (2.383.776) Pazarlama Satış ve Dağıtım Giderleri 16 (1.754.926) (1.434.462) Diğer Faaliyet Gelirleri 18 648.312 30.072.956 Diğer Faaliyet Giderleri (-) 18 (5.512.170) (8.227.407) FAALİYET KARI/(ZARARI) (24.971.718) 699.074 Finansal Gelirler 19 2.172.241 2.074.267 Finansal Giderler (-) 20 (4.571.303) (31.317.407) VERGİ ÖNCESİ ZARAR (27.370.780) (28.544.066) Vergi Geliri / (Gideri) (388.167) 26.366 Vergi Gelir / (Gideri) (412.552) -- Ertelenmiş Vergi Gelir / (Gideri) 24.385 26.366 DÖNEM ZARARI (27.758.947) (28.517.700) DİĞER KAPSAMLI GELİR -- -- TOPLAM KAPSAMLI DÖNEM ZARARI (27.758.947) (28.517.700) Dönem Zararının Dağılımı (27.758.947) (28.517.700) Kontrol Gücü Olmayan Paylar 2.609 3.189 Ana Ortaklık Payları (27.761.556) (28.520.889) Toplam Kapsamlı Dönem Zararının (28.517.700) Dağılımı (27.758.947) Kontrol Gücü Olmayan Paylar 2.609 3.189 Ana Ortaklık Payları (27.761.556) (28.520.889) Toplam ağırlıklı Hisse 933.402.168 278.808.438 Hisse Başına Zarar 21 (0,0297) (0,1023) (*) Dipnot 2(d) İlişikteki dipnotlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 3
31 Ağustos Tarihinde Sona Eren Üç Aylık Özel Ara Hesap Dönemine Ait Özet Konsolide Özkaynak Değişim Tablosu (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltmesi Farkları Hisse Senedi İhraç Primleri Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Zararları Net Dönem Zararı Toplam Kontrol Gücü Olmayan Paylar Toplam Özkaynaklar 1 Haziran 2012 bakiyeleri, raporlanmış 2.788.084 3.827.679 -- 20.496.264 (242.503.347) (35.883.289) (251.274.609) (6.398) (251.281.007) Toplam kapsamlı gelir Dönem zararı -- -- -- -- -- (27.761.556) (27.761.556) 2.609 (27.758.947) Diğer kapsamlı gelir -- -- -- -- -- Toplam kapsamlı gelir -- -- -- -- -- (27.761.556) (27.761.556) 2.609 (27.758.947) Özkaynaklarda kayıtlara alınan, ortaklarla yapılan işlemler Sermaye Artırımı 11.152.338 -- 269.330.743 -- -- -- 280.483.081 -- 280.483.081 Transferler -- -- -- 298.949 (36.182.238) 35.883.289 -- -- -- Toplam ortaklarla yapılan işlemler 11.152.338 -- 269.330.743 298.949 (36.182.238) 35.883.289 280.483.081 -- 280.483.081 31 Ağustos 2012 bakiyeleri 13.940.422 3.827.679 269.330.743 20.795.213 (278.685.585) (27.761.556) 1.446.916 (3.789) 1.443.127 İlişikteki dipnotlar ara dönem konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 4
31 Ağustos Tarihinde Sona Eren Üç Aylık Özel Ara Hesap Dönemine Ait Özet Konsolide Özkaynak Değişim Tablosu (devamı) Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltmesi Farkları Hisse Senedi İhraç Primleri Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Zararları Net Dönem Zararı Toplam Kontrol Gücü Olmayan Paylar Toplam Özkaynaklar 1 Haziran 2011 bakiyeleri, raporlanmış 2.788.084 3.827.679 -- 20.481.855 (173.968.596) (68.520.342) (215.391.320) (3.013) (215.394.333) Dönem zararı, yeniden düzenlenmiş -- -- -- -- -- (28.520.889) (28.520.889) 3.189 (28.517.700) Diğer kapsamlı gelir -- -- -- -- -- -- -- -- -- Toplam kapsamlı gelir -- -- -- -- -- (28.520.889) (28.520.889) 3.189 (28.517.700) Özkaynaklarda kayıtlara alınan, ortaklarla yapılan işlemler Transferler -- -- (68.520.342) 68.520.342 -- -- -- Toplam ortaklarla yapılan işlemler -- -- -- -- (68.520.342) 68.520.342 -- -- -- 31 Ağustos 2011 bakiyeleri 2.788.084 3.827.679 -- 20.481.855 (242.488.938) (28.520.889) (243.912.209) 176 (243.912.033) İlişikteki dipnotlar ara dönem konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 5
31 Ağustos Tarihinde Sona Eren Üç Aylık Özel Ara Hesap Dönemine Ait Özet Konsolide Nakit Akışları Tablosu (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) Dipnot İncelemeden Geçmemiş 1 Haziran- 31 Ağustos 2012 İncelemeden Geçmemiş ve Yeniden Düzenlenmiş (*) 1 Haziran- 31 Ağustos 2011 İşletme faaliyetlerinden sağlanan / (kullanılan) nakit akımları Net dönem zararı (27.758.947) (28.517.700) Net zarara yapılan düzeltmeler İtfa giderleri 10 8.255.896 4.535.072 Amortisman giderleri 9 576.070 577.459 Şüpheli alacak karşılıkları 6 89.460 158.358 Kıdem tazminatı karşılık giderleri 208.666 227.612 Kullanılmamış izin karşılıkları 43.722 -- Faiz ve komisyon giderleri 20 4.324.770 3.424.014 Faiz gelirleri 19 (21.062) (936.947) Maddi olmayan duran varlık satış zararı /( karı),net 18 3.984.111 (21.827.938) Vergi (geliri)/gideri 388.167 (26.366) Dava karşılıkları 20.174 -- Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler Ticari alacaklardaki değişim (16.715.067) 13.584.408 Diğer alacaklardaki değişim (596.664) 13.463.734 Diğer varlıklardaki değişim (26.927.214) (12.484.706) Ticari borçlardaki değişim 10.163.618 25.952.420 Diğer borçlardaki değişim (37.079.417) 6.268.719 Diğer yükümlülüklerdeki değişim 86.038.857 40.722.347 Stoklardaki değişim (3.028.964) (509.995) Ödenen kıdem tazminatları (52.499) (45.361) Ödenen faizler (12.955.504) (10.174.183) Tahsil edilen faiz geliri 21.062 936.947 İşletme faaliyetlerinde (kullanılan)/sağlanan nakit akımları (11.020.765) 35.327.894 Yatırım faaliyetleri: Maddi duran varlık alımları 9 (2.197.295) (150.232) Maddi olmayan duran varlık alımları 10 (50.973.535) (38.179.055) Maddi olmayan varlık satışları 5.886.610 29.300.525 Maddi duran varlık satışları -- 77.707 Yatırım faaliyetlerinde (kullanılan)/ sağlanan net nakit (47.284.220) (8.951.055) Finansal faaliyetler: Sermaye artırımından sağlanan nakit 14.1 115.649.344 -- Finansal borçlardaki değişim (35.642.667) (21.783.502) Finansal faaliyetlerden sağlanan/(kullanılan) net nakit 80.006.677 (21.783.502) Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış 21.701.692 4.593.337 1 Haziran itibarıyla nakit ve nakit benzerleri 4 6.491.337 261.001 Bloke mevduattaki değişim (455.902) (2.165.548) 31 Ağustos itibarıyla nakit ve nakit benzerleri 4 27.737.127 2.688.790 (*) Dipnot 2(d) İlişikteki dipnotlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır 6
1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Galatasaray Sportif Sınai ve Ticari Yatırımlar Anonim Şirketi ( Şirket ya da Galatasaray Sportif bağlı ortaklıklarıyla birlikte Grup ) sporun bütün dallarıyla ilgili ticari ve sınai faaliyetlerde ve yatırımlarda bulunmak üzere 26 Kasım 1997 tarihinde kurulmuş ve faaliyetlerine 1 Ocak 1998 tarihi itibariyle başlamıştır. Şirket in kayıtlı adresi Ali Sami Yen Spor Kompleksi Türk Telekom Arena, Huzur Mahallesi 34415, Seyrantepe-İstanbul dur. Şirket ve eski ana ortağı Galatasaray Spor ve Futbol İşletmeciliği Ticaret Anonim Şirketi ( Galatasaray Futbol ) yönetimleri, 4 Ağustos 2006 tarihli Yönetim Kurulu kararlarıyla birleşme ön hazırlık çalışmalarını başlattıklarını açıklamışlardır. Şirket in 28 Aralık 2006 tarihli Yönetim Kurulu kararıyla ise birleşme işlemlerinin tamamlanabilmesi amacıyla gerekli izinlerin alınması için Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) na ve Sanayi ve Ticaret Bakanlığı na başvurulması ve müteakip yasal işlemlerin başlatılmasına karar verilmiştir. Buna göre Şirket 29 Aralık 2006 tarihinde ilgili yerlere gerekli başvuru işlemlerini tamamlamıştır. SPK, 26 Nisan 2007 tarih ve 16/465 no lu toplantısında Şirket'in pay sahiplerine çağrıda bulunmasına müteakip yapılacak bir birleşme başvurusunun değerlendirmeye alınmasına karar vermiştir. Şirket, halka açık hisseleri temsil eden payların gönüllü çağrı yoluyla satın alınmasından sonra birleşme talebi için 2 Haziran 2010 tarihinde SPK ya başvurmuştur. SPK; 30 Temmuz 2010 tarihinde Şirket in Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) nun 451 inci, Kurumlar Vergisi Kanunu nun 18 ve 20 inci maddeleri ile SPK nın Seri I, No:31 sayılı Birleşme İşlemlerine İlişkin Esaslar Tebliği hükümleri çerçevesinde, Şirket in Galatasaray Futbol u devralma suretiyle birleşme talebine onay vermiştir. Söz konusu birleşme işlemi Şirket in 31 Ağustos 2010 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul toplantısında onaylanmış ve 7 Eylül 2010 tarihinde Sanayi ve Ticaret Bakanlığı na bağlı İstanbul Ticaret Sicili Memurluğu tarafından tescil edilmiş ve 16 Eylül 2010 tarihli Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nde yayınlanmıştır. 31 Ağustos 2012 tarihi itibariyle Şirket in hisselerinin yüzde 44,96 u (31 Mayıs 2012: yüzde 44,96) İstanbul Menkul Kıymetler Borsası ( İMKB ) nda işlem görmektedir. Şirket in ortaklık yapısı Not 14 te sunulmuştur. Grup ta 31 Ağustos 2012 tarihi itibariyle 290 ı lisanslı futbolcu, 23 ü teknik kadro, 16 sı sağlık ve 227 si de diğer personel olmak üzere toplam 556 kişi çalışmaktadır. (31 Mayıs 2012: 225 i lisanslı futbolcu, 22 si teknik kadro, 18 i sağlık ve 280 i de diğer personel olmak üzere toplam 545 personel). Faaliyet konusu Şirket in ana ortağı Galatasaray Spor Kulübü Derneği ( Kulüp ) ile Şirket arasında 1 Kasım 2000 tarihinde imzalanan Lisans Anlaşması ve müteakip tadiller uyarınca, Şirket, 30 yıl süreyle (i) Futbol takımına ilişkin tüm medya, reklam, imaj ve pazarlama haklarına ve (ii) Kulüp ile imzaladığı alt lisans anlaşması uyarınca da Galatasaray markalarının münhasır ticari kullanım haklarına sahiptir. 7
1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (devamı) Faaliyet konusu (devamı) Şirket, yukarıda açıklanan Lisans Anlaşması ve müteakip tadiller uyarınca Şirket e devredilen Galatasaray Markaları ve Pazarlama Hakları nın ticari kullanımı ile ilgili olarak Kulüp e 1 Haziran 2005 tarihinden itibaren ve yıllık 200.000 ABD Doları ndan az olmamak kaydıyla, Şirket in elde edeceği yıllık gelirlerinin brüt yüzde 1 i oranındaki tutarı, lisans ücreti olarak ödeyecektir. Kulüp, Şirket ile imzalamış olduğu Lisans Anlaşması nı Şirket in temerrüde düşmesi durumunda sona erdirebilir. Şirket in Bağlı Ortaklıkları nın ( Bağlı Ortaklıklar ) temel faaliyet konuları ve Şirket in iştirak oranı aşağıda gösterilmiştir: İştirak Bağlı Ortaklıklar Tutarı Galatasaray Mağazacılık ve Perakendecilik A.Ş. (önceki ismi Galatasaray Pazarlama Ticaret Sanayi Anonim Şirketi) ( Galatasaray Mağazacılık ) 8.649.900 99,99 Galatasaray Gayrimenkul Yatırım ve Geliştirme Ticaret Anonim Şirketi ( Galatasaray Gayrimenkul ) 209.996 99,99 İştirak Oranı (%) Faaliyet Konusu GS logolu ürünlerin satışı ve mağazacılık Gayrimenkul alanında yatırım ve geliştirme faaliyetleri. Galatasaray İletişim Hizmetleri Anonim Şirketi ( Galatasaray İletişim ) (*) 49.500 99,00 İletişim faaliyeti (*) Galatasaray İletişim, Galatasaray Mağazacılık ın bağlı ortaklığı olup Şirket in dolaylı iştirakidir. Şirket in bağlı ortaklıkları Türkiye de faaliyet göstermektedir. 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (a) Finansal Tabloların Hazırlanma İlkeleri Grup un ilişikteki özel ara dönem özet konsolide finansal tabloları SPK nın 9 Nisan 2008 tarih ve 26842 sayılı Resmi Gazete de yayınlanan Seri XI, 29 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır. Tebliğ in 5. Maddesine göre işletmeler, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları nı ( UMS/UFRS ) uygularlar. Ancak Tebliğ de yer alan Geçici Madde 2 ye göre Tebliğ in 5. maddesinin uygulanmasında, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayınlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMSK tarafından kabul edilen UMS/UFRS ler uygulanır. Bu kapsamda benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayınlanan Türkiye Muhasebe/ Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. Finansal tabloların hazırlanış tarihi itibarıyla, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden Şirket, 31 Ağustos 2012 tarihinde sona eren özel döneme ilişkin ara dönem özet konsolide finansal tablolarını SPK nın Seri: XI No:29 sayılı tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde UMS/UFRS nin esas alındığı SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlamıştır. 8
2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) (a) (b) (c) Finansal Tabloların Hazırlanma İlkeleri (devamı) 2 Kasım 2011 tarihinde resmi gazetede yayımlanan ve yürürlüğe giren 660 sayılı Kanun Hükmünde Kararname ile Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu nun ( TMSK ) kuruluş maddesi olan 2499 sayılı kanunun ek 1. maddesini iptal edilmiş ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu nun ( Kurum ) kurulması Bakanlar Kurulu nca kararlaştırılmıştır. Bu Kanun Hükmünde Kararname nin geçici 1. maddesi uyarınca, Kurum tarafından yayımlanacak standart ve düzenlemeler yürürlüğe girinceye kadar, bu hususlara ilişkin mevcut düzenlemelerin uygulanmasına devam edilecektir. Dolayısıyla bu gelişme raporlama tarihi itibarıyla, bu finansal tablo dipnotunda bahsedilen Finansal Tabloların Hazırlanma İlkeleri nde herhangi bir değişikliğe yol açmamaktadır. Şirket ve Bağlı Ortaklıkları, muhasebe kayıtlarını SPK düzenlemelerine, TTK ya, vergi mevzuatına uygun olarak tutmakta ve finansal tablolarını da buna uygun olarak hazırlamaktadırlar. Konsolide finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar 12 Ekim 2012 tarihinde Şirket Yönetim Kurulu tarafından yayımlanmak üzere onaylanmıştır. SPK nın Seri: XI No:29 sayılı tebliği uyarınca işletmeler, ara dönem finansal tablolarını UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak tam set veya özet hazırlamakta serbesttirler. Grup bu çerçevede ara dönemlerde özet konsolide finansal tablo hazırlamayı tercih etmiş, söz konusu özet konsolide finansal tablolarını SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlamıştır. Bu rapor 31 Mayıs 2012 tarihi itibariyla hazırlanan yıl sonu tam set konsolide finansal tablolar ile birlikte okunmalıdır. Geçerli ve Raporlama Para Birimi Grup un geçerli ve raporlama para birimi TL dir. 31 Ağustos 2012 ve 31 Mayıs 2012 tarihleri itibarıyla T.C. Merkez Bankası döviz alış kurları aşağıdaki gibidir: 31 Ağustos 2012 31 Mayıs 2012 ABD Doları 1,8070 1,8307 Avro 2,2683 2,2794 Konsolidasyona İlişkin Esaslar 31 Ağustos 2012 tarihi itibarıyla ara dönem özet konsolide finansal tablolar, Galatasaray Sportif in ve bağlı ortaklıklarının hesaplarını içermektedir. Grup un ara dönem özet konsolide finansal tablolarının hazırlanmasında kullanılan konsolidasyona ilişkin esaslar, 31 Mayıs 2012 tarihinde sona eren yıla ilişkin olarak hazırlanan yıllık konsolide finansal tablolarda uygulanan esaslarla tutarlıdır. Bağlı ortaklıklar 31 Ağustos 2012 tarihi itibarıyla konsolidasyona tabi tutulan bağlı ortaklıkların etkin ortaklık ve toplam oy hakları oranları, 31 Mayıs 2012 tarihi itibarıyla raporlanan oranlarla değişiklik göstermemiştir. 9
2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) (d) Önceki Dönem Konsolide Finansal Tablolarının Yeniden Düzenlenmesi Grup, 31 Mayıs 2012 tarihli konsolide finansal tablolarını hazırlarken geçmiş tarihli konsolide finansal tablolarında hatalar tespit etmiş ve bu hataları aynı tarihli konsolide finansal tablolarda geriye dönük olarak düzeltmiş ve geçmiş tarihli konsolide finansal tabloları yeniden düzenlenmiştir. 31 Ağustos 2011 tarihli konsolide finansal tablolar da aynı kapsamda UMS 8 Muhasebe politikaları, muhasebe tahminlerinde değişiklikler ve hatalar standardına göre geriye dönük olarak düzeltilmiş ve yeniden düzenlenmiştir. Ayrıca, cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlaması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıştır. Buna göre 31 Ağustos 2011 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolarda yapılan düzeltmeler ve sınıflamalar aşağıdaki tabloda sunulmuştur: Daha Önce Raporlanan Yeniden Düzenlenmiş ESAS FAALİYETLER 1 Haziran - 31 1 Haziran - 31 Ağustos 2011 Düzeltmeler Ağustos 2011 Satış Gelirleri 21.442.851 -- 21.442.851 Satışların Maliyeti (-) (48.105.838) 9.334.750 (38.771.088) BRÜT KAR / (ZARAR) (26.662.987) 9.334.750 (17.328.237) Genel Yönetim Giderleri(-) (2.383.776) -- (2.383.776) Pazarlama Satış ve Dağıtım Giderleri (-) (1.434.462) -- (1.434.462) Diğer Faaliyet Gelirleri 12.812.703 17.260.253 30.072.956 Diğer Faaliyet Giderleri (-) (8.227.407) -- (8.227.407) FAALİYET KARI / (ZARARI) (25.895.929) 17.260.253 699.074 Finansal Gelirler 2.074.267 -- 2.074.267 Finansal Giderler (-) (31.317.407) -- (31.317.407) VERGİ ÖNCESİ KAR / (ZARAR) (55.139.069) 26.595.003 (28.544.066) Vergi Geliri 26.366 -- 26.366 Dönem vergi gelir / (gideri) -- -- -- Ertelenmiş vergi gelir / (gideri) 26.366 -- 26.366 DÖNEM KARI / (ZARARI) (55.112.703) 26.595.003 (28.517.700) Grup, geçmiş tarihli finansal tablolarını hazırlarken (30 Kasım 2011 öncesi) haklar hesabında takip edilen futbol takımı oyuncu sözleşmelerini ve altyapı birimini UMS 38 de yer alan değerleme yöntemlerinden yeniden değerleme yöntemine göre muhasebeleştirme yöntemini seçmiştir. 10
2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) (d) (e) Önceki Dönem Konsolide Finansal Tablolarının Yeniden Düzenlenmesi (devamı) Ancak futbol takımı oyuncu sözleşmeleri ve alt yapı birimi için aktif referans bir piyasa, söz konusu futbolcular veya altyapının homojen yapı taşıması ve gerçeğe uygun değer olarak tespit edilen fiyatların kamuoyuna da açık olması gibi UMS 38 de yeniden değerleme yöntemini seçmek için ön şart olarak belirtilen kriterlerin olmaması nedeniyle, futbol takımı oyuncu sözleşmeleri ve alt yapı birimi için muhasebeleştirmesinin yeniden değerleme yöntemi yerine maliyet yöntemi ile yapılması gerekmektedir. Grup ilk defa 31 Kasım 2011 tarihli konsolide finansal tablolarını hazırlarken UMS 38 de yeniden değerleme yönteminin uygun olmadığına karar vermiş ve muhasebe politikası olarak UMS 38 de yer alan değerleme yöntemlerinden maliyet yöntemine göre muhasebeleştirme yöntemini benimsemiş ve geçmiş tarihli konsolide finansal tablolarını UMS 8 Muhasebe politikaları, muhasebe tahminlerinde değişiklikler ve hatalar standardına göre geriye dönük olarak düzeltmiştir. Bu düzeltme işlemi 31 Ağustos 2011 tarihli finansal tablolarda da aynı şeklide uygulanmıştır. Bunun neticesinde maddi olmayan duran varlıklar altında haklar olarak muhasebeleştirilen futbol takımı oyuncu sözleşmelerini ve altyapı birimini, satılan malın maliyeti altında muhasebeleştirilen ilgili itfa payı giderlerini, yeniden değerleme yöntemi sonucu değer artışı olarak muhasebeleştirilen değer artış fonlarını, geçmiş yıl kar/zararlarını ve diğer gelir/giderler içinde muhasebeleştirilen futbolcu satış karları/zararlarını geriye dönük olarak düzeltmiştir. Galatasaray Sportif, kurumlar vergisine tabi olmadığı için bu düzeltmelerin vergi etkisi yoktur. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Ara dönem özet konsolide finansal tabloların, Grup un 31 Mayıs 2012 tarihi itibarıyla hazırlanan yıllık finansal tabloları ile birlikte değerlendirilmesi gerekmektedir (i) Muhasebe Politikalarında Değişiklikler Grup un ara dönem özet konsolide finansal tablolarının hazırlanmasında kullanılan muhasebe politikaları 31 Mayıs 2012 tarihinde sona eren yıla ilişkin olarak hazırlanan yıllık konsolide finansal tablolarda uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlıdır. (ii) 31 Ağustos 2012 Tarihi İtibarıyla Yeni ve Henüz Yürürlükte Olmayan Standartlar ve Yorumlar Bazı yeni standartlar, standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar 1 Eylül 2012 tarihinden sonra başlayan dönemlerde yürürlüğe girecek olup bu konsolide finansal tabloların hazırlanmasında uygulanmamıştır. Grup, 31 Ağustos 2012 tarihi itibarıyla henüz yürürlükte olmayan standart ve yorumların erken uygulanmasını planlamamaktadır ve bunlarla ilgili olarak oluşabilecek etkiler henüz değerlendirilmemiştir. 11
2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) (f) İşletmenin Sürekliliği 31 Ağustos 2012 tarihi itibariyle bağlı ortaklıkların ve bireysel olarak Şirket in yasal kayıtlı sermayesi ve özkaynaklarının durumu aşağıdaki gibidir: 31 Ağustos 2012 Kayıtlı Sermaye Özkaynaklar Galatasaray Sportif 13.940.422 (9.370.120) Galatasaray Mağazacılık 8.650.000 8.809.968 Galatasaray Gayrimenkul 210.000 (3.357.502 Galatasaray İletişim 50.000 (1.130.545) Şirket in 31 Ağustos 2012 tarihli mali tabloları itibariyle TTK'nın 324. maddesi karşısındaki durumu ise aşağıdaki gibidir: 31 Ağustos 2011 Değerleme Raporları Sonucuna Göre Oluşan Fon 814.509.763 31 Ağustos 2012 tarihi itibariyle yasal özkaynaklar (9.370.120) Değerleme Raporları Sonucuna Göre Ulaşılan Özsermaye (pozitif) 805.139.643 Şirket, Türk Ticaret Kanunu'nun 324. Maddesi karşısında Teknik İflas durumunu tespit etmek amacıyla varlıkların satış fiyatı üzerinden değerlendirildiği yasal bilanço hazırlamıştır. 10 Mart 2011 tarihi itibariyle bağımsız profesyonel değerleme şirketince değer tespitine tabi tutulan maddi olmayan duran varlıkların değeri 322.264.775 TL (146.730.763 Avro) ve 11 Haziran 2012 tarihinde Deniz Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanan raporun sonuç bölümünde Şirket in taraf olduğu Lisans Sözleşmesi çerçevesinde 2029-2030 dönemi sonuna kadar tahmin edilen ve sözleşme kapsamındaki yayın hakkı gelirleri, UEFA performans gelirleri, sponsorluk, isim hakkı ve reklam gelirlerinden elde edeceği nakit akışlarının %11,70 indirgeme oranı ile bugünkü değeri 975 milyon ABD Doları (1.784.932.500 TL) olarak tespit edilmiştir. Rapora konu edilen ve lisans ile doğrudan bağlantılı olan sponsorluk, isim hakkı ve reklam gelirlerinden elde edeceği nakit akışlarının %11,70 indirgeme oranı ile bugünkü değeri 324 milyon ABD Doları (593.146.800 TL) yukarıda bahsedilen yasal bilanço hazırlanmasında dikkate alınmıştır. Buna göre maddi olmayan duran varlıkların 10 Mart 2011 tarihindeki 322.264.775 TL tutarındaki değeri ile 31 Ağustos 2012 tarihindeki 100.901.812 tutarındaki kayıtlı değerleri arasındaki 221.362.963 TL tutarındaki değer artışı ve 11 Haziran 2012 tarihinde Deniz Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanan raporuna konu sözleşmelerden kaynaklanan 593.146.800 TL tutarındaki değer artışı özkaynaklar üzerinde yansıtılınca özkaynakların değeri pozitif 805.139.643 TL çıkmaktadır. Şirket varlıkları yeniden değerleme fiyatı üzerinden değerlemeye tabi tutulduğunda aynı maddede öngörülen tedbirleri almasına gerek olmadığı görülmektedir. Bununla birlikte, Şirket yönetimi gelirlerin artırılması yönünde önlemler almaya başlamıştır. Bu kapsamda Şirket, Galatasaray Spor Kulübü Derneği ile Ali Sami Yen Spor Kompleksi Türk Telekom Arena Stadı VIP koltuk ve locaların pazarlama hakları ve gelirlerinin Şirket e devri için anlaşma yapmıştır. Bu vesileyle 2014-2030 yılları arasında ilgili VIP koltuk ve loca pazarlama hak ve gelirlerinin Şirket mali tablolarında olumlu etki yaratması hedeflenmektedir. Bununla birlikte Şirket sermayesini bedelli olarak 13.940.421,90 TL den 55.761.687,60 TL ye arttırma kararı almıştır. Sermaye artışları detayları Dipnot 24.1 de sunulmuştur. Bu önlemlerin yanı sıra, Şirket'in ana ortağı durumunda olan Galatasaray Spor Kulübü Derneği, Şirket'in mali yapısının güçlenmesi, mevcut olan ticari ve ticari olmayan borçlarını ödemekte herhangi bir güçlükle karşılaşmaması ve ödemelerini zamanında gerçekleştirmesi için Şirket'e gerekli kaynak ve desteğin sağlanacağını 26 Ocak 2012 tarihli destek mektubu ile taahhüt etmiştir 12
3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Raporlanabilir bölümler, Grup un üst yönetimi tarafından stratejik kararların alınmasında ve performans takibi amacıyla, futbol ve sponsorluk faaliyetleri, Futbol Faaliyeti olarak, store mağazacılık faaliyetleri, Mağazacılık olarak ve iletişim ve stad pazarlama faaliyetleri de Diğer bölümü olarak izlenmektedir. Raporlanabilir bölümlerin performansları, faiz ve vergi öncesi kar olarak takip edilmektedir. 31 Ağustos 2012 ve 31 Mayıs 2012 tarihleri itibarıyla Grup un üst yönetime sunulan faaliyet bölümü bilgileri aşağıdaki gibidir. Bölüm Varlıkları: 31 Ağustos 2012 31 Mayıs 2012 Futbol Faaliyeti 663.045.532 567.633.250 Mağazacılık 31.646.837 24.885.351 Diğer 1.195.337 1.167.453 Toplam 695.887.706 593.686.054 Eksi: İştirakler 1.515.236 2.620.693 Bölümler arası düzeltmeler ve sınıflandırmalar 8.919.485 8.985.044 Konsolide finansal tablolara göre toplam varlıklar 685.452.985 582.080.317 Bölüm Yükümlülükleri: 31 Ağustos 2012 31 Mayıs 2012 Futbol Faaliyeti 654.042.311 810.565.993 Mağazacılık 25.935.811 20.550.646 Diğer 5.546.975 4.930.937 Toplam 685.525.097 836.047.576 Eksi: Bölümler arası düzeltmeler ve sınıflandırmalar 1.515.239 2.686.252 Konsolide Finansal Tablolara Göre Toplam Yükümlülükler 684.009.858 833.361.324 13
3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (devamı) 1 Haziran 2011-31 Ağustos 2012 Futbol Faaliyeti Mağazacılık Diğer Bölümlerarası Düzeltme Toplam Grup Dışından Sağlanan Gelirler 37.209.907 15.183.246 1.736.556 (1.082.237) 53.047.472 Satılan Malın Maliyeti (56.628.239) (8.298.527) (1.740.780) -- (66.667.546) Brüt Faaliyet Karı / (Zararı) (19.418.332) 6.884.719 (4.224) (1.082.237) (13.620.074) Genel Yönetim Giderleri (3.114.153) (1.162.147) (562.403) 105.843 (4.732.860) Satış, Pazarlama Ve Dağıtım Giderleri (2.837.163) -- 1.082.237 (1.754.926) Diğer Faaliyet Geliri/(Gideri)- Net (4.683.648) (71.729) (2.638) (105.843) (4.863.858) Faaliyet Karı / (Zararı) (27.216.133) 2.813.680 (569.265) -- (24.971.718) 1 Haziran 2011-31 Ağustos 2011 Futbol Faaliyeti Mağazacılık Diğer Bölümlerarası Düzeltme Toplam Grup Dışından Sağlanan Gelirler 16.156.335 4.881.679 737.912 (333.075) 21.442.851 Satılan Malın Maliyeti (35.343.754) (3.017.117) -- (410.217) (38.771.088) Brüt Faaliyet Karı / (Zararı) (19.187.419) 1.864.562 737.912 (743.292) (17.328.237) Genel Yönetim Giderleri (1.737.728) (639.852) (126.282) 120.086 (2.383.776) Satış, Pazarlama Ve Dağıtım Giderleri (169.364) (1.465.043) -- 199.945 (1.434.462) Diğer Faaliyet Geliri/(Gideri)- Net 21.663.168 199.833 (35.871) 18.419 21.845.549 Faaliyet Karı / (Zararı) 568.657 (40.500) 575.759 (404.842) 699.074 14
4 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 31 Ağustos 2012 31 Mayıs 2012 Kasa 87.248 62.943 Banka 27.723.927 6.179.684 - TL vadesiz mevduat 246.475 577.044 - TL vadeli mevduat 5.010.820 1.954.316 - Döviz vadesiz mevduat 708.703 102.028 - Döviz vadeli mevduat 21.757.929 3.546.296 Diğer hazır değerler 989.388 856.244 Nakit ve nakit benzerleri 28.800.563 7.098.871 Bloke tutar (TL karşılıkları) (1.063.436) (607.534) Nakit akım tablosuna baz tutarlar 27.737.127 6.491.337 (*) 31 Ağustos 2012 ve 31 Mayıs 2012 tarihleri itibari ile bloke mevduat, kredi kartı sliplerinden oluşmaktadır. 31Ağustos 2012 tarihi itibariyle vadeli mevduat detayı aşağıdaki gibidir; Para birimi Faiz oranı % Vade 31 Ağustos 2012 Avro 1,75-2,75 Eylül 2012 73.929 ABD Doları 10,5 Eylül 2012 21.684.000 TL 6-9,75 Eylül 2012 5.010.820 31 Mayıs 2012 tarihi itibarıyla vadeli mevduatın detayı aşağıdaki gibidir: 26.768.749 Para birimi Faiz oranı (%) Vade 31 Mayıs 2012 Avro 3 Haziran 2012 151.232 ABD Doları 1-2,50 Haziran 2012 3.395.064 TL 8-10 Haziran 2012 1.954.316 5.500.612 5 FİNANSAL BORÇLAR 31 Ağustos 2012 ve 31 Mayıs 2012 tarihleri itibarıyla finansal borçlar aşağıdaki gibidir: Kısa vadeli finansal borçlar 31 Ağustos 2012 31 Mayıs 2012 Kısa vadeli banka kredileri 2.266.158 24.268.316 Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısmı 31.017.239 45.195.421 33.283.397 69.463.737 Uzun vadeli finansal borçlar 31 Ağustos 2012 31 Mayıs 2011 Uzun vadeli banka kredileri 94.361.143 102.454.205 94.361.143 102.454.205 15
5 FİNANSAL BORÇLAR (devamı) 31 Ağustos 2012 ve 31 Mayıs 2012 tarihleri itibarıyla finansal borçların detayı aşağıdaki gibidir: Nominal Faiz oranı (%) Anapara (orijinal para birimi) 31 Ağustos 2012 31 Mayıs 2012 Defter değeri (orijinal para birimi) Anapara (orijinal para birimi) Defter değeri (orijinal para birimi) Teminat durumu Para Birimi Vade Tarihi Defter değeri (TL) Defter değeri (TL) Denizbank(i) Teminatlı ABD Doları 2012-2016 8,75 43.761.911 43.439.418 78.495.028 54.702.383 58.115.718 106.392.445 Denizbank (i) Teminatlı Avro 2012-2016 8,5 11.000.000 11.107.246 25.194.565 12.500.000 12.820.227 29.222.425 Denizbank (i) Teminatlı ABD Doları 2014 7,95 12.000.000 12.002.650 21.688.789 -- -- -- Denizbank (i) Teminatlı ABD Doları 2012 7,50 1.056.852 1.254.099 2.266.158 1.393.352 1.564.766 2.864.618 Denizbank(i) Teminatlı ABD Doları 2012 7,5 -- -- -- 10.000.000 10.096.250 18.483.205 Anadolubank (ii) Teminatlı ABD Doları 2012 5,50-6,60 -- -- -- 2.500.000 2.595.288 4.751.193 Denizbank (iii) Teminatlı ABD Doları 2012 7 -- -- -- 1.666.666 1.808.562 3.310.934 Halkbank (iv) Teminatlı ABD Doları 2012 8,5 -- -- -- 3.355.872 3.765.293 6.893.122 127.644.540 171.917.942 16
5 FİNANSAL BORÇLAR (devamı) (i) Galatasaray Sportif ve Galatasaray Futbol müşterek borçlu, Galatasaray Spor Kulübü Derneği de müteselsil kefil olarak 17 Şubat 2010 tarihinde Denizbank A.Ş. (Aracı Banka ve Kredi vekili), Şekerbank T.A.Ş., Bankpozitif Kredi ve Kalkınma Bankası, T. Halk Bankası A.Ş. Bahreyn Şubesi ve Demir-Halk Bank NV ile kredi sözleşmesi imzalamıştır. Kredi sözleşmesine göre, 1. Dilim 46.200.000 ABD Doları ve 2. Dilim 23.800.000 ABD Doları olmak üzere 70.000.000 ABD Doları kredi limiti tahsis edilmiştir. Şirket in, bu limite istinaden 31 Ağustos 2012 itibariyle toplam 43.761.911 ABD Doları (31 Mayıs 2012: 54.702.383 ABD Doları) tutarında kredi borcu mevcuttur. Denizbank tan alınan krediye istinaden, 43.400.000 Amerikan Doları (31 Mayıs 2012 46.900.000 ABD Doları) tutarında naklen yayın gelirleri, 11.000.000 Amerikan Doları (31 Mayıs 2012 18.000.000 ABD Doları) tutarında sponsorluk gelirleri ve 23.045.692 Amerikan Doları (31 Mayıs 2012 26.000.000 ABD Doları) tutarında isim hakkı gelirleri temlik olarak verilmiştir. Bu kredi için Dernek in sahip olduğu Galatasaray Sportif in B grubu hisselerinin 290.965 adedi Denizbank liderliğindeki konsorsiyum bankalarına rehin verilmiş ve Dernek in sahip olduğu Riva arazisi üzerinde 2. ve 3. dereceden 98.464.285 Amerikan Doları tutarında ipotek tesis edilmiştir. Denizbank ile imzalanan Genel Kredi Sözleşmesine istinaden Dernek in sahip olduğu Mecidiyeköy arazisi üzerinde 3. Dereceden 27.000.000 TL tutarında ipotek tesis edilmiştir. Ayrıca, Şirket Denizbank tan 31 Ağustos 2012 tarihi itibariyle 11.000.000 Avro ( 31 Mayıs 2012-12.500.000 Avro ve 10.000.000 ABD Doları) tutarında kredi kullanmış ve buna istinaden de sponsorluk ve isim hakkı gelirlerinin 14.699.559 Avroluk (31 Mayıs 2012-16.250.000 Avro) kısmını temlik olarak vermiştir. 31 Ağustos 2012 tarihi itibariyle, Galatasaray Sportif, Denizbank tan 12.000.000 ABD Doları tutarında teminatsız kredi kullanmıştır. Ayrıca Galatasaray Sportif, Denizbank tan kullanılan kısa vadeli kredinin kalan toplam anapara tutarı olan 1.056.852 ABD Doları (31.05.2012-1.393.352 ABD Doları) için sponsorluk gelirlerinin 1.057.500 ABD Doları (31.05.2012-1.394.000 ABD Doları) tutarındaki kısmını temlik etmiştir. (ii) 31 Mayıs 2012 itibariyle Anadolubank tan kullanılan kısa vadeli kredinin toplam kalan anapara tutarı olan 1.000.000 ABD Doları ve yine Anadolu Bank tan kullanılan kısa vadeli toplam kalan anapara tutarı 1.500.000 ABD Dolar bakiyeli krediler için 1.000.000 ABD Doları tutarında teminat senedi verilmiş ve Galatasaray Sportif Yönetim Kurulu Başkanı tarafından ilgili bankada mevduat olarak tutulan 1.500.000 ABD Doları nakit karşılığında kullanılmıştır. 31 Ağustos 2012 itibariyle ilgili kredi ödenerek kapanmış ve teminatlar çözülmüştür. (iii) 31 Mayıs 2012 tarihi itibariyle Denizbank tan kullanılan kısa vadeli kredinin kalan toplam anapara tutarı olan 1.666.666 ABD Doları için 2012-2013 futbol sezonunun ilk yarısına ilişkin olarak tahakkuk etmiş ve edecek olan Biletix gişe satış gelirinin 2.500.000 ABD Doları tutarındaki kısmını temlik etmiştir. İlgili kredi 31 Ağustos 2012 tarihi itibariyle ödenerek kapanmış ve teminatlar çözülmüştür. (iv) 31 Mayıs 2012 tarihi itibariyle Halkbank tan kullanılan kısa vadeli kredinin kalan toplam anapara tutarı olan 3.355.872 ABD Doları için toplam 4.500.000 ABD Doları teminat senedi verilmiştir. İlgili kredi 31 Ağustos 2012 tarihi itibariyle ödenerek kapanmış ve teminatlar çözülmüştür. 17